工 银 瑞 信 现金 快 线 货 币市 场 基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期： 二〇一七 年七月十九日
工银瑞信现金快线货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
第 2 页 共 13 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 7 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 工银现 金货 币
交易代 码 000677
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 9 月 23 日
报告期 末基 金份 额总 额 10,210,666,204.66 份
投资目 标 在控制 风险 并保 持资 产流 动性的 基础 上， 力争 实现 超过业 绩比 较基 准的 投资 收益。
投资策 略
本基金 将采 取利 率策 略 、 信用策 略 、 相 对价 值策 略 等积极 投资 策略 ， 在严 格 控制风 险的 前提 下 ， 发 掘 和利用 市场 失
衡提供 的投 资机 会， 实现 组合增 值。
业绩比 较基 准 中国人 民银 行公 布的 七天 通知存 款税 后利 率。
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金 ， 在所有 证券 投资 基金 中 ， 是风险 相对 较低 的基 金产 品。 在一 般情 况下 ， 其风 险与预 期收 益
均低于 一般 债券 基金 ，也 低于混 合型 基金 与股 票型 基金。
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1．本 期已 实现 收益 105,321,672.18
2．本 期利 润 105,321,672.18
工银瑞信现金快线货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
第 3 页 共 13 页
3．期 末基 金资 产净 值 10,210,666,204.66
注：1 、本 基金 收益 分配 是按日 结转 份额 。
2、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 计入 费用 后实 际收益 水平 要低 于 所
列数字 。
3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益， 由于货 币市 场基 金采
用摊余 成本 法核 算， 因此 公允价 值变 动收 益为 零， 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等。
4、所 列数 据截 止到 报告 期 最后一 日， 无论 该日 是否 为开放 日或 交易 所的 交易 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.9848% 0.0009% 0.3366% 0.0000% 0.6482% 0.0009%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较 工银瑞信现金快线货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
第 4 页 共 13 页
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2014 年9 月23 日 生效 。
2、 按基 金合 同规 定， 本基 金建仓 期 为6 个 月 。 截 至 报告期 末 ， 本 基金 的各 项 投资比 例符 合基 金合
同关于 投资 范围 及投 资限 制的规 定： 本基 金主 要投 资于具 有良 好流 动性 的工 具，包 括现 金、 通知
存款、 一年 以内 （含 一年 ） 的银 行定 期存 款和 大额 存单 、 剩余 期限 （或 回售 期限） 在 397 天以内
（含397 天） 的 债券、 资 产支持 证券 、 中 期票 据； 期限在 一年 以内 （含 一年 ） 的债 券回 购、 期 限
在一年 以内 （含 一年 ）的 中央银 行票 据、 短期 融资 券，及 法律 法规 或中 国证 监会允 许本 基金 投资
的其他 货币 市场 工具 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
魏欣
固定收 益部
副总监， 本基
金的基 金经
2014 年9 月
23 日
- 12
2005 年加 入工 银瑞 信，
现任固 定收 益部 副总
监；2011 年4 月20 日工银瑞信现金快线货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
第 5 页 共 13 页
理 至今， 担任 工银 货币 市
场基金 基金 经理 ；2012
年8 月 22 日至 今， 担 任
工银瑞 信 7 天理 财债 券
型基金 基金 经理 ；2012
年10 月 26 日至 2017
年3 月 10 日， 担 任工 银
14 天 理财 债券 型基 金
的基金 经理 ；2014 年 9
月23 日至 今， 担 任工 银
瑞信现 金快 线货 币市 场
基金基 金经 理；2014 年
10 月 22 日至 2017 年 3
月10 日， 担 任工 银添 益
快线货 币市 场基 金基 金
经理；2015 年5 月 26
日起至 今， 担任 工银 新
财富灵 活配 置混 合型 基
金基金 经理 ；2015 年 5
月26 日起 至今， 担任 工
银 双利 债券 型基 金基 金
经理；2015 年5 月 29
日起至 今， 担任 工银 丰
盈回报 灵活 配置 混合 型
基金基 金经 理；2015 年
6 月 19 日至 2017 年3
月10 日， 担 任工 银财 富
快线货 币市 场基 金基 金
经理；2016 年 11 月22
日至今 ，担 任工 银瑞 信
新得益 混合 型证 券投 资
基金基 金经 理；2016 年
12 月7 日 至今， 担任 工
银瑞信 新得 润混 合型 证
券投资 基金 基金 经理 ；
2016 年 12 月 29 日至
今，担 任工 银瑞 信新 增
利混合 型证 券投 资基 金
基金经 理；2016 年 12
月29 日至 今， 担 任工 银
瑞信新 增益 混合 型证 券
投资基 金基 金经 理；
2016 年 12 月 29 日至
今，担 任工 银瑞信 银和工银瑞信现金快线货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
第 6 页 共 13 页
利混合 型证 券投 资基 金
基金经 理；2016 年 12
月29 日至 今， 担 任工 银
瑞信新 生利 混合 型证 券
投资基 金基 金经 理；
2017 年3 月23 日至 今，
担任工 银瑞 信新 得利 混
合型证 券投 资基 金基 金
经理。
王朔
本基金 的基
金经理
2015 年7 月
10 日
- 7
2010 年加 入工 银瑞 信，
现任宏 观市 场货 币研 究
主管、 基金 经理 。2013
年 11 月 11 日至 今， 担
任工银 货币 市场 基金 基
金经理 ； 2014 年1 月27
日至今 ，担 任工 银薪 金
货币市 场基 金基 金经
理；2015 年7 月10 日
至今， 担任 工银 瑞信 添
益快线 货币 市场 基金 基
金经理 ； 2015 年7 月10
日至今 ，担 任工 银瑞 信
现金快 线货 币市 场基 金
基金经 理；2016 年 12
月23 日至 今， 担 任工 银
瑞信如 意货 币市 场基 金
基金经 理。
姚璐伟
本基金 的基
金经理
2016 年9 月
19 日
- 4
2013 年加 入工 银瑞 信，
