德 邦 稳 盈 增长 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 德邦基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月19 日 德邦稳盈增长灵活配置混合 2017 年第 2 季度报告
第 2 页 共 13 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年07 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产， 但不 保证 基 金一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年04 月01 日 起至 06 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 德邦稳 盈增 长灵 活配 置混 合
基金主 代码 004260
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 3 月10 日
报告期 末基 金份 额总 额 129,066,848.14 份
投资目 标
在严格 控制 风险 的前 提下 ， 本基 金通 过大 类资 产配 置
与个股 、 个 券的 主动 投资 管理， 在相 对较 低风 险下 追
求基金 资产 的长 期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 通过 资产 配置 、 股 票投资 、 固 定收 益投 资、 股
指期货 投资 、 权 证投 资等 多方面 进行 全面 分析 ， 调 整
投资组 合配 置。
业绩比 较基 准
沪深 300 指数 收益 率 ×5 0 % ＋中 证综 合债 券指 数收 益
率×50 %
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高
于债券 型基 金和 货币 市场 基金， 但低 于股 票型 基金 ，
属于中 等风 险水 平的 投资 品种。
基金管 理人 德邦基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
德邦稳盈增长灵活配置混合 2017 年第 2 季度报告
第 3 页 共 13 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 2,179,628.59
2.本期 利润 2,439,599.13
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0065
4.期末 基金 资产 净值 130,510,284.67
5.期末 基金 份额 净值 1.0112
注：1 、本 基金 合同 生效 日 为 2017 年03 月 10 日， 基 金合同 生效 日至 报告 期末 ，本基 金运 作时 间
未满一 年。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入费用 后实 际收 益水
平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.07% 0.10% 3.16% 0.32% -2.09% -0.22%
注：本 基金 业绩 比较 基准 ：沪 深 300 指 数收 益率 × 50% ＋ 中证 综合 债券 指数 收 益率 × 50% 。
德邦稳盈增长灵活配置混合 2017 年第 2 季度报告
第 4 页 共 13 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 的基 金合 同生 效日 为 2017 年 3 月 10 日 ，基金 合同 生效 日至 报告 期期末 ，本 基金 运 作
时间未 满1 年。 本基 金的 建仓期 为 6 个月 ， 自2017 年 3 月 10 日合 同生 效日 起 至 2017 年06 月 30
日，本 基金 运作 时间 未 满 6 个月 ，仍 处于 建仓 期中 。图示 日期 为 2017 年 3 月 10 日至 2017 年 06
月30 日。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
许文波
公 司 投 资
研 究 部 总
经 理 兼 任
2017 年 3 月
10 日
- 15 年
硕士，历任新华证券
有限责任公司投资顾
问部分析师，东北证德邦稳盈增长灵活配置混合 2017 年第 2 季度报告
第 5 页 共 13 页
研 究 部 总
监 。 本 基
金 的 基 金
经 理 、 德
邦 优 化 灵
活 配 置 混
合 型 证 券
投资基
金 、 德 邦
纯 债 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
德 邦 鑫 星
价 值 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
德 邦 新 添
利 债 券 型
证 券 投 资
基 金 、 德
邦 福 鑫 灵
活 配 置 混
合 型 证 券
投资基
金 、 德 邦
锐 祺 债 券
型 证 券 投
资 基 金 的
基金经
理。
券股份有限公司上海
分 公 司 投 资 经 理 ，
2015 年 7 月 加入 德邦
基金管理有限公司，
现任本公司投资研究
部总经理兼任研究部
总监、本公司基金经
理。
孔飞
本 基 金 的
基金经
理 、 德 邦
