德 邦 德 利 货币 市 场 基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 德邦基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月19 日 德邦德利货币 2017 年第 2 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2017 年 07 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用基 金资 产， 但 不保 证基 金一 定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年04 月01 日 起至 06 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 德邦德 利货 币
基金主 代码 000300
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年9 月 16 日
报告期 末基 金份 额总 额 4,078,438,047.61 份
投资目 标
在保持 基金 资产 的低 风险 和高流 动性 的前 提下 ， 力 求
实现超 过业 绩比 较基 准的 投资回 报。
投资策 略
本基金 在保 持组 合高 度流 动性的 前提 下， 结合 对 国 内
外宏观 经济 运行 、 金 融市 场运行 、 资 金流 动格 局 、 货
币市场 收益 率曲 线形 态等 各方面 的分 析， 合理 安 排 组
合期限 结构， 积极 选择 投 资工具 ， 采取 主动 性的 投 资
策略和 精细 化的 操作 手法 ，发现 和捕 捉市 场的 机 会 ，
实现基 金的 投资 目标 。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率( 税后)
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 是证券 投资 基金 中的 低 风 险
品种。本基金的预期风险和预期收益低于股票型基
金、混 合型 基金 、债 券型 基金。
基金管 理人 德邦基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 德邦德 利货 币 A 德邦德 利货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 000300 000301
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 124,389,379.92 份 3,954,048,667.69 份
德邦德利货币 2017 年第 2 季度 报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
德邦德 利货 币 A 德邦德 利货 币 B
1. 本期已 实现 收益 1,100,535.93 60,564,677.32
2．本 期利 润 1,100,535.93 60,564,677.32
3．期 末基 金资 产净 值 124,389,379.92 3,954,048,667.69
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上述 基金 业绩 指标 不包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入费用 后实 际收 益 水
平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
德邦德利货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.9134% 0.0015% 0.3366% 0.0000% 0.5768% 0.0015%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为七 天通 知存 款利 率( 税后)
德邦德利货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.9738% 0.0015% 0.3366% 0.0000% 0.6372% 0.0015%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为七 天通 知存 款利 率( 税后)
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本 基金 的基 金合 同生 效日 为 2013 年9 月16 日 ，基金 合同 生效 日至 报告 期期末 ，本 基金 运作
时间已 满1 年 。 本 基金 的建 仓期 为 6 个月, 建仓 期结 束 时各项 资产 配置 比例 符合 本基金 基金 合同 规
定。图 示日 期 为2013 年9 月16 日至2017 年6 月 30 日。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张铮烁
固定收益
部总监助
理、 本 基金
的基金经
理、 德 邦德
信中证中
高收益企
债指数证
券投资基
金（LOF）、
德邦如意
2016 年1 月
8 日
- 9 年
硕士，2007 年 7 月至2010 年
7 月在中 诚信 国际 信用 评级 有
限责任公司评级部担任分析
师、项 目经 理，2010 年 8 月
至 2015 年 5 月在 安邦 资产 管
理有限责任公司固定收益部
担任投 资经 理。2015 年 11 月
加入德 邦基 金管 理有 限公 司，
现任本公司固定收益部总监
助理、 基金 经理 。 德邦德利货币 2017 年第 2 季度 报告
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货币市场
基金、 德邦
增利货币
市场基 金、
德邦现金
宝交易型
货币市场
基金、 德邦
纯债9 个月
定期开放
债券型证
券投资基
金的基金
经理。
注：1 、 任 职日 期和 离任 日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ； 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效 日起
即任职 ，则 任职 日期 为基 金合同 生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 基金
招募说 明书 等有 关基 金法 律文件 的规 定， 以取 信于 市场、 取信 于社 会投 资公 众为宗 旨， 本着 诚实
信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 在控 制风险 的前 提下 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大
利益。 在本 报告 期内 ，基 金 运作 合法 合规 ，无 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格按 照《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》及 公司
