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建信转债A(530020)

建信转债:更新招募说明书摘要(2017年第2号)

 
 
 
 
建信转债增强债券型证券投资基金 
招募说明书(更新)摘要 
 
2017 年第2 号 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人 :建 信 基金 管 理有 限 责任 公 司 
基 金 托管 人 :中 国 民生 银 行股 份 有限 公 司 
 
 
二 〇 一七 年 七月建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 
 1 
【 重要 提示】 
 
本基金经中国证券监督管理委员会 2012 年 4 月 12 日证监许可[2012]


504 号文核准募集。 本基金的基金合同于 2012 年 5 月 29 日正式生效。 基金管理人保证本招募 说明书的内容真实、准 确、完整。本摘要根据 基金合同和基金招募说 明书编写,并经中国证 监会核准。但中国证监 会对 本基金募集的核准,并 不表明其对本基金的价 值和收益做出实质性判 断或 保证,也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职 守、诚实信用、谨慎勤 勉的原则管理和运用基 金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。 本基金投资于证券市场 ,基金净值会因为证券 市场波动等因素产生波 动,投资者在投资本基 金前,需充分了解本基 金的产品特性,并承担 基金 投资中出现的各类风险 ,包括:因整体政治、 经济、社会等环境因素 对证 券价格产生影响而形成 的系统性风险,个别证 券特有的非系统性风险 ,由 于基金投资人连续大量 赎回基金产生的流动性 风险,基金管理人在基 金管 理实施过程中产生的基 金管理风险,本基金的 特定风险,等等。本基 金是 债券型基金,风险低于 股票型基金、混合型基 金,高于货币市场基金 ,属 于较低风险、较低收益 的品种。投资者在进行 投资决策前,请仔细阅 读本 基金的 《招募说明书》 及 《基金合同》 , 了解 基金的风险收益特征, 并根据 自身的投资目的、投资 期限、投资经验、资产 状况等判断本基金是否 和自 身的风险承受能力相适应 。 投资有风险,投资人认 购(或申购)基金时应 认真阅读招募说明书。 基金的过往业绩并不预 示其未来表现。基金管 理人管理的其他基金的 业绩 不构成对本基金业绩表 现的保证。基金合同是 约定基金当事人之间权 利、 义务的法律文件。基金 投资人自依基金合同取 得基金份额,即成为基 金份 额持有人和本基金合同 的当事人,其持有基金 份额的行为本身即表明 其对 基金合同的承认和接受, 并按照 《基金法》 、 《 运作办法》 、 基金合同及其他 有关规定享有权利、承 担义务。基金投资人欲 了解基金份额持有人的 权利 和义务,应详细查阅基金合同。 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 2 本招募说明书所载内容截止日为 2017 年 5 月 28 日,有关财务数据和 净值表现截止日为 2017 年 3 月 31 日 (财务数据未经审计) 。 本招募说明书 已经基金托管人复核。 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 3 一 、基 金管 理人 (一)基金管理人概况 名称:建信基金管理有限责任公司 住所:北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层 办公地址:北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层 设立日期:2005 年 9 月 19 日 法定代表人: 许会斌 联系人: 郭雅莉 电话:010-66228888 注册资本:人民币 2 亿元 建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 经 中 国 证 监 会 证 监 基 金 字[2005]158 号文 批 准 设 立 。 公 司 的 股 权 结 构 如 下 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 ,65% ;美 国信安金融服务公司,25% ;中国华电集团资本控股有限公司,10% 。 本基金管理人公司治理 结构完善,经营运作规 范,能够切实维护基金 投资者的利益。股东会 为公司权力机构,由全 体股东组成,决定公司 的经 营方针以及选举和更换 董事、监事等事宜。公 司章程中明确公司股东 通过 股东会依法行使权利, 不以任何形式直接或者 间接干预公司的经营管 理和 基金资产的投资运作。 董事会为公司的决策机构 , 对 股 东 会 负 责 , 并向 股 东 会 汇 报 。 公 司 董 事会由 9 名董事组成,其中 3 名为独立董事。根据公司章程的规定,董事 会行使《公司法》规定 的有关重大事项的决策 权、对公司基本制度的 制定 权和对总裁等经营管理人员的监督和奖惩权。 公司设监事会,由 6 名监事组成,其中包括 3 名职工代表监事。监事 会向股东会负责,主要 负责检查公司财务并监 督公司董事、高级管理 人员 尽职情况。 (二)主要人员情况 1、董事会成员 许会斌先生,董事长, 高级经济师,享受国务 院特殊津贴,中国建设建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 4 银行突出贡献奖、河南省五一劳动奖章获得者。1983 年毕业于辽宁财经学 院基建财务与信用专业 ,获学士学位。历任中 国建设银行筹资储备部 副主 任,零售业务部副总经 理,个人银行部副总经 理,营业部主要负责人 、总 经理,个人银行业务部 总经理,个人银行业务 委员会副主任,个人金 融部 总经理,2006 年 5 月起任中国建设银行河南省分行行长,2011 年 3 月 出任 中国建设银行批发业务总监,2015 年 3 月起 任建信基金管理有限责任公司 董事长。





孙志晨先生,董事,现任建信基金管理有 限责任公司总裁,兼建 信资 本管理有限责任公司董事长。 1985 年获东北财经大学经济学学士学位, 2006 年获得长江商学院 EMBA 。历任中国建设银 行总行筹资部证券处副处长, 中国建设银行总行筹资 部、零售业 务 部 证 券 处处 长 , 中 国 建 设 银 行 总行 个 人银行业务部副总经理。





曹伟先生, 董事, 现任中国建设银行个人存款与投资部副总经理。 1990 年获北京师范大学中文 系硕士学位。历任中国 建设银行北京分行储蓄 证券 部副总经理、北京分行 安华支行副行长、北京 分行西四支行副行长、 北京 分行朝阳支行行长、北 京分行个人银行部总经 理、中国建设银行个人 存款 与投资部总经理助理。





张维义先生,董事,现任信安北亚地区副总裁。1990 年毕业于伦敦政 治经济学院, 获经济学学士学位, 2012 年获得华盛顿大学和复旦大学 EMBA 工商管理学硕士。历任 新加坡公共服务委员会 副处长,新加坡电信国 际有 限公司业务发展总监, 信诚基金公司首席运营 官和代总经理,英国保 诚集 团(马来西亚)资产管 理公司首席执行官,宏 利金融全球副总裁,宏 利资 产管理公司(台湾)首席执行官和执行董事。





袁时奋先生,董事,现任信安国际(亚洲)区域副总裁。1981 年毕业 于美国阿而比学院。历 任香港汇丰银行投资银 行部副经理,加拿大丰 业银 行资本市场部高级经理 ,香港铁路公司库务部 助理司库,香港置地集 团库 务部司库,香港赛马会 副集团司库,信安国际 有限公司大中华区首席 营运 官。





殷红军先生, 董事, 现任 中国华电融资租赁有限公司董事长兼总经理。 1998 年毕业于首都经济贸易大学数量经济学专业,获硕士学位。历任中国建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 5 电力财务有限公司债券 基金部项目经理、华电 集团财务有限公司投资 咨询 部副经理 (主持工作) 、 中国华电集团公司改制重组办公室副处长、 体制改 革处处长、政策与法律 事务部政策研究处处长 、中国华电集团资本控 股有 限公司副总经理。





李全先生,独立董事,现任新华资产管理 股份有限公司董事总经 理。 1985 年毕业于中国人民大学财政金融学院, 1988 年毕业于中国人民银行研 究生部。历任中国人民 银行总行和中国农村信 托投资公司职 员 、 正 大国 际 财 务 有 限 公 司 总 经 理 助 理/ 资 金 部 总 经 理 , 博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 副 总 经 理,新华资产管理股份有限公司总经理。





王建国先生,独立董事,曾任大新人寿保 险有限公司首席行政员 ,中 银保诚退休金信托管理有限公司董事, 英国保诚保险有限公司首席行政员, 美国国际保险集团亚太 区资深副总裁,美国友 邦保险(加拿大)有限 公司 总裁兼首席行政员等。1989 年获 Pacific Southern University 工商管 理硕士 学位。





伏军先生, 独立董事, 法学博士, 现任对 外经济贸易大学法学院教授, 兼任中国法学会国际经 济法学研究会常务理事 、副秘书长、中国国际 金融 法专业委员会副主任。 2、监事会成员 张军红先生,监事会主 席。毕业于国家行政学 院行政管理专业,获博 士研究生学位。历任中 国建设银行筹资部储蓄 业务处科员、副主任科 员、 主任科员;零售业务部 主任科员;个人银行业 务部个人存款处副经理 、高 级副经理;行长办公室 秘书一处高级副经理级 秘书、秘书、高级经理 ;投 资托管服务部总经理助 理、副总经理;投资托 管业务部副总经理;资 产托 管业务部副总经理。2017 年 3 月起任公司监事会主席。





方蓉敏女士, 监事, 现任信安国际 (亚洲 ) 有限公司亚洲区首 席律师。 曾任英国保诚集团新市 场发展区域总监和美国 国际集团全球意外及健 康保 险副总裁等职务。 方女士 1990 年获新加坡国立大学法学学士学位, 拥有新 加坡、英格兰和威尔斯以及香港地区律师从业资格。





李亦军女士,监事,高级会计师,现任中 国华电集团资本控股有 限责 任公司机构与战略研究部总经理。1992 年获北京工业大学工业会计专业学建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 6 士,2009 年获中央财经大学会计专业硕士。历任北京北奥有限公司,中进 会计师事务所,中瑞华 恒信会计师事务所,中 国华电集团财务有限公 司计 划财务部经理助理、副 经理,中国华电集团资 本控股(华电财务 公 司) 计 划财务部经理,中国华 电集团财务有限公司财 务部经理,中国华电集 团资 本控股有限公司企业融资部经理。





严冰女士,职工监事,现任建信基金管理 有限责任公司人力资源 部总 经理。2003 年 7 月毕 业于中国人民大学行政管理专业,获硕士学位。曾任 安永华明会计师事务所人力资源部人力资源专员。2005 年 8 月加入 建信基 金管理公司, 历任人力资源管理专员、 主管、 部门总经理助理、 副总经理、 总经理。





刘颖女士,职工监事,现任建信基金管理 有限责任公司监察稽核 部副 总经理,英国特许公认会计师公会(ACCA ) 资深会员。1997 年毕业于中国 人民大学会计系, 获学士学位; 2010 年毕业于香港中文大学, 获工商管理硕 士学位。曾任毕马威华 振会计师事务所高级审 计师、华夏基金管理有 限公 司基金运营部高级经理。 2006 年 12 月至今任职于建信基金管理有限责任公 司监察稽核部。





