建信稳定得利债券型证券投资基金
招募说明书（更新）摘要
2017 年第2 号
基 金 管理 人 ：建 信 基金 管 理有 限 责任 公 司
基 金 托管 人 ： 中 国 民生 银 行股 份 有限 公 司
二 〇 一七 年 七月建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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【 重要 提示】
本 基 金 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 2014 年 10 月 24 日 证 监 许 可
[2014]1126 号文注册募 集。本基金的基金合同于 2014 年 12 月 2 日 正式生
效。
基金管理人保证本招募 说明书的内容真实、准 确、完整。本摘要根据
基金合同和基金招募说 明书编写，并经中国证 监会核准，但中国证监 会对
本基金募集的注册，并 不表明其对本基金的价 值和收益做出实质性判 断或
保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职 守、诚实信用、谨慎勤 勉的原则管理和运用基
金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场 ，基金净值会因为证券 市场波动等因素产生波
动，投资人在投资本基 金前，需充分了解本基 金的产品特性 ， 并 承 担基 金
投资中出现的各类风险 ，包括：因整体政治、 经济、社会等环境因素 对证
券价格产生影响而形成 的系统性风险，个别证 券特有的非系统性风险 ，由
于基金投资人连续大量 赎回基金产生的流动性 风险，基金管理人在基 金管
理实施过程中产生的基 金管理风险，本基金的 特定风险，等等。本基 金是
债券型基金，风险低于 股票型基金、混合型基 金，高于货币市场基金 ，属
于较低风险、较低收益 的品种。投资人在进行 投资决策前，请仔细阅 读本
基金的 《招募说明书》 及 《基金合同》 ， 了解 基金的风险收益特征， 并根据
自身的投资目的、投资 期限、投资经验、资产 状况等判断 本 基 金 是 否和 自
身的风险承受能力相适应。
基金的过往业绩并不预 示其未来表现。基金管 理人管理的其他基金的
业绩不构成对本基金业绩表现的保证。
基金合同是约定基金当 事人之间权利、义务的 法律文件。基金投资人
自依基金合同取得基金 份额，即成为基金份额 持有人和本基金合同的 当事
人，其持有基金份额的 行为本身即表明其对基 金合同的承认和接受， 并按
照 《基金法》 、 《运作办法》 、 基金合同及其他有关规定享有权利、 承担义务。
基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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本招募说明书所载内容截止日为 2017 年 6 月 1 日， 有关 财务数据和净
值表现截止日为 2017 年 3 月 31 日 （财务数据未经审计） 。 本招募说明书已
经基金托管人复核。
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一 、基 金管 理人
（一）基金管理人概况
名称：建信基金管理有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层
设立日期：2005 年 9 月 19 日
法定代表人：许会斌
联系人：郭雅莉
电话：010-66228888
注册资本：人民币 2 亿元
建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 经 中 国 证 监 会 证 监 基 金 字[2005]158 号文
批 准 设 立 。 公 司 的 股 权 结 构 如 下 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 ，65% ；美
国信安金融服务公司，25% ；中国华电集团资本控股有限公司，10% 。
本基金管理人公司治理 结构完善，经营运作规 范，能够切实维护基金
投资者的利益。股东会 为公司权力机构，由全 体股东组成，决定公司 的经
营方针以及选举和更换 董事、监事等事宜。公 司章程中明确公司股东 通过
股东会依法行使权利， 不以任何形式直接或者 间接干预公司的经营管 理和
基金资产的投资运作。
董事会为公司的决策机 构，对股东会负责，并 向股东会汇报。公司董
事会由 9 名董事组成，其中 3 名为独立董事。根据公司章程的规定，董事
会行使《公司法》规定 的有关重大事项的决策 权、对公司基本制度的 制定
权和对总裁等经营管理人员的监督和奖惩权。
公司设监事会，由 6 名监事组成，其中包括 3 名职工代表监事。监事
会向股东会负责，主要 负责检查公司财务并监 督公司董事、高级管理 人员
尽职情况。
（二）主要人员情况
1、董事会成员
许会斌先生，董事长， 高级经济师，享受国务 院特殊津贴，中国建设建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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银行突出贡献奖、河南省五一劳动奖章获得者。1983 年毕业于辽宁财经学
院基建财务与信用专业 ，获学士学位。历任中 国建设银行筹资储备部 副主
任，零售业务部副总经 理，个人银行部副总经 理，营业部主要负责人 、总
经理，个人银行业务部 总经理，个人银行业务 委员会副主任，个人金 融部
总经理，2006 年 5 月起任中国建设银行河南省分行行长，2011 年 3 月 出任
中国建设银行批发业务总监，2015 年 3 月起 任建信基金管理有限责任公司
董事长。
孙志晨先生，董事，现任建信基金管理有 限责任公司总裁，兼建 信资
本管理有限责任 公司董事长。 1985 年获东北财经大学经济学学士学位， 2006
年获得长江商学院 EMBA 。历任中国建设银 行总行筹资部证券处副处长，
中国建设银行总行筹资 部、零售业 务 部 证 券 处处 长 ， 中 国 建 设 银 行 总行 个
人银行业务部副总经理。
曹伟先生， 董事， 现任中国建设银行个人存款与投资部副总经理。 1990
年获北京师范大学中文 系硕士学位。历任中国 建设银行北京分行储蓄 证券
部副总经理、北京分行 安华支行副行长、北京 分行西四支行副行长、 北京
分行朝阳支行行长、北 京分行个人银行部总经 理、中国建设银行个人 存款
与投资部总经理助理。
张维义先生，董事，现任信安北亚地区副总裁。1990 年毕业于伦敦政
治经济学院， 获经济学学士学位， 2012 年获得华盛顿大学和复旦大学 EMBA
工商管理学硕士。历任 新加坡公共服务委员会 副处长，新加坡电信国 际有
限公司业务发展总监， 信诚基金公司首席运营 官和代总经理，英国保 诚集
团（马来西亚）资产管 理公司首席执行官，宏 利金融全球副总裁，宏 利资
产管理公司（台湾）首席执行官和执行董事。
袁时奋先生，董事，现任信安国际（亚洲）区域副总裁。1981 年毕业
于美国阿而比学院。历 任香港汇丰银行投资银 行部副经理，加拿大丰 业银
行资本市场部高级经理 ，香港铁路公司库务部 助理司库，香港置地集 团库
务部司库，香港赛马会 副集团司库，信安国际 有限公司大中华区首席 营运
官。
殷红军先生， 董事， 现任 中国华电融资租赁有限公司董事长兼总经理。
1998 年毕业于首都经济贸易大学数量经济学专业，获硕士学位。历任中国建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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电力财务有限公司债券 基金部项目经理、华电 集团财务有限公司投资 咨询
部副经理 （主持工作） 、 中国华电集团公司改制重组办公室副处长、 体制改
革处处长、政策与法律 事务部政策研究处处长 、中国华电集团资本控 股有
限公司副总经理。
李全先生，独立董事，现任新华资产管理 股份有限公司董事总经 理。
1985 年毕业于中国人民大学财政金融学院， 1988 年毕业于中国人民银行研
究生部。历任中国人民 银行总行和中国农村信 托投资公司职 员 、 正 大国 际
财 务 有 限 公 司 总 经 理 助 理/ 资 金 部 总 经 理 ， 博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 副 总 经
理，新华资产管理股份有限公司总经理。
王建国先生，独立董事，曾任大新人寿保 险有限公司首席行政员 ，中
银保诚退休金信托管理有限公司董事， 英国保诚保险有限公司首席行政员，
美国国际保险集团亚太 区资深副总裁，美国友 邦保险（加拿大）有限 公司
总裁兼首席行政员等。1989 年获 Pacific Southern University 工商管 理硕士
学位。
伏军先生， 独立董事， 法学博士， 现任对 外经济贸易大学法学院教授，
兼任中国法学会国际经 济法学研究会常务理事 、副秘书长、中国国际 金融
法专业委员会副主任。
2、监事会成员
张军红先生，监事会主 席。毕业于国家行政学 院行政管理专业，获博
士研究生学位。历任中 国建设银行筹资部储蓄 业务处科员、副主任科 员、
主任科员；零售业务部 主任科员；个人银行业 务部个人存款处副经理 、高
级副经理；行长办公室 秘书一处高级副经理级 秘书、秘书、高级经理 ；投
资托管服务部总经理助 理、副总经理；投资托 管业务部副总经理；资 产托
管业务部副总经理。2017 年 3 月起任公司监事会主席。
方蓉敏女士， 监事， 现任信安国际 （亚洲 ） 有限公司亚洲区首 席律师。
曾任英国保诚集团新市 场发展区域总监和美国 国际集团全球意外及健 康保
险副总裁等职务。 方女士 1990 年获新加坡国立大学法学学士学位， 拥有新
