新 华行业 轮换 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 招募 说明 书 （更 新） 摘 要
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新华行业轮换灵活配置混合型证券投资
基金招募说明书（更新）摘要
重要提示
本基金经中国证监会 2013 年 4 月 7 日证监 许可[2013]312 号文核 准 募集。
本基金的基金合同已于 2013 年 6 月 5 日正式生效 。基金管理人保证本招募说明
书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中国证监会核准， 但中国证监会对
本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，
也不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投
资者在投资本基金前， 应全面了解本基金的产品特性， 充分考虑自身的风险承受
能力， 理性判断市场， 对认购基金的意愿、 时机、 数量等投资行为作出独立决策，
获得基金投资收益， 亦承担基金投资中出现的各类风险， 包括利率风险， 信用风
险， 流动性风险， 再投 资风险， 通货膨胀风 险， 操作或技术风险， 合 规性风险和
其他风险。
投资有风险， 投资者认购 （或申购） 基金份额 时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基 金 管 理 人 承 诺 以 恪 尽 职 守 、 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金
资产，但不对投资者保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。
本招募说明书 （更新） 所载内容截止日为 2017 年6 月5 日， 有关财务数据
和净值表现截止日为 2017 年3 月31 日(财务数据未经会计师事务所审计)。
基 金管 理人 ： 新 华基 金管 理股 份有 限公 司
基 金托 管人 ： 中国农业银 行股份有限公司
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一 基金管理 人
（ 一） 基金管 理人 概况
基金管理人：新华基金管理股份有限公司
住所：重庆市江北区聚贤岩广场 6 号力帆中心 2 号办公楼第19 层
办公地址：北京市海淀区西三环北路 11 号海通时代商务中心C1 座
重庆市江北区聚贤岩广场 6 号力帆中心2 号办公楼第 19 层
法定代表人：陈重
成立日期：2004 年12 月9 日
批准设立机关：中国证监会
批准设立文号：证监基金字 【2004】197 号
注册资本：21,750 万元人民币
联系人：齐岩
电话： （010）68779666
传真： （010）68779528
股权结构：
出资单位 出资额（万元） 占注册资本金比例
恒泰证券股份有限公司 12750 58.62%
新华信托股份有限公司 7680 35.31%
杭州永原网络科技有限公司 1320 6.07%
合计 21750 100%
（二）主 要人 员情况
1、董事会成员
陈重先生： 董事长， 金融学博士。 历任原国家经委中国企业管理协会研究部
副主任、 主任， 中国企业报社社长， 中国企业管理科学基金会秘书长， 重庆市政
府副秘书长， 中国企业联合会常务副理事长， 享受国务院特殊津贴专家。 现任新
华基金管理股份有限公司 董事长。
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张宗友先生： 董事， 硕士。 历任内蒙古证券有限责任公司副总经理， 负责营
业部的筹建、 管理工作； 太平洋证券有限责任公司副总经理， 分管经纪业务； 恒
泰证券有限责任公司副总经理， 管理人力资源、 信息技术、 经纪业务等事务。 现
任新华基金管理股份有限公司总经理。
胡三明先生： 董事， 博士。 曾就职于中国太平洋财产保险股份有限公司、 泰
康资产管理有限公司、 合众资产管理有限公司、 中英益利资产管理公司， 历任泰
康资产管理有限公司资产负债管理部组合经理、 合众资产权益投资部高级投资经
理、 中英益利资产管理公司权益投资部总经理， 现任恒泰证券股份有限公 司投资
总监。
于芳女士： 董事。 历任北京市水利建设管理中心项目管理及法务专员、 新时
代证券有限责任公司总经理助理、 副总经理。 现任恒泰证券股份有限公司合规总
监。
胡波先生： 独立董事， 博士， 历任中国人民大学财政金融学院教师、 中国人
民大学风险投资发展研究中心研究员、 副主任、 执行主任， 现任中国人民大学财
政金融学院副教授。
宋敏女士： 独立董事， 硕士， 历任四川资阳市人民法院法官 、 中国电子系统
工程总公司法务人员 ， 北京市中济律师事务所 ， 现任北京市东清律师事务所 合伙
人 。
张贵龙先生： 独立董事， 硕士， 历任山西省 临汾地区教育学院教师。 现任 职
于 北京大学财务部。
2、监事会成员
杨 淑 飞 女 士 ： 监 事 会 主 席 ， 硕 士 。 历 任 航 天 科 工 财 务 公 司 结 算 部 经 理 、 航
天科工财务公司风险管理部经理， 航天科工财务公司总会计师、 总法律顾问、 董
秘、 副总裁， 华浩信联 （北京） 科贸有限公司 财务总监， 现任恒泰证券股份有限
公司财务总监。
张 浩 先 生 ： 职 工 监 事 ， 硕 士 。 历 任 长 盛 基 金 管 理 有 限 公 司 信 息 技 术 部 副 总
监， 长盛基金管理有限公司风险管理部副总监， 合众资产管理股份有限公司风险
管理部总监， 房宝信业 （北京） 投资管理有限公司总经理。 现任新华基金管理股
份有限公司监察稽核部总监 。
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别 冶 女 士 ： 职 工 监 事 ， 金 融 学 学 士 。 九 年 证 券 从 业 经 验 ， 历 任 《 每 日 经 济
新闻》 、 《第一财经日报》 财经记者， 新华基金媒体经理， 现任新华基金总经理办
公室 副主任。
3、高级管理人员情况
陈重先生：董事长，简历同上。
张宗友先生：总经理，简历同上。
徐端骞先生： 副总经理， 学士。 历任上海君创财经顾问有限公司并购部经理、
上海力矩产业投资管理有限公司并购部经理、 新时代证券有限责任公司投行部项
目经理 ， 新华基金管理股份有限公司 总经理助理兼运作保障部总监 。 现任 新华基
金管理股份有限公司 副总经理。
晏益民先生： 副总经理， 学士。 历任大通证券投行总部综合部副总经理， 泰
信基金机构理财部总经理，天治基金北京分公司总经理，天治基金总经理助理，
新华基金总经理助理，现任 新华基金管理股份有限公司 副总经理。
沈健先生： 副总经理， 硕士。 历任嘉实基金管理有限公司机构客户部高级客
户经理、 海富通基金管理有限公司渠道副总监、 天治基金管理有限公司市场总监、
纽银梅隆西部基金管理有限公司渠道销售副总监、 华商基金管理有限公司渠道业
务部部门总经理，现任新华基金管理股份有限公司副总经理。
崔建波，副总经理， 经济学硕士。历任天津中融证券投资咨 询公司研究员、
申银万国天津佟楼营业部投资经纪顾问部经理、海融资讯系统有限公司研究员、
和讯信息科技有限公司证券研究部、 理财服务部经理、 北方国际信托股份有限公
司投资部信托高级投资经理、 新华基金管理股份有限公司总经理助理。 现任新华
基金管理股份有限公司副总经理兼投资总监、 权益投资部总监、基金经理。
齐岩先生： 督察长， 学士。 历任中信证券股份有限公司解放北路营业部职员、
天津管理部职员、 天津大港营业部综合部经理。 现任 新华基金管理股份有限公司
督察长 兼任子公司北京 新华富时资产管理有限公司董事 。
4、本基金基金经理 人员情况
(1) 历任基金经理：
何潇先生：管理本基金时间：2013 年 6 月 5 日-2014 年 7 月 15 日 。
(2)现任基金经理
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栾江伟先生: 硕士研究生， 8 年证券从业经验。 2008年7月加入新华基金管理
股份有限公司， 历任新华基金管理股份有限公司研究部行业分析师、 新华趋势领
航混合型证券投资基金基金经理助理、 新华鑫益灵活配置混合型证券投资基金基
金经理助理、 新华优选消费混合型证券投资基金基金经理助理。 现任新华行业轮
换灵活配置混合型证券投资基金基金经理、 新华泛资源优势灵活配置混合型证券
