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工银平衡(483003)

工银平衡:2017年第二季度报告查看PDF公告

 
 
工 银 瑞 信 精选 平 衡 混 合型 证 券 投 资基 金 
2017 年第2 季度报告 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 工银瑞信基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
报告送 出日期: 二〇一七 年七月十九日 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 
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§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2017 年 7 月 17 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 工银精 选平 衡混 合 交易代 码 483003 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2006 年 7 月13 日 报告期 末基 金份 额总 额 3,766,348,064.17 份 投资目 标 有效控 制投 资组 合风 险, 追求稳 定收 益与 长期 资本 增 值。 投资策 略 本基金 专注 基本 面研 究, 遵循系 统化 、 程 序化 的投 资 流程以 保证 投资 决策 的科 学性与 一致 性。 业绩比 较基 准 60%×沪深 300 指 数 收 益 率 +40% × 中债- 新 综 合 指 数 (财富 )收 益率 。 风险收 益特 征 本基金 是混 合型 基金 , 其 预期收 益及 风险 水平 介于 股 票 型 基 金 与 债 券 型 基 金 之 间 , 属 于 中 等 风 险 水 平 基 金。 基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年 4 月 1 日 - 2017 年6 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 19,273,547.41 2.本期 利润 -14,952,388.03 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0039 4.期末 基金 资产 净值 1,830,773,271.14 5.期末 基金 份额 净值 0.4861 注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 , 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。 2、 本期 已实 现收 益是 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 (不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除 相关费 用后 的余 额, 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。 3、所 列数 据截 止到 报告 期 最后一 日, 无论 该日 是否 为开放 日或 交易 所的 交易 日。


3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -0.76% 0.86% 3.74% 0.38% -4.50% 0.48%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2006 年7 月13 日。 2、 按基 金合 同规 定 , 本 基 金自基 金合 同生 效起 六个 月内为 建仓 期 。 截 至报 告 期末 , 本 基金 的各 项 投资符合基金 合同关于 投 资范围、投资 组合限制 与 禁止行为的规 定:本基 金 股票资产占 基金资产 净值的 比例 为40%-80% , 债 券及其 它短 期金 融工 具占 基金资 产净 值的 比例 为 20%-60% , 本 基金 持有 的现金或者到 期日在一 年 以内的政府债 券不低于 基 金资产净值的 百分之五 , 持有的可转 换债券不 超过基 金资 产净 值 的20% ,持有 的权 证总 市值 不超 过基金 资产 净值 的 3 %。


3.3 其 他指 标 无。


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§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 黄安乐 权 益 投 资 总 监 , 本 基 金 的 基 金经理 2013 年 9 月 23 日 - 14 先后在天相投资顾问 有 限 公 司 担 任 研 究 员,国信证券经济研 究 所 担 任 资 深 分 析 师,国信证券资产管 理 总 部 担 任 投 资 经 理、研 究员 ;2010 年 加入工银瑞信,现任 权 益 投 资 总 监 。2011 年 11 月 23 日至 今, 担任工银瑞信主题策 略混合型证券投资基 金基金 经理 ;2013 年 9 月 23 日至 今, 担任 工银瑞信精选平衡基 金基金 经理 ;2014 年 10 月 22 日 至今, 担任 工银高端制造行业股 票型基金基金经理; 2015 年 4 月 28 日至 今,担任工银新材料 新能源行业股票型基 金基金 经理 ;2016 年 1 月 29 日至 今, 担任 工银瑞信国家战略主 题股票型基金基金经 理; 2017 年4 月21 日 至今,担任工银瑞信 互联网加股票型证券 投资基 金基 金经 理。 胡文彪 本 基 金 的 基金经 理 2013 年11 月 12 日 - 16 先后在国泰君安证券 股份有限公司担任研 究员,华林证券有限 公 司 担 任 研 究 员 ; 2006 年 加入 工银 瑞信 基金管理有限公司, 历任产品开发部高级工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 第 6 页 共 14 页


