中银中高等级债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
（2017 年第 2 号）
基金管 理人： 中银基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国民生银 行 股份有限公司
二〇一 七年 七 月
中银中高等级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
2
重要提 示
本基金 经 2013 年 7 月 30 日中国 证券 监督 管理 委员 会 [2013]1021 号文 注册 募 集。基 金
合同 于 2013 年 12 月 5 日 正式生 效。
基金管 理人 保证 招募 说明 书的内 容真 实、 准确 、 完 整 。 本招 募说 明书 经中 国证 监 会注册 ，
但中国 证监 会对 本基 金募 集的注 册， 并不 表明 其对 本 基金的 价值 和收 益作 出实 质性判 断或 保
证，也 不表 明投 资于 本基 金没有 风险 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
本基金 一定 盈利 ，也 不保 证最低 收益 。
投资有 风险 ， 投资 者认 购 （或 申购 ） 基 金时 应认 真 阅读本 招募 说明 书 ， 全 面 认识本 基金
产品的 风险 收益 特征 ， 并 承担基 金投 资中 出现 的各 类风险 ， 包括 因政 治、 经 济、 社会 等环 境
因素对 证券 价格 产生 影响 而形成 的系 统性 风险 ， 个 别证券 特有 的非 系统 性风 险， 由于 基金 投
资者连 续大 量赎 回基 金产 生的流 动性 风险 ， 基 金管 理 人在基 金管 理实 施过 程中 产生的 基金 管
理风险 。 本基 金投 资范 围 包括中 小企 业私 募债 券 ， 中小企 业私 募债 券是 根据 相关法 律法 规由
非上市 中小 企业 采用 非公 开方式 发行 的债 券。 由于 不 能公开 交易 ， 一 般情 况下 ， 交易不 活跃 ，
潜在较 大流 动性 风险 。 当 发债主 体信 用质 量恶 化时 ， 受 市场 流动 性所 限， 本 基金可 能无 法卖
出所持 有的 中小 企业 私募 债， 由此 可能 给基 金净 值 带来一 定的 负面 影响 和损 失。 本基 金为 债
券型基 金 ， 属 于证 券投 资 基金中 的较 低风 险品 种 ， 本基金 的预 期收 益和 预期 风险高 于货 币市
场基金 ，低 于混 合型 基金 和股票 型基 金。
投资者 应充 分考 虑自 身的 风险承 受能 力 ， 并 对于 认 购 （ 或申 购 ） 基 金的 意愿 、 时 机 、 数
量等投 资行 为作 出独 立决 策。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 ， 基 金管 理人 管 理的其 他基 金的 业绩 也不 构成对 本
基金业 绩表 现的 保证 。 基 金管理 人提 醒投 资者 基金 投资的“ 买 者自 负” 原 则 ， 在投资 者作 出投
资决策 后， 基金 运营 状况 与基金 净值 变化 引致 的投 资风险 ，由 投资 者自 行负 责。
本更新 招募 说明 书所 载内 容截止 日为 2017 年 6 月 4 日，有 关财 务数 据和 净值 表现截 止
日为 2017 年 3 月 31 日 （ 财务数 据未 经审 计） 。本 基 金托管 人中 国民 生银 行股 份有限 公司 已
复核了 本次 更新 的招 募说 明书。中银中高等级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
3
一、 基金合 同生效日
2013年12月5日
二、 基金管 理人
（一） 基金管理人 概况
名称： 中银 基金 管理 有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 45 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼、27 楼、45 楼
法定代 表人 ： 白 志中
设立日 期：2004 年 8 月 12 日
电话： （021 ）38834999
联系人 ：高 爽秋
注册资 本：1 亿 元人 民币
股权结 构：
股东 出资额 占注册 资本 的比 例
中国银 行股 份有 限公 司 人民 币 8350 万元 83.5%
贝莱德 投资 管理 （英 国） 有限公 司 相当于 人民 币 1650 万元 的 美元 16.5%
（二） 主要人员情况
1、董 事会 成员
白志中 （BAI Zhizhong ）先生， 董事长。国籍 ：中国。上 海交通大学工 商管理专业 硕
士， 高级 经济 师。 历任 中 国银行 山西 省分 行综 合计 划处处 长及 办公 室主 任 ， 中国银 行宁 夏回
族自治 区分 行行 长 、 党 委 书记 ， 中 国银 行广 西壮 族 自治区 分行 行长 、 党委 书 记， 中国 银行 四
川省分 行行 长 、 党 委书 记 ， 中 国银 行广 东省 分行 行 长、 党委 书记 等职 。 现 任 中银基 金管 理有
限公司 董事 长。
李道滨 （LI Daobin ）先 生 ，董事 。国 籍： 中国 。清 华大学 法学 博士 。中 银基 金管理 有
限公司执 行总裁。2000 年10 月至2012 年4月任 职于嘉 实基金管 理有限公 司，历 任市场部 副总
监、总 监、 总经 理助 理和 公司副 总经 理。
王超（W ANG Chao ）先生 ，董事。国 籍：中国 。美 国Fordham 大学工商管理硕 士。现
任中国 银行 总行 人力 资源 部副总 经理 。 历 任中 国银 行 总行人 力资 源部 经理 、 高 级 经理、 主管 ，
中银国 际证 券有 限责 任公 司人力 资源 部总 经理 、董 事会办 公室 负责 人、 董事 会秘书 等职 。 中银中高等级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
4
宋福宁 （SONG Funing ）先生， 董事。国籍： 中国。厦门 大学经济学硕 士，经济师 。
历任中 国银 行福 建省 分行 资金计 划处 外汇 交易 科科 长、 资金 计划 处副 处长 、 资 金业务 部负 责
人、 资金 业务 部总 经理 ， 中国银 行总 行金 融市 场总 部助理 总经 理 ， 中 国银 行 总行投 资银 行与
资产管 理 部 助理 总经 理等 职。现 任中 国银 行投 资银 行与资 产管 理部 副总 经理 。
曾仲诚 （Paul Tsang ）先 生 ，董事 。国 籍： 中国 。为 贝莱德 亚太 区首 席风 险管 理总监 、
董事总 经理 ， 负责 领导 亚 太区的 风险 管理 工作 ， 同 时担任 贝莱 德亚 太区 执行 委员会 成员 。 曾
先生于2015 年6月 加入贝 莱 德。此前 ，他曾担 任摩根 士丹利亚 洲首席风 险管理 总监，以 及其
亚太区 执行 委员 会成 员 ， 带领独 立的 风险 管理 团队 ， 专 责管 理摩 根士 丹利 在 亚洲各 经营 范围
的市场 、 信贷 及营 运风 险 ， 包 括机 构销 售及 交易 （ 股票及 固定 收益 ） 、 资 本市 场、 投资 银行 、
投资管 理及 财富 管理 业务 。 曾 先生 过去 亦曾 于美 林 的市场 风险 管理 团队 效力 九年 ， 并 曾于 瑞
银的 利率衍生工 具交易\ 结构部 工作两年。曾 先生现为中 国清华大学及 北京大学的 风险管理
客座讲 师 。 他 拥有 美国 威 斯康辛 大学 麦迪 逊分 校工 商管理 学士 学位 ， 以及 宾 夕法尼 亚大 学沃
顿商学 院工 商管 理硕 士学 位。
荆新（JING Xin ）先生， 独立董事。国籍：中 国。 现任中国人民大学商 学院 副院长、
会计学 教授 、 博士 生导 师 、 博 士后 合作 导师 ， 兼 任 财政部 中国 会计 准则 委员 会咨询 专家 、 中
国会计 学会 理事 、 全国 会 计专业 学位 教指 委副 主任 委员 、 中 国青 少年 发展 基 金会监 事 、 安 泰
科技股 份有 限公 司独 立董 事、 风神 轮胎 股份 有 限 公 司独立 董事 。 曾任 中国 人 民大学 会计 系副
主任， 中国 人民 大学 审计 处处长 、中 国人 民大 学商 学院党 委书 记等 职。