投资基金基金经理 、新华健康生活主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理 。
李会忠先生：经济学硕士，10 年证券从业经验。2007 年 9 月加入 新华基金
管 理 股份 有限 公 司， 历任 新 华基 金管 理 股份 有限 公 司行 业研 究 员、 策略 分 析师 、
新 华 钻石 品质 企 业混 合型 证 券投 资基 金 基金 经理 助 理。 现任 新 华基 金管 理 股份 有
限 公 司金 融工 程 部副 总监 、 新华 鑫益 灵 活配 置混 合 型证 券投 资 基金 基金 经 理、 新
华 鑫 利灵 活配 置 混合 型证 券 投资 基金 基 金经 理、 新 华灵 活主 题 混合 型证 券 投资 基
金 基 金经 理、 新 华行 业轮 换 灵活 配置 混 合型 证券 投 资基 金基 金 经理 、新 华 积极 价
值 灵 活配 置混 合 型证 券投 资 基金 基金 经 理、 新华 科 技创 新主 题 灵活 配置 混 合型 证
券 投 资基 金基 金 经理 、新 华 鑫动 力灵 活 配置 混合 型 证券 投资 基 金基 金经 理 、新 华
鑫锐混合 型证券投资基金基金经理 。
5、投资管理委员会成员
主席： 总经理 张宗友 先生； 成员： 副总经理兼投资总监、 权益投资部总监 崔
建波先生、 投资总监助理于泽雨先生、 研究部总监张霖女士、 金融工程部副总监
李会忠先生、固定收益与平衡投资部总监姚秋先生、基金经理付伟先生 。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二 基金托管 人
（ 一） 基金托 管人 情况
1、基本情况
名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行）
住所：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座
法定代表人：周慕冰
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成立日期：2009 年1 月15 日
批准设立机关和批准设立文号：中国银监会银监复[2009]13 号
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[1998]23 号
注册资本：32,479,411.7 万元人民币
存续期间：持续经营
联系电话：010-66060069
传真：010-68121816
联系人：林葛
中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分, 总 行 设 在 北
京。经国务院批准，中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于
2009 年1 月15 日依法成立。 中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全
部资产、 负债、 业务、 机构网点和员工。 中国农业银行网点遍布中国城乡， 成为
国内网点最多、 业务辐射范围最广， 服务领域最广， 服务对象最多， 业务功能齐
全的大型国有商业银行之一。 在海外， 中国农 业银行同样通过自己的努力赢得了
良好的信誉， 每年位居 《财富》 世界 500 强企 业之列。 作为一家城乡并举、 联通
国际、 功能齐备的大型国有 商业银行， 中国农业银行一贯秉承以客户为中心的经
营理念， 坚持审慎稳健经营、 可持续发展， 立足县域和城市两大市场， 实施差异
化竞争策略， 着力打造 “伴你成长” 服务品牌 ， 依托覆盖全国的分支机构、 庞大
的电子化网络和多元化的金融产品， 致力为广大客户提供优质的金融服务， 与广
大客户共创价值、共同成长。
中 国 农 业 银 行 是 中 国 第 一 批 开 展 托 管 业 务 的 国 内 商 业 银 行 ， 经 验 丰 富 ， 服
务优质，业绩突出，2004 年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行” 。
2007 年 中 国 农 业 银 行 通 过 了 美 国 SAS70 内 部 控 制 审 计 ， 并 获 得 无 保 留 意 见 的
SAS70 审计报告。自 2010 年 起 中 国 农 业 银 行 连 续 通 过 托 管 业 务 国 际 内 控 标 准
（ISAE3402） 认证， 表 明了独立公正第三方对中国农业银行托管服务运作流程的
风险管理、 内部控制的健全有效性的全面认可。 中国农业银行着力加强能力建设，
品牌声誉进一步提升， 在 2010 年首届 “ ‘金牌理财’TOP10 颁奖盛典” 中成绩突
出，获 “最 佳托管 银行 ”奖。2010 年 再次荣 获《首 席财 务官》 杂志 颁发的 “最
佳资产托管奖” 。2012 年荣获第十届中国财经风云榜 “最佳资产托管 银行” 称号；
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2013 年至2016 年连续荣获上海清算所授予的 “托管银行优秀奖” 和中央国债登
记 结算有限责任公司授予的“优秀托管机构奖”称号；2015 年、2016 年荣获中
国银行业协会授予的“养老金业务最佳发展奖”称号。
中国农业银行证券投资基金托管部于1998 年5 月经中国证监会和中国人民
银行批准成立，2014 年更名为托管业务部/养老金管理中心，内设综合管理处、
证券投资基金托管处、 委托资产托管处、 境外资产托管处、 保险资产托管处、 风
险管理处、 技术保障处、 营运中心、 市场营销处、 内控监管处、 账户管理处， 拥
有先进的安全防范设施和基金托管业务系统。
2、主要人员情况
中国农业银行托管业务部现有员工近 140 名，其中具有高级职称的专家 30
余名，服务团队成员专业水平高、业务素质好、服务能力强，高级管理层均有
20 年以上金融从业经验和高级技术职称，精通国内外证券市场的运作。
3、基金托管业务经营情况
截止到 2017 年 3 月 31 日，中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开
放式证券投资基金共 361 只。
三 相关服务机构
（ 一） 基金份 额发 售机构
基 金 份 额 发 售 机 构 包 括 基 金 管 理 人 的 直 销 机 构 和 其 他 销 售 机 构 的 销 售 网
点 ：
1、场外发售机构
（1）直销机构
新华基金管理股份有限公司 北京直销中心
办公地址：北京市海淀区西三环北路 11 号海通时代商务中心C1 座
法定代表人：陈重
电话：010-68730999
联系人：陈静
公司网址: www.ncfund.com.cn
客服电话：400-819-8866；
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电子直销：新华 基金网上交易平台
网址：https://trade.ncfund.com.cn
（2）其他销售 机构
1)中国农业银行股份有限公司
住所：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人：周慕冰
客户服务电话：95599
联系人：唐文勇
客服电话：95599
网址：www.abchina.com
2)中国工商银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：易会满
联系人：杨菲
客服电话：95588
公司网址：www.icbc.com.cn
3)中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼
法定代表人：王洪章
联系人：张静
客户服务电话：95533
网址：www.ccb.com
4)中信银行股份有限公司
住所：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人：常振明
联系人：廉赵峰
客服电话：95558
网址：www.bank.ecitic.com
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5)上海浦东发展银行股份有限公司
住所：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
客服电话：95528
联系人：唐苑
网址：www.spdb.com.cn
6)平安银行股份有限公司
住所：深圳市深南东路 5047 号