内部相 关制 度规 定， 从研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 事后 监控 等环 节严 格把关 ，通 过系 统和
人工等 方式 在各 个环 节严 格控制 交易 公平 执行 ， 未发 现不同 投资 组合 之间 存在 非公平 交易 的 情 况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发现 参与交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证
券当日 成交 量 的5% 的情 况 。本基 金管 理人 未发 现异 常交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年二 季度 ，经 济走 势 稳健， 随着 大宗 商品 价格 持续下 行，PPI 见顶 回落 ，CPI 食品 降幅德邦德利货币 2017 年第 2 季度 报告
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缩窄， 非食 品温 和上 涨， 预计下 半年 将保 持温 和通 胀。二 季度 ，央 行继 续实 施稳健 中性 的货 币政
策，金 融去 杠杆 相关 的监 管政策 频出 ，市 场情 绪谨 慎，货 币市 场呈 现紧 平衡 态势， 资金 利率 中枢
进一步 抬升 。但 随 着5 月 银行理 财增 速下 滑， 同业 存单存 量 在 4 月 末达 到高 点后亦 有所 下滑 ，金
融去杠 杆取 得阶 段性 成果 ，货币 政策 削峰 填谷 平稳 流动性 ，使 得6 月流 动性 总量较 为宽 裕， 资金
利率下 滑， 同业 存单 发行 利率 在 6 月 上旬 达到 高点 后亦快 速下 滑。
后续国 内经 济在 边际 上有 走弱的 趋势 ，但 仍有 韧性 ，同时 ，金 融去 杠杆 尚未 完成， 美欧 货币
政策趋 紧也 会对 国内 造成 一定压 力， 货币 政策 预计 仍将维 持稳 健中 性。 同时 ，9 月 同业 存单 到期
量仍然 较大 ，预 计也 会对 资金面 造成 扰动 。
报告期 内， 本基 金严 格遵 守货币 基金 相关 法律 法规 ，保持 较为 稳健 的投 资风 格，按 照法 律法
规所规 定的 品种 、久 期、 杠杆比 例等 要求 进行 投资 操作， 并严 格把 控信 用风 险，优 选投 资标 的。
同时， 本基 金密 切跟 踪经 济基本 面、 政策 面、 资金 面等情 形， 做好 组合 投资 安排， 在月 末、 季末
等时点 ，提 前预 备充 足的 流动性 ，做 好基 金的 流动 性管理 ，努 力为 投资 人赚 取收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期德 邦德 利货 币 A 的基金 份额 净值 收益 率 为0.9134% ， 本报 告期 德邦 德 利货 币 B 的基
金份额 净值 收益 率 为0.9738% ， 同期 业绩 比较 基准 收 益率 为0.3366% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 2,391,611,365.13 58.51
其中： 债券 2,379,526,131.98 58.22
资产支 持证 券
12,085,233.15
0.30
2 买入返 售金 融资 产
200,230,980.34
4.90
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
1,475,292,958.92 36.09
4 其他资 产 20,187,567.60 0.49
5 合计 4,087,322,871.99 100.00 德邦德利货币 2017 年第 2 季度 报告
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5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 1.42
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每日 融资 余额占 资产 净值 比例
的简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：本 报告 期内 ，本 基金 债券正 回购 的资 金余 额未 超过资 产净 值 的20% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 74
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 74
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 28
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
注：本 报告 期内 ，本 基金 投资组 合平 均剩 余期 限未 发生超 过 120 天 的情 况。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 26.73
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 15.74 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 40.78 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- - 德邦德利货币 2017 年第 2 季度 报告
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4 90 天( 含)-120 天 2.90 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 13.57 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 99.72 -
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
注：本 报告 期内 ，本 基金 投资组 合平 均剩 余存 续期 未发生 超 过240 天的 情况 。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 109,682,601.72 2.69
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 280,106,409.75 6.87
其中： 政策 性金 融债 280,106,409.75 6.87
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 289,911,086.76 7.11
6 中期票 据 20,238,620.40 0.50
7 同业存 单 1,679,587,413.35 41.18
8 其他 - -
9 合计 2,379,526,131.98 58.34
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 120233 12 国开 33 1,500,000 150,033,911.18 3.68
2 111793317
17 龙江 银行
CD065
1,500,000 148,652,429.05 3.64
