新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金 招
募说明书（更新）摘要
重要提示
新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金( 以下简称 “本基金”) 的募 集申请 经
中国证监会 2016 年 10 月 31 日证监许可 【2016 】2500 号文准予注册。 本基金于
2016 年 11 月 30 日基金合同生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中
国证监会注册， 但中国证监会对本基金募集的注册， 并不表明其对本基金的价值
和收益作出实质性判断或保证， 也不表明投资于本基金没有风险。 中国证监会不
对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投
资者在投资本基金前， 应全面了解本基金的产品特性， 充分考虑自身的风险承受
能力， 理性判断市场， 自主判断基金的投资价值， 对认购基金的意愿、 时机、 数
量等投资行为作出独立决策， 获得基金投资收益， 亦 自行承担基金投资中出现的
各类风险， 包括市场风险， 信用风险， 流动性 风险， 交易对手违约风险， 管理风
险，资产配置风险，不可抗力风险、本基金的特有风险和其他风险。
本基金为混合型基金， 属于证券投资基金中的中等预期风险中等预期收益品
种，预期风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。
投资有风险，投资者认购（或申购）基金份额时应认真阅读本招募说明书 、
基金合同 等信息披露文件 。
基金的过往业绩并不预示其未来表现 ， 基金管理人管理的其他基金的业绩并
不构成对本基金业绩表现的保证 。
基金管理人承诺以恪尽职守、 诚实信用、 勤勉 尽 责的原则管理和运用基金资
产，但不对投资者保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。
基金管理人提醒投资人基金投资的 “买者自负 ”原则， 在投资人作出投资决
策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。
本招募说明书（更新）所载内容截止日为 2016 年 5 月 30 日，有关 财务数
据和净值表现截止日为 2017 年3 月31 日(财务数据未经会计师事务所审计)。 新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
1
基金管 理人： 新 华基金管 理股份有限公司
基金托 管人： 中 国建设银 行股份有限公司
一 基金管理 人
（ 一） 基金管 理人 概况
名称：新华基金管理 股份有限公司
住所：重庆市江北区聚贤岩广场 6 号力帆中心 2 号办公楼第 19 层
办公地址：北京市海淀区西三环北路 11 号海通时代商务中心C1 座
重庆市江北区聚贤岩广场 6 号力帆中心 2 号办公楼第 19 层
法定代表人：陈重
设立日期：2004 年12 月9 日
批准设立机关：中国证监会
批准设立文号：证监基金字【2004】197 号
注册资本：贰亿壹仟柒佰伍拾 万元人民币
联系人：齐岩
电话： （010）68779666
传真： （010）68779527
股权结构：
股 东 名 称 出资额 ( 万元人民币) 出资比例
恒泰证券股份有限公司 12,750 58.62%
新华信托股份有限公司 7,680 35.31%
杭州永原网络科技有限公司 1,320 6.07%
合
计 21,750 100%
新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
2
（ 二） 主要人 员情 况
1、董事会成员
陈重先生： 董事长， 金融学博士。 历任原国家经委中国企业管理协会研究部
副主任、 主任； 中国企业报社社长； 中国企业管理科学基金会秘书长； 重庆市政
府副秘书长； 中国企业联合会常务副理事长； 享受国务院特殊津贴专家 。 现任新
华基金管理股份有限公司董事长。
张宗友先生： 董事， 硕士。 历任内蒙古证券有限责任公 司营业部经理、 人事
部经理； 太平洋证券股份有限公司副总经理， 分管经纪业务； 恒泰证券股份有限
公司副总经理， 分管人力资源、 信息技术、 经纪业务等事务。 现任新华基金管理
股份有限公司总经理。
胡三明先生： 董事， 博士。 曾就职于中国太平洋财产保险股份有限公司、 泰
康资产管理有限公司、 合众资产管理有限公司、 中英益利资产管理公司， 历任泰
康资产管理有限公司资产负债管理部组合经理、 合众资产权益投资部高级投资经
理、 中英益利资产管理公司权益投资部总经 理， 现任恒泰证券股份有限公司投资
总监 。
于芳女士： 董事。 历任北京市水利建设管理中心项目管理及法务专员、 新时
代证券有限责任公司总经理助理、 副总经理。 现任恒泰证券股份有限公司合规总
监。
胡波先生： 独立董事， 博士， 历任中国人民大学财政金融学院教师、 中国人
民大学风险投资发展研究中心研究员、 副主任、 执行主任， 现任中国人民大学财
政金融学院副教授。
张贵龙先生： 独立董事， 硕士， 历任山西临汾地区教育学院教师。 现任职于
北京大学财务部。
宋敏女士： 独立董事， 硕士， 历任四川省资阳市人民法院法官、 中国电子系
统工程总公司法务人员、 北京市中济律师事务所执业律师， 现任北京东清律师事