加坡、英格兰和威尔斯以及香港地区律师从业资格。
李亦军女士，监事，高级会计师，现任中 国华电集团资本控股有 限责
任公司机构与战略研究部总经理。1992 年获北京工业大学工业会计专业学建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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士，2009 年获中央财经大学会计专业硕士。历任北京北奥有限公司，中进
会计师事务所，中瑞华 恒信会计师事务所，中 国华电集团财务有限公 司计
划财务部经理助理、副 经理，中国华电集团资 本控股（华电财务 公 司） 计
划财务部经理，中国华 电集团财务有限公司财 务部经理，中国华电集 团资
本控股有限公司企业融资部经理。
严冰女士，职工监事，现任建信基金管理 有限责任公司人力资源 部总
经理。2003 年 7 月毕 业于中国人民大学行政管理专业，获硕士学位。曾任
安永华明会计师事务所人力资源部人力资源专员。2005 年 8 月加入 建信基
金管理公司， 历任人力资源管理专员、 主管、 部门总经理助理、 副总经理、
总经理。
刘颖女士，职工监事，现任建信基金管理 有限责任公司监察稽核 部副
总经理,英国特许公认会计师公会（ACCA ） 资深会员。1997 年毕业于中国
人民大学会计系, 获学士学位； 2010 年毕业于香港中文大学, 获工商管理硕
士学位。曾任毕马威华 振会计师事务所高级审 计师、华夏基金管理有 限公
司基金运营部高级经理。 2006 年 12 月至今任职于建信基金管理有限责任公
司监察稽核部。
安晔先生，职工监事，现任建信基金管理 有限责任公司信息技术 部总
经理。1995 年毕业于北京工业大学计算机应用系，获得学士学位。历任中
国建设银行北京分行信 息技术部，中国建设银 行信息技术管理部北京 开发
中心项目经理、代处长 ，建信基金管理公司基 金运营部总经理助理、 副总
经理，信息技 术部执行总经理、总经理。
3、公司高管人员
孙志晨先生，总裁（简历请参见董事会成员） 。
曲寅军先生，副总裁，硕士。1999 年 7 月加 入中国建设银行总行，历
任审计部科员、 副主任科员、 团委主任科员、 重组改制办公室高级副经理、
行长办公室高级副经理；2005 年 9 月起就职 于建信基金管理公司，历任董
事会秘书兼综合管理部 总监、投资管理部副总 监、专户投资部总监和 首席
战略官； 2013 年 8 月至 2015 年 7 月， 任我公司控股子公司建信资本管理有
限责任公司董事、总经理。2015 年 8 月 6 日 起任我公司副总裁，并专任建
信资本管理有限责任公司董事、总经理。
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张威威先生，副总裁，硕士。1997 年 7 月加 入中国建设银行辽宁省分
行，从事个人零售业务，2001 年 1 月加入中 国建设银行总行个人金融部，
从事证券基金销售业务，任高级副经理；2005 年 9 月加入建信基金 管理公
司， 一直从事基金销售管理工作， 历任市场营销部副总监 （主持工作） 、 总
监、公司首席市场官等职务。2015 年 8 月 6 日起任我公司副总裁。
吴曙明先生， 副总裁， 硕士。 1992 年 7 月至 1996 年 8 月在湖南省物资
贸易总公司工作；1999 年 7 月加入中国建 设 银行，先后在总行营业部、金
融机构部、 机构业务部从事信贷业务和证券业务， 历任科员、 副主任 科员、
主任科员、机构业务部高级副经理等职；2006 年 3 月加入我公司， 担任董
事会秘书， 并兼任综合管理部总经理。 2015 年 8 月 6 日起任我公司督察长，
2016 年 12 月 23 日起任我公司副总裁。
吴灵玲女士， 副总裁， 硕士。 1996 年 7 月至 1998 年 9 月在福建省东海
经贸股份有限公司工作；2001 年 7 月加入中 国建设银行总行人力资源部，
历任副主任科员、业务经理、高级经理助理；2005 年 9 月加入建信 基金管
理公司，历任人力资源 部总监 助 理 、 副 总 监 、总 监 、 人 力 资 源 部 总 经理 兼
综合管理部总经理。2016 年 12 月 23 日起任我公司副总裁。
4、督察长
吴曙明先生，督察长（简历参见公司高级管理人员） 。
5、本基金基金经理
黎颖芳女士，硕士。2000 年 7 月毕业于湖南 大学金融保险学院，同年
进入大成基金管理公司， 在金融工程部、 规划 发展部任职。 2005 年 11 月加
入本公司，历任研究员 、高级研究员、基金经 理助理、基金经理、资 深基
金经理。 2009 年 2 月 19 日至 2011 年 5 月 11 日任建信稳定增利债券型证券
投资基金基金经理； 2011 年 1 月 18 日至 2014 年 1 月 22 日任建信保本混合
型证券投资基金基金经理；2012 年 11 月 15 日起任建信纯债债券型证券投
资基金基金经理； 2014 年 12 月 2 日起任建信稳定得利债券型证券投资基金
基金经理； 2015 年 12 月 8 日起任建信稳定丰利债券型证券投资基金基金经
理；2016 年 6 月 1 日 起任建信安心回报两年定期开放债券型证券投资基金
基金经理， 2016 年 11 月 8 日起任建信恒安一年定期开放债券型证券投资基
金基金经理， 2016 年 11 月 8 日起任建信睿享纯债债券型证券投资基金基金建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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经理， 2016 年 11 月 15 日起任建信恒丰纯债债券型证券投资基金基金经理，
2017 年 1 月 6 日起建信稳定鑫利债券型证券投资基金基金经理。
牛兴华先生，硕士，2008 年毕业于英国卡迪夫大学国际经济、银行与
金融学专业， 同年进入神州数码中国有限公司， 任投资专员； 2010 年 9 月，
加入中诚信国际信用评级有限责任公司，担任高级分析师；2013 年 4 月加
入本公司， 任债券研究员。 2014 年 12 月 2 日起任建信稳定得利债券型证券
投资基金拟任基金经理； 2015 年 4 月 17 日起任建信稳健回报灵活配置混合
型证券投资基金基金经理； 2015 年 5 月 13 日起任建信回报灵活配置混合型
证券投资基金基金经理； 2015 年 5 月 14 日起任建信鑫安回报灵活配置混合
型证券投资基金基金经理； 2015 年 6 月 16 日起任建信鑫丰回报灵活配置混
合型证券投资基金基金经理； 2015 年 7 月 2 日至 2015 年 11 月 25 日任建信
鑫裕回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2015 年 10 月 29 日起任
建信安心保本二号混合型证券投资基金基金经理； 2016 年 2 月 22 日起任建
信目标收益一年期债券型证券投资基金基金经理；2016 年 10 月 25 日起任
建信瑞盛添利混合型证券投资基金基金经理； 2016 年 12 月 2 日起任建信鑫
悦回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2016 年 12 月 23 日 起任建
信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2017 年 3 月 1 日起任
建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
6、投资决策委员会成员
孙志晨先生，总裁。
梁洪昀先生，金融工程及指数投资部总经理。
钟敬棣先生，固定收益投资部首席固定收益投资官。
李菁女士 ，固定收益投资部总经理
姚锦女士，权益投资部 总经理。
许杰先生，权益投资部副总经理。
7、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二 、基 金托 管人
（一）基本情况 建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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名称：中国民生银行股份有限公司（以下简称“中国民生银行” ）
住所：北京市西城区复兴门内大街 2 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎
成立时间：1996 年 2 月 7 日
基金托管业务批准文号：证监基金字［2004］101 号
组织形式：其他股份有限公司（上市）
注册资本：28,365,585,227 元人民币
存续期间：持续经营
电话：010-58560666
联系人：罗菲菲
中国民生银行是我国首 家主要由非公有制企业 入股的全国性股份制商
业银行，同时又是严格 按照《公司法》和《商 业银行法》建立的规范的股
份制金融企业。多种经 济成份在中国金融业的 涉足和实现规范的现代 企业
制度，使中国民生银行 有别于国有银行和其他 商业银行，而为国内外 经济
界、金融界所关注。中 国民生银行成立二十年 来，业务不断拓展，规 模不
断扩大，效益逐年递增，并保持了快速健康的发展势头。
2000 年 12 月 19 日， 中国民生银行 A 股股票 （600016） 在上海证券交
易所挂牌上市。 2003 年 3 月 18 日， 中国民生银行 40 亿可转换公司债券在
上交所正式挂牌交易。 2004 年 11 月 8 日， 中国民生银行通过银行间债券市
场成功发行了 58 亿元人民币次级债券， 成为中国第一家 在全国银行间债券
市场成功私募发行次级债券的商业银行。2005 年 10 月 26 日，民生 银行成
功完成股权分置改革， 成为国内首家完成股权 分置改革的商业银行， 为中
国资本市场股权分置改革提供了成功范例。 2009 年 11 月 26 日， 中国民生
