国投瑞银瑞福深证 100 指数证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报 告
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国 投 瑞 银 瑞福 深 证 100 指 数 证 券 投资 基 金 （LOF ）
2017 年第 2 季度报告
2017 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人： 国 投 瑞 银基 金 管 理 有限 公 司
基 金 托 管 人： 中 国 工 商银 行 股 份 有限 公 司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一七 年 七 月 十九 日国投瑞银瑞福深证 100 指数证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报 告
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 7
月 18 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§ 2
基金产品概况
基金简称 国投瑞银深证 100 指数（LOF ）
场内简称 深证 100
基金主代码 161227
交易代码 161227 （前端） 161228 （后端）
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 8 月 14 日
报告期末基金份额总额 602,700,824.11 份
投资目标
本 基 金 通 过 被 动 的 指 数 化 投 资 管 理 ， 实 现 对 深 证
100 价格指数的有效跟踪， 力求将基金净值收益率
与 业 绩 比 较 基 准 之 间 的 日 平 均 跟 踪 误 差 控 制 在
0.35% 以内，年跟踪误差控制在 4% 以内。
投资策略
本 基 金 投 资 于 深 证 100 指 数 成 份 股 票 及 其 备 选 成
份股票的市值不低于基金资产净值的 80% ； 投资于国投瑞银瑞福深证 100 指数证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报 告
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标 的 指 数 成 份 股 票 及 其 备 选 成 份 股 票 的 市 值 加 上
买入、 卖出股指期货合约的轧差合计值不低于基金
资产净值的 90% ； 本基金持有的现金或者到期日在
一年以内的 政府债券不 低于基金资 产净值的 5% ；
权 证 以 及 其 他 金 融 工 具 的 投 资 比 例 符 合 法 律 法 规
和中国证监会的规 定。
本基金为被动式指数基金， 原则上采用指数复制投
资策略， 按照个股在基准指数中的基准权重构建股
票组合， 并根据基准指数成份股及其权重的变动进
行相应调整，以复制和跟踪基准指数。
当 预 期 指 数 成 份 股 调 整 和 成 份 股 将 发 生 分 红 、 配
股、 增发等行为时， 或者因特殊情况 （如股权分置
改 革 等 ） 导 致 基 金 无 法 有 效 复 制 和 跟 踪 基 准 指 数
时， 基金管理人可以对基金的投资组合进行适当调
整， 并可在条件允许的情况下， 辅以金融衍生工具
进行投资管理，以有效控制基金的跟踪误差。
业绩比较基准
95%× 深证 100 价 格 指数 收 益 率 ＋5%× 银 行活期 存
款利率（税后）
风险收益特征
从基金资产整体运作来看，本基金为股票型基金，
属于高风险、 高收益的基金品种， 基金资产整体的
预期收益和预期风险高于货币市场基金、 债券型基
金和混合型基金。
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§ 3
主要财务指标和基 金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元 国投瑞银瑞福深证 100 指数证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报 告
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主要财务指标
报告期
(2017 年 4 月 1 日-2017 年 6 月 30 日)
1.本期已实现收益 10,564,217.99
2.本期利润 32,808,334.23
3.加权平均基金份额本期利润 0.0521
4.期末基金资产净值 581,549,708.83
5.期末基金份额净值 0.965
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含
公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本
期公允价值变动收益。
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如
基金申购赎回费、基金转换费、基金交易费等）,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本 报 告期 基 金 份 额净 值 增 长 率及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率 的比 较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差 ②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
5.93% 0.82% 6.44% 0.83% -0.51% -0.01%
注：1、 由 于本基金的投资标的为深证100指数成份股及备选股， 现金或到期
日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值5% ，因此，本基金将业绩比较基
准定为95%× 深证100价格指数收益率＋5%× 银 行活期存款利率（税后） 。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 累计 净 值 增 长率 变 动 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收国投瑞银瑞福深证 100 指数证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报 告
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益 率 变 动 的比 较
国投瑞银瑞福深证 100 指数证券投资基金（LOF ）
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2015 年 8 月 14 日至 2017 年 6 月 30 日）
注：截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例
93.35% ， 权证投资占基金净值比例0% ， 债券投资占基金净值比例0% ， 现金和到
期日不超过1年的政府债券占基金净值比例6.94% ，符合基金合同的相关规定。
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
赵建
本基
金基
金经
理
2013-09-26 - 14
中 国 籍 ， 博 士 ， 具 有 基
金 从 业 资 格 。 曾 任 职 于
上海博弘投资有限公
司 、 上 海 数 君 投 资 有 限
公 司 、 上 海 一 维 科 技 有
限公司。2010 年 6 月加
入 国 投 瑞 银 。 现 任 国 投
瑞银瑞福深证 100 指数国投瑞银瑞福深证 100 指数证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报 告
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证券投资基金（LOF）、
国 投 瑞 银 中 证 下 游 消 费
与 服 务 产 业 指 数 证 券 投
资基金 （LOF ） 、 国投瑞
