东 方 主 题 精选 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 东方基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一七 年七月十九日 东方主题精选混合 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 7 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 东方主 题精 选混 合
基金主 代码 400032
交易代 码 400032
前端交 易代 码 400032
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 3 月23 日
报告期 末基 金份 额总 额 233,094,977.45 份
投资目 标
通过深 入扎 实的 研究 ， 精 选投资 主题 ， 把 握中 国经 济
成长和 改革 带来 的投 资机 会， 力 争实 现基 金的 长期 稳
定增值 。
投资策 略
本 基 金 投 资 的 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的 比 例 为
40%-95% ， 在 符 合 相 关 法 律 法 规 规 定 和 基 金 合 同 约 定
的投资 比例 限制 基础 上， 本基金 采用 主题 投资 策略 ，
通 过 对 我 国 经 济 发 展 过 程 中 出 现 的 主 题 类 投 资 机 会
进行挖 掘， 投资 于符 合当 期经济 发展 目标 且具 有可 持
续发展 前景 的优 秀上 市公 司， 在 力争 实现 基金 长期 稳
定增值 的基 础上 ，提 高基 金投资 收益 。
业绩比 较基 准
本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指 数 收 益 率
×60%+ 中债 总全 价指 数收 益率 × 40%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高
于债券 型基 金和 货币 市场 基金， 但低 于股 票型 基金 ，
属于中 等风 险水 平的 投资 品种。
基 金管 理人 东方基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 东方主题精选混合 2017 年第 2 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -7,682,527.39
2.本期 利润 -3,163,080.03
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0134
4.期末 基金 资产 净值 176,029,288.11
5.期末 基金 份额 净值 0.7552
注 ： ①本 期已 实现 收 益指基 金本 期利 息收 入 、 投资收 益 、 其 他收 入 （不 含公允 价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
② 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.71% 0.86% 3.21% 0.39% -4.92% 0.47%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
王晓伟 （先 生）
本 基 金 基
金经理
2016 年11 月
2 日
- 14
中央财经大学工商管
理硕士 ，14 年证 券从
业经历。曾任东北证
券北京三里河东路营
业部系统管理员，东
方基金管理有限责任
公司系统管理员、交东方主题精选混合 2017 年第 2 季度报告
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易员，中国国际金融
有限公司销售交易部
交易员 。2013 年 4 月
加入东方基金管理有
限责任公司，曾任交
易部总经理、专户投
资部总经理、投资经
理。现任东方主题精
选混合型证券投资基
金基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 在本 报告 期内 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 法》 、《 中华 人民 共和国 证券 投资
基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 管理 办法 》及 其各项 实施 准则 、《 东方 主题精 选混 合型 证券
投资基 金基 金合 同》 和其 他有关 法律 法规 的规 定， 本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 作基
金资产 ，在 严格 控制 风险 的基础 上， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益， 无损 害基金 份额 持有 人利
益的行 为。 本基 金无 违法 、违规 行为 。本 基金 投资 组合符 合有 关法 规及 基金 合同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 根据 中国 证监 会颁布 的《 证券 投资 基金 管理公 司 公 平交 易制 度指 导意见 》（2011
年修订 ）， 制定 了《 东方 基金管 理有 限责 任公 司公 平交易 管理 制度 》。
基金管 理人 建立 了投 资决 策的内 部控 制体 系和 客观 的研究 方法 ，各 投资 组合 经理在 授权 范围
内自主 决策 ，各 投资 组合 共享研 究平 台， 在获 得投 资信息 、投 资建 议和 实施 投资决 策方 面享 有公
平的机 会。
基金管 理人 实行 集中 交易 制度， 建立 公平 的交 易分 配制度 ，确 保各 投资 组合 享有公 平的 交易
执行机 会。 对于 交易 所公 开竞价 交易 ，基 金管 理人 执行交 易系 统中 的公 平交 易程序 ；对 于债 券一
级市场 申购 、非 公开 发行 股票申 购等 非集 中竞 价交 易，各 投资 组合 经理 在交 易前独 立地 确定 各投
资组合 的交 易价 格和 数量 ，基金 管理 人按 照价 格优 先、比 例分 配的 原则 对交 易结果 进行 分配 ；对
于银行 间交 易， 按照 时间 优先、 价格 优先 的原 则保 证各投 资组 合获 得公 平的 交易机 会。
基金管 理人 定期 对不 同投 资组合 不同 时间 段的 同向 交易价 差、 反向 交易 情况 、异常 交易 情况
进行统 计分 析， 投资 组合 经理对 相关 交易 情况 进行 合理性 解释 并留 存记 录。 东方主题精选混合 2017 年第 2 季度报告
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本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守法 律法 规关 于公 平交易 的相 关规 定， 在授 权、研 究分 析、
投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等投 资管 理活 动中 公平对 待不 同投 资组 合， 未直接 或通 过与 第三
方的交 易安 排在 不同 投资 组合之 间进 行利 益输 送。 本基金 运作 符合 法律 法规 和公平 交易 管理 制度
规定。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告 期内 ，未 出现 涉及 本基金 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过
该证券 当日 成交 量 5% 的 情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 ， 我国 经济 继续 保 持稳中 向好 态势 。 工业 生 产加快 ， 新动 能继 续积 聚 ； 固 定资 产投 资、
房地产 投资 、民 间投 资增 速略有 提高 ，基 建投 资增 速都高 于去 年同 期； 中上 游行业 继续 去产 能，
部分行 业在 前期 去库 存之 后开始 补库 存。 企业 利润 恢复性 上涨 ，出 口增 速上 升，进 口增 速回 落，
贸易顺 差扩 大 。 流 动性 方 面， 二季 度国 家加 强了 金 融去杠 杆力 度 ， 受 此影 响5 月 M2 同 比增 速仅 为
9.6%， 创下 了历 史新 低， 流动性 收紧 由虚 向实 。
市场层 面， 二季 度行 情波 动极大 ，整 体看 是一 个先 抑后扬 的行 情， 板块 分化 在二季 度也 演绎
到了极 致。 以上 证 50 为 代 表的绩 优蓝 筹股 一路 高歌 猛进， 而对 市场 整体 表现 更有代 表性 的中 证
1000 指数 季度 中最 大跌 幅 达到 了 17% 。 进入6 月 份， 随着 A 股将 被纳 入MSCI 指 数的预 期增 强 ， 市
