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工银聚焦(001496)

工银聚焦:2017年第二季度报告查看PDF公告

 
 
工 银 瑞 信 聚焦 30 股 票型 证 券 投 资基 金 
2017 年第2 季度报告 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 工银瑞信基 金管理有限公司 
基金托 管人: 招商银行股 份有限公司 
报告送 出日期: 二〇一七 年七月十九日 工银瑞信聚焦 30 股票型证券投 资基金 2017 年第 2 季度报告 
第 2 页 共 13 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 7 月 17 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 工银聚 焦 30 股票 交易代 码 001496 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年 6 月25 日 报告期 末基 金份 额总 额 439,011,808.18 份 投资目 标 本基金 通过 持续 、 系 统、 深入、 全面 的基 本面 研究 精 选个股 , 在 科学 的风 险管 理体系 下, 集中 投资 于具 有 长期发 展潜 力和 估值 优势 的上市 公司 股票 , 实 现基 金 资产的 长期 稳定 增值 。 投资策 略 本基金 充分 发挥 基金 管理 人的研 究优 势, 将科 学、 系 统、 规 范的 行业 研究 及选 股方法 与积 极主 动的 投资 风 格 相 结 合 , 采 用 自 下 而 上 精 选 个 股 并 集 中 投 资 的 策 略, 同 时辅 以自 上而 下资 产配置 和行 业配 置策 略, 在 有效控 制风 险的 前提 下, 实现超 越业 绩基 准的 收益 。 业绩比 较基 准 80%× 中证 800 指数 收益 率 +20% × 中 债综 合财 富指 数 收益率 。 风险收 益特 征 本基金 是股 票型 基金 , 其 预期收 益及 风险 水平 高于 货 币市场 基金 、 债 券型 基金 与混合 型基 金, 属于 风险 水 平较高 的基 金。 基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司


工银瑞信聚焦 30 股票型证券投 资基金 2017 年第 2 季度报告 第 3 页 共 13 页


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年 4 月 1 日 - 2017 年6 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 4,100,572.42 2.本期 利润 -28,513,287.61 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0641 4.期末 基金 资产 净值 347,553,971.30 5.期末 基金 份额 净值 0.792 注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 , 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。 2、 本期 已实 现收 益是 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 (不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除 相关费 用后 的余 额, 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。 3、所 列数 据截 止到 报告 期 最后一 日, 无论 该日 是否 为开放 日或 交易 所的 交易 日。


3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -7.37% 1.22% 2.52% 0.53% -9.89% 0.69%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:1 、本 基金 基金 合同 于 2015 年6 月25 日 生效 。


2、 按基 金合 同规 定 , 本 基 金建仓 期 为6 个 月 。 截 至 报告期 末 , 本 基金 的各 项 投资比 例符 合基 金合 同关于投资范 围及投资 限 制的规定:股 票资产占 基 金资产的比例 为 80%-95% 。其中投资于 基金持 仓比例 最高 的 前30 只股 票 的资产 不低 于非 现金 基金 资产 的 80% 。 任 何交 易日 日 终在扣 除股 指期 货 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后,现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的 5% 。


3.3 其 他指 标 无。


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§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 胡文彪 本 基 金 的 基金经 理 2015 年 6 月 25 日 - 16 先后在国泰君安证券 股份有限公司担任研 究员,华林证券有限 公 司 担 任 研 究 员 ; 2006 年 加入 工银 瑞信 基金管理有限公司, 历任产品开发部高级 经理和权益投资部高 级经理 ;2009 年 3 月 5 日至2011 年2 月10 日, 担 任工 银沪 深 300 基 金 基 金 经 理 ;2009 年 8 月 26 日至 2011 年 2 月 10 日, 担 任工 银上证 央企 ETF 基金 基金经 理;2010 年 2 月 10 日至 2011 年 3 月 16 日, 担 任工 银瑞 信中小盘成长混合型 证券投资基金基金经 理; 2011 年2 月10 日 至2013 年1 月18 日, 担任工银双利债券基 金基金 经理 ;2011 年 3 月 16 日至 今, 担任 工银瑞信大盘蓝筹混 合型证券投资基金基 金经理 ; 2012 年11 月 20 日至 今, 担任 工银 瑞信中小盘成长混合 型证券投资基金基金 经理;2013 年 11 月 12 日至 今, 担任 工银 瑞信精选平衡基金基 金经理 ;2015 年 4 月 28 日至 今, 担任 工银 瑞信养老产业股票型工银瑞信聚焦 30 股票型证券投 资基金 2017 年第 2 季度报告 第 6 页 共 13 页