务所合伙人。
2、监事会成员
杨淑飞女士： 监事会主席， 硕士。 历任航天科工财务公司结算部经理、 航天
科工财务公司风险管理部经理， 航天科工财务公司总会计师、 总法律顾问、 董秘、新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
3
副总裁， 华浩信联 （北京） 科贸有限公司财务总监， 现任恒泰证券股份有限公司
财务总监。
张 浩 先 生 ： 职 工 监 事 ， 硕 士 。 历 任 长 盛 基 金 管 理 有 限 公 司 信 息 技 术 部 副 总
监， 长盛基金管理有限公司风险管理部副总监， 合众资产管理股份有限 公司风险
管理部总监， 房宝信业 （北京） 投资管理有限公司总经理。 现任新华基金管理股
份有限公司监察稽核部总监。
别 冶 女 士 ： 职 工 监 事 ， 金 融 学 学 士 。 九 年 证 券 从 业 经 验 ， 历 任 《 每 日 经 济
新闻》 、 《第一财经日报》 财经记者， 新华基金媒体经理， 现任新华基金 管理股
份有限公司 总经理办公室 副主任。
3、高级管理人员
陈重先生：董事长，简历同上。
张宗友先生：总经理，简历同上。
徐端骞先生： 副总经理， 学士。 历任上海君创财经顾问有限公司并购部经理、
上海力矩产业投资管理有限公司并购部经理、 新时代证券有限责任公司投行部项
目经理、 新华基金管理股 份有限公司总经理助理兼运作保障部总监。 现任新华基
金管理股份有限公司副总经理。
晏益民先生： 副总经理， 学士。 历任大通证券投行总部综合部副总经理， 泰
信基金机构理财部总经理，天治基金北京分公司总经理，天治基金总经理助理，
新华基金总经理助理，现任新华基金管理股份有限公司副总经理。
沈健先生： 副总经理， 硕士。 历任嘉实基金管理有限公司机构客户部高级客
户经理、 海富通基金管理有限公司渠道副总监、 天治基金管理有限公司市场总监、
纽银梅隆西部基金管理有限公司渠道销售副总监、 华商基金管理有限公司渠道业
务部部门总经理，现任新华基金管 理股份有限公司副总经理。
齐岩先生： 督察长， 学士。 历任中信证券股份有限公司解放北路营业部职员、
天津管理部职员、 天津大港营业部综合部经理， 现任新华基金管理股份有限公司
督察长兼任子公司北京新华富时资产管理有限公司董事。
崔建波先生： 副总经理， 经济学硕士。 历任天津中融证券投资咨询公司研究
员、 申银万国天津佟楼营业部投资经纪顾问部经理、 海融资讯系统有限公司研究
员、 和讯信息科技有限公司证券研究部、 理财服务部经理、 北方国际信托股份有新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
4
限公司投资部信托高级投资经理、 新华基金管理股份有限公司总经理助理。 现任
新华基金管理股份有限公司副总经理兼投资总监、 权益投资部总监、基金经理。
4、基金经理
崔建波先生： 经济学硕士， 历任天津中融证券投资咨询公司研究员、 申银万
国天津佟楼营业部投资经纪顾问部经理、 海融资讯系统有限公司研究员、 和讯信
息科技有限公司证券研究部、 理财服务部经理、 北方国际信托股份有限公司投资
部信托高级投资经理。 现任新华基金管理股份有限公司副总经理兼投资总监、 权
益投资部总监、 新华优选消费混合型证券投资基金基金经理、 新华趋势领航混合
型证券投资基金基金经理、 新华鑫益灵活配置混合型证券投资基金基金经理、 新
华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理、 新华战略新兴产业灵
活配置混合型证券投资基金基 金经理、 新华万银多元策略灵活配置混合型证券投
资基金基金经理、 新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金基金经理、 新华鑫盛灵
活配置混合型证券投资基金基金经理。
张永超先生： 工商管理硕士，7 年证券从业经验， 历任中信证券股份有限公
司量化投资经理、 北京乐正资本管理有限公司高级投资经理、 中融国际信托有限
公司投资经理。2016 年 3 月加入新华基金管理股份有限公司，现任新华中证环
保产业指数分级证券投资基金基金经理、 新华健康生活主题灵活配置混合型证券
投资基金基金经理、 新华鑫锐混合型证券投资基金基金经理、 新华鑫弘灵活配置
混合型证券投资 基 金 基 金 经 理 、 新 华 华 瑞 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理、 新华科技创新主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理 、 新华鑫丰灵活配
置混合型证券投资基金基金经理、 新华华盛灵活配置混合型证券投资基金基金经
理、新华鑫裕灵活配置混合型证券投资基金基金经理 。
5、投资管理委员会成员
主席： 总经理张宗友先生； 成员： 副总经理兼投资总监、 权益投资部总监 崔
建波先生、 投资总监助理于泽雨先生、 研究部总监张霖女士、 金融工程部副总监
李会忠先生、固定收益与平衡投资部总监姚秋先生、基金经理付伟先生 。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
5
二 基金托管 人
1、基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼
法定代表人：王洪章