场迎来 了一 波超 跌反 弹。
操作层 面， 二季 度本 基金 进行了 较大 幅度 的调 仓， 季度初 减持 了军 工、 电子 、计算 机等 估值
较高的 板块 ，相 应增 加了 银行、 券商 、医 药、 航空 、通信 、食 品饮 料等 低估 值蓝筹 板块 的配 置，
进入6 月份 ，普 涨行 情形 成，为 了增 加组 合弹 性， 减持了 银行 、券 商等 板块 ，增加 了电 子、 通信
等板块 的配 置。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
2017 年4 月1 日起 至 2017 年6 月 30 日 ， 本 基金净 值增长 率为-1.71% ， 业绩 比较基 准收 益 率
为3.21% ， 低于 业绩 比较 基准 4.92% 。
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金不 存在 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量低 于二 百人 或基金 资产 净值
低于五 千万 元的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 146,882,728.98 78.51
其中： 股票
146,882,728.98 78.51
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
10,009,000.00 5.35
其中： 债券
10,009,000.00 5.35
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
13,000,000.00 6.95
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
11,689,606.73 6.25
8 其他资 产
5,509,026.87 2.94
9 合计
187,090,362.58
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 113,298,329.36 64.36
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 5,625,000.00 3.20
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 13,240,000.00 7.52 东方主题精选混合 2017 年第 2 季度报告
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H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 7,639.62 0.00
J 金融业 1,702,000.00 0.97
K
房地产 业
5,982,000.00 3.40
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 4,630,000.00 2.63
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,397,760.00 1.36
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 146,882,728.98 83.44
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000063 中兴通 讯 500,000 11,870,000.00 6.74
2 300232 洲明科 技 700,000 11,200,000.00 6.36
3 002007 华兰生 物 300,000 10,950,000.00 6.22
4 002179 中航光 电 350,040 10,917,747.60 6.20
5 600566 济川药 业 250,000 9,507,500.00 5.40
6 002665 首航节 能 1,300,090 9,360,648.00 5.32
7 300367 东方网 力 444,000 9,164,160.00 5.21
8 600038 中直股 份 200,000 9,154,000.00 5.20
9 601111 中国国 航 800,000 7,800,000.00 4.43
10 600887 伊利股 份 300,000 6,477,000.00 3.68
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,009,000.00 5.69
其中： 政策 性金 融债 10,009,000.00 5.69
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - - 东方主题精选混合 2017 年第 2 季度报告
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9 其他 - -
10 合计 10,009,000.00 5.69
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 140440 14 农发 40 100,000 10,009,000.00 5.69
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 在本 报告 期内 未发现 存在 被监 管部 门立 案调查 ，或 在报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚 的 情形 。 东方主题精选混合 2017 年第 2 季度报告
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5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 228,027.80
2 应收证 券清 算款 4,804,136.04
3 应收股 利 -
4 应收利 息 468,753.64
5 应收申 购款 8,109.39
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,509,026.87
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300367 东方网 力 9,164,160.00 5.21 重大事 项
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 239,981,726.72
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,361,550.58
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 9,248,299.85
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 233,094,977.45 东方主题精选混合 2017 年第 2 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本 报告 期基 金管 理人 未持有 过本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本 报告 期基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本 基金 本报 告期 内不存 在单 一投 资者 持有 基金份 额比 例达 到或 超 过20%的 情况 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
一、《 东方 主题 精选 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》
二、《 东方 主题 精选 混合 型证券 投资 基金 托管 协议 》
三、东 方基 金管 理有 限责 任公司 批准 成立 批件 、营 业执照 、公 司章 程
四、本 报告 期内 公开 披露 的基金 资产 净值 、基 金份 额净值 及其 临时 公告
9.2 存 放地 点
上述备 查文 本存 放在 本基 金管理 人办 公场 所。
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9.3 查 阅方 式
投资者 可免 费查 阅， 在支 付工本 费后 ，可 在合 理时 间内取 得上 述文 件的 复制 件或复 印件 。相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.orient-fund.com ） 查阅 。
东 方基 金管理 有限 责任公 司
2017 年 7 月 19 日