法定代表人：孙建一
联系人：张莉
网址：bank.pingan.com
客服电话：95511-3
7) 广发银行股份有限公司
注册地址：广州市东风东路 713 号
法定代表人：杨明生
联系人：刘伟
客服电话：400-830-8003
网址：www.cgbchina.com.cn
8)浙商银行股份有限公司
住所：杭州市庆春路 288 号
法定代表人：张达洋
客服电话：95527
联系人：毛真海
网址：www.czbank.com
9)国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦29 楼
法定代表人：杨德红
客服电话：95521
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网址：www.gtja.com
10)中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人：王常青
联系人：权唐
客服电话：95587
网址：www.csc108.com
11)新时代证券 股份有限公司
住所：北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼15 层1501
法定代表人：田德军
联系人：田芳芳
客服电话：400-698-9898
公司网址：www.xsdzq.cn
12) 华西证券股份有限公司
注册地址：四川省成都市陕西街 239 号
办公地址：四川省成都市高新区天府二街 198 号华西证券大厦
法定代表人：杨炯洋
联系人：张曼
客服电话 ：95584
网址：www.hx168.com.cn
13)国信证券股份有限公司
住所：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层
法定代表人：何如
联系人：周杨
客服电话：95536
网址：www.guosen.com.cn
14)恒泰证券股份有限公司
住所：内蒙古呼和浩特赛罕区敕勒川大街东方君座 D 座
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法定代表人：庞介民
联系人：熊丽
客服电话：400-196-6188
网址：www.cnht.com.cn
15) 中泰证券股份有限公司
住所：济南市经七路 86 号
法定代表人：李玮
联系人：吴阳
客服电话：95538
网址：www.qlzq.com.cn
16)光大证券股份有限公司
住所：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：薛峰
联系人：刘晨
客服电话：95525
网址：www.ebscn.com
17)招商证券股份有限公司
住所：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座 38-45 层
法定代表人：宫少林
联系人：林生迎
客服电话：95565
网址：www.newone.com.cn
18）海通证券股份有限公司
住所：上海市广东路 698 号
法定代表人：王开国
联系人：李笑鸣
客服电话：95553
网址：www.htsec.com
19）平安证券股份有限公司
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12
住所：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层
法定代表人：谢永林
联系人：石静武
客服电话：95511-8
网址：www.pingan.com
20）嘉实财富管理有限公司
注册地址： 上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心 2 期 53 层12-15
单元
办公地址： 上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心 2 期 53 层12-15
单元
法定代表人：赵学军
联系人：景琪
客户服务电话：400-021-8850
网址：www.harvestwm.cn
21）华龙证券股份有限公司
住所：兰州市城关区东岗西路 638 号财富中心
法定代表人：李晓安
联系人：李昕田
客服电话：400-689-8888、0931-96668
网址：www.hlzqgs.com
22）中国银河证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
联系人：邓颜
客服电话：400-888-8888
网址：www.chinastock.com.cn
23）蚂蚁（杭州)基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街文一西路 1218 号1 栋202 室
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号12 楼
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法定代表人：陈柏青
客服电话：400-766-123
联系人：韩爱彬
网址：www.fund123.cn
24）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号4 号楼449 室
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼
法定代表人：杨文斌
联系人：胡凯隽
客服电话：400-700-9665
公司网址：www.howbuy.com
25）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼2 层
办公地址： 上海市徐汇区龙田路 195 号3C 座7 楼
法定代表人：其实
客服电话：400-1818-188
联系人：丁姗姗
公司网址：www.1234567.com.cn
26）深圳众禄基金销售有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦25 层 IJ 单元
办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼
法定代表人：薛峰
客服电话：4006-788-887
联系人：童彩平
公司网址：www.zlfund.cn ，www.jjmmw.com
27）上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号2 幢220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际B 座16 层
法定代表人：张跃伟
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联系人：唐诗洋
客服电话：400-820-2899
公司网站： www.erichfund.com
28）众升财富（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区望京东园四区 13 号楼A 座9 层908 室
办公地址：北京市朝阳区望京浦项中心 A 座9 层04-08
法定代表人：李招娣
客服电话： 400-059-8888
联系人：李艳
公司网站：www.zscffund.com
29）北京钱景财富投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街 6 号1 幢9 层1008-1012
办公地址：北京市海淀区丹棱街 6 号1 幢9 层1008-1012
法定代表人：赵荣春
客服电话：400-893-6885
联系人：盛海娟
公司网站：www.niuji.net
30）北京展恒基金销售 股份有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址： 北京市朝阳区安苑路 15-1 号邮电新闻大厦2 层
法定代表人： 闫振杰
客服电话： 400-8188-000
联系人：马林
公司网站：www.myfund.com
31）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
办公地址：浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 号楼 2 楼
法定代表人：凌顺平
联系人：林海明
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客服电话：4008-773-772
