东 吴 进 取 策略 灵 活 配 置混 合 型 开 放式 证 券
投资基金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 东吴基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一七 年七月十九日 东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 7 月 14 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 东吴进 取策 略混 合
场内简 称 -
基金主 代码 580005
交易代 码 580005
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 5 月6 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,122,645,786.44 份
投资目 标
本基金 为混 合型 基金 ， 在 适度控 制风 险并 保持 良好 流
动性的 前提 下， 以成 长股 作为投 资对 象， 并对 不同 成
长类型 股票 采取 不同 操作 策略， 追求 超额 收益 。
投资策 略
本基金 采取 自上 而下 策略 ， 根据 对宏 观经 济、 政策 和
证券市 场走 势的 综合 分析 ， 对基 金资 产在 股票 、 债 券 、
现金和 衍生 产品 上的 投资 比例进 行灵 活配 置。 本基 金
的投资 策略 主要 体现 在资 产配置 策略 、 选 股策 略、 股
票操作 策略 、 债 券投 资策 略、 权 证投 资策 略等 几方 面。
业绩比 较基 准 65%*沪深 300 指数+35%* 中 证全债 指数 。
风险收 益特 征
本基金 是一 只进 行主 动投 资的混 合型 基金 ， 其 风险 和
预期收 益要 低于 股票 型基 金， 高 于货 币市 场基 金和 债
券型基 金， 在证 券投 资基 金中属 于风 险较 高、 预期 收
益也较 高的 基金 产品 。
基金管 理人 东吴基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司 东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 3 页 共 12 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -19,352,486.83
2.本期 利润 -26,733,593.49
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0231
4.期末 基金 资产 净值 1,089,355,074.10
5.期末 基金 份额 净值 0.9703
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.10% 1.00% 4.01% 0.41% -7.11% 0.59%
注：比 较基 准=65%* 沪深300 指数+35%* 中 证全 债指 数
东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 4 页 共 12 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：比 较基 准=65%* 沪深300 指数+35%* 中 证全 债指 数
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
王立立
权 益 投 资
部 副 总 经
理 兼 研 究
策 划 部 副
总 经 理 、
本 基 金 基
金经理
2015 年 2 月
6 日
- 6.5 年
硕士， 复旦大 学世界
经济专业。2010 年 7
月至 2010 年 12 月就
职 于 中 信 建 投 证 券
有 限 责 任 公 司 投 资
银行部任 经理，2011
年 1 月至 2012 年 7
月 就 职 于 上 海 汇 利东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 5 页 共 12 页
资 产 管 理 公 司 研 究
部任研究 员， 自 2012
年 7 月 起加入 东吴基
金管理有 限公司， 曾
任 研 究 策 划 部 行 业
研究员、 基金 经理助
理， 现任权益 投资部
副 总 经 理 兼 研 究 策
划部副总 经理， 其中
自 2013 年 12 月 24
日 起 担 任 东 吴 嘉 禾
优 势 精 选 混 合 型 开
放 式 证 券 投 资 基 金
基金经理、自 2014
年 6 月 14 日 起担任
东 吴 阿 尔 法 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 、 自
2015 年 2 月 6 日起担
任 东 吴 进 取 策 略 灵
活 配 置 混 合 型 开 放
式 证 券 投 资 基 金 基
金经理 、 自 2015 年 5
月 29 日起担 任东吴
行 业 轮 动 混 合 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经
理，2015 年 12 月 30
日至 2017 年 4 月 19
日 担 任 东 吴 国 企 改
革 主 题 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金
基金经理 。
注：1 、此 处的 任职 日期 为 公司对 外公 告之 日。
2 、证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 相关 规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、中 国证 监会 的规 定和基 金合 同的
规定及 其他 有关 法律 规定 ，本着 诚实 信用 、勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用 基金 资产， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 。
东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 6 页 共 12 页
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人按照 法律 法规 关于 公平 交易的 相关 规定 ，严 格执 行公司 公平 交易
管理制 度， 加强 了对 所管 理 的不同 投资 组合 同向 交易 价差的 分析,确 保公 司管 理 的不同 投资 组合 在
授权、 研究 分析 、投 资决 策、交 易执 行、 业绩 评估 等投资 管理 活动 和环 节得 到公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年二 季度 ， 市 场整 体 震荡， 个股 板块 出现 严重 分化， 价值 类个 股走 势强 劲， 中 小创 整体
继续下 跌。
在分析宏观经 济环境， 各 行业政策和上 市 公司业 绩 的基础上，进 取策略基 金 配置了 ppp 、新
能源汽车、电 子、医药 相 关行业的股票 。目前基 金 主要持仓集中 在 ppp 、新 能源汽车、金 融等领
域。
我们看 好 ppp 这 种业 务模 式所带 来的 行业 集中 度的 提升和 建设 效率 的提 升。 新能源 汽车 产 业
逐渐成 熟， 面临 渗透 率的 大幅提 升， 中国 有望 成为 该领域 的主 要玩 家， 持续 看好。
展望 17 年 ， 我们 认为 虽然 存在诸 多不 确定 性 ， ， 但 在市场 经历 了长 期盘 整以 后， 机会 正逐 步
显现。 国内 主要 关注 经济 发展状 况与 金融 监管 ，价 值投资 的风 格有 望长 期维 持。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.9703 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-3.10% ， 业绩
比较基 准收 益率 为4.01% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内， 未出 现连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元情 形。
§5 投资组 合报告
东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 7 页 共 12 页
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 862,520,910.47 78.93
其中： 股票
862,520,910.47 78.93