成立时间：2004 年09 月17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：田
青
联系电话：(010)6759 5096
中国建设银行成立于 1954 年 10 月，是一家 国内领先、国际知名的大型股
份制商业银行， 总部设在北京。 本行于 2005 年10 月在香港联合交易所挂牌上市
(股票代码939)，于 2007 年9 月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码 601939)。
资产负债稳步增长。2016 年末，集团资产总额 20.96 万亿元，较上年增加
2.61 万亿元， 增幅 14.25%， 其中客户贷款总额 11.76 万亿元， 较上年增加 1.27
万亿元， 增幅12.13% 。 负债总额19.37 万亿元， 较上年增加 2.47 万亿元， 增幅
14.61% ， 其中客户存款总额15.40 万亿元， 较 上年增加1.73 万亿元， 增幅12.69%。
核 心 财 务 指 标 表 现 良 好 。 积 极 消 化 五 次 降 息 、 利 率 市 场 化 等 因 素 影 响 ， 集
团实现净利润2,323.89 亿元， 较上年增长1.53% 。 手续费及佣金净收入 1,185.09
亿元， 在营业收入中的占比较上年提升 0.83 个百分点。 平均资产回报率 1.18%，
加权平均净资产收益率 15.44%，净利息收益率 2.20%，成本收入比为 27.49%，
资本充足率14.94%，均居同业领先水平。
2016 年， 集团先后获得国内外知名机构授予的 100 余项重要奖项。 荣获 《欧
洲货币》 “2016 中国最佳银 行” ， 《环球金融》 “2016 中国最佳消费者银行” 、 “2016新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
6
亚太区 最佳流 动性管 理 银行” ， 《机 构投资 者》 “人民 币国际 化服务 钻 石奖” ， 《亚
洲银行 家》 “ 中国 最佳 大型零 售银行 奖” 及中 国银行 业协会 “年 度最 具社会 责任
金融机构奖” 。集团在英国《银行家》2016 年“世界银行 1000 强排名”中，以
一级资本总额继续位列全球第 2；在美国《财富》2016 年世界 500 强排名第 22
位。
中 国 建 设 银 行 总 行 设 资 产 托 管 业 务 部 ， 下 设 综 合 处 、 基 金 市 场 处 、 证 券 保
险资产 市场 处、理 财信 托股权 市场 处、QFII 托管处 、养 老金托 管处 、清算 处、
核算处、跨境托 管运营处、监督稽核处等 10 个职能处室，在上海设有投资托管
服务上海备份中心，共有员工 220 余人。自 2007 年起，托管部连续聘请外部会
计师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。
2、主要人员情况
赵 观 甫 ， 资 产 托 管 业 务 部 总 经 理 ， 曾 先 后 在 中 国 建 设 银 行 郑 州 市 分 行 、 总
行信贷部、 总行信贷二部、 行长办公室工作， 并在中国建设银行河北省分行营业
部、 总行个人银行业务部、 总行审计部担任领导职务， 长期从事信贷业务、 个人
银行业务和内部审计等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
龚 毅 ， 资 产 托 管 业 务 部 副 总 经 理 ， 曾 就 职 于 中 国 建 设 银 行 北 京 市 分 行 国 际
部、 营业部并担任副行长， 长期从事信贷业务和集团客户业务等工作， 具有丰富
的客户服务和业务管理经验。
黄 秀 莲 ， 资 产 托 管 业 务 部 副 总 经 理 ， 曾 就 职 于 中 国 建 设 银 行 总 行 会 计 部 ，
长期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
原玎， 资产托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行总行国际业务部，
长期从事海外机构及海外业务管理、 境内外汇业务管理、 国外金融机构客户营销
拓展等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
3、基金托管业务经营情况
作 为 国 内 首 批 开 办 证 券 投 资 基 金 托 管 业 务 的 商 业 银 行 ， 中 国 建 设 银 行 一 直
秉持 “以客户为中心” 的经营理念， 不断加强风险管理和内部控制， 严格履行托
管人的各项职责， 切实维护资产持有人的合法权益， 为资产委托人提供高质量的
托管服务。 经过多年稳步发展， 中国建设银行托管资产规模不断扩大， 托管业务
品种不断增加， 已形成包括证券投资基金、 社保基金、 保险资金、 基本养老个人新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
7
账户、(R)QFII、(R)QDII 、 企业年金等产品在内的托管业务体系， 是目前国内托
管业务品种最齐全的商业银行之一。截至 2017 年一季度末，中国建设银行已托
管719 只证券投资基金。 中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平， 赢
得了业内的高度认同。 中国建设银行连续 11 年获得 《全球托管人》 、 《财资》 、 《环