赵欣舸 （ZHAO Xinge ） 先 生， 独立 董事 。 国 籍 ： 中 国。 美国 西北 大学 经济 学 博士 。 曾
在美国 威廉 与玛 丽学 院商 学院任 教， 并曾 为美 国投 资公司 协会 （美 国共 同基 金业行 业协 会 ）
等公司 和机 构提 供咨 询。 现 任中欧 国际 工商 学院 金融 学与会 计学 教授、 副教 务长 和金融MBA
主任， 并在 中国 的数 家上 市公司 和金 融投 资公 司担 任独立 董事 。
雷晓波 （Edward Radcliffe ） 先生， 独立 董事。 国籍： 英国。 法国INSEAD 工商 管 理硕士 。
曾任 白 狐技 术有 限公 司总 经理 ， 目 前仍 担任 该公 司 的咨询 顾问 。 在此 之前 ， 曾任英 国电 信集
团零售 部部 门经 理 ， 贝 特 伯恩顾 问公 司董 事 、 北 京 代表处 首席 代表 、 总经 理 ， 中 英商 会财 务
司库、 英中 贸易 协会 理事 会成员 。现 任银 硃合 伙人 有限公 司合 伙人 。
杜惠芬 （DU Huifen ） 女 士 ， 独 立董 事。 国籍 ： 中国 。 山 西财 经大 学经 济学 学 士， 美国
俄克拉 荷马 州梅 达斯 经济 学院工 商管 理硕 士 ， 澳 大 利亚国 立大 学高 级访 问学 者， 中央 财经 大
学经济 学博 士。 现任 中央 财经大 学金 融学 院教 授， 兼任新 时代 信托 股份 有限 公司独 立董 事 。
曾任山 西财 经大 学计 统系 讲师、 山西 财经 大学 金融 学 院副 教 授、 中央 财经 大学 独 立学院 （筹 ）中银中高等级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
5
教授、 副院 长、 中央 财经 大学金 融学 院副 院长 等职 。
2、监 事
乐妮（YUE Ni ） 女士 ，职 工监事 。国 籍：中 国。 上 海交通 大学 工商管 理硕 士 。曾分 别
就职于上 海浦东发 展银行 、山西证 券有限责 任公司 、友邦华 泰基金管 理公司 。2006年7 月加
入中银 基金 管理 有限 公司 ，现任 基金 运营 部总 经理 。
3、管 理层 成员
李道滨 （LI Daobin ） 先生 ，董事 、执 行总 裁。 简历 见董事 会成 员介 绍。
欧阳向 军（Jason X. OUYANG ） 先生 ，督 察长 。国 籍 ：加拿 大。 中国 证券 业协 会- 沃顿
商学院 高级 管理 培训 班(Wharton-SAC Executive Program) 毕业证书， 加拿 大西 部大学 毅伟 商
学院(Ivey School of Business ， Western University) 工 商管理 硕士 （MBA ） 和经 济学硕 士 。 曾
在加拿 大太 平洋 集团 公司 、 加拿大 帝国 商业 银行 和加 拿大伦 敦人 寿保 险公 司等 海外机 构从 事
金融工 作多 年 ， 也 曾任 蔚 深证券 有限 责任 公司 （ 现 英大证 券 ） 研 究发 展中 心 总经理 、 融通 基
金管理 公司 市场 拓展 总监 、监察 稽核 总监 和上 海复 旦大学 国际 金融 系国 际金 融教研 室主 任 、
讲师。
张家文 （ZHANG Jiawen ） 先生 ， 副 执行 总裁 。 国籍 ： 中 国 。 西 安交 通大 学工 商管理 硕
士。 历任 中国 银行 苏州 分 行太仓 支行 副行 长 、 苏 州 分行风 险管 理处 处长 、 苏 州分行 工业 园区
支行行 长、 苏州 分行 副行 长、党 委委 员。
陈军 （CHEN Jun ） 先 生， 副执行 总裁 。 国 籍： 中国 。 上海 交通 大学 工商 管理 硕士、 美
国伊利 诺伊 大学 金融 学硕 士。 2004 年加 入中 银基 金 管理有 限公 司 ， 历 任基 金 经理 、 权 益投 资
部总经 理、 助理 执行 总裁 。
杨军 （YANG Jun ） 先生 ， 副执行 总裁。 国籍： 中国 。 统计学 硕士。 曾任 中国 银行总 行
金融市 场总 部主 管。2012 年加入 中银 基金 管理 有限 公司， 曾任 资深 投资 经理 。
4、基 金经 理
王妍（WANG Yan ） 女士 ， 中银 基金 管理 有限 公司 助理副 总裁 （A VP ） ，管 理 学学士 。
曾任南京 银行金融 市场部 债券交易 员。2012 年9月 至 今任中银 理财14天 债券基 金基金经 理，
2012 年10 月至2016 年7 月 任中 银 理 财60 天 债 券 基 金 基金 经 理 ，2013 年1 月 至 今 任中 银 理 财30
天债券基 金基金经 理，2013 年12月至 今任中银 中高等 级债券基 金基金经 理，2016 年2月至 今
任中银 瑞利 基金 基金 经理 ， 2016 年3月 至今 任中 银珍 利基金 基金 经理 ， 2016 年4 月至今 任中 银
裕利基金 基金经理 ，2016 年7月至今 任中银 季季红基 金基金经 理 。具有12年证 券从业年 限。
具备银 行、 基金 和银 行间 债券市 场交 易员 从业 资格 。 中银中高等级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
6
5、投 资决 策委 员会 成员 的 姓名及 职务
主席： 李道 滨（ 执行 总裁 ）
成员： 陈军 （ 副 执行 总裁 ） 、杨军 （ 副 执行 总裁 ） 、 奚 鹏洲（ 固定 收益 投资 部总 经理） 、
李建（ 权益 投资 部总 经理 ）
列席成 员： 欧阳 向军 （督 察长）
6、上 述人 员之 间均 不存 在 近亲属 关系 。
三、 基金托 管人
1. 基本情 况
名称： 中国 民生 银行 股份 有限公 司（ 以下 简称“ 中 国 民生银 行” ）
住所： 北京 市西 城区 复兴 门内大 街2 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街2 号
法定代 表人 ：洪 崎
成立时 间：1996 年2 月7日
基金托 管业 务批 准文 号： 证监基 金字 ［2004 ］101 号
组织形 式： 其他 股份 有限 公司（ 上市 ）
注册资 本：28,365,585,227 元人民 币
存续期 间： 持续 经营
电话：010-58560666
联系人 ：罗 菲菲
中国 民生银行 是我国首家主要 由非公有 制企业入股的全 国性股份 制商业银行，同 时又
是严格 按照 《 公司 法 》 和 《商 业银 行法 》 建立 的规 范的股 份制 金融 企业 。 多 种经济 成份 在中
国金融 业的 涉足 和实 现规 范的现 代企 业制 度， 使中 国 民生银 行有 别于 国有 银行 和其他 商业 银
行， 而为 国内 外经 济界 、 金融界 所关 注 。 中 国民 生 银行成 立二 十年 来 ， 业 务 不断拓 展 ， 规 模
不断扩 大， 效益 逐年 递增 ，并保 持了 快速 健康 的发 展势头 。
2000年12月19日 ， 中国 民 生银行A 股股 票 （600016 ） 在上海 证券 交易 所挂 牌上 市。 2003
年3月18 日 ， 中 国民 生银 行40亿可 转换 公司 债券 在上 交所正 式挂 牌交 易 。 2004 年11 月8日 ， 中
国民生 银行 通过 银行 间债 券市场 成功 发行 了58 亿元 人民币 次级 债券 ， 成 为中 国 第一家 在全 国
银行间 债券 市场 成功 私募 发行次 级债 券的 商业 银行 。 2005 年10月26日 ， 民生 银 行成功 完成 股
权分置 改革 ， 成为 国内 首 家完成 股权 分置 改革 的商 业银行 ， 为中 国资 本市 场 股权分 置改 革提中银中高等级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
7
供了成 功范 例。 2009 年11 月26日 ，中 国民 生银 行在 香港交 易所 挂牌 上市 。
中国民 生银 行自 上市 以来 ， 按照“ 团结 奋进， 开拓 创 新， 培 育人 才； 严 格管 理 ， 规范 行
为，敬业守法；讲 究质量 ，提高效益，健康 发展” 的 经营发展方针，在 改革发 展与管理等方
面进行 了有 益探 索， 先后 推出了“ 大 集中” 科技 平台 、“ 两率” 考 核机 制、“ 三卡” 工程、 独立 评
审制度 、八 大基 础管 理系 统、集 中处 理商 业模 式及 事业部 改革 等制 度创 新， 实现了 低风 险 、