优 化 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
德 邦 锐 璟
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 德 邦
锐 乾 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
2017 年 5 月
25 日
- 6 年
学士，2001 年 2 月至
2011 年 2 月 在平 安保
险深圳分公司南新营
业 区 担 任 经 理 ；2011
年 3 月至 2015 年 12
月在中投证券上海分
公司创新业务部担任
总经理 助理 ；2015 年
12 月加 入德 邦基 金管
理 有 限 公 司, 担 任 产
品经理。现任本公司
基金经 理。 德邦稳盈增长灵活配置混合 2017 年第 2 季度报告
第 6 页 共 13 页
德 邦 群 利
债 券 型 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经理。
注：1 、任 职日 期和 离任 日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起
即任职 ，则 任职 日期 为基 金合同 生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 基金
招募说 明书 等有 关基 金法 律文件 的规 定， 以取 信于 市场、 取信 于社 会投 资公 众为宗 旨， 本着 诚实
信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 在控 制风险 的前 提下 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大
利益。 在本 报告 期内 ，基 金运作 合法 合规 ，无 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格按 照《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》及 公司
内部相 关制 度规 定， 从研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 事后 监控 等环 节严 格把关 ，通 过系 统和
人工等 方式 在各 个环 节严 格控制 交易 公平 执行 ， 未 发 现不同 投资 组合 之间 存在 非公平 交易 的情 况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发现 参与交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证
券当日 成交 量 的5% 的情 况 。本基 金管 理人 未发 现异 常交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年以 来经 济开 局较为平 稳 ， 金 融数 据等 也都 表现 较 好， 固定 资产 投资 增速 也 缓中 趋稳 ，
短期看 经济 依然 主要 依靠 房地产 及固 定资 产投 资拉 动。一 、二 线城 市因 限贷 限购， 房地 产销 售有
所回落 ；而 三、 四线 城市 内部分 化较 大， 其中 热点 大城市 周边 的卫 星城 市地 产销售 火爆 。1 到2
月份， 房地 产投 资增 速并 未如市 场预 期般 的下 降， 反而创 下近 两年 新高 。全 年随着 限购 政策 、信
贷政策 、 土 地供 应等 政策 措施效 果逐 渐显 现， 房地 产销售 周期 性回 落依 然是 大概率 事件 。2017 年
房地产 投资 可能 会 比2016 年有所 下降 ， 但从 历史 数 据看 ， 在 房地 产销 售火 爆 的情况 下 ， 房 地产 投德邦稳盈增长灵活配置混合 2017 年第 2 季度报告
第 7 页 共 13 页
资增速 往往 维持 在两 位数 的水平 ，因 此未 来房 地产 投资增 速大 幅下 滑的 可能 性较低 。基 础设 施投
资虽然 动力 较足 ，但 政府 强力刺 激的 预期 也不 强， 未来将 受制 于财 政收 入增 长和财 政赤 字预 算。
全年经 济有 一定 下行 压力 ， 但 下行 风险 可控 ， 实 现 政府制 定的 经济 增长 目标 是完全 可能 的 。 物价
方面， 随着 去产 能继 续以 及经济 短期 稳定 ，工 业品 价格环 比继 续上 涨， 但上 涨幅度 趋缓 ，因 高翘
尾因素 ，PPI 创 下近 年新 高，PPI 可 能已 经达 到年 内高点 。PPI 的 持续 上行 尚未 对 CPI 产生 较大 影
响，主 要由 于食 品因 素呈 现小幅 波动 但并 未持 续走 高。经 济总 需求 并未 大幅 扩张、 货币 政策 也稳
健中性 ， 目前 看物 价还 不 存在持 续大 幅上 涨基 础 ， 全年的 通胀 风险 可控 。 在 经济短 期稳 定 、 物 价
可控的 情况 下， 经济 结构 调整、 去产 能、 去杠 杆以 及防风 险成 为政 府政 策的 主旋律 。因 美联 储持
续加息 以及 未来 可能 收缩 资产负 债表 ，人 民币 贬值 、资本 外流 等压 力依 然存 在，货 币政 策的 弹性
受到一 定限 制。 为了 防止 汇率单 边贬 值， 资本 外流 等带来 的资 产泡 沫破 灭风 险，政 府也 连续 采取
了较多 政策 措施 ，其 中也 在美联 储加 息之 后连 续上 调了公 开市 场操 作利 率。 在外部 制约 下， 考虑