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
28,102,745.42 2.57
其中： 债券
28,102,745.42 2.57
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
59,324,349.67 5.43
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
131,834,953.23 12.06
8 其他资 产
11,015,033.72 1.01
9 合计
1,092,797,992.51
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 19,817,414.20 1.82
B 采矿业 - -
C 制造业 421,301,408.44 38.67
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
3,258,919.17 0.30
E 建筑业 268,834,510.69 24.68
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 145,046,778.38 13.31
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 4,259,484.00 0.39
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- - 东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 8 页 共 12 页
R 文化、 体育 和娱 乐业
2,395.59 0.00
S 综合 - -
合计 862,520,910.47 79.18
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600491 龙元建 设 9,856,547 105,760,749.31 9.71
2 300197 铁汉生 态 6,459,208 85,778,282.24 7.87
3 002195 二三四 五 8,596,330 61,463,759.50 5.64
4 002310 东方园 林 3,643,419 60,917,965.68 5.59
5 600568 中珠医 疗 2,989,636 58,686,554.68 5.39
6 300090 盛运环 保 6,013,633 56,949,104.51 5.23
7 000997 新大陆 2,181,195 49,491,314.55 4.54
8 300116 坚瑞沃 能 3,848,624 41,372,708.00 3.80
9 002340 格林美 6,108,644 36,957,296.20 3.39
10 300014 亿纬锂 能 1,812,399 32,895,041.85 3.02
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 28,102,745.42 2.58
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 28,102,745.42 2.58
东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 9 页 共 12 页
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 123001 蓝标转 债 85,767 8,989,239.27 0.83
2 128012 辉丰转 债 84,805 8,541,559.60 0.78
3 128013 洪涛转 债 71,060 7,198,378.00 0.66
4 128010 顺昌转 债 28,797 3,373,568.55 0.31
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 10 页 共 12 页
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的前十名 证券 的发行主体本期未出 现被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日前一
年内受到公开谴责、 处罚 的情形。
5.11.2
本基金投资的前十名 股票 没有超出基金合同规 定的 备选股票库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 470,765.44
2 应收证 券清 算款 10,317,461.52
3 应收股 利 -
4 应收利 息 102,305.54
5 应收申 购款 124,501.22
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 11,015,033.72
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 123001 蓝标转 债 8,989,239.27 0.83
2 128012 辉丰转 债 8,541,559.60 0.78
3 128013 洪涛转 债 7,198,378.00 0.66
4 128010 顺昌转 债 3,373,568.55 0.31
东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 11 页 共 12 页
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600568 中珠医 疗 58,686,554.68 5.39 临时停 牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,780,604,117.03
报告期 期间 基金 总申 购份 额 3,775,418.28
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 661,733,748.87
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,122,645,786.44
注：1 、如 果本 报告 期间 发 生转换 入、 红利 再投 业务 ，则总 申购 份额 中包 含该 业务；
2、如 果本 报告 期间 发生 转 换出业 务， 则总 赎回 份额 中包含 该业 务。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
基金管 理人 未持 有本 基金 份额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期间 无基 金管 理人 运用固 有资 金投 资本 基金 情况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内未 出现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过20% 的情 况 。 东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 12 页 共 12 页
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 东吴 进 取策略 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 设立 的文 件；
2 、《 东吴 进取 策略 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 东吴 进取 策略 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程 ；
5 、报 告期 内东 吴进 取策 略 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金在 指定 报刊 上各 项公 告的原 稿。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 处、 基金 托管 人处。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅 。
网站：http ：//www.scfund.com.cn
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 东吴基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话 （021 ）50509666 / 400-821-0588
东 吴基 金管理 有限 公司
2017 年 7 月 19 日