球金融》 “中国最佳托管银行” 、 “中国最佳次托管银行” 、 “最佳托管专家 ——QFII”
等奖项，并在2016 年被《环球金融》评为中国市场唯一一家“最佳托管银行” 。
三 相关服务机构
（一）基金份额发售机构
基金份额发售机构包括基金管理人的直销机构 和其他销售机构的销售网点 ：
1、直销机构
（1）新华基金管理 股份有限公司北京直销中心
办公地址：北京市海淀区西三环北路 11 号海通时代商务中心 C1 座
法定代表人：陈重
电话：010-68730999
联系人：陈静
公司网址: www.ncfund.com.cn
客服电话：400-819-8866
（2）电子直销：新华基金网上交易平台
网址：https://trade.ncfund.com.cn
2、其他销售机构
(1) 恒泰证券股份有限公司
住所：内蒙古呼和浩特赛罕区敕勒川大街东方君座 D 座
法定代表人：庞介民
联系人：熊丽
客服电话：400-196-6188
网址：www.cnht.com.cn
(2)天津国美基金销售有限公司
注 册 地 址 ： 天 津 经 济 技 术 开 发 区 南 港 工 业 区 综 合 服 务 区 办 公 楼 D 座二层新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
8
202-124 室
办 公 地 址 ： 天 津 经 济 技 术 开 发 区 南 港 工 业 区 综 合 服 务 区 办 公 楼 D 座二层
202-124 室
法定代表人：丁东华
联系人：郭宝亮
客服电话：400-111-0889
公司网站：www.gomefund.com
基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并予以公告。
（二）登记机构
名称：新华基金管理股份有限公司
住所：重庆市江北区聚贤岩广场 6 号力帆中心 2 号办公楼第 19 层
办公地址：北京市海淀区西三环北路 11 号海通时代商务中心C1 座
重庆市江北区聚贤岩广场 6 号力帆中心 2 号办公楼第 19 层
法定代表人：陈重
电话：023-63711923
传真：023-63710297
联系人：陈猷忧
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
注册地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人：俞卫锋
电话： （021）31358666
传真： （021）31358600
经办律师：安冬、陆奇
联系人：安冬
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
9
办公地址：北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔
5-11 层
法定代表人：杨剑涛
电话：010－88219191
传真：010—88210558
经办注册会计师： 张伟、胡慰
联系人：胡慰
四 基金的名称
本基金名称：新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金
五 基金的类型
基金类型：契约型开放式 。
六 基金的投资目标
综合运用多种投资策略， 在严格控制基金资产净值下行风险的基础上， 力争
持续实现超越业绩基准的超额收益。
七 基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票 （包括中小板、 创 业板及其他中国证监会核准上市的股票） 、 权 证、 债券 （国
债、 金融债、 企业债、 公司债、 次级债、 可转换债券、 可交换债券、 分离交易可
转债、 央行票据、 短期融资券等） 、 债券回购、 银行存款， 以及法律法规或中国
证监会允许基金投资的其他金融工具( 但须符合中国证监会相关规定) 。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为： 股票投资占基金资产净值的比例为 0-95% ， 权证投新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
10
资占基金资产净值的比例为 0-3% ， 现金或者到期日在一年以内的政府债券不低
于基金资产净值的 5% 。
如法律法规或中国证监会允许， 基金管理人在履行适当程序后， 可以调整上
述投资品种的投资比例。
八 基金的投资策略
投资策略方面， 本基金将以大类资产配置策略为基础， 采取积极的股票投资
策略和稳健的债券投资策略。 本基金将采用战略性和战术性相结合的大类资产配
置策略 ， 在基金合同规定的投资比例范围内确定各大类资产的配置比例。 股票投
资策略 采用定性分析与定量分析相结合的方法， 在把握宏观经济走势及其变化对
市场和相关产业的影响的前提下， 精选具有竞争优势和增长潜力、 估值合理的上
市公司股票进行投资， 并且充分发挥投研团队的主动选股能力， 精选优质股票构
建投资组合 。 债券投资策略主要运用 久期调整策略、 收益率曲线配置策略、 债券
类属配置策略、 骑乘策略、 可转换债券投资策略等。 并选择流动性好、 风险溢价
水平合理、到期收益率和信用质量较高的品种。
1、大类资产配置策略
本组合采用战略性资产配置与战术性资产配置相结合的策略， 即在各类资产
的投资比例范围内， 持续评估各类资产的 风险收益状况， 并据此动态调整各类资
