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富国国企债A(000139)

富国国企债:2017年第二季度报告查看PDF公告

 
 
 
富 国 国 有 企 业 债债 券 型 证 券 投 资基 金 
二 0 一七年第 2 季度报告 
 
2017 年 06 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人: 富国基金管理有限公司 
基金托管人: 中国农业银行股份有限公司 
报告送出日期:


2017 年 07 月 19 日


1 §1


重 要提 示 富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载、 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及 连带责任。 基金托管 人中 国农业 银 行股份有 限公 司根据 本 基金合同 规定 ,于 2017 年 7 月 17 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 富国基金 管理有 限公司 承诺以诚 实信用 、勤勉 尽责的原 则管理 和运用 基金资 产,但不保证基金一定盈利。 基金的过 往业绩 并不代 表其未来 表现。 投资有 风险,投 资者在 作出投 资决策 前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期自2017 年4 月1 日起至2017 年 6 月30 日止。


2 §2


基 金产 品概况 基金简称 富国国有企业债债券 基金主代码 000139 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年09 月25 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总额 436,254,604.14 投资目标 本基金以国有企业债为主要投资对象, 合理控制信用风险, 在追求本 金安全 的基 础 上进行积 极主动 的投 资 管理,力争 实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金将 采用自 上而 下 的方法对 基金资 产进 行 动态的整体 资产配置 和类属 资产 配 置。在认 真研判 宏观 经 济运行状况 和金融市 场运行 趋势 的 基础上, 根据整 体资 产 配置策略动 态调整大 类金融 资产 的 比例;在 充分分 析债 券 市场环境及 市场流动 性的基 础上 , 根据类属 资产配 置策 略 对投资组合 类属资产进行最优化配置和调整。 业绩比较基准 中证信用债指数 风险收益特征 本基金为 债券型 基金 , 属于证券 投资基 金中 的 较低风险品 种,其预 期风险 与预 期 收益高于 货币市 场基 金 ,低于混合 型基金和股票型基金。 基金管理人 富国基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下 属 分 级 基 金 的 基 金简称 富国国有企业债债券A/B 富国国有企业债债券 C 下 属 分 级 基 金 的 交 易代码 前端 后端 000141 000139 000140 报 告 期 末 下 属 分级 基金的份额总额 (单位:份) 425,189,557.54 11,065,046.60 §3


主 要财 务指标 和基 金净值 表现 3.1 主 要财 务指标































































































单位: 人民 币 元 主要财务指标 A/B 级 报告期 (2017 年04 月 01 日-2017 年 06 月30 日 ) C 级 报告期 (2017 年 04 月01 日-2017 年 06 月30 日) 1.本期 已实 现收 益 2,492,978.85 -35,232.75 2.本期 利润 2,428,163.60 109,915.81


3 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0064 0.0080 4.期末 基金 资产 净值 429,162,105.23 11,105,823.09 5.期末 基金 份额 净值 1.009 1.004 注: 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 (例如, 开放式 基金的申购赎回费、 基金转换费等) , 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动 收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变 动收益。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 (1)A/B 级 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①- ③ ②-④ 过去三 个月 0.90% 0.05% 0.34% 0.07% 0.56% -0.02% (2)C 级 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①- ③ ②-④ 过去三 个月 0.90% 0.05% 0.34% 0.07% 0.56% -0.02% 注:过去三个月指2017 年4 月1 日-2017 年 6 月30 日。 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准收 益率变 动的 比较 (1)自基金合同生效以来 富国国有企业债债券 A/B 基金累计净值增 长率变动及 其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


4 注:1、截止日期为 2017 年6 月30 日。 2、本基金于 2013 年 9 月 25 日成立,建仓期 6 个月,从 2013 年 9 月 25 日起至 2014 年3 月24 日,建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。


(2)自基金合同生效以来 富国国有企业债债券 C 基金累计净值增长 率变动及其 与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:1、截止日期为 2017 年6 月30 日。


