工银 瑞信 纯债 定期 开放 债券 型证 券投 资基
金
2017 年第 2 季 度报 告
2017 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 工 银 瑞 信 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ： 二 〇 一 七 年 七 月 十 九 日 工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 及董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 7 月 17 日复核 了本报告
中的财 务指 标、净 值表 现和投 资组 合报告 等内 容，保 证复 核内容 不 存 在虚假 记载 、误导 性 陈 述 或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 工银纯债定期开放债券
场内简称 工银纯债
交易代码 164810
基金运作方式
上市契约型开放式（本基金自基金合同生效日起每封闭三
年集中开放申购与赎回一次）
基金合同生效日 2012 年 6 月21 日
报告期末基金份额总额 399,224,242.34 份
投资目标
在控制风险并保持资产流动性的基础上，力争实现超过业
绩比较基准的投资收益。
投资策略
本产品的主要投资策略包括：期限配置策略、类属配置策
略、期限结构策略及证券选择策略，在严格控制风险的前
提下，发掘和利用市场失衡提供的投资机会，实现组合资
产的增值。
业绩比较基准
三年期银行定期存款税后收益率。三年期定期存款利率是
指每年的第一个工作日中国人民银行网站上发布的三年期
“金融机构人民币存款基准利率” 。
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和风险水平低于混合型基
金、股票型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年 6 月30 日 ）
1.本期已实 现收益 -14,809,900.29
2.本期利润
-7,684,491.47
3.加权平均 基金份额本期利润 -0.0192
4.期末基金 资产净值 392,221,717.43
5.期末基金 份额净值 0.982
注：1 、 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2 、 本期已实现收益是指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣 除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3 、所列数据 截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3.2
基 金 净 值表 现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过 去 三 个
月
-2.00% 0.18% 0.69% 0.01% -2.69% 0.17%
工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
注：1 、本基 金基金合同于 2012 年6 月 21 日生效 。
2 、 按基金合同规定， 本 基金建仓期为 6 个月。 截至报告期末， 本基金的各项投资比例符合基金合
同关于投资范围、投资禁止行为与限制的规定：债券等固定收益类资产占基金资产的比例不低于
80 ％，但在 每次开放期前三个月、开放期及开放期结束后三个月的期间内，基金投资不受上述比
例限制；开放期内现金及到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于 5%。
3.3 其他指标
无。
§4
管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务 任本基金的基金经理 证券从业 说明 工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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期限 年限
任职日期 离任日期
杜海涛
副总经
理，本基
金的基金
经理。
2012 年 6
月 21 日
- 20
先后在宝盈基金管理有限公司
担任基金经理助理， 招商基金管
理有限公司担任招商现金增值
基金基金经理；2006 年 加入工
银瑞信， 现任副总经理， 兼 任工
银瑞信资产管理 （国际） 有限公
司董事； 2006 年 9 月 21 日至
2011 年 4 月21 日 ， 担任 工银货
币市场基金基金经理； 2010 年
8 月16 日至2012 年1 月10 日，
担任工银双利债券型基金基金
经理；2007 年 5 月11 日 至今，
担任工银增强收益债券型基金
基金经理；2011 年8 月10 日至
今， 担任工银瑞信添颐债券型证
券投资基金基金经理； 2012 年 6
月 21 日 至今 ，担任工银纯债定
期开放基金 基金经理； 2013 年 1
月 7 日至今， 担任工银货币市场
基金基金经理；2013 年8 月14
日至 2015 年11 月 11 日， 担任
工银月月薪定期支付债券型基
金基金经理；2013 年 10 月31
日至今， 担任工银瑞信添福债券
基金基金经理；2014 年1 月27
日至今， 担任工银薪金货币市场
基金基金经理；2015 年4 月17
日至今， 担任工银总回报灵活配
置混合型基金基金经理。
陆欣
固定收益
部副总
监，本基
金的基金
经理
2015 年 4
月 17 日
- 11
先后在中国银行担任债券交易
员， 在光大保德信基金管理公司
担任固定 收益副总监兼基金经
理。2014 年 加入工银瑞信，现
任固定收益部副总监。 2014 年 6
月 18 日至今 ，担任工银纯债债
券型基金基金经理；2015 年4
月 17 日至今 ，担任工银瑞信纯
债定期开放债券型基金基金经
理；2015 年11 月 13 日至 今，
担任工银目标收益一年定期开
放债券型基金基金经理；2015
年 12 月2 日 至今，担任工银中工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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高等级信用债债券型基金基金
经理；2016 年 4 月22 日 至今，
担任工银瑞信瑞丰纯债半年定
期开放债券型证券投资基金基
金经理；2016 年5 月5 日 至今 ，
担任工银瑞信泰享三年理财债
券型证券投资基金基金经理；
2016 年 5 月31 日至今 ， 担任工
银瑞信恒享纯债债券型证券投
资基金基金经理；2016 年 8 月
25 日至今， 担任工银瑞信瑞享
纯债债券型证券投资基金基金
经理；2016 年 12 月 16 日至今，
担任工银瑞信国债纯债债券型
证券投资基金基金经理。
李娜
本基金的
基金经理
2017 年 5
月 27 日
- 9
曾在中国工商银行总行担任交
易员。2016 年加入工银瑞信，
现任固定收益部基金经理。 2017
年 1 月24 日 至今，担任工银瑞
信恒丰纯债债券型证券投资基
金基金经理；2017 年1 月 24 日
至今， 担任工银瑞信恒泰纯债债
券型证券投资基金基金经理；
2017 年 4 月14 日至今 ， 担任工
银瑞信瑞丰纯债半年定期开放
债券型证券投资基金基金经理；
2017 年 5 月27 日至今 ， 担任工
银瑞信纯债定期开放债券型证
券投资基金基金经理； 2017 年 5
月 27 日至今 ，担任工银瑞信目
标收益一年定期开放债券型投
资基金基金经理； 2017 年 6 月8
日至今， 担任工银瑞信 瑞利两年
封闭式债券型证券投资基金基
金经理； 2017 年6 月27 日至今，
担任工银瑞信丰实三年定期开
放债券型证券投资基金基金经
理。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法 规及基金合同、招募工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3
公 平 交 易专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违
法违规行为， 公司根据 《证券投资基金法》 、 《 基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》 、
《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交
易管理办法》 、 《异常交 易管理办法 》 ， 对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，
并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法
违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同