现任固 定收 益部 宏观 研
究员、 基金 经理 。2016
年9 月 19 日至 今， 担 任
工银瑞 信财 富快 线货 币
市场基 金基 金经 理；
2016 年9 月19 日至 今，
担任工 银瑞 信添 益快 线
货币市 场基 金基 金经
理；2016 年9 月19 日
至今， 担任 工银 瑞信 现
金快线 货币 市场 基金 基
金经理 ； 2017 年4 月14
日至今 ，担 任工 银瑞 信
安盈货 币市 场基 金基 金
经理。
工银瑞信现金快线货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
第 7 页 共 13 页
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招募
说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待各 类投 资人 ，保护 各类 投资 人利 益， 避免出 现不 正当 关联 交易 、利益 输送 等违
法违规 行为 ， 公 司根据 《 证券投 资基 金法 》 、 《基 金管理 公司 特定 客户 资产 管理业 务试 点办 法》 、
《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 等法律 法规 和公 司内 部规 章，拟 定了 《公 平交
易管理 办法 》 、 《异 常交 易管理 办法 》 ， 对 公司 管 理的各 类资 产的 公平 对待 做了明 确具 体的 规定 ，
并规定 对买 卖股 票、 债券 时候的 价格 和市 场价 格差 距较大 ，可 能存 在操 纵股 价、利 益输 送等 违法
违规情 况进 行监 控。 本报 告期， 按照 时间 优先 、价 格优先 的原 则， 本公 司对 满足限 价条 件且 对同
一证券 有相 同交 易需 求的 基金等 投资 组合 ，均 采用 了系统 中的 公平 交易 模块 进行操 作， 实现 了公
平交易 ；未 出现 清算 不到 位的情 况， 且本 基金 及本 基金与 本基 金管 理人 管理 的其他 投资 组合 之间
未发生 法律 法规 禁止 的 反 向交易 及交 叉交 易。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 本报 告期 内未 出现 异常交 易的 情况 。本 报告 期内， 本公 司所 有投 资组 合参与 的交 易所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有 2 次 。 投资 组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 经济 维持 平稳 ，韧 性略超 预期 。需 求端 看， 地产调 控趋 缓下 商品 房销 售环比 逐步 回升
转正， 带动 工业 品价 格近 期重回 涨势 。稳 需求 推动 供给端 出现 一定 反复 ，表 现为生 产边 际放 缓，
产成品 库存 超季 节性 上升 ， 但 产成 品库 存增 速出 现 11 个月 来首 降， 且回 落态 势 在二季 末延 续 。 短
期受地 产销 售小 幅反 弹、 出口提 振、 商品 价格 上行 带动企 业加 速补 库支 撑， 基本面 供需 两方 面相
对平稳 ，但 后续 信用 收缩 带来的 融资 成本 上行 对于 实体仍 然会 产生 压力 。货 币政策 方面 整体 处于
稳健中 性， 态度 较一 季度 略有缓 和， 投放 量有 所增 加，二 季度 资金 市场 波动 弱于一 季度 ，流 动性
有所好 转， 但二 季末 财政 支出发 力后 公开 市场 连 续9 日净 回笼 ， 货币 政策 削峰 填谷操 作仍 是核 心。
二季度 货币 市场 资产 收益 率先升 后降 、 整体 小幅 上 行， 至 6 月末 ，7 天 回购 利 率从 4.58% 回落61bp
至3.97% ， 一年期 国开 债收 益率 从 3.56%上升 31bp 至3.87%， 一年 期 AAA 短 融收 益率 从 4.25%升至
4.41% ，上 行16bp 。 工银瑞信现金快线货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
第 8 页 共 13 页
二季度 ，本 基金 通过 对客 户需求 以及 宏观 经济 和货 币市场 的判 断， 积极 应对 客户在 月末 和季
末的流 动性 要求 ，合 理安 排组合 的现 金流 ，并 在确 保流动 性的 前提 下， 通过 对存款 和债 券配 置的
时点安 排， 增厚 组合 收益 率。同 时， 在实 体信 用风 险仍然 存在 情况 下， 本基 金一直 严控 债券 配置
的信用 资质 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率 为 0.9848% ，业 绩比 较基准 收益 率 为 0.3366% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法 》
第四十 一条 规定 的条 件。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 固定收 益投 资 4,700,784,205.46 38.57
其中： 债券 4,700,784,205.46 38.57
资产支 持证 券
-
-
2
买入返 售金 融资 产
2,483,967,205.96
20.38
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金
融资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,812,080,416.19 39.49
4 其他资 产 189,481,441.95 1.55
5 合计 12,186,313,269.56 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 9.02
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 1,967,296,175.65 19.27
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券融 资余 额占基 金资 产净 值的 比例 为报告 期内 每个 交易 日融 资余额 占资 产余 额比
例的简 单平 均值 。 工银瑞信现金快线货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
第 9 页 共 13 页
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本基金 债券 正回 购的 资金 余额没 有超 过基 金资 产净 值 20% 的情 况。
5.3 基金 投资 组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 116
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 118
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 53
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情 况说 明
本报告 期内 无投 资组 合平 均剩余 期限 超 过120 天情 况。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 18.15
19.27
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
2 30 天( 含)-60 天 10.25 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