快增长 、高 效益 的战 略目 标，树 立了 充满 生机 与活 力的崭 新的 商业 银行 形象 。
2010 年2 月3 日， 在“卓越2009 年度 金融 理财 排行 榜” 评选 活动 中， 中国 民生 银行一 流的
电子银 行产 品和 服务 获得 了专业 评测 公司 、 网友 和 专家的 一致 好评 ， 荣获 卓 越2009 年度 金融
理财排 行榜“ 十 佳电 子银 行” 奖。
2010 年10 月， 在经 济 观察报 主 办的“2009 年度 中国 最佳 银 行评 选” 中 ，民 生银 行获 得 评
委会奖——“ 中 国银 行业 十 年改革 创新 奖” 。 这 一奖 项 是评委 会为 表彰 在公 司治 理、 激励 机制 、
风险管 理、 产品 创新 、管 理架构 、商 业模 式六 个方 面创新 表现 卓著 的银 行而 特别设 立的 。
2011 年12 月， 在由 中国 金 融认证 中心 （CFCA ） 联合 近40家 成员 行共 同举 办 的2011中国
电子银 行年 会上 ， 民 生银 行 荣获“2011 年中 国网 上银 行 最佳网 银安 全奖” 。 这是 继2009年、 2010
年荣获“ 中 国网 上银 行最 佳 网银安 全奖” 后 ， 民生 银行 第三次 获此 殊荣 ， 是第 三 方权威 安全 认
证机构 对民 生银 行网 上银 行安全 性的 高度 肯定 。
2012年6月20 日，在国际 经济高 峰论坛上,民生银行贸易金 融业务以其2011-2012 年度 的
出色业 绩和 产品 创新 最终 荣获“2012 年中 国卓 越贸 易 金融银 行” 奖项。 这也 是民 生银行 继2010
年荣获 英国 《金 融时 报》“ 中国银 行业 成就 奖— 最佳 贸易金 融银 行奖” 之 后第 三 次获此 殊荣 。
2012年11 月29 日， 民生 银 行在《The Asset 》 杂志 举 办的2012年度AAA 国家 奖 项评选 中
获得“ 中国 最佳 银行- 新秀 奖” 。
2013年度,民生 银行 荣获中 国投资 协会股 权和创 业投 资专业 委员会 年度中 国优 秀股权 和
创 业 投 资 中 介 机 构“ 最 佳 资 金 托 管 银 行”及由21 世 纪 传 媒 颁 发 的2013 年PE/VC 最 佳 金 融 服 务
托管银 行奖 。
2013年 荣获 中国 内部 审计 协会民 营企 业内 部审 计优 秀企业 。
在第八届“21 世纪亚洲金融 年会” 上，民生银行荣获“2013? 亚洲最佳投资金融服 务银行”
大奖。
在“2013 第 五届 卓越 竞争 力 金融机 构评 选” 中， 民生 银 行荣 获“2013 卓 越竞 争力 品 牌建设
银行” 奖。
在 中国社 科院 发布的 《中国 企业社 会责 任蓝皮 书（2013 ） 》中 ，民 生银行 荣获“ 中 国企中银中高等级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
8
业上市 公司 社会 责任 指数 第一名” 、“ 中 国民 营企 业 社会责 任指 数第 一名” 、“ 中国银 行业 社会
责任指 数第 一名” 。
在2013 年第 十届 中国 最佳 企业公 民评 选中 ， 民 生银 行荣获“2013 年 度中 国最 佳 企业公 民
大奖” 。
2013年 还获 得年 度品 牌金 博奖“ 品牌 贡献 奖” 。
2014年 获评 中国 银行 业协 会“ 最 佳民 生金 融奖” 、“ 年 度公益 慈善 优秀 项目 奖” 。
2014年 荣获 《亚 洲企 业管 治》“ 第 四届 最佳 投资 者关 系公司” 大 奖和“2014 亚洲 企业管 治
典范奖” 。
2014年 被英 国《 金融 时报 》 、 《博 鳌观 察》 联合 授予“ 亚洲贸 易金 融创 新服 务” 称 号。
2014 年还荣 获《 亚洲 银行家 》“ 中 国最 佳中 小企 业贸易 金融 银行 奖” ， 获得 《21 世 纪经
济报道 》颁 发的“ 最 佳资 产 管理私 人银 行” 奖， 获评 《 经济观 察》 报“ 年度 卓越 私 人银行”等。
2015年 度 ， 民 生银 行在 《 金融理 财 》 举 办的2015 年 度金融 理财 金貔 貅奖 评选 中荣获“ 金
牌创新 力托 管银 行奖” 。
2015年 度， 民生 银行荣 获 《EUROMONEY 》2015年度“ 中国 最佳 实物 黄金投 资 银行” 称
号。
2015年 度，民 生银 行连续 第 四次 获评《 企业社 会责任 蓝皮 书（2015）》 “ 中国银 行业 社
会责任 发展 指数 第一 名” 。
2015年 度 ， 民 生银 行在 《 经济观 察报 》 主办 的2014-2015年 度中 国卓 越金 融奖 评选中 荣
获“ 年 度卓 越创 新战 略创 新 银行” 和“ 年 度卓 越直 销银 行” 两 项大 奖。
2、主 要人 员情 况
杨春 萍：女， 北京大学本科、 硕士。资 产托管部副总经 理。曾就 职于中国投资银 行总
行， 意大 利联 合信 贷银 行 北京代 表处 ， 中国 民生 银 行金融 市场 部和 资产 托管 部。 历任 中国 投
资银行 总行 业务 经理 ， 意大 利联合 信贷 银行 北京 代表 处代表 ， 中国 民生 银行 金融 市场部 处长 、
资产托 管部 总经 理助 理 、 副总经 理等 职务 。 具有 近 三十年 的金 融从 业经 历 ， 丰富的 外资 银行
工作经 验， 具有 广阔 的视 野和前 瞻性 的战 略眼 光。
3、基 金托 管业 务经 营情 况
中国 民生银行 股份有限公司于2004 年7月9日获得基金托 管资格， 成为《中华人民 共和
国证券 投资 基金 法》 颁布 后首家 获批 从事 基金 托管 业务的 银行 。为 了更 好地 发挥后 发优 势 ，
大力发 展托 管业 务， 中国 民 生银行 股份 有限 公司 资产 托管部 从成 立伊 始就 本着 充分保 护基 金
持有人 的利 益 、 为 客户 提 供高品 质托 管服 务的 原则 ， 高 起点 地建 立系 统、 完 善制度 、 组织 人中银中高等级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
9
员。 资 产托 管部 目前 共有 员工68 人， 平均 年龄36 岁， 100% 员工 拥有 大学 本科 以上学 历， 80%
以上员 工具 有硕 士以 上文 凭。基 金业 务人 员100% 都 具有基 金从 业资 格。
中 国民 生银 行坚 持以 客户需 求为 导向 ，秉 承“ 诚 信、严 谨、 高效 、务 实” 的 经营理 念，
依托丰 富的 资产 托管 经验 、 专 业的 托管 业务 服务 和 先进的 托管 业务 平台 ， 为 境内外 客户 提供
安全、准确、及时、高效 的专业托管服务。截至2017 年3 月31 日 ， 中 国 民 生 银行 已 托 管164
只 证券投 资基金 ，托管 的证 券投资 基金总 净值达 到5007.92 亿元。 中国民 生银行 于2007年推
出“ 托 付民生· 安 享财富” 托管 业务品牌 ，塑造 产品创新 、服务专 业、效 益优异、 流程先进 、
践行社 会责 任的 托管 行形 象， 赢得 了业 界的 高度 认 可和客 户的 广泛 好评 ， 深 化了与 客户 的战
略合作 。自2010 年至 今， 中国民 生银 行荣 获《 金融 理财》 杂志 颁发 的“ 最具 潜 力托管 银行” 、
“ 最佳创 新托管 银行” 和“ 金牌 创新力托 管银行” 奖， 荣获 《21世纪 经济报 道》颁发 的“ 最 佳金
融服务 托管 银行” 奖 。
四、 相关服 务机构
（一） 基金份额发售机构
1、直 销机 构
中银基 金管 理有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 45 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼、27 楼、45 楼
法定代 表人 ：白 志中
电话： （021 ）38834999
传真： （021 ）68872488
1）中 银基 金管 理有 限公 司 直销柜 台
地址： 上海 市浦 东新 区银 城中 路 200 号中 银大 厦 45 楼
客户服 务电 话：021-3883 4788 ， 400-888-5566
电子信 箱：clientservice@bocim.com
联系人 ：周虹
2）中 银基 金管 理有 限公 司 电子直 销平 台
本公司 电子 直销 平台 包括 ：
