东 方 互 联 网嘉 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 东方基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一七 年七月十九日 东方互联网嘉混合 2017 年第 2 季度报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 7 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 东方互 联网 嘉混 合
基金主 代码 002174
交易代 码 002174
前端交 易代 码 002174
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 4 月6 日
报告期 末基 金份 额总 额 39,626,104.31 份
投资目 标
在 严 格 控 制 风 险 的 前 提 下 ， 通 过 积 极 主 动 的 资 产 配
置，力 争获 得超 越业 绩比 较基准 的投 资收 益。
投资策 略
本基金 从国 际化 视野 审视 中国经 济和 资本 市场 ， 全 面
分析影 响股 票市 场和 债券 市场走 势的 各种 因素 ， 深 入
详细地 评估 股票 市场 和债 券市场 的运 行趋 势。 根据 影
响证券 市场 运行 的各 种因 素的变 化趋 势， 及时 调整 大
类资产 的配 置比 例， 控制 系统性 风险 。
业绩比 较基 准
60％× 沪深300 指数 收益 率＋40 ％× 中债 总全 价指 数
收益率
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高
于债券 型基 金和 货币 市场 基金， 但低 于股 票型 基金 ，
属于中 等风 险水 平的 投资 品种。
基金管 理人 东方基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
东方互联网嘉混合 2017 年第 2 季度报告
第 3 页 共 12 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -3,429,686.62
2.本期 利润 -3,733,594.78
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0932
4.期末 基金 资产 净值 34,001,467.64
5.期末 基金 份额 净值 0.8581
注 ： ①本 期已 实现 收 益指基 金本 期利 息收 入 、 投资收 益 、 其 他收 入 （不 含公允 价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
② 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -9.73% 1.13% 3.21% 0.39% -12.94% 0.74%
东方互联网嘉混合 2017 年第 2 季度报告
第 4 页 共 12 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注 ： 本基 金基 金合 同 于 2016 年4 月6 日 生效 ， 建仓期 为 6 个月 ， 建仓 期 结束时 各项 资产 配置
比例符 合合 同规 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
薛子徵 （先 生）
本 基 金 基
金经理
2016 年 7 月
1 日
- 10 年
山西大学工商管理、
应 用 心 理 学 专 业 学
士，10 年证 券从 业经
历。曾任中宣部政研
所研究员、中信基金
管理有限责任公司助东方互联网嘉混合 2017 年第 2 季度报告
第 5 页 共 12 页
理研究员、华夏基金
管 理 有 限 公 司 研 究
员。2009 年 7 月 加盟
东方基金管理有限责
任公司，曾任权益投
资部房地产、综合、
汽车、国防军工、机
械设备行业研究员，
投资经理、东方核心
动力股票型开放式证
券投资 基金 （于 2015
年7 月31 日 更名 为东
方核心动力混合型证
券投资基金）基金经
理。现任东方增长中
小盘混合型开放式证
券 投 资 基 金 基 金 经
理、东方核心动力混
合型证券投资基金基
金经理、东方睿鑫热
点挖掘灵活配置混合
型证券投资基金基金
经 理、东方新价值混
合型证券投资基金基
金经理、东方互联网
嘉混合型证券投资基
金基金经理、东方区
域发展混合型证券投
资基金基金经理、东
方大健康混合型证券
投资基金基金经理、
东方周期优选灵活配
置混合型证券投资基
金基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 在本 报告 期内 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 法》 、《 中华 人民 共和国 证券 投资
基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 管理 办法 》及 其各项 实施 准则 、《 东方 互联网 嘉混 合型 证券
投资基 金基 金合 同》 和其 他有关 法律 法规 的规 定， 本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 作基
金资产 ，在 严格 控制 风险 的基础 上， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益， 无损 害基金 份额 持有 人利
益的行 为。 本基 金无 违法 、违规 行为 。本 基金 投资 组合符 合有 关法 规及 基金 合同的 约定 。 东方互联网嘉混合 2017 年第 2 季度报告
