东 方 成 长 收益 平 衡 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 东方基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国邮政储 蓄银行股份有限公 司
报告送 出日期： 二〇一七 年七月十九日
东方成长收益平衡 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于2017 年 7 月 17 日复 核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 基金 由 东 方保 本混 合型 开放式 证券 投资 基金 （以 下简称 “东 方保 本” ）转 型而来 ，东 方保
本的保 本周 期 为 三年 ， 于2014 年5 月5 日起 进入 第 二个保 本周 期， 并于 2017 年 5 月5 日 到期 。
因未能 符合 保本 基金 存续 条件， 东方 保本 按照 基金 合同的 约定 转型 为非 保本 的混合 型基 金， 即 “ 东
方成长 收益 平衡 混合 型证 券投资 基金 ”。 基金 托管 人及基 金登 记机 构保 持不 变，基 金代 码沿 用东
方保本 的基 金代 码“400013 ”。 转型 后基 金的 投资 目 标、投 资范 围、 投资 策略 、投资 比例 、业 绩
比较基 准、 估值 方法 、基 金费率 等相 关内 容按 照《 东方成 长收 益平 衡混 合型 证券投 资基 金基 金合
同》 的 相关 约定 进行 运作 。 上述转 型 事 项已 按照 法律 法规的 规定 及基 金合 同的 约定履 行相 应程 序，
详见2017 年4 月20 日、2017 年4 月21 日及 2017 年 4 月 27 日在 公司 官网 发 布的相 关公 告 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。其 中 ，自 2017 年5 月5 日（ 含 ）起 至 2017
年5 月10 日（ 含） 止为 东 方保本 混合 型 开 放式 证券 投资基 金保 本周 期到 期期 间，并 自 2017 年 5
月11 日起， 东方 保本 混合 型 开放 式 证 券投 资基 金正 式转型 为东 方成 长收 益平 衡混合 型证 券投 资 基
金。本 报告 按基 金转 型前 后的两 个报 告期 进 行 编制 。其中 ，基 金转 型前 的报 告期间 为 2017 年 1
月1 日起至 2017 年5 月10 日止 ，基 金转 型后 的报 告期 为2017 年5 月11 日 起至 2017 年 6 月 30
日。
§2 基金产 品概况
转型后 ：
基金简 称 东方成 长收 益平 衡
基金主 代码 400013 东方成长收益平衡 2017 年第 2 季度报告
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交易代 码 400013
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 5 月 11 日
报告期 末基 金份 额总 额 228,197,637.53 份
投资目 标
力争在 股票 、 债券 、 现金 等 大类资 产的 适度 平衡 配
置下 ， 有 效控 制投 资组 合 的风险 ， 追求 长期 资本 增
值和稳 定收 益。
投资策 略
本基金 将充 分发 挥基 金管 理人的 研究 优势 ，将 严
谨、 规 范化 的选 股方 法与 积 极主动 的投 资风 格相 结
合， 在 分析 和判 断宏 观经 济 周期和 市场 环境 变化 趋
势的基 础上 ， 动态 调整 投 资组合 比例 ， 自上 而下 灵
活配置 资产 ； 通 过把 握和 判 断行业 发展 趋势 及行 业
景气程 度变 化， 挖掘 预期 具 有良好 增长 前景 的优 势
行业 ； 结 合定 量筛 选与 定 性分析 ， 精选 个股 ， 以谋
求超额 收益 。
业绩比 较基 准
沪深 300 相 对成 长指 数收 益率 × 55%+ 中证 全债 指
数收益 率 × 45% 。
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金， 为 证券投 资基 金中 的风 险
适中品 种。 长期 平均 的风 险 和预期 收益 低于 股票 型
基金， 高于 债券 型基 金和 货币市 场基 金。
基金管 理人 东方基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
转型前 ：
基金简 称 东方保 本混 合
基金主 代码 400013
交易代 码 400013
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 4 月 14 日
报告期 末基 金份 额总 额 230,532,403.63 份
投资目 标
本基金 通过 保本 资产 与收 益资产 的动 态配 置和 有
效的组 合管 理 ， 在 保本 周 期到期 时 ， 为 保本 周期 内
认购并 持有 到期 的基 金份 额提供 保本 金额 安全 保
证的基 础上 ，力 求基 金资 产的稳 定增 值。
投资策 略
在大类 资产 配置 方面 ，本 基金运 用 CPPI 固定 比例
投资组 合保 险机 制， 来动 态 分配基 金资 产在 收益 资
产和保 本资 产上 的投 资比 例。
在保本 资产 投资 方面 ， 以 追求本 金安 全为 目的 。 即
通过持 有相 当数 量的 剩余 期限小 于或 等于 保本 周
期的债 券等 低风 险固 定收 益类证 券， 并规 避利 率、
再投资 等风 险， 以确 保保 本资产 的稳 定收 益。
在收益 资产 投资 方面 ， 以 追求收 益为 目的 。 即采 用
积极投 资方 式 ， 把 握市 场 时机 、 挖 掘市 场热 点 ， 精
选个股 ，获 取稳 定的 资本 增值。 东方成长收益平衡 2017 年第 2 季度报告
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业绩比 较基 准
本基金 以三 年期 银行 定期 存款税 后收 益率 作为 本
基金的 业绩 比较 基准 。
风险收 益特 征
本基金 是保 本混 合型 的基 金产品 ， 属 于证 券投 资基
金中的 低风 险品 种。
基金管 理人 东方基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标 （转 型后）
