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工银医疗保健(000831)

工银医疗保健:2017年第二季度报告查看PDF公告

 
 
工 银 瑞 信 医疗 保 健 行 业股 票 型 证 券投 资 基
金 
2017 年第2 季度报告 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 工银瑞信基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
报告送 出日期: 二〇一七 年七月十九日 工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告 
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§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 7 月 17 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 工银医 疗保 健股 票 交易代 码 000831 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 11 月 18 日 报告期 末基 金份 额总 额 3,005,703,944.64 份 投资目 标 通过深 入分 析医 疗保 健行 业的成 长驱 动力 , 把 握以 创 新为主 的核 心竞 争力 , 在 合理风 险限 度内 , 追 求基 金 资产长 期稳 定增 值, 力争 实现超 越业 绩基 准的 超额 收 益。 投资策 略 本 基 金 的 类 别 资 产 配 置 策 略 主 要 是 通 过 对 宏 观 经 济 周期运 行规 律的 研究 , 基 于定量 与定 性相 结合 的宏 观 及市场 分析 , 确 定组 合中 股票、 债券、 货币 市场 工 具 及其他 金融 工具 的比 例, 从而在 一定 程度 上规 避系 统 性风险 。 业绩比 较基 准 85%× 中 证 医 药 指 数 收 益 率 +15% × 中 债 综 合 指 数 收 益 率。 风险收 益特 征 本基金 是股 票型 基金 , 其 预期收 益及 风险 水平 高于 货 币市场 基金 、 债 券型 基金 与混合 型基 金, 属于 风险 水 平 较 高 的 基 金 。 本 基 金 主 要 投 资 于 医 疗 保 健 行 业 股 票,其 风险 高于 全市 场范 围内投 资的 股票 型基 金。 基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司


工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告 第 3 页 共 13 页


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年 4 月 1 日 - 2017 年6 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 -44,932,881.70 2.本期 利润 294,537,268.25 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0995 4.期末 基金 资产 净值 4,238,053,581.96 5.期末 基金 份额 净值 1.410 注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 , 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。 2、 本期 已实 现收 益是 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 (不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除 相关费 用后 的余 额, 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。 3、所 列数 据截 止到 报告 期 最后一 日, 无论 该日 是否 为开放 日或 交易 所的 交易 日。


3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 7.47% 0.69% 2.93% 0.61% 4.54% 0.08%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:1 、本 基金 基金 合同 于 2014 年11 月18 日生 效 。 2、 按基 金合 同规 定 , 本 基 金建仓 期 为6 个 月 。 截 至 报告期 末 , 本 基金 的各 项 投资比 例符 合基 金合 同关于投资范 围及投资 限 制的规定:股 票投资占 基 金资产的比例 为 80%-95% 。其中,本基 金投资 于本基金界定 的医疗保 健 行业内股票资 产占非现 金 基金资产的比 例不低 于 80% 。任何交易日 日终 在扣除股指期 货合约需 缴 纳的交易保证 金后,现 金 或者到期日在 一年以内 的 政府债券不 低于基金 资产净 值 的5% 。


3.3 其 他指 标 无。


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§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 宋炳珅 权 益 投 资 总 监 兼 研 究部总 监 , 本 基 金 的 基 金 经理 2014 年11 月 18 日 - 13 曾任中信建投证券有 限 公 司 研 究 员 ;2007 年加入工银瑞信,现 任权益投资总监兼研 究部总 监。2012 年 2 月 14 日至 今, 担 任工 银瑞信添颐债券型证 券 投 资 基 金 基 金 经 理; 2013 年1 月18 日 至今,担任工银双利 债券基金基金经理; 2013 年 1 月 28 日至 2014 年 12 月 5 日, 担 任工银 瑞 信60 天 理财 债 券 型 基 金 基 金 经 理; 2014 年1 月20 日 至今,担任工银瑞信 红利混合型证券投资 基 金 基 金 经 理 ;2014 年 1 月 20 日至 2017 年 5 月 27 日, 担 任工 银瑞信核心价值混合 型证券投资基金基金 经理;2014 年 10 月 23 日至 今, 担任 工银 瑞信研究精选股票型 基 金 基 金 经 理 ;2014 年 11 月 18 日至 今, 担任工银医疗保健行 业股票型基金基金经 理; 2015 年2 月16 日 至今,担任工银战略 转型主题股票基金基 金经理 ;2017 年 4 月 12 日至 今, 担任 工银 瑞信中 国制 造2025 股 票型证券投资基金基工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告 第 6 页 共 13 页


