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博时新起点A(001424)

博时新起点:2017年第二季度报告

 
 
 
 
 
 
博 时 新起点 灵 活配置 混 合型证 券 投资基
金 
2017 年第 2 季 度报 告 
2017 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人 : 博 时基 金管 理有 限公 司 
基 金托 管人 : 中 国银 行股 份有 限公 司 
报 告送 出日 期: 二〇 一七 年七 月十 九日博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告 
 1 
§1


重 要 提示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并 对其内 容的 真实 性、 准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带责任 。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年7 月18 日复核 了本 报告 中 的财务 指标 、净 值表 现和 投资组 合报 告等 内容 ,保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重 大遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基 金的招 募说 明书 。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。 §2


基 金 产品概况 基金简 称 博时新 起点 混合 基金主 代码 001424 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年 6 月 24 日 报告期 末基 金份 额总 额 489,180,920.32 份 投资目 标 本基金 通过 对多 种投 资策 略的有 机结 合, 在有 效控 制风险 的前 提下 , 力争为 基金 持有 人获 取长 期持续 稳定 的投 资回 报。 投资策 略 本基金 通过 自上 而下 和自 下而上 相结 合、 定性 分析 和定量 分析 互相 补充的 方法 ,在 股票 、债 券和现 金等 资产 类之 间进 行相对 稳定 的适 度配置 ,强 调通 过自 上而 下的宏 观分 析与 自下 而上 的市场 趋势 分析 有机结 合进 行前 瞻性 的决 策。 业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率 (税后 )+3% 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 其 预期收 益及 预期 风险 水平 低于股 票型 基金 , 高于债 券型 基金 及货 币市 场基金 ,属 于中 高收 益/ 风 险特征 的基 金。 基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 下属 分 级基 金的 基金 简称 博时新 起点 混 合 A 博时新 起点 混 合 C 下属 分 级基 金的 交易 代码 001424 001425 报告期 末下 属 分 级基 金的 份额总 额 613,875.91 份 488,567,044.41 份 §3


主 要 财务指标和基金 净值表现 3.1 主要财 务指 标 单位: 人民 币元 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告 2 主要财 务指 标 报告期 (2017 年 4 月 1 日-2017 年 6 月 30 日) 博时新 起点 混 合 A 博时新 起点 混 合 C 1. 本 期已 实现 收益 13,127.40 11,664,060.03 2. 本 期利 润 31,875.20 25,169,974.23 3. 加 权平 均基 金份 额本期 利润 0.0544 0.0490 4. 期 末基 金资 产净 值 683,854.63 538,126,495.11 5. 期 末基 金份 额净 值 1.1140 1.1014 注:本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 所述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用, 计入 费用 后实 际收益 水平 要低 于 所列数 字。 3.2 基金净 值表 现 3.2.1 本 报 告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1. 博时新起点混合A: 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①- ③ ②-④ 过 去三个 月 5.01% 0.37% 1.12% 0.01% 3.89% 0.36% 2. 博时新起点混合C: 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①- ③ ②-④ 过 去三个 月 4.98% 0.37% 1.12% 0.01% 3.86% 0.36% 3.2.2 自 基金合同生效 以来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 比较 1. 博时新起点混合A: 2. 博时新起点混合C: 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告 3 §4


