工银 瑞信 双债 增强 债券 型证 券投 资基 金
（LOF ）
2017 年第 2 季 度报 告
2017 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 工 银 瑞 信 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ： 二 〇 一 七 年 七 月 十 九 日 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年7 月 17 日复核 了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年4 月1 日起至 6 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 工银双债增强债券（LOF ）
场内简称 工银双债
交易代码 164814
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF ）
基金合同生效日 2016 年 9 月26 日
报告期末基金份额总额 122,989,676.01 份
投资目标
在锁定投资组合下方风险的基础上， 通过积极主动的
可转债、 信用债投资管理， 追求基金资产的长期稳定
增值。
投资策略
本基金将在资产配置策略的基础上， 通过构建债券组
合以获取相对稳定的基础收益， 同时， 通过重点投资
可 转 债 和 信 用 债 以 及 灵 活 把 握 权 益 类 资 产 的 投 资 机
会来提高基金资产的收益水平。
业绩比较基准
天相可转债指数收益率×40%+ 中 债 企 业 债 总 全 价 指
数收益率×60% 。
风险收益特征
本基金为债券型基金， 预期收益和风险水平低于混合
型基金、股票型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
工银瑞信双债增强债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报告
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§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年 6 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 -166,850.16
2. 本期利润 -605,030.06
3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.0046
4. 期末基金 资产净值 123,183,901.43
5. 期末基金 份额净值 1.002
注：1 、 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费 用后实际收益水平要
低于所列数字。
2 、 本期已实现收益是指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣 除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3 、所列数据 截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.27% 0.35% -1.29% 0.19% 1.02% 0.16%
工银瑞信双债增强债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报告
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
注：1 、 本基金于 2016 年9 月 26 日转为上市开放式基金 （LOF ） 。 截 至报告期末， 本基金转型不
满一年。
2 、按基 金合 同规定 ，本 基金建 仓期 为 6 个月。 截至报 告期 末，本 基金 的各项 投资 比例符 合 基 金
合同关于投资范围及投资限制的规定： 债券等固定收益类资产占基金资产的比例不低于 80％ ， 其
中 ，可 转债（ 含分 离交易 的可 转换债 券） 和信用 债合 计投资 比例 不低于 固定 收益类资产的 80% ，
其中信 用债 是指公 司债 、企业 债、 短期融 资券 、商业 银行 金融债 、次 级债、 资产 支持证 券 、 中 期
票据等 企业 机构发 行的 非国家 信用 债券； 可转 债（含 分离 交易的 可转 换债券 ）的 投资比 例 不 低 于
固定收益类资产的 30% ；股票、权证等权益类资产占基金资产的比例不超过 20% 。本基金在 3 年
封闭期满转换为上市开放式基金 （LOF ） 后， 基金 持有现金及到期日在一年以内的政府债券占基金
资产净值的比例不低于 5% 。
3.3 其他指标
无。
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§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
张洋
本基金的
基金经理
2016 年 9 月
26 日
- 5
宾 夕 法 尼 亚 大 学 电 子
工 程 专 业 博 士 ， 沃 顿
商 学 院 统 计 学 硕 士 ；
2012 年 加 入 工 银 瑞
信 ， 现 任 固 定 收 益 部
基金经理， 2015 年 8
月 17 日至今 ， 担任工
银 瑞 信 双 债 增 强 债 券
型 证 券 投 资 基 金( 自
2016 年 9 月26 日起 ，
变 更 为 工 银 瑞 信 双 债
增 强 债 券 型 证 券 投 资
基金（LOF ）) 基金经
理； 2015 年8 月17 日
至 今 ， 担 任 工 银 瑞 信
保本 3 号混 合型证券
投 资 基 金 基 金 经 理 ；
2016 年 11 月 22 日至
今 ， 担 任 工 银 瑞 信 新
得 益 混 合 型 证 券 投 资
基金基金经理；2016
年 12 月 14 日至今，
担 任 工 银 瑞 信 可 转 债
债 券 型 证 券 投 资 基 金
基金经理；2016 年12
月 29 日至今 ， 担 任工
银 瑞 信 新 增 利 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理； 2017 年1 月25 日
至 今 ， 担 任 工 银 瑞 信
瑞 盈 半 年 定 期 开 放 债
券 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理。
李敏
固定收益
部副总
2016 年 9 月
26 日
2017 年4 月
26 日
10
先后在中国泛海控股
集 团 担 任 投 资 经 理 ，工银瑞信双债增强债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报告
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监，本基
金的基金
经理
在 中 诚 信 国 际 信 用 评
级 有 限 责 任 公 司 担 任
高 级 分 析 师 ， 在 平 安
证 券 有 限 责 任 公 司 担
任高级业务总监；
2010 年 加 入 工 银 瑞
信 ， 现 任 固 定 收 益 部
副总监； 2013 年10 月
10 日至今， 担任工银
信 用 纯 债 两 年 定 期 开
放基金基金经理；
2014 年 7 月 30 日至
2017 年 2 月 6 日，担
任工银保本 2 号混合
型 发 起 式 基 金 ( 自
2016 年 2 月19 日起 ，
变 更 为 工 银 瑞 信 优 质
精 选 混 合 型 证 券 投 资
基金) 基金经 理；2015
年 5 月 26 日至 2017
年 4 月26 日 ， 担任工
银 双 债 增 强 债 券 型 基
金( 自 2016 年 9 月 26
日 起 ， 变 更 为 工 银 瑞
信双债增 强 债 券 型 证
券 投 资 基 金 （LOF ）)
基金经理；2015 年 5
月 26 日至今 ， 担任工
银 保 本 混 合 型 基 金 基
金经理； 2016 年10 月
27 日至今， 担任工银
瑞 信 恒 丰 纯 债 债 券 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理；2016 年 11 月 15