金经理 。 赵蓓 本 基 金 的 基金经 理 2014 年11 月 18 日 - 9 曾在中再资产管理股 份有限公司担任投资 经理助 理。2010 年加 入工银瑞信,现任高 级研究 员、 基金 经理, 2014 年 11 月 18 日至 今,担任工银医疗保 健行业股票型基金基 金经理 ;2015 年 4 月 28 日至 今, 担任 工银 瑞信养老产业股票型 基 金 基 金 经 理 ;2016 年 2 月 3 日 至今 ,担 任工银瑞信前沿医疗 股 票 型 基 金 基 金 经 理。 谭冬寒 本 基 金 的 基金经 理 2016 年 9 月 2 日 - 6 清华大学北京协和医 学院临床医学博士; 曾在中信证券股份有 限公司担任行业研究 员;2013 年 加入 工银 瑞信基金管理有限公 司,现任研究部高级 研究员、基金经理; 2016 年9 月2 日 至今, 担任工银瑞信医疗保 健行业股票型证券 投 资基金 基金 经理 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招募 说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定, 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产, 在控 制风险 的基 础上 ,为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ,无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 为了公 平对 待各 类投 资人 ,保护 各类 投资 人利 益, 避免出 现不 正当 关联 交易 、利益 输送 等违工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告 第 7 页 共 13 页


法违规 行为 , 公 司根 据 《 证券投 资基 金法 》 、 《基 金管理 公司 特定 客户 资产 管理业 务试 点办 法》 、 《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 等法律 法规 和公 司内 部规 章,拟 定了 《公 平交 易管理 办法 》 、 《 异常 交 易管理 办法 》 , 对 公司 管 理的各 类资 产的 公平 对待 做了明 确具 体的 规定 , 并规定 对买 卖股 票、 债券 时候的 价格 和市 场价 格差 距较大 ,可 能存 在操 纵股 价、利 益输 送等 违法 违规情 况进 行监 控。 本报 告期, 按照 时间 优先 、价 格优先 的原 则, 本公 司对 满足限 价条 件且 对同 一证券 有 相 同交 易需 求的 基金等 投资 组合 ,均 采用 了系统 中的 公平 交易 模块 进行操 作, 实现 了公 平交易 ;未 出现 清算 不到 位的情 况, 且本 基金 及本 基金与 本基 金管 理人 管理 的其他 投资 组合 之间 未发生 法律 法规 禁止 的反 向交易 及交 叉交 易。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 本报 告期 内未 出现 异常交 易的 情况 。本 报告 期内, 本公 司所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有 2 次 。 投 资组 合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ,未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 医疗 保 健基 金二 季度 并没 有做很 大的 调仓 ,对 之前 配置较 多的 低估 值价 值型 龙头公 司以 及估 值合理 的稳 健成 长类 个股 仍然继 续持 有。 另外 重点 研究了 处方 药行 业供 给侧 改革、 今年 医保 目录 调整带 来的 个股 机会 ,认 为处方 药行 业今 年有 望趋 势性拐 点向 上, 精选 个股 有望获 得明 显超 额收 益,未 来会 持续 在这 一方 向挖掘 优质 个股 。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 报告期 内, 本基 金净 值增 长率 为 7.47% , 业绩 比较 基准收 益率 为 2.93% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 第四十 一条 规定 的条 件。 工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告 第 8 页 共 13 页


§5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 3,544,715,598.91 82.98 其中: 股票


3,544,715,598.91 82.98 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- - 资产支 持证 券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


472,995,206.50 11.07 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


71,810,283.33 1.68 8 其他资 产


182,435,138.10 4.27 9 合计





4,271,956,226.84





100.00 注:由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 2,772,797,984.28 65.43 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 755,659,594.05 17.83 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 7,639.62 0.00 J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告 第 9 页 共 13 页