管 理 人报告 4.1 基金经 理( 或基金经 理小 组)简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券 从业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 过钧 董事总 经理/ 固定 收益总 部公 募基金 组投 资总监/ 基 金经理 2016-10-17 - 1 6 1995 年 起先 后在 上海 工 艺 品进 出口 公司 、德 国 德 累 斯顿 银行 上海 分行 、 美国 Lowes 食 品 有 限 公 司 、 美国 通用 电气 公司 、 华 夏 基 金 固 定 收 益 部 工 作。 2005 年 加入 博时 基金 管 理 有限 公司 ,历 任基 金 经 理 、博 时稳 定价 值债 券 投 资 基金 的基 金经 理、 固 定 收 益部 副总 经理 、博 时 转 债 增强 债券 型证 券投 资 基 金 、博 时亚 洲票 息收 益 债 券 型证 券投 资基 金、 博 时 裕 祥分 级债 券型 证券 投 资 基 金、 博时 双债 增强 债 券 型 证券 投资 基金 、博 时 新 财 富混 合型 证券 投资 基 金 的 基金 经理 。现 任董 事 总 经 理兼 固定 收益 总部 公 募 基 金组 投资 总监 、博 时 信 用 债券 投资 基金 、博 时 稳 健 回报 债券 型证 券投 资 基 金(LOF ) 、博 时新收 益 灵 活 配置 混合 型证 券投 资 基 金 、博 时新 机遇 混合 型 证 券 投资 基金 、博 时新 价 值 灵 活配 置混 合型 证券 投 资 基 金、 博时 新策 略灵 活博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告 4 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 博时 鑫源 灵活 配置 混 合 型 证券 投资 基金 、博 时 乐 臻 定期 开放 混合 型证 券 投 资 基金 、博 时新 起点 灵 活 配 置混 合型 证券 投资 基 金 、 博时 双债 增强 债券 型 证 券 投资 基金 、博 时鑫 惠 灵 活 配置 混合 型证 券投 资 基 金 、博 时鑫 瑞灵 活配 置 混 合 型证 券投 资基 金、 博 时 鑫 润灵 活配 置混 合型 证 券投资 基金 的基 金经 理。 4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 在本报 告期 内, 本基 金管 理人严 格遵 循了 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》及其 各项 实施 细 则、本 基金 基金 合同 和其 他相关 法律 法规 的规 定, 并本着 诚实 信用 、勤 勉尽 责、取 信于 市场 、取 信 于社会 的原 则管 理和 运用 基金资 产, 为基 金持 有人 谋求最 大利 益。 本报 告期 内,基 金投 资管 理符 合 有关法 规和 基金 合同 的规 定,没 有损 害基 金持 有人 利益的 行为 。 4.3 公平交 易专 项说明 4.3.1 公 平 交易制度的执行情况 报告期 内, 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公 司 制定的 公平 交易 相关 制度 。 4.3.2 异 常 交易行为的专项说 明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 4.4 报告期 内基 金投资策 略和 运作分 析 二季度 ,整 个世 界似 乎又 回到了 原有 的轨 道。 中美 领导人 实现 了新 总统 上任 以来的 首次 会晤 , 两国对 缩小 中美 贸易 顺差 达成共 识, 贸易 战的 可能 性降低 。美 国丰 富而 价廉 的石油 天然 气资 源使 得 中美找 到了 除波 音飞 机之 外最契 合双 方需 求的 大宗 商品, 在不 影响 现有 贸易 格局的 基础 上有 助于 缩 小中美 贸易 逆差 。 这不 仅使 得中国 在制 造业 上维 持既 有优势 ( 例如 通用 将福 克斯 车型放 到中 国生 产) , 更使得 两国 汇率 可能 将更 快达到 均衡 汇率 水平 。这 对力求 保外 储和 维持 人民 币汇率 稳定 的中 国具 有 战略意 义。 尽管 美联 储在 年内第 二次 加息 ,但 由于 经济数 据和 特朗 普交 易退 潮影响 ,美 国国 债收 益 率在前 期加 息预 期浓 厚的 预期下 依旧 从高 点下 行了 最多 50 个 基点 , 也 带动 了 全球债 市收 益率 见顶 回 落。 