安晔先生,职工监事,现任建信基金管理 有限责任公司信息技术 部总 经理。1995 年毕业于北京工业大学计算机应用系,获得学士学位。历任中 国建设银行北京分行信 息技术部,中国建设银 行信息技术管理部北京 开发 中心项目经理、代处长 ,建信基金管理公司基 金运营部总经理助理、 副总 经理,信息技 术部执行总经理、总经理。 3、公司高管人员 孙志晨先生,总裁(简历请参见董事会成员) 。





曲寅军先生,副总裁,硕士。1999 年 7 月加 入中国建设银行总行,历 任审计部科员、 副主任科员、 团委主任科员、 重组改制办公室高级副经理、 行长办公室高级副经理;2005 年 9 月起就职 于建信基金管理公司,历任董 事会秘书兼综合管理部 总监、投资管理部副总 监、专户投资部总监和 首席 战略官; 2013 年 8 月至 2015 年 7 月, 任我公司控股子公司建信资本管理有 限责任公司董事、总经理。2015 年 8 月 6 日 起任我公司副总裁,并专任建 信资本管理有限责 任公司董事、总经理。





建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 7 张威威先生,副总裁,硕士。1997 年 7 月加 入中国建设银行辽宁省分 行,从事个人零售业务,2001 年 1 月加入中 国建设银行总行个人金融部, 从事证券基金销售业务,任高级副经理;2005 年 9 月加入建信基金 管理公 司, 一直从事基金销售管理工作, 历任市场营销部副总监 (主持工作) 、 总 监、公司首席市场官等职务。2015 年 8 月 6 日起任我公司副总裁。 吴曙明先生, 副总裁, 硕士。 1992 年 7 月至 1996 年 8 月在湖南省物资 贸易总公司工作;1999 年 7 月加入中国建设 银行,先后在总行营业部、金 融机构部、 机构业 务部从事信贷业务和证券业务, 历任科员、 副主任 科员、 主任科员、机构业务部高级副经理等职;2006 年 3 月加入我公司, 担任董 事会秘书, 并兼任综合管理部总经理。 2015 年 8 月 6 日起任我公司督察长, 2016 年 12 月 23 日起任我公司副总裁。





吴灵玲女士, 副总裁, 硕士。 1996 年 7 月至 1998 年 9 月在福建省东海 经贸股份有限公司工作;2001 年 7 月加入中 国建设银行总行人力资源部, 历任副主任科员、业务经理、高级经理助理;2005 年 9 月加入建信 基金管 理公司,历任人力资源 部总监助理、副总监、 总监、人力资源部总经 理兼 综合管理部总经理。2016 年 12 月 23 日起任我公司副总裁。 4、督察长 吴曙明先生,督察长(简历参见公司高级管理人员) 。 5、本基金基金经理 朱建华先生,硕士。曾 任大连博达系统工程公 司职员、中诚信国际信 用评级公司项目组长, 2007 年 10 月起任中诚信证券评估有限公司公司评级 部总经理助理,2008 年 8 月起任国泰基金管 理公司高级研究员。朱建华于 2011 年 6 月加入本公司,历任高级债券研究员、货币市场基金的基金经理 助理, 2012 年 8 月 28 日至 2015 年 8 月 11 日任建信双周安心理财债券型证 券投资基金基金经理; 2012 年 11 月 15 日至 2014 年 3 月 6 日任建信纯债债 券型证券投资基金基金经理;2012 年 12 月 20 日至 2014 年 3 月 27 日任建 信月盈安心理财债券型证券投资基金基金经理; 2013 年 5 月 14 日起任建信 安心回报定期开放债券型证券投资基金基金经理;2013 年 12 月 10 日起任 建信稳定添利债券型证券投资基金基金经理; 2016 年 3 月 14 日起任建信鑫 丰回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理; 2016 年 4 月 28 日起任建信建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 8 安心保本六号基金经理,2016 年 6 月 1 日任 建信转债增强债券基金经理, 2016 年 11 月 1 日起任建信瑞丰添利混合型证券投资基金基金经理。





本 基金历任基金经理:





彭云峰先生:2012 年 5 月 29 日至 2016 年 6 月 7 日。


朱建华先生:2016 年 6 月 1 日至今。 6、投资决策委员会成员 孙志晨先生,总裁。 梁洪昀先生,金融工程及指数投资部总经理。 钟敬棣先生,固定收益投资部首席固定收益投资官。 李菁女士 ,固定收益投资部总经理。 姚锦女士,权益投资部总经理。 许杰先生,权益投资部副总经理。 7、上述人员之间均不存在近亲属关系。 二、 基金 托管 人 (一)基本情况 名称:中国民生银行股份有限公司(以下简称“中国民生银行” ) 住所:北京市西城区复兴门内大街 2 号 办公地址:北京市西城区复兴门内大街 2 号 法定代表人:洪崎 成立时间:1996 年 2 月 7 日 基金托管业务批准文号:证监基金字[2004]101 号 组织形式:其他股份有限公司(上市) 注册资本:28,365,585,227 元人民币 存续期间:持续经营 电话:010-58560666


联系人:罗菲菲 中国民生银行是我国首 家主要由非公有制企业 入股的全国性股份制商 业银行,同时又是严格 按照《公司法》和《商 业银行法》建立的规范 的股 份制金融企业。多种经 济成份在中国金融业的 涉足和实现规范的现代 企业建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 9 制度,使中国民生银行 有别于国有银行和其他 商业银行,而为国内外 经济 界、金融界所关注。中 国民生银行成立二十年 来,业务不断拓展,规 模不 断扩大,效益逐年递增,并保持了快速健康的发展势头。 2000 年 12 月 19 日, 中国民生银行 A 股股票 (600016) 在上海证券交 易所挂牌上市。 2003 年 3 月 18 日, 中国民生银行 40 亿可转换公司债券在 上交所正式挂牌交易。 2004 年 11 月 8 日, 中国民生银行通过银行间债券市 场成功发行了 58 亿元人民币次级债券, 成为中国第一家在全国银行间债券 市场成功私募发行次级债券的商业银行。2005 年 10 月 26 日,民生 银行成 功完成股权分置改革, 成为国内首家完成股权 分置改革的商业银行, 为中 国资本市场股权分置改革提供了成功范例。 2009 年 11 月 26 日, 中国民生 银行在香港交易所挂牌上市。 中国民生银行自上市以 来,按照“团结奋进, 开拓创新,培育人才; 严格管理,规范行为, 敬业守法;讲究质量, 提高效益,健康发展” 的经 营发展方针,在改革 发展 与 管 理 等 方 面 进 行 了有 益 探 索 , 先 后 推 出 了“ 大 集中”科技平台、 “两 率”考核机制、 “三卡 ”工程、独立评审制度 、八 大 基础管理系统、集中处 理商业模式及事业部改 革等制度创新,实现了 低风 险、快增长、高效益的 战略目标,树立了充满 生机与活力的崭新的商 业银 行形象。 2010 年 2 月 3 日,在“卓越 2009 年度金融理财排行榜”评选活动中, 中国民生银行一流的电 子银行产品和服务获得 了专业评测公司、网友 和专 家的一致好评,荣获卓越 2009 年度金融理财排行榜“十佳电子银行”奖。 2010 年 10 月,在经济 观察报主办的“2009 年度中国最佳银 行评选” 中, 民生银行获得评委会奖 —— “中国银行业十年改革创新奖” 。 这一奖项 是评委会为表彰在公司治理、 激励机制、 风险 管理、 产品创新、 管理 架构、 商业模式六个方面创新表现卓著的银行而特别设立的。 2011 年 12 月,在由中国金融认证中心(CFCA )联合近 40 家成员行 共同举办的 2011 中国电子银行年会上, 民生银行荣获 “2011 年中国网上银 行最佳网银安全奖” 。这是继 2009 年、2010 年荣获“中国网上银行最佳网 银安全奖”后,民生银 行第三次获此殊荣,是 第三方权威安全认证机 构对 民生银行网上银行安全性的高度肯定。 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 10 2012 年 6 月 20 日, 在国际经济高峰论坛上 , 民生银行贸易金融业务以 其 2011-2012 年度的出 色业绩和产品创新最终荣获“2012 年中国卓越贸易 金融银行”奖项。这也是民生银行继 2010 年 荣获英国《金融时报》 “中国 银行业成就奖 —最佳贸易金融银行奖”之后第三次获此殊荣。 2012 年 11 月 29 日,民生银行在《The Asset 》杂志举办的 2012 年度 AAA 国家奖项评选中 获得“中国最佳银行- 新秀奖” 。 2013 年度 ,民生银行荣获中国投资协会股权和创业投资专业委员会年 度中国优秀股权和创业投资中介机构 “最佳资金托管银行” 及由 21 世纪传 媒颁发的 2013 年 PE/VC 最佳金融服务托管银行奖。 2013 年荣获中国内部审计协会民营企业内部审计优秀企业。 在第八届 “21 世纪亚洲金融年会” 上, 民生银行荣获 “2013 ?亚洲最佳 投资金融服务银行”大奖。 在“2013 第五届卓越竞争力金融机构评选”中,民生银行荣获“2013 卓越竞争力品牌建设银行”奖。 在中国社科院发布的 《中国企业社会责任蓝皮书 (2013) 》 中, 民生 银 行荣获“中国企业上市 公司社会责任指数第一 名” 、 “中国民营企业 社 会责 任指数第一名” 、 “中国银行业社会责任指数第一名” 。 在 2013 年第十届中国最佳企业公民评选中, 民生银行荣获 “2013 年度 中国最佳企业公民大奖” 。