公司网站：www.5ifund.com
32）北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层5122 室
办公地址： 北京市朝阳区东三环中路 20 号乐成中心A 座23 层
法定代表人：梁越
联系人：张晔
客服电话：4007-868-868
公司网站：www.chtfund.com
33）和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦
办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦10 层
法定代表人：王莉
客服电话： 4009200022
联系人：刘洋
公司网站：licaike.hexun.com
34)北京增财基金销售有限公司
注册地址：北京市西城区南礼士路 66 号 1 号楼12 层1208 号
办公地址： 北京市西城区南礼士路 66 号建威大厦1208-1209 室
法定代表人： 罗细安
联系人： 张蕾
客服电话：400-001-8811
公司网站：www.zcvc.com.cn
35) 一路财富（北京）信息科技有限公司
注册地址：北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼C 座702
办公地址：北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场A 座 2208
法定代表人：吴雪秀
联系人：刘栋栋
客服电话：400-001-1566
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网址：www.yilucaifu.com
36)北京创金启富投资管理有限公司
注册地址：北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼215A
办公地址：北京市西城区白纸坊东街 2 号经济日报社A 座综合楼 712 号
法定代表人：梁蓉
联系人：李婷婷
客服电话：400-6262-818
公司网站：www.5irich.com
37) 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋10 层1006#
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号 国际企业大厦C 座9 层
法定代表人：杨懿
联系人：张燕
客服电话：400-166-1188
网址：8.jrj.com.cn
38) 上海陆金所资产管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼09 单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼
法定代表人： 郭坚
联系人：何雪
客服电话：4008219031
公司网站：www.lufunds.com
39）珠海盈米财富管理有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
办 公 地 址 ： 广 州 市 海 珠 区 琶 洲 大 道 东 1 号 保 利 国 际 广 场 南 塔 12 楼
B1201-1203
法定代表人：肖雯
联系人：钟琛
客服电话：020-89629066
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17
公司网址：www.yingmi.cn
40）上海凯石财富基金销售有限公司
注册地址：上海市黄浦区西藏南路 765 号602-115 室
办公地址：上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4 楼
法定代表人： 陈继武
联系人：葛佳蕊
客服电话：4000-178-000
网址：www.lingxianfund.com
41）北京虹点基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙房2 层222 单元
办公地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙房2 层222 单元
法定代表人：胡伟
联系人：陈铭洲
座机：010-65951887
客户服务电话：400-618-0707
网址 http://www.hongdianfund.com/
42）中证金牛（北京）投资咨询有限公司
注册地址：北京市丰台区东管头 1 号2 号楼2-45 室
办公地址：北京市宣武门外大街甲一号新华社第三工作区 A 座 5 层
法定代表人：彭运年
联系人：仲甜甜
客服电话：4008-909-998
网址：www.jnlc.com
43）奕丰金融服务（深圳）有限公司
注册地址： 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号A 栋 201 室 （入驻深圳市
前海商务秘书有限公司）
办公地址：深圳市南山区海德三路海岸大厦东座 1115、1116、1307 室
法定代表人：TAN YIK KUAN
联系人：项晶晶
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客服电话：400-684-0500
网址：www.ifastps.com.cn
44）浙江金观诚财富管理有限公司
注册地址：浙江省杭州市拱墅区登云路 45 号 （锦昌大厦）1 幢 10 楼 1001
室
办公地址：杭州市拱墅区登云路 45 号（锦昌大厦）一楼金观诚财富
法定代表人：徐黎云
联系人：孙成岩
客服电话：400-068-0058
网址：www.jincheng-fund.com
45）上海联泰资产管理有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号3 层 310 室
办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号 8 座 3 层
法定代表人：燕斌
联系人：陈东
客服电话：4000-466-788
公司网址：www.66zichan.com
46）上海利得基金销售有限公司
注册地址：上海市宝山区蕰川路 5475 号 1033 室
办公地址：上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号10 号楼12 楼
联系人：曹怡晨
客服电话：400-067-6266
网址：http://a.leadfund.com.cn/
47）宜信普泽投资顾问（北京）有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼15 层1809
办公地址：北京市朝阳区建国路 88 号 SOHO 现代城C 座180
法定代表人：沈伟桦
联系人：刘梦轩
客服电话：400-6099-200
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48）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号205 室
办公地址：上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心8 楼
法定代表人：汪静波
联系人：张裕
客服电话：400-821-5399
网址：www.noah-fund.com
49)北京汇成基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村大街 11 号11 层1108
办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号11 层1108
法定代表人：王伟刚
客服电话：400-619-9059
网址：www.fundzone.cn
50)上海汇付金融服务有限公司
注册地址：上海市黄浦区中山南路 100 号金外滩国际广场19 楼
办公地址：上海市黄浦区中山南路 100 号金外滩国际广场19 楼
法定代表人：金佶
汇付网站：https://tty.chinapnr.com
汇付客服热线：400-820-2819
51)北京肯特瑞财富投资管理有限公司
办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街 18 号院 A 座 17 层
注册地址：北京市海淀区海淀东三街 2 号 4 层 401-15