在监管 力度 加强 和经 济数 据下行 影响 ,本 季度 我国 债券市 场收 益率 经历 先上 再下的 走势 。期 初 在监管 政策 叠加 的冲 击下 , 收益率 快速 上升 , 也使 得我 们上季 度基 于基 本面 的市 场预判 出现 了偏 差 。 政策面 和基 本面 哪个 更重 要一直 是我 们思 考的 问题 。基于 历史 经验 ,我 们坚 持(1 )基 本面 更重 要,博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告 5 (2 ) 政 策面 服从 基本 面以 及 (3 ) 短 期内 可能 背离 , 但基本 面的 力量 最终 占主 导的 观 点 。 与13 年钱 荒不同 , 本 轮 M2 增 速从 未 超过既 定目 标, 因此 我们 有与市 场不 同的 观点 : 汇 率和外 储才 是决 定本 轮 监管政 策的 关键 。随 着外 围收益 率的 回落 ,中 外债 券利差 扩大 ,使 得中 国债 市的吸 引力 大为 增加 。 当66 万亿 的全 球第 三大 债 市通过 下季 度开 始的 债券 通进一 步开 放的 时候 , 一个 经济发 展稳 健而 又有 着各大 国罕 见的 高 息货 币的 国 家, 其货 币反 而应 该有 升 值的 压力 。当 M2 破10% , 去杠 杆初 见成 效, 我们预 判监 管政 策将 可能 维持目 前的 力度 。有 意思 的是, 目前 的债 市多 空双 方,在 不希 望看 到政 策 放松上 达成 了惊 人的 一致 。我们 在本 季度 维持 了对 利率债 的较 高持 仓比 例。 随着债 市 在2 季 度进 一步 调整, 信用 债市 场也 进一 步感受 到流 动性 带来 的压 力。与 利率 债不 同 的是, 市场 交易 主体 风险 偏好的 下降 使得 信用 债的 供需极 易出 现短 期的 失衡 ,尤其 在违 约风 险较 大 的中低 等级 信用 债上 。估 值上行 ,伴 随着 客户 赎回 ,又使 得投 资者 承受 较大 的变现 压力 。追 逐绝 对 高收益 的理 财资 金是 造就 信用 债 7 年 牛市 的推 手, 伴随着 监管 的加 强, 走到 了下一 个历 史拐 点。 经 过此轮 调整 , 信用 利差 从去 年的极 低值 回到 历史 均值 水平 , 低 久期 高等 级信 用债 利差走 到均 值之 上 。 我们判 断金 融监 管尽 管短 期内可 能力 度不 再增 强, 但也不 会放 松, 以理 财资 金为代 表 的 投资 者业 务 整顿还 要进 行, 信用 利差 还是有 走扩 压力 , 除 高等 级信用 债外 , 整 体还 未到 特别具 有吸 引力 的区 域。 本季度 我们 继续 维持 对信 用债的 低配 置。 本季度 转债 市场 先跌 后涨 ,随着 新品 种逐 步上 市, 市场容 量开 始扩 大, 成交 量也趋 于活 跃, 因 此本轮 转债 市场 走势 好于 正股更 多的 是因 为流 动性 溢价的 抬升 。下 季度 市场 将迎来 更大 规模 的转 债 发行, 可能 对目 前的 估值 有所压 制。 与债 市的 风险 偏好下 降不 同, 权益 市场 现在和 未来 几年 的关 键 词都可 能是 确定 性溢 价的 提高。 转债 市场 作为 股债 结合品 种, 其下 行风 险可 控的特 征正 符合 这个 确 定性的 需求 。因 此我 们可 能很难 再看 到 13-14 年那 种估值 绝对 低廉 时代 的再 现,转 债的 估值 底部 应 比当年 有所 抬升 。投 资者 的注意 力将 更多 的转 向正 股的估 值水 平、 行业 的改 善幅度 以及 和减 持方 的 博弈 ( 对可 交换 债而 言) , 市场的 结构 化特 征将 更加 明显, 也更 考验 投资 者的 投资能 力。 本季 度本 基 金开始 增持 转债 。 权益市 场在 本季 度迎 来密 集的监 管新 规出 台以 及 被MSCI 纳入 全球 新兴 市场 指 数的利 好 。 “ 岂宜 惟思所 以清 原正 本之 论 , 删定律 令 。 ” 正本 清源 这 个成语 , 自出 处 《汉 书. 刑 法志 》 就 与监 管法 规相 关,用 在对 定增 和减 持的 新规出 台上 ,无 比贴 切。 正如我 们前 面所 说, 监管 的变化 ,在 股市 上反 映 的是确 定性 溢价 的上 升, 这也可 以解 释为 何原 本低 估的价 值股 能有 如此 靓丽 表现的 重要 原因 。加 入 MSCI 会带 来新 的投 资理 念 的冲击 , 台 湾当 年本 土基 金惨败 的教 训值 得吸 取。 题材股 垃圾 股的 深幅 下 跌其实 是市 场在 退市 制度 推出前 的预 演, 与众 口指 责的新 股发 行加 快扩 容恰 恰相反 ,股 市总 市值 可 能已处 于反 向收 缩的 前夜 。本季 度我 们对 具体 品种 的持仓 比例 进行 了调 整, 依旧维 持权 益品 种的 高 仓位。 综上所 述, 展望 三季 度, 随着经 济数 据在 三季 度因 为去年 高基 准的 原因 增速 有所减 缓, 监管 政 策可能 维持 当前 水平 ,我 们预测 的二 季度 行情 可能 推迟到 三季 度实 现; 维持 看好利 率债 甚 于 信用 债 的判断 。