2013 年还获得年度品牌金博奖“品牌贡献奖” 。 2014 年获评中国银行业协会“最佳民生金融奖” 、 “年度公益慈善优秀 项目奖” 。 2014 年荣获《亚洲企业管治》 “第四届最佳投资者关系公司”大奖和 “2014 亚洲企业管治典范奖” 。 2014 年被英国《金融时报》 、 《博鳌观察》联合授予“亚洲贸易金融创 新服务”称号。 2014 年还荣获《亚洲银行家》 “中国最佳中小企业贸易金融银行奖” , 获得《21 世纪经济报道》颁发的“最佳资产管理私人银行” 奖,获评《经 济观察》报“年度卓越私人银行”等。 2015 年度, 民生银行在 《金融理财》 举办的 2015 年度金融理财金貔貅建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 11 奖评选中荣获“金牌创新力托管银行奖” 。 2015 年度,民生银行荣获《EUROMONEY 》2015 年度“中国最佳实 物黄金投资银行”称号。 2015 年度,民生银行连续第四次获评《企业社会责任蓝皮书(2015)》 “中国银行业社会责任发展指数第一名” 。 2015 年度,民生银行在《经济观察报》主办的 2014-2015 年度中国 卓 越金融奖评选中荣获“ 年度卓越创新战略创新 银行”和“年度卓越直 销银 行”两项大奖。 (二)主要人员情况 杨春萍:女,北京大学 本科、硕士。资产托管 部副总经理。曾就职于 中国投资银行总行,意 大利联合信贷银行北京 代表处,中国民生银行 金融 市场部和资产托管部。 历任中国投资银行总行 业务经理,意大利联合 信贷 银行北京代表处代表, 中国民生银行金融市场 部处长、资产托管部总 经理 助理、副总经理等职务 。具有近三十年的金融 从业经历,丰富的外资 银行 工作经验,具有广阔的视野和前瞻性的战略眼光。 (三)基金托管业务经营情况 中国民生银行股份有限公司于 2004 年 7 月 9 日获得基金托管资格, 成 为《中华人民共和国证 券投资基金法》颁布后 首家获批从事基金托管 业务 的银行。为了更好地发 挥后发优势,大力发展 托管业务,中国民生银 行股 份有限公司资产托管部 从成立伊始就本着充分 保护基金持有人的利益 、为 客户提供高品质托管服 务的原则,高起点地建 立系统、完善制度、组 织人 员。 资产托管部目前共有员工 68 人, 平均年龄 36 岁,100% 员工拥有大学 本科以上学历,80% 以上员工具有硕士以上文凭。 基金业务人员 100% 都具 有基金从业资格。 中国民生银行坚持以客 户需求为导向,秉承“ 诚信、严谨、高效、务 实”的经营理念, 依 托丰 富 的 资 产 托 管 经 验 、专 业 的 托 管 业 务 服 务 和先 进 的托管业务平台,为境 内外客户提供安全、准 确、及时、高效的专业 托管 服务。 截至 2017 年 3 月 31 日, 中国民生银行已托管 164 只证券投资基金, 托管的证券投资基金总净值达到 5007.92 亿元 。中国民生银行于 2007 年推 出 “托付民生?安享财富” 托管业务品牌, 塑 造产品创新、 服务专业、 效益建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 12 优异、流程先进、践行 社会责任的托管行形象 ,赢得了业界的高度认 可和 客户的广泛好评, 深化了与客户的战略合作。 自 2010 年至今, 中国民生银 行荣获《金融理财》杂 志颁发的“最具潜力托 管银行” 、 “最佳 创 新托管 银 行”和“金牌创新力托管银行”奖,荣获《21 世纪经济报道》颁发的“最 佳金融服务托管银行”奖。


三 、相 关服 务机 构 (一)基金份额发售机构 1、直销机构 本基金直销机构为本公司设在北京的直销柜台以及网上交易平台。 (1)直销柜台 名称:建信基金管理有限责任公司 住所:北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层 办公地址:北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层 法定代表人:许会斌 联系人:郭雅莉 电话:010-66228800 (2)网上交易 投资者可以通过本公司 网上交易系统办理基金 的申购 、 赎回、定期投 资 等业务,具体 业 务 办理 情 况 及 业 务 规 则请登录 本公司网站查询 。 本公 司 网址:www.ccbfund.cn 。 2、代销机构


(1)中国建设银行股份有限公司 住所:北京市西城区金融大街 25 号 办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼( 长安兴融中心) 法定代表人:王洪章 客服电话:95533 网址:www.ccb.com (2)中国农业银行股份有限公司 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 13 注册地址:北京市东城区建国门内大街 69 号 办公地址:北京市东城区建国门内大街 69 号 法定代表人:周慕冰 客户服务电话:95599 公司网址:www.abchina.com (3)华夏银行股份有限公司 注册地址:北京市东城区建国门内大街 22 号 法定代表人:李民吉 客户客服电话:95577 网址:www.hxb.com.cn (4)交通银行股份有限公司 办公地址:上海市浦东新区银城中路 188 号 法定代表人:牛锡明 客服电话:95559 网址:www.95559.com.cn (5)招商银行股份有限公司 注册地址:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 法定代表人:李建红 客户服务电话:95555 传真:0755-83195049 网址:www.cmbchina.com (6)中国民生银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门内大街 2 号 法定代表人:洪崎 传真:010-83914283 客户服务电话:95568 公司网站:www.cmbc.com.cn


(7)中信银行股份有限公司 办公地址:北京市东城区朝阳门北大街富华大厦 C 座 法定代表人: 李庆萍 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 14 客服电话:95558 网址:bank.ecitic.com (8)北京银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街甲 17 号首层 办公地址:北京市西城区金融大街丙 17 号 法定代表人:闫冰竹 客服电话:95526 公司网站:www.bankofbeijing.com.cn


(9)渤海银行股份有限公司


注册地址:天津市河西区马场道 201-205 号 办公地址:天津市河东区海河东路 218 号


法定代表人: 李伏安 客服电话:95541 网址:www.cbhb.com.cn (10)国泰君安证券股份有限公司 注册地址:上海市浦东新区商城路 618 号


办公地址:上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼 法定代表人:万建华 客服电话:400-8888-666 网址:www.gtja.com (11 )中信证券股份有限公司 地址:北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 法定代表人:张佑君 客服电话:95558 网址:www.citics.com (12)光大证券股份有限公司 住所:上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人:薛峰 客服电话:10108998 网址:www.ebscn.com 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 15 (13)招商证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层 法定代表人:宫少林 客户服务热线:95565、4008888111 网址:www.newone.com.cn (14)长城证券有 限责任公司 住所:深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16 、17 层 法定代表人:黄耀华 客服电话:0755-82288968 网址:www.cc168.com.cn (15)海通证券股份有限公司 住所:上海市淮海中路 98 号 法定代表人:王开国 客户服务电话:400-8888-001,( 021 )962503 网址:www.htsec.com (16)长江证券股份有限公司 住所:武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 法定代表人:胡运钊 客户服务电话:4008-888-999 公司网址:www.95579.com (17)中信建投证券股份有限公司 住所:北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 办公地址:北京市朝阳门内大街 188 号 法定代表人:王常青 客户服务电话:400-8888-108 公司网址:www.csc108.com (18)中泰证券有限公司 注册地址:山东省济南市经七路 86 号 法定代表人:李玮 客户服务热线:95538 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 16 网址: www.qlzq.com.cn (19)东北证券股份有限公司 注册地址:长春市自由大路 1138 号 法定代表人:李福春 客户服务电话:0431-96688 、0431-85096733 网址:www.nesc.cn (20)渤海证券股份有限公司 注册地址:天津经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室 法定代表人:王春峰 客户服务电话: 4006515988 网址:www.bhzq.com (21)广发证券股份有限公司 住所:广州市天河北路 183 号大都会广场 43 楼 法定代表人:孙树明 客户服务电话:020-95575 网址:www.gf.com.cn (22)华福证券有限责任公司 注册地址:福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层 法定代表人:黄金琳 客服热线:0591-96326 网址:www.gfhfzq.com.cn (23)信达证券股份有限公司 注册地址:北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼信达金融中心 法定代表人:张志刚 客服热线:400-800-8899 网址:www.cindasc.com (24)兴业证券股份有限公司 注册地址:福州市湖东路 268 法定代表人:兰荣 客户服务电话: 4008888123 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 17 网址:www.xyzq.com.cn


(25)平安证券有限责任公司 注册地址:深圳市金田路大中华国际交易广场 8 楼 法定代表人:杨宇翔 客服热线:4008866338 网址:stock.pingan.com


(26)中国中投证券有限责任公司 注册地址:深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层-21 层及第 04 层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元 办公地址:深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A 栋第 04、18 层至 21 层 法定代表人:龙增来 开放式基金咨询电话:4006008008 网址: www.china-invs.cn (27)安信证券股份有限公司 注册地址: 深圳市福田区金田路 2222 号安联大厦 34 层、28 层 A02 单 元


办公地址:深圳市福田区益田路 6009 号新世界商务中心 20 层 法定代表人:牛冠兴 客户服务电话:0755-82825555 网址:www.axzq.com.cn (28)国元证券股份有限公司 注册地址:合肥市寿春路 179 号 法定代表人:凤良志 客户服务热线:400-8888-777 网址:www.gyzq.com.cn


(29)中国银河证券股份有限公司 住所:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人:陈有安 客户服务电话:4008-888-8888 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 18 网址:www.chinastock.com.cn (30)中信证券(山东)有限责任公司 住所:青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层(1507-1510 室) 法定代表人:杨宝林 客服电话:0532-96577 网址:www.zxwt.com.cn (31)华泰证券股份有限公司 地址:江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 法定代表人:吴万善 客户咨询电话:025-84579897 网址:www.htsc.com.cn (32)申万宏源西部证券有限公司 注册地址:新疆维吾尔 自治区乌鲁木齐市高新 区(新市区)北京南路 358 号大成国家大厦 20 楼 2005 室 法定代表人:李季 客服电话:4008-000-562 网址:www.hysec.com (33)上海证券有限责任公司 注册地址:上海市西藏中路 336 号 法定代表人:郁忠民 客服电话:021-962518 网址:www.962518.com (34)财富证券股份有限公司 注册地址:长沙市芙蓉中路 2 段 80 号顺天国际财富中心 26 层 法定代表人:周晖 客户服务电话:0731-4403340 网址:www.cfzq.com (35)东海证券有限责任公司 注册地址:江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18、19 楼