中银基 金官 方网 站（www.bocim.com ）
官方微 信服 务号 （在 微信 中搜索 公众 号“ 中银 基金” 并选择 关注 ）
中银基 金官 方 APP 客 户端 （在各 大手 机应 用商 城搜 索“ 中 银基 金” 下 载安 装） 中银中高等级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
10
客户服 务电 话：021-3883 4788 ， 400-888-5566
电子信 箱：clientservice@bocim.com
联系人 ：张 磊
2、其他 销售 机构
（1） 中国 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号
办公地 址：
北 京市 西城区 复兴 门内 大 街 1 号
法定代 表人 ： 田国立
联系人 ：宋 亚平
客户服 务电 话：
95566
网址：
www.boc.cn
（2） 中国 民生 银行 股份 有 限公司
注册地 址：
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 2 号
办公地 址：
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 2 号
法定代 表人 ： 洪崎
联系人 ：
姚健英
客户服 务电 话： 95568
公司网 站：
www.cmbc.com.cn
（3） 中信 银行 股份 有限 公 司
注册地 址：
北京市 东城 区朝 阳门 北大 街 9 号
办公地 址：
北京市 东城 区朝 阳门 北大 街 9 号
法定代 表人 ： 李庆萍
联系人 ：
赵树林
客户服 务电 话： 95558
网址：
bank.ecitic.com
（4） 交通 银行 股份 有限 公 司
注册地 址：
上海银 城中 路 188 号
办公地 址：
上海市 银城 中 路 188 号
法定代 表人 ： 牛锡明
联系人 ：
曹榕 中银中高等级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
11
客户服 务电 话：
95559
网址：
www.bankcomm.com
（5） 兴业 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 福州 市湖 东 路 154 号 中山 大厦 邮政 编码 ：350003
法定代 表人 ：高 建平
联系人 ：李 博
联系电 话：
95561
公司网 址：
www.cib.com.cn/
（6） 申万 宏源 证券 有限 公 司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 长乐 路 989 号 45 层
办公地 址： 上海 市徐 汇区 长乐 路 989 号 45 层
法定代 表人 ：李 梅
联系人 ：黄 莹
客服电 话：
95523
公司网 站：
www.swhysc.com
（7） 光大 证券 股份 有限 公 司
注册地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
办公地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
法定代 表人 ：薛 峰
联系人 ：姚巍
客服电 话：
95525
公司网 站：
www.ebscn.com
（8） 中信 建投 证券 有限 责 任公司
注册地 址： 北京 安立 路 66 号 4 号楼
法定代 表人 ： 王 常青
联系人 ：刘芸
客服电 话：
4008-888-108
公司网 站：
http://www.csc108.com 中银中高等级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
12
（9） 中信 证券 股份 有限 公 司
注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 中心 三 路 8 号 卓越 时代广 场（ 二期 ）北 座
办公地 址： 北京 市朝 阳区 亮马桥 路 48 号 中信 证券 大 厦
法定代 表人 ： 张 佑君
联系人 ： 汤 迅、 侯艳 红
联系电 话：
95558
公司网 站：www.cs.ecitic.com
（10） 国信 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路 1012 号国 信证 券 大厦十 六层 至二 十六 层
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路 1012 号国 信证 券 大厦十 六层 至二 十六 层
法定代 表人 ：何 如
联系人 ： 张 丽、 李颖
客服电 话：
95536
公司网 站：
http://www.guosen.com.cn
（11） 上海 陆金 所资 产管 理有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼
法定代 表人 ：胡 学勤
客户服 务电 话：
4008219031
联系人 ：宁 博宇
网址：www.lufunds.com
（12） 上海 天天 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 宛平南 路 88 号 金座 （东 方 财富大 厦）
办公地 址： 上海 市徐 汇区 宛平南 路 88 号 金座 （东 方 财富大 厦）
法定代 表人 ：其 实
客户服 务电 话：95021/4001818188
联系人 ：王 超
网址：http ：//fund.eastmoney.com/
基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 的要 求 ， 选 择其 他 符合要 求的 机构 销售 基金 ， 并 及时 公
告。 中银中高等级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
13
（二） 登记机构
名称： 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司
住所： 北京 市西 城区 太平 桥大 街 17 号
法定代 表人 ：周明
电话： （010 ）50938782
传真： （010 ）50938828
联系人 ： 赵 亦清
（三） 出具法律意见书的律 师事 务所
名称： 上海 市通 力律 师事 务所
住所： 上海 市银 城中 路 68 号时代 金融 中 心 19 楼
办公地 址： 上海 市银 城中 路 68 号时 代金 融中 心 19 楼
负责人 ：韩 炯
电话： （021 ）31358666
传真： （021 ）31358600
经办律 师： 黎明 、孙 睿
联系人 ：孙 睿
（四） 审计基金财产的会计 师事 务所
名称： 安永 华明 会计 师事 务所（ 特殊 普通 合伙 ）
住所： 北京 市东 城区 东长 安街1 号东 方广 场安 永大 楼16层
执行事 务合 伙人 ：吴 港平
电话：010-58153000
传真：010-85188298
联系人 ：汤 骏
经办会 计师 ：汤骏 、 许培 菁
五、 基金的 名称
中银中 高等 级债 券型 证券 投资基 金
六、 基金的 类型
债券型 证券 投资 基金
七、 基金的 投资目标 中银中高等级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
14
本基金 主要 投资 于中 高等 级非国 家信 用债 券， 基金 管 理人在 严格 控制 风险 和维 持基金 资
产安全 性的 基础 上， 通过 对各类 债券 品种 积极 主动 的管理 ，追 求基 金资 产的 长期稳 定增 值 ，
力求获 得高 于业 绩比 较基 准的投 资收 益。
八、 基金的 投资 方向
本基金 投资 于具 有良 好流 动性的 金融 工具 ， 包括 国 内依法 发行 和上 市交 易的 国债 、 金 融
债、央 行票 据、 地方 政府 债、企 业债 、公 司债 、中 期票据 、短 期融 资券 、超 级短期 融资 券 、
资产支 持证 券 、 次 级债 、 中小企 业私 募债 券 、 债 券 回购 、 货 币市 场工 具、 银 行存款 ， 以及 法
律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其它 金融 工具 ，但须 符合 中国 证监 会的 相关规 定。