5 2、本基金于 2013 年 9 月 25 日成立,建仓期 6 个月,从 2013 年 9 月 25 日起至 2014 年3 月24 日,建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。 §4


管 理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 王颀亮 本基金 基金 经理兼 任富 国目标 收益 一年期 纯债 债券型 证券 投资基 金、 富国目 标收 益两年 期纯 债债券 型证 券投资 基 金、富 国纯 债债券 型发 起式证 券投 资基金 、富 国收益 宝交 易型货 币市 场基金 、富 国泰利 定期 开放债 券型 发起式 证券 投资基 金、 富国祥 利定 期开放 债券 型发起 式证 券投资 基 金、富 国目 标齐利 一年 期纯债 债券 型证券 投资 基金、 富国 两年期 理财 债券型 证券 2016-08-22 - 7 硕士 , 曾 任上 海国 利货 币 经纪 有限公 司经 纪人 , 自 2010 年 9 月至 2013 年 7 月 在富 国 基金 管理有 限公 司任 交易 员 ;2013 年 7 月至 2014 年 8 月 在 富国 基金管理有限公司任高级交 易员兼 研究 助理 ; 2014 年8 月 至 2015 年 2 月 任富 国 7 天理 财宝债券型证券投资基金基 金经理 ,2014 年 8 月至 2016 年6 月任 富国 收益 宝货 币 市场 基金基 金经 理 , 2015 年4 月至 2016 年1 月任 富国 恒利 分 级债 券型证 券投 资基 金基 金经 理, 2015 年4 月起 任富 国目 标 齐利 一年期纯债债券型证券投资 基金基 金经 理 , 2015 年4 月至 2016 年6 月任 富国 富钱 包 货币 市场基 金基 金 、 富 国天 时 货币 市 场 基 金 基 金 经 理 ;2015 年 11 月起任富国收益宝交易型 货币市 场基 金基 金经 理 ;2015 年 12 月 起任 富国 目标 收 益一 年期纯债债券型证券投资基 金、 富国 目标 收益 两年 期 纯债 债券型证券投资基金基金经 理, 2016 年2 月起 任富 国 纯债 债券型发起式证券投资基金 基金经 理 , 2016 年5 月 起 任富 国泰利定期开放债券型发起 式证券 投资 基金 、 富国 祥 利定 期开放债券型发起式证券投 6 投资基 金基 金经理 资基金 基金 经理 , 2016 年8 月 起任富国国有企业债债券型 证券投 资基 金基 金经 理 ,2016 年 12 月 起任 富国 两年 期 理财 债券型证券投资基金基金经 理。具 有基 金 从 业资 格。 注:1 、上述 任职 日期 为根据 公司确 定的 聘任 日期, 离任日 期为 根据 公司决 定确 定的解聘日期;首任基金经理任职日期为基金合同生效日。 2、 证券从业的涵义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。 4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明 本报告期, 富国基金管理有限公司作为富国国有企业债债券型证券投资基金 的管理人严格按照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《中华人民共和国证券 法》 、 《富国国有企业债债券型证券投资基金基金合同》 以及其它有关法律法规 的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 以尽可能减少和 分散投 资风险、 确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标, 基 金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金管理人根据相关法规要求, 结合实际情况, 制定了内部的 《公平交易 管理办法》 , 对证券的 一级市场申购、 二级市场交易相关的研究分析、 投资决策、 授权、 交易执行、 业绩 评估等投资管理环节, 实行事前控制、 事中监控、 事后评 估及反馈的流程化管理。 