转 债市 场扩 容继 续,可 能带 来更 好的 建仓 时机。 权益 市场 上成 长和 价值只 不过 是硬 币的 两博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告 6 面,并 不矛 盾, 但选 择难 度已大 于过 去一 年; 我们 将动态 调整 组合 ,继 续在 风险偏 好合 适基 础上 选 择具体 品种 。 4.5 报告期 内基 金的业绩 表现 截至2017 年6 月30 日, 本基 金 A 类 基金 份额 净值 为 1.1140 元, 份额 累计 净 值为 1.114 元;C 类基金 份额 净值 为1.1014 元,份 额累 计净 值 为1.1014 元 。报 告期 内, 本基 金A 类基 金份 额净 值增 长率 为5.01% ,C 类 基金 份 额净值 增长 率 为 4.98% , 同期业 绩基 准增 长 率 1.12% 。 4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 无。 §5


投 资 组合报告 5.1 报告期 末基 金资产组 合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%) 1 权益投 资 208,635,336.54 37.55 其中: 股票 208,635,336.54 37.55 2 固定收 益投 资 337,774,663.50 60.79 其中: 债券 337,774,663.50 60.79 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其 中 :买 断式 回购 的 买入返 售金 融资 产 - - 6 银 行 存款 和结 算备 付 金合计 5,701,680.74 1.03 7 其他各 项资 产 3,570,106.53 0.64 8 合计 555,681,787.31 100.00 5.2 报告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合 5.2.1 报 告 期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 138,625,414.24 25.73 D 电力、 热力 、 燃 气及 水 生产和 供应 业 12,336,929.77 2.29 E 建筑业 38,799.50 0.01 F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政 - - 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告 7 业 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息 技术服 务业 7,639.62 0.00 J 金融业 53,456,706.29 9.92 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 4,169,847.12 0.77 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施 管理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他 服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 208,635,336.54 38.72 5.3 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例( %) 1 600104 上汽集 团 1,380,620 42,868,251.00 7.96 2 000651 格力电 器 1,000,000 41,170,000.00 7.64 3 002142 宁波银 行 1,499,946 28,948,957.80 5.37 4 000550 江铃汽 车 1,006,066 20,825,566.20 3.87 5 600741 华域汽 车 758,804 18,393,408.96 3.41 6 603288 海天味 业 362,700 14,790,906.00 2.75 7 601939 建设银 行 1,979,700 12,175,155.00 2.26 8 600886 国投电 力 1,000,000 7,900,000.00 1.47 9 601998 中信银 行 1,150,000 7,233,500.00 1.34 10 601601 中国太 保 145,000 4,911,150.00 0.91 5.4 报告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合 序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 120,087,000.00 22.29 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 