大成景益平稳收益混合型证券投资基金
2017 年第2 季度报告
2017 年 6 月30 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2017 年 7 月 19 日 大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 7 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成景 益平 稳收 益混 合
交易代 码 000695
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 6 月26 日
报告期 末基 金份 额总 额 228,286,116.83 份
投资目 标
在严格 控制 风险 和保 持资 产流动 性的 基础 上， 通过 灵
活的资 产配 置， 力求 实现 基金资 产的 持续 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 将有 采用 “自 上而 下” 的 资产 配置 策略， 在 综
合判断 宏观 经济 基本 面、 证券市 场走 势等 宏观 因素 的
基础上 ， 通 过动 态调 整资 产配置 比例 以控 制基 金资 产
整体风 险。 在个 券投 资方 面采用 “自 下而 上” 精 选 策
略， 通 过严 谨个 股选 择、 信用分 析以 及对 券种 收益 水
平、 流 动性 的客 观判 断， 综合运 用多 种投 资策 略， 精
选个券 构建 投资 组合 。
业绩比 较基 准 3 年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+2%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 基 金的风 险与 预期 收益 高于 债
券型基 金和 货币 市场 基金 低于股 票型 基金 ， 属 于证 券
投资基 金中 的中 高风 险投 资品种 。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元 大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -4,176,376.90
2.本期 利润 2,729,459.76
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0120
4.期末 基金 资产 净值 324,714,593.25
5.期末 基金 份额 净值 1.422
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所
列数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.85% 0.20% 1.03% 0.01% -0.18% 0.19%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注：本基金合 同规定， 基 金管理人应当 自基金合 同 生效之日起六 个月内使 基 金的投资组 合比例符
合基金 合同 的约 定。 建仓 期结束 时， 本基 金的 投资 组合比 例符 合基 金合 同的 约定。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
赵世宏 先生
本 基 金 基
金经理
2016 年 3 月
26 日
- 6 年
经济学 硕士 ，2011 年
3 月至 2012 年 9 月任
中银基金管理有限公
司研究 员。2012 年 9
月至2015 年9 月 任易
方达基金管理有限公
司研究员、基金经理
助理。2015 年 9 月加
入大成基金管理有限
公司，任职于固定收
益总部 。2016 年 3 月
26 日起 担任 大成 景丰
债券型证券投资基金
（LOF ） 、 大 成 景 恒 保
本混合型证券投资基
金、大成景利混合型
证券投资基金、大成
景益平稳收益混合型
证券投资基金、大成
可转债增强债券型证
券投资基金和大成强
化收益定期开放债券
型证券投资基金基金
经理。2016 年 11 月8
日起担任大成景盛一
年定期开放债券型证
券投资 基 金 基 金 经
理。 2017 年3 月18 日
起担任大成景明灵活
配置混合型证券投资
基金基金经理。具有
基金从 业资 格。 国籍：
中国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2 、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 法》 、《 证券投 资基 金法 》等 有关 法律法 规及 基金
合同 、 基 金招 募说 明书 等 有关基 金法 律文 件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取信 于 社会投 资公 众为 宗旨 ，大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 规范 基金 运作 和严 格控制 投资 风险 的前
提下， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益， 无损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资
组合严 格按 照制 度的 规定 ，参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ，内
容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研
究部负 责提 供投 资研 究支 持，投 资部 门负 责投 资决 策，交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ，监
察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ，风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ，通
过多部 门的 协 作 互控 ，保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2017 年2 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在4 笔同 日反向 交易 ， 原 因 为
投资策 略需 要； 主动 型投 资组合 与指 数型 投资 组合 之间或 指数 型投 资组 合之 间存在 股票 同日 反向
交易， 但不 存在 参与 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该股 当日 成交 量 5%
的交易 情形 ；投 资组 合间 债券交 易存 在2 笔同 日反 向交易 ，原 因为 投资 策略 ；投资 组合 间相 邻交
易日反 向交 易的 市 场 成交 比例、 成交 均价 等交 易结 果数据 表明 该类 交易 不对 市场产 生重 大影 响，
无异常 ；投 资组 合间 虽然 存在同 向交 易行 为， 但结 合交易 价差 分布 统计 分析 和潜在 利益 输送 金额
统计结 果表 明投 资组 合间 不存在 利益 输送 的可 能性 。
4.4 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2017 年2 季度 ， 经 济运 行 总体平 稳。 金融 去杠 杆进 程加速 ， 监 管层 对于 理财 、 同业 的监 管力
度空前 严厉 ， 同 时证 监会 对于游 资的 监管 以及 对于 并购重 组的 审核 趋严 等政 策， 使 得 无风 险利 率
抬升， 而市 场风 险偏 好急 转直下 。这 些监 管政 策又 在五六 月份 先后 适度 放松 。
受此影 响， 二季 度股 债两 市经历 急跌 急涨 ，城 投债 整体强 于产 业债 。权 益市 场分化 依旧 ，权
重股和 龙头 股继 续强 劲走 势，以 创业 板、 次新 股为 代表的 成长 股先 急速 杀跌 ，又止 跌回 升。
组合操 作上 ，本 基金 根据 市场变 化灵 活调 整了 权益 仓位， 精选 中高 等级 信用 个券以 获得 较高
的持有 期回 报， 并积 极参 与了新 股申 购。 大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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4.5 报告期内基金的业绩 表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.422 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 0.85% ， 业绩
比较基 准收 益率 为1.03% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 68,813,922.50 21.17
其中： 股票
68,813,922.50 21.17
2 基金投 资 - 0.00
3 固定收 益投 资
223,237,643.00 68.67
