大成月月盈短期理财债券型证券投资基金
2017 年第2 季度报告
2017 年 6 月30 日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2017 年 7 月 19 日
大成月月盈短期理财债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017年 7月 17日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年4 月1日起至6月 30日止。 大成月月盈短期理财债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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§2 基金产品概况
基金简称 大成月月盈短期理财债券
交易代码 090023
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年9月12日
报告期末基金份额总额 9,914,652,253.08份
投资目标
以保持基金资产的安全性和适当流动性为首要目标，追求高
于业绩比较基准的稳定收益。
投资策略
本基金通过平均剩余期限决策、类属配置、品种选择和其他
衍生工具投资策略四个层次进行投资管理，以实现超越投资
基准的投资目标。
业绩比较基准 七天通知存款税后利率
风险收益特征
本基金属于短期理财债券型证券投资基金，长期风险收益水
平低于股票型基金、混合型基金，及普通债券型证券投资基
金。
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
大成月月盈短期
理财债券A
大成月月盈短期理
财债券B
大成月月盈短期理
财债券 E
下属分级基金的交易代码 090023 091023 001516
报告期末下属分级基金的份额总
额
75,042,952.88份
8,300,369,856.20
份
1,539,239,444.00
份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2017年 4月 1日 － 2017年6 月 30 日 ）
大成月月盈短
期理财债券A
大成月月盈短期理财债
券 B
大成月月盈短期理财债
券E
1. 本期已实现收益 387,108.38 97,954,325.34 12,447,742.74
2．本期利润 387,108.38 97,954,325.34 12,447,742.74
3．期末基金资产净值 75,042,952.88 8,300,369,856.20 1,539,239,444.00
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余
成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
大成月月盈短期理财债券A
阶段
净值收益
率①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.0579% 0.0009% 0.3366% 0.0000% 0.7213% 0.0009%
大成月月盈短期理财债券B
阶段
净值收益率
①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.1339% 0.0009% 0.3366% 0.0000% 0.7973% 0.0009%
大成月月盈短期理财债券E
阶段
净值收益率
①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.0387% 0.0009% 0.3366% 0.0000% 0.7021% 0.0009%
注：1、本基金根据每日基金收益情况，以基金净收益为基准，为投资者每日计算当日收益并分配，
并在运作期期末集中支付。 大成月月盈短期理财债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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2、本表净值收益率的计算所采取的运作周期，是以基金合同生效日为起始日并持有至报告期末的
基金份额所经历的运作周期。
3、本基金自2015年6月19日起，新增E 类份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：按基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的有关约定。截至报告期末，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比
例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张 文 平
先生
本基金基
金经理
2015年7月
1日
- 6 年
南京大学管理学硕士，注册会
计师，2009年 10 月至 2011年
5月就职于毕马威企业咨询有
限公司南京分公司审计部；
2011年起加入大成基金管理有
限公司，历任固定收益部助理
研究员。2013年 11月 25日至
2015年 3月 5日担任大成景祥
分级债券型证券投资基金基金大成月月盈短期理财债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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经理助理。2015 年3月7日至
2016年 11月 18 日担任大成景
祥分级债券型证券投资基金基
金经理。 2015年6月23日起任
大成景裕灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。2015年7
月 1 日至 2017年 3月 18日任
大成现金宝场内实时申赎货币
市场基金基金经理。2015年7
月 1日起任大成月月盈短期理
财债券型证券投资基金基金经
理。2015年 11月 24 日起任大
成景沛灵活配置混合型证券投
资基金基金经理。2016年8月
6日起任大成添利宝货币市场
基金基金经理。2016年9月6
日起任大成景安短融债券型证
券投资基金和大成现金增利货
币市场基金基金经理。2016年
9月 20 日起任大成景辉灵活配
置混合型证券投资基金基金经
理。具有基金从业资格。国籍：
中国。
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前大成月月盈短期理财债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理
有限公司公平交易制度》 、 《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》 。公司旗下投资组合
严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包
括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部
负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽
核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多
部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易
的行为进行分析。2017年2季度公司旗下主动投资组合间股票交易存在4 笔同日反向交易，原
因为投资策略需要；主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同
日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日
成交量5%的交易情形；投资组合间债券交易存在2笔同日反向交易，原因为投资策略；投资组
合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产
生重大影响，无异常；投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜
在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
今年二季度经济增长平稳，工业增速保持在6.5%附近，由于食品价格涨幅偏低，整体通胀呈
现温和态势，4、5、6 月的 CPI同比增速分别为1.2%、1.5%和1.5%。工业品价格小幅下跌，PPI
同比增速有所放缓。
从4-5月的金融数据看，企业整体融资需求出现了较明显的下降，一方面是由于金融监管加
强使得表外融资减少，另一方面信贷额度受到控制，企业融资难度较大。
二季度银监会密集出台了多项监管文件，并派驻人员进场检查，展示了较强的去杠杆决心。
在这种背景下，市场开始担心去杠杆的节奏和力度过大，市场抛盘加大，债券市场明显调整，带
动债市一级发行难度明显加大，实体经济融资成本明显提升。在市场明显调整后，为稳定市场预
期，监管通过及时的放松货币，并通过各种喊话缓和市场预期，取得了明显的效果，债券市场趋
于稳定，其中信用债市场明显下行。 大成月月盈短期理财债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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尽管银行出于考核的目的在季度末加大了揽存的力度，并明显提高了存款和存单的利率，但
季度末资金市场总体平稳。
市场表现方面，二季度中债综合财富总值指数先抑后扬，先下行1.22%后上涨 1.46%。资金利
率继续抬升，R007均值从17年3 月的 3.5%回落至17 年6月的3.45%。利率债收益率先上后下，
国开债各期限先上行约 30-70bp，后下行15-40bp。短融中票收益率先上行 40-60bp，后下行
30-40bp，信用利差小幅扩大。
本组合在做好流动性管理基础上，灵活调整组合比例和结构，安排现金流到期情况，抓住有
利时机建仓，提高组合静态收益，为持有人创造了一定的持有期回报。同时注重风险控制，保证
了组合的安全。
展望2017年三季度，经济增长和资金市场保持平稳的概率较大，金融监管的方向不会变，但
是密切出台超预期政策的概率较小，监管机构之间可能会更注意监管协调。落实到债券市场，在
基准利率调整概率很小的背景下，债市收益率易下难上，下行幅度取决于监管政策出台的力度和
节奏，这仍需进一步观察。
本基金将继续维持稳健操作的风格，基于市场状况以及投资人结构变化的判断，合理安排逆
回购、存款、短融、存单及金融债的投资比例，以期为持有人获得稳定安全的回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期大成月月盈短期理财债券 A的基金份额净值收益率为 1.0579%，本报告期大成月月