银行在香港交易所挂牌上市。
中国民生银行自上市以 来，按照“团结奋进， 开拓创新，培育人才；
严格管理，规范行为， 敬业守法；讲究质量， 提高效益，健康发展” 的经
营发展方针，在改革发 展与管理等方面进行了 有益探索，先后推出了 “大
集中”科技平台、 “两 率”考核机制、 “三卡 ”工程、独立评审制度 、八 大
基础管理系 统 、 集 中 处理 商 业 模 式 及 事 业 部 改革 等 制 度 创 新 ， 实 现 了低 风建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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险、快增长、高效益的 战略目标，树立了充满 生机与活力的崭新的商 业银
行形象。
2010 年 2 月 3 日，在“卓越 2009 年度金融理财排行榜”评选活动中，
中国民生银行一流的电 子银行产品和服务获得 了专业评测公司、网友 和专
家的一致好评，荣获卓越 2009 年度金融理财排行榜“十佳电子银行”奖。
2010 年 10 月，在经济 观察报主办的“2009 年度中国最佳银行评选”
中， 民生银行获得评委会奖 —— “中国银行业十年改革创新奖” 。 这一奖项
是评委会为表彰在公司治理、 激励机制、 风险 管理、 产品创新、 管理 架构、
商业模式六个方面创新表现卓著的银行而特别设立的。
2011 年 12 月，在由中国金融认证中心（CFCA ）联合近 40 家成员行
共同举办的 2011 中国电子银行年会上， 民生银行荣获 “2011 年中国网上银
行最佳网银安全奖” 。这是继 2009 年、2010 年荣获“中国网上银行最佳网
银安全奖”后，民生银 行第三次获此殊荣，是 第三方权威安全认证机 构对
民生银行网上银行安全性的高度肯定。
2012 年 6 月 20 日，在 国际经济高峰论坛上,民生银行贸易金融业务以
2011-2012 年度的出色业绩和产品创新最终荣获“2012 年中国卓越贸易金
融银行”奖项。这也是民生银行继 2010 年荣 获英国《金融时报》 “中国银
行业成就奖— 最佳贸易金融银行奖”之后第三次获此殊荣。
2012 年 11 月 29 日，民生银行在《The Asset 》杂志举办的 2012 年度
AAA 国家奖项评选中 获得“中国最佳银行- 新秀奖” 。
2013 年度民生银行荣获中国投资协会股权和创业投资专业委员会年度
中国优秀股权和创业投资中介机构 “最佳资金托管银行” 及由 21 世纪传媒
颁发的 2013 年 PE/VC 最佳金融服务托管银行奖。
2013 年荣获中国内部审计协会民营企业内部审计优秀企业。
在第八届 “21 世纪亚洲金融年会” 上， 民生银行荣获 “2013 ?亚洲最佳
投资金融服务银行”大奖。
在“2013 第五届卓越竞争力金融机构评选”中，民生银行荣获“2013
卓越竞争力品牌建设银行”奖。
在中国社科院发布的 《中国企业社会责任蓝皮书 （2013） 》 中， 民生 银
行荣获“中国企业上市 公司社会责任指数第一 名” 、 “中国民营企业 社 会责建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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任指数第一名” 、 “中国银行业社会责任指数第一名” 。
在 2013 年第十届中国最佳企业公民评选中， 民生银行荣获 “2013 年度
中国最佳企业公民大奖” 。
2013 年还获得年度品牌金博奖“品牌贡献 奖” 。
2014 年获评中国银行业协会“最佳民生金融奖” 、 “年度公益慈善优秀
项目奖” 。
2014 年荣获《亚洲企业管治》 “第四届最佳投资者关系公司”大奖和
“2014 亚洲企业管治典范奖” 。
2014 年被英国《金融时报》 、 《博鳌观察》联合授予“亚洲贸易金融创
新服务”称号。
2014 年还荣获《亚洲银行家》 “中国最佳中小企业贸易金融银行奖” ，
获得《21 世纪经济报道》颁发的“最佳资产管理私人银行”奖，获评《经
济观察》报“年度卓越私人银行”等。
2015 年度， 民生银行在 《金融理财》 举办的 2015 年度金融理财金貔貅
奖评选中荣获“金牌创新力托管银行奖” 。
2015 年度，民生银行荣获《EUROMONEY 》2015 年度“中国最佳实
物黄金投资银行”称号。
2015 年度，民生银行连续第四次获评《企业社会责任蓝皮书（2015）》
“中国银行业社会责任发展指数第一名” 。
2015 年度，民生银行在《经济观察报》主办的 2014-2015 年度中国 卓
越金融奖评选中荣获“ 年度卓越创新战略创新 银行”和“年度卓越直 销银
行”两项大奖。
（二）主要人员情况
杨春萍：女，北京大学 本科、硕士。资产托管 部副总经理。曾就职于
中国投资银行总行，意 大利联合信贷银行北京 代表处，中国民生银行 金融
市场部和资产托管部。 历任中国投资银行总行 业务经理，意大利联合 信贷
银行北京代表处代表， 中国民生银行金融市场 部处长、资产托管部总 经理
助理、副总经理等职务 。具有近三十年的金融 从业经历，丰富的外资 银行
工作经验，具有广阔的视野和前瞻性的战略眼光。
（三）基金托管业务经营情况 建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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中国民生银行股份有限公司于 2004 年 7 月 9 日获得基金托管资格， 成
为《中华人民共和国证 券投资基金法》颁布后 首家获批从事基金托 管业 务
的银行。为了更好地发 挥后发优势，大力发展 托管业务，中国民生银 行股
份有限公司资产托管部 从成立伊始就本着充分 保护基金持有人的利益 、为
客户提供高品质托管服 务的原则，高起点地建 立系统、完善制度、组 织人
员。 资产托管部目前共有员工 68 人， 平均年龄 36 岁，100% 员工拥有大学
本科以上学历，80% 以上员工具有硕士以上文凭。 基金业务人员 100% 都具
有基金从业资格。
中国民生银行坚持以客 户需求为导向，秉承“ 诚信、严谨、高效、务
实”的经营理念，依托 丰富的资产托管经验、 专业的托管业务服务和 先进
的托管业务平台，为境 内外客户提供 安 全 、 准确 、 及 时 、 高 效 的 专 业托 管
服务。 截至 2017 年 3 月 31 日， 中国民生银行已托管 164 只证券投资基金，
托管的证券投资基金总净值达到 5007.92 亿元 。中国民生银行于 2007 年推
出 “托付民生?安享财富” 托管业务品牌， 塑 造产品创新、 服务专业、 效益
优异、流程先进、践行 社会责任的托管行形象 ，赢得了业界的高度认 可和
客户的广泛好评， 深化了与客户的战略合作。 自 2010 年至今， 中国民生银
行荣获《金融理财》杂 志颁发的“最具潜力托 管银行” 、 “最佳创新 托 管银
行”和“金牌创新力托管银行”奖，荣获《21 世纪经济报道》颁发的“最
佳金融服务托管银行”奖。
三 、相 关服 务机 构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构
本基金直销机构为本公司设在北京的直销柜台以及网上交易平台。
（1）直销柜台
名称：建信基金管理有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层
法定代表人：许会斌 建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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联系人：郭雅莉
电话：010-66228800
（2）网上交易
投资者可以通过本公司 网上交易系统办理基金 的申购 、 赎回、定期投
资 等业务，具体 业 务 办理 情 况 及 业 务 规 则请登录 本公司网站查询 。 本公 司
网址：www.ccbfund.cn 。
2、代销机构
（1）中国建设银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼（长安兴融中心）
法定代表人：王洪章
客服电话：95533
网址：www.ccb.com
（2）中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎
传真：010-83914283
客户服务电话：95568
网址：www.cmbc.com.cn
（3）渤海银行股份有限公司
注册地址：天津市河西区马场道 201-205 号
办公地址：天津市河东区海河东路 218 号
法定代表人： 李伏安
客服电话：95541
网址：www.cbhb.com.cn
（3）深圳众禄金融控股股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、J 单
元
法定代表人：薛峰
客户服务电话: 4006788887 建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
14
网址：www.zlfund.cn ，www.jjmmw.com
（4）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室
法定代表人：陈柏青
客户服务电话: 4000766123
网址：www.fund123.cn 杭州数米基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼
法定代表人：陈柏青
客户服务电话: 4000766123
网址：www.fund123.cn
（5）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
法定代表人：杨文斌
客户服务电话: 400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