在制度、 操作层面确保各组合享有同等信息知情权、 均 等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。 事前控制主要包括:1、 一级市场, 通过标准化 的办公流程, 对关联方审核、 价格公 允性判 断及 证券 公平分 配等相 关环 节进 行控制 ;2、 二级 市场 ,通过 交易 系统的投资备选库、 交易对手库及授权管理, 对投资标的 、 交易对手和操作权限 进行自动化控制。 事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、 市场冲击的控制, 银行 间市场 交易价 格的 公允 性评估 等。1 、将 主动 投资组 合的同 日反 向交 易列为 限制 行为, 非经特别控制流程审核同意, 不得进行; 对于同日同向交易, 通过交易系 统对组 合间的 交易 公平 性进行 自动化 处理 。2 、同一 基金经 理管 理的 不同组 合, 7 对同一投资标的采用相同投资策略的, 必须通过交易系统采 取同时、 同价下达投 资指令,确保公平对待其所管理的组合。 事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和 反向交易的合理性分析评估,以及不同时间窗口下(1 日、3 日、5 日)的季度 公平性 交易分 析评 估等 。1、 通过公 平性 交易 的事后 分析评 估系 统, 对涉及 公平 性交易的投资行为进行分析评估,分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品, 并重点分析同类组合 (股票型、 混合型、 债券 型) 间、 不同产品间以 及同一基金 经理管理不同组合间的交易行为, 若发现异常交易行为, 监察稽核部视情况要求 相关当 事人做 出合 理性 解释, 并按法 规要 求上 报辖区 监管机 构。2、 季度公 平性 交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字, 并经督察长、 总经 理审阅签字 后,归档保存,以备后查。 本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公 平交易制度, 未出现违反公 平交易制度的情况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告期内未发现异常交易行为。 公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面, 报 告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当 日成交量5%的情况。 4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和运 作分析 二季度资金面基本处于一个偏紧状态, 经过了一季度的 MPA 考核后, 四月份 银监会连续出台了多项 “三套利”“四不当 ”的政策法规, 对市场整体产生了重 大的影响。 债券收益率从四月份一直上行到六月, 银行一二级存单也是节节攀升, 抬升短端收益率曲线,一度呈倒挂的趋势。但是央行对六月份较为呵护,月初 MLF 投放了全月的到期量, 随后 OMO 也投放了较多的跨季资金, 因此六月份下半 月收益率开始急速下行, 除了利率债没有回到四月低点外, 信用债已经有所突破。 受到特朗普政策兑现的减弱和经济数据弱化, 美债收益率下行较多, 市场避险情 绪加剧, 但美联储 在 6 月份依然按时完成了加息, 央行没有立刻跟上, 这对 6 月 下半月收益率快速下行也是个支撑。 本基金在二季度采取了加杠杆的举措, 由于短端收益率上行较快, 因此从四 8 月开始一直加杠杆加到六月。 但由于对未来经济基本面的预期以及政策监管的担 忧以及开放式组合负债端的不确定,对组合的久期并没有明显加长。 4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告期,本基金份额净值增长率 A/B 级为 0.9%,C 级为 0.9% ,同 期业绩 比较基准收益率A/B 级为0.34%,C 级为0.34% 4.6 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 本基金本报告期无需要说明的相关情形。 §5