产配置比例，以在控制基金资产净值下行风险的同时追求相对较高的收益。
本基金管理人的宏观策略组及固定收益组采用定性和定量的研究方法对关
键因素的运行状态、 发展方向以及稳定程度进行深入分析和研究， 并结合金融工
程小组自行研发的量化趋势识别模型、 量化风险度量模型以及第三方研究机构的
研究成果定期或不定期向投资决策委员会和基金经理提交股票市场及债券市场
趋势分析及风险评估报告。 投资决策委员会在综合分析判断的基础上动态调整各
类资产的配置比例范围， 基金经理根据最新的市场运行情况以及对申购赎回情 况
的预期对大类资产在比例范围内进行适度微调。
2、股票投资策略
股票投资策略采用定性分析与定量分析相结合的方法， 在把握宏观经济走势
及其变化对市场和相关产业的影响的前提下， 精选具有竞争优势和增长潜力、 估新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
11
值合理的上市公司股票进行投资， 并且充分发挥投研团队的主动选股能力， 精选
优质股票构建投资组合 。
1）定性分析
定性分析主要考察上市公司治理结构的合理性， 是否有规范的内部管理， 高
效灵活的经营机制， 是否有清晰、 合理的发展战略； 考察上市公司在细分行业中
的竞争地位， 在科技创新能力、 相对成本、 品牌号召力和知名度等方面是否具 有
优势； 考察上市公司的财务是否透明、 清晰， 考察主营业务盈利水平， 现金流创
造能力和资产的盈利水平。
2）定量分析
在定性分析的基础上， 本基金将主要运用财务报表分析与估值分析方法进行
个股的定量分析。 财务分析方面， 本基金采用主营业务收入增长率、 主营业务利
润率、 净资产 回报 率（ROE）以 及经营 现金 净 流量， 作为评 价上 市公 司投资 价值
的核心 财务指 标。 估值 分析方 面，采 用（P/E ）/G作 为估值 分析 的主 要指标 来考
察上市公司投资价值。一般而言， （P/E）/G 值越低，股价被低估的可能性越大。
3、债券投资策略
在债券投资策略方面，本基金将采取多种积极管理策略，通过严谨的研究，
构建核心组合。 具体投资策略主要包括久期调整策略、 收益率曲线配置策略、 债
券类属配置策略、 骑乘策略、 可转换债券投资策略 等，并 选择流动性好、 风险溢
价水平合理、到期收益率和信用质量较高的品种。
1）久期调整策略
根据对市场利率水平的预期， 在预期利率下降时， 增加组合久期， 以较多的
获得债券价格上升带来的收益； 在预期利率上升时， 减小组合久期， 以规避债券
价格下降的风险。
2）收益率曲线配置策略
在久期确定的基础上， 根据对收益率曲线形状变化的预测， 采用子弹型策 略、
哑铃型策略或梯形策略， 在长期、 中期和短期 债券间进行配置， 以从长、 中、 短
期债券的相对价格变化中获利。 如预测收益率曲线平行移动或变平时， 将采取哑
铃型策略；预测收益率曲线变陡时，将采取子弹型策略。
3）债券类属配置策略 新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
12
根据国债、 金融债、 企业债等不同债券板块之间的相对投资价值分析， 增持
价值被相对低估的债券板块， 减持价值被相对高估的债券板块， 借以取得较高收
益。 其中， 随着债券市场的发展， 基金将加强对企业债、 资产抵押债券等新品种
的投资，主要通过信用风险的分析和管理，获取超额收益。
4）骑乘策略
通 过 分 析 收 益 率 曲 线 各 期 限 段 的 利 差 情 况 （ 通 常 是 收 益 率 曲 线 短 端 的1-3
年） ， 买入收益率曲线最陡峭处所对应的期限债券， 随着基金持有债券时间的延
长， 债券的剩余期限将缩短， 到期收益率将下降， 基金从而可获得资本利得收入。
5 ）可转换债券投资策略
本基金利用宏观经济变化和上市公司的盈利变化， 判断市场的变化趋势， 选
择不同的行业， 再根据可转换债券的特性选择各行业不同的转债券种。 本基金利
用可转换债券的债券底价和到期收益率来判断转债的债性， 增强本金投资的相对
安全性； 利用可转换债券溢价率来判断转债的股性， 在市场出现投资机会时， 优
先 选择股性强的品种，获取超额收益。
4、权证投资策略
在控制风险的前提下， 本基金将采用以下策略。 普通策略： 根据权证定价模
型， 选择低估的权证进行投资。 持股保护策略： 利用认沽权证， 可以实现对手中
持股的保护。 套利策略： 当认沽权证和正股价的和低于行权价格时， 并且总收益
率超过市场无风险收益率时，可以进行无风险套利。
九 基金的业绩比较标准
1、本基金的业绩比较基准为：
本基金业绩比较基准：沪深300 指数收益率 ×60% ＋中国债券总指数 收益率
×40% 。
2、选择理由
本基金选择以沪深300指数作为股票投资的业绩比较基准。 沪深300 指数是由
上海、 深圳 证券交易所联合推出的第一只全市场统一指数， 具有高度权威性。 样
本 股 涵 盖 中 国A 股 市 场 各 行 业 流 通 市 值 最 大 、 流 动 性 强 和 基 本 面 因 素 良 好 的300
家上市公司，适合作为本基金的业绩比较基准。 新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
13
1） 代表性强， 并且不易被操纵： 沪深300 指数成份股的总市值占沪深两市总
市值的65% 左右。
2 ）盈利能力强：沪深300 指数所选取的300 只股票创造了近年上市公司80%
以上的 净利润。
