对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
国富恒利(164509)

国富恒利:2017年第二季度报告查看PDF公告

 
 
富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF ) 
2017 年第2 季 度 报 告 
 
2017 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管 理 人 : 国 海 富 兰 克 林 基 金 管 理 有 限 公 司 
基 金 托 管 人 : 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 
报告送 出 日 期 :2017 年 7 月 19 日 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF )2017 年第 2 季度报告 
第 2 页 共 16 页


§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年7 月 18 日复核 了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年4 月1 日起至 6 月30 日止。 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF )2017 年第 2 季度报告 第 3 页 共 16 页


§2 基 金 产 品 概 况 基金简称 国富恒利债券(LOF) 场内简称 国富恒利 基金主代码 164509 基金运作方式 上市契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 3 月10 日 报告期末基金份额总额 97,420,842.91 份 投资目标 在追求基金资产稳定增值、 有效控制风险的基础 上, 通过积极主动的投资管理, 力争获取高于业 绩比较基准的投资收益。 投资策略 本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期, 结合自下而上的个券选择方法, 灵活运用利率预 期策略、 信用债券投资策略、 套利交易策略、 相 对价值判断等多重投资策略,构建债券投资组 合,力求实现基金资产的长期稳定增值。 业绩比较基准 中债综合指数(全价) 风险收益特征 本基金为债券型基金, 属于证券投资基金中的较 低风险品种, 其预期风险与收益高于货币市场基 金,低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 国富恒利债券(LOF )A 国富恒利债券(LOF ) C 下属分级基金的场内简称 国富恒利 恒利 C 下属分级基金的交易代码 164509 164510 报告期末下属分级基金的份额总额 80,450,974.75 份 16,969,868.16 份


富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF )2017 年第 2 季度报告 第 4 页 共 16 页


§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2017 年 4 月 1 日 - 2017 年 6 月30 日 ) 国富恒利债券(LOF )A 国富恒利债券(LOF )C 1 .本期已实 现收益 591,843.56 114,923.71 2 .本期利润 604,313.75 105,417.09 3 .加权平均 基金份额本期利润 0.0077 0.0060 4 .期末基金 资产净值 81,033,977.38 17,073,647.96 5 .期末基金 份额净值 1.007 1.006 注: 1. 上述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费 等) ,计入费 用后实际收益水平要低于所列数 字。 2. 本期已实 现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基 金 净 值 表现 3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较 国富恒利债券(LOF )A 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 0.70% 0.06% -0.88% 0.08% 1.58% -0.02% 国富恒利债券(LOF )C 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 0.60% 0.07% -0.88% 0.08% 1.48% -0.01%


富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF )2017 年第 2 季度报告 第 5 页 共 16 页


3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率 变动的比较 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF )2017 年第 2 季度报告 第 6 页 共 16 页


注:本基金已在转换基准日 2017 年3 月10 日日 终转换为上市开放式基金(LOF ) 。 截止本报告期 末,本基金转型未满一年。


富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF )2017 年第 2 季度报告 第 7 页 共 16 页


§4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 简 介


姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 刘怡敏 公司固 定 收益 投资总 监, 国富 强化收 益债券 基金、 国 富恒久 信用债 券基金 及国富 恒利债 券( LOF ) 基金的 基金经 理 2015 年11 月 28 日 - 13 年 刘 怡 敏 女 士 ,CFA ,四川大 学金融学硕士。 历任西南证 券研究发展中心债券研究 员、 富国基金管理有限公司 从事债券投资及研究工作、 国海富兰克林基金管理有 限公司国富中国收益混合 基金的基金经理。 截至本报 告期末任国海富兰克林基 金管理有限公司固定收益 投资总监, 国富强化收益债 券基金、 国富恒久信用债券 基金及国富恒利债券 (LOF ) 基金的基金经理。 注: 1. 表中“任 职日期 ”和“离任日期” 分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期, 其中, 首 任基金经理的 “任职日期”为基金合同生效日。 2. 表中“证 券从业年限 ”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、 证券、 投资等相关金融 领域的工作年限的总和。 4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明 报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法 规和《富兰克林国海 恒利分级债券型证券投资基金 基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责 的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损 害基金份额持有人利 益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。 4.3 公 平 交 易 专项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况 报告期内,公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔离等方面富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF )2017 年第 2 季度报告 第 8 页 共 16 页


均能严格执行《公平交易管理制度》,严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。 4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明 公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监 控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当 日成交量的 5% 的情况。