日 至 今 ， 担 任 工 银 瑞
信 恒 泰 纯 债 债 券 型 证
券投资基金基金经
理；2016 年 11 月 22
日 至 今 ， 担 任 工 银 瑞
信 新 得 益 混 合 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 ；
2016 年 12 月 7 日至
今 ， 担 任 工 银 瑞 信 新
得 润 混 合 型 证 券 投 资
基金基金经理；2016工银瑞信双债增强债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报告
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年 12 月 29 日至今，
担 任 工 银 瑞 信 新 增 利
混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经理；2016 年12
月 29 日至今 ， 担任工
银 瑞 信 新 增 益 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理；2016 年 12 月 29
日 至 今 ， 担 任 工 银 瑞
信 银 和 利 混 合 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 ；
2016 年 12 月 29 日至
今 ， 担 任 工 银 瑞 信 新
生 利 混 合 型 证 券 投 资
基金基金经理；2017
年 3 月23 日 至今， 担
任 工 银 瑞 信 新 得 利 混
合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理；2017 年 5 月
24 日至今， 担任工银
瑞 信 瑞 利 两 年 封 闭 式
债 券 型 证 券 投 资 基 金
基金经理。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉 尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违
法违规行为， 公司根据 《证券投资基金法》 、 《 基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》 、
《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交
易管理办法》 、 《异常交 易管理办法》 ， 对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，
并规定对买卖股 票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法工银瑞信双债增强债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报告
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违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同
一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公
平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间
未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交量的5% 的情况 有 2 次。 投 资组
合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2017 年二季 度国内经济稳中有进， 海外经济复苏延续， 美联储继续加息， 全球货币政策趋向
于收紧。
在此宏观背景下， 二季度国内债券收益率高位震荡， 股票市场稳中有升， 市场情 绪有所提升 。
本基金在报告期内根据对于市场变化的判断积极调整仓位，同时参与新发可转债申购。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
报告期内，本基金净值增长率为-0.27% ，业绩比 较基准收益率为-1.29% 。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
本基金在报告期内没有触及 2014 年8 月8 日生效 的《公开募集证券投资基金运作管理办法》
第四十一条规定的条件。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 19,067,325.00 14.97
其中：股票
19,067,325.00 14.97
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
102,049,447.50 80.12 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报告
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其中：债券
102,049,447.50 80.12
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
1,156,579.80 0.91
8 其他资产
5,097,685.70 4.00
9 合计
127,371,038.00
100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿 业 - -
C 制造业 14,340,125.00 11.64
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 1,328,000.00 1.08
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 1,172,600.00 0.95
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
1,173,000.00 0.95
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 1,053,600.00 0.86
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合 - -
合计 19,067,325.00 15.48
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
工银瑞信双债增强债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报告
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5.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的 港 股 通 投 资股 票 投 资 组合
无。
5.3 报告期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 000063 中兴通讯 110,000 2,611,400.00 2.12
2 002456 欧菲光 127,500 2,316,675.00 1.88
3 002597 金禾实业 75,000 1,639,500.00 1.33
4 300115 长盈精密 50,000 1,459,000.00 1.18
5 002396 星网锐捷 70,000 1,354,500.00 1.10
6 300197 铁汉生态 100,000 1,328,000.00 1.08
7 300058 蓝色光标 150,000 1,173,000.00 0.95
8 002245 澳洋顺昌 130,000 1,172,600.00 0.95
9 600699 均胜电子 35,000 1,123,150.00 0.91
10 601222 林洋能源 150,000 1,114,500.00 0.90