（6）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
法定代表人：其实
客户服务电话: 4001818188
网址：www.1234567.com.cn
（7）和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
法定代表人：王莉
客户服务电话: 4009200022
（8）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
法定代表人：凌顺平
客户服务电话：400-877-3772
网址：www.5ifund.com
（9）中信期货有限公司 建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
15
地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越 时代广场（二期）北座 13 层
1301-1305、14 层
法定代表人：张皓
客服电话：400 9908 826
网址：http://www.citicsf.com
（10）北京唐鼎耀华投资咨询有限公司
地址：北京市朝阳区建国门外大街 19 号国际大厦 A 座 1504/1505 室。
法定代表人：张冠宇
客户服务热线：400-819-9868
网址： http://www.tdyhfund.com
（11 ）北京晟视天下投资管理有限公司
注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735 号 03 室
法定代表人：蒋煜
客户服务电话：4008188866
网址：www.shengshiview.com
（12）恒天明泽基金销售有限公司
注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室
法定代表人：梁越
客户服务电话：4007868868
网址：www.chtfund.com
（13）上海汇付金融服务有限公司
注册地址：上海市黄浦区西藏中路 336 号 1807-5 室
法定代表人：张皛
客户服务电话：400-820-2819
网址：www.chinapnr.com
（14) 北京微动利投资管理有限公司
注册地址：北京市石景山区古城西路 113 号景山财富中心 341
法定代表人： 梁洪军
客户服务电话：400-819-6665
网址： www.buyforyou.com.cn 建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
16
（15) 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室
法定代表人：汪静波
客户服务电话：400-821-5399
网址：www.noah-fund.com/
（16）上海陆金所资产管理有限公司
注册地址： 上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
法定代表人：郭坚
客户服务电话：400-821-9031
网址： www.lufunds.com /
（17）北京虹点基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙房 2 层 222 单元
法定代表人：胡伟
客户服务电话：400-618-0707
网址：http://www.hongdianfund.com/ 北京乐融多源投资咨询有限公司
注册地址：北京市朝阳区西大望路 1 号 1 号楼 16 层 1603
法定代表人：董浩
客户服务电话：400-068-1176
网址： www.jimufund.com
（18）深圳富济财富管理有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾路 1 号 A 栋 201 室
法定代表人：刘鹏宇齐小贺
客户服务电话：0755-83999913
网址： www.jinqianwo.cn/
（19）珠海盈米财富管理有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
法定代表人：肖雯
客户服务热线：020-89629066
网址：http://www.yingmi.cn/
（20）奕丰金融服务（深圳）有限公司 建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻
深圳市前海商务秘书有限公司）
法定代表人：TAN YIK KUAN
客户服务热线：400-684-0500
网址：https:// www.ifastps.com.cn
（21）北京汇成基金销售有限公司
地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108
法定代表人：王伟刚
客户服务热线：010-56282140
网址：www.fundzoe.cn
（22）天津国美基金销售有限公司
地址：北京市朝阳区霄云路 26 号鹏润大厦 B 座 19 层
法定代表人：丁东华
客户服务热线：400-111-0889
网址：www.gomefund.com
（23）上海利得基金销售有限公司
地址：上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼
法定代表人：沈继伟
客户服务热线：400-033-7933
网址：www.leadbank.com.cn
（24）上海万得投资顾问有限公司
地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座
法定代表人： 王廷富
客户服务热线：400-821-0203
网址：www.windmoney.com.cn
（25）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006#
法定代表人：张彦
客户服务热线：400-166-1188
网址：http://www.jrj.com.cn/ 建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
18
（26）大泰金石基金销售有限公司
地址： 南京市建邺区江东中路 222 号南京奥体中心现代五项馆 2105 室
法定代表人：袁顾明
客户服务热线：400-928-2266
网址：https://www.dtfunds.com/ 大泰金石基金销售有限公司
地址： 南京市建邺区江东中路 222 号南京奥体中心现代五项馆 2105 室
法定代表人：袁顾明
客户服务热线：400-928-2266
网址：https://www.dtfunds.com//
（27）招商证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层
办公地址：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层
法定代表人：宫少林
客户服务热线：95565、4008888111
网址：www.newone.com.cn
（28）中信证券股份有限公司
地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：张佑君
客服电话：95558
网址：www.citics.com
（29）中信证券（山东）有限责任公司
注册地址： 青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层
法定代表人：杨宝林
客服电话：0532-96577
网址：www.zxwt.com.cn
（30）东北证券股份有限公司
注册地址：长春市自由大路 1138 号
法定代表人：矫正中
客户服务电话：0431-96688 、0431-85096733
网址：www.nesc.cn 建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
19
（31）渤海证券股份有限公司
注册地址：天津经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室
法定代表人：王春峰
客户服务电话：4006515988
网址：www.bhzq.com
（32）中泰证券有限公司
注册地址：山东省济南市经七路 86 号
法定代表人：李玮
客户服务热线：95538
网址：www.qlzq.com.cn
（33）信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼信达金融中心
法定代表人：张志刚
客服热线 ：400-800-8899
网址：www.cindasc.com
（34）中信建投证券股份有限公司
住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人：王常青
客户服务电话：400-8888-108
公司网址：www.csc108.com
（35）中国银河证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
客户服务电话：4008-888-8888
网址：www.chinastock.com.cn
（36）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法定代表人：万建华 建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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客服电话：400-8888-666
网址：www.gtja.com
（37）光大证券股份有限公司
住所：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：薛峰