法定代表人:朱科敏 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 19 客服热线:4008888588 网址:www.longone.com.cn (36)申万宏源证券有限公司 办公地址:上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 法定代表人:李梅 客服电话:95523 或 4008895523 网址:www.sywg.com (37)浙商证券股份有限公司 办公地址:杭州杭大路 1 号黄龙世纪广场 A6/7 法定代表人:吴承根 客服电话:0571-967777 网址:http://www.stocke.com.cn (38)天源证券经纪有限公司 注册地址:深圳市福田区民田路新华保险大厦 18 楼 法定代表人:林小明 客服电话:0755-33331188 网址:www.tyzq.com.cn (39)国信证券股份有限公司 住所:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 办公地址:深圳市罗湖区红岭中路 1010 号国际信托大厦 法定代表人:何如 客户服务电话:95536 网址:www.guosen.com.cn (40)国盛证券有限责任公司 住所:江西省南昌市北京西路 88 号江信国 际金融大厦 法定代表人:曾小普 客服电话:4008222111 网址:www.gsstock.com (41)深圳众禄金融控股股份有限公司 注册地址:深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、J 单建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 20 元 法定代表人:薛峰 客户服务电话: 4006788887 网址:www.zlfund.cn ,www.jjmmw.com (42)蚂蚁(杭州)基金销售有限公司 注册地址:杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室 法定代表人:陈柏青 客户服务电话: 4000766123 网址:www.fund123.cn (43)上海好买基金销售有限公司 注册地址:上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室 法定代表人:杨文斌 客户服务电话: 400-700-9665 网址:www.ehowbuy.com (44)上海天天基金销售有限公司 注册地址:上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层 法定代表人:其实 客户服务电话: 4001818188 网址:www.1234567.com.cn (45)和讯信息科技有限公司 注册地址:北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 法定代表人:王莉 客户服务电话: 4009200022 (46)浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址:浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室 法定代表人:凌顺平 客户服务电话:400-877-3772 网址:www.5ifund.com (47)北京晟视天下投资管理有限公司 注册地址:北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735 号 03 室 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 21 法定代表人:蒋煜 客户服务电话:4008188866 网址:www.shengshiview.com (48)北京恒天明泽基金销售有限公司 注册地址:北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室 法定代表人:梁越 客户服务电话:4007868868 网址:www.chtfund.com (49)上海汇付金融服务有限公司


注册地址:上海市黄浦区西藏中路 336 号 1807-5 室


法定代表人:张皛


客户服务电话:400-820-2819


网址:www.chinapnr.com (50)北京微动利投资管理有限公司 注册地址:北京市石景山区古城西路 113 号景山财富中心 341 法定代表人: 梁洪军 客户服务电话:400-819-6665 网址: www.buyforyou.com.cn (51)诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司 注册地址:上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室 法定代表人:汪静波 客户服务电话:400-821-5399 网址:www.noah-fund.com/ (52)上海陆金所资产管理有限公司 注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元 法定代表人:郭坚 客户服务电话:400-821-9031 网址: www.lufunds.com / (53)蚂蚁(杭州)基金销售有限公司 注册地址:杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 22 法定代表人:陈 柏青 客户服务电话: 4000766123 网址:www.fund123.cn (54)深圳富济财富管理有限公司 注册地址:深圳市前海深港合作区前湾路 1 号 A 栋 201 室 法定代表人:刘鹏宇 客户服务电话:0755-83999913


网址: www.jinqianwo.cn/ (55)珠海盈米财富管理有限公司 注册地址:珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491 法定代表人:肖雯 客户服务热线:020-89629066 网址:http://www.yingmi.cn/ (56)奕丰金融服务(深圳)有限公司 注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室(入 深圳市前海商务秘书有限公司) 法定代表人:TAN YIK KUAN 客户服务热线:400-684-0500 网址:https:// www.ifastps.com.cn (57)北京汇成基金销售有限公司 地址:北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 法定代表人:王伟刚 客户服务热线:010-56282140 网址:www.fundzoe.cn (58)天津国美基金销售有限公司 地址:北京市朝阳区霄云路 26 号鹏润大厦 B 座 19 层 法定代表人: 丁东华 客户服务热线:400-111-0889 网址:www.gomefund.com (59)上海利得基金销售有限公司 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 23 地址:上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼 法定代表人:沈继伟 客户服务热线:400-033-7933 网址:www.leadbank.com.cn


(60)上海万得投资顾问有限公司 地址:中国(上海)自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座 法定代表人: 王廷富 客户服务热线:400-821-0203 网址:www.windmoney.com.cn (61)深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 地址:深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006# 法定代表人:张彦 客户服务热线:400-166-1188 网址:http://www.jrj.com.cn/ (62)大泰金石基金销售有限公司 地址: 南京市建邺区江东中路 222 号南京奥体中心现代五项馆 2105 室 法定代表人:袁顾明 客户服务热线:400-928-2266 网址:https://www.dtfunds.com/ (63)中信期货有限公司 地址:深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代 广场(二期)北座 13 层 1301-1305、14 层 法定代表人:张皓 客服电话:400 9908 826 网址:http://www.citicsf.com (64)上海常量基金销售投资顾问有限公司 地址:上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室 法定代表人:张跃伟 客服电话:400 820 2899


网址:http://www.erichfund.com 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 24 (65)北京唐鼎耀华投资咨询有限公司 地址:北京市朝阳区建国门外大街 19 号国际大厦 A 座 1504/1505 室。 法定代表人:张冠宇 客户服务热线:400-819-9868 网址: http://www.tdyhfund.com/ 基金管理人可以根据相 关法律法规要求,选择 其他符合要求的机构代 理销售本基金,并及时公告。 (二)注册登记机构 名称:建信基金管理有限责任公司


住所:北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层 法定代表人:许会斌 联系人:郑文广 电话:010-66228888 (三)出具法律意见书的律师事务所 名称:北京德恒律师事务所 住所:北京市西城区金融大街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 负责人: 王丽 联系人: 徐建军 电话:010 -66575888 传真:010 -65232181 经办律师: 徐建军、刘焕志 (四)审计基金资产的会计师事务所 名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 住所:上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼 办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼 执行事务合伙人:李丹 联系人:陈熹 联系电话:021-23238888 传真:021-23238800 经办注册会计师:许康玮、陈熹 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 25 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 26 四 、基 金的 名称 本基金名称:建信转债增强债券型证券投资基金。 五 、基 金的 类型 本基金类型:债券型。 六 、基 金的 投资 目标 通过自上而下的分析对 固定收益类资产和权益 类资产进行配置,并充 分利用可转债兼具权益 类证券与固定收益类证 券的特性,实施对大类 资产 的配置,在控制风险并 保持良好流动性的基础 上,追求超越业绩比较 基准 的超额收益。 七 、基 金的 投资 方向 本基金的投资范围为具 有良好流动性的金融工 具,包括国内依法发行 上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票) 、 债券、货币市场工具、 权证、资产支持证券以 及法律法规和中国证监 会允 许基金投资的其他金融工具 (但须符合中国证监会的相关规定) 。 如法律法 规和监管机构以后允许基金投资其他品 种, 基金管理人在履行适当程序后, 可以将其纳入投资范围。 本基金重点投资于固定收益类证券, 包括可转债 (含分离交易可转债, 下同) 、 国债、 央行票据、 金融债、 企业债、 公司债、 短期融资券、 中期票 据、资产支持证券、次 级债、地方政府债、政 府机构债、债券回购、 银行 存款等,以及法律法规 或中国证监会允许基金 投资的其他固定收益类 金融 工具。本基金可参与一 级市场新股申购或增发 新股,也可在二级市场 上投 资股票、权证等权益类证券。 本基金投资于固定收益类证券的比例不低于基金资产的 80% ,其中投 资于可转债的比例不低于基金固定收益类证券资产的 80% ;投资于现金或 到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5% ; 投资于股建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 27 票和权证等权益类证券的比例不高于基金资产的 20% 。


八 、基 金的 投资 策略 一、投资目标 通过自上而下的分析对 固定收益类资产和权益 类资产进行配置,并充 分利用可转债兼具权益 类证券与固定收益类证 券的特性,实施对大类 资产 的配置,在控制风险并 保持良好流动性的基础 上,追求超越业绩比较 基准 的超额收益。 二、投资范围 本基金的投资范围为具 有良好流动性的金融工 具,包括国内依法发行 上市的股票 (包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股 票) 、 债券、货币市场工具、 权证、资产支持证券以 及法律法规和中国证监 会允 许基金投资的其他金融 工具(但须符合中国证 监会的相关规定)。如 法律 法规和监管机构以后允 许基金投资其他品种, 基金管理人在履行适当 程序 后,可以将其纳入投资范围。 本 基 金 重 点 投 资 于 固 定 收 益 类 证 券 , 包 括 可 转 债 ( 含 分 离 交 易 可 转 债,下同)、国债、央 行票据、金融债、企业 债、公司债、短期融资 券、 中 期 票 据 、 资 产 支 持 证 券 、 次 级 债 、 地 方 政 府 债 、 政 府 机 构 债 、 债 券 回 购、银行存款等,以及 法律法规或中国证监会 允许基金投资的其他固 定收 益类金融工具。本基金 可参与一级市场新股 申购 或 增 发 新 股 , 也 可 在二 级 市场上投资股票、权证等权益类证券。 本基金投资于固定收益类证券的比例不低于基金资产的 80% ,其中投 资于可转债的比例不低 于基金固定收益类证券 资产的 80% ; 投 资 于 现金 或 到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5% ;投资于股 票和权证等权益类证券的比例不高于基金资产的 20%。 如法律法规或中国证监 会变更投资品种的投资 比例限制,基金管理人 在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。 三、投资理念 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 28 通过自上而下的宏观分 析实现对固定收益类资 产和权益类资产的战略 及战术配置, 可 在 追 求稳 定 收 益 的 同 时 提 高 组合 的 收 益 水 平 , 而 充 分利 用 可转债的特性,可在不 同市场周期下辅助完成 大类资产配置的目标。 通过 自下而上的分析充分挖 掘可转债、其他固定收 益类资产和权益类资产 的投 资价值,增强本债券型基金的收益稳定性及超额收益能力。 四、投资策略 本基金在合同约定的范 围内实施稳健的整体资 产配置,根据各项重要 的经济指标分析宏观经 济发展变动趋势,判断 当前所处的经济周期, 进而 对未来做出科学预测。 在此基础上,结合对流 动性及资金流向的分析 ,综 合股市估值水平和债市 收益率情况及风险分析 , 进行灵活的大类资产 配置 进而在固定收 益 类 资 产、 权 益 类 资 产 以 及 货 币类 资 产 之 间 进 行 动 态 配置 , 确定资产的最优配置比例和相应的风险水平。 (一)固定收益类资产投资策略 针对各类资产的不同特 性,本基金将市场细分 为普通债券(含国债、 央行票据、 金融债、 企业债、 公司债、 短期融资券等) 、 可转债、 资产支持 证券三个子市场,因此 本基金的固定收益类资 产投资策略将分为普通 债券 投资策略、可转债投资策略、资产支持证券投资策略三个方面进行阐述。 1、普通债券 投资策略 本基金采取自上而下的 方法确定投资组合久期 ,结合自下而上的个券 选择方法构建 普通债券投资组合,投资 所采用的主要投资策略如下: (1)债券 投资组合策略 本基金在综合分析宏观 经济、货币政策的基础 上,综合运用久期管理 策略、期限配置策略、类属配置策略、 套 利 策略 等 组 合 管 理 手 段 进 行日 常 管理。 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 29 图1