46,585,000.00 8.65 其中: 政策 性金 融债 46,585,000.00 8.65 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资 券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) 3,236,663.50 0.60 8 同业存 单 167,866,000.00 31.15 9 其他 - - 10 合计 337,774,663.50 62.69 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告 8 5.5 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 111710297 17 兴业 银 行 CD297 1,000,000 98,910,000.00 18.36 2 111714009 17 江苏 银 行 CD009 500,000 49,030,000.00 9.10 3 160205 16 国开 05 500,000 46,585,000.00 8.65 4 019536 16 国债 08 500,000 46,100,000.00 8.56 5 019547 16 国债 19 500,000 44,020,000.00 8.17 5.6 报告 期末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名资产 支持 证券投 资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。 5.9 报告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 5.10 报 告期末 本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.11 投 资组合 报告 附注 5.11.1 本 报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被 监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基 金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他 资产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 138,594.80 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 3,430,363.92 5 应收申 购款 1,147.81 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 3,570,106.53 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告 9 5.11.4 报 告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 5.11.5 报 告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 5.11.6 投 资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §6


开 放 式基金份额变动 单位: 份 项目 博时新 起点 混 合 A 博时新 起点 混 合 C 本报告 期期 初基 金份 额总 额 577,229.83 541,668,004.84 报告期 基金 总申 购份 额 55,295.18 - 减: 报告 期 基 金总 赎回 份 额 18,649.10 53,100,960.43 报告期 基金 拆分 变动 份额 - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 613,875.91 488,567,044.41 §7 基 金管理人运用固有资 金投资本基金情况 7.1 基金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况 基金管 理人 未持 有本 基金 份额。 7.2 基金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细 报告期 内基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 申购 、赎 回或者 买卖 本基 金的 情况 。 §8 影 响投资者 决策的其他 重要信息 8.1 报告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况 投资 者类 别 报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 序 号 持有基 金份 额比 例达 到或者 超 过 20% 的时 间区间 期初份 额 申 购 份 额 赎回份 额 持有份 额 份额占 比 机构 1 2017-04-01~2017-06-30 488,566,542.90 - - 488,566,542.90 99.87% 产品特 有风 险 本报告 期内 ,本 基金 出现 单一份 额持 有人 持有 基金 份额占 比超 过 20% 的情 况 ,当该 基金 份额 持有 人 选择大比例赎回时,可能 引发巨额赎回。若发生巨 额赎回而本基金没有足够 现金时,存在一定的流 动性风险;为应对巨额赎 回而进行投资标的变现时 ,可能存在仓位调整困难 ,甚至对基金份额净值博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告 10 造成不利影响。基金经理 会对可能出现的巨额赎回 情况进行充分准备并做好 流动性管理,但当基金 出现巨 额赎 回并 被全 部确 认时 , 申 请赎 回的 基金 份额 持有人 有可 能面 临赎 回款 项被延 缓支 付的 风险 , 未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影 响。 本基金 出现 单一 份额 持有 人持有 基金 份额 占比 超过 20% 的 情况 ,根 据基 金合 同相关 约定 ,该 份额 持 有人可以独立向基金管理 人申请召开基金份额持有 人大会,并有权自行召集 基金份额持有人大会。 该基金份额持有人可以根 据自身需要独立提出持有 人大会议案并就相关事项 进行表决。基金管理人 会对该 议案 的合 理性 进行 评估, 充分 向所 有基 金份 额持有 人揭 示议 案的 相关 风险。 在极端情况下,当持有基 金份额占比较高的基金份 额持有人大量赎回本基金 时,可能导致在其赎回 后本基 金资 产规 模连 续六 十个工 作日 低 于 5000 万元 , 基金 还可 能面 临转 换运 作方式 、 与 其他 基金 合 并或者 终止 基金 合同 等情 形。 此外, 当单 一基 金份 额持 有 人所 持有 的基 金份 额已 经达到 或超 过本 基金 规模 的 50% 或 者接 受某 笔 或 者某些 申购 或转 换转 入申 请有可 能导 致单 一投 资者 持有基 金份 额的 比例 达到 或者超 过 50% 时, 本 基 金管理 人可 拒绝 该持 有人 对本基 金基 金份 额提 出的 申购及 转换 转入 申请 。 注:申 购份 额包 含基 金折 算增加 的份 额。 8.2 影响投 资者 决策的其 他重 要信息 博时基 金管 理有 限公 司是 中国内 地首 批成 立的 五家 基金管 理公 司之 一。 “为 国民创 造财 富 ” 是 博时的 使命 。博 时的 投资 理念是 “做 投资 价值 的发 现者 ” 。截 至2017 年6 月30 日, 博时 基金 公司 共管 理186 只开 放式 基金 ,并受 全国 社会 保障 基 金 理事会 委托 管理 部分 社保 基金, 以及 多个 企业 年 金账户 ,管 理资 产总 规模 逾 6357.79 亿元 人民 币, 其中公 募基 金规 模 逾3763.55 亿 元人 民币 ,累 计 分红 逾814 亿元 人民 币, 是目前 我国 资产 管理 规模 最大的 基金 公司 之一 ,养 老金资 产管 理规 模在 同 业中名 列前 茅。 1、基 金业 绩 根据银 河证 券基 金研 究中 心统计 ,截 至2017 年 2 季 末: 权益基 金方 面, 标准 指数 股 票型基 金里 , 博 时深 证基 本 面200ETF 今年 以来 净值 增 长率 为16.07% , 在同 类104 只基 金中 排名 前 10, 博时 裕富 沪深300 指数、 博时 上证 50ETF 等 今年以 来净 值增 长率 排 名前1/5 ; 股票 型分 级子 基金里 ,博 时中 证银 行指 数分 级 B 今 年以 来净 值增 长率 为 20.90% ,在 同类 128 只 基金 中排 名前1/6; 混合偏 股型 基金 中, 博时 主 题行业 今年 以来 净值 增长 率为 12.13% , 在 同类 基金排 名位 居 前1/4 ;混 合灵活 配置 型基 金中 ,博 时产业 新动 力、 博时 互联 网主题 基金 今年 以来 净 值增长 率分 别 为8.95% 、8.40% , 在同 类基 金中 排名 均位于 前1/4 。 保本型 基金 中, 博时 保泰 保本混 合基 金今 年以 来净 值增长 率在 同 类 137 只中 排名 前 1/3 ; 绝 对 收 益目标 基金 里, 博时 新起 点灵活 配置 混合 今年 以来 净值增 长率 在同 类基 金中 排名 前 10 。 黄金基 金类 ,博 时黄 金 ETF(D 类)今 年以 来净 值增 长 率 3.67% , 在同 类 14 只 中 排名第 一。 固收方 面, 长期 标准 债券 型基金 中, 博时 信用 债纯 债(A 类)、 博时 裕昂 纯债 债 券基金 今年 以来 净 值增长 率在 同 类797 只排 名前 1/10 ; 普通 债券 型基 金中, 博时 信用 债券 基金 、 博时 天颐 债券 基金 今 年以来 净值 增长 率 在417 只中排 名 前 1/10 ; 货 币市 场基金 里, 博时 外服 货币 今年以 来净 值增 长率 在 631 只 同类 基金 中排 名前1/4 ;转 债基 金方 面, 博时 转债增 强债 券(A 类) 今年 以来收 益 率 3.78%,同 类排名 第一 。 