客服电话：10108998
网址：www.ebscn.com
（38）长江证券股份有限公司
住所：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
客户服务电话：4008-888-999
公司网址：www.95579.com
（39）兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 268
法定代表人：兰荣
客户服务电话：4008888123
网址：www.xyzq.com.cn
（40）申万宏源西部证券有限公司
注册地址：新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市 高新区（新市区）北京南路
358 号大成国家大厦 20 楼 2005 室
法定代表人：李季
客服电话：4008-000-562
网址：www.hysec.com
（41）上海证券有限责任公司
注册地址：上海市西藏中路 336 号
法定代表人：郁忠民
客服电话：021-962518
网址：www.962518.com
（42） 海通证券股份有限公司
住所：上海市淮海中路 98 号 建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
21
法定代表人：王开国
客户服务电话：400-8888-001，（ 021 ）962503
网址：www.htsec.com
（43）申万宏源证券有限公司
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
法定代表人：李梅
客服电话：95523 或 4008895523
网址：www.sywg.com
（44）长城证券有限责任公司
住所：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16 、17 层
法定代表人：黄耀华
客服电话：0755-82288968
网址：www.cc168.com.cn
（45）中国中投证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第
18 层-21 层及第 04 层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元
办公地址：深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A 栋第 04、18
层至 21 层
法定代表人：龙增来
开放式基金咨询电话：4006008008
网址：www.china-invs.cn
（46) 安信证券股份有限公司
注册地址： 深圳市福田区金田路 2222 号安联大厦 34 层、28 层 A02 单
元
办公地址：深圳市福田区益田路 6009 号新世界商务中心 20 层
法定代表人：牛冠兴
客户服务电话：0755－82825555
网址：www.axzq.com.cn
（47）平安证券有限责任公司
注册地址：深圳市金田路大中华国际交易广场 8 楼 建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
22
法定代表人：杨宇翔
客服热线：4008866338
网址：stock.pingan.com
（48）广州证券有限责任公司
注册地址：广州市珠江西路 5 号广 州国际金融中心主塔 19 、20 层
法定代表人：邱三发
客服电话：020-88836999
网址：www.gzs.com.cn
（49）天源证券有限公司
注册地址：深圳市福田区民田路新华保险大厦 18 楼
法定代表人：林小明
客服电话：0755-33331188
网址：www.tyzq.com.cn
（50）财富证券股份有限公司
注册地址：长沙市芙蓉中路 2 段 80 号顺天国际财富中心 26 层
法定代表人：周晖
客户服务电话：0731-4403340
网址：www.cfzq.com
（51）中国国际金融股份有限公司
注册地址：北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层
法定代表人： 丁学东
客户服务热线：400-910-1166
网址：www.cicc.com.cn
基金管理人可以根据相 关法律法规要求，选择 其他符合要求的机构代
理销售本基金，并及时公告。
（二）登记机构
名称：建信基金管理有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层
法定代表人：许会斌
联系人：郑文广 建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
23
电话：010-66228888
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：北京德恒律师事务所
住所：北京市西城区金融大街 19 号富凯大厦 B 座 12 层
负责人： 王丽
联系人：刘焕志
电话：010 －52682888
传真：010 －52682999
经办律师： 刘焕志、孙艳利
（四）审计基金资产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
执行事务合伙人：李丹
联系人：陈熹
联系电话：021-23238888
传真：021-23238800
经办注册会计师：许康玮、陈熹
四 、基 金的 名称
建信稳定得利债券型证券投资基金
五、 基金 的 类型
债券型证券投资基金。
六 、基 金的 投资 目标
在严格控制风险并保持 良好流动性的基础上， 力争通过主动的组合管
理为投资人创造 较高的当期收入和总回报 。 建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
24
七 、基 金的 投资 方向
本基金的投资范围为具 有良好流动性的金融工 具，包括国债、央行票
据、金融债、地方政府 债、企业债、公司债、 短期融资券、中期票据 、资
产支持证券、次级债券 、可转债及分离交易可 转债、债券 回 购 、 银 行存 款
（包括协议存款、 定期存款及其他银行存款） 、 货币市场工具等固定收益金
融工具，股票、权证等 权益类资产，以及经法 律法规或中国证监会允 许基
金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定） 。
本基金可持有可转债转 股所得的股票、因所持 股票所派发的权证以及
因投资可分离债券而产生的权证， 也可直接从二级市场上买入股票和权证。
如法律法规或监管机构 以后允许基金投资其他 品种，基金管理人在履
行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为 ：本基金对债券资产的 投资比例不低于基金资
产的 80% ，对权益类资 产的投资比例不高于基金资产的 20% ；现金或 者到
期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5% 。
八 、基 金的 投资 策略
（一）投资策略
1、大类资产配置策略
本基金将密切关注股票 、债券市场的运行状况 与风险收益特征，通过
自上而下的定性分析和 定量分析，综合分析宏 观经济形势、国家政策 、市
场流动性和估值水平等 因素，判断金融市场运 行趋势和不同资产类别 在经
济周期的不同阶段的相 对投资价值，对各大类 资产的风险收益特征进 行评
估，从而确定固定收益 类资产和权益类资产的 配置比例，并依据各因 素的
动态变化进行及时 调整。
2、债券投资策略
本基金通过综合分析国 内外宏观经济态势、利 率走势、收益率曲线变
化趋势和信用风险变化 等因素，并结合各种固 定收益类资产在特定经 济形
势下的估值水平、预期 收益和预期风险特征， 在符合本基金相关投资 比例
规定的前提下，决定组 合的久期水平、期限结 构和类属配置，并在此 基础建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
25
之上实施积极的债券投资组合管理，以获取较高的投资收益。
（1）利率预期策略与久期管理
本基金通过对 GDP 、CPI 、国际收支等国民经 济运行指标进行 深入的
研究，分析宏观经济运 行的可能情景，并在此 基础上判断包括财政政 策、
货币政策在内的宏观经 济政策取向，对市场利 率水平和收益率曲线未 来的
变化趋势做出预测和判 断，结合债券市场资金 供求结构及变化趋势， 确定
固定收益类资产的久期配置。
1）利率预期策略
债券积极投资策略的关 键是对未来利率走向的 预测。通过对利率的科
学预测和对债券投资组合久期的正确把握，可以提高投资收益。
久期越长，利率变动所 引起价格变化越大，久 期越短，利率变动所引
起价格变化越小。如果 预计利率会下跌，债券 价格会上涨，则应该加 大长
久期债券的比例，以实 现收益的最大化。相反 ，如果预计利率会上涨 ，债
券价格会下跌，则应该 增加组合中久期较短债 券的比例，以尽可能减 少利
率上涨带来的损失。
2）收益率曲线配置策略
收益率曲线配置策略是 根据对收益率曲线形状 变动的预期建立或改变
组合期限结构。要运用 收益率曲线配置策略， 必须先预测收益率曲线 变动
的方向， 然后根据收益率曲线形状变动的情景分析， 构建组合的期限结构。
3）骑乘策略
骑 乘策略是一种基于收 益率曲线分析对债券组 合进行适时调整的债券
投资管理策略。该策略 是指当收益率曲线比较 陡峭时，即相邻期限利 差较
大时，可以买入期限位 于收益率曲线陡峭处的 债券，也即收益率水平 相对
较高的债券，随着持有 期限的延长，债券的剩 余期限将会缩短，此时 债券
的收益率水平将会较投 资期初有所下降，通过 债券收益率的下滑来获 得资
本利得收益。
（2）类属配置策略
类属配置主要包括资产 类别选择、各类资产的 适当组合以及对资产组
合的管理。本基金将在 利率预期分析及其久期 配置范围确定的基础上 ，通