其中： 债券
223,237,643.00 68.67
资产支 持证 券
- 0.00
4 贵金属 投资 - 0.00
5 金融衍 生品 投资 - 0.00
6 买入返 售金 融资 产
27,037,613.52 8.32
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- 0.00
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
2,748,518.65 0.85
8 其他资 产
3,248,954.60 1.00
9 合计
325,086,652.27
100.00
5.2
报告期末按行业分 类的 股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境 内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B 采矿业 8,243,677.00 2.54
C 制造业 34,307,648.15 10.57
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
3,569,951.00 1.10
E 建筑业 5,033,975.24 1.55
F 批发和 零售 业 5,206,740.00 1.60
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,588,227.00 0.49
H 住宿和 餐饮 业 - 0.00
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 4,913,254.00 1.51
J 金融业 5,950,450.11 1.83
K
房地产 业
- 0.00 大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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L
租赁和 商务 服务 业
- 0.00
M 科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和 社会 工作
- 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业
- 0.00
S 综合 - 0.00
合计 68,813,922.50 21.19
5.2.2
报告期末按行业分类的 港 股通投资股票投资组 合
无。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603179 新泉股 份 132,600 5,822,466.00 1.79
2 600998 九州通 241,500 5,206,740.00 1.60
3 600298 安琪酵 母 192,300 4,974,801.00 1.53
4 603868 飞科电 器 71,300 4,409,192.00 1.36
5 600085 同仁堂 104,700 3,660,312.00 1.13
6 601985 中国核 电 457,100 3,569,951.00 1.10
7 601168 西部矿 业 435,300 3,347,457.00 1.03
8 601966 玲珑轮 胎 148,100 3,321,883.00 1.02
9 601899 紫金矿 业 933,600 3,202,248.00 0.99
10 600037 歌华有 线 216,800 3,156,608.00 0.97
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - 0.00
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 19,986,000.00 6.15
其中： 政策 性金 融债 19,986,000.00 6.15
4 企业债 券 82,974,643.00 25.55
5 企业短 期融 资券 100,206,000.00 30.86
6 中期票 据 20,071,000.00 6.18
7 可转债 （可 交换 债） - 0.00
8 同业存 单 - 0.00
9 其他 - 0.00
10 合计 223,237,643.00 68.75 大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160419 16 农发 19 200,000 19,986,000.00 6.15
2 1380005 13 资 阳城 投债 200,000 10,248,000.00 3.16
3 1382204 13 粤 海控MTN1 100,000 10,039,000.00 3.09
4 011698641 16 曹 妃港 务SCP002 100,000 10,033,000.00 3.09
5 011771019 17 平 安租 赁SCP004 100,000 10,032,000.00 3.09
5 101559006 15 广 州港 股MTN001 100,000 10,032,000.00 3.09
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名 证券 的发行主体未出现本 期被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日
前一年内受到公开谴 责、 处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名 股票 中，没有投资于超出 基金 合同规定的备选股票 库之 外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元） 大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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1 存出保 证金 42,808.20
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,206,146.40
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,248,954.60
5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 228,104,535.86
报告期 期间 基金 总申 购份 额 405,195.71
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 223,614.74
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 228,286,116.83
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 9,999,040.20
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 9,999,040.20
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） 4.38
7.2
基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
无。 大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
8.1 报告期内单一投资者 持有 基金份额比例达到或 超过20%的情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比(%)
机构 1 20170401-20170630 210,894,433.78 - - 210,894,433.78 92.38
个人
- - - - - - 0.00
产品特 有风 险
当基金份额持 有人占比 过 于集中时，可 能会因某 单 一基金份额持 有人大额 赎 回而引发基 金净值剧
烈波动的风险 ，甚至有 可 能引起基金的 流动性风 险 ，基金管理人 可能无法 及 时变现基金 资产以应
对基金 份额 持有 人的 赎回 申请， 基金 份额 持有 人可 能无法 及时 赎回 持有 的全 部基金 份额 。
8.2 影响投资者决策的其 他重 要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成景益 平稳 收益 混合 型证 券投资 基金 的文 件；
2 、《 大成 景益 平稳 收益 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 大成 景益 平稳 收益 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
9.2 存放地点
备查文 件 存 放在 本基 金管 理人和 托管 人的 办公 住所 。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基金管理有限公 司
2017 年 7 月 19 日
