建信恒久价值混合型证券投资基金
招募说明书（ 更新） 摘要
2017 年第2 号
基 金 管理 人 ：建 信 基金 管 理有 限 责任 公 司
基 金 托管 人 ：中 信 银行 股 份有 限 公司
二 〇 一七 年 七月 建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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【重要 提示】
本基金经中国证券监督 管理委员会 2005 年 10 月 31 日证监基金字
〔2005〕 178 号文核准募集。 本基金的基金合同于 2005 年 12 月 1 日正式生
效。
基金投资有风险，投资 人申购基金份额时应认 真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本摘要根据基金合同和 基金招募说明书编写， 并经中国证监会核准。
基金合同是约定基金当 事人之间权利、义务的 法律文件。基金投资人 自依
基金合同取得基金份额 ，即成为基金份额持有 人和本基金合同的当事 人，
其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受， 并按照 《证
券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 基金合同及其他有关规定
享有权利、承担义务。 基金投资人欲了解基金 份额持有人的权利和义 务，
应详细查阅基金合同。
基金管理 人 保 证 本 招 募说 明 书 的 内 容 真 实 、 准确 、 完 整 。 本 招 募 说 明
书经中国证监会核准， 但中国证监会对本基金 募集的核准，并不表明 其对
本基金的价值和收益做 出实质性判断或保证， 也不表明投资于本基金 没有
风险。
基金管理人依照恪尽职 守、诚实信用、谨慎勤 勉的原则管理和运用基
金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本招募说明书所载内容截止日为 2017 年 5 月 31 日，有关财务数据和
净值表现截止日为 2017 年 3 月 31 日 （财务数据未经审计） 。 本招募说明书
已经基金托管人复核。
建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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一 、基 金管 理人
（一）基金管理人概况
名称：建信基金管理有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层
设立日期：2005 年 9 月 19 日
法定代表人： 许会斌
联系人： 郭雅莉
电话：010-66228888
注册资本：人民币 2 亿元
建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 经 中 国 证 监 会 证 监 基 金 字[2005]158 号文
批 准 设 立 。 公 司 的 股 权 结 构 如 下 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 ，65% ；美
国信安金融服务公司，25% ；中国华电集团资本控股有限公司，10% 。
本基金管理人公司治理 结构完善，经营运作规 范，能够切实维护基金
投资人的利益。股东会 为公司权力机构，由全 体股东组成，决定公司 的经
营方针以及选举和更换 董事、监事等事宜。公 司章程中明确公司股东 通过
股东会依法行使权利， 不以任何形式直接或者 间接干预公司的经营管 理和
基金资产的投资运作。
董事会为公司的决策机构 ， 对 股 东 会 负 责 ， 并向 股 东 会 汇 报 。 公 司 董
事会由 9 名董事组成，其中 3 名为独立董事。根据公司章程的规定，董事
会履行《公司法》规定 的有关重大事项的决策 权、对公司基本制度的 制定
权和对总裁等经营管理人员的监督和奖惩权。
公司设监事会，由 6 名监事组成，其中包括 3 名职工代表监事。监事
会向股东会负责， 主要负责检查公司财务并监督公司董事、 高管尽职情况。
（二）主要人员情况
1、董事会成员
许会斌先生，董事长， 高级经济师，享受国务 院特殊津贴，中国建设
银行突出贡献奖、河南省五一劳动奖章获得者。1983 年毕业于辽宁财经学
院基建财务与信用专业 ，获学士学位。历任中 国建设银行筹资储备部 副主建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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任，零售业务部副总经 理，个人银行部副总经 理，营业部主要负责人 、总
经理，个人银行业务部 总经理，个人银行业务 委员会副主任，个人金 融部
总经理，2006 年 5 月起任中国建设银行河南省分行行长，2011 年 3 月 出任
中国建设银行批发业务总监，2015 年 3 月起 任建信基金管理有限责任公司
董事长。
孙志晨先生，董事，现任建信基金管理有 限责任公司总裁，兼建 信资
