方 正 富邦 睿 利纯 债 债券 型 证券 投 资基 金
2017 年第 二季度 报 告
2017 年 06 月30 日
基金 管理人:方正 富邦 基金管 理有 限公司
基金 托管人:包商 银行 股份有 限公 司
报告 送出日 期:2017 年07 月 19 日
方正富邦睿利纯债债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人包商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7 月18日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不 保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年4月1日起至2017年6月30 日止。
§2
基金 产品 概况
2.1 基金 基本 情况
基金简称 方正富邦睿利纯债
基金主代码 003795
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年12月16 日
报告期末基金份额总额 3,476,573,169.81 份
投资目标
在控制投资风险的前提下，力争长期内实现超越业
绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金投资组合中债券、 现金各自的长期均衡比重，
依照本基金的特征和风险偏好而确定。本基金定位
为债券型基金，其资产配置以债券为主，并不因市
场的中短期变化而改变。在不同的市场条件下，本
基金将综合考虑宏观环境、市场利率、债券供求、
申购赎回现金流情况等因素，在一定的范围内对资
产配置调整， 以降低系统性风险对基金收益的影响。
业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货
币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属
于中低风险的产品。
基金管理人 方正富邦基金管理有限公司 方正富邦睿利纯债债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告
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基金托管人 包商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 方正富邦睿利纯债A 方正富邦睿利纯债C
下属分级基金的交易代码 003795 003796
报告期末下属分级基金的份额总
额
3,472,402,486.44 份 4,170,683.37 份
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2017年04月01日 - 2017 年06月30日)
方正富邦睿利纯债A 方正富邦睿利纯债C
1.本期已实现收益 39,950,084.98 28,087.61
2.本期利润 41,884,037.53 31,770.06
3.加权平均基金份额本期利润 0.0121 0.0129
4.期末基金资产净值 3,496,414,551.10 4,201,603.97
5.期末基金份额净值 1.0069 1.0074
注：1 、 本期已 实现收 益 指基金本 期利息 收入、 投 资收益、 其他收 入（不 含 公允价值 变动收 益 ）
扣除相关 费用后 的余额 ， 本期利润 为本期 已实现 收 益加上本 期公允 价值变 动 收益。
2、 所 述基金 业绩指 标不 包括持有 人认购 或交易 基 金的各项 费用 ， 计入 费用 后实际收 益水平 要低
于所列数 字。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
方 正富 邦睿利 纯债A净值 表现
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
1.20% 0.02% -0.88% 0.08% 2.08% -0.06%
方 正富 邦睿利 纯债C净值 表现
阶段 份额净 份额净 业绩比较 业绩比较基 ①-③ ②-④ 方正富邦睿利纯债债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告
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值增长
率①
值增长
率标准
差②
基准收益
率③
准收益率标
准差④
过去三个
月
1.26% 0.02% -0.88% 0.08% 2.14% -0.06%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较
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注：1 、 本基金 合同于2016 年12月16 日生效 。
2、本基金 的建仓 期为2016 年12月16 日至2017 年6 月15 日，建 仓期结 束时， 本 基金的各 项投资 组
合比例符 合基金 合同约 定 。
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
徐超
本基金基
金经理
2016-12-
16
- 5年
本科毕业于北京航空航天大
学，硕士毕业于北京矿业大学
企业管理专业，2006年7月至2
008年11月于中美大都会人寿
保险有限公司顾问行销市场部
担任高级助理； 2008 年11月至2
012年9月于中诚信国际信用评
级有限责任公司金融机构评级
部担任总经理助理、高级分析
师；2012年9月至2015年6月于方正富邦睿利纯债债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告
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泰达宏利基金管理有限公司固
定收益部担任高级研究员；20
15年6月至今于方正富邦基金
管理有限公司基金投资部担任
基金经理助理。2016年12月至
今，任方正富邦睿利纯债债券
型证券投资基金基金经理。
注： ① “任职 日期” 和“ 离任日期 ”分别 指公司 决 定确定的 聘任日 期和解 聘 日期。
②证券从 业的含 义遵从 行 业协会《 证券业 从业人 员 资格管理 办法》 的相关 规 定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其各项配套
法规、 《方正富邦睿利纯债债券型证券投资基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定，
本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基
础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同
的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 和 《方正富邦基金 管理有限公司公平交易制度》 的规定， 通过系 统和人工等方式在
各业务环节严格控制交易公平 执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。
在投资决策内部控制方面， 本基金管理人建立了统一的投资研究管理平台和全公司
适用的投资对象备选库和交易对象备选库， 确保各投资组合在获取研究信息、 投资建议
及实施投资决策方面享有平等的机会。 健全投资授权制度， 明确各投资决策主体的职责
和权限划分， 投资组合经理在授权范围内自主决策。 建立投资组合投资信息的管理及保
密制度， 通过岗位设置、 制度约束、 技术手段 相结合的方式， 使不同投资组合经理之间
的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。
在交易执行控制方面， 本基金管理人实行集中交易 制度， 交易部运用交易系统中设
置的公平交易功能并按照时间优先， 价格优先的原则严格执行所有指令， 确保公平对待
各投资组合。 对于一级市场申购等场外交易， 按照公平交易原则建立和完善了相关分配
机制。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
本基金管理人建立了对异常交易的控制制度， 报告期内未发现本基金存在异常交易
