国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 2 季 度报告
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国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)
2017 年第2 季 度 报 告
2017 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人： 国 泰 基 金管 理 有 限 公司
基 金 托 管 人： 中 国 建 设银 行 股 份 有限 公 司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一七 年 七 月 十九 日国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 2 季 度报告
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§1
重 要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定， 于 2017 年 7 月14 日 复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合 报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年4 月1 日起至 6 月30 日止。
§2
基 金产 品 概 况
基金简称 国泰中小盘成长混合(LOF)
场内简称 国泰小盘
基金主代码 160211
交易代码 160211
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2009 年 10 月 19 日
报告期末基金份额总额 1,192,421,627.75 份
投资目标
本 基 金 主 要 投 资 于 具 有 较 高 成 长 性 和 良 好 基 本 面 的 中 小
盘股票。 在有效控制风险的前提下， 谋求基金资产的长期
稳定增值。
投资策略
本 基 金 的 大 类 资 产 配 置 主 要 通 过 对 宏 观 经 济 发 展 趋 势 的
预测分析， 评价未来一段时间股票、 债券市场相对收益率，
主动调整股票、 债券及现金类资产的配置比例。 其中， 股国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 2 季 度报告
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票 资 产 投 资 主 要 以 具 有 较 好 的 成 长 性 和 基 本 面 良 好 的 中
小盘股票为投资对象， 采取自下而上、 三重过滤的精选个
股策略。
业绩比较基准
本基金的业绩基准 =3 5%× 天 相 中 盘 成 长 指 数 ＋ 45%× 天相
小盘成长指数＋ 20%× 中 证全债指数
风险收益特征
本基金为混合型基金， 基金资产整体的预期收益和预期风
险高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主 要财 务 指 标 和基 金 净 值 表现
3.1 主 要 财务 指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年4 月 1 日-2017 年 6 月30 日)
1.本期已实 现收益 122,989,721.24
2.本期利润 287,055,760.18
3.加权平均 基金份额本期利润 0.2463
4.期末基金 资产净值 3,878,682,677.04
5.期末基金 份额净值 3.253
注： （1 ） 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
（2 ）所述基 金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3.2 基 金 净值 表 现
3.2.1 本 报告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较
阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①- ③ ②- ④ 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 2 季 度报告
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率① 率标准差
②
基准收益
率③
基准收益
率标准差
④
过去三个月 8.58% 1.19% -3.78% 0.73% 12.36% 0.46%
3.2.2自基金 转型以来 基金累计 净值 增 长 率 变动 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益
率 变 动 的 比较
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2009 年10 月 19 日至 2017 年 6 月 30 日)
注： 本基金的合同生效日为2009 年10 月19 日。 本 基金在六个月建仓期结束时， 各项资产配 置
比例符合合同约定。
§4
管 理人 报 告
4.1 基 金 经理( 或 基 金经 理 小 组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
杨飞 本基金 2015-05-11 - 9 年 硕士研究生。 2008 年 7 月至国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 2 季 度报告
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的基金
经理、
国泰金
龙行业
混合、
国泰估
值优势
混合
（LOF ）
、国泰
大健康
股票、
国泰景
气行业
混合的
基金经
理
2009 年 8 月 在诺德基金管
理有限公司任助理研究员，
2009 年 9 月至 2011 年 2 月
在景顺长城基金管理有限
公 司 任 研 究 员 。2011 年 2
月加入国泰基金管理有限
公司， 历任研究员 、 基金经
理助理。2014 年 10 月起 任
国泰金龙行业精选证券投
资 基 金 的 基 金 经 理 ，2015
年3 月起兼任国泰估值优势
混合型证券投资基金 （LOF ）
（原国泰估值优势股票型
证券投资基金 （LOF ） ） 的基
金经理， 2015 年 5 月起兼 任
国泰中小盘成长混合型证
券投资基金 （LOF ） （原国泰
中小盘成长股票型证券投
资基金 （LOF ） ） 的基金经理，
2015 年 5 月至 2016 年 5 月
任国泰成长优选混合型证
券投资基金 （原国泰成长优
选股票型证券投资基金） 的
基金经理， 2016 年 2 月起 兼
任国泰大健康股票型证券
投资基金的基金经理，2016
年 4 月至 2017 年 5 月任 国
泰金马稳健回报证券投资