经理和权益投资部高 级经理 ;2009 年 3 月 5 日至2011 年2 月10 日, 担 任工 银沪 深 300 基 金 基 金 经 理 ;2009 年 8 月 26 日至 2011 年 2 月 10 日, 担 任工 银上证 央企 ETF 基金 基金经 理;2010 年 2 月 10 日至 2011 年 3 月 16 日, 担 任工 银瑞 信中小盘成长混合型 证券投资基金基金经 理; 2011 年2 月10 日 至2013 年1 月18 日, 担任工银双利债券基 金基金 经理 ;2011 年 3 月 16 日至 今 , 担任 工银瑞信大盘蓝筹混 合型证券投资基金基 金经理 ; 2012 年11 月 20 日至 今, 担任 工银 瑞信中小盘成长混合 型证券投资基金基金 经理;2013 年 11 月 12 日至 今, 担任 工银 瑞信精选平衡基金基 金经理 ;2015 年 4 月 28 日至 今, 担任 工银 瑞信养老产业股票型 基 金 基 金 经 理 ;2015 年 6 月 25 日至 今, 担 任工银 聚 焦30 股 票型 基 金 基 金 经 理 ;2015 年 12 月 30 日至 今, 担任工银瑞信文体产 业股票型基金基金经 理;2016 年 10 月 18 日至今,担任工银瑞 信稳健成长混合型证 券 投 资 基 金 基 金 经 理。


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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招募 说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定, 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产, 在控 制风险 的基 础上 ,为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ,无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 为了公 平对 待各 类投 资人 ,保护 各类 投资 人利 益, 避免出 现不 正当 关联 交易 、利益 输送 等违 法违规 行为 , 公 司根 据 《 证券投 资基 金法 》 、 《基 金管理 公司 特定 客户 资产 管理业 务试 点办 法》 、 《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 等法律 法规 和公 司内 部规 章,拟 定了 《公 平交 易管理 办法 》 、 《 异常 交 易管理 办法 》 , 对 公司 管 理的各 类资 产的 公平 对待 做了明 确具 体的 规定 , 并规定 对买 卖股 票、 债券 时候的 价格 和市 场价 格差 距较大 ,可 能存 在操 纵股 价、利 益输 送等 违法 违规情 况进 行监 控。 本报 告期, 按照 时间 优先 、价 格优先 的原 则, 本公 司对 满足限 价条 件且 对同 一证券 有 相 同交 易需 求的 基金等 投资 组合 ,均 采用 了系统 中的 公平 交易 模块 进行操 作, 实现 了公 平交易 ;未 出现 清算 不到 位的情 况, 且本 基金 及本 基金与 本基 金管 理人 管理 的其他 投资 组合 之间 未发生 法律 法规 禁止 的反 向交易 及交 叉交 易。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 本报 告期 内未 出现 异常交 易的 情况 。本 报告 期内, 本公 司所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有 2 次 。 投 资组 合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ,未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2 季度 价值 风格 仍占 优, 成长类 资产 中的 优质 中小 盘股票 有所 表现 。在 此过 程中, 本基 金受 益于新 能源 汽车 产业 链的 上涨, 以及 白酒 、优 质电 子股的 持续 强势 ;但 在一 带一路 为主 题的 建筑 园林股 调整 较深 ,组 合投 资收益 率有 所回 撤。 按照1 季度 报告 的投 资计 划, 在 2 季 度, 本基 金在 新能源 汽车 产业 链、 传媒 及生物 医药 等领 域增加 了配 置 , 使 得组 合 均衡度 增加 ; 在此 过程 中 , 减 持了 超额 收益 较大 的 部分电 子股 、 白酒 股。 进入3 季度 , 本 基金 将会 吸收团 队的 研究 成果 , 在 汽车零 配件 、 机 械、TMT 、 医药等 领域 , 增工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 第 8 页 共 14 页


加配置 一些 优质 的成 长类 股票。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 报告期 内, 本基 金净 值增 长率为-0.76% , 业绩 比较 基准收 益率 为 3.74% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本基金 本报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 第四十 一条 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 1,374,222,675.38 74.53 其中: 股票