债券 投资 组合 策略 1)久期管理策略 本基金将债券市场视为金融市场整体的一个有机部分,通过 “ 自 上 而 下 ” 对 宏 观 经 济 形 势 、 财 政 与 货 币 政 策 以 及 债 券 市 场 资 金 供 求 等 因 素 的 分 析,主动判断利率和收 益率曲线可能移动的方 向和方式,并据此确定债券 投资组合的平均久期。 当预测利率和收益率水 平上升时,建立较短平 均久 期或缩短现有 债券投资组合的平均久期; 当预测利率和收益率水平下降时, 建立较长平均久期或增加现有 债券投资 组合的平均久期。


本基金建立的分析框架 包括宏观经济指标和货 币金融指标,分析金融 市场中各种关联因素的 变化,从而判断债券市 场趋势。宏观经济指标包括 GDP 、CPI/PPI 、固定 资产投资、进出口贸易;货币金融指标包括货币供应 量 M1/2 、 新增贷款、 新增存款、 超额准备金率。 宏观经济指标和货币金融 指标将决定央行货币政 策,央行货币政策通过 调整利率、调整存款准 备金 率、公开市场操作、窗 口指导等方式,导致市场 利 率 的 变 动 ; 同 时 ,央 行 货币政策对金融机构的 资金流也将带来明显的 影响,从而引起债券需 求变 动。本基金将运用上述 债券分析框架, 预 测 利率 变 化 趋 势 及 债 券 需 求变 动 情况,确定投资组合的目标平均久期,实现久期管理。


2)期限配置策略 本基金资产组合长、中 、短期债券主要根据收 益率曲线形状的变化进 行合理配置。具体来说 ,本基金在确定 债 券 投资 组合平均久期的基础 上, 期限配置策略 类属配置策略 套利策略 普通债券 投资组合 久期管理 宏观经济





货币政策 财政政策


市场资金 供求 …… 市场环境分析 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 30 将结合收益率曲线变化 的预测,适时采用跟踪 收益率曲线的骑乘策略 或者 基于收益率曲线变化的子弹、 杠铃及梯形策略构造组合, 并进行动态调整。 3)类属资产配置策略 本基金资产在不同类属 债券资产间的配置策略 主要依靠信用利差管理 和信用风险管理来实现 。 在信用利差管理策略 方面,本基金一方面分 析经 济周期和相关 市 场 变 化对 信 用 利 差 曲 线 的 影 响, 另 一 方 面 将 分 析 信 用债 市 场容量、结构、流动性 等变化趋势对信用利差 曲线的影响,最后综合 各种 因素,分析信用利差曲 线整体及各类型信用债 信用利差走势,确定各 类债 券的投资比例。 同时本基金将根据经济 运行周期,分析公司债 券、企业债券等信用债 发行人所处行业发展状 况、行业景气度、市场 地位,并结合发行人的 财务 状况、债务水平、管理 能力等因素,评价债券 发行人的信用风险、债 券的 信用级别,对各类信用债券的 信用风险 进行有效地管理。 4)套利策略 在市场低效或无效状况 下,本基金将根据市场 实际情况,积极运用各 类套利策略对资产投资 组合进行管理与调整, 捕捉交易机会,以获取 超额 收益。 A. 回购套利 本基金将适时运用多种 回购交易套利策略以增 强静态组合的收益率, 比如运用回购与现券的 套利、不同回购期限之 间的套利等策略 进 行 相对 低 风险套利操作,从而获得杠杆放大收益。 B.跨市场套利 本基金将利用同一只债 券类投资工具在不同市 场(主要是银行间市场 与交易所市场)的交易 价格差进行套利,从而 提高债券投资组合的投 资收 益。 (2)个券选择策略 在个券选择上,本基金 综合运用利率预期、收 益率曲线估值、信用风 险分析、流动性分析等方法来评估个券的投资价值。 具有以下一项或多项特征的债券,将是本基金重点关注的对象: 1)利率预期策略下符合久期设定范围的债券; 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 31 2) 资信状况良好、 未 来信用评级趋于稳定或有较大改善的企业发行的 债券; 3)在信用等级等因素基本一致的前提下,高债息的债券; 4) 在剩余期限和信用等级等因素基本一致的前提下, 运用收益率曲线 模型或其他相关估值模型进行估值后,市场交易价格被低估的债券; 5) 公司基本面良好, 具备良好的成长空间与潜力, 转股溢价 率和纯债 溢价率合理、有一定下行保护的可转债; 6) 在合理估值模型下, 预期能获得较高风险-收益补偿且流动性较好 的资产支持证券。 2、可转债投资策略 可转债是指由公司发行 的,投资者在一定时期 内可选择一定条件转换 成公司股票的公司债券 。可转债同时具备了普 通股所不具备的债性和 普通 债券不具备的股性。当 标的股票下跌时,可转 债的价格可以受到债券 价值 的支撑;当标的股票上 涨时,可转债内含的期 权使其可以分享股价上 涨带 来的收益。可转债的理 论价值应该等于作为普 通公司债券的基础价值 加上 内含的转股期权价值 。 可转债投资的收益主要 来自两大块:转股价值 和估值水平的提升,前 者与正股价格紧密相连 ,后者与转股溢价率和 隐含波动率等有着密切 的关 系。可转债收益与其正 股收益有较强的相关性 ,同时可转债还有其自 身特 点,特定情况下其走势 还可能背离正股的走势 ,因此,本基金在股票 分析 框架的基础上建立一套特定的可转债分析方法和投资策略。 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 32 图2


可转 债 投 资组 合策 略 (1)行业配置策略 本基金对可转债行业选 择的分析是结合经济周 期、股票市场和可转债 本身估值特点等因素综 合考虑,结合基金管理 人对股票市场各行业的 数量 分化析,挖掘出特定时期下最优的行业并进行合适的配置。 (2)个券精选策略 可转债的理论价值应等 于普通债券的基础价值 和可转债自身内含的期 权价值之和。可转债的 基础价值,即纯 债 价 值, 本基金对该部 分 价 值的 计 算与普通债券价值的计 算方法一样,即按照债 券市场相应的收益率水 平将 未来的一系列现金流进行贴现 。 可转债价值中的另一部 分即期权价值的定价是 可转债定价的核心,该 部分定价涉及到对应正 股的价格及其预期、可 转债发行条款、该发债 上市 公司基本面特征、股价 波动率等关键要素。 本基 金 在分析期权价值的 过程 将结合定价模型 (二叉树模型、修正的 BS 模型等) 、市场定性分析 (行业 地位、竞争优势、治理结构、市场开拓、创新能力等) 和定量比较分析 (期 权的可转债溢价率 、隐含波动率;正股的 P/B、P/E、PEG 等) ,充分考虑 市场各时期的特征,合 理地给出可转债的估值 。在合理定价的基础上 ,尽 量有效地挖掘出 具有良好投资价值的可转债 进行投资。


(3)分阶段投资策略 在可转债发行和存续的 各个阶段,由于品种本 身的特征和属性,可转 债的走势随市场环境会 呈现出与股票市场正相 关或相对独立的规律, 这种 分阶段投资策略 买入并持有策略 可转债 投资组合 个券精选 行业配置 市场环境分析 条款博弈策略 无风险套利策略 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 33 规律仅在少数情况下受 可转债的个性影响而不 适用。因此,本基金将 充分 利用可转债各个阶段的 特征,并结合个券的具 体情况,适时运用分阶 段投 资策略。 (4)买入并持有策略 与股票市场类似,可转 债市场存在着周期性的 起伏波动。当股票市场 持续下跌时,投资者容 易过度悲观,可转债的 期权价值可能被市场低 估, 表现为可转债的债券溢 价率很低。本基金将在 信用风险可控的前提下 ,买 入债券溢价率较低的可转债,并坚持长期持有,以获取低风险稳定回报。 (5)条款博弈策略 通常情况下,可转债均 设有一些特殊条款,如 修正条款、回售条款、 赎回条款等。修正条款 给予发行人向下修正转 股价格的权利,有利于 提升 可转债的期权价值,对 投资者是一种保护条款 ,有时甚至能直接推动 可转 债价格的上涨;回售条 款给予投资者将可转债 回售给发行 人 的 权 利 ,对 于 投资者有保护作用,回 售价格是判断可转债安 全边际的重要因素之一 ;赎 回条款给予发行人从投 资者处赎回可转债的权 利,如发行人放弃赎回 权则 会提高可转债的期权价 值。本基金将充分发掘 各项条款博弈给可转债 带来 的投资机会。


(6)低风险套利策略 由于可转债可以按照约 定的价格转换为股票, 因此在日常交易过程中 会 出 现 可 转 债 与 标 的 股 票 之 间 的 套 利 机 会 。 当 可 转 债 的 转 换 溢 价 率 为 负 时,买入可转债的同时 卖出标的股票可以获得 套利价差;反之,买入 标的 股票的同时卖出可转债 也可以获得套利价差。 当对可转债未来的转换 溢价 率 有 比 较 明 确 的 趋 势 判 断 时 , 该 种 套 利 策 略 同 样 适 用 。 在 日 常 交 易 过 程 中,本基金将密切关注 可转债与标的股票之间 的对比关系,恰当的选 择时 机进行套利,以增强基金资产组合的收益。 (7)分离交易可转债的投资策略 分离交易可转债是一类 特殊的可转债品种,与 普通可转债不同的一点 主要在于分离交易可转 债在上市后债券部分跟 权证部分实行分离交易 。在 分 离 交 易 可 转 债 投 资 方 面 , 本 基 金 一 般 不 主 动 从 二 级 市 场 上 买 入 权 证 部 分,如果通过申购分离 交易可转债而获得部分 权证,本基金采取上市 后尽建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 34 快卖出的策略以降低权 证高波动风险。在分离 交易可转债纯债方面, 本基 金 将 综 合 分 析 纯 债 部 分 的 信 用 状 况 、 流 动 性 以 及 与 利 率 产 品 的 利 差 等 情 况,以及分析可分离转 债纯债跟股市之间的相 关性,在此基础上合理 评估 可分离转债纯债部分的 投资价值并作出相应的 投资决策,力求在保持 流动 性的基础上为组合增强收益。 3、资产支持证券投资策略 资产证券化是将缺乏流 动性但能够产生稳定现 金流的资产,通过一定 的结构化安排,对资产 中的风险与收益进行分 离组合,进而转换成可 以出 售、流通,并带有固定 收入的证券的过程。资 产支持证券的定价受市 场利 率、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。