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年5 月11 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 2,446,882.30
2.本期 利润
3,028,214.36
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0132
4.期末 基金 资产 净值 268,997,022.45
5.期末 基金 份额 净值 1.179
注 ： ①本 期已 实现 收 益指基 金本 期利 息收 入 、 投资收 益 、 其 他收 入 （不 含公允 价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
② 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.1 主 要财 务指标 （转 型前）
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年5 月 10 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -102,456.64
2.本期 利润
733,187.22
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0024
4.期末 基金 资产 净值 268,702,467.04
5.期末 基金 份额 净值 1.1660
注 ： ①本 期已 实现 收 益指基 金本 期利 息收 入 、 投资收 益 、 其 他收 入 （不 含公允 价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
② 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。 东方成长收益平衡 2017 年第 2 季度报告
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3.2 基 金净 值表现 （转 型后）
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月
（2017.5.11-2017.6.30 ）
1.11% 0.13% 5.39% 0.36% -4.28% -0.23%
3.2.2 自 基金 转型以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变 动
的 比较
注 ：本 基金 于2017 年 5 月11 日转 型， 截至 报 告期末 ，转 型后 基金 合同 生效不 满六 个月 ，仍
处于建 仓期 。
东方成长收益平衡 2017 年第 2 季度报告
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3.2 基 金净 值表现 （转 型前）
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月
（2017.4.1-2017.5.10 ）
0.26% 0.04% 0.24% 0.01% 0.02% 0.03%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
§4 管理人 报告
东方成长收益平衡 2017 年第 2 季度报告
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4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介 （转型 前）
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
姚航
本 基 金 基 金
经 理 、 固 定
收 益 部 副 总
经 理 、 投 资
决 策 委 员 会
委员
2013 年 9 月
25 日
- 13 年
中 国 人 民 大 学工 商 管
理硕士 ，13 年证 券从
业 经 历 。 曾 就职 于 嘉
实 基 金 管 理 有限 公 司
运 营 部 。2010 年 10
月 加 盟 东 方 基金 管 理
有 限 责 任 公 司， 曾 任
债 券 交 易 员 、东 方 金
账 簿 货 币 市 场证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 助
理 、 东 方 多 策略 灵 活
配 置 混 合 型 证券 投 资
基 金 基 金 经 理、 东 方
赢 家 保 本 混 合型 证 券
投 资 基 金 基 金经 理 、
东 方 保 本 混 合型 开 放
式 证 券 投 资 基 金( 于
2017 年 5 月 11 日起
转 型 为 东 方 成长 收 益
平 衡 混 合 型 基 金) 基
金 经 理 ， 现 任固 定 收
益 部 副 总 经 理、 投 资
决 策 委 员 会 委员 、 东
方 金 账 簿 货 币市 场 证
券 投 资 基 金 基 金 经
理 、 东 方 成 长收 益 平
衡 混 合 型 基 金基 金 经
理 、 东 方 新 策略 灵 活
配 置 混 合 型 证券 投 资
基金基金经 理、 东 方
新 思 路 灵 活 配置 混 合
型 证 券 投 资 基金 基 金
经 理 、 东 方 金元 宝 货
币 市 场 基 金 基 金 经
理 、 东 方 金 证通 货 币
市 场 基 金 基 金经 理 、
东 方 岳 灵 活 配置 混 合
型 证 券 投 资 基金 基 金
经 理 、 东 方 民丰 回 报
赢 安 定 期 开 放混 合 型东方成长收益平衡 2017 年第 2 季度报告
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证 券 投 资 基 金基 金 经
理 、 东 方 稳 健回 报 债
券 型 证 券 投 资基 金 基
金经理 。
王然
本 基 金 基 金
经理
2015 年 4 月
30 日
- 9 年
北 京 交 通 大 学产 业 经
济学硕士，9 年证券
从 业 经 历 ， 曾任 益 民
基 金 交 通 运 输、 纺 织
服 装 、 轻 工 制造 行 业
研究员 。2010 年 4 月
加 盟 东 方 基 金管 理 有
限 责 任 公 司 ，曾 任 权
益 投 资 部 交 通运 输 、
纺 织 服 装 、 商业 零 售
行 业 研 究 员 ，东 方 策
略成长 股 票 型开 放 式
证 券 投 资 基 金 （ 于
2015 年8 月7 日 更名
为 东 方 策 略 成长 混 合
型 开 放 式 证 券投 资 基
金 ） 基 金 经 理助 理 、
东 方 策 略 成 长股 票 型
