德 邦 现 金 宝交 易 型 货 币市 场 基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 德邦基金管 理有限公司
基金托 管人： 国泰君安证 券股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月19 日
德邦现金宝 2017 年第 2 季度报 告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 国泰 君安 证券 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2017 年 07 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用基 金资 产， 但 不保 证基 金一 定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年04 月01 日 起至 06 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 德邦现 金宝
场内简 称 德邦货 币
基金主 代码 511760
交易代 码 511760
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年11 月 28 日
报告期 末基 金份 额总 额 51,969,285.43 份
投资目 标
在严格 控制 基金 资产 风险 、保持 基金 资产 高流 动性 的
前提下 ，力 争实 现超 越业 绩比较 基准 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 在保 持组 合高 度流 动性的 前提 下， 在对 国内 外
宏观经 济运 行、 金融 市场 运行、 资金 流动 格局 、货 币
市场收 益率 曲线 形态 等各 方面的 分析 的基 础上 ，科 学
预计未 来利 率走 势， 择优 筛选并 优化 配置 投资 范围 内
的各种 金融 工具 ，进 行积 极的投 资组 合管 理。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率（ 税后 ）
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 是证券 投资 基金 中的 低风 险
品种。 本基 金的 预期 风险 和 预期收 益低 于股 票型 基金 、
混合型 基金 、债 券型 基金 。
基金管 理人 德邦基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 国泰君 安证 券股 份有 限公 司
下属 分 级基 金的 基金 简称 德邦现 金 宝 A 德邦现 金 宝B 德邦货 币
下属分 级基 金的 场内 简称 - - 德邦货 币
下属分 级基 金的 交易 代码 003506 003507 511760
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 56,378.92 份
51,055,010.32
份
857,896.19 份 德邦现金宝 2017 年第 2 季度报 告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
德邦现 金 宝A 德邦现 金 宝B 德邦货 币
1. 本期已 实现 收益 596.13 259,736.01 3,495.66
2．本 期利 润 596.13 259,736.01 3,495.66
3．期 末基 金资 产净 值 56,378.92 51,055,010.32 857,896.19
注：1 、本 基金 合同 生效 日 为 2016 年11 月 28 日， 基 金合同 生效 日至 报告 期末 ，本基 金运 作时 间
未满一 年。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2、 上述 基金 业绩 指标 不包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入费用 后实 际收 益 水
平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
德邦现金宝 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过 去 三 个
月
0.5017% 0.0019% 0.3366% 0.0000% 0.1651% 0.0019%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为七 天通 知存 款利 率( 税后)
德邦现金宝 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过 去 三 个
月
0.5638% 0.0019% 0.3366% 0.0000% 0.2272% 0.0019%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为七 天通 知存 款利 率( 税后)
德邦货币
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④ 德邦现金宝 2017 年第 2 季度报 告
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过 去 三 个
月
0.3737% 0.0019% 0.3366% 0.0000% 0.0371% 0.0019%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为七 天通 知存 款利 率( 税后)
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注： 本基 金的 基金 合同 生 效日 为2016 年11 月28 日 ， 基 金合 同生 效日 至报 告 期期末 ， 本基 金运 作
时间未 满1 年。 本基 金的 建仓期 为 6 个月 ，建 仓期 结束时 各项 资产 配置 比例 符合本 基金 基金 合同
规定。 图示 日期 为2016 年 11 月28 日至 2017 年06 月 30 日。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张铮烁
固定收益
部总监助
理、 本 基金
的基金经
理、 德 邦德
2016 年 11
月 28 日
- 9 年
硕士，2007 年 7 月至2010 年
7 月在中 诚信 国际 信用 评级 有
限责任公司评级部担任分析
师、项 目经 理，2010 年 8 月
至 2015 年 5 月在 安邦 资产 管德邦现金宝 2017 年第 2 季度报 告
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信中证中
高收益企
债指数证
券投资基
金（LOF）、
德邦德利
货币市场
基金、 德邦
增利货币
市场基 金、
德邦如意
货币市场
基金、 德邦
纯债9 个月
定期开放
债券型证
券投资基
金的基金
经理。
理有限责任公司固定收益部
担任投 资经 理。2015 年 11 月
加入德 邦基 金管 理有 限公 司，
现任本公司固定收益部总监
助理、 基金 经理 。
丁孙楠
本基金的
基金经 理、
德邦德信
中证中高
收益企债
指数证券
投资基金
（LOF） 、 德
邦新添利
债券型证
2017 年1 月
24 日
- 6 年
硕士，2010 年 6 月至2013 年
8 月担任 中国 人保 资产 管理 股
份有限公司组合管理部投资
经理助 理； 2013 年9 月至2015
年 3 月担任上海银行资产管
理 部 投 资 交 易 岗 。2016 年 1