基金的基金经理，2017 年 3
月起兼任国泰景气行业灵
活配置混合型证券投资基
金的基金经理。
注：1 、此处 的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基
金合同生效日。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券投资 基金法》 、 《 基金管理公司公
平交易制度指导意见》 等有关法律法规的规定， 严格遵守基金合同和招募说明书约定， 本着
诚实信用、 勤勉尽责、 最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产， 在控制风国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 2 季 度报告
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险的基础上为持有人谋求最大利益。 本报告期内， 本基金运作合法合规， 未发生损害基金份
额持有人利益的行为， 未发生内幕交易、 操纵市场和不当关联交易及其他违规行为， 信息披
露及时、 准确、 完整， 本 基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、 投资组合与公司资产
之间严格分开、 公平对待， 基金管理小组保持独立运作， 并通过科学决策、 规范运作、 精 心
管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 公 平 交易 专 项 说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的相关规定， 通过严格的内部风险控制制度和流程， 对各环节的投资风险和管理风险进行有
效控制， 严格控制不同投资组合之间的同日反向交易， 严格禁止可能导致不公平交易和利益
输送的同日反向交易， 确保公平对待所管理的所有基金和投资组合， 切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报 告 期内 基 金 的 投资 策 略 和 业绩 表 现 说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度 A 股 市场继续震荡上行， 代表大市值蓝筹股的沪深 300 指数表现显 著好于代表新
兴行业的创业板指数。 在金融去杠杆的大背景下， 二季度资金偏紧， 风险偏好显著降低， 市
场的存量资金为追求确定性继续抱团大市值蓝筹股， 因此大盘指数的较好表现也比较符合我
们的预期。分行业看，家用电器、有色金属、食品饮料是涨幅前三的行业。
本基金在二季度继续重点配置园林环保、 电子、 医药、 家电等行业的个股， 增持了电子
行业中的 LED 产业链以及 安防行业， 减持了通信行业， 基金仓位 在二季度也有较明显的提升。
由于重配子行业与公司的景气度比较高、 估值便宜以及基金组合仓位较高， 基金组合在二季
度取得了不错的相对收益以及绝对收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金在 2017 年第二季度 的净值增长率为 8.58% ， 同期业绩比较基准收益率为-3.78% 。
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 2 季 度报告
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4.5管 理 人对 宏 观 经 济、 证 券 市 场及 行 业 走 势的 简 要 展 望
展望三季度， 金融去杠杆的边际效应大幅减弱， 在减持新规出台以及 IPO 放缓的背景下，
三季度的风险偏好回升， 进入业绩兑现期的三季度， 估值合理的真成长的公司将会有比较明
显的超额收益。 行业配置上， 我们继续看好园林环保、 电子 （安防、LED 产业 链、 消费电子） 、
医药商业等行业。
4.6 报 告 期内 基 金 持 有人 数 或 基 金资 产 净 值 预警 说 明
无。
§5
投 资组 合 报 告
5.1 报 告 期末 基 金 资 产组 合 情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 3,405,573,594.52 86.07
其中：股票 3,405,573,594.52 86.07
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 93,700,406.85 2.37
其中： 买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 449,766,555.69 11.37
7 其他各项资产 7,572,373.74 0.19
8 合计 3,956,612,930.80 100.00
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5.2 报 告 期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
2,228,449,773.28 57.45
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业
785,474,014.80 20.25
F 批发和零售业
76,069,179.90 1.96
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
315,580,626.54 8.14
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
3,405,573,594.52 87.80
5.3 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 股 票投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 002217 合力泰 36,412,054 359,751,093.52 9.28
2 300197 铁汉生态 27,062,266 359,386,892.48 9.27
3 002310 东方园林 21,042,046 351,823,009.12 9.07
4 600056 中国医药 13,452,982 349,104,882.90 9.00
5 300296 利亚德 18,375,783 345,464,720.40 8.91
6 300355 蒙草生态 29,383,671 315,580,626.54 8.14
7 600703 三安光电 11,576,795 228,062,861.50 5.88 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 2 季 度报告
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8 002236 大华股份 9,512,907 216,989,408.67 5.59