银 金 融 地 产 交 易 型 开 放
式 指 数 证 券 投 资 基 金 联
接 基 金 、 国 投 瑞 银 瑞 泽
中 证 创 业 成 长 指 数 分 级
证 券 投 资 基 金 和 国 投 瑞
银 白 银 期 货 证 券 投 资 基
金（LOF ） 基金经理。
注： 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。 证券从业
的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其系列法
规、 《国投瑞银瑞福深证 100 指 数分级证券投资基金基金合同》有关规定，本着
恪守诚信、 审慎勤勉， 忠实尽职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基
金资产。 在报告期内， 基金的投资决策规范， 基金运作合法合规， 没有损害基金
份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度， 通过工作
制度、 流程和技术手段保证公平交易原则的实现， 以确保本基金管理人旗下各投
资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过对投资交易行为
的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形成了有效
的公平交易体系。 本报告期， 本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地
贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的情况。 国投瑞银瑞福深证 100 指数证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报 告
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4.4 报告期内基金的投 资策略和业 绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
今年以来， 中国经济微观的改变巨大， 供给侧改革的推进使得煤炭、 钢铁行
业 盈 利 明 显回 升 ， 随 着地 产 的 持 续热 销 和 投 资的 回 暖 ， 有色 、 水 泥 、工 程 机 械 、
重卡行业等传统行业景气持续回升， 同时也带动家电、 家具、 白酒等下游消费行
业 持 续 高 景气 。 但 市 场一 直 质 疑 这些 变 化 的 持续 性 。2017 年 上 半 年， 由 于 消 费
的 相 对 确 定性 和 稳 定 性， 市 场 较 多地 反 映 了 家电 、 家 具 以及 白 酒 等 行业 的 景 气 ，
但其他行业的股价表现相对一般。
基金投资操作上， 作为指数基金， 投资操作以严格控制跟踪误差为主， 研究
应对成分股调整、 成分股停牌替代等机会成本、 同时密切关注基金日常申购、 赎
回带来的影响及市场出现的结构性机会。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截 止 报 告 期 末 ， 本 基 金 份 额 净 值 为 0.965 元 ， 本 报 告 期 份 额 净 值 增 长 率 为
5.93% ，同期业绩比较基准收益率为 6.44% 。
§ 5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 542,888,722.36 93.07
其中：股票 542,888,722.36 93.07
2 固定收益投资 0.00 -
其中：债券 0.00 -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - - 国投瑞银瑞福深证 100 指数证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报 告
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5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 40,381,782.35 6.92
7 其他各项资产 33,285.23 0.01
8 合计 583,303,789.94 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.2 报告期末按行业分 类的股票投 资组合
5.2.1积 极 投资 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
- -
C 制造业
199,065.63 0.03
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
7,639.62 0.00
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- - 国投瑞银瑞福深证 100 指数证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报 告
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S 综合
- -
合计
206,705.25 0.04
5.2.2指 数 投资 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 10,184,773.76 1.75
B 采矿业
2,497,696.00 0.43
C 制造业
336,661,029.15 57.89
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应
业
- -
E 建筑业
6,056,885.00 1.04
F 批发和零售业
7,708,376.25 1.33
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
43,787,965.23 7.53
J 金融业
64,358,027.79 11.07
K 房地产业
36,228,766.22 6.23
L 租赁和商务服务业
3,757,861.88 0.65
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
12,509,111.57 2.15
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
14,492,986.21 2.49
S 综合
4,438,538.05 0.76
合计
542,682,017.11 93.32
5.2.3 报 告 期 末 按 行 业分 类 的 港 股通 投 资 股 票投 资 组 合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.3报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的股 票 投 资 明细
5.3.1 期末指 数 投 资 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名股票投资
明细 国投瑞银瑞福深证 100 指数证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报 告
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序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 000651 格力电器
964,409.0
0
39,704,718.53 6.83
2 000333 美的集团
492,896.0
0
21,214,243.84 3.65
3 000858 五 粮 液
340,540.0
0
18,954,456.40 3.26
4 000725 京东方Ａ
4,496,776.
00
18,706,588.16 3.22
5 002415 海康威视
505,824.0
0
16,338,115.20 2.81
6 000100 TCL 集团
4,053,244.