到国内 金融 市场 去杠 杆等 压力， 未来 公开 市场 操作 利率仍 存在 继续 上调 的可 能性。 在货 币政 策稳
健中性 、MPA 考 核严 格实 施等因 素影 响下 ，资 金面 处于紧 平衡 状态 ，较 为脆 弱，易 受外 部事 件的
冲击。 在 中国 经济 仍处 于 “L” 型、 以及 货币 政策 稳 健中性 、企 业债 务负 担高 的情况 下， 信用 风
险依然 持续 发酵 、各 种信 用事件 也层 出不 穷。 融资 平台也 面临 较大 的转 型压 力。房 地产 企业 融资
也受到 很大 的限 制。 过剩 产能行 业随 着经 营改 善、 以及债 转股 的推 进， 龙头 企业再 融资 能力 大幅
恢复， 偿债 压力 出现 明显 改善。
二季度 的核 心CPI 可 能达 到周期 性顶 部， 之后 或将 带动经 济名 义增 长率 见顶 回落， 市场 可能
已在开 始博 弈货 币政 策的 调整。 在空 间价 值上 ，当 前的债 券市 场收 益率 相对 经济基 本面 来说 明显
高估， 且当 前的 曲线 已经 出现了 异常 平坦 的状 态。 在时间 价值 上， 导致 本基 金对债 券市 场看 法转
多的原 因是 经济 名义 增长 率可能 在近 期见 顶回 落。 动长端 利率 债及 高评 级信 用债收 益率 回落 。从
今年下 半年 来看 ，经 济增 长的边 际回 落幅 度不 会太 深，不 会导 致稳 增长 压力 太大， 货币 政策 可能
一直维 持稳 健， 利率 债短 端高幅 震荡 ，长 端会 因宽 松预期 而不 断下 调。
本基金 在报 告期 内， 在控 制久期 和严 格把 控信 用风 险的基 础上 ，以 票息 为王 ，努力 通过 精选
个券， 增强 组合 的静 态收 益；同 时把 握市 场资 金波 动以及 事件 冲击 等带 来的 波段操 作机 会。 本基
金也将 密切 跟踪 经济 走势 、政策 和资 金面 的情 况 ， 争取为 投资 者创 造理 想的 回报。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.0112 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 1.07% ， 业绩
比较基 准收 益率 为3.16% 。
德邦稳盈增长灵活配置混合 2017 年第 2 季度报告
第 8 页 共 13 页
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,783,200.00 1.36
其中： 股票
1,783,200.00 1.36
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
9,938,762.80 7.59
其中： 债券
9,938,762.80 7.59
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
18,920,421.70 14.44
8 其他资 产
100,349,054.18 76.61
9 合计
130,991,438.68
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 1,783,200.00 1.37
C 制造业 - -
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - - 德邦稳盈增长灵活配置混合 2017 年第 2 季度报告
第 9 页 共 13 页
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 1,783,200.00 1.37
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有通 过沪 港通 交易 机制 投资的 港股 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601088 中国神 华 80,000 1,783,200.00 1.37
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 235,762.80 0.18
8 同业存 单 9,703,000.00 7.43
9 其他 - -
10 合计 9,938,762.80 7.62
德邦稳盈增长灵活配置混合 2017 年第 2 季度报告
第 10 页 共 13 页
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 111609251
16 浦发
CD251
100,000 9,703,000.00 7.43
2 127004 模塑转 债 2,040 235,762.80 0.18
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内， 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体没 有被监 管部 门立 案调 查， 或在报 告 编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 过基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元） 德邦稳盈增长灵活配置混合 2017 年第 2 季度报告
第 11 页 共 13 页
1 存出保 证金 11,078.23
2 应收证 券清 算款 50,030,295.56