4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运作分析 二季度宏观经济略有降温,大宗商品价格回落,通胀压力大幅下降。国内贷款和社融净增量 保持高位,但货币供应量增速快速回落。二季度,金融监管趋严,银监会重点强化对于银行及非 银业务、 同业业务的监管, 防止资金空转和套利行为。 央 行对于流动性保持中性偏紧的政策导向 , 加上美元加息的预期, 央行对放水的态度相当谨慎, 市场流动性风险上升, 低评 级债券几无买盘 。 二季度中债总全价指数下跌 1.04% , 中债国债总全价指数下跌 1.89% , 中 债信用债总全价指数下跌 0.64% 。 报告期内,本基金因一季度末封闭期结束,赎回规模较大,仓位被 动上升。本基金把握好机 会进行减仓,控制仓位和久期,总的来看,这一策略规避了基金净值大幅下跌的风险,获取了正 的绝对回报。


4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现 报告期内,本基金 A 类 份额净值上涨 0.7% ,同 期比较基准下跌 0.88% , 本基金超越比较基准 158 个基点。 本基金 C 类 份额报告期内净值上涨 0.60% , 同期 比较基准收益率下跌 0.88% , 超越比 较基准 148 个基点。 4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明 无。 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF )2017 年第 2 季度报告 第 9 页 共 16 页


§5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% ) 1 权益 投资 - - 其中:股票


- - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资


97,416,849.58 80.32 其中:债券


91,416,849.58 75.37 资产支持证券 6,000,000.00 4.95 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产


20,240,600.00 16.69 其中: 买断式 回购的买入返售 金融资产


- - 7 银行存款和结算备付金合计


928,789.62 0.77 8 其他资产


2,705,764.49 2.23 9 合计





121,292,003.69





100.00 注:基金未通过 港股通交易机制投资港股。 5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合 5.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合


本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的 港股通 投 资股 票 投 资 组合 本基金未通过 港股通交易机制投资港股。 5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细


本基金本报告期末未持有股票。


5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合


序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 5,976,600.00 6.09 2 央行票据 - - 3 金融债券 9,650,000.00 9.84 其中:政策性金融债 9,650,000.00 9.84 4 企业债券 61,398,638.58 62.58 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF )2017 年第 2 季度报告 第 10 页 共 16 页


5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 9,148,800.00 9.33 7 可转债 (可交换债) 5,242,811.00 5.34 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 91,416,849.58 93.18


5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 170405 17 农发 05 100,000 9,650,000.00 9.84 2 136290 16 航民 01 71,000 6,995,630.00 7.13 3 122685 PR 吉城投 154,000 6,403,320.00 6.53 4 019557 17 国债 03 60,000 5,976,600.00 6.09 5 122422 15 梅花 01 60,000 5,973,600.00 6.09


5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明 细


序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值( 元) 占基金资产净 值比例(%) 1 142422 花呗 13A2 60,000 6,000,000.00 6.12





5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细 根据基金合同,本基金不投资贵金属。 5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 权 证 投 资明 细 本基金本报告期 末未持有权证。 5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明 根据基金合同,本基金不投资国债期货。 5.10 投 资 组 合 报告 附 注 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF )2017 年第 2 季度报告 第 11 页 共 16 页


5.10.1


本 基 金 本期 投 资 的 前十 名 证 券 中, 报 告 期 内发 行 主 体 被监 管 部 门 立案 调 查 的 , 或 在报 告 编 制 日前 一 年 内 受到 证 监 会 、证 券 交 易 所公 开 谴 责 、处 罚 的 证 券如 下: 凯迪生态环境科技股份有限公司 (以下简称 “凯迪生态” ) 于 2016 年7 月 29 日因信 息披露 存 在违规现象而收到中国证券监督管理委员会湖北监管局(以下简称 “湖北证监局 ”)出具的监管 函。 湖北证监局在现场检查中发现, 武汉金湖科技有限公司 (以下简称 “金湖科技” ) 与 凯迪生态 大股东阳光凯迪新能源集团有限公司(以下简称阳光凯迪)在人员、资金等方面存在特殊关系。 按照实质重于形式的原则,金湖科技应为阳光凯迪和凯迪生态的关联方,而凯迪生态并未及时披 露与金湖科技的关联关系。 湖北证监局发现凯迪生态原财务总监汪军于 2015 年11 月 30 日已向凯迪生态提出辞职, 凯迪 生态于 2015 年 12 月8 日 向汪军出具了《离职证明》 。然而凯 迪生态 2015 年年度报告披露财务总 监任职信息与事实不符;2016 年 7 月 14 日《关 于财务总监变更的公告》中关于汪军先生辞职时 间的表述,与事实不符。 湖北证监局发现凯迪生态业绩预告修正公告未及时披露。2016 年3 月25 日,凯迪生 态向审 计机构提供未审报表, 显示此时应已知悉实际业绩与原预告之 间存在重大差异, 但直到 2016 年 4 月 26 日(2015 年报披露 前一日) ,才 披露业绩预告修正公告。 上述行为违反了《上市公司信息披露管理办法》第二条、第二十一条的规定。按照《上市公 司信息披露管理办法》第五十九条的规定,湖北证监局对凯迪生态采取出具警示函的监管措施。 凯迪生态表示,将严格按照湖北证监局的要求,积极整改,切实提高规范运作意识和提升信 息披露水平。整改情况和报告将及时上报湖北证监局,并接 受湖北证监局的检查和验收。凯迪生 态及全体董事、监事和高级管理人员将以此为戒,认真学习上市公司法律法规和规范性文件,严 格按照法律法规的要求,规范运作,并及时、准确、完整地履行好信息披露义务。 本基金对 16 凯迪 03 的投 资决策说明:本公司的投研团队经过充分研究,认为上述事件对凯 迪生态的经营影响有限,对其偿债能力并无重大负面影响。 5.10.2 本 基 金 投 资的 前 十 名 股票 中 , 没 有投 资 于 超 出基 金 合 同 规定 备 选 股 票库 之 外 的股票。 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF )2017 年第 2 季度报告 第 12 页 共 16 页