本基金 不参 与股 票一 级市 场投资 ，也 不主 动从 二级 市场买 入股 票、 权证 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基 金管 理人 在履 行适 当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。
本基金 的投资组合比例为：本基 金对债 券的投资比例不低 于基金资产 的 80% ，其中 投
资于债项信用等级 为 AA 级或以上的中高等 级非国 家信用债券的比例 不低于 非现金基金资
产的 80% ； 持有 现金 或者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。
九、 基金的 投资策略
本基金 采取 自上 而下 和自 下而上 相结 合的 投资 策略 ， 在 严格 控制 风险 的前 提 下， 实现 风
险和收 益的 最佳 配比 。
1、类 属配 置策 略
本基金 定性 和定 量地 分析 不同类 属债 券类 资产 的信 用风险 、 流 动性 风险 及其 经 风险调 整
后的收益率水平或盈 利能 力，通过比较或合理 预期 不同类属债券类资产 的风 险与收益率变
化， 确定 并动 态地 调整 不 同类属 债券 类资 产间 的配 置比例 ， 确定 最能 符合 本 基金风 险收 益特
征的资 产组 合。
2、久 期配 置策 略
本基金 认真 研判 中国 宏观 经济运 行情 况 ， 及 由此 引 致的货 币政 策 、 财 政政 策 ， 密 切跟 踪
CPI 、PPI 、M2 、M1 、 汇 率 等利率 敏感 指标 ， 通 过定 性与定 量相 结合 的方 式， 对未来 中国 债
券市场 利率 走势 进行 分析 与判断 ，并 由此 确定 合理 的债券 组合 久期 。
（1）宏观 经济环境 分析： 通过跟踪 、研判诸 如工业 增加值同 比增长率 、社会 消费品 零
售总额 同比 增长 率 、 固 定 资产投 资额 同比 增长 率 、 进出口 额同 比增 长率 等宏 观经济 数据 ， 判
断宏观 经济 运行 趋势 及其 在经济 周期 中所 处位 置 ， 预测国 家货 币政 策 、 财 政 政策取 向及 当前中银中高等级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
15
利率在 利率 周期 中所 处位 置；基 于利 率周 期的 判断 ，密切 跟踪 、关 注诸 如 CPI 、PPI 等物价
指数 、 银 行准 备金 率 、 货 币供应 量 、 信 贷状 况等 金 融运行 数据 ， 对外 贸易 顺 逆差 、 外 商直 接
投资额 等实 体经 济运 行数 据，研 判利 率在 中短 期内 变动趋 势， 及国 家可 能采 取的调 控 政 策 ；
（2）利率 变动趋势 分析： 基于对宏 观经济运 行状态 以 及利率 变动趋势 的判断 ，同时 考
量债券 市场 资金 面供 应状 况、市 场主 流预 期等 因素 ，预测 债券 收益 率变 化趋 势；
（3）久期 分析：根 据利率 周期变化 、市场利 率变动 趋势、市 场主流预 期，以 及当期 债
券收益 率水 平 ， 通 过合 理 假设下 的情 景分 析和 压力 测试 ， 最 后确 定最 优的 债 券组合 久期 。 当
预期市 场总 体利 率水 平降 低时 ， 本 基金 将延 长所 持 有的债 券组 合的 久期 值 ， 从而可 以在 市场
利率实 际下 降时 获得 债券 价格上 升收 益 ； 反 之， 当 预期市 场总 体利 率水 平上 升时 ， 则 缩短 组
合久期 ，以 规避 债券 价格 下降的 风险 带来 的资 本损 失，获 得较 高的 再投 资收 益。
3、期 限结 构配 置策 略
本基金 将综 合考 察收 益率 曲线和 信用 利差 曲线 ， 通 过 预期收 益率 曲线 形态 变化 和信用 利
差曲线 走势 来调 整投 资组 合的头 寸。
在考察 收益 率曲 线的 基础 上， 本基 金将 确定 采用 集 中策略 、 哑铃 策略 或梯 形 策略等 ， 以
从收益 率曲 线的 形变 和不 同期限 信用 债券 的相 对价 格变化 中获 利 。 一 般而 言 ， 当预期 收益 率
曲线变 陡时 ， 本基 金将 采 用集中 策略 ； 当预 期收 益 率曲线 变平 时 ， 将 采用 哑 铃策略 ； 在预 期
收益率 曲线 不变 或平 行移 动时， 则采 用梯 形策 略。
4、信 用类 个券 选取 策略
本基金 主要 投资 于中 高等 级非国 家信 用债 券。 本基 金 对于中 高等 级信 用类 债券 采取自 上
而下与 自下 而上 相结 合的 投资策 略 。 在 进行 各类 型 非国家 信用 债券 的个 券选 择时 ， 本 基金 将
首先结 合外 部评 级报 告和 内部评 级分 析 ， 谨 慎判 断 个券信 用等 级水 平 ， 并 重 点筛选 出符 合本
基金信 用等 级要 求的 个券 。 通 过内 部的 信用 分析 方 法对可 选债 券品 种进 行筛 选过滤 ， 通过 考
察宏观 经济 环境 、 国家 产 业发展 政策 、 行业 发展 状 况和趋 势 、 监 管环 境 、 公 司背景 、 竞争 地
位、 治理 结构 、 盈 利能 力、 偿债能 力 、 现 金流 水平 等 诸多因 素 ， 通 过给 予不 同 因素不 同权 重，
采用数 量化 方法 把主 体所 发行债 券分 为不 同信 用级 别，并 投资 于信 用级 别较 高的个 券。
信用债 收益 率是 在基 准收 益率基 础上 加上 反映 信用 风险收 益的 信用 利差 。 基 准 收益率 主
要受宏 观经 济政 策环 境的 影响， 信用 利差 收益 率主 要 受该信 用债 对应 信用 水平 的市场 信用 利
差曲线 以及 该信 用债 本身 的信用 变化 的影 响 。 因 此 ， 信用债 的投 资策 略可 细分 为基于 信用 利
差曲线 变化 的投 资策 略、 基于信 用债 个券 信用 变化 的投资 策略 。
1）基 于信 用利 差曲 线变 化 的投资 策略 中银中高等级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
16
首先， 信用 利差 曲线 的变 化受到 经济 周期 和相 关市 场变化 的影 响。 如果 宏观 经济向 好 ，
企业盈 利能 力增 强， 现金 流好转 ，信 贷条 件放 松， 则信用 利差 将收 窄； 如果 经济陷 入萧 条 ，
企业亏 损增 加 ， 现 金流 恶 化， 信贷 条件 收紧 ， 则信 用利差 将拉 大 。 其 次 ， 分 析信用 债市 场容
量、 信用 债券 结构 、 流 动 性等变 化趋 势对 信用 利差 曲线的 影响 ； 同时 政策 的 变化也 影响 可投
资信用 债券 的投 资主 体对 信用债 的需 求变 化 。 本 基 金将综 合各 种因 素 ， 分 析 信用利 差曲 线整
体及分 行业 走势 ，确 定不 同风险 类别 的信 用债 券的 投资比 例。
2）基 于信 用债 个券 信用 变 化的投 资策 略
除受宏 观经 济和 行业 周期 影响外 ， 信 用债 发行 人自 身 素质也 是影 响个 券信 用变 化的重 要
因素， 包括 股东 背景 、法 人治理 结构 、管 理水 平、 经营状 况、 财务 质量 、融 资能力 等因 素 。
本基金 将通 过公 司内 部的 信用债 评级 系统 ， 对 债券 发 行人进 行资 质评 估并 结合 其所属 行业 特
点， 判断 个券 未来 信用 变 化的方 向 ， 采 用对 应的 信 用利差 曲线 对公 司债 、 企 业债定 价 ， 从 而
发掘价 值低 估债 券或 规避 信用风 险。
5、息 差策 略
当回购 利率 低于 债券 收益 率时， 本基 金将 实施 正回 购并将 融入 的资 金投 资于 信用债 券 ，
从而获 取债 券收 益率 超出 回购资 金成 本（ 即回 购率 ）的套 利价 值。
6、资 产支 持证 券（ 含资 产 收益计 划） 投资 策略
本基金 管理 人通 过考 量宏 观经济 形势 、 提前 偿还 率 、 违 约率 、 资 产池 结构 以 及资产 池资
产所在 行业 景气 情况 等因 素， 预判 资产 池未 来现 金 流变动 ； 研究 标的 证券 发 行条款 ， 预测 提
前偿还 率变 化对 标的 证券 平均久 期及 收益 率曲 线的 影响， 同时 密切 关注 流动 性 变 化对 标的 证