月加入德邦基金管理有限公
司， 任 职于 投资 研究 部， 现 任
本公司 基金 经理 。 德邦现金宝 2017 年第 2 季度报 告
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券投资基
金、 德 邦如
意货币市
场基金的
基金经 理。
注：1 、 任 职日 期和 离任 日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ； 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效 日起
即任职 ，则 任职 日期 为基 金合同 生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 基金
招募说 明书 等有 关基 金法 律文件 的规 定， 以取 信于 市场、 取信 于社 会投 资公 众为宗 旨， 本着 诚实
信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 在控 制风险 的前 提下 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大
利益。 在本 报告 期内 ，基 金 运作 合法 合规 ，无 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格按 照《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》及 公司
内部相 关制 度规 定， 从研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 事后 监控 等环 节严 格把关 ，通 过系 统和
人工等 方式 在各 个环 节严 格控制 交易 公平 执行 ， 未发 现不同 投资 组合 之间 存在 非公平 交易 的 情 况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发现 参与交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证
券当日 成交 量 的5% 的情 况 。本基 金管 理人 未发 现异 常交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年， 债市 延续 去年末 的调 整态 势， 收益 率明显 上升 ， 直 至 6 月略 有缓和 。 上 半 年
政治局 会议 定调 “切 实把 维护金 融安 全作 为治 国理 政的一 件大 事 ” ，金 融监 管继续 并上 升到 新高
度，去 通道 去资 金池 降杠 杆继续 深化 。银 监会 主要 监管过 去两 年快 速发 展的 同业链 条、 各项 套利
行为及 理财 业务 资金 投向 的透明 性和 合规 性； 证监 会对券 商资 管业 务进 行监 管；保 监会 就保 险资德邦现金宝 2017 年第 2 季度报 告
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金投向 进行 监管 ；央 行确 保流动 性合 理并 通过 宏观 审慎考 核框 架规 范银 行行 为。由 于监 管密 集出
台， 上半 年5 、6 月份 债券 市场波 动加 大 。 随 后一 行 三会统 一协 调 监 管加 强 ， 央行保 持不 松不 紧的
货币政 策，6 月 份随 着金 融安全 底线 以及 资金 面的 超预期 稳定 ，市 场有 了一 波小幅 下行 。
2017 年上 半年 ，经 济基 本 面上看 ，中 国制 造业 采购 经理指 数（PMI ）均 位于 荣 枯线之 上， 规
模以上 工业 增加 值和 工业 企业利 润总 额同 比数 据仍 处于稳 定较 好水 平， 宏观 经济动 能较 强。 上半
年PPI 数据 触顶 回落 ， 而CPI 数 据受 食品 价格 影响 仍处于 较低 水平 。微 观层 面，上 市龙 头企 业盈
利能力 回升 ，企 业资 产负 债表缓 慢修 复， 经济 出现 短期上 升动 力。 资金 面上 半年银 行超 储率 处于
低位， 市场 资金 面维 持紧 平衡状 态， 央行 公开 市场 放长缩 短并 上调 公开 市场 逆回购 利率 ，MPA 将
银行表 外理 财纳 入广 义贷 款测算 影响 资金 从银 行向 非银流 动成 本变 高等 影响 ，货币 市场 利率 中枢
抬升明 显。 上半 年， 全球 主要经 济国 对宽 松货 币政 策反思 并采 取逐 步紧 缩货 币政策 ，美 联储 分别
在3 、6 月进 行加 息， 并推 出年内 缩表 计划 ， 欧洲 、 英国和 加拿 大央 行行 长也 均表示 宽松 货币 政 策
需要适 当调 整， 全球 利率 面临上 行压 力。
报告期 内， 本基 金严 格遵 守货币 基金 相关 法律 法规 ，保持 较为 稳健 的投 资风 格，按 照法 律法
规所规 定的 品种 、久 期、 杠杆比 例等 要求 进行 投资 操作， 并严 格把 控信 用风 险，优 选投 资标 的。
同时， 本基 金密 切跟 踪经 济基本 面、 政策 面、 资金 面等情 形， 做好 组合 投资 安排， 在月 末、 季末
等时点 ，提 前预 备充 足的 流动性 ，做 好基 金的 流动 性管理 ，努 力为 投资 人赚 取收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 德邦 现金 宝 A 份额净 值增 长率 为0.5017% ，同 期业 绩比 较基 准收 益 率 为 0.3366% ；
德邦现 金 宝B 份 额净 值增 长率 为 0.5638% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为0.3366%; 德 邦货 币净 值增
长率 为0.3737%, 同 期业 绩 比较基 准收 益率 为 0.3366% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - - 德邦现金宝 2017 年第 2 季度报 告
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资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
20,000,150.00
38.2200
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入
返售金 融资 产
- -
3
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
32,252,637.65 61.6400
4 其他资 产 71,475.28 0.1400
5 合计 52,324,262.93 100.0000
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
无。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：本 报告 期内 ，本 基金 债券正 回购 的资 金余 额未 超过资 产净 值 的20% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 7
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 19
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 3
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
注：本 报告 期内 ，本 基金 投资组 合平 均剩 余期 限未 发生超 过 120 天 的情 况。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 100.5500