本基金将在基本面分析 和债券市场宏 观 分 析 的基 础 上 , 对 资 产 支 持 证 券的交易结构风险、信 用风险、提前偿还风险 和利率风险等进行分析 ,采 取包括收益率曲线策略 、信用利差曲线策略、 预期利率波动率策略等 积极 主动的投资策略,投资于资产支持证券 。 (二)权益类资产 投资策略 1、新股申购策略 本基金将研究首次发行(IPO) 股 票 及 增 发 新 股 的 上 市 公 司 基 本 面 因 素,根据股票市场整体 定价水平,估计新股上 市交易的合理价格,同 时参 考一级市场资金供求关 系,从而制定相应的新 股申购策略。本基金对 于通 过参与新股认购所获得 的股票,将根据其市场 价格相对于其合理内在 价值 的高低,确定继续持有 或者卖出。 2、二级市场股票投资策略 (1)行业配置策略 基金管理人对宏观经济 形势与政策、行业景气 程度、上市公司代表性 等方面进行研究,以此 为基础,以投资业绩比 较基准中各个行业的权 重为 参照,进行行业配置决策。 各行业之间的预期收益 、风险及其相关性仍然 是制定行业配置决策时 的根本因素,因而基金 管理人的研究将围绕着 对它们产生重大影响的 因素 或指标展开,主要包括 各行业竞争结构、行业 成长空间、行业周期性 及景 气程度、行业主要产品 或服务的供需情况、上 市公司代表性、行业整 体相建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 35 对估值水平等。通过对 上述因素或指标的综合 评估,基金管理人定期 确定 各行业的配置水平。 (2)个股投资策略 本基金在大类资产配置 和行业配置下,通过对 股票基本面的分析来精 选个股。本基金的分析 框架主要包括股票的价 值性指标和成长性指标 。价 值 性 投 资 的 核 心 思 想 是 寻 找 市 场 上 价 值 被 低 估 的 上 市 公 司 , 具 体 指 标 包 括:市盈率、市净率、 市销率、股息收益率等 。成长性投资的核心思 想是 寻找市场上未来能够高 速成长的上市公司,具 体指标包括:预期净利 润增 长率、中长期净利润增长率、内部成长率及历史增长率等。


表1


本基金参考的价值性指标与成长性指标 价值性指标 成长性指标 市盈率 预期净利润增长率 市净率 中长期净利润增长率 市销率 内部成长率 股息收益率 历史增长率 具体来说,本基金遵循如下投资步骤:


1) 对股票的风格特征进行评估,从股票池中选择成长与价值特性突出 的股票。 2) 应用基本面分析方法,确定优质成长股与优质价值股的评价标准, 在第一步选择出的具有 鲜明风格的股票名单中 ,进一步分析,选出基 本面 较好的股票。


3) 根据市场环境确定成长股与价值股在股票资产中的配置比例,动态 调整,以控制因风格带来的投资风险,降低组合波动,提高整体收益率。 3、权证投资策略 本基金的权证投资以权 证的市场价值分析为基 础,配以权证定价模型 寻求其合理估值水平, 以主动式的科学投资管 理为手段,充分考虑权 证资 产的收益性、流动性及 风险性特征,通过资产 配置、品种与类属选择 ,追 求基金资产稳定的当期收益 。 五、投资限制 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 36 1、禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益,本基金禁止从事下列行为: (1)承销证券; (2)向他人贷款或者提供担保; (3)从事承担无限责任的投资; (4)买卖其他基金份额,但是国务院另有规定的除外; (5) 向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金 托管人发行的股 票或者债券; (6) 买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基 金管理人、基金托管人 有其他重大利害关系的 公司发行的证券或者承 销期 内承销的证券; (7 ) 从 事 内 幕 交 易 、 操 纵 证 券 交 易 价 格 及 其 他 不 正 当 的 证 券 交 易 活 动; (8)依照法律法规有关规定,由中国证监会规定禁止的其他活动; 如法律法规或监管部门 取消上述禁止性规定, 本基金管理人在履行适 当程序后可不受上述规定的限制。 2、投资组合限制 基金管理人运用基金财产进行证券投资,遵守下列限制: (1)本基金投资于固定收益类证券的比例不低于基金资产的 80%,其 中投资于可转债的比例 不低于基金固定收益类 证券资产的 80% ; 本 基金 投 资于股票和权证等权益类金融工具的比例不高于基金资产的 20% ; (2) 本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于 基金资产净值的 5%; (3)本基金持有的全部权证,其市值不得超过基金资产净值的 3%; (4) 本基金在任何交易日买入权证的总金额,不得超过上一交易日基 金资产净值的 0.5%; (5) 本基金持有一家上市公司的股票,其市值不得超过基金资产净值 的10%; (6) 本基金管理人 管理的全部基金持有一家公司发行的证券,不得超 过该证券的10% ; 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 37 (7) 本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证,不得超过该权证 的10%; (8) 本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超 过基金资产净值的 40%; (9) 本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得 超过基金资产净值的 10%;持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基 金资产净值的 20%;持有的同一 (指同一信用级别) 资产支持证券的比例, 不得超过该资产支持证券规模的 10%;本基金管理人管理的全部基金投资 于同一原始权益人的各 类资产支持证券,不得 超过其各类资产支持证 券合 计规模的10%; (10) 本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上 (含BBB) 的资产支持 证券。基金持有资产支 持证券期间,如果其信 用等级下降、不再符合 投资 标准,应在评级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出; (11 ) 基 金 财 产 参 与 股票 发 行 申 购 , 本 基 金 所申 报 的 金 额 不 超 过 本 基 金的总资产,本基金所 申报的股票数量不超过 拟发行股票公司本次发 行股 票的总量; (12)法律法规及中国证监会规定的其他限制。 如法律法规或监管部门 取消上述限制性规定, 履行适当程序后,本基 金不受上述规定的限制。 基金管理人应当自基金 合同生效之日起六个月 内使基金的投资组合比 例符合基金合同的约定 。因证券市场波动、上 市公司合并、基金规模 变动 等基金管理人之外的因 素致使基金投资不符合 基金合同约定的投资比 例规 定的,基金管理人应当 在十个交易日内进行调 整。法律法规或监管机 构另 有规定时,从其规定。 六、业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:60% × 天 相 可 转 债 指 数 收 益 率+30% × 中国 债券总指数收益率+10%×沪深300 指数收益率 。 天相可转债指数是以沪 深两市所有可转债的交 易价格,按发行公司公 告的实际未转股规模帕 氏加权计算,反映两市 可转债的总体走势。天 相可 转债指数的基期为 1999 年12 月30 日,是国内较早编制的可转债指数。 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 38 中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司于 2001 年 12 月 31 日推出的债券指数。它是中国债券市场趋势的表征,也是债券组合投资 管理业绩评估的有效工 具。中国债券总指数为 掌握我国债券市场价格 总水 平、波动幅度和变动趋 势,测算债券投资回报 率水平,判断债券供求 动向 提供了很好的依据。 沪深 300 指数是由上 海证券交易所和深圳证券交易所授权,由中证指 数有限公司开发的中国 A 股市场指数,它 的样本选自沪深两个证券市场, 覆盖了大部分流通市 值,其成份股票为中国 A 股市场中代表性强、流动性 高的股票,能够反映 A 股市场总体发展趋势。 在综合考虑了指数的权 威性和代表性、指数的 编制方法和本基金的投 资范围和投资理念,本 基金选择了该组合作为 本基金的业绩比较基准 。该 业绩比较基准能够较好地反映本基金的风险收益特征。 若未来市场发生变化导 致此业绩比较基准不再 适用或有更加适合的业 绩比较基准,基金管理 人有权根据市场发展状 况及本基金的投资范围 和投 资策略,调整本基金的 业绩比较基准。业绩基 准的变更须经基金管理 人和 基金托管人协商一致, 并在更新的招募说明书 中列示,报中国证监会 备 案 并公告。 七、风险收益特征 本基金为债券型基金, 债券型基金的风险高于 货币市场基金,低于混 合型和股票型基金,属于中低风险收益的品种。 本基金主要投资于可转 债,在债券型基金中属 于风险水平相对较高的 投资产品。 八、投资决策体制和流程 1、投资决策体制 本基金管理人建立了包 括投资决策委员会、投 资管理部、研究部、交 易部等部门的完整投资管理体系。 投 资 决 策 委 员 会 是 负 责 基 金 资 产 运 作 的 最 高 决 策 机 构 , 根 据 基 金 合 同、法律法规以及公司 有关规章制度,确定公 司所管理基金的投资决 策程 序、权限设置和投资原 则;确定基金的总体投 资方案;负责基金资产 的风 险控制,审批重大投资 事项;监督并考核基金 经理。投资管理部及基 金经建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 39 理根据投资决策委员会 的决策,构建投资组合 、并负责组织实施、追 踪和 调整,以实现基金的投 资目标。研究部提供相 关的投资策略建议和证 券选 择建议,并负责构建和 维护股票池。交易部根 据基金经理的交易指令 ,进 行基金资产的日常交易,对交易情况及时反馈。 2、投资流 程 (1)研究分 析 基金管理人的研究和投 资部门广泛地参考和利 用外部的研究成果,了 解国家宏观货币和财政 政策,对资金利率走势 及债券发行人的信用风 险进 行 监 测 , 并 建 立 相 关 研 究 模 型 。 基 金 管 理 人 的 研 究 部 门 撰 写 宏 观 策 略 报 告、利率监测报告、债 券发行人资信研究报告 以及拟投资上市公司投 资价 值分析报告等, 作为投资决策的重要依据。 基金管理人的研究和投 资部门定期或不定期举 行投资研究联席会议, 讨论宏观经济环境、利 率走势、债券发行人信 用级别变化以及拟投资 上市 公司情况等相关问题,作为投资决策的依据。 (2)投资决策 投资决策委员会根据基 金合同、相关法律法规 以及公司有关规章制度 确定基金的投资原则以 及基金的资产配置比例 范围,审批总体投资方 案以 及重大投资事项。 基金经理根据投资决策 委员会确定的投资对象 、投资结构、持仓比例 范围等总体投资方案, 并结合研究人员提供的 投资建议、自己的研究 与分 析判断、以及基金申购 赎回情况和市场整体情 况,构建并优化投资组 合。 对于超出权限范围的投 资,按照公司权限审批 流程,提交主管投资领 导或 投资决策委员会审议。 (3)交易执行 交易部接受基金经理下 达的交易指令。交易部 接到指令后,首先应对 指令予以审核,然后再 具体执行。基金经理下 达的交易指令不明确、 不规 范或者不合规的,交易 部可以暂不执行指令, 并即时通知基金经理或 相关 人员。 交易部应根据市场情况 随时向基金经理通报交 易指令的执行情况及对 该项交易的判断和建议,以便基金经理及时调整交易策略。 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 40 (4)投资 回顾 绩效评估小组定期对基 金绩效进行评估。基金 经理定期向投资决策委 员会回顾前期投资运作 情况,并提出下期的操 作思路,作为投资决策 委员 会决策的参考。 九 、业 绩比 较基 准 本基金的业绩比较基准为:60% × 天 相 可 转 债 指 数 收 益 率+30% × 中国 债券总指数收益率+10%×沪深300 指数收 益率。 天相可转债指数是以沪 深两市所有可转债的交 易价格,按发行公司公 告的实际未转股规模帕 氏加权计算,反映两市 可转债的总体走势。天 相可 转债指数的基期为 1999 年12 月30 日,是国内较早编制的可转债指数。 中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司于 2001 年 12 月 31 日推出的债券指数。它是中国债券市场趋势的表征,也是债券组合投资 管理业绩评估的有效工 具。中国债券总指数为 掌握我国债券市场价格 总水 平、波动幅度和变动趋 势,测算债券投资回报 率水平,判断债券供求 动向 提供了很好的依据。 沪深 300 指数是由上 海证券交易所 和深圳证券交易所授权,由中证指 数有限公司开发的中国 A 股市场指数,它 的样本选自沪深两个证券市场, 覆盖了大部分流通市值,其成份股票为中国 A 股市场中代表性强、流动性 高的股票,能够反映 A 股市场总体发展趋势。 在综合考虑了指数的权 威性和代表性、指数的 编制方法和本基金的投 资范围和投资理念,本 基金选择了该组合作为 本基金的业绩比较基准 。该 业绩比较基准能够较好地反映本基金的风险收益特征。 若未来市场发生变化导 致此业绩比较基准不再 适用或有更加适合的业 绩比较基准,基金管理 人有权根据市场发展状 况及本基金的投资范围 和投 资策略,调整本 基 金 的业 绩 比 较 基 准 。 业 绩 基准 的 变 更 须 经 基 金 管 理人 和 基金托管人协商一致, 并在更新的招募说明书 中列示,报中国证监会 备案 并公告。 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 41 十 、风 险收 益特 征 本基金为债券型基金, 债券型基金的风险高于 货币市场基金,低于混 合型和股票型基金,属于中低风险收益的品种。 本基金主要投资于可转 债,在债券型基金中属 于风险水平相对较高的 投资产品。 十 一、 基金 的投 资组 合报 告 基金管理人的董事会及 董事保证本报告所载资 料不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个 别及 连带责任。