N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,270,000.00 0.03 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 14,980,380.96 0.35 R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 3,544,715,598.91 83.64 注:由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 无。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 300003 乐普医 疗 17,500,080 386,926,768.80 9.13 2 600276 恒瑞医 药 7,000,000 354,130,000.00 8.36 3 000538 云南白 药 3,100,035 290,938,284.75 6.86 4 000423 东阿阿 胶 3,500,000 251,615,000.00 5.94 5 601607 上海医 药 8,555,033 247,069,353.04 5.83 6 002614 奥佳华 12,999,926 236,338,654.68 5.58 7 600998 九州通 7,500,000 161,700,000.00 3.82 8 300463 迈克生 物 5,000,098 127,502,499.00 3.01 9 600436 片仔癀 2,000,000 122,080,000.00 2.88 10 000078 海王生 物 20,000,000 120,600,000.00 2.85





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告 第 10 页 共 13 页


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资, 也无 期间 损益。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本报告 期内 ,本 基金 未运 用股指 期货 进行 投资 。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本报告 期内 ,本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资, 也无 期间 损益。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本报告 期内 ,本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 被监管 部门 立案调 查或 在报告 编制 日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的投 资决 策程序 说明 : 片仔癀 : 违规行 为: (一 ) 未 完整 披露 对外 投 资合同 , 且未 及时 披露 合 同履行 情况 。 (二 ) 未及 时 披露关 联方 未还工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告 第 11 页 共 13 页


清欠款 及新 增借 款事 项。 ( 三) 未及 时审 议并 披露 关 联交易 事项 。 (四 ) 对外 投 资事项 披露 不规 范。 (五 ) 日 常关 联交 易超 出 预计总 金额 未及 时履 行决 策程序 和披 露义 务。 (六 ) 未披露 子公 司的 对外 担保。 (七 )2015 年 年度 报告存 在纰 漏。 未披 露部 分与关 联方 的资 金往 来情 况。 处分类 型: 我局决 定对 你公 司采 取出 具警示 函的 监督 管理 措施 。 警 示如 下 : 一 是严 格遵 守 《证 券法 》 、 《信 息披露 管理 办法 》 、 《 关于 上市公 司建 立内 幕信 息知 情人登 记管 理制 度的 规定 》等相 关规 定, 杜绝 违规行 为再 次出 现; 二是 加强公 司内 部控 制, 完善 信息披 露工 作管 理, 采取 有效措 施提 升公 司的 规范运 作和 信息 披露 水平 ; 三 是公 司董 事、 监事 、 高 级管理 人员 加强 对有 关证 券法律 法规 的 学 习, 切实履 行勤 勉尽 责义 务; 四是根 据公 司规 定开 展内 部问责 ,促 进有 关人 员勤 勉尽责 。 投资决 策流 程符 合公 司的 制度要 求 , 目 前公 司经 营 状况良 好 , 业 绩稳 定, 对 投资无 重大 影响 。 5.11.2 本 基金 投资 的 前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 358,929.99 2 应收证 券清 算款 181,591,456.68 3 应收股 利 - 4 应收利 息 -102,175.00 5 应收申 购款 586,926.43 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 182,435,138.10


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 无。 工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告 第 12 页 共 13 页


5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 无。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 2,937,335,191.22 报告期 期间 基金 总申 购份 额 259,912,080.54 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 191,543,327.12 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 3,005,703,944.64 注:1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额;


2、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 无。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本基金 本报 告期 基金 管理 人未有 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 无。 8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无。 工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告 第 13 页 共 13 页


§9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 准予 工银 瑞 信医疗 保健 行业 股票 型证 券投资 基金 募集 申请 的注 册文件 ; 2 、《 工银 瑞信 医疗 保健 行 业股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》; 3 、《 工银 瑞信 医疗 保健 行 业股票 型证 券投 资基 金托 管协议 》; 4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 6 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。 9.2 存 放地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 住所。 9.3 查 阅方 式 基金投 资者 在营 业时 间可 免费查 阅, 在支 付工 本费 后,可 在合 理时 间内 取得 上述文 件的 复制 件或复 印件 。