开 放 式 证 券 投资 基 金
（于 2015 年 8 月 7
日 更 名 为 东 方策 略 成
长 混 合 型 开 放式 证 券
投资基 金） 基金 经理、
东 方 赢 家 保 本混 合 型
证 券 投 资 基 金基 金 经
理 、 东 方 保 本混 合 型
开 放 式 证 券 投资 基 金
（于 2017 年 5 月 11
日 转 型 为 东 方成 长 收
益 平 衡 混 合 型基 金 ）
基 金 经 理 ， 现任 东 方
成 长 收 益 平 衡混 合 型
基 金 基 金 经 理、 东 方
策 略 成 长 混 合型 开 放
式 证 券 投 资 基金 基 金
经 理 、 东 方 新兴 成 长
混 合 型 证 券 投资 基 金
基 金 经 理 、 东方 新 思
路 灵 活 配 置 混合 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经
理 、 东 方 荣 家保 本 混东方成长收益平衡 2017 年第 2 季度报告
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合 型 证 券 投 资基 金 基
金 经 理 、 东 方盛 世 灵
活 配 置 混 合 型证 券 投
资 基 金 基 金 经理 、 东
方 合 家 保 本 混合 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经
理 、 东 方 民 丰回 报 赢
安 定 期 开 放 混合 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经
理 、 东 方 价 值挖 掘 灵
活 配 置 混 合 型证 券 投
资基金 基金 经理 。
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介 （转型 后）
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
姚航
本 基 金 基 金
经 理 、 固 定
收 益 部 副 总
经 理 、 投 资
决 策 委 员 会
委员
2013 年 9 月
25 日
- 13 年
中 国 人 民 大 学工 商 管
理硕士 ，13 年证 券从
业 经 历 。 曾 就职 于 嘉
实 基 金 管 理 有限 公 司
运 营 部 。2010 年 10
月 加 盟 东 方 基金 管 理
有 限 责 任 公 司， 曾 任
债 券 交 易 员 、东 方 金
账 簿 货 币 市 场证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 助
理 、 东 方 多 策略 灵 活
配 置 混 合 型 证券 投 资
基 金 基 金 经 理、 东 方
赢 家 保 本 混 合型 证 券
投 资 基 金 基 金经 理 、
东 方 保 本 混 合型 开 放
式 证 券 投 资 基 金( 于
2017 年 5 月 11 日起
转 型 为 东 方 成长 收 益
平 衡 混 合 型 基 金) 基
金 经 理 ， 现 任固 定 收
益 部 副 总 经 理、 投 资
决 策 委 员 会 委员 、 东
方 金 账 簿 货 币市 场 证
券 投 资 基 金 基 金 经
理 、 东 方 成 长收 益 平东方成长收益平衡 2017 年第 2 季度报告
第 10 页 共 21 页
衡 混 合 型 基 金基 金 经
理 、 东 方 新 策略 灵 活
配 置 混 合 型 证券 投 资
基金基金经 理、 东 方
新 思 路 灵 活 配置 混 合
型 证 券 投 资 基金 基 金
经 理 、 东 方 金元 宝 货
币 市 场 基 金 基 金 经
理 、 东 方 金 证通 货 币
市 场 基 金 基 金经 理 、
东 方 岳 灵 活 配置 混 合
型 证 券 投 资 基金 基 金
经 理 、 东 方 民丰 回 报
赢 安 定 期 开 放混 合 型
证 券 投 资 基 金基 金 经
理 、 东 方 稳 健回 报 债
券 型 证 券 投 资基 金 基
金经理 。
王然
本 基 金 基 金
经理
2015 年 4 月
30 日
- 9 年
北 京 交 通 大 学产 业 经
济学硕士，9 年证券
从 业 经 历 ， 曾任 益 民
基 金 交 通 运 输、 纺 织
服 装 、 轻 工 制造 行 业
研究员 。2010 年 4 月
加 盟 东 方 基 金管 理 有
限 责 任 公 司 ，曾 任 权
益 投 资 部 交 通运 输 、
纺 织 服 装 、 商业 零 售
行 业 研 究 员 ，东 方 策
略 成 长 股 票 型开 放 式
证 券 投 资 基 金 （ 于
2015 年8 月7 日 更名
为 东 方 策 略 成长 混 合
型 开 放 式 证 券投 资 基
金 ） 基 金 经 理助 理 、
东 方 策 略 成 长股 票 型
开 放 式 证 券 投资 基 金
（于 2015 年 8 月 7
日 更 名 为 东 方策 略 成
长 混 合 型 开 放式 证 券
投资基 金） 基金 经理、
东 方 赢 家 保 本混 合 型
证 券 投 资 基 金基 金 经
理 、 东 方 保 本混 合 型
开 放 式 证 券 投资 基 金东方成长收益平衡 2017 年第 2 季度报告
第 11 页 共 21 页
（于 2017 年 5 月 11
日 转 型 为 东 方成 长 收
益平衡 混 合 型基 金 ）
基 金 经 理 ， 现任 东 方
成 长 收 益 平 衡混 合 型
基 金 基 金 经 理、 东 方
策 略 成 长 混 合型 开 放
式 证 券 投 资 基金 基 金
经 理 、 东 方 新兴 成 长
混 合 型 证 券 投资 基 金
基 金 经 理 、 东方 新 思
路 灵 活 配 置 混合 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经
理 、 东 方 荣 家保 本 混
合 型 证 券 投 资基 金 基
金 经 理 、 东 方盛 世 灵
活 配 置 混 合 型证 券 投
资 基 金 基 金 经理 、 东
方 合 家 保 本 混合 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经
理 、 东 方 民 丰回 报 赢
安 定 期 开 放 混合 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经
理 、 东 方 价 值挖 掘 灵
活 配 置 混 合 型证 券 投