第 6 页 共 12 页
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 根据 中国 证监 会颁布 的《 证券 投资 基金 管理公 司 公 平交 易制 度指 导意见 》（2011
年修订 ）， 制定 了《 东方 基金管 理有 限责 任公 司公 平交易 管理 制度 》。
基金管 理人 建立 了投 资决 策的内 部控 制体 系和 客观 的研究 方法 ，各 投资 组合 经理在 授权 范围
内自主 决策 ，各 投资 组合 共享研 究平 台， 在获 得投 资信息 、投 资建 议和 实施 投资决 策方 面享 有公
平的机 会。
基金管 理人 实行 集中 交易 制度， 建立 公平 的交 易分 配制度 ，确 保各 投资 组合 享有公 平的 交易
执行机 会。 对于 交易 所公 开竞价 交易 ，基 金管 理人 执行交 易系 统中 的公 平交 易程序 ；对 于债 券一
级市场 申购 、非 公开 发行 股票申 购等 非集 中竞 价交 易，各 投资 组合 经理 在交 易前独 立地 确定 各投
资组合 的交 易价 格和 数量 ，基金 管理 人按 照价 格优 先、比 例分 配的 原则 对交 易结果 进行 分配 ；对
于银行 间交 易， 按照 时间 优先、 价格 优先 的原 则保 证各投 资组 合获 得公 平的 交易机 会。
基金管 理人 定期 对不 同投 资组合 不同 时间 段的 同向 交易价 差、 反向 交易 情况 、异常 交易 情况
进行统 计分 析， 投资 组合 经理对 相关 交易 情况 进行 合理性 解释 并留 存记 录。
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守法 律法 规关 于公 平交易 的相 关规 定， 在授 权、研 究分 析、
投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等投 资管 理活 动中 公平对 待不 同投 资组 合， 未直接 或通 过与 第三
方的交 易安 排在 不同 投资 组合之 间进 行利 益输 送。 本基金 运作 符合 法律 法规 和公平 交易 管理 制度
规定。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告 期内 ，未 出现 涉及 本基金 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过
该证券 当日 成交 量 5% 的 情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年二 季度， 经济 数据 总体如 我们 预期 的持 续回 暖， 尤 其是 地产 开发 商的 补 库存意 愿高 涨，
带来地 产开 工、 投资 增速 持续提 升， 显著 超出 了市 场的一 致预 期。 但由 于市 场对此 的持 续性 始终
持怀疑 态度 ， 导致 地产 上 游产业 链表 现较 差 。 而 产 业链下 游更 偏重 于消 费属 性， 受益 确定 性更 强，东方互联网嘉混合 2017 年第 2 季度报告
第 7 页 共 12 页
如家电 、家 装、 家居 等板 块均出 现较 好表 现。 而以 茅台为 代表 的的 高端 消费 品价格 仍然 坚挺 ，食
品饮料 板块 也出 现了 较大 幅度上 涨 。 总 体看 二季 度 家电上 涨14.1% 、 食品 饮料 上涨 7.72% ， 涨幅 居
前；农 业下 跌11.39% 、 纺 织服装 下 跌 10.99% ，跌 幅 居前。
此前我 们已 在2017 年 判 断 地产投 资启 动将 成为 二、 三季度 经济 的重 要支 撑；PPI 连 续数 月处
于扩张 区间 ， 增强 了企 业 主动补 库存 意愿 ， 中游 制 造业再 投资 也将 启动 ， 会 成为 17 年 上半 年一 大
亮点； 另一 方面 随着2016 年前两 批入 库 的PPP 项目 落地， 将一 定程 度对 冲地 产投资 下滑 带来 的负
面影响 ，多 方共 振， 经济 将呈现 持续 回暖 态势 。我 们也基 于此 判断 ，对 于机 械、环 保、 基建 、银
行以及 偏重 消费 属性 的医 药等板 块保 持了 较大 幅度 配置。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
2017 年4 月1 日起 至 2017 年6 月 30 日 ， 本 基金净 值增长 率为-9.73% ， 业绩 比较基 准收 益 率
为3.21% ， 低于 业绩 比较 基准 12.94% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 受基 金份 额持 有人赎 回等 影响 ，本 基金 存在基 金资 产净 值连 续六 十个工 作日 低于
五千万 元的 情况 ，本 基金 管理人 已将 此情 况上 报中 国证监 会并 将采 取适 当措 施。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 28,704,720.65 83.19
其中： 股票
28,704,720.65 83.19
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
5,776,578.01 16.74
8 其他资 产
24,050.68 0.07 东方互联网嘉混合 2017 年第 2 季度报告
第 8 页 共 12 页
9 合计
34,505,349.34
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 4,320,896.80 12.71
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 16,590,859.70 48.79