基 金 基 金 经 理 ;2015 年 6 月 25 日至 今, 担 任工银 聚 焦30 股 票型 基 金 基 金 经 理 ;2015 年 12 月 30 日至 今, 担任工银瑞信文体产 业股票型基金基金经 理;2016 年 10 月 18 日至今,担任工银瑞 信稳健成长混合型证 券 投 资 基 金 基 金 经 理。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招募 说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定, 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产, 在控 制风险 的基 础上 ,为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ,无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 为了公 平对 待各 类投 资人 ,保护 各类 投资 人利 益, 避免出 现不 正当 关联 交易 、利益 输送 等违 法违规 行为 , 公 司根 据 《 证券投 资基 金法 》 、 《基 金管理 公司 特定 客户 资产 管理业 务试 点办 法》 、 《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 等法律 法规 和公 司内 部规 章,拟 定了 《公 平交 易管理 办法 》 、 《 异常 交 易管理 办法 》 , 对 公司 管 理的各 类资 产的 公平 对待 做了明 确具 体的 规定 , 并规定 对买 卖股 票、 债券 时候的 价格 和市 场价 格差 距较大 ,可 能存 在操 纵股 价、利 益输 送等 违法 违规情 况进 行监 控。 本报 告期, 按照 时间 优先 、价 格优先 的原 则, 本公 司对 满足限 价条 件且 对同 一证券 有 相 同交 易需 求的 基金等 投资 组合 ,均 采用 了系统 中的 公平 交易 模块 进行操 作, 实现 了公 平交易 ;未 出现 清算 不到 位的情 况, 且本 基金 及本 基金与 本基 金管 理人 管理 的其他 投资 组合 之间 未发生 法律 法规 禁止 的反 向交易 及交 叉交 易。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 本报 告期 内未 出现 异常交 易的 情况 。本 报告 期内, 本公 司所 有投 资组 合参与 的交 易所工银瑞信聚焦 30 股票型证券投 资基金 2017 年第 2 季度报告 第 7 页 共 13 页


公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有 2 次 。 投 资组 合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ,未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年二 季度 , 上证指 数 下跌 0.93% , 沪深300 指数 上涨 6.10% , 创业 板指 数下 跌 4.68%。市 场风格 表现 方面 ,低 估值 和业绩 确定 性强 的价 值股 票、行 业龙 头公 司继 续表 现较好 ,成 长股 、高 估值、 中小 盘股 表现 较弱 。风格 分化 持续 ,并 达到 比较极 致的 程度 ,龙 头股 票、白 马股 票股 价持 续上涨 , 高 估值 、 小 市值 股票股 价逐 步下 跌, 股票 市场普 遍宣 传 “ 漂 亮 50 ” 行情。 虽然 上证 指数 表现平 稳, 但个 股差 异很 大。期 间, 保险 、白 酒、 家电、 食品 饮料 、非 银行 金融、 银行 等行 业涨 幅较大 ,国 防军 工、 农林 牧渔、 机械 、纺 织服 装、 轻工、 传媒 、计 算机 等行 业跌幅 较大 。 本基金 期间 取得 负超 额收 益率。 期间 ,股 票市 场出 现较为 极致 的分 化行 情, 在利率 上行 、投 资者风 险偏 好下 降、 经济 温和回 暖等 因素 下, 估值 低、业 绩确 定性 强的 大盘 白马股 票受 到国 内投 资者 、 香 港北 上投 资者 的 青睐 , 演 绎出 较 “一 九行 情” , 甚至 更极 端的 “ 漂 亮50 ” 行情 。 本基 金 整体风 格偏 中小 盘成 长, 在当前 的市 场气 氛下 ,不 是市场 关注 热点 ,基 金业 绩表现 较差 。我 们认 为极致 分化 行情 不会 持续 太长时 间, 投资 范围 将会 扩散, 对部 分跌 幅较 大、 估值逐 步合 理的 成长 股票而 言, 会受 到市 场的 重新关 注。 期间 ,雄 安新 区规划 出台 ,部 分主 体股 票短期 涨幅 较大 ,进 行了部 分 减 持, 其余 交易 操作幅 度不 大。 期末 ,基 金在餐 饮旅 游、 传媒 、国 防军工 、机 械、 计算 机、农 林牧 渔、 轻工 制造 、商贸 零售 、通 信、 医药 等成长 性行 业超 配, 在电 力及公 用事 业、 房地 产、非 银行 金融 、基 础化 工、建 筑、 交通 运输 、银 行等行 业低 配。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 报告期 内, 本基 金净 值增 长率为-7.37% , 业绩 比较 基准收 益率 为 2.52% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 第四十 一条 规定 的条 件。 工银瑞信聚焦 30 股票型证券投 资基金 2017 年第 2 季度报告 第 8 页 共 13 页