行为。
4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析 方正富邦睿利纯债债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告
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回顾 2017 年第二季度债券市场行情，受到 2017年第一季度债券市场波动调
整、 央行加强对金融机构的监管考核等因素的持续影响， 二季度10年国债收益率持续上
升并于5月上旬达到3.69% 的高位， 并维持高位震荡调整。 二季度经济增速较一季度有所
下降， 固定资产投资同比呈现下滑， 制造业主动补库存阶段结束， 企业投资意愿有所降
低； 央行延续去杠杆、 严监管趋势，5月我国M2增速首次跌破10%， 新增社会融资规模下
降， 表外融资大幅减少。 总体而言， 短期经济 基本面仍存在较大压力，10 年期利率债处
于整体震荡上行的趋势， 从二季度初的 3.27%上探到季末的 3.54%左右。 对于纯债基
金来讲， 迎来了比较好的配置时间点，10年国债到利率见顶后回调， 债市迎来了一波小
行情。 本产品以高于同评级信用债的中短 期存单为主， 在流动性充裕的情况下加杠杆进
行配置，取得了较好的业绩收益。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
截至2017年6月30日， 本基金本报告期A级份额净值增长率为1.20%，C 级份额净值增
长率为1.26%，同期业绩比较基准增长率为-0.88% 。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 3,278,200,000.00 92.61
其中：债券 3,278,200,000.00 92.61
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 3,000,000.00 0.08
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
204,284,993.57 5.77
8 其他资产 54,470,469.11 1.54
合计 3,539,955,462.68 100.00
方正富邦睿利纯债债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告
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5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 180,071,000.00 5.14
其中：政策性金融债 180,071,000.00 5.14
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 3,098,129,000.00 88.50
9 其他 - -
10 合计 3,278,200,000.00 93.65
5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值
(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 111780054
17廊坊银行CD
050
3,000,000
298,890,00
0.00
8.54
2 111682580
16泉州银行CD
170
3,000,000
289,770,00
0.00
8.28
3 111681393
16福建海峡银
行CD040
3,000,000
287,700,00
0.00
8.22
4 111791635
17龙江银行CD
041
3,000,000
286,200,00
0.00
8.18
5 111682783
16富邦华一银
行CD038
2,000,000
195,620,00
0.00
5.59
方正富邦睿利纯债债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告
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5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 报 告期内 ，本基 金投 资决策 程序 符合相 关法 律法规 的要 求，未 发现 本基金 投资
的 前十 名证券 的发 行主体 本期 出现被 监管 部门立 案调 查， 或在 报告编制 日前 一年内 受到
公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.11.2 本基 金投资 的前 十名 股票中 ， 没有超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 之外的 股票。
5.11.3 其 他资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 54,270,469.11
5 应收申购款 200,000.00
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 54,470,469.11
5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放 式基 金份额变 动
单位：份
方正富邦睿利纯债A 方正富邦睿利纯债C
报告期期初基金份额总额 3,472,394,384.11 1,345,705.79
报告期期间基金总申购份额 53,464.63 3,967,223.99
减：报告期期间基金总赎回份额 45,362.30 1,142,246.41
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 3,472,402,486.44 4,170,683.37
注： 总 申购份 额含转 换入 份额，总 赎回份 额含转 换 出份额。
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基金 管理 人持有 本基 金份 额变动 情况
本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金 管理 人运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%的
时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
(%)
机 1 2017/4/1- 3,471,665,65 - - 3,471,665,65 99.86 方正富邦睿利纯债债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告
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构 2017/6/30
2.66 2.66
产品特有风险
该产品的单一机构投资者集中度较高， 会面临流动性风险。 同时投资范围包括债券、 中小企
业私募债、资产支持证券等，导致产品存在信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付风险、
操作风险和法律风险等。
§9
备查 文件 目录
9.1 备查 文件 目录
（1） 中国证监会核准基金募集的文件；
（2）《方正富邦睿利纯债债券型证券投资基金基金合同》；
（3）《方正富邦睿利纯债债券型证券投资基金托管协议》；
（4）《方正富邦睿利纯债债券型证券投资基金招募说明书》；
（5） 基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6） 基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放 地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅 方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费
后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
方 正富 邦基金 管理 有限公 司
二O一 七年七 月十 九日