3 应收股 利 -
4 应收利 息 305,684.88
5 应收申 购款 50,001,995.51
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 100,349,054.18
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 601088 中国神 华 1,783,200.00 1.37 临时停 牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本报告 中因 四舍 五入 原因 ，投资 组合 报告 中市 值占 总资产 或净 资产 比例 的分 项之和 与合 计可
能存在 尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 300,010,069.57
报告期 期间 基金 总申 购份 额 179,054,604.23
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 349,997,825.66
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 129,066,848.14
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
德邦稳盈增长灵活配置混合 2017 年第 2 季度报告
第 12 页 共 13 页
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：报 告期 内， 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170417-20170630 0.00 99,719,784.60 50,000,000.00 49,719,784.60 38.52%
2 20170629-20170630 0.00 29,867,582.64 0.00 29,867,582.64 23.14%
3 20170630 0.00 49,450,103.85 0.00 49,450,103.85 38.31%
4 20170628 49,999,000.00 0.00 49,999,000.00 0.00 0.00%
产品特有 风险
1 、 本基金 单一机 构投资 者所持有 的基金 份额占 比 较大， 单 一机构投 资者的 大额赎回 ， 可能会 对本基 金的资
产运作及 净值表 现产生 较 大影响；
2 、 大额赎 回有可 能导致 基金管理 人被迫 抛售证 券 以应付基 金赎回 的现金 需 要， 则可能 使基金 资产净 值受到
不利影响 ，影响 基金的 投 资运作和 收益水 平；
3 、因基金 净值精 度计算 问题，或 因赎回 费收入 归 基金资产 ，大额 赎回导 致 基金净值 出现较 大波动 ；
4 、 单一投 资者的 大额赎 回时容易 造成本 基金发 生 巨额赎回 。 在发生 巨额赎 回情形时 ， 在符合 基金合 同约定
情 况下 ，如 基金管 理人 认为 有必 要， 可延期 办理 本基 金的 赎回 申请， 投 资 者可 能面 临赎 回申请 被延 期办 理
的风险； 如果连 续 2 个 开放日以 上（含 本数） 发 生巨额赎 回，基 金管理 人 可能根据 《基金 合同》 的 约定暂
停接受基 金的赎 回申请 ， 对剩余投 资者的 赎回办 理 造成影响 ；
5 、 单一 机构投 资者赎 回后 ， 若本 基金连 续 60 个 工作 日基金份 额持有 人低于200 人或基 金资产 净值低 于 5000
万 情形 的， 基金管 理人 应当 向中 国证 监会提 出解 决方 案， 或按 基金合 同约 定， 转换 运作 方式或 终止 基金 合
同，其他 投资者 可能面 临 基金转换 运作方 式或终 止 基金合同 的风险 ；
6 、 大额赎 回导致 本基金 在短时间 内无法 变现足 够 的资产予 以应对， 可能会 产生基金 仓 位调 整困难， 导致流
动性风险 ；
7 、 大额赎 回导致 基金资 产规模过 小， 可能 导致部 分投资受 限而不 能实现 基 金合同约 定的投 资目的 及 投资策
略。 德邦稳盈增长灵活配置混合 2017 年第 2 季度报告
第 13 页 共 13 页
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、德 邦稳 盈增 长灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同；
3 、德 邦稳 盈增 长灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议；
4 、德 邦稳 盈增 长灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、报 告期 内按 照规 定披 露 的各项 公告 。
9.2 存 放地 点
上海市 虹口 区吴 淞 路 218 号宝矿 国际 大 厦35 层。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件， 亦可通 过公 司网
站查询 ，公 司网 址 为www.dbfund.com.cn 。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人。
咨询电 话：400-821-7788
德 邦基 金管理 有限 公司
2017 年 7 月 19 日