资基金 基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 在本 报告 期内 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 法》 、《 中华 人民 共和国 证券 投资
基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 管理 办法 》及 其各项 实施 准则 、《 东方 成长收 益平 衡混 合型
证券投 资基 金基 金合 同》 》、《 东方 保本 混合 型开 放式证 券投 资基 金基 金合 同》 和 其他 有关 法律
法规的 规定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运作 基金 资产 ，在 严格 控制风 险的 基础 上，
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ， 无损 害基 金份 额 持有人 利益 的行 为 。 本 基 金无违 法 、 违 规行 为。
本基金 投资 组合 符合 有关 法规及 基金 合同 的约 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 根据 中国 证监 会颁布 的《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》（2011东方成长收益平衡 2017 年第 2 季度报告
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年修订 ）， 制定 了《 东方 基金管 理有 限责 任公 司公 平交易 管理 制度 》。
基金管 理人 建立 了投 资决 策的内 部控 制体 系和 客观 的研究 方法 ，各 投资 组合 经理在 授权 范围
内自主 决策 ，各 投资 组合 共享研 究平 台， 在获 得投 资信息 、投 资建 议和 实施 投资决 策方 面享 有公
平的机 会。
基金管 理人 实行 集中 交易 制度， 建立 公平 的交 易分 配制度 ，确 保各 投资 组合 享有公 平的 交易
执行机 会。 对于 交易 所公 开竞价 交易 ，基 金管 理人 执行交 易系 统中 的公 平交 易程序 ；对 于债 券一
级市场 申购 、非 公开 发行 股 票申 购等 非集 中竞 价交 易，各 投资 组合 经理 在交 易前独 立地 确定 各投
资组合 的交 易价 格和 数量 ，基金 管理 人按 照价 格优 先、比 例分 配的 原则 对交 易结果 进行 分配 ；对
于银行 间交 易， 按照 时间 优先、 价格 优先 的原 则保 证各投 资组 合获 得公 平的 交易机 会。
基金管 理人 定期 对不 同投 资组合 不同 时间 段的 同向 交易价 差、 反向 交易 情况 、异常 交易 情况
进行统 计分 析， 投资 组合 经理对 相关 交易 情况 进行 合理性 解释 并留 存记 录。
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守法 律法 规关 于公 平交易 的相 关规 定， 在授 权、研 究分 析、
投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等投 资管 理活 动中 公平对 待不 同投 资组 合， 未直接 或通 过与 第三
方的交 易安 排在 不同 投资 组合之 间进 行利 益输 送。 本基金 运作 符合 法律 法规 和公平 交易 管理 制度
规定。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告 期内 ，未 出现 涉及 本基金 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过
该证券 当日 成交 量 5% 的 情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
从基本 面来 看 ，2017 年 二 季度经 济表 现平 稳 、 韧 性 较强 ， 需 求好 于预 期 。 具 体而言 ， 工业 企
业利润 增长 强劲 ，PPI 缓慢 回落对 收入 端仍 有支 撑 ；PMI 仍 处高 位 ， 显 示内外 需 均表现 较好 ； 主要
港口吞 吐量 也显 示贸 易或 仍处于 较高 景气 区间 。
从政策 来看 ，2017 年二 季 度金融 监管 机构 密集 发布 文件， 去杠 杆思 路明 确， 银监会 的 “ 三套
利、三 违反 、四 不当 ”引 发市场 担忧 ，6 月以 来严 监管略 有缓 和， 银行 业务 自查报 告可 延 期 3 个
月提交 ，或 体现 监管 层加 强协同 ，以 避免 极端 冲击 ，从而 实现 温和 去杠 杆的 目标。
从债券 市场 来看 ，2017 年 二季度 债券 收益 率先 上后 下， 较 一季 度末 仍有 所上 行， 市 场关 注的
焦点主 要聚 焦于 金融 监管 政策及 流动 性。 具体 而言 ，4 月至 5 月中 上旬 ，在 监管政 策密 切出 台、东方成长收益平衡 2017 年第 2 季度报告
第 13 页 共 21 页
基本面 表现 较好 等因 素影 响下， 现券 收 益 率上 行；6 月以 来收 益率 快速 下行 主要源 于市 场预 期修
复，以 及货 币政 策维 稳、 严监管 政策 趋缓 。
报告期 内， 本基 金组 合较 为稳定 ，以 享受 票息 为主 ，获得 了较 好的 绝对 收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
2017 年4 月1 日起 至 2017 年5 月 10 日， 转型 前基 金 （东 方保 本混 合型 开放 式 证券投 资基 金）
净值增 长率 为0.26% ，业 绩比较 基准 增长 率 为 0.30% ，低 于业 绩比 较基 准 0.04% 。2017 年5 月11
日起 至2017 年6 月30 日 ， 转型 后基 金 （ 东方 成长 收益平 衡混 合型 证券 投资 基金） 净值 增长 率为
1.11% ，业 绩比 较基 准增 长 率为 5.39% ，低 于业 绩比 较基 准 4.28% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金不 存在 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量低 于二 百人 或基金 资产 净值
低于五 千万 元的 情形 。
§5 投资组 合报告
转 型后 ：
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 34,274,608.20 11.19
其中： 股票
34,274,608.20 11.19