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 - - 德邦现金宝 2017 年第 2 季度报 告
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天的浮 动利 率债
3 60 天( 含)-90 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 100.5500 -
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
注：本 报告 期内 ，本 基金 投资组 合平 均剩 余存 续期 未发生 超 过240 天的 情况 。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内无 负偏离 度的 绝对 值达 到0.25% 的 情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
注：本 基金 本报 告期 内无 正偏离 度的 绝对 值达 到0.5% 的情 况。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
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5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本基金估值采用“摊 余成 本法” ，即估值对象以 买入 成本列示，按照票面 利率 或协议利率并
考虑其买入时的溢价 与折 价，在剩余存续期内 平均 摊销，每日计提损益 。
5.9.2
报告期内， 本基金投 资的 前十名证券的发行主 体没 有被监管部门立案调 查， 或在报告编制日
前一年内受到公开谴 责、 处罚的情形。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 26,777.00
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 44,698.28
7 其他 -
8 合计 71,475.28
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本报告 中因 四舍 五入 的原 因，投 资组 合报 告中 市值 占总资 产或 净资 产比 例的 分项之 和与 合计
可能存 在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 德邦现 金 宝 A 德邦现 金 宝B 德邦货 币
报告期 期初 基金 份额 总额 160,399.35 51,043,478.56 1,119,446.85
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,092,137.68 20,295,705.55 67,054.51
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 1,196,158.11 20,284,173.79 328,605.17
报告期 期末 基金 份额 总额 56,378.92 51,055,010.32 857,896.19
注:1 、 申购 含红 利再 投、 转换入 及分 级份 额调 增份 额；赎 回含 转换 出及 分级 份额调 减份 额。
2、 本基 金场内 份额 （E 类 基金份 额 ） 简 称为 “德 邦 货币 ” ， 基金 份额 净值 为100.00 元 ， 本 表所
列场内 份额 数据 面值 已折 算为 1.00 元 ； 场 外基 金份 额 （A 类 基金 份额 ） 简 称为 “德邦 现金 宝 A”，德邦现金宝 2017 年第 2 季度报 告
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基金份 额净 值 为1.00 元 ； 场外基 金份 额（B 类 基金 份额） 简称 为 “ 德邦 现金 宝 B” ，基 金份 额净
值为1.00 元。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170401-20170630 31,057,162.85 174,958.64 250,000.00 30,963,671.33 59.58%
2 20170401-20170630 20,016,657.19 20,086,573.12 20,000,000.00 20,091,338.99 38.66%
产品特有 风险
1 、 本基金 单一机 构投资 者所持有 的基金 份额占 比 较大， 单 一机构投 资者的 大额赎回 ， 可能会 对本基 金的资
产运作及 净值表 现产生 较 大影响；
2 、 大额赎 回有可 能导致 基金管理 人被迫 抛售证 券 以应付基 金赎回 的现金 需 要， 则可能 使基金 资产净 值受到
不利影响 ，影响 基金的 投 资运作和 收益水 平；
3 、因基金 净值精 度计算 问题，或 因赎回 费收入 归 基金资产 ，大额 赎回导 致 基金净值 出现较 大波动 ；
4 、 单一投 资者的 大额赎 回时容易 造成本 基金发 生 巨额赎回 。 在发生 巨额赎 回情形时 ， 在符合 基金合 同约定
情 况下 ，如 基金管 理人 认为 有必 要， 可延期 办理 本基 金的 赎回 申请， 投 资 者可 能面 临赎 回申请 被延 期办 理
的风险； 如果连 续 2 个 开放日以 上（含 本数） 发 生巨额赎 回，基 金管理 人 可能根据 《基金 合同》 的 约定暂
停接受基 金的赎 回申请 ， 对剩余投 资者的 赎回办 理 造成影响 ；
5 、 单一 机构投 资者赎 回后 ， 若本 基金连 续 60 个 工作 日基金份 额持有 人低于200 人或基 金资产 净值低 于 5000
万 情形 的， 基金管 理人 应当 向中 国证 监会提 出解 决方 案， 或按 基金合 同约 定， 转换 运作 方式或 终止 基金 合德邦现金宝 2017 年第 2 季度报 告
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同，其他 投资者 可能面 临 基金转换 运作方 式或终 止 基金合同 的风险 ；
6 、 大额赎 回导致 本基金 在短时间 内无法 变现足 够 的资产予 以应对， 可能会 产生基金 仓 位调 整困难， 导致流
动性风险 ；
7 、 大额赎 回导致 基金资 产规模过 小， 可能 导致部 分投资受 限而不 能实现 基 金合同约 定的投 资目的 及 投资策
略。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、德 邦现 金宝 交易 型货 币 市场基 金基 金合 同；
3 、德 邦现 金宝 交易 型货 币 市场基 金托 管协 议；
4 、德 邦现 金宝 交易 型货 币 市场基 金招 募说 明书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、报 告期 内按 照规 定披 露 的各项 公告 。
9.2 存 放地 点
上海市 虹口 区吴 淞 路 218 号宝矿 国际 大 厦35 层。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件， 亦可通 过公 司网
站查询 ，公 司网 址 为www.dbfund.com.cn 。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人。
咨询电 话：400-821-7788
德 邦基 金管理 有限 公司
2017 年 7 月 19 日