券收益 率的 影响 ， 在严 格 控制信 用风 险暴 露程 度的 前提下 ， 通过 信用 研究 和 流动性 管理 ， 选
择风险 调整 后收 益较 高的 品种进 行投 资。
本基金 可根 据市 场发 展， 精选投 资夹 层工 具， 在控 制风险 的前 提下 谋求 收益 增强。
7、中 小企 业私 募债 券的 投 资策略
中小企 业私 募债 券本 质上 为公司 债 ， 只 是发 行主 体 扩展到 未上 市的 中小 型企 业， 扩大 了
基金进 行债 券投 资的 范围 。 由 于中 小企 业私 募债 券 发行主 体为 非上 市中 小企 业， 企业 管理 体
制和治 理结 构弱 于普 通上 市公司 ， 信息 披露 情况 相 对滞后 ， 对企 业偿 债能 力 的评估 难度 高于
普通上 市公 司 ， 且 定向 发 行方式 限制 了合 格投 资 者 的数量 ， 会导 致一 定的 流 动性风 险 。 因 此
本基金 对中 小企 业私 募债 券的投 资将 重点 关注 信用 风险和 流动 性风 险。 本基 金 采取自 下而 上
的方法 建立 适合 中小 企业 私募债 券的 信用 评级 体系 ， 对 个券 进行 信用 分析 ， 在 信用风 险可 控
的前提 下 ， 追 求合 理回 报 。 本基金 根据 内部 的信 用分 析方法 对可 选的 中小 企业 私募债 券品 种中银中高等级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
17
进行筛 选过 滤 ， 重 点分 析 发行主 体的 公司 背景 、 竞 争地位 、 治理 结构 、 盈 利能 力、 偿债 能力、
现金流 水平 等诸 多因 素 ， 给予不 同因 素不 同权 重 ， 采用数 量化 方法 对主 体所 发行债 券进 行打
分和投 资价 值评 估 ， 选 择发 行主体 资质 优良 ， 估值 合理 且流通 相对 充分 的品 种进 行 适度 投 资 。
（四） 投资 决策 依据 、机 制和程 序
1、投 资决 策依 据
（1） 国家 有关 法律 、法 规 和基金 合同 的有 关规 定；
（2） 国内 外宏 观经 济形 势 及对中 国债 券市 场的 影响 ；
（3） 企业 信用 评级 ；
（4） 国家 货币 政策 及债 券 市场政 策；
（5） 商业 银行 的信 贷扩 张 。
2、投 资决 策机 制
本基金 实行 投资 决策 团队 制， 强调 团队 合作 ， 充 分 发挥集 体智 慧 。 本 基金 管 理人将 投资
和研究 职能 整合 ， 设立 了 投资研 究部 ， 策略 分析 师 、 固 定收 益分 析师 、 数 量 分析师 和基 金经
理， 充分 发挥 主观 能动 性 ， 渗 透到 投资 研究 的关 键 环节 ， 群 策群 力， 为基 金 份额持 有人 谋取
中长期 稳定 的较 高投 资回 报。
3、投 资决 策程 序
本基金 具体 的投 资决 策机 制与流 程为 ：
（1）宏观 分析师根 据宏观 经济形势 、物价形 势、货 币政策等 判断市场 利率的 走向， 提
交策略 报告 。
（2）债券 策略分析 师提交 关于债券 市场基本 面、债 券市场供 求、收益 率曲线 预测的 分
析报告 。
（3） 信用 分析 师负 责信 用 风险的 评估 、信 用利 差的 分析及 信用 评级 的调 整。
（4） 数量 分析 师对 衍生 产 品和创 新产 品进 行分 析。
（5）在分 析研究报 告的基 础上，基 金经理提 出月度 投资计划 并提交投 资决策 委员会 审
议。
（6） 投资 决策 委员 会审 议 基金经 理提 交的 投资 计划 。
（7）如审 议通过， 基金经 理在考虑 资产配置 的情况 下，挑选 合适的债 券品种 ，灵活 采
取各种 策略 ，构 建投 资组 合。
（8） 交易 部执 行交 易指 令 。 中银中高等级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
18
十、 业绩比 较基准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中债 综合 全价 （总 值） 指数
中债综 合全 价 （总 值） 指 数旨在 综合 反映 债券 全市 场整体 价格 和投 资回 报情 况。 该指 数
涵盖了 银 行 间市 场和 交易 所市场 ， 具有 广泛 的市 场代 表性 ， 适 合作 为本 基金 的业 绩比较 基 准 。
如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或者 有更 权威 的 、 更 能 为市场 普遍 接受 的业 绩比 较基准 推
出， 或者 是市 场上 出现 更 加适合 用于 本基 金的 业绩 基准的 指数 时 ， 本 基金 管 理人在 与基 金托
管人协 商一 致 ， 并 履行 适 当程序 后调 整或 变更 业绩 比较基 准并 及时 公告 ， 而 无需召 开基 金份
额持有 人大 会。
十一、 风险收 益特征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 本 基金 的预 期 收益和 预期
风险高 于货 币市 场基 金， 低于混 合型 基金 和股 票型 基金。
十二、 投资组 合报告
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大
遗漏， 并对 其内 容的 真实 性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。
本基金 的托 管人—— 民生 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2017 年 7 月 7 日
复核了 本报 告中 的财 务指 标、 净值 表现 和投 资组 合 报告等 内容 ， 保证 复核 内 容不存 在虚 假记
载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2017 年 3 月 31 日， 本报告 所列 财务 数据 未经 过审计 。
（一） 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 6,041,863,941.30 85.11
其中： 债券 6,041,863,941.30 85.11
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金
融资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 944,122,867.95 13.30 中银中高等级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
19
7 其他各 项资 产 113,196,698.04 1.59
8 合计 7,099,183,507.29 100.00
（二） 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票 。
（三） 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票 。
（四） 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 129,862,000.00 2.21
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 566,689,000.00 9.63
其中： 政策 性金 融债 566,689,000.00 9.63
4 企业债 券 2,905,970,941.30 49.39
5 企业短 期融 资券 1,168,648,000.00 19.86
6 中期票 据 1,172,854,000.00 19.93
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 97,840,000.00 1.66
9 其他 - -
10 合计 6,041,863,941.30 102.68
（五） 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 041752003
17 华 能集
CP001
3,000,000 298,590,000.00 5.07
2 160213 16 国开 13 2,800,000 258,160,000.00 4.39