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
1,919,025.00 5.64
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 644,100.00 1.89
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
5,229,839.15 15.38
S 综合 - -
合计 28,704,720.65 84.42
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300364 中文在 线 30,000 1,002,300.00 2.95
2 300291 华录百 纳 39,970 800,199.40 2.35
3 002343 慈文传 媒 20,000 757,200.00 2.23
4 600850 华东电 脑 35,000 747,950.00 2.20
5 300063 天龙集 团 87,500 730,625.00 2.15
6 600410 华胜天 成 80,000 708,800.00 2.08 东方互联网嘉混合 2017 年第 2 季度报告
第 9 页 共 12 页
7 300525 博思软 件 15,000 705,000.00 2.07
8 600718 东软集 团 45,000 699,750.00 2.06
9 002071 长城影 视 70,000 697,200.00 2.05
10 300494 盛天网 络 30,000 695,700.00 2.05
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 在本 报告 期内 未发现 存在 被监 管部 门立 案调查 ，或 在报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
东方互联网嘉混合 2017 年第 2 季度报告
第 10 页 共 12 页
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 21,373.42
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,396.11
5 应收申 购款 1,281.15
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 24,050.68
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300364 中文在 线 1,002,300.00 2.95 重大事 项
2 300291 华录百 纳 800,199.40 2.35 重大事 项
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 40,550,602.26
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,881,574.04
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 2,806,071.99
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 39,626,104.31
东方互联网嘉混合 2017 年第 2 季度报告
第 11 页 共 12 页
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本 报告 期基 金管 理人 未持有 过本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本 报告 期基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过20% 的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 - - - - - - -
个人
1
2017-4-1 至
2017-6-30
9,881,622.93 - - 9,881,622.93 24.94%
产品特有 风险
基金管理 人对本 基金拥 有 完全自主 投资决 策权。
（1）当持有基金份额比 例达到或超过 20% 的投资者较大比例赎回且基金的 现金头寸不足时，可
能会导致 本基金 的流动 性 风险及相 关冲击 成本， 可 能造成基 金净值 的波动 。
（2）当上述投资者赎回 触发基金合同约定的巨额 赎回情形时，基金管理人 可以根据基金合同约
定进行相 应处理 ，可能 会 影响投资 者赎回 。
东方互联网嘉混合 2017 年第 2 季度报告
第 12 页 共 12 页
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
一、《 东方 互联 网嘉 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》
二、《 东方 互联 网嘉 混合 型证券 投资 基金 托管 协议 》
三、东 方基 金管 理有 限责 任公司 批准 成立 批件 、营 业执照 、公 司章 程
四、本 报告 期内 公开 披露 的基金 资产 净值 、基 金份 额净值 及其 临时 公告
9.2 存 放地 点
上述备 查文 本存 放在 本基 金管理 人办 公场 所。
9.3 查 阅方 式
投资者 可免 费查 阅， 在支 付工本 费后 ，可 在合 理时 间内取 得上 述文 件的 复制 件或复 印件 。相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.orient-fund.com ） 查阅 。
东 方基 金管理 有限 责任公 司
2017 年 7 月 19 日