3）流动性强： 沪深300指数成份股2005 年以来的成交金额覆盖率为55.21% 。
中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司 于2001 年12 月31 日推
出的债券指数。 它是中国债券市场趋势的表征， 也是债券组合投资管理业绩评估
的有效工具。 中国债券总指数为掌握我国债券市场价格总水平、 波动幅度和变动
趋势，测算债券投资回报率水平，判断债券供求动向提供了很好的依据。
本基金是混合型证券投资基金， 股票资产投资比例为0-95% ， 本基金 对沪深
300 指数和中国债券总 指数分别赋予60% 和40% 的权重符合本基金的投资特性。
如果今后法律法规发生变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩
比较基准推出， 或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准时， 本基
金管理人可以在与基金托管人协商一致的情况下， 履行相关程序， 并 报中国证监
会备案后变更业绩比较基准并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。
十 基金的风险收益特征
本基金为混合型基金， 属于证券投资基金中的中等预期风险中等预期收益品
种，预期风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。
十一 基金的投资组合报告
本基金管理人的董事会及董事保证所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人 ―― 中国 建设银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定 复 核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2017 年3 月31 日。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
14
比例(%)
1 权益投 资 42,464,277.69 21.31
其中： 股票 42,464,277.69 21.31
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 20,000,000.00 10.04
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 135,398,516.12 67.95
7 其他各 项资 产 1,389,702.77 0.70
8 合计 199,252,496.58 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
（1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
6,303,750.00
3.17
C 制造业
9,679,727.95 4.87
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
2,620,825.00 1.32
E 建筑业
1,699,800.00 0.85
F 批发和 零售 业
1,571,055.00 0.79
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
1,258,600.00 0.63
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
4,030,550.00 2.03
J 金融业
10,757,644.00 5.41
K 房地产 业
4,542,325.74 2.28 新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
15
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
42,464,277.69 21.35
3、报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明
细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 600028 中国石 化 1,037,500 5,955,250.00 2.99
2 600718 东软集 团 156,500 3,020,450.00 1.52
3 600036 招商银 行 154,000 2,952,180.00 1.48
4 600900 长江电 力 197,500 2,620,825.00 1.32
5 002244 滨江集 团 368,337 2,585,725.74 1.30
6 600328 兰太实 业 180,000 2,167,200.00 1.09
7 601688 华泰证 券 125,000 2,101,250.00 1.06
8 601328 交通银 行 324,900 2,024,127.00 1.02
9 600240 华业资 本 180,000 1,956,600.00 0.98
10 601377 兴业证 券 250,700 1,920,362.00 0.97
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期无债券投资。