3 60 天( 含)-90 天 39.00 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
4 90 天( 含)-120 天 2.33 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 48.73 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
合计 118.46 19.27
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金投资 组合 平均 剩余 存续 期限未 超 过240 天。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 国家债 券 288,484,021.40 2.83
2 央行票 据 - - 工银瑞信现金快线货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
第 10 页 共 13 页
3 金融债 券 279,560,578.42 2.74
其中： 政策 性金 融债 279,560,578.42
2.74
4 企业债 券 - -
5
企业短 期融 资券
729,268,649.34
7.14
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 3,403,470,956.30 33.33
8 其他 - -
9
合计 4,700,784,205.46
46.04
10 剩余 存续期超 过 397 天的浮 动
利率债 券
- -
注：上 表中 ，债 券的 成本 包括债 券面 值和 折溢 价。
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 111714183
17 江 苏银 行
CD183
7,000,000 684,522,407.38 6.70
2 111714181
17 江 苏银 行
CD181
3,000,000 293,385,813.12 2.87
3 111799038
17 成 都银 行
CD097
2,000,000 195,786,509.08 1.92
4 111713048
17 浙 商银 行
CD048
2,000,000 195,579,367.44 1.92
5 111799850
17 天 津银 行
CD114
2,000,000 193,245,415.74 1.89
6 111799778
17 天 津银 行
CD112
2,000,000 193,140,015.49 1.89
7 111799900
17 长 沙银 行
CD057
1,500,000 146,636,484.22 1.44
8 111799444
17 华 融湘 江
银行 CD061
1,500,000 146,611,894.49 1.44
9 111799501
17 郑 州银 行
CD108
1,500,000 144,797,482.19 1.42
10 111780370
17 盛 京银 行
CD136
1,200,000 118,669,161.66 1.16
注：上 表中 ，债 券的 成本 包括债 券面 值和 折溢 价。
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
工银瑞信现金快线货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
第 11 页 共 13 页
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0821%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0185%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0171%
注：上 表中 “偏 离情 况” 根据报 告期 内各 交易 日数 据计算 。
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
本报告 期内 ，本 基金 负偏 离度的 绝对 值未 达 到0.25% 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
本报告 期内 ，本 基金 正偏 离度的 绝对 值未 达 到0.5% 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 本 基金 采用固 定份 额净值 ， 基金 账面 份额净 值始 终保 持为人 民币 1.00 元。 本基
金 估值 采用摊 余成 本法， 即 估值对 象以 买入成本 列示 ， 按 票面 利率或商 定利 率并考 虑
其 买入 时的溢 价与 折价， 在 其剩余 期限 内按实际 利率 法进行 摊销 ， 每日 计提 收益或 损
失。
5.9.2 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 未出现 被监 管部门 立案 调查， 或 在报告
编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 的情 形。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 3,275.68
2 应收证 券清 算款 99,125,805.43
3 应收利 息 60,315,452.39
4 应收申 购款 30,036,908.45
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 189,481,441.95
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。 工银瑞信现金快线货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
第 12 页 共 13 页
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 7,577,116,862.25
报告期 期间 基金 总申 购份 额 35,124,632,280.55
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 32,491,082,938.14
报告期 期末 基金 份额 总额 10,210,666,204.66
注：1、 报告 期期 间基 金 总申购 份额 含红 利再 投、 转换入 份额 ；
2、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本基金 本报 告期 基金 管理 人未有 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
无。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 工银 瑞 信现金 快线 货币 市场 基金 募集注 册的 文件 ；
2 、《 工银 瑞信 现金 快线 货 币市场 基金 基金 合同 》；
3 、《 工银 瑞信 现金 快线 货 币市场 基金 托管 协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的住所 。
9.3 查 阅方 式 工银瑞信现金快线货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
第 13 页 共 13 页
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