00
13,902,626.92 2.39
7 000002 万
科Ａ
523,794.0
0
13,079,136.18 2.25
8 002142 宁波银行
580,788.0
0
11,209,208.40 1.93
9 000568 泸州老窖
208,000.0
0
10,520,640.00 1.81
10 300498 温氏股份
434,504.0
0
10,184,773.76 1.75
5.3.2 期末积极投 资 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 股 票 投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元) 占基金资产净
值比例( ％)
1 300418 昆仑万维 160,800.00 3,677,496.00 0.63
2 300251 光线传媒 411,100.00 3,366,909.00 0.58
3 002176 江特电机 346,300.00 3,019,736.00 0.52
4 002030 达安基因 60,620.00 1,320,909.80 0.23
5 000977 浪潮信息 71,766.00 1,242,987.12 0.21
5.4 报告期末按债券品 种分类的债 券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有债券。 国投瑞银瑞福深证 100 指数证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报 告
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5.6报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 资 产支 持 证 券 投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前五名贵金 属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 权 证投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
5.9.1 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 持 仓 和损 益 明 细
本基金本报告期未投资股指期货。
5.9.2 本 基 金 投 资 股 指期 货 的 投 资政 策
为有效控制指数的跟踪误差， 本基金在注重风险管理的前提下， 以套期保值
为目的，适度运用股指期货。
本基金利用股指期货流动性好、 交易成本低和杠杆操作等特点， 通过股指期
货就本基金投资组合对标的指数的拟合效果进行及时、 有效地调整， 并提高投资
组合的运作效率等。 例如在本基金的建仓期或发生大额净申购时， 可运用股指期
货有效减少基金组合资产配置与跟踪标的之间的差距； 在本基金发生大额净赎回
时， 可运用股指期货控制基金较大幅度减仓时可能存在的冲击成本， 从而确保投
资组合对指数跟踪的效果。
5.10 报 告 期末 本 基 金 投资 的 国 债 期货 交 易 情 况说 明
根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.11投 资 组合 报 告 附 注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的， 在国投瑞银瑞福深证 100 指数证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报 告
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报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 21,712.85
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 6,803.27
5 应收申购款 4,769.11
6 其他应收款 -
7 待摊费用
-
8 其他 -
9 合计 33,285.23
5.11.4报 告 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
5.11.5.1 期 末 指 数 投 资前 十 名 股 票中 存 在 流 通受 限 情 况 的说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
( 元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 000100 TCL 集团 13,902,626.92 2.39
重大事项
停牌
5.11.5.2 期 末 积 极 投 资前 五 名 股 票中 存 在 流 通受 限 情 况 的说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
( 元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 002882 金 龙 羽 18,389.20 0.00
新股未上
市 国投瑞银瑞福深证 100 指数证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报 告
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5.11.6 投 资 组 合 报 告 附注 的 其 他 文字 描 述 部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开放式基金份额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 658,931,552.51
报告期基金总申购份额 1,870,834.46
减：报告期基金总赎回份额 58,101,562.86
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 602,700,824.11
§ 7
基金管理人运用固 有资金投资 本基金情况
7.1 基金管理人持有本 基金份额变 动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额
28,768,107.00
报告期期间买入/ 申购总份额
-
报告期期间卖出/ 赎回总份额
7,571,887.00
报告期期末管理人持有的本基金份额
21,196,220.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比
例（% ）
3.52
7.2 基金管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额 （份） 交易金额（元） 适用费率
1 卖出 2017-04-05 1,090,000.00 999,602.83 0.10%
2 卖出 2017-04-07 1,629,200.00 1,496,463.33 0.10%
3 卖出 2017-04-10 941,288.00 860,946.02 0.10%
4 卖出 2017-04-11 1,640,000.00 1,494,190.02 0.10%
5 卖出 2017-04-18 1,109,399.00 1,008,701.37 0.10%
6 卖出 2017-04-19 1,162,000.00 1,044,524.60 0.10% 国投瑞银瑞福深证 100 指数证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报 告
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合计
7,571,887.00 6,904,428.17
§8
影响投资者决策的 其他重要信 息
8.1 报告期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过20% 的情况
产品特有风险
投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：
1、赎回申请延期办理的风险
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请
也需要部分延期办理的风险。
2、基金净值大幅波动的风险
单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波
动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问
题均可能引起基金份额净值出现较大波动。
3、基金投资策略难以实现的风险
单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显著降低，从而使基金在拟参与银行间市场
交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
4、基金财产清算（或转 型）的风险
根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，若连续60个工作日出现基金份
额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的， 基金管理人应当向中国证
监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召
开基金份额持有人大会进行表决。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值大幅缩
减而导致本基金转换运作方式、与其他基金合并或基金合同终止等情形。
5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险
由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并 对重大事项进行投
票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。
注： 本基金本报告期无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情况。
8.2 影响投资者决策的 其他重要信 息
1 、 报 告 期内 基 金 管 理人 对 本 基 金持 有 的 掌 趣科 技 进 行 估值 调 整 ， 指定 媒 体
公告时间为 2017 年 5 月 11 日。
2 、 报 告 期内 基 金 管 理人 对 本 基 金持 有 的 乐 视网 进 行 估 值调 整 ， 指 定媒 体 公
告时间为 2017 年 5 月 24 日。
§ 9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
《国投瑞银瑞福深证 100 指数分级证券投资基金基金合同》
《国投瑞银瑞福深证 100 指数分级证券投资基金托管协议》 国投瑞银瑞福深证 100 指数证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报 告
第 15 页，共 15 页
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、 公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银瑞福深证 100 指数证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季 度报告原
文
9.2 存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
存放网址：http://www.ubssdic.com
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：400-880-6868
国 投 瑞 银 基金 管 理 有 限公 司
二 〇 一 七 年七 月 十 九 日