客服电话： 个人业务：95118
企业业务：400 088 8816
网址：http://fund.jd.com
52)大泰金石基金销售有限公司
办公地址：上海市浦东新区峨山路 505 号东方纯一大厦15 楼
注册地址：江苏省南京市建邺区江东中路 222 号南京奥体中心现代五项馆
2105 室
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20
法定代表人:袁顾明
客服热线:400-928-2266
公司网址: www.dtfunds.com
基 金 管 理 人 可 根 据 有 关 法 律 、 法 规 的 要 求 ， 选 择 其 他 符 合 要 求 的 机 构 代 理
销售本基金，并及时公告。
2、场内发售机构
通 过 上 海 证 券 交 易 所 （ 以 下 简 称 “ 上 证 所 ” ） 基 金 销 售 系 统 办 理 相 关 业 务
的上证所会员单位（具体名单见上证所网站）。
（ 二） 注册登 记机 构
中国证券登记结算有限 责任公司
住所：北京市西城区太平桥大街 17 号
办公地址：北京市西城区太平桥大街 17 号
法定代表人：金颖
电话：010－59378839
传真：010－59378907
联系人：朱立元
（ 三） 出具法 律意 见书的 律师 事务所
名称：上海市通力律师事务所
注册地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人：俞卫锋
电话： （021）31358666
传真： （021）31358600
联系人：安冬
经办律师：安冬、 陆奇
（ 四） 提供验 资服 务的会 计师 事务所
瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层
办公地址：北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔
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21
5-11 层
法定代表人：杨剑涛
电话：010－88095588
传真：010—88091199
经办注册会计师： 张伟、胡慰
四 基金的名称
本基金名称：新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金。
五 基金的类型
基金类型：契约型开放式 。
六 基金的投资目标
在有效控制风险的前提下， 通过把握行业周期轮换规律， 动态调整基金股票
资产在不同行业之间的配置比例，并且在此基础上通过进行积极的大类资产配
置，力求实现基金资产净值长期稳定地持续增长。
七 基金的投资方向
本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股
票 （包括中小板、 创业 板以及其它经中国证监会核准上市的股票） 、 债券 （ 包括
国债、 央行票据、 地方政府债、 城投债、 金融债、 企业债、 中小企业私募债、 短
期融资券、 中期票据、 公司债以及其他非国家信用的固定收益类金融工具）、资
产支持证券、 权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须
符合中国证监会的相关规定）。
本基金股票投资占基金资产的比例范围为0 —95% ，债券投资占基金资产的
比例范围为0 —95% ，其中，本 基 金 投 资 于 中小 企 业 私 募 债 券 ， 其 单只 市 值 不 得
超过基金资产净值的10% ， 权证投资占基金资 产净值的比例范围为0—3% ， 现金
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22
或者到期日在1年以内的政府债券不低于基金资产净值的5% 。
此外， 如法律法规或中国证监会变更对投资的比例限制， 基金管理人可在履
行适当程序后调整本基金的投资比例上限规定； 如法律法规或中国证监会允许 基
金投资其他品种的， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入本基金的投资
范围。
八 基金的投资策略
本基金采用自上而下与自下而上相结合的投资策略， 即在通过深入分析宏观
经济周期、 估值水平、 政策导向以及市场情绪等因素以判断各大类资产配置比例
的基础上， 借助本公司自行开发的 “新华三维行业周期轮换模型 （MVQ 模型） ” ，
寻找预期能够获得超额收益的行业，并重点配置其中优质上市公司的股票。
1、大类资产配置策略
本基金采用战略性与战术性相结合的资产配置策略， 重点关注宏观经济运行
周期、 利率水平变化趋势、 股票市场流动性以及市场 情绪等影响市场整体趋势形
成的关键性因素。
本基金管理人的宏观策略组及固定收益组采用定性和定量的研究方法对上
述关键因素的运行状态、 发展方向以及稳定程度进行深入分析和研究， 并结合金
融工程小组自行研发的量化趋势识别模型以及第三方研究机构的研究成果定期
或不定期向投资决策委员会和基金经理提交股票市场及债券市场趋势分析报告。
基金经理在综合分析判断的基础上动态调整各类资产的配置比例范围， 同时根据
最新的市场运行情况以及基金整体的申购赎回情况在比例范围内进行适度微调，
以在准确把握市场运行趋势的情况下最大程度地获利。
2、权益类资产配置策略
（1）主题挖掘
1) 行业配置策略
运用本公司自行开发的“新华三维行业周期轮换模型（MVQ 模型） ” ，寻找
预期能够获得超额收益的行业并进行重点配置。 该模型架构于宏观经济周期循环
下的行业周期轮换效应 （M ： 宏观经济周期） 、 行业自身估值水平 （V ： 估值周期）
以及数量化统计规律 （Q ： 市场周期） 三个维 度之上。 其中， 作为行 业周期轮换
新 华行业 轮换 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 招募 说明 书 （更 新） 摘 要
23
模型的 基础， “宏 观经 济周期 循环下 的行 业周 期轮换 效应” 是本 公司 依据美 林证
券投资时钟的运作模式所进行的国内实证研究， 通过模拟各行业对宏观经济周期
所处阶段的不同敏感程度， 结合货币和财政政策的 变化对行业的影响， 发现国内
行业周期轮换规律， 对经济周期循环下的景气行业进行中长期战略资产配置。 在
此基础上， 结合 “行业 自身估值水平” 并借助 “数量化统计规律” 筛 选出预期能
够获得超额收益的行业，进行战术资产配置。
2）股票投资策略
在通过 “新华三维行业周期轮换模型 （MVQ 模型） ” 筛选出预期能够获得超
额收益 行业的 基础 上， 进一步 采用财 务分 析（ 盈利能 力和持 续经 营能 力等） 、估
值模型 （绝对估值和相对估值等） 和其他定性分析 （调研等） 进行上市公司综合
投资价值评估，挑选其中优质上市公司的股票构建本基金的投资组合。
在具体的投资股票库构建方面， 本基金将与新华行业周期轮换股票型证券投
资基金公用相同的一级股票库、二级股票库以及核心股票库。
3、固定收益类资产配置策略
本基金的固定收益投资策略主要包括： 利率预期策略、 类属品种配置策略以
及证券选择策略。 采用定量与定性相结合的研究方法， 深入分析市场利率水平以
及期限结构变化趋势以及信用主体评级调整趋势， 积极主动进行类属品种配置及
个券选择。
（1）利率预期策略
利率预期策略的目标是在预期利率上升时保全资本， 预期利率下降时获得较
高的资本利得。 本基金将通过综合分析宏观经济指标 （如国内生产 总值、 工业增
加值、固定资产投资增速、价格指数、消费增长率、m1、m2、信贷增长、汇率、
国外利 率等） 、宏 观政 策（如 货币政 策、 财政 政策、 汇率政 策等 ）以 及市场 指标
（如新债券的发行利率与市场收益率的差异、 中央银行的公开市场操作、 回购利
率等）预测利率的变动方向、范围和幅度。
具体而言， 当利率预期形成上升趋势时， 本基金将缩短债券组合的平均久期，
规避市场风险。 当利率预期形成下降趋势时， 本基金将增加债券组合的平均久期，
获取因利率下降所带来的资本利的收益。
（2）类属品种配置策略
① 收益率曲线策略
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本基金在短期、中期、长期品种的配置上主要采用收益率曲线策略。
债券收益率曲线形状在受到央行货币政策、 公开市场操作、 经济增长率、 通
货膨胀率、 货币供应量和市场预期等多种因素的影响下， 可能发生平行移动、 非
平行移动 （平坦化、 陡 峭化、 扭曲） 等变动。 收益曲线策略就是通过对市场收益
