工 银 瑞 信 高端 制 造 行 业股 票 型 证 券投 资 基
金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一七 年七月十九日 工银瑞信高端制造行业股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
第 2 页 共 13 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 7 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 工银高 端制 造股 票
交易代 码 000793
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 10 月 22 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,166,575,146.08 份
投资目 标
通过系 统、 深入、 全面 的 挖掘符 合高 技术 、 高 附加 值
且 具 有 长 期 发 展 潜 力 和 估 值 优 势 的 高 端 制 造 行 业 上
市公司 股票 ，实 现基 金资 产的长 期稳 定增 值。
投资策 略
本 基 金 的 类 别 资 产 配 置 策 略 主 要 是 通 过 对 宏 观 经 济
周期运 行规 律的 研究 ， 基 于定量 与定 性相 结合 的宏 观
及市场 分析 ， 确 定组 合中 股票、 债券、 货币 市场 工 具
及其他 金融 工具 的比 例， 从而在 一定 程度 上规 避系 统
性风险 。
业绩比 较基 准
85%× 中 证 中 游 指 数 收 益 率 +15% × 中 债 综 合 指 数 收 益
率。
风险收 益特 征
本基金 是股 票型 基金 ， 其 预期收 益及 风险 水平 高于 货
币市场 基金 、 债 券型 基金 与混合 型基 金， 属于 风险 水
平 较 高 的 基 金 。 本 基 金 主 要 投 资 于 高 端 制 造 行 业 股
票，其 风险 高于 全市 场范 围内投 资的 股票 型基 金。
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
工银瑞信高端制造行业股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
第 3 页 共 13 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 52,924,038.10
2.本期 利润 -29,094,848.56
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0246
4.期末 基金 资产 净值 1,184,120,780.13
5.期末 基金 份额 净值 1.015
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益是 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3、所 列数 据截 止到 报告 期 最后一 日， 无论 该日 是否 为开放 日或 交易 所的 交易 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.40% 0.93% 0.41% 0.79% -2.81% 0.14%
工银瑞信高端制造行业股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
第 4 页 共 13 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2014 年10 月22 日生 效 。
2、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金建仓 期 为6 个 月 。 截 至 报告期 末 ， 本 基金 的各 项 投资比 例符 合基 金合
同关于投资范 围及投资 限 制的规定：股 票投资占 基 金资产的比例 为 80%-95% 。其中，本基 金投资
于本基金界定 的高端制 造 行业股票资产 占非现金 基 金资产的比例 不低于 80% 。任何交易日 日终在
扣除股指期货 合约需缴 纳 的交易保证金 后，现金 或 者到期日在一 年以内的 政 府债券不低 于基金资
产净值 的 5% 。
3.3 其 他指 标
无。
工银瑞信高端制造行业股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
第 5 页 共 13 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
黄安乐
权 益 投 资
总 监 ， 本
基 金 的 基
金经理
2014 年10 月
22 日
- 14
先后在天相投资顾问
有 限 公 司 担 任 研 究
员，国信证券经济研
究 所 担 任 资 深 分 析
师，国信证券资产管
理 总 部 担 任 投 资 经
理、研 究员 ；2010 年
加入工银瑞信，现任
权 益 投 资 总 监 。2011
年 11 月 23 日至 今，
担任工银瑞信主题策
略混合型证券投资基
金基金 经理 ；2013 年
9 月 23 日至 今， 担任
工银瑞信精选平衡基
金基金 经理 ；2014 年
10 月 22 日 至今， 担任
工银高端制造行业股
票型基金基金经理；
2015 年 4 月 28 日至
今，担任工银新材料
新能源行业股票型基
金基金 经理 ；2016 年
1 月 29 日至 今， 担任
工银瑞信国家战略主
题股票型基金基金经
理； 2017 年4 月21 日
至今，担任工银瑞信
互联网加股票型证券
投资基 金基 金经 理。
修世宇
本 基 金 的
基金经 理
2014 年10 月
22 日
- 10
清华大学会计学专业
博士；先后在工银瑞
信基金管理有限公司
担任研究员，在民生
人寿保险股份有限公
司 担 任 分 析 师 ；2012
年加入工银瑞信，现工银瑞信高端制造行业股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
第 6 页 共 13 页
任权益投资部基金经
理。2014 年 10 月 22
日至今，担任工银高
端制造行业股票型基
金基金 经理 ；2017 年
6 月 16 日至 今， 担任
工银瑞 信工 业 4.0 股
票型证券投资基金基
金经理 。
刘柯
本 基 金 的
基金经 理
2014 年11 月
18 日
- 9
先后在中投证券担任
投行部 IPO 助理 ，在
中材国际担任投资事
务经理 ；2011 年 加入
工银瑞信，现任权益
投 资 部 基 金 经 理 。
2014 年 11 月 18 日至
今，担任工银高端制
造行业股票型基金基
金经理 ； 2015 年10 月
27 日至 今， 担任 工银
丰收回报灵活配置混
合型基金基金经理；
2017 年 6 月 16 日至
今，担任工银瑞信工
业 4.0 股票 型证 券投
资基金 基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招募
说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待各 类投 资人 ，保护 各类 投资 人利 益， 避免出 现不 正当 关联 交易 、利益 输送 等违
法违规 行为 ， 公 司根 据 《 证券投 资基 金法 》 、 《基 金管理 公司 特定 客户 资产 管理业 务试 点办 法》 、
《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 等法律 法规 和公 司内 部规 章，拟 定了 《公 平交工银瑞信高端制造行业股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
第 7 页 共 13 页
易管理 办法 》 、 《 异常 交 易管理 办法 》 ， 对 公司 管 理的各 类资 产的 公平 对待 做了明 确具 体的 规定 ，
并规定 对买 卖股 票、 债券 时候的 价格 和市 场价 格差 距较大 ，可 能存 在操 纵股 价、利 益输 送等 违法
违规情 况进 行监 控。 本报 告期， 按照 时间 优先 、价 格优先 的原 则， 本公 司对 满 足限 价条 件且 对同
一证券 有相 同交 易需 求的 基金等 投资 组合 ，均 采用 了系统 中的 公平 交易 模块 进行操 作， 实现 了公
平交易 ；未 出现 清算 不到 位的情 况， 且本 基金 及本 基金与 本基 金管 理人 管理 的其他 投资 组合 之间
未发生 法律 法规 禁止 的反 向交易 及交 叉交 易。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 本报 告期 内未 出现 异常交 易的 情况 。本 报告 期内， 本公 司所 有投 资组 合参与 的交 易所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有 2 次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年二 季度 ， 市 场整 体 维持窄 幅波 动的 格局 ， 仅5 月单 月受 利率 持续 上升 影响， 流动 性偏
紧导致 市场 有所 调整 。风 格层面 延续 了一 季度 的以 消费和 价值 蓝筹 为主 导的 白马龙 头股 行情 ；成