盈短期理财债券B的基金份额净值收益率为 1.1339%，本报告期大成月月盈短期理财债券 E 的基
金份额净值收益率为1.0387%，同期业绩比较基准收益率为0.3366%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 7,582,639,461.65 59.1200
其中：债券 7,582,639,461.65 59.1200
资产支持证券 -
0.0000
2 买入返售金融资产 2,171,268,056.89 16.9300
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- 0.0000
3 银行存款和结算备付金合计 3,026,188,236.54 23.5900
4 其他资产 45,928,588.94 0.3600
5 合计 12,826,024,344.02 100.0000
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 15.1400
其中：买断式回购融资 0.0000
序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 2,892,248,471.59 29.1700
其中：买断式回购融资 - 0.0000
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净
值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
注：本基金合同约定： “本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资
产净值的40%” ，本报告期内，本基金未发生超标情况。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 58
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 66
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 17 大成月月盈短期理财债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明
注：本基金合同约定： “本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 150天”，本报
告期内，本基金未发生超标情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值
的比例（%）
各期限负债占基金资产净值
的比例（%）
1 30 天以内 13.9200
29.1700
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
0.0000 0.0000
2 30 天(含)-60天 78.2800 0.0000
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
0.0000 0.0000
3 60 天(含)-90天 29.9000 0.0000
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
0.0000 0.0000
4 90 天(含)-120天 1.5600 0.0000
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
0.0000 0.0000
5 120天(含)-397天（含） 5.2400 0.0000
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
0.0000 0.0000
合计 128.9000 29.1700
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
注：本报告期内本基金均未发生投资组合平均剩余存续期超过240天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 19,889,208.50 0.2000
2 央行票据 - 0.0000
3 金融债券 477,086,447.25 4.8100
其中：政策性金融债 477,086,447.25 4.8100
4 企业债券 - 0.0000
5 企业短期融资券 1,794,159,934.82 18.1000
6 中期票据 - 0.0000
7 同业存单 5,291,503,871.08 53.3700
8 其他 - 0.0000
9 合计 7,582,639,461.65 76.4800 大成月月盈短期理财债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量 （张） 摊余成本(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 111798344 17江西银行CD055 4,000,000 397,252,043.34 4.0100
2 111798314 17瑞丰银行CD058 3,800,000 377,362,673.67 3.8100
3 111799954 17宁波银行CD112 3,750,000 371,011,509.07 3.7400
4 111714182 17江苏银行CD182 3,500,000 346,285,138.55 3.4900
5 111798347 17中原银行CD089 3,000,000 297,934,792.91 3.0000
6 111798287 17桂林银行CD077 3,000,000 297,926,441.00 3.0000
7 111798265 17温州银行CD116 3,000,000 297,918,088.83 3.0000
8 111798328 17晋商银行CD037 3,000,000 297,913,827.52 3.0000
9 111780017 17宁波银行CD113 3,000,000 296,835,466.82 2.9900
10 011751026 17 中船 SCP001 2,700,000 270,124,139.32 2.7200
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0691%
报告期内偏离度的最低值 -0.0186%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0137%
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本报告期内本基金均未发生负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本报告期内本基金均未发生正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本报告期末未持有资产支持证券。
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5.9 投资组合报告附注
5.9.1 本基金估值采用摊余成本法估值,即估值对象以买入成本列示， 按票面利率或协议利率并考
虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内按照实际利率法每日计提损益。本基金通过每日计
算基金收益并分配的方式，使基金份额净值保持在人民币 1.00 元。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 43,389,699.10
4 应收申购款 2,448,611.84
5 其他应收款 90,278.00
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 45,928,588.94
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
大成月月盈短期理财
债券 A
大成月月盈短期理
财债券B
大成月月盈短期理
财债券E
报告期期初基金份额总额 24,974,267.65 9,038,734,739.48 1,059,429,458.93
报告期期间基金总申购份额 57,613,802.07 2,103,055,392.87 1,763,082,167.86
报告期期间基金总赎回份额 7,545,116.84 2,841,420,276.15 1,283,272,182.79
报告期期末基金份额总额 75,042,952.88 8,300,369,856.20 1,539,239,444.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过20%的
时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
(%)
机构 1 20170401-20170630 9,038,734,739.48 87,505,028.27 2,538,065,480.29 6,588,174,287.46 66.4500
个人 - - - - - - 0.0000
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧烈波动的风险，甚至有可能引起基金的
流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部
基金份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、 《关于大成月月盈短期理财债券型证券投资基金份额持有人大会决议生效的公告》 ； ；
2、 《大成月月盈短期理财债券型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《大成月月盈短期理财债券型证券投资基金托管协议》 ；
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点
备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
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9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅， 或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查
阅。
大成基金管理有限公司
2017 年 7月 19日