率曲线的非平行变动预期， 追求获得因收益曲线变化而导致的债券价格变化所产
生的超额收益。
本基金将用情景分析的手段比较不同的收益曲线投资策略， 即子弹策略 （构
成组合 的证券 期限 集中 于收益 率曲线 上某 一点 ） 、梯 形策略 （构 成组 合内每 种期
限的证 券数量基本相当） 和哑铃策略 （构成组 合中的证券的期限集中到两个极端
期限） ， 采取当时市场状况下相应的最优投资策略， 确定债券资产中短期、 中期、
长期品种的配置比例。
② 信用利差策略
本基金在国债、金融债、信用债等品种的配置上主要采用信用利差策略。
当宏观经济由衰退转为繁荣时， 投资者具有更高的风险溢价， 促使信用债和
国债之间的信用利差缩小， 此时应增加信用债配置比例， 降低国债配置比例； 而
当经济由繁荣转向衰退时， 投资者避险情绪严重， 促使信用债和国债之间的信用
利差扩大，此时应降低信用债配置比例 ，增加国债配置比例。
本基金将采用定性与定量相结合的方法， 分析宏观经济运行方向以及利差的
合理变动空间，动态调整不同债券类别的配置比例。
（3）证券选择策略
① 信用债券选择策略
本基金将通过自上而下与自下而上相结合的投资策略。 自上而下投资策略是
指本基金将从经济周期、 国家政策、 行业轮动 和债券市场的供求状况等多个方面
对利差走势趋势及其收益和风险进行判断； 自下而上策略是指本基金将采用行业
分析方法及公司财务分析方法对债券发行主体的基本面进行深入研究， 通过内外
结合的信用研究和评级制度， 确定发债主体的实际信用状况及调整预期， 本基金
将筛选具有持续调高信用评级预期的债券种类进行重点配置。
② 中小企业私募债券选择策略
本基金主要通过定量与定性相结合的研究及分析方法进行 中 小 企 业 私 募 债
券的选择和投资。定性分析重点关注所发行债券的具体条款以及发行主体情况。
I ．定量分析
定量分析方面， 本基金重点关注债券发行人的财务状况， 包括发行主体的偿
债能力、 盈利能力、 现金流获取能力以及发行主体的长期资本结构等。 具体关注
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25
指标如下：
i ．偿债能力：重点关 注流动比率、速动比率 、利息保障倍数以及现 金利息
保障倍数等指标；
ii．盈利能力：重点关注 ROE 、ROA 、毛利率以及净利率等指标；
iii．现金流获取能力： 重点关注销售现金比率、资产现金回收率等指标；
iv ．资本结构：重点关注资产负债率指标。
II ． 定性分析
定性分析重点关注所发行债券的具体条款以及发行主体情况。 主要包括债券
发行的基本条款 （ 包括私募债券名称、 本期发行总额、 期限、 票面金 额、 发行价
格或利 率确定 方式 、还 本付息 的期限 和方 式等 ） 、募 集资金 用途 、转 让范围 及约
束条件、 偿债保障机制、 股息分配政策、 担保增信情况、 发行主体历史发行债券
及评级情况以及发行主体主营业务发展前景等方面。
（4）杠杆放大策略
当债券市场出现 趋势上升行情时， 由于现券收益率较高， 市场资金成本较低
时， 本基金 可以不断利用正回购的方式进行滚动操作， 放大资金规模 、 获得超额
收益 。 当债券市场出现趋势下降行情时， 由于现券收益率低， 市场资金成本高时，
本基金可以通过买断式逆回购，在降低债券仓位的同时获取超额收益。
4、其他投资策略
本基金将在严格控制风险的前提下， 主动进行权证投资。 权证投资将依托于
价值分析，在采用数量化模型确定其合理定价的基础上，利用市场的短期波动，
进行积极操作，追求在风险可控的前提下获得稳健收益。
此外， 本基金还将积极参与风险低且可控的新股申购、 债券互换等投资， 以
增加基金收益。
九 基金的业绩比较标准
本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 ：50% × 沪深300 指 数 收 益 率 +50% × 上 证 国 债 指 数
收益率。
本基金选择以沪深300指数作为股票投资的业绩比较基准。 沪深300 指数是由
上海、 深圳 证券交易所联合推出的第一只全市场统一指数， 具有高度权威性。 样
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本 股 涵 盖 中 国A 股 市 场 各 行 业 流 通 市 值 最 大 、 流 动 性 强 和 基 本 面 因 素 良 好 的300
家上市公司，适合作为本基金的业绩比较基准。
1、 代表性强， 并且不易被操纵： 沪深300 指数成份股的总市值占沪深两市总
市值的65% 左右。
2 、盈利能力强：沪深300 指数所选取的300 只股票创造了近年上市公司80%
以上的 净利润。
3、流动性强： 沪深300指数成份股2005 年以来的成交金额覆盖率为55.21% 。
上证国债指数由上交所编制， 具有较长的编制和发布历史， 以及较高的知名
度和市场 影响力，适合作为本基金债券投资部分的基准。
如果今后法律法规发生变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩
比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的股票指数
时， 本基金可以在与基金托管人协商一致的情况下， 履行相关程序， 并报中国证
监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。 如果本基金业绩比较基准所参照的指
数在未来不再发布时， 基金管理人可以按相关监管部门要求履行相关手续后， 依
据维护基金份额持有人合法权益的原则， 选取相似的或可替代的指数作为业绩比
较基准的参照指数，而无需召开基金份额持有人大会。
十 基金的风险收益特征
本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中等风险中等预期收益品种，
预期风险和收益低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。
十一 基金的投资组合报告
本基金 管理 人的董 事会 及董事 保证 所载资 料不 存在虚 假记 载、误 导性 陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金 的托 管人―― 中 国农业 银行 股份 有限公 司 根据 本基 金合同 规定 复核了
本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
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本投资组合报告所载数据截至 2017 年3 月31 日。
1、 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投 资 2,077,011,455.90 66.90
其中： 股票 2,077,011,455.90 66.90
2 固定收 益投 资 517,862.20 0.02
其中： 债券 517,862.20 0.02
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金
融资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 714,717,992.90 23.02
7 其他各 项资 产 312,424,007.21 10.06
8 合计 3,104,671,318.21 100.00
2、 报告期末按行业分类的股票投资组合
（1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 9,715,484.16 0.32
B 采矿业
47,459,830.00
1.57
C 制造业 1,165,490,437.45 38.66
D
电力、 热力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 212,432.50 0.01
F 批发和 零售 业 70,240,529.83 2.33
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G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 5,370.54 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
452,033,021.16 14.99
J 金融业 1,370,000.00 0.05