5.10.3 其 他 资 产 构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 12,475.49 2 应收证券清算款 587,949.62 3 应收股利 - 4 应收利息 2,033,922.19 5 应收申购款 41,416.87 6 其他应收款 - 7 待摊费用 30,000.32 8 其他 - 9 合计 2,705,764.49


5.10.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细 序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元) 占基金资产净值比例(%) 1 113008 电气转债 982,515.60 1.00 2 113010 江南转债 730,660.00 0.74 3 128012 辉丰转债 289,066.40 0.29


5.10.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明 本基金本报告期末未持有股票。 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF )2017 年第 2 季度报告 第 13 页 共 16 页


§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单位:份 项目 国富恒利债券(LOF )A 国富恒利债券(LOF ) C 报告期期初基金份额总额 91,221,061.78 18,465,872.98 报告期期间基金总申购份额 30,461,129.23 8,637.38 减: 报告期期 间基金总赎回份额 41,231,216.26 1,504,642.20 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 少以"-" 填列 ) - - 报告期期末基金 份额总额 80,450,974.75 16,969,868.16


富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF )2017 年第 2 季度报告 第 14 页 共 16 页


§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况 本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。 7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细 本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF )2017 年第 2 季度报告 第 15 页 共 16 页


§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 8.1 报 告 期 内 单一 投 资 者 持有 基 金 份 额比 例 达 到 或超 过 20% 的情况 投 资 者 类 别 报告期内 持 有基金份 额 变化情况 报告期末 持 有基金情 况 序 号 持有基金 份额比例 达到 或者 超过 20% 的时间区 间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机 构 1 2017 年 4 月 1 日至 2017 年 6 月30 日 44,434,44 8.01 - - 44,434,448.01 45.61% 2 2017 年 4 月 1 日至 2017 年 4 月 6 日 29,621,13 8.69 - 29,621,138.69 - - 3 2017 年 4 月14 日至 2017 年 5 月11 日 - 19,979,020.98 10,000,000.00 9,979,020.98 10.24% 产品特有 风 险 1.流动性风险 投资者大 额 赎回所持 有 的基金份 额 时, 为了实 现基金资 产 的迅速变 现 , 在基金交 易过程中可 能存在无 法 实现交易 价 格最优; 亦 或导致基 金 仓位调整 困 难, 基金资 产不能迅 速 转变成现 金 , 产 生流动性 风 险。 一旦引发 巨 额赎回, 当 基金管理 人 认为兑付 投 资者的赎 回 申请有困 难 , 或认为兑 付投资者的 赎回申请 进 行的资产 变 现可能使 基 金资产净 值 发生较大 波 动时, 可能 出现比例 赎 回、 延期支 付 赎 回款等情 形 。 管理人有 权 根据本基 金 合同和招 募 说明书的 约 定,基于 投 资者保护 原 则,暂停 或 拒绝申 购、 暂停赎回 。 2.估值风险 投资者大 额 赎回所持 有 的基金份 额 时, 基金 份 额 净值可 能 受到尾差 和 部分赎回 费 归入基 金资 产的影响 , 从而导致 非 市场因素 的 净值异常 波 动。


富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF )2017 年第 2 季度报告 第 16 页 共 16 页


§9 备 查 文 件 目 录 9.1 备 查 文 件 目录 1 、中国证监 会批准富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金设立的文件; 2 、《富兰克 林国海恒利分级债券型证券投资基金基金合同》; 3 、《富兰克 林国海恒利分级债券型证券投资基金招募说明书》; 4 、《富兰克 林国海恒利分级债券型证券投资基金托管协议》; 5 、中国证监 会要求的其他文件。 9.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站: www.ftsfund.com 。 9.3 查阅方式 1 、 投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅, 并可按工本费购买复印 件。 2 、登陆基金 管理人网站 www.ftsfund.com 查阅。 国 海 富 兰 克林 基 金 管 理有 限 公 司 2017 年 7 月 19 日