投 资组 合报告 5.1 报 告期 末基 金 资产 组合情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1


权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2


固定收 益投 资 457,768,666.30 86.76 其中: 债券 457,768,666.30 86.76








资产 支持 证券 - - 3


贵金属 投资 - - 4


金融衍 生品 投资 - - 5


买入返 售金 融资 产 57,843,566.77 10.96 其中:买 断式回 购的买 入 返售 金 融资产 - - 6


银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,742,579.35 0.33 7


其他资 产 10,297,051.85 1.95 8


合计 527,651,864.27 100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 注:本基金本报告期末未持有股票资产。 5.3 报 告期 末按 公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细 注:本基金本报告期末未持有股票资产。


9 5.4 报 告期 末按 债 券品 种 分类 的债 券投资 组合 序号 债券品种 公允价值 (元) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债 券 1,246,104.00 0.28 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 29,949,000.00 6.80 其中: 政策 性金 融债 29,949,000.00 6.80 4 企业债 券 236,880,562.30 53.80 5 企业短 期融 资券 170,369,000.00 38.70 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 19,324,000.00 4.39 9 其他 - - 10 合计 457,768,666.30 103.98 5.5 报 告期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 136108 14 粤运 02 300,000 29,586,000.00 6.72 2 1180009 11 筑 城投 债 200,000 20,256,000.00 4.60 3 1080084 10 平 湖债 200,000 20,228,000.00 4.59 4 1080100 10 金 阳债 200,000 20,164,000.00 4.58 5 011698610 16 巨石 SCP005 200,000 20,064,000.00 4.56 5.6 报告期末按 公 允 价 值占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 序 的前十名 资 产 支持证 券 投 资明 细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按 公 允 价 值占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报 告期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 权证 投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告期 末 本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 公允价 值变 动总 额合 计( 元) - 股指期 货投 资 本 期收 益( 元) - 股指期 货投 资本期 公 允价 值变动( 元) - 注:本基金本报告期末未投资股指期货。


10 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金根据基金合同的约定,不允许投资股指期货。 5.10 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金根据基金合同的约定,不允许投资国债期货。 5.10.2 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 公允价 值变 动总 额合 计( 元) - 国债期 货投 资本 期收 益( 元) - 国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 (元 ) - 注:本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1 申 明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查, 或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 申 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。 本基金本报告期末未持有股票。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保 证金 19,015.41 2 应收证 券清 算款 1,875,000.00 3 应收股 利 - 4 应收利 息 8,382,437.71 5 应收申 购款 20,598.73


11 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 10,297,051.85 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:本基金本报告期末未持有股票。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分。 因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存 在尾差。 §6


开 放式 基金份 额变 动 单位:份 项目 A/B 级 C 级 报告期 期初 基金 份额 总额 62,210,822.23 15,066,503.64 报告期 期间 基金 总申 购份 额 399,332,658.75 1,147,040.00 减:报 告期 期间 基金 总赎 回份额 36,353,923.44 5,148,497.04 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份额 减少 以“-” 填列 ) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 425,189,557.54 11,065,046.60 §7


基 金管 理人 运 用固 有 资金 投资 本 基金 情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 单位:份 报告 期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 - 报告 期 期间 买入/申 购总 份 额 - 报告 期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -


12 报告 期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 - 报告 期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例(% ) - 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注:本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。 §8


影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情 况 序号 持有基金份额 比例达到或者 超过 20%的时 间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 2017-04-14 至 2017-06-30 - 199,202 ,191.24 - 199,202,191 .24 45.66% 2 2017-04-06 至 2017-04-13 10,000 ,600.0 0 - - 10,000,600. 00 2.29% 3 2017-04-01 至 2017-04-05 29,349 ,949.1 7 - -29,34 9,949. 17 - - 产品特有风险 本基金 于本 报告 期内 出现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 者超 过20% 的 情形, 本基 金管理 人已 经 采取措 施 , 审 慎确 认大 额 申购与 大额 赎回 , 防控 产 品流动 性风 险并 公平 对待 投资者 。 本基 金管 理人 提 请投资 者注 意因 单一 投资 者持有 基金 份额 集中 导致 的产品 流动 性风 险 、 大 额赎 回风险 以及 净值 波动 风 险等特 有风 险。 §9


备 查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1、中国证监会批准设立富国国有企业债债券型证券投资基金的文件 2、富国国有企业债债券型证券投资基金基金合同 3、富国国有企业债债券型证券投资基金托管协议 4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件 5、富国国有企业债债券型证券投资基金财务报表及报表附注


13 6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 9.2 存 放地 点 上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层 9.3 查 阅方 式 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。 咨询电话:95105686 、4008880688(全国统一,免长途话费) 公司网址:http://www.fullgoal.com.cn 富国基金管理有限公司 2017 年 07 月19 日