K 房地产 业 264,408,228.94 8.77
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 16,930.16 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 46,724.92 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 66,012,466.24 2.19
S 综合 - -
合计 2,077,011,455.90 68.89
3、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占 基 金 资 产 净 值
比例( ％)
1 600760 中航黑 豹 7,022,985 234,497,469.15 7.78
2 600240 华业资 本 17,994,977 195,605,399.99 6.49
3 300137 先河环 保 11,169,467 172,568,265.15 5.72
4 002368 太极股 份 4,912,861 148,368,402.20 4.92
5 000625 长安汽 车 6,810,040 107,462,431.20 3.56
6 600520 *ST 中发 4,269,378 90,766,976.28 3.01
7 300336 新文化 3,995,912 66,012,466.24 2.19
8 600306 *ST 商城 3,618,631 54,026,160.83 1.79
9 000948 南天信 息 3,234,312 50,261,208.48 1.67
10 600485 信威集 团 3,257,264 47,556,054.40 1.58
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4、 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 517,862.20 0.02
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 517,862.20 0.02
5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占 基 金 资 产 净
值 比 例
（％）
1 128013 洪涛转 债 4,990 517,862.20 0.02
6、 报告期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前十 名资产 支持 证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本报告期末本基金无股指期货投资。
（2）本基金投资股指期货的投资政策
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30
本基金本报告期未投资股指期货。 若本基金投资股指期货， 本基金将根据风
险管理的原则， 以套期保值为主要目的， 有选择地投资于股指期货。 套期保值将
主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
本基金在进行股指期货投资时， 将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研
究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配
置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的， 本基金将按法律法
规的规定执行。
10 、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本基金投资国债期货的投资政策
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
11 、投资组合报告附注
（1） 本基金本报告期投资前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查， 也
无编制日前一年内受到公开谴责、处罚的投资决策程序的说明。
（2） 本报告期， 本基金 投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票
库。
（3）其他资产构成
序
号
名称 金额( 元)
1 存出保 证金 1,969,126.12
2 应收证 券清 算款 283,140,782.96
3 应收股 利 -
4 应收利 息 156,197.51
5 应收申 购款 27,157,900.62
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
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31
8 其他 -
9 合计 312,424,007.21
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 128013 洪涛转 债 517,862.20 0.02
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 600485 信威集 团 47,556,054.40 1.58
重要事 项未
公告
（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分
本基金本报告期无其它需要说明的内容。
十 二 基金的业绩
本基金成立以来的业绩如下：
1、 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
（1）新华行业灵活配置混合 A
阶段
净值增长率
①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
2013.6.5-2013.12.31 -0.90% 0.52% -3.80% 0.71% 2.90% -0.19%
2014.1.1-2014.12.31 17.66% 0.82% 26.41% 0.61% -8.75% 0.21%
2015.1.1-2015.12.31 36.93% 2.78% 7.87% 1.24% 29.06% 1.54%
2016.1.1-2016.12.31 -9.95% 1.83% -3.64% 0.70% -6.31% 1.13%
2017.1.1-2017.3.31 4.31% 0.78% 2.33% 0.26% 1.98% 0.52%
自基金成立至今
(2013.6.5-2017.3.31 日）
185.05% 2.05% 29.35% 0.84% 155.70% 1.21%
（2）新华行业灵活配置混合 C
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阶段
净值增长率
①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
2015.8.1-20
15.12.31
42.20% 5.65% 0.28% 1.18% 41.92% 4.47%
2016.1.1-20
16.12.31
-10.27% 1.89% -3.64% 0.70% -6.63% 1.19%
2017.1.1-20
17.3.31
4.31% 0.77% 2.33% 0.26% 1.98% 0.51%
自基金成立
至今
(2015.8.6-20
17.3.31 日）
33.1% 1.65% -1.12% 0.80% 34.22% 0.85%
2、 新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较
基准收益率历史走势对比图
（1）新华行业灵活配置混合 A
（2013 年 6 月 5 日至 2017 年 3 月 31 日）
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33
（2）新华行业灵活配置混合 C
（2015 年 8 月 6 日-2017 年 3 月 31 日）
注：本报告期末本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩不代表未来表现。
投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明