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
166,314,495.80 54.28
其中： 债券
166,314,495.80 54.28
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
100,000,510.00 32.63
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资
产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
4,354,568.38 1.42
8 其他资 产
1,480,353.91 0.48
9 合计
306,424,536.29
100.00
东方成长收益平衡 2017 年第 2 季度报告
第 14 页 共 21 页
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 8,231,900.00 3.06
D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供应 业 5,592,500.00 2.08
E 建筑业 3,934,000.00 1.46
F 批发和 零售 业 1,130,500.00 0.42
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 9,885,108.20 3.67
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 3,150,000.00 1.17
K
房地产 业
2,350,600.00 0.87
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 34,274,608.20 12.74
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 600068 葛洲坝 350,000 3,934,000.00 1.46
2 600056 中国医 药 140,000 3,633,000.00 1.35
3 600377 宁沪高 速 349,909 3,429,108.20 1.27
4 601006 大秦铁 路 400,000 3,356,000.00 1.25
5 600886 国投电 力 400,000 3,160,000.00 1.17
6 601398 工商银 行 600,000 3,150,000.00 1.17
7 600350 山东高 速 500,000 3,100,000.00 1.15
8 603355 莱克电 气 50,000 2,938,500.00 1.09
9 600995 文山电 力 250,000 2,432,500.00 0.90
10 600340 华夏幸 福 70,000 2,350,600.00 0.87
东方成长收益平衡 2017 年第 2 季度报告
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,992,000.00 3.71
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 37,411,495.80 13.91
5 企业短 期融 资券 19,996,000.00 7.43
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 98,915,000.00 36.77
9 其他 - -
10 合计 166,314,495.80 61.83
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111720130
17 广 发银
行CD130
500,000 49,465,000.00 18.39
2 111707141
17 招 商银
行CD141
500,000 49,450,000.00 18.38
3 041761010
17 吉 安井
开CP001
200,000 19,996,000.00 7.43
4 122679 PR 河 套债 224,380 16,920,495.80 6.29
5 124972 14 安 高债 100,000 10,473,000.00 3.89
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。 东方成长收益平衡 2017 年第 2 季度报告
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 在本 报告 期内 未发现 存在 被监 管部 门立 案调查 ，或 在报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 137,218.48
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,342,413.74
5 应收申 购款 721.69
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,480,353.91
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
转 型前 ：
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- - 东方成长收益平衡 2017 年第 2 季度报告
第 17 页 共 21 页
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资
产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
271,974,055.49 101.22
8 其他资 产
176,500.55 0.07
9 合计
272,150,556.04
101.28
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 东方成长收益平衡 2017 年第 2 季度报告
第 18 页 共 21 页
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 在本 报告 期内 未发现 存在 被监 管部 门立 案调查 ，或 在报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 125,902.98