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,993,000.00 8.11
其中：政策性金融债 9,993,000.00 8.11
4 企业债券 48,670,507.80 39.51
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） 43,385,939.70 35.22
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 102,049,447.50 82.84
注：由于四舍五入的原因公允价 值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 132002 15 天集 EB 110,170 11,496,239.50 9.33
2 113008 电气转债 105,010 10,906,338.60 8.85
3 132006 16 皖新 EB 94,530 10,014,508.20 8.13 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报告
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4 160419 16 农发 19 100,000 9,993,000.00 8.11
5 124426 13 澄港城 100,000 8,333,000.00 6.76
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.9.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
5.9.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.10 投 资 组 合 报告 附 注
5.10.1 本 基 金 投 资的 前 十 名 证券 的 发 行 主体 本 期 被 监管 部 门 立 案调 查 或 在 报告 编 制
日 前 一 年 内受 到 公 开 谴责 、 处 罚 的投 资 决 策 程序 说 明 ：
星网锐捷
违规行为：
经查明，FINET INVESTMENT LIMITED （以下简称“FINET” ） 存在以下违规行为：2017 年3
月 28 日， 福建星网锐捷通讯股份有 限公司 （证券简称 “星网锐捷”） 披露 《5%以 上股东减持公司工银瑞信双债增强债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报告
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股份的提示性公告》 、 《 简式权益变动报告书》等文件显示，FINET 分别 于 2017 年3 月 23 日、3
月 24 日通过 本所证券交易系统以集中竞价交易方式合计减持星网锐捷无限售流通股 1,533.62 万
股，减持股份占星网锐捷总股本的 2.8447%, 减持 金额 2.94 亿 元。FINET 作 为持有星网锐捷 5%以
上 股份的股东，通过本所证券交易系统以集中竞价交易方式减持星网锐捷股份未按照中国证监会
《上市公司大股东、 董监高减持股份的若干规定》 （证监会公告 ［2016］ 1 号 ， 以下简称“1 号文” ）
第八条的规定在首次卖出的 15 个交 易日前预先披露减持计划， 且违反 1 号文第九条的规定， 在三
个月内通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数超过星网锐捷股份总数的 1% 。FINET 的上 述
行为违反了本所《股票上市规则(2014 修订)》第 1.4 条和 第 3.1.8 条 的规定。
处分类型：
鉴于上述违规事实和情节， 根据本所 《股票上市规则 （2014 年修订） 》第 17.2 条的 规定， 经
本所纪律处分委员会审议通过，本所决定对 FINET INVESTMENT LIMITED 给予公开谴责的处分。
投资决策流程符合公司的制度要求， 目前公 司经营状况良好， 业绩稳定， 对投资 无重大影响 。
5.10.2 本 基 金 投 资的 前 十 名 股票 未 超 出 基金 合 同 规 定的 备 选 股 票库 。
5.10.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 28,585.71
2 应收证券清算款 3,362,876.24
3 应收股利 -
4 应收利息 1,706,131.83
5 应收申购款 91.92
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,097,685.70
5.10.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产净值比例
（％）
1 132002 15 天集 EB 11,496,239.50 9.33
2 113008 电气转债 10,906,338.60 8.85
3 132006 16 皖新 EB 10,014,508.20 8.13 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报告
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4 120001 16 以岭 EB 8,297,093.40 6.74
5 132003 15 清控 EB 2,671,760.00 2.17
注：上表包含期末持有的处于转股期的可转换债券和可交换债券明细。
5.10.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
无。
5.10.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
无。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 137,924,288.57
报告期期间基金总申购份额 808,841.59
减: 报告期期 间基金总赎回份额 15,743,454.15
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 122,989,676.01
注：1 、报告 期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
2 、报告期期 间基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
无。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
本基金本报告期基金管理人未有运用固有资金投资本基金的情况。
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§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8.1 报 告 期 内 单一 投 资 者 持有 基 金 份 额比 例 达 到 或超 过 20% 的情况
无。
8.2 影 响 投 资 者决 策 的 其 他重 要 信 息
根据基金管理人于 2017 年4 月 27 日 披露的《关于工银瑞信双债增强债券型证券投资基金
（LOF ） 变更基金经理的公告》 ， 自 2017 年4 月26 日起， 李敏 先生不再担任工银瑞信双债增强债
券型证券投资基金（LOF ）的基金经理。
§9 备 查 文 件 目 录
9.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会 批准工银瑞信双债增强债券型证券投资基金设立的文件；
2 、《工银瑞 信双债增强债券型证券投资基金基金合同》；
3 、《工银瑞 信双债增强债券型证券投资基金托管协议》；
4 、基金管理 人业务资格批件和营业执照；
5 、基金托管 人业务资格批件和营业执照；
6 、报告期内 基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。 也可在支付工本费后， 在合理时间内取得上述文件的复印件。