书。
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34
十 三 基金的费用概览
（一） 基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、C 类基金份额的销售服务费；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、按 照国 家有关 规定 和《基 金合 同》约 定， 可以在 基金 财产中 列支 的其他
费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
（ 二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金 的管 理费 按前 一 日 基金 资产 净值 的 1.5%年费 率计 提。 管理 费 的计算
方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H 为每日应计提 的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算 ， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人 复核后于次月前2 个工作日内从
基金财产 中一 次性 支付 给基金 管理人 。若 遇法 定节假 日、 公 休假 等, 支付日 期顺
延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按 前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。 托管费的计
算方法如下：
H＝E×2.5‰÷ 当年天数
新 华行业 轮换 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 招募 说明 书 （更 新） 摘 要
35
H 为每日应计提 的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算 ， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人 复核后于次月前2 个工作日内从
基金财产中一次性支取 。若遇法定节假日、 公休日等,支付日期顺延。
3、销售服务费
本基金A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率
为0.10%。
本基金销售服务费按前一日C 类基金份额的基金资产净值的0.10%年费率计
提。 计算方法如下：
H=E×0.10%÷当年天数
H 为C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为C 类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付。 经基金管理人与基
金托管人核对一致后， 由基金托管人 自动于次月 首日起三个工作日内从基金财产
中一次性支付 至登记机构， 由登记机构代付给销售机构。 若遇法定节假日、 公休
日等，支付日期顺延。
销售服务费主要用于本基金持续销售以及基金份额持有人服务等各项费用。
上述“（ 一） 基金费用 的种类” 中第4－9 项费用， 根据有关法规及相应协议
规定 ，按费用实际支出金额列入当期费用 ， 由基金托管人从基金财产中支付。
（ 三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基 金管 理人和 基金 托管人 因未 履行或 未完 全履行 义务 导致的 费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》 生效前 的相关费用， 包括但不限于验资费、 会计师和律师费、
信息披露费用等费用；
4、其 他根 据相关 法律 法规及 中国 证监会 的有 关规定 不得 列入基 金费 用的项
目。
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36
十四 对招募说明书更新部分的说明
本 招 募 说 明 书 依 据 《 基 金 法 》 、 《 运 作 办 法 》 、 《 销 售 方 法 》 、 《 信 息 披
露办法》 及其他有关法律法规的要求， 对本 基金管理人于 2017 年1 月 18 日刊登
的本 基金招募说明书 （ 《新华行 业轮换灵活配置混合型证券投资基金招募说明书
(更新)》）进行了更新，主要更新的内容如下：
1. 在“重要 提示 ”中， 更 新了 招募 说明 书内容 的 截止日期 及有 关财务 数据
的截止日期。
2. 在 “三、 基金管理人” 中， 对有关基金管理人主要人员情况进行了更新。
3. 在“四、基金托管人”中，更新了基金托管人的相关信息。
4. 在“五、相关服务机构”中， 更新了 基金份额发售机构的相关信息 。
5. 在“八、基金份额的申购与赎回”中，根据 2017 年 2 月 15 日《新 华基
金管理股 份有 限公司 关 于调整旗 下部 分基金 申 购、赎回 及最 低持有 份额
的数额限制的公告》更新申购、赎回的数额限制。
6. 在“九、 基金 的投资 ” 中，更新 了本 基金投 资 组合报告 的内 容，数 据截
至时间为 2017 年 3 月 31 日。
7. 更新了“十、基金的业绩”部分内容。
8. 在“二十二、其他应披露事项”中，披露了本基金的相关公告信息：
1） 本基金管理人、托管人目前无重大诉讼事项。
2） 2016 年 12 月 14 日 新华基金管理股份有限公司关于调整长期停牌
股票估值方法的公告
3）2016 年 12 月29 日 新华基金管理股份有限公司参加中国工商银行股
份有限公司基金定期定额投资业务的优惠活动公告
4） 2016 年 12 月 29 日 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金
参加中国农业银行股份有限公司基金申购、 定期定额投资业务费率优惠活动
的公告
5）2016 年 12 月 31 日 新华基金管理股份有限公司关于旗下基金 2016
年年度资产净值的公告
6）2017 年 1 月7 日 新华基金管理股份有限公司关于调整创金启富代销
新 华行业 轮换 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 招募 说明 书 （更 新） 摘 要
37
的部分开放式基金申购金额下限的公告
7）2017 年 1 月7 日 新华基金管理股份有限公司关于旗下部 分基金增加
肯瑞特财富为销售机构并参加申购费率优惠活动的公告
8）2017 年 1 月 17 日 新华基金管理股份有限公司关于调整长期停牌股
票估值方法的公告
9）2017 年 1 月 18 日 新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金招募
说明书（更新）全文及摘要
10）2017 年 1 月19 日 新华基金管理股份有限公司关于总经理、 督察长
不再持有子公司股权的公告
11） 2017 年 1 月20 日 新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 2016
年第4 季度报告
12）2017 年 2 月15 日 新华基金管理股份有限公司关于调整旗下部分基
金申购、赎回及最 低持有份额的数额限制的公告
13）2017 年 2 月18 日 新华基金管理股份有限公司基金行业高级管理人
员变更公告
14）2017 年 3 月24 日 关于调整凯石财富代销的部分开放式基金定投金
额下限的公告
15）2017 年 3 月30 日 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金继
续参加中国工商银行股份有限公司个人电子银行基金申购费率优惠活动的
公告
16） 2017 年 3 月31 日 新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 2016
年年度报告
17）2017 年 4 月26 日 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金增
加苏宁基金销售公司为销 售机构并参加申购费率优惠活动的公告
18）2017 年 5 月 4 日 关于旗下部分基金在好买基金开通定投业务并参
加费率优惠活动的公告
新 华基金 管理 股份有 限公 司
2017 年 7 月 19 日