过 情 景 分 析 和 历 史 预 测 相 结 合 的 方 法 ， “ 自 上 而 下 ” 在 债 券 一 级 市 场 和 二 级建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
26
市场，银行间市场和交 易所市场，银行存款、 信用债、政府债券等资 产类
别之间进行类属配置，进而确定具有最优风险收益特征的资产组合。
（3）信用债券投资策略
信用债市场整体的信用 利差水平和信用债发行 主体自身信用状况的变
化都会对信用债个券的 利差水平产生重要影响 ，因此，一方面，本基 金将
从经济周期、国家政策 、行业景气度和债券市 场的供求状况等多个方 面考
量信用利差的整体变化趋势； 另一方面， 本基 金还将以内部信用评级为主、
外部信用评级为辅，即 采用内外结合的信用研 究和评级制度，研究债 券发
行主体企业的 基 本 面 ，以 确 定 企 业 主 体 债 的 实际 信 用 状 况 。 具 体 而 言， 本
基金的信用策略主要包 括信用债券趋势判断、 信用利差分析、持有期 收益
情景模拟和信用债券精 选策略四个方面。本基 金信用债券投资遵循以 下流
程：
1）信用债券趋势判断
本基金将通过着眼于经 济走势、资金利率、信 用债供求等影响信用债
市场趋势的因素来分析 未来一段时间内信用债 市场中不同品种、不同 信用
等级债券的收益率变化情况，判断信用债走势。
2）信用利差分析
在信用债券趋势判断的 基础上，本基金将进一 步分析和判断信用利差
未来可能发生的变化。 其基本理念是，在历史 利差经验数 据 的 基 础 上， 从
上述影响因素入手，对 比当前状况与历史情况 ，判断信用利差所处的 位置
以及合理位置，若最终 分析结果认为利差将变 动，则积极主动进行资 产调
整组合，把握投资机会或规避损失。
3）持有期收益情景模拟
持有期收益情景模拟是 根据信用利差和基准利 率的分析，假设数种可
能发生的情景并赋予各 个情景不同的收益率曲 线形态和收益率变化， 得出
在不同情景下各类信用 债的持有期收益，根据 该模拟结果挑选较优的 组合
配置方案，为投资决策提供参考。
4）信用债精选策略
本基金将借助公司内部的行业研究员的专业研究能力， 并综合参考外
部权威、专业研究机构 的研究成果，采用定量 分析与定性分析相结合 的分建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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析方法对发债主体企业 进行深入的基本面分析 ，并结合债券的发行条 款，
确定信用债的实际信用 风险状况及其信用利差 水平，挖掘并投资于信 用风
险相对较低、信用利差 收益相对较大的优质品 种。定量分析主要用于 分析
财务状况、 产销数据、 融资能力等方面； 定性分析主要用于分析行业前景、
竞争地位、股东背景、管理能力、偿债支持等。
（4）资产支持证券投资策略
资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券 （ABS ） 、 住房抵押贷 款
支 持 证券 （MBS ） 等证券 品 种。 本基 金将 重点对 市 场利 率、 发行 条款、 支
持资产的构成及质量、 提前偿还率、风险补偿 收益和市场流动性等影 响资
产支持证券价值的因素 进行分析，并辅助采用 蒙特卡洛方法等数量化 定价
模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。
3、股票投资策略
在严格控制风险、 保持资产流动性的前提下， 本基金将适度参与股票、
权证等权益类资产的投资，以增加基金收益。
本基金通过 GARP 投资法选择基本面良好、流动性高、风险低、具有
中长期上涨潜力的股票 进行分散化组合投资， 控制流动性风险和非系 统性
风险，追求股票投资组 合的长期稳定增值。
GARP 投资法 重视 投资 价值与 成长潜 力的 平衡 ，一方 面利用 价值 投资
标准筛选低价股票，避 免市场波动时的风险和 股票价格高企的风险； 另一
方面，利用成长性投资可分享高成长收益的机会。
4、权证投资策略
权证为本基金辅助性投 资工具，本基金可以主 动投资于权证，其投资
原则为有利于加强基金 风险控制，有利于基金 资产增值。本基金将利 用权
证达到控制下跌风险、 增加收益的目的；同时 ，充分发掘权证与标的 证券
之间可能的套利机会， 实现基金资产的增值。 在权证投资中，本基金 将对
权证标的证券的基本面进行研究， 综合考虑权证定 价模型、 市场供求关系、
交易制度等多种因素，对权证进行定价。
（二）投资决策依据和程序投资决策体制和流程
1、投资决策体制
本基金管理人建立了包 括投资决策委员会、投 资管理部、研究部、交建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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易部等部门的完整投资管理体系。
投资决策委员会是负责基金资产运作的最高决策机构， 根据基金合同、
法律法规以及公司有关 规章制度，确定公司所 管理基金的投资决策程 序、
权限设置和投资原则； 确定基金的总体投资方 案；负责基金资产的风 险控
制，审批重大投资事项 ；监督并考核基金经理 。投资管理部及基金经 理根
据投资决策委员会的决策， 构建投资组合、 并 负责组织实施、 追踪和调整，
以实现基金的投资目标。 研究部提供相关的投资策略建议和证券选择建议。
交易部根据基金经理的 交易指令，进行基金资 产的日常交易，对交易 情况
及时反馈。
2、投资流 程
（1）研究分析
基金管理人的研究和投 资部门广泛地参考和利 用外部的研究成果，了
解国家宏观货币和财政 政策，对资金利率走势 及债券发行人的信用风 险进
行监测， 并建立相关研究模型。 基金管理人的研究部门撰写宏观策略报告、
利率监测报告、债券发 行人资信研究报告以及 拟投资上市公司投资价 值分
析报告等，作为投资决策的重要依据。
基金管理人的研究和投 资部门定期或不定期举 行投资研究联席会议，
讨论宏观经济环境、利 率走势、债券发行人信 用级别变化以及拟投资 上市
公司情况等相关问题，作为投资决策的依据。
（2）投资决策
投资决策委员会根据基 金合同、相关法律法规 以及公司有关规章制度
确定基金的投资原则以 及基金的资产配置比例 范围，审批总体投资方 案以
及重大投资事项。
基金经理根据投资决策 委员会确定的投资对象 、投资结构、持仓比例
范围等总体投资方案， 并结合研究人员提供的 投资建议、自己的研究 与分
析判断、以及基金申购 赎回情况和市场整体情 况，构建并优化投资组 合。
对于超出权限范围的投 资，按照公司权限审批 流程，提交主管投资领 导或
投资决策委员会审议。
（3）交易执行
交易部接受基金经理下 达的交易指令。交易部 接到指令后，首先应对建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
29
指令予以审核，然后再 具体执行。基金经理下 达的交易指令不明确、 不规
范或者不合规的， 交 易部 可 以 暂 不 执 行 指 令 ，并 即 时 通 知 基 金 经 理 或相 关
人员。
交易部应根据市场情况 随时向基金经理通报交 易指令的执行情况及对
该项交易的判断和建议，以便基金经理及时调整交易策略。
（4）投资 回顾
绩效评估小组定期对基 金绩效进行评估。基金 经理定期向投资决策委
员会回顾前期投资运作 情况，并提出下期的操 作思路，作为投资决策 委员
会决策的参考。
九 、基 金的 业绩 比较 基准
（一）本基金投资业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为 ：中债综合全价（总值）指数 。
（二）选择比较基准的理由
中债综合全价（总值） 指数由中央国债登记结 算公司编制，该指数旨
在综合反映债券全市场 整体价格和投资回报情 况。该指数涵盖了银行 间市
场和交易所市场，成份 券种包括除资产支持债 券和部分在交易所发行 上市
的债券以外的其他所有 债券，具有广泛的市场 代表性，能够反映债券 市场
总体走势，适合作为本基金的业绩比较基准。
如果今后法律法规发生 变化，或指数编制单位 停止编制该指数、更改
指数名称，或有更权威 的、更能为市场普遍接 受的业绩比较基准推出 ，本
基金管理人经与基金托 管人协商一致，本基金 可以在报中国证监会备 案后
变更业绩比较基准并及时公告。
十 、基 金的 风险 收益 特征
本基金为债券型基金， 其风险和预期收益水平 低于股票型基金、混合
型基金，高于货币市场基金。 建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
30
十 一、 基金 的投 资组 合报 告
基金管理人的董事会及 董事保证本报告所载资 料不存在虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个 别及
连带责任。
基金托管人中国 民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017
年 4 月 19 日复核了本 报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 本 投 资 组合 报
告所载数据截至 2017 年 3 月 31 日，本报告所列财务数据未经审计。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 16,787,760.00 9.85
其中： 股票
16,787,760.00 9.85
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
144,546,389.85 84.81
其中： 债券
144,546,389.85 84.81