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期无债券投资。
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期无资产支持证券投资。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
16
本基金本报告期无资产支持证券投资。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
（2）本基金投资股指期货的投资政策
本基金合同尚无股指期货 投资政策。
10 、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本期国债期货投资政策
本基金合同尚无国债期货投资政策。
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本报告期末本基金无国债期货投资。
（3）本期国债期货投资评价
本报告期末本基金无国债期货投资。
11 、投资组合报告附注
（1）2016 年11 月 28 日华泰证券收到中国证监会 《行政处罚决定书》 ， 经查明。
华泰证券存在以下违法事实： 截止调查日华泰证券有 455 个使用杭州恒生网络技
术服务有限公司HOMS 系统，61 个使用浙江核新同花顺网络信息股份有限公司系
统接入违规交易的主账户， 对上述客户， 华泰 证券未按要求采集客户交易终端信
息，未能确保客户交易终端信息的真实性、准确性、完整性、一致性、可读性，
未采取可靠措施采集、 记录与客户身份识别有关的信息， 证监会对华泰证券给予
警告，没收违法所得 18235275.00 元并处以 54705825.00 元
2016 年7 月27 日， 兴业证券收到证监会 《行政处罚决定书》 ， 经查明， 公司
再推荐欣泰电气申请首次公开发行股票并在创业板上市过程中， 未遵守业务规则
和行业规范， 未对申请文件进行审慎核查， 出具的保荐书存在虚假记载， 公司作
为主承销商也未审慎核查公开发行募集文件的真实性和准确性未发现财务数据
存在虚假记载， 故对公司给予警告， 没收保荐业务收入 1200 万元， 并处 2400 万
元罚款， 没收承销股票违法所得 2078 万元并处以 60 万元罚款， 对保荐人给予警
告，并处以30 万元罚款，撤销证券从业资格
（2） 本报告期， 本基金 投资的前十名股票没有超出基金 合同规定的备选股票库。 新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
17
（3）其他资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 19,516.50
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,370,186.27
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,389,702.77
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末无处于转股期的可转换债券。
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计之间可能存在尾差。
十二 基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金资产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩不代表未来表现。
投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为 2016 年 11 月 30 日 ，基金业绩数据截至2017 年3 月
31 日。
本基金成立以来的业绩如下： 新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
18
1、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月
（2017.1.1-
2017.3.31 ）
-0.32% 0.10% 2.04% 0.32% -2.36% -0.22%
自基金 成立
至今
（2016.11.30
-2017.3.31 ）
-0.58% 0.09% -3.04% 0.41% 2.46% -0.32%
2、自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2016 年 11 月 30 日至 2017 年 3 月 31 日)
注：1 、本 基金 自2016 年11 月30日 成立 ，截 至报 告期 末基金 合同 生效 未满 一年 。
2、本 基金 的建 仓期 为六 个 月，截 至报 告期 末基 金尚 未完成 建仓 。 新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
19
十 三 基金的费用概览
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费 、仲裁费 和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用 、账户开户费用、账户维护费 ；