基金托管人中国 民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 4 月 19 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内 容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截至 2017 年 3 月 31 日,本报告所列财务数 据未经审计。 1、报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%) 1 权益投 资 25,985,585.78 12.46 其中: 股票


25,985,585.78 12.46 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


178,013,665.78 85.35 其中: 债券


178,013,665.78 85.35 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


3,865,017.29 1.85 8 其他资 产


702,902.66 0.34 9 合计





208,567,171.51





100.00 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 42 (1)报告期末按行业分类的 境内股票投资组合 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 622,500.00 0.38 B 采矿业 - - C 制造业 21,818,815.78 13.20 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 828,000.00 0.50 F 批发和 零售 业 1,464,900.00 0.89 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 649,000.00 0.39 J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 602,370.00 0.36 S 综合 - - 合计 25,985,585.78 15.72 注:以 上行 业分 类 以 2017 年 3 月 31 日的 中国 证监 会 行业分 类标 准为 依据 。 (2)报告期末按行业分类的 沪港通 股票投资组合 本基金本报告期未投资沪港通股票。 3 、 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投资明细 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) 1 300450 先导智 能 70,000 2,992,500.00 1.81 2 002444 巨星科 技 164,980 2,854,154.00 1.73 3 300408 三环集 团 94,938 1,880,721.78 1.14 4 600196 复星医 药 65,000 1,834,300.00 1.11 5 000860 顺鑫农 业 80,000 1,716,800.00 1.04 6 600584 长电科 技 90,000 1,699,200.00 1.03 7 000999 华润三 九 60,000 1,620,000.00 0.98 8 300415 伊之密 76,000 1,618,800.00 0.98 9 300054 鼎龙股 份 70,000 1,443,400.00 0.87 10 600755 厦门国 贸 100,000 909,000.00 0.55 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 43 4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 10,052,000.00 6.08 其中:政 策性金融 债 10,052,000.00 6.08 4 企业债券 390,591.80 0.24 5 企业短期 融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 (可交 换 债) 167,571,073.98 101.39 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 178,013,665.78 107.71 5 、 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投资明细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张 ) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 113009 广汽转 债 210,000 25,431,000.00 15.39 2 113008 电气转 债 190,000 21,741,700.00 13.16 3 128009 歌尔转 债 149,840 19,380,305.60 11.73 4 110035 白云转 债 125,000 16,082,500.00 9.73 5 110033 国贸转 债 112,330 12,907,840.30 7.81 6 、 报告期末按公允价 值占基金资产净值比例 大小排名的前十名资产 支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7 、 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8 、 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 44 9、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 (1)本期国债期货投资政策 本基金报告期内未投资于国债期货。 (2)报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 (3)本期国债期货投资评价 本基金报告期内未投资于国债期货。 10、投资组合报告附注 (1) 本基金本报告期末按公允价值占基金资产净值比例投资的前十名 证券发行主体中,歌尔股份(002241)与 2016 年 8 月 13 日发布公 告:因 存在信息披露虚假或误导性陈述,2016 年7 月14 日收到中国证券监督管理 委员会山东监管局令其责令改正的决定。 (2)基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。 (3)其他资产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 34,066.99 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 668,835.67 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 702,902.66 (4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 ( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) 1 113009 广汽转 债 25,431,000.00 15.39 2 113008 电气转 债 21,741,700.00 13.16 3 128009 歌尔转 债 19,380,305.60 11.73 4 110035 白云转 债 16,082,500.00 9.73 5 110033 国贸转 债 12,907,840.30 7.81 6 127003 海印转 债 10,004,196.60 6.05 7 110031 航信转 债 9,315,000.00 5.64 8 123001 蓝标转 债 7,582,923.00 4.59 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 45 9 110032 三一转 债 6,663,600.00 4.03 10 110030 格力转 债 5,683,542.40 3.44 11 132002 15 天集 EB 4,890,643.20 2.96 12 132003 15 清控 EB 4,235,600.00 2.56 13 132001 14 宝钢 EB 3,458,906.80 2.09 14 128013 洪涛转 债 3,113,400.00 1.88 15 110034 九州转 债 1,810,950.00 1.10 16 128010 顺昌转 债 1,165,550.23 0.71 17 128011 汽模转 债 1,118,366.20 0.68 18 113010 江南转 债 1,095,894.80 0.66 (5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。 十 二、 基金 的业 绩 基金业绩截至日为 2017 年3 月31 日。 基金管理人承诺以诚实 信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 。基金的过往业绩并不 代表其未来表现。投资 有风 险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 (1)建信转债增强债券 A: 阶 段 基金净 值收益 率① 基金净 值收益 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较 基准收 益 率标准 差 ④ ①—③ ②—④ 2012 年5 月29 日- 2012年12月31日 5.80% 0.22% -0.36% 0.27% 6.16% -0.05% 2013 年1 月1 日- 2013年12月31日 -3.97% 0.87% -1.55% 0.50% -2.42% 0.37% 2014 年1 月1 日- 2014年12月31日 97.24% 1.38% 41.11% 0.73% 56.13% 0.65% 2015 年1 月1 日- 2015年12月31日 26.50% 1.23% -11.64% 2.04% 38.14% -0.81% 2016 年1 月1 日- 2016年12月31日 -4.06% 0.45% -6.68% 0.54% 2.62% -0.09% 2017 年 1 月 1 日 -0.25% 0.37% -0.10% 0.20% -0.15% 0.17% 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 46 -2017 年3月31日 自 基 金 合 同 生 效 2012 年5 月29 日- 2017年3月31 日 142.60% 0.96% 14.03% 1.04% 128.57% -0.08% (2)建信转债增强债券 C: 阶 段 基金净 值收益 率① 基金净 值收益 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较 基准收 益 率标准 差 ④ ①—③ ②—④ 2012 年5 月29 日- 2012年12月31日 5.60% 0.22% -0.36% 0.27% 5.96% -0.05% 2013 年1 月1 日- 2013年12月31日 -4.36% 0.88% -1.55% 0.50% -2.81% 0.38% 2014 年1 月1 日- 2014年12月31日 96.63% 1.38% 41.11% 0.73% 55.52% 0.65% 2015 年1 月1 日- 2015年12月31日 25.93% 1.23% -11.64% 2.04% 37.57% -0.81% 2016 年1 月1 日- 2016年12月31日 -4.40% 0.44% -6.68% 0.54% 2.28% -0.10% 2017 年 1 月 1 日 -2017 年3月31日 -0.29% 0.37% -0.10% 0.20% -0.19% 0.17% 自 基 金 合 同 生 效 2012 年5 月29 日- 2017年3月31 日 138.40% 0.96% 14.03% 1.04% 124.37% -0.08% 十 三、 基金 的费 用概 览 (一)认购费用 本基金基金份额分为A 类和C 类基金份额。A 类基金份额在认购时收 取认购费,C 类 基 金 份额 在 认 购 时 不 收 取 认 购费 , 但 从 该 类 别 基 金 资产 中 计提销售服务费。 本基金认购费率如下表所示。 费 用 种 类 A 类基 金份 额 C 类基 金份 额 认购费 M<100 万元 0.6% 0% 100 万 元≤M<500 万元 0.4% 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 47 M≥500 万元 1000 元/笔 注:M 为累 计认 购金 额。 本基金认购费由认购人 承担,不列入基金财产 。认购费用用于本基金 的市场推广、销售、注 册登记等募集期间发生 的各项费用。投资者可 以多 次认购本基金,认购费 用按累计认购金额确定 认购费率,以每笔认购 申请 单独计算费用。 (二)认购份数的计算 本基金的认购价格为每份基金份额 1.00 元。 有效认购款项在基金募 集期间形成的利息归投 资者所有,如基金合同 生效,则折算为基金份 额计入投资者的账户, 利息和具体份额以注册 登记 机构的记录为准。 基金份额的认购份额计算方法: 净认购金额=认购金额/(1+认购费率) 认购费用=认购金额-净认购金额 认购份额=(净认购金额+认购利息)/基金份额发售面值 例一:某投资者投资 5 万元认购本基金 A 类份额,如果认购期内认购 资金获得的利息为 5 元,则可得到的认 购份额为: 净认购金额=50,000/(1+0.6%)=49,701.79 元 认购费用=50,000-49,701.79=298.21 元 认购份额=(49,701.79+5)/1.00 =49,706.79 份 即:投资者投资 5 万元 认购本基金 A 类份额, 则其可得到 49,706.79 份本基金A 类份额 。 例二:某投资者投资 5 万元认购本基金 C 类份额,如果认购期内认购 资金获得的利息为 5 元,则可得到的认 购份额为: 净认购金额=50,000/(1+0%)=50,000 元 认购费用=50,000-50,000=0 元 认购份额=(50,000+5)/1.00=50,005.00 份 即:投资者投资 5 万元认购本基金 C 类份额,则其可得到 50,005.00 份本基金C 类份额 。 认购份额的计算保留到小数点后 2 位,小数点 2 位以后的部分四舍五建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 48 入,由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。 (三)申购费与赎回费


