大成消费主题混合型证券投资基金
2017 年第2 季度报告
2017 年 6 月30 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2017 年 7 月 19 日 大成消费主题混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 7 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成消 费主 题混 合
交易代 码 090016
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 3 月25 日
报告期 末基 金份 额总 额 42,563,584.38 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于消 费行 业相关 的优 质上 市公 司， 在
严格控 制风 险的 前提 下， 力争为 投资 者创 造超 越业 绩
比较基 准的 长期 资本 增值 。
投资策 略
本基金 采用 主动 投资 策略 。 以宏 观经 济分 析和 政策 研
究为基 础， 通过 分析 影响 中国证 券市 场整 体运 行的 内
外部因 素， 实施 大类 资产 配置； 分析 各个 消费 子行 业
在 中 国 经 济 转 型 不 同 阶 段 行 业 景 气 度 变 化 情 况 和 发
展趋势 ， 实 施行 业配 置； 在各个 行业 内通 过对 公司 基
本面的 考量 ， 精 选优 质上 市公司 股票 ， 构 建投 资组 合。
业绩比 较基 准
中 证 内 地 消 费 主 题 指 数 ×80% ＋ 中 证 综 合 债 券 指 数
×20% 。
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金， 风险与 收益 水平 低于 股票 型
基金， 高于 债券 型基 金与 货币市 场基 金。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
注： 根 据中 国证 监 会2014 年3 月25 日下 发的 《关 于 大成中 证内 地消 费主 题指 数证券 投资 基金 基
金份额 持有 人大 会决 议备 案的回 函》 （基 金部 函[2014]179 号） ，大 成中 证内 地 消费主 题指 数证 券
投资基 金 自2014 年3 月25 日起 变更 为大 成消 费主 题股票 型证 券投 资基 金， 修改基 金合 同中 基金
名称、 基金 类别 、投 资目 标、投 资理 念、 投资 范围 、投资 策略 、业 绩比 较基 准、基 金的 费用 等条大成消费主题混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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款，修 订后 的《 大成 消费 主题股 票型 证券 投资 基金 基金合 同》 自2014 年 3 月 25 日起 正式 生效 。
根据中 国证 监 会2014 年7 月7 日 颁布 的《 公开 募集 证券投 资基 金运 作管 理办 法》 ， 自 2015 年 7
月3 日 起本 基金 名称 变更 为 “大 成消 费主 题混 合型 证券投 资基 金 ” ；基 金简 称变更 为 “ 大成 消费
主题混 合 ” ；基 金类 别变 更为 “ 混合 型 ” 。 基金 代 码保持 不变 ，仍 为 090016 。
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -437,607.76
2.本期 利润 -195,499.98
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0043
4.期末 基金 资产 净值 35,844,063.88
5.期末 基金 份额 净值 0.842
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所
列数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.47% 0.81% 10.70% 0.76% -11.17% 0.05% 大成消费主题混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注：1 、按《大 成消费主 题 股票型证券投 资基金基 金 合同》规定， 基金管理 人 应当自 2014 年 3
月 25 日(基 金合同生 效日)起六个月内使 基金的投 资 组合比例符合 基金合同 的 约定。建仓 期结束
时，本 基金 的投 资组 合比 例符合 基金 合同 的约 定。
2 、本 基金 于 2015 年 7 月 3 日 基金 名称 由大 成消 费 主题股 票型 证券 投资 基金 变更为 大成 消费
主题混 合型 证券 投资 基金 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
侯春燕 女士
本 基 金 基
金经理
2017 年 1 月
18 日
- 7 年
经济学 硕士 ，2010 年
6 月加入大成基金管
理有限公司。历任研
究员， 基金 经理 助理。
2015 年12 月9 日 起担
任大成蓝筹稳健证券
投资基金基金经理。
2017 年1 月18 日 起任
大成消费主题混合型
证券投资基金、大成
国家安全主题灵活配
置混合型证券投资基
金基金经理。国籍：大成消费主题混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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中国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2 、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 法》 、《 证券投 资基 金法 》等 有关 法律法 规及 基金
合同 、 基 金招 募说 明书 等 有关基 金法 律文 件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取信 于 社会投 资公 众为 宗旨 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 规范 基金 运作 和严 格控制 投资 风险 的前
提下， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益， 无损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资
组合严 格按 照制 度的 规定 ，参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ，内
容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研
究部负 责提 供投 资研 究支 持，投 资部 门负 责投 资决 策，交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ，监
察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ，风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ，通
过多部 门的 协 作 互控 ，保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2017 年2 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在4 笔同 日反向 交易 ， 原 因 为
投资策 略需 要； 主动 型投 资组合 与指 数型 投资 组合 之间或 指数 型投 资组 合之 间存在 股票 同日 反向
交易， 但不 存在 参与 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该股 当日 成交 量 5%
的交易 情形 ；投 资组 合间 债券交 易存 在2 笔同 日反 向交易 ，原 因为 投资 策略 ；投资 组合 间相 邻交
易日反 向交 易的 市 场 成交 比例、 成交 均价 等交 易结 果数据 表明 该类 交易 不对 市场产 生重 大影 响，
无异常 ；投 资组 合间 虽然 存在同 向交 易行 为， 但结 合交易 价差 分布 统计 分析 和潜在 利益 输送 金额
统计结 果表 明投 资组 合间 不存在 利益 输送 的可 能性 。
4.4 报告期内基金投资策 略和 运作分析
从2014 年 年初 开始 的货 币 宽松周 期在 今年 上半 年开 始转向 ， 二 季度 货币 政策 收 紧的趋 势逐 渐
明确，A 股 大部 分股 票的 估值中 枢下 行。 与此 同时 ，市场 风险 偏好 下降 ，推 动各个 行业 的优 质龙
头股估 值出 现估 值溢 价。 大成消费主题混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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本基金 年初 以来 配置 以中 小创中 的优 质成 长股 的为 主，今 年上 半年 这类 股票 表现较 差。 反思
主要几 点 原 因： 一是 所处 行业本 身有 波动 ，例 如各 地旅游 业整 顿导 致旅 游行 业增速 放缓 ，汽 车整