1,374,222,675.38 74.53 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


420,252,000.00 22.79 其中: 债券


420,252,000.00 22.79 资产支 持证 券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


36,938,954.01 2.00 8 其他资 产


12,422,779.68 0.67 9 合计





1,843,836,409.07





100.00 注:由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 第 9 页 共 14 页


A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,102,288,675.00 60.21 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 13,413,507.00 0.73 E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 121,183,639.62 6.62 J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 137,336,853.76 7.50 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 1,374,222,675.38 75.06 注:由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 无。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002027 分众传 媒 9,980,876 137,336,853.76 7.50 2 002421 达实智 能 19,800,000 121,176,000.00 6.62 3 002303 美盈森 14,955,603 115,457,255.16 6.31 4 002456 欧菲光 6,000,022 109,020,399.74 5.95 5 300136 信维通 信 2,500,000 100,050,000.00 5.46 6 002460 赣锋锂 业 1,999,975 92,498,843.75 5.05 7 002466 天齐锂 业 1,599,865 86,952,662.75 4.75 8 300003 乐普医 疗 2,500,269 55,280,947.59 3.02 9 300450 先导智 能 999,953 51,767,566.81 2.83 10 603799 华友钴 业 799,933 48,619,927.74 2.66 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 第 10 页 共 14 页








5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 178,559,000.00 9.75 其中: 政策 性金 融债 178,559,000.00 9.75 4 企业债 券 92,651,000.00 5.06 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 149,042,000.00 8.14 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 420,252,000.00 22.95 注:由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 170303 17 进出 03 800,000 78,704,000.00 4.30 2 170306 17 进出 06 500,000 49,960,000.00 2.73 3 108601 国开1703 500,000 49,895,000.00 2.73 4 101678005 16 首钢 MTN002 500,000 48,085,000.00 2.63 5 101553005 15 金发 MTN001 300,000 30,909,000.00 1.69





5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 第 11 页 共 14 页


5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资, 也无 期间 损益。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本报 告期 内, 本基 金未 运 用股指 期货 进行 投资 。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本报告 期内 ,本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资, 也无 期间 损益。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本报告 期内 ,本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 被监管 部门 立案调 查或 在报告 编制 日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的投 资决 策程序 说明 : 分众传 媒 违规行 为: 公司存 在以 下问 题 : 一 、 公司部 分临 时报 告信 息未 披露 、 披 露不 及时 、 不完 整,2015 年年 报 信息披 露存 在遗 漏。 二、 公司未 在股 东大 会授 权范 围内购 买银 行理 财产 品。 处分类 型: 根据 《 证券 法》 第 一百 七 十九条 、 《上 市公 司信 息披 露管理 办法 》 第 五十 九条 的规定 , 我 局现 对公司 予以 警示 。请 公司 认真吸 取教 训, 切实 加强 对证券 法律 法规 的学 习, 不断完 善内 部控 制, 依法履 行信 息披 露义 务, 杜绝此 类问 题再 次发 生。 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 第 12 页 共 14 页


投资决 策流 程符 合公 司的 制度要 求 , 目 前公 司经 营 状况良 好 , 业 绩稳 定, 对 投资无 重大 影响 。 5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 371,633.53 2 应收证 券清 算款 6,362,139.16 3 应收股 利 - 4 应收利 息 5,551,820.01 5 应收申 购款 137,186.98 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 12,422,779.68


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 无。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 无。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 3,831,968,676.65 报告期 期间 基金 总申 购份 额 18,512,205.57 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 84,132,818.05 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 第 13 页 共 14 页


报告期 期末 基金 份额 总额 3,766,348,064.17 注:1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额;


2、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 无。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本基金 本报 告期 基金 管理 人未有 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 无。 8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 工银 瑞 信精选 平衡 混合 型证 券投 资基金 设立 的文 件;


2 、《 工银 瑞信 精选 平衡 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》;


3 、《 工银 瑞信 精选 平衡 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》;


4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照;


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5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照;


6 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。 9.2 存 放地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 的住所 。 9.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后, 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。