9 300145 中金环境 9,394,910 158,961,877.20 4.10
10 000651 格力电器 3,017,401 124,226,399.17 3.20
5.4 报 告 期末 按 债 券 品种 分 类 的 债券 投 资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 资 产支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 权 证投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 交 易 情 况说 明
5.9.1 报 告期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 持 仓 和损 益 明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本 基金 投 资 股 指期 货 的 投 资政 策
本基金本报告期未投资股指期货。 若本基金投资股指期货， 本基金将根据风险管理的原
则， 以套期保值为主要目的， 有选择地投 资于股指期货。 套期保值将主要采用流动性好、 交
易活跃的期货合约。
本基金在进 行股指 期货 投资时 ，将 通过对 证券 市场和 期货 市场运 行趋 势的研 究， 并结
合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 2 季 度报告
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本基金管理 人将充 分考 虑股指 期货 的收益 性、 流动性 及风 险特征 ，通 过资产 配置 、品
种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
法律法规对 于基金 投资 股指期 货的 投资策 略另 有规定 的， 本基金 将按 法律法 规的 规定
执行。
5.10报 告期末 本 基 金 投资 的 国 债 期货 交 易 情 况说 明
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
5.11 投 资组 合 报 告 附注
5.11.1 本 报 告 期 内 基金 投 资 的 前十 名 证 券 的发 行 主 体 没有 被 监 管 部门 立 案 调 查
或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基 金 投 资 的 前十 名 股 票 中， 没 有 投 资于 超 出 基 金合 同 规 定 备选 股 票 库 之
外的情况。
5.11.3 其他 资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 900,032.53
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 104,142.93
5 应收申购款 6,568,198.28
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,572,373.74
5.11.4报 告期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
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5.11.5报 告期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 300145 中金环境 158,961,877.20 4.10 重大事项
§6
开 放式 基 金 份 额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 977,498,624.46
报告期基金总申购份额 448,580,278.99
减：报告期基金总赎回份额 233,657,275.70
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,192,421,627.75
§7
基 金管 理 人 运 用固 有 资 金 投资 本 基 金 情况
7.1 基金管理人持有本 基金份额变 动情况
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 截至本报告期末， 本基金管理人未持
有本基金。
7.2 基金管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影 响投 资 者 决 策的 其 他 重 要信 息
8.1 报 告 期内 单 一 投 资者 持 有 基 金 份 额 比 例 达到 或 超 过20% 的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20% 的时间区 间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构
1
2017 年 4 月6 日
至 2017 年6 月 30
140,95
3,246.
138,80
1,658.
35,384,6
24.81
244,370,280
.15
20.49% 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 2 季 度报告
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日 94 02
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时， 可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值
波动风险、基金 流动性风险等特定风险。
§9
备 查文 件 目 录
9.1 备 查 文件 目 录
1 、关于核准 国泰金盛证券投资基金持有人大会决议的文件
2 、金盛证券 投资基金基金份额持有人大会决议生效公告
3 、国泰中小 盘成长混合型证券投资基金(LOF) 基 金合同
4 、国泰中小 盘成长混合型证券投资基金(LOF) 托 管协议
5 、报告期内 披露的各项公告
6 、法律法规 要求备查的其他文件
9.2 存 放 地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点 ——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉
昱大厦 16 层-19 层。
本基金 托管 人中国 建设 银行股 份有 限公司 办公 地点 —— 北 京市西 城区 闹市口 大街 1 号
院 1 号楼。
9.3 查 阅 方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话： （021 ）31089000 ，400-888-8688
客户投诉电话： （021 ）31089000
公司网址：http://www.gtfund.com
国 泰 基 金 管理 有 限 公 司
二 〇 一 七 年七 月 十 九 日