8、按 照国 家有关 规定 和《基 金合 同》约 定， 可以在 基金 财产中 列支 的其他
费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.65% 年费率计提。 管理费的计算
方法如下：
H ＝E× 0.65%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提， 按月支付。 由基金托管人根据与基金管理人核对一致
的财务数据， 自动在月初 5 个工作日内、 按照指定的账户路径进行资 金支付， 基
金管理人无需再出具资金划拨指令。 若遇法定节假日、 休息日等， 支付日期顺延。
费用自动扣划后， 基金管理人应进行核对， 如发现数据不符， 及时联系基金托管
人协商解决。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.15% 的年费率计提。 托管费的计
算方法如下：
H ＝E× 0.15%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费 新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
20
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提， 按月支付。 由基金托管人根据与基金管理人核对一致
的财务数据， 自动在月初 5 个工作日内、 按照指定的账户路径进行资金支付， 基
金管理人无需再出具资金划拨指令。 若遇法定节假日、 休息日等， 支付日期顺延。
费用自动扣划后， 基金管理人应进行核对， 如发现数据不符， 及时联系基金托管
人协商解决。
上述“ （一）基金费用的种类中第 3－8 项费 用 ” ，根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基 金管 理人和 基金 托管人 因未 履行或 未完 全履行 义务 导致的 费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、其 他根 据相关 法律 法规及 中国 证监会 的有 关规定 不得 列入基 金费 用的项
目。
十四 对招募说明书更新部分的说明
本 招 募 说 明 书 依 据 《 基 金 法 》 、 《 运 作 办 法 》 、 《 销 售 方 法 》 、 《 信 息 披
露办法》及其他有关法律法规的要求，对本 基金管理人于 2016 年 11 月 15 日刊
登的本 基金招募说明书 （《 新华鑫弘灵活配置 混合型证券投资基金 招募说明书》 ）
进行了更新，主要更新的内容如下：
1. 在 “ 重 要 提 示 ” 中 ， 明 确 了 更 新 的 招 募 说 明 书 内 容 的 截 止 日 期 及 有
关财务数据的截止日期。
2. 在“三、基金管理人”中，更新了主要人员情况。
3. 在“四、基金托管人”中，更新了基金托管人的相关信息。
4. 在“五、相关服务机构”中， 更新了销售机构的 相关信息。
5. 在“六、基金的募集”中更新了基金的募集情况及成立信息。
6. 在“七、基金合同的生效”中，更新了基金合同的生效信息。 新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
21
7. 在“八、基金份额的申购与赎回”中， 根据 2017 年 2 月 15 日《新
华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 调 整 旗 下 部 分 基 金 申 购 、 赎 回 及 最 低
持有份额的数额限制的公告》更新申购、赎回的数额限制。
8. 在 “九、 基金的投资” 中， 增加了本基金投资组合报告的内容， 数据
截至时间为 2017 年3 月31 日。
9.增加了“十、基金的业绩”的数据。
10. 在“二十二、其他应披露事项”中， 披露了自 2016 年 12 月 1 日至
2017 年 5 月 30 日期间本基金的公告信息：
（1）本基金管理人、托管人目前无重大诉讼事项。
（2）2016 年12 月1 日 新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金基金合
同生效公告
（3）2016 年 12 月 16 日 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基
金增加国美金融为销售机构并参加申购费率优惠活动的公告
（4）2016 年 12 月 28 日 新华基金管理股份有限公司新华鑫弘灵活配
置混合型证券投资基金基金经理变更公告
（5） 2016 年12 月31 日 新华基金管理股份有限公司关于旗下基金2016
年年度资产净值的公告
（6）2017 年1 月19 日 新华基金管理股份有限公司关于总经理、 督察
长不再持有子公司股权的公告
（7）2017 年 1 月 20 日 新华鑫弘灵活配置混合型证券投资 基金 2016
年第4 季度报告
（8）2017 年2 月15 日 新华基金管理股份有限公司关于调整旗下部分
基金申购、赎回及最低持有份额的数额限制的公告
（9）2017 年2 月18 日 新华基金管理股份有限公司基金行业高级管理
人员变更公告
（10）2017 年 4 月 21 日 新华鑫弘灵活配置混合型证券投资 基金 2017
年第 1 季度报告
新华基金管理股份有限公司
2017 年 7 月 13 日