1、申购费 投资者在申购本基金 A 类基金份额时,收取申购费用 ,申购费率随申 购金额增加而递减; 投资 者 可 以 多 次 申 购 本 基金 , 申 购 费用按 每 日 累计 申 购金额确定申购费率,以 每笔申购申请单独计算 费用。本基金 C 类 基金份 额不收取申购费。 本基金的申购费率如下表所示: 费用种 类 A类基 金份 额 C 类基 金份 额 申购费 M<100 万元 0.8% 0% 100 万 元≤M<500 万元 0.5% M≥500 万元 1000 元/笔 注:M 为每 日累 计申 购金 额 本基金的申购费用应在投资者申购 A 类基金 份额时收取,不列入基金 财产,主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。 2、赎回费 本 基 金 的 赎 回 费 率 按 照 持 有 时 间 递 减 , 即 相 关 基 金 份 额 持 有 时 间 越 长,所适用的赎回费率越低,具体赎回费率如下表所示: 费用种 类 情形 费率 A类赎 回费 率 N<1 年 0.1% 1 年≤N<2 年 0.05% N≥2 年 0 C类赎 回费 率 N<30 天 0.3% N≥30 天 0 注: N 为 基金 份额 持有 期 限;1 年指365 天。 赎回费用由赎回基金份 额的基金份额持有人承 担,不低于赎回费总额 的 25% 应 归 基 金 财 产 ,其 余 用 于 支 付 注 册 登 记费 和 其 他 必 要 的 手 续 费。 基 金管理人可以按照《基 金合同》的相关规定调 整申购费率或收费方式 ,或 者调低赎回费率,基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前 2 个 工作日在至少一家中国证监会指定媒体及基金管理人网站公告。 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 49 (四)申购份数与赎回金额的计算方式 1、申购份额的计算 申 购 本 基 金 的 申 购 费 用 采 用 前 端 收 费 模 式 ( 即 申 购 基 金 时 缴 纳 申 购 费),投资者的申购金 额包括申购费用和净申 购金额。申购份额的计 算方 式如下: 净申购金额 =申购金额/(1+申购费率) 申购费用=申购金额-净申购金额 申购份数=净申购金额/申购当日基金份额净值 申购份额计算结果按照 四舍五入方法,保留到 小数点后两位,由此产 生的误差计入基金财产 。 例一:某投资者投资 5 万元申购本基金的 A 类基金份额,假设申购当 日基金份额净值为 1.05 元,则可得到的申购份额为: 净申购金额=50000/(1+0.8%)=49603.17 元 申购费用=50000-49603.17=396.83 元 申购份额=49603.17/1.05=47241.11 份 即:投资者投资 5 万元 申购本基金的 A 类基金 份额,假设申购当日 A 类基金份额净值为 1.05 元,则其可得到 47241.11 份A 类基金份额。 例二:某投资者投资 5 万元申购本基金的 C 类基金份额,假设申购当 日基金份额净值为 1.05 元,则可得到的申购份额为: 净申购金额=50000/(1+0%)=50000 元 申购费用=50000-50000=0 元 申购份额=50000/1.05=47619.05 份 即:投资者投资 5 万元 申购本基金的 C 类基金 份额,假设申购当日 C 类基金份额净值为 1.05 元,则其可得到 47619.05 份C 类基金份额。 2、赎回净额的计算 基金份额持有人在赎回 本基金时缴纳赎回费, 基金份额持有人的赎回 净额为赎回金额扣减赎回费用。其中: 赎回总金额=赎回份额 赎回当日基金 份额净值 赎回费用=赎回总金额 赎回费率 净赎回金额=赎回总金额 赎回费用 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 50 赎回费用以人民币元为 单位,计算结果按照四 舍五入方法,保留到小 数点后两位;赎回净额 结果按照四舍五入方法 ,保留到小数点后两位 ,由 此产生的误差计入基金财产。 例一:某投资者赎回本基金 10000 份 A 类基 金份额,赎回适用费率为 0.1%,假设赎回当日 A 类基金份额净值为 1.148 元,则其可得净赎回金额 为: 赎回总金额=10000×1.148=11480 元 赎回费用=11480×0.1%=11.48 元 净赎回金额=11480-11.48=11468.52 元 即:投资者赎回本基金 10000 份 A 类基金份 额,假设赎回当日 A 类基 金份额净值为 1.148 元,则可得到的净赎回金额为 11468.52 元。 例二:某投资者赎回本基金 10000 份 C 类基 金份额,假设持有期大于 30 天,则赎回适用费率 为 0%,假设赎回当日 C 类基金份额净值 为 1.148 元,则其可得净赎回金额为: 赎回总金额=10000×1.148=11480 元 赎回费用=11480×0%=0 元 净赎回金额=11480-0=11480.00 元 即:投资者赎回本基金 10000 份 C 类基金份 额,假设赎回当日 C 类基 金份额净值为 1.148 元,持有期大于 30 天,则可得到的净赎回金额为 11480.00 元。 3、基金份额净值计算 基金份额净值单位为人 民币元,计算结果保留 到小数点后三位,小数 点后第四位四舍五入。 T 日的基金份额净值在当天收市后计算,并在 T+1 日内公告。遇 特殊 情况,经中国证监会同意,可以适当延迟计算或公告。 (五)基金费用的种类 1、基金管理人的管理费; 2、基金托管人的托管费; 3、基金销售服务费:本基金从 C 类基金资产中计提的销售服务费; 4、因基金的证券交易或结算而产生的费用; 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 51 5、基金合同生效以后的信息披露费用; 6、基金份额持有人大会费用; 7、基金合同生效以后的会计师费和律师费; 8、基金资产的资金汇划费用; 9、按照国家有关法律法规规定可以列入的其他费用。 (六)基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 基金管理人的基金管理费按基金资产净值的 0.75%年费率计提。 在通常情况下,基金管理费按前一日基金资产净值的 0.75% 年费率计 提。计算方法如下: H=E×0.75% ÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日基金资产净值 基金管理费每日计提, 按月支付。由基金管理 人向基金托管人发送基 金管理费划付指令,经 基金托管人复核后, 由基金托管人于次月 首 日起 3 个工作日内从 基 金 资 产中 一 次 性 支付给基金管理 人 。若遇法定节假日 、休 息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至最近可支付日支付。 2、基金托管人的基金托管费 基金托管人的基金托管费按基金资产净值的 0.2%年费率计提。 在通常情况下,基金托管费按前一日基金资产净值的 0.2% 年 费 率 计 提。计算方法如下: H=E×0.2% ÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提, 按月支付。由基金管理 人向基金托管人发送基 金托管费划付指令,经 基金托管人复核后,由 基金托管人于次月 首 日起 3 个工作日内从 基 金 资 产中 一 次 性 支付给 基 金 托管 人 。 若 遇 法 定 节 假 日、 休 息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至最近可支付日支付。 3、销售服务费 本基金 A 类基金份额不收取销售服务费,C 类基金份额的销售服务费建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 52 年费率为0.35% 。 销售服务费计算方法如下,按 C 类基金份额基金资产净值计提: H=E×0.35% ÷当年天数 H 为C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为C 类基金份额前一日基金资产净值 基金销售服务费每日计 提,按月支付。由基金 管理人向基金托管人发 送基金销售服务费划付 指令,经基金托管人复 核后,由基金托 管 人 于次 月 首日起 3 个工作日内 从 基金资产中一次性 支付给基金管理人。若遇法定节 假 日 、 休 息 日 或 不 可 抗 力 致 使 无 法 按 时 支 付 的 , 顺 延 至 最 近 可 支 付 日 支 付。 4、本条第 ( 一) 款第 4 至第9 项费用由基金管理人和基金托管人根据 有关法规及相应协议的规定,列入当期基金费用。 (七)不列入基金费用的项目 本条第(一)款约定以 外的其他费用,以及基 金管理人和基金托管人 因未履行或未完全履行 义务导致的费用支出或 基金财产的损失 , 以 及处 理 与基金运作无关的事项发生的费用 等不列入基金费用。 (八)基金管理费、基金托管费和销售服务费的调整 基金管理人和基金托管 人可协商酌情调低基金 管理费、基金托管费和 销售服务费,无须召开 基金份额持有人大会。 基金管理人必须最迟于 新的 费率实施日2 日前在指定媒体上刊登公告。 (九)税收 本基金运作过程中涉及 的各纳税主体,依照国 家法律法规的规定履行 纳税义务。 十 四、 对招 募说 明书 更新 部分 的说 明 1、更新了“第四部分 :基金托管人”的“托管业务经营情况”。 2、在“第五部分 :相关服务机构”中,更新了代销机构信息。 3 、 更 新 了 “ 第 九 部 分 : 基 金 的 投 资 ” , 更 新 了 基 金 投 资 组 合 报 告 , 并经基金托管人复核。 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 53 4、更新了“第十部分 :基金的业绩”,并经基金托管人复核。 5 、 更 新 了 “ 第 二 十 二 部 分 : 其 他 应 披 露 事 项 ” , 添 加 了 期 间 涉 及 本 基金和基金管理人的相关临时公告。 上述内容仅为本招募说 明书(更新)摘要,投 资人欲查询本更新招募 说明书正文,可登陆基金管理人网站 www.ccbfund.cn 。






























































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二〇 一七 年 七月 十二 日