车竞争 激烈 对零 部件 公司 带来压 力， 移动 营销 行业 虽然增 速较 快但 竞争 仍然 激烈； 二是 个股 公司
本身的 业务 和能 力也 在转 型升级 的过 程中 ，仍 需要 时间来 证明 ；三 是利 率上 行导致 中小 创股 票整
体估值 下行 。 但 我们 相信 这些都 是企 业发 展过 程中 不可避 免的 ， 我 们看 好所 选公司 的长 期竞 争 力 。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.842 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-0.47% ， 业绩
比较基 准收 益率 为10.7% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预 警说 明
本基金 在本 报告 期内 ， 曾 出现了 连 续60 个工 作日 资 产净值 低于 五千 万元 的情 形。 我 公司 已根
据法律 法规 及基 金合 同要 求拟定 相关 应对 方案 上报 中国证 券监 督管 理委 员会 。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 32,841,865.40 91.10
其中： 股票
32,841,865.40 91.10
2 基金投 资 - 0.00
3 固定收 益投 资
- 0.00
其中： 债券
- 0.00
资产支 持证 券
- 0.00
4 贵金属 投资 - 0.00
5 金融衍 生品 投资 - 0.00
6 买入返 售金 融资 产
- 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- 0.00
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
2,772,484.71 7.69
8 其他资 产
434,978.57 1.21
9 合计
36,049,328.68
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境 内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B 采矿业 - 0.00
C 制造业 21,702,909.94 60.55
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- 0.00 大成消费主题混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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E 建筑业 - 0.00
F 批发和 零售 业 2,742,281.08 7.65
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - 0.00
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 1,718,081.38 4.79
J 金融业 - 0.00
K
房地产 业
- 0.00
L
租赁和 商务 服务 业
2,663,492.00 7.43
M 科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和 社会 工作
- 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业
4,015,101.00 11.20
S 综合 - 0.00
合计 32,841,865.40 91.62
5.2.2
报告期末按行业分类 的 港 股通投资股票投资组 合
无。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300144 宋城演 艺 158,100 3,299,547.00 9.21
2 002563 森马服 饰 334,100 2,833,168.00 7.90
3 600998 九州通 127,193 2,742,281.08 7.65
4 002126 银轮股 份 269,700 2,713,182.00 7.57
5 300058 蓝色光 标 340,600 2,663,492.00 7.43
6 300461 田中精 机 33,700 2,178,705.00 6.08
7 300298 三诺生 物 104,664 1,713,349.68 4.78
8 000910 大亚圣 象 65,521 1,627,541.64 4.54
9 603737 三棵树 23,443 1,503,399.59 4.19
10 601633 长城汽 车 90,000 1,196,100.00 3.34
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券投 资。 大成消费主题混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 投资 股指 期货 将以 投资组 合避 险和 有效 管理 为目的 ，通 过套 期保 值策 略，对 冲系 统性
风险， 应对 组合 构建 与调 整中的 流动 性风 险， 力求 风险收 益的 优化 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内基金投资的 前十 名证券的发行主体无 被监 管部门立案调查的， 或在 报告编制日前
一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股 票中 ，没有投资于超出基 金合 同规定备选股票库之 外的 股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 26,868.02
2 应收证 券清 算款 405,253.73
3 应收股 利 -
4 应收利 息 469.46
5 应收申 购款 2,387.36
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 434,978.57 大成消费主题混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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5.11.4
报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300461 田中精 机 2,178,705.00 6.08 重大事 项停牌
2 300298 三诺生 物 1,713,349.68 4.78 重大事 项 停 牌
5.11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 46,520,163.86
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,717,867.82
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 6,674,447.30
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 42,563,584.38
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况
基金管 理人 本报 告期 未持 有本基 金份 额
7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
基金管 理人 本报 告期 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
8.1 报告期内单一投资者 持有 基金份额比例达到或 超过20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其 他重 要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成中证 内地 消费 主题 指数 证券投 资基 金的 文件 ；
2 、 中 国证 监会 《 关于 大成 中证内 地消 费主 题指 数证 券投资 基金 基金 份额 持有 人大会 决议 备 案
的回函 》； 大成消费主题混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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3 、 《大 成消 费主 题股 票型 证券投 资基 金变 更基 金名 称、 基金 类别 以及 修订 基 金合同 部分 条款
的公告 》
4 、《 大成 消费 主题 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
5 、《 大成 消费 主题 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
6 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
7 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
9.2 存放地点
备查文 件存放 在 本基 金管 理人和 托管 人的 住所 。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基金管理有限公 司
2017 年 7 月 19 日