3 140438 14 农发 38 1,300,000 130,072,498.57 3.19
4 111780114
17 乌鲁 木齐
银行CD027
1,000,000 98,920,907.94 2.43
5 111780006
17 珠海 农商
行CD021
1,000,000 98,911,884.42 2.43
6 111780225
17 上海 农商
银行CD144
1,000,000 98,911,117.90 2.43 德邦德利货币 2017 年第 2 季度 报告
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7 111713048
17 浙商 银行
CD048
1,000,000 97,789,683.72 2.40
8 111793871
17 南京 银行
CD052
1,000,000 96,935,223.77 2.38
9 111799929
17 宁波 银行
CD109
700,000 69,256,797.71 1.70
10 111709159
17 浦发 银行
CD159
600,000 59,856,300.28 1.47
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0468%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0020%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0136%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内无 负偏离 度的 绝对 值达 到0.25% 的 情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
注：本 基金 本报 告期 内无 正偏离 度的 绝对 值达 到0.5% 的情 况。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比
例(%)
1 1789045 17 上和 1A1 200,000 12,085,233.15 0.30
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本基金 估值 采用 “ 摊余 成 本法” ， 即 估值 对象 以买 入 成本列 示 ， 按 照票 面利 率 或协议 利率 并考
虑其买 入时 的溢 价与 折价 ，在剩 余存 续期 内平 均摊 销，每 日计 提损 益。
5.9.2
报告期 内， 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体没 有被监 管部 门立 案调 查， 或在报 告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。 德邦德利货币 2017 年第 2 季度 报告
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5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 16,364,973.35
4 应收申 购款 3,822,594.25
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 20,187,567.60
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本报告 中因 四舍 五入 的原 因，投 资组 合报 告中 市值 占总资 产或 净资 产比 例的 分项之 和与 合计
可能存 在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 德邦德 利货 币A 德邦德 利货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 131,288,655.67 5,249,001,077.20
报告期 期间 基金 总申 购份 额 254,553,530.11 10,754,581,307.66
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 261,452,805.86 12,049,533,717.17
报告期 期末 基金 份额 总额 124,389,379.92 3,954,048,667.69
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额 （ 元） 适用费 率
1 申购
2017 年4 月11
日
8,500,000.00
8,500,000.00 -
2 红利发 放
2017 年4 月18
日
17,139.05
0.00 -
3 赎回
2017 年4 月20
日
-5,000,000.00
-5,000,000.00 -
4 赎回
2017 年4 月25
日
-3,500,000.00
-3,500,000.00 -
5 申购 2017 年5 月9 日 3,000,000.00 3,000,000.00 -
6 红利发 放
2017 年5 月18
日
12,897.36
- - 德邦德利货币 2017 年第 2 季度 报告
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7 赎回
2017 年5 月31
日
-2,500,000.00
-2,500,000.00 -
8 申购 2017 年6 月7 日 4,000,000.00 4,000,000.00 -
9 红利发 放
2017 年6 月19
日
17,272.10
0.00 -
10 申购
2017 年6 月27
日
2,000,000.00
2,000,000.00 -
合计
6,547,308.51 6,500,000.00
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 基金 本报 告期 内未 发生单 一投 资者 持有 基金 份额比 例达 到或 超 过20% 的情况 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、德 邦德 利货 币市 场基 金 基金合 同；
3 、德 邦德 利货 币市 场基 金 托管协 议；
4 、德 邦德 利货 币市 场基 金 招募说 明书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、报 告期 内按 照规 定披 露 的各项 公告 。
9.2 存 放地 点
上海市 虹口 区吴 淞 路 218 号宝矿 国际 大 厦35 层。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件， 亦可通 过公 司网
站查询 ，公 司网 址 为www.dbfund.com.cn 。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人。
咨询电 话：400-821-7788
德邦德利货币 2017 年第 2 季度 报告
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德 邦基 金管理 有限 公司
2017 年 7 月 19 日