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告 11 QDII 基金 方面 ,博 时大 中 华亚太 精选 股 票 基金 (QDII ) 、博 时大 中华 亚太 精选 股票基 金(QDII ) (美元 ) , 今年 以来 净值 增 长率分 别 为13.46% 、15.92% ,同 类排 名 前1/2 、1/4 。 2、其 他大 事件 2017 年6 月23 日, 由南 方日报 社主 办的 “20 17 年 南方金 融峰 会暨 第六 届金 榕奖颁 奖典 礼 ” 在 广州举 行, 博时 基金 获得 “ 年度 资产 管理 优秀 奖 ” 。 2017 年6 月17 日, 由中 国 证券报 主办 的 “ 全球 配置 时代海 外投 资动 力与 机遇 —— 首 届海 外基 金 金牛奖 颁奖 典礼 暨高 端论 坛 ”在 深召 开, 博时 基金 海外全 资子 公司 博时 基金 (国际 )有 限公 司荣 获 “一年 期海 外金 牛私 募管 理公司 (固 定收 益策 略) ”。 2017 年5 月12 日, 由中 国 基金报 主办 的第 四届 中国 机构投 资者 峰会 暨财 富管 理国际 论坛 在深 召 开。 博时 摘得 “201 6 年 度 十大明 星基 金公 司奖 ”和 “201 6 年 度固 定收 益投 资 明星团 队奖 ”两 项公 司 类大奖 ,博 时双 月薪 和博 时稳定 价值 获 “ 三年 持续 回报普 通债 券型 明星 基金 奖 ”、 博时 新财 富获 “201 6 年 度绝 对收 益明 星 基金奖 ”、 博时信 用债 纯 债获 “ 201 6 年 度积 极债 券 型明星 基金 奖 ”、 博时 信用债 券获 “五 年持 续回 报积极 债券 型明 星基 金奖 ”。 2017 年4 月25 日, 博时 基 金在2017 中国 基金 业峰 会 暨第十 四届 中国 “金 基金 ” 奖颁 奖典 礼上 , 获得“ 201 6 年 度金 基金 · TOP 公 司奖 ”。 2017 年4 月25 日, 在由 中 国基金 报主 办的 第四 届中 国基金 业英 华奖 颁奖 典礼 暨高峰 论坛 上, 博 时基金 过钧 获评 “三 年期 二级债 最佳 基金 经理 ” 、 “ 五年期 二级 债最 佳基 金经 理 ” , 陈 凯杨 获评 “ 三 年期纯 债型 最佳 基金 经理 ” 。 2017 年4 月8 日, 在第 十 四届中 国基 金业 金牛 奖颁 奖典礼 上 , 博时 基金 被评 为 “20 16 年度 固定 收益投 资金 牛基 金公 司 ” ,旗下 博时 卓越 品牌 混合 (160512 ) 被评 为 “ 五年 期开放 式混 合型 持续 优 胜金牛 基金 ”、 博时 主题 行业(160505)获 “ 201 6 年度开 放式 混合 型金 牛基 金 ”、 博时 信用 债券 (050011)获 “ 三年 期开 放式债 券型 持续 优胜 金牛 基金 ” 、 博 时信 用债 纯债 债券 (050027)获 “20 16 年度开 放式 债券 型金 牛基 金 ”。 §9 备 查文件目录 9.1 备查文 件目 录 9.1.1 中国 证监 会批 准博 时新起 点灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金募 集 的 文件 9.1.2 《博 时新 起点 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 9.1.3 《博 时新 起点 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》 9.1.4 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照和 公司 章程 9.1.5 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照 9.1.6 关于 申请 募集 博时 新起点 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 之法 律意 见书 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告 12 9.2 存放地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 住所 9.3 查阅方 式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 也可 按工 本费 购买 复印件 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 本基 金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司 博时一 线通 :95105568 ( 免长途 话费 ) 博 时基 金管理 有限 公司 二 〇一 七年七 月十 九日