§5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 327,541,297.31 93.75 其中: 股票


327,541,297.31 93.75 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- - 资产支 持证 券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


19,543,054.58 5.59 8 其他资 产


2,278,752.86 0.65 9 合计





349,363,104.75





100.00 注:由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 11,661,232.25 3.36 B 采矿业 - - C 制造业 190,251,042.30 54.74 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 29,695,037.89 8.54 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 46,349,062.23 13.34 J 金融业 3,492,100.00 1.00 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 12,214,800.00 3.51 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 工银瑞信聚焦 30 股票型证券投 资基金 2017 年第 2 季度报告 第 9 页 共 13 页


N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 33,878,022.64 9.75 S 综合 - - 合计 327,541,297.31 94.24 注:由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 无。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 601933 永辉超 市 2,249,850 15,928,938.00 4.58 2 002664 信质电 机 509,926 14,594,082.12 4.20 3 600633 浙数文 化 700,000 13,524,000.00 3.89 4 600138 中青旅 580,000 12,214,800.00 3.51 5 002041 登海种 业 880,093 11,661,232.25 3.36 6 600038 中直股 份 250,000 11,442,500.00 3.29 7 300329 海伦钢 琴 931,081 10,958,823.37 3.15 8 300351 永贵电 器 579,933 10,572,178.59 3.04 9 002390 信邦制 药 1,199,950 10,451,564.50 3.01 10 600594 益佰制 药 650,000 9,919,000.00 2.85





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 工银瑞信聚焦 30 股票型证券投 资基金 2017 年第 2 季度报告 第 10 页 共 13 页


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资, 也无 期间 损益。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本报告 期内 ,本 基金 未运 用股指 期货 进行 投资 。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本报告 期内 ,本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资, 也无 期间 损益。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本报告 期内 ,本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 未出现 被监 管部门 立案 调查, 或 在报 告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。 5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。 工银瑞信聚焦 30 股票型证券投 资基金 2017 年第 2 季度报告 第 11 页 共 13 页


5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 8,285.80 2 应收证 券清 算款 2,256,829.40 3 应收股 利 - 4 应收利 息 3,863.51 5 应收申 购款 9,774.15 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 2,278,752.86


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 无。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 无。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 452,274,403.16 报告期 期间 基金 总申 购份 额 16,782,168.57 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 30,044,763.55 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 439,011,808.18 注:1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额;


2、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。 工银瑞信聚焦 30 股票型证券投 资基金 2017 年第 2 季度报告 第 12 页 共 13 页


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 无。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本基金 本报 告期 基金 管理 人未有 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 无。 8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 准予 工银 瑞 信聚 焦 30 股票 型证 券投 资 基金募 集申 请的 注册 文件 ; 2 、《 工银 瑞信 聚焦30 股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》; 3 、《 工银 瑞信 聚焦30 股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》; 4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 6 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。 工银瑞信聚焦 30 股票型证券投 资基金 2017 年第 2 季度报告 第 13 页 共 13 页


9.2 存 放地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 的住所 。 9.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后, 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。