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 50,597.57
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 176,500.55
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
§6 开放式 基金份额变动 （转 型后）
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2017 年 5 月 11 日 ）基 金份
额总额
230,257,821.76
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 申 购 份
额
369,267.94
减: 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回
份额
2,429,452.17
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动
份额（ 份额 减少 以"-"填列）
- 东方成长收益平衡 2017 年第 2 季度报告
第 19 页 共 21 页
报告期 期末 基金 份额 总额 228,197,637.53
§6 开放式 基金份额变动 （转 型前）
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 319,759,867.57
报告期 期间 基金 总申 购份 额 307,818.73
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 89,535,282.67
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 230,532,403.63
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况（ 转型后）
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 （转 型后）
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 8,888,000.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 8,888,000.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
3.89
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细（ 转型 后）
本 报告 期基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 东方成长收益平衡 2017 年第 2 季度报告
第 20 页 共 21 页
基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况（ 转型前）
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 （转 型前）
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 8,888,000.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 8,888,000.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
3.86
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细（ 转型 前）
本 报告 期基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过 20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017-4-1 至
2017-6-30
172,264,427.21 - - 172,264,427.21 75.49%
个人
- - - - - - -
产品特有 风险
基金管理 人对本 基金拥 有 完全自主 投资决 策权。
（1）当持有基金份额比 例达到或超过 20% 的投资者较大比例赎回且基金的 现金头寸不足时，可
能会导致 本基金 的流动 性 风险及相 关冲击 成本， 可 能造成基 金净值 的波动 。
（2）当上述投资者赎回 触发基金合同约定的巨额 赎回情形时，基金管理人 可以根据基金合同约
定进行相 应处理 ，可能 会 影响投资 者赎回 。
东方成长收益平衡 2017 年第 2 季度报告
第 21 页 共 21 页
§9 备查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会准 予东 方 保本混 合型 证券 投资 基金 募集的 文件
（2） 《东 方成 长收 益平 衡 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》
（3） 《东 方成 长收 益平 衡 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 》
（4） 《东 方成 长收 益平 衡 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》
（5） 《东 方保 本混 合型 开 放式证 券投 资基 金基 金合 同》
（6） 《东 方保 本混 合型 开 放式证 券投 资基 金招 募说 明书》
（7） 《东 方保 本混 合型 开 放式证 券投 资基 金托 管协 议》
（8） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照
（9） 基金 托管 人业 务资 格 批件、 营业 执照
（10） 中国 证监 会要 求的 其他文 件
10.2 存 放地 点
上述备 查文 本存 放在 本基 金管理 人办 公场 所。
10.3 查 阅方 式
投资者 可免 费查 阅， 在支 付工本 费后 ，可 在合 理时 间内取 得上 述文 件的 复制 件或复 印件 。相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.orient-fund.com ） 查阅 。
东 方基 金管理 有限 责任公 司
2017 年 7 月 19 日