一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公
平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间
未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况 有 2 次。 投 资组
合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
国内方面，2017 年二季度 我国经济运行总体较为平稳。 工业增加值增速有所回落但处在近两
年来较高水平，工业企业盈利仍处在改善通道之中。受房地产投资、基建投资增速下滑影响，总
体的固定资产投资增速有所下行。中采 PMI 数 据先下后上，反映出短期 经济韧性仍在。物价总体
平稳，CPI 同 比由低位略有回升， 但是仍处低位，PPI 从高位 同比回落。 央行继续实行稳健中性的
货币政策，二季度整体资金面较一季度有较大改善。央行及时的资金投放及预期管理下，季末的
资金市场运行平稳，没有出现大的波动。全球经济逐步复苏，主要发达国家复苏总体延续。欧洲
相对美、日在增长的动能上要更强一些，但美、日、欧均仍面临着内生性增长动能后继乏力的问
题。 工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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二季度债券收益率冲高后有所回落，整体而言仍有较大幅度上行。10 年国债利率上行 29bp
至 3.57% ；10 年国开债利 率上行 14bp 至 4.20% ；3 年、5 年AAA 评级中票分别上行 14bp 和 17bp 。
纯债定开基金本报告期内持仓以短久期信用债为主，适度减持高弹性品种，灵活调整组合久
期，增配期限匹配信用品种。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
报告期内，本基金净值增长率为-2.00% ，业绩比 较基准收益率为 0.69% 。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
本基金在报告期内没有触及 2014 年8 月8 日生效 的《公开募集证券投资基金运作管理办法》
第四十一条规定的条件。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
633,161,228.21 91.05
其中：债券
633,161,228.21 91.05
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中： 买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
26,223,085.27 3.77
8 其他资产
36,034,407.31 5.18
9 合 计
695,418,720.79
100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的 港 股 通 投 资股 票 投 资 组合
无。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 3,660,340.00 0.93
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 529,743,888.21 135.06
5 企业短期融资券 50,090,000.00 12.77
6 中期票据 10,099,000.00 2.57
7 可转债 （可交换债） - -
8 同业存单 39,568,000.00 10.09
9 其他 - -
10 合计 633,161,228.21 161.43
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金 资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 111796464
17 宁波银行
CD083
400,000 39,568,000.00 10.09
2 122428 15 信投 01 350,000 34,695,500.00 8.85
3 124380 13 曹妃甸 390,000 31,902,000.00 8.13
4 122180 12 旋风债 310,000 30,996,900.00 7.90
5 011754098
17 鞍钢
SCP001
300,000 30,054,000.00 7.66 工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况说明
5.9.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.9.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
5.9.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.10 投 资 组 合 报告 附 注
5.10.1 本 基 金 投 资的 前 十 名 证券 的 发 行 主体 本 期 未 出现 被 监 管 部门 立 案 调 查， 或 在
报 告 编 制 日前 一 年 内 受到 公 开 谴 责、 处 罚 的 情形 。
5.10.2 本 基 金 投 资的 前 十 名 股票 未 超 出 基金 合 同 规 定的 备 选 股 票库 。
5.10.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元） 工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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1 存出保证金 2,148.42
2 应 收证券清算款 19,886,064.97
3 应收股利 -
4 应收利息 16,146,193.92
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 36,034,407.31
5.10.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
无。
5.10.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
无。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 399,224,242.34
报告期期 间基金总申购份额 -
减: 报告期期 间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 399,224,242.34
注：1 、报告 期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
2 、报告期期 间基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
无。
工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
本基金本报告期基金管理人未有运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8.1 报 告 期 内 单一 投 资 者 持有 基 金 份 额比 例 达 到 或超 过 20% 的情况
无。
8.2 影 响 投 资 者决 策 的 其 他重 要 信 息
根据基金管理人于 2017 年 5 月31 日 披露的《关于工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基
金增聘基金经理的公告》，自 2017 年 5 月27 日 起，李娜女士开始担任工银瑞信纯债定期开放债
券型证券投资基金的基金经理。
§9 备 查 文 件 目 录
9.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会批准工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基金设立的文件；
2 、《工银瑞 信纯债定期开放债券型证券投资基金基金合同》；
3 、《工银瑞 信纯债定期开放债券型证券投资基金托管协议》；
4 、基金管理 人业 务资格批件和营业执照；
5 、基金托管 人业务资格批件和营业执照；
6 、报告期内 基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的住所。
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9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。 也可在支付工本费后， 在合理时间内取得上述文件的复印件。