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其 中 ：买 断 式回 购的 买入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,136,472.62 0.67
8 其他资 产
7,957,010.66 4.67
9 合计
170,427,633.13
100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
（1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 830,000.00 0.53
B 采矿业 231,200.00 0.15
C 制造业 5,942,300.00 3.82
D
电力、 热力 、燃 气及 水
生产和 供应 业
- -
E 建筑业 1,238,000.00 0.80
F 批发和 零售 业 282,000.00 0.18
G
交通运 输、 仓储 和邮 政
业
3,183,000.00 2.05
H 住宿和 餐饮 业 - - 建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
31
I
信息传 输、 软件 和信 息
技术服 务业
- -
J 金融业 4,823,700.00 3.10
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施
管理业
257,560.00 0.17
O
居民服 务、 修理 和其 他
服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 16,787,760.00 10.79
注：以 上行 业分 类 以 2017 年 3 月 31 日的 中国 证监 会 行业分 类标 准为 依据 。
（2）报告期末按行业分类的沪港通股票投资组合
本基金本报告期未投资沪港通股票。
3、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 601318 中国平 安 60,000 2,220,600.00 1.43
2 600352 浙江龙 盛 170,000 1,598,000.00 1.03
3 600873 梅花生 物 200,000 1,464,000.00 0.94
4 601328 交通银 行 220,000 1,370,600.00 0.88
5 600029 南方航 空 160,000 1,289,600.00 0.83
6 002202 金风科 技 80,000 1,284,800.00 0.83
7 000998 隆平高 科 40,000 830,000.00 0.53
8 000630 铜陵有 色 250,000 792,500.00 0.51
9 601021 春秋航 空 20,000 694,800.00 0.45
10 601288 农业银 行 200,000 668,000.00 0.43
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 9,988,000.00 6.42
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 19,727,000.00 12.68
其中： 政策 性金 融债 19,727,000.00 12.68
4 企业债 券 83,598,527.90 53.73
5 企业短 期融 资券 20,049,000.00 12.89 建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
32
6 中期票 据 9,969,000.00 6.41
7 可转债 （可 交换 债） 1,214,861.95 0.78
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 144,546,389.85 92.91
5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投
资明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 1480333 14 遵 国投 债 100,000 10,505,000.00 6.75
2 122786 11 联 想债 100,000 10,230,000.00 6.58
3 011698163
16 陕 有色
SCP003
100,000 10,045,000.00 6.46
4 122154 12 京能 02 100,000 10,008,000.00 6.43
5 011698886 16 联通SCP007 100,000 10,004,000.00 6.43
6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支
持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属
投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投
资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本期国债期货投资政策
本基金报告期内未投资于国债期货。
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
（3）本期国债期货投资评价
本基金报告期内未投资于国债期货。
10、投资组合报告附注 建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
33
（1） 本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立
案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
（2）基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
（3）其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 57,000.24
2 应收证 券清 算款 4,839,189.97
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,060,195.21
5 应收申 购款 625.24
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,957,010.66
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
十 二、 基金 的业 绩
基金业绩截至日为 2017 年 3 月 31 日。
基金管理人承诺以诚实 信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产，
但不保证基金一定盈利 。基金的过往业绩并不 代表其未来表现。投资 有风
险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
（1） 建信稳定得利债券 A ：
阶 段
基金净
值收益
率①
基金净 值
收益率 标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①—③ ②—④
2014 年12 月2
日－2014 年
12月31 日
0.40% 0.07% -0.86% 0.17% 1.26% -0.10% 建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
34
2015 年1 月1
日－2015 年
12月31 日
12.35%
0.33%
4.19%
0.08%
8.16%
0.25%
2016 年1 月1
日－2016 年
12月31 日
0.62% 0.20% -1.63% 0.09% 2.25% 0.11%
2017 年1 月1
日 -2017 年 3
月31日
0.79% 0.09% -1.24% 0.07% 2.03% 0.02%
自 合 同 生 效
2014 年12 月2
日－2017 年3
月31日
14.40% 0.25%
0.35%
0.09%
14.05% 0.16%
（2）建信稳定得利债券 C ：
阶 段
基金净
值收益
率①
基 金 净 值
收 益 率 标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①— ③ ②—④
2014年12月
2日－2014
年12月31日
0.30% 0.07% -0.86% 0.17% 1.16% -0.10%
2015年1月1
日－2015 年
12月31 日
11.86%
0.32%
4.19%
0.08%
7.67%
0.24%
2016年1月1
日－2016 年
12月31 日
0.36%
0.19%
-1.63%
0.09%
1.99%
0.10%
2017年1月1
日-2017 年3
月31日
0.62% 0.10% -1.24% 0.07% 1.86% 0.03%
自合同 生效
2014年12月
2日－2017
年3月31 日
13.30%
0.25%
0.35% 0.09% 12.95% 0.16%
建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
35
十 三、 基金 的费 用概 览
（一）申购费与赎回费
1、申购费
投资人在申购本基金 A 类基金份额时，收取 申购费用 ，申购费率随申
购金额增加而递减；投 资人可以多次申购本基 金，申购费用按 每 日 累计 申
购金额确定申购费率，以 每笔申购申请单独计算 费用。本基金 C 类基金份
额不收取申购费。
本基金的申购费率如下表所示：
费用种 类 A 类基 金份 额 C 类基 金份 额
申购费 率
M<100 万元 0.8%
0%