3 112470 16 江控 01 1,200,000 117,444,000.00 2.00
4 011698382
16 杭 金投
SCP003
1,100,000 110,121,000.00 1.87
5 011698341
16 盐 城国 投
SCP001
1,000,000 100,160,000.00 1.70
6 120230 12 国开 30 1,000,000 100,160,000.00 1.70
（六） 报 告 期 末按 公 允价 值 占基金 资 产 净值 比 例大 小 排序的 前 十 名资 产 支持 证 券投资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券 。
（七） 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细 中银中高等级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
20
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
（八） 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
（九） 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
1、本 期投 资国 债期 货的 投 资政策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
2、报 告期 末本 基金 投资 的 国债期 货持 仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
3、本期 投 资国 债期 货的 投 资评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
（十） 投资组合报告附注
1、 本 基金投资 的前十名 证券的 发行主体 本期没有 出现被 监管部门 立案调查 ，或在 报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
2、 本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
3、 其他各 项资 产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 104,709.39
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 113,019,226.06
5 应收申 购款 72,762.59
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 113,196,698.04
4、报 告期 末持 有的 处于 转 股期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5、报 告期 末前 十名 股票 中 存在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
6、投 资组 合报 告附 注的 其 他文字 描述 部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
十三、 基金的 业绩 中银中高等级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
21
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利 ， 也 不保 证 最低收 益 。 基 金的 过往 业 绩并不 预示 其未 来表 现 。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
本基金 合同 生效 日 为 2013 年 12 月 5 日， 基 金合 同生 效以来 基金 投资 业绩 与同 期业绩 比
较基准 的比 较如 下表 所示 ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①- ③ ②- ④
2013 年 12 月 5 日 （ 基
金合同 生效 日） 至
2013 年 12 月 31 日
0.40% 0.04% -0.62% 0.07% 1.02% -0.03%
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
11.75% 0.11% 6.54% 0.11% 5.21% 0.00%
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
9.65% 0.08% 4.19% 0.08% 5.46% 0.00%
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
1.19% 0.09% -1.63% 0.09% 2.82% 0.00%
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 3 月 3 日
0.00% 0.07% -1.24% 0.07% 1.24% 0.00%
自基金 合同 生效 起至
2017 年 3 月 31 日
24.48% 0.09% 7.17% 0.10% 17.31% -0.01%
十四、 基金费 用概览
（一） 与基金运作有关的费 用
1 、基金费用的种类
（1） 基金管 理人 的管 理费 ；
（2） 基金托 管人 的托 管费 ；
（3）C 类 基金 份额 的销 售服 务 费；
（4） 《基金 合同 》生 效后 与基 金相关 的信 息披 露费 用；
（5） 《基金 合同 》生 效后 与基 金相关 的会 计师 费、 律师 费和诉 讼费 ；
（6） 基金份 额持 有人 大会 费用 ；
（7） 基金的 证券 交易 费用 ；
（8） 基金的 银行 汇划 费用 ；
（9） 按照国 家有 关规 定和 《基 金合同 》约 定， 可以 在基 金财产 中列 支的 其他 费用 。
2 、 上述基金费用由基金管 理人在法律规定的范 围内 参照公允的市场价格 确定 ， 法律法
规另有规定时从其规 定。 中银中高等级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
22
3 、基金费用计提方 法、计 提标准和支付方式
（1） 基金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.70% 年 费率计 提。 管理 费的 计算 方法 如 下 ：
H ＝E× 0.70%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 ， 由 基金 管理 人向 基 金托管 人发
送基金 管理 费划 款指 令， 基 金托管 人复 核后 于次 月 前 3 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付
给基金 管理 人。 若遇 法定 节假日 、 公 休假 等， 支付 日期顺 延。
（2） 基金托 管人 的托 管费
本 基 金 的 托 管 费按 前 一 日基 金 资 产 净 值的 0.20% 的年 费 率 计 提 。 托管 费 的 计算 方 法 如
下：
H ＝E× 0.20%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 ， 由 基金 管理 人向 基 金托管 人发
送基金托 管费划款 指令， 基金托管 人复核后 于次月 前 3 个工 作日内 从基金 财 产中一次 性支
取。若 遇法 定节 假日 、公 休日等 ，支 付日 期顺 延。
（3）C 类 基金 份额 的销 售服 务 费
本基 金 A 类 基金 份额不 收 取销售 服务 费 ， C 类基 金份 额的销 售服 务费 年费 率 为 0. 35 % 。
本基金 销售 服务 费按 前一 日 C 类基 金资 产净 值的 0.35% 年费 率计 提。
销售服 务费 的计 算方 法如 下：
H ＝E× 年销 售服 务费 率÷ 当 年天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
基金销 售服 务费 每日 计提 ， 按 月支 付。 经基 金管 理 人与基 金托 管人 核对 一致 后， 由基 金