长股方 面表 现仍 旧相 对低 迷，但 进 入6 月 份后 ，估 值和增 速匹 配度 较高 的成 长股受 到市 场关 注逐
步企稳 。 本 基金 在二 季度 操作上 增配 了新 能源 汽车 产业链 的相 关标 的， 以及 部分汽 车零 部件 公司 ，
减持了 一季 度表 现较 好的 一带一 路相 关标 的， 整体 操作风 格偏 稳健 ， 更 多的 围绕企 业中 长期 价值 、
当期估 值水 平和 盈利 增速 做投资 判断 依据 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率为-2.40% ， 业绩 比较 基准收 益率 为 0.41% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》
第四十 一条 规定 的条 件。
工银瑞信高端制造行业股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
第 8 页 共 13 页
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,032,343,414.53 86.61
其中： 股票
1,032,343,414.53 86.61
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
50,000,000.00 4.19
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
108,244,753.54 9.08
8 其他资 产
1,319,848.78 0.11
9 合计
1,191,908,016.85
100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 725,437,383.33 61.26
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
125,573,436.16 10.60
E 建筑业 70,434,952.86 5.95
F 批发和 零售 业 1,775,765.41 0.15
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 25,366,172.72 2.14
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 43,263,204.79 3.65
J 金融业 123,060.00 0.01
K
房地产 业
11,849,553.21 1.00
L
租赁和 商务 服务 业
12,110.00 0.00
M 科学研 究和 技术 服务 业 26,240,682.24 2.22 工银瑞信高端制造行业股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
第 9 页 共 13 页
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,446,993.60 0.12
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 380,426.00 0.03
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
439,674.21 0.04
S 综合 - -
合计 1,032,343,414.53 87.18
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
无。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002080 中材科 技 5,466,075 108,337,606.50 9.15
2 603678 火炬电 子 3,612,082 100,524,242.06 8.49
3 600021 上海电 力 7,955,889 96,186,698.01 8.12
4 002074 国轩高 科 2,354,318 74,278,732.90 6.27
5 600176 中国巨 石 3,870,932 42,502,833.36 3.59
6 300197 铁汉生 态 2,646,100 35,140,208.00 2.97
7 600038 中直股 份 672,200 30,766,594.00 2.60
8 002421 达实智 能 4,921,386 30,118,882.32 2.54
9 600795 国电电 力 7,559,300 27,213,480.00 2.30
10 300284 苏交科 1,333,368 26,240,682.24 2.22
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 工银瑞信高端制造行业股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
第 10 页 共 13 页
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资， 也无 期间 损益。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本报 告期 内， 本基 金未 运 用股指 期货 进行 投资 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 未出现 被监 管部门 立案 调查， 或 在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
工银瑞信高端制造行业股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
第 11 页 共 13 页
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 884,755.23
2 应收证 券清 算款 297,751.22
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,006.85
5 应收申 购款 132,335.48
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,319,848.78
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600795 国电电 力 27,213,480.00 2.30 重大事 项
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,199,428,131.66
报告期 期间 基金 总申 购份 额 35,732,126.06
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 68,585,111.64
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,166,575,146.08
注：1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
工银瑞信高端制造行业股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
第 12 页 共 13 页
2、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 33,034,076.39
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 33,034,076.39
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
2.83
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投、 转换 入份额 ；
报告期 期间 基金 总赎 回份 额含转 换出 份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 基金 管理 人未有 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
无。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
工银瑞信高端制造行业股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
第 13 页 共 13 页
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 工银 瑞 信高端 制造 行业 股票 型证 券投资 基金 募集 申请 的注 册文件 ；
2 、《 工银 瑞信 高端 制造 行 业股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 工银 瑞信 高端 制造 行 业股票 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的住所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