100 万元 ≤ M<300 万元 0.5%
300 万 元≤M<500 万元 0.3%
M≥500 万元 每笔1000 元
注：M 为每 日累 计申 购金 额
本基金的申购费用应在投资人申购 A 类基金 份额时收取，不列入基金
财产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。
2、赎回费
本基金的赎回费率按照持有时间递减， 即相关基金份额持有时间越长，
所适用的赎回费率越低，具体赎回费率如下表所示：
费用种 类 情形 费率
A 类赎 回费 率
N < 7 天 1.5%
7 天≤N ＜30 天 0.75%
30 天≤N＜1 年 0.1%
1 年≤N <2 年 0.05% 建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
36
N ≥ 2 年 0
C 类赎 回费 率
N < 7 天 1.5%
7 天≤N ＜30 天 0.75%
N≥30 天 0
注： N 为 基金 份额 持有 期 限；1 年指365 天。
赎回费用由赎回基金份 额的基金份额持有人承 担，并按照持有期限的
不同将赎回费按照不同 比例计入基金财产，赎 回费用的其余部分用于 支付
注册登记费和其他必要的手续费。 对于持有期少于 30 日的基金份额所收取
的赎回费， 赎回费用全额进入基金财产； 对于持有期长于 30 日但少于 3 个
月的基金份额所收取的赎回费，赎回费用 75% 归入基金财产；对于持有期
长于 3 个月但小于 6 个 月的基金份额所收取的赎回费，赎回费用 50% 归入
基金财产；对于持有期长于 6 个月的基金份 额所收取的赎回费，赎回费用
25% 归 入 基 金 财 产 。 基 金 管 理 人 可 以 按 照 《 基 金 合 同 》 的 相 关 规 定 调 整 申
购费率或收费方式，或 者调低赎回费率，基金 管理人最迟应于新的费 率或
收费方式实施日前 2 日在至少一家中国证监会指定媒介及基金管理人网站
公告。
（二）申购份数与赎回金额的计算方式
1、申购份额的计算
申 购 本 基 金 的 申 购 费 用 采 用 前 端 收 费 模 式 （ 即 申 购 基 金 时 缴 纳 申 购
费） ， 投资人的申购金额包括申购费用和净申购金额。 申购份额的计算方式
如下：
净申购金额 = 申购金额/ （1＋申购费率）
申购费用= 申购金额- 净 申购金额
申购份数= 净申购金额/ 申购当日基金份额净值
申购份额计算结果按照 四舍五入方法，保留到 小数点后两位，由此产
生的误差计入基金财产 。 建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
37
例一：某投资人投资 5 万元申购本基金的 A 类基金份额，假设申购当
日基金份额净值为 1.05 元，则可得到的申购份额为：
净申购金额=50000/ （1+0.8% ）=49603.17 元
申购费用=50000-49603.17=396.83 元
申购份额=49603.17/1.05=47241.11 份
即：投资人投资 5 万元 申购本基金的 A 类基 金份额，假设申购当日 A
类基金份额净值为 1.05 元，则其可得到 47241.11 份 A 类基金份额。
例二：某投资人投资 5 万元申购本基金的 C 类 基金份额，假设申购当
日基金份额净值为 1.05 元，则可得到的申购份额为：
净申购金额=50000/ （1+0% ）=50000 元
申购费用=50000-50000=0 元
申购份额=50000/1.05=47619.05 份
即：投资人投资 5 万元申购本基金的 C 类基 金份额，假设申购当日 C
类基金份额净值为 1.05 元，则其可得到 47619.05 份 C 类基金份额。
2、赎回净额的计算
基金份额持有人在赎回 本基金时缴纳赎回费， 基金份额持有人的赎回
净额为赎回金额扣减赎回费用。其中：
赎回总金额= 赎回份额 赎回当日基金 份额净值
赎回费用= 赎回总金额 赎回费率
净赎回金额= 赎回总金额 赎回费 用
赎回费用以人民币元为 单位，计算结果按照四 舍五入方法，保留到小
数点后两位；赎回净额 结果按照四舍五入方法 ，保留到小数点后两位 ，由
此产生的误差计入基金财产。
例一：某投资人赎回本基金 10000 份 A 类基 金份额，赎回适用费率为
0.1% ，假设赎回当日 A 类基金份额净值为 1.148 元，则其可得净赎回金额
为：
赎回总金额＝10000×1.148＝11480 元
赎回费用＝11480×0.1% ＝11.48 元
净赎回金额＝11480－11.48 ＝11468.52 元
即： 投资人赎回本基金 10000 份 A 类基金份额， 假设赎回当日 A 类基建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
38
金份额净值为 1.148 元，则可得到的净赎回金额为 11468.52 元。
例二：某投资人赎回本基金 10000 份 C 类基 金份额，假设持有期大于
20 天，则赎回适用费率为 0% ，假设赎回当 日 C 类基金份额净值 为 1.148
元，则其可得净赎回金额为：
赎回总金额＝10000×1.148＝11480 元
赎回费用＝11480×0% ＝0 元
净赎回金额＝11480－0 ＝11480.00 元
即： 投资人赎回本基金 10000 份 C 类基金份额， 假设赎回当日 C 类基
金份额净值为 1.148 元，持有期大于 20 天 ， 则 可 得 到 的 净 赎 回 金 额 为
11480.00 元。
3、基金份额净值计算
基金份额净值单位为人 民币元，计算结果保留 到小数点后三位，小数
点后第四位四舍五入。
T 日的基金份额净值在当天收市后计算，并在 T+1 日内公告。遇特殊
情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。
（三）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金销售服务费：本基金从 C 类基金资产中计提的销售服务费；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5 、 《 基 金 合 同 》 生 效 后与 基 金 相 关 的 会 计 师 费、 律 师 费 、 仲裁费和诉
讼费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、 按照国家有关规定和 《基金合同》 约定， 可以在基金财产中列支的
其他费用。
（四）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.7% 年费率计提。 管理费的建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
39
计算方法如下：
H ＝E× 0.7 %÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付，由基 金管理
人向基金托管人发送基 金管理费划款指令，基 金托管人复核后于次月 前 5
个工作日内从基金财产 中一次性支付给基金管 理人。若遇法定节假日 、公
休假等,支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2% 的年费率计提。 托管费
的计算方法如下：
H ＝E× 0.2%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付，由基金管理
人向基金托管人发送基 金托管费划款指令，基 金托管人复核后于次月 前 5
个工作日内从基金财产 中一次性支取。若遇法 定节假日、公休日等, 支付日
期顺延。
3、销售服务费
本基金 A 类基金份额 不收取销售服务费， C 类基金份额的销售服务费
年费率为 0.4% 。
销售服务费计算方法如下，按 C 类基金份额基金资产净值计提：
H ＝E ×0.4% ÷当年天 数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费 每 日 计算 ， 逐 日 累 计 至 每 月 月末 ， 按 月 支 付 ， 由 基 金
管理人向基金托管人发 送基金销售服务费 划 款指 令 ， 基 金 托 管 人 复 核后 于
次月前 5 个工作日内 从基金财产中划出，经登记机构 分别支付给各个基金
销售机构。
上述“ （一 ） 基金费用 的种类中第 4－8 项费用” ， 根据有关法规及 相应建信稳定得利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
40
协议规定，按费用实际 支出金额列入当期费用 ，由基金托管人从基金 财产
中支付。
（五）不列入基金费用的项目
1、 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支
出或基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、 其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用
的项目。
（六）基金税收
本基金运作过程中涉及 的各纳税主体，依照国 家法律法规的规定履行
纳税义务。
十 四、 对招 募说 明书 更新 部分 的说 明
1、 更新了 “ 第四部分： 基金托管人” 的基本情况及相关业务经营情况。
2 、 更新了 “ 第五部分 ： 相关服务机构”中代 销机构的信息；更新了
基金份额登记机构的信息。
3 、更新了“第九部分 ： 基 金 的 投 资 ” ， 更 新了 基 金 投 资 组 合 报 告 ，并
经基金托管人复核。
4、更新了“ 第十部分：基金的业绩” ，并经基金托管人复核。
5 、更新了“ 第 二 十 二部 分 ： 其 他 应 披 露 事 项” ， 添 加 了 期 间 涉 及 本基
金和基金管理人的相关临时公告。
建 信基 金管理 有限 责任公 司
二 〇 一七 年 七 月十二 日