托管人 于次 月首 日 起 3 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 付给 基金 管理 人， 由 基金管 理人 按
相关合 同规 定支 付给 基金 销售机 构等 。若 遇法 定节 假日、 休息 日， 支付 日期 顺延。
销售服 务费 主要 用于 支付 销售机 构佣 金 、 以 及基 金 管理人 的基 金行 销 广 告费 、 促 销活 动
费、基 金份 额持 有人 服务 费等（ 销售 服务 费使 用范 围不包 括基 金募 集期 间的 前述费 用） 。 中银中高等级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
23
（4） 上述“1 、 基金 费用 的种 类 中第 （4 ） － （9 ） 项 费用” ， 根 据有 关法 规及 相应 协 议规
定，按 费用 实际 支出 金额 列入当 期费 用， 由基 金托 管人从 基金 财产 中支 付。
4 、不列入基金费用 的项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
（1）基金 管理人和 基金托 管人因未 履行或未 完全履 行义务导 致的费用 支出或 基金财 产
的损失 ；
（2） 基金 管理 人和 基金 托 管人处 理与 基金 运作 无关 的事项 发生 的费 用；
（3） 《 基金 合同 》生 效前 的相关 费用 ；
（4） 其他 根据 相关 法律 法 规及中 国证 监会 的有 关规 定不得 列入 基金 费用 的项 目 。
5 、基金税收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
（二） 申购费用和赎回费用
1、申 购费 用
本基 金 A 类基 金份 额 申 购 费用由 投资 人承 担， 不列 入基金 财产 ， 主 要用 于本 基金的 市
场推广 、销 售、 登记 等各 项费用 。C 类 基金 份额 不 收取申 购费 用。
1）本 基金 A 类基 金份 额 的申购 费率 如下 ：
申购费 率
申购金 额（M ） 申购费 率
M ＜100 万元 0.80%
100 万元≤M ＜200 万元 0.50%
200 万元≤M ＜500 万元 0.30%
M≥500 万元 1000 元/ 笔
2）通 过基 金管 理人 直销 柜 台申购 本基 金 A 类基金 份 额 的养 老金 客户 的申 购费 率如 下 ：
申购金 额（M ） 原申购 费率 养老金 客户 申购 费率
M ＜100 万 0.80% 0.32%
100 万≤M ＜200 万 0.50% 0.2%
200 万≤M ＜500 万 0.30% 0.12%
M≥500 万
1000 元/ 笔
1000 元/ 笔
注： ① 养老 金客 户指 基本 养 老基金 与依 法成 立的 养老 计划筹 集的 资金 及其 投资 运营收 益
形成的 补充 养老 基金 ， 包 括全国 社会 保障 基金 、 可 以投资 基金 的地 方社 会保 障基金 、 企业 年
金单一 计划 以及 集合 计划 。 如 将来 出现 经养 老基 金 监管部 门认 可的 新的 养老 基金类 型 ， 基 金
管理人 可在 招募 说明 书更 新时或 发布 临时 公告 将其 纳入养 老金 客户 范围 ， 并 按 规定向 中国 证中银中高等级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
24
监会备 案。
②就针 对养 老金 客户 实施 的申购 费率 优惠 ， 基 金管 理 人已 于 2013 年 11 月 18 日 发布 《 中
银基金管理有限公司 关于 对通过本公司直销柜 台购 买中银中高等级债券 型证 券投资基金的
养老金 客户 实施 特定 认购 、申购 费率 的公 告》 。
（2）本基 金赎回费 用由赎 回基金份 额的基金 份额持 有人承担 ，在基金 份额持 有人赎 回
基金份 额时 收取 。赎 回费 归入基 金财 产的 比例 为赎 回费总 额 的 100% 。
本基 金 A 类 基金 份额 的 赎 回费率 如下 ：
持有期 限（Y ） 赎回费 率
赎回费 率
Y ＜0.5 年 1.5%
0.5 年≤Y ＜1 年 1.0%
1 年≤Y ＜2 年 0.5%
Y≥2 年 0%
本基 金 C 类基 金份 额 的 赎 回费率 如下 ：
持有期 限（Y ） 赎回费 率
赎回费 率
Y ＜30 天 1.2%
30 天≤Y ＜180 天 0.75%
Y≥180 天 0
（3） 本基 金份 额净 值的 计 算，保 留到 小数 点后3位 ， 小数点 后第4位 四舍 五入 ， 由此产
生的收 益或 损失 由基 金财 产承担 。T 日 的基金 份额 净 值在当 天收 市后 计算 ，并 在T+1 日 内公
告。 遇 特殊情 况， 经中国 证监会 同意， 可以 适当 延 迟计算 或公 告 。 本 基金A 类基金 份 额 和C
类基金 份额 将分 别计 算基 金份额 净值 。
（4） 基金 管理 人可 以在 基 金合同 约定 的范 围内 调整 费率或 收费 方式 ，并 最迟 应于新 的
费率或 收费 方式 实施 日前 依照《 信息 披露 办法 》的 有关规 定在 指定 媒体 上公 告。
（5）基金 管理人可 以在不 违反法律 法规规定 及基金 合同约定 的情形下 根据市 场情况 制
定基金 促销 计划 ， 针对 以 特定交 易方 式 （如 网上 交 易、 电话 交易 等） 进行 基 金交易 的投 资人
定期或 不定 期地 开展 基金 促销活 动 。 在 基金 促销 活 动期间 ， 按相 关监 管部 门 要求履 行必 要手
续后， 基金 管理 人可 以适 当调低 基金 申购 费率 和基 金赎回 费率 ，并 进行 公告 。
（三）其他费用
本基金 其他 费用 根据 相关 法律法 规执 行。
十五、 对招募 说明书更新部分的 说明
本基金 管理 人依 据 《中 华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《公开 证 券投 资基 金 运作管 理办中银中高等级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要
25
法》 、 《证 券投 资基 金销 售 管理办 法》 、 《 证券 投资 基 金 信息 披露 管理 办法 》 及 其它有 关法 律法
规的要 求 ， 结 合本 基金 运 作的实 际情 况 ， 对 本基 金 的原招 募说 明书 进行 了更 新， 主要 更新 的
内容如 下：
（一） 在“ 重 要提 示” 部 分， 对招 募说明 书所 载内 容的 截止 日 和有 关财 务数 据和 净值 表
现截止 日 进 行更 新；
（二） 在“ 基 金管 理人” 部分 ，对 董事会 成员 、监事 、 基金 经理 的 信息 进行 了更 新；
（三） 在“ 基 金托 管人” 部分 ，对 基金托 管人 概况 的信息 进 行了更 新；
（四） 在“ 相 关服 务机 构” 部 分， 对基金 份额 发售 机构 的信 息进行 了更 新；
（五） 在“ 投 资组 合报 告” 部 分 ， 根 据 《 信息 披露 内容 与格 式准 则第5 号 》 及 《基 金合 同 》 ，
披露了 本基 金最 近一 期投 资组合 报告 的内 容；
（六） 在“ 基 金的 业绩” 部分 ，披 露了基 金自 合同 生效 以来 的投资 业绩 ；
（七） 在“ 其 他应 披露 事项” 部分 ，列明 了前 次招 募说 明书 公布以 来的 其他 应披 露的 事
项 ；
（八） 根据基 金管 理人2017 年4 月12日发 布的 《 中银 基金 管理 有限公 司关 于中 银中 高等
级债券 型证 券投 资基 金因 增加基 金份 额类 别修 改基 金合同 及托 管协 议的 公 告 》 ，
对“ 基 金份 额的 申购 与赎 回” 部分 申购 费用 和赎 回费 用 和申购 份额 与赎 回金 额的
计算等 信息 、“ 基金 的估 值” 部分 的估 值方 法等 信息 、“ 基金 的费 用与 税收” 部分
基金费 用的 种类 与基 金费 用计提 方法 、 计 提标 准和 支付方 式等 信息 、 “基金的信
息披露” 部 分公 开披 露的 基金信 息等 信息 以及“ 基 金 合同的 内容 摘要” 与“ 基金
托管协 议的 内容 摘要” 的 相 应内容 进行 了更 新 。
中银基 金管 理有 限公 司
2017 年 7 月 18 日