本管理有限责任 公司董事长。 1985 年获东北财经大学经济学学士学位， 2006
年获得长江商学院 EMBA 。历任中国建设银 行总行筹资部证券处副处长，
中国建设银行总行筹资 部、零售业务部证券处 处长，中国建设银行总 行个
人银行业务部副总经理。
曹伟先生， 董事， 现任中国建设银行个人存款与投资部副总经理。 1990
年获北京师范大学中文 系硕士学位。历任中国 建设银行北京分行储蓄 证券
部副总经理、北京分行 安华支行副行长、北京 分行西四支行副行长、 北京
分行朝阳支行行长、北 京分行个人银行部总经 理、中国建设银行个人 存款
与投资部总经理助理。
张维义先生，董事，现任信安北亚地区副总裁。1990 年毕业于伦敦政
治经济学院， 获经济学学士学位， 2012 年获得华盛顿大学和复旦大学 EMBA
工商管理学硕士。历任 新加坡公共服务委员会 副处长，新加坡电信国 际有
限公司业务发展总监， 信诚基金公司首席运营 官和代总经理，英国保 诚集
团（马来西亚）资产管 理公司首席执行官，宏 利金融全球副总裁，宏 利资
产管理公司（台湾）首席执行官和 执行董事。
袁时奋先生，董事，现任信安国际（亚洲）区域副总裁。1981 年毕业
于美国阿而比学院。历 任香港汇丰银行投资银 行部副经理，加拿大丰 业银
行资本市场部高级经理 ，香港铁路公司库务部 助理司库，香港置地集 团库
务部司库，香港赛马会 副集团司库，信安国际 有限公司大中华区首席 营运
官。
殷红军先生， 董事， 现任中国华电融资租赁有限公司董事长兼总经理。
1998 年毕业于首都经济贸易大学数量经济学专业，获硕士学位。历任中国
电力财务有限公司债券 基金部项目经理、华电 集团财务有限公司投资 咨询
部副经理 （主持工作） 、 中国华电集团公司改制重组办公室副处长、 体制改建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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革处处长、政策与法律 事务部政策研究处处长 、中国华电集团资本控 股有
限公司副总经理。
李全先生，独立董事，现任新华资产管理 股份有限公司董事总经 理。
1985 年毕业于中国人民大学财政金融学院， 1988 年毕业于中国人民银行研
究生部。历任中国人民 银行总行和中国农村信 托投资公司职员、正大 国际
财务有限公司总经理助理/ 资金部总经理 ， 博时基金管理有限公司副总经理
，新华资产管理股份有限公司总经理。
王建国先生，独立董事，曾任大新人寿保 险有限公司首席行政员 ，中
银保诚退休金信托管理 有限公司董事，英国保 诚保险有限公司首席行 政员
，美国国际保险集团亚 太区资深副总裁，美国 友邦保险（加拿大）有 限公
司总裁兼首席行政员等。1989 年获 Pacific Southern University 工商管 理硕
士学位。
伏军先生，独立董事，法学博士，现任对 外经济贸易大学法学院 教授
，兼任中国法学会国际 经济法学研究会常务理 事、副秘书长、中国国 际金
融法专业委员会副主任。
2、监事会成员
张军红先生，监事会主 席。毕业于国家行政学 院行政管理专业，获博
士研究生学位。历任中 国建设银行筹资部储蓄 业务处科员、副主任科 员、
主任科员；零售业务部 主任科员；个人银行业 务部个人存款处副经理 、高
级副经理；行长办公室 秘书一处高级副经理级 秘书、秘书、高级经理 ；投
资托管服务部总经理助 理、副总经理；投资托 管业务部副总经理；资 产托
管业务部副总经理。2017 年 3 月起任公司监事会主席。
方蓉敏女士， 监事， 现任信安国际 （亚洲 ） 有限公司亚洲区首席律师。
曾任英国保诚集团新市 场发展区域总监和美国 国际集团全球意外及健 康保
险副总裁等职务。 方女士 1990 年获新加坡国立大学法学学士学位， 拥有新
加坡、英格兰和威尔斯以及香港地区律师从业资格。
李亦军女士，监事，高级会计师，现任中 国华电集团资本控股有 限责
任公司机构与战略研究部总经理。1992 年获北京工业大学工业会计专业学
士，2009 年获中央财经大学会计专业硕士。历任北京北奥有限公司，中进
会计师事务所，中瑞华 恒信会计师事务所，中 国华电集团财务有限公 司计建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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划财务部经理助理、副 经理，中国华电集团资 本控股（华电财务公司 ）计
划财务部经理，中国华 电集团财务有限公司财 务部经理，中国华电集 团资
本控股有限公司企业融资部经理。
严冰女士，职工监事，现任建信基金管理 有限责任公司人力资源 部总
经理。2003 年 7 月毕 业于中国人民大学行政管理专业，获硕士学位。曾任
安永华明会计师事务所人力资源部人力资源专员。2005 年 8 月加入 建信基
金管理公司， 历任人力资源管理专员、 主管、 部门总经理助理、 副总经理、
总经理。
刘颖女士，职工监事，现任建信基金管理 有限责任公司监察稽核 部副
总经理,英国特许公认会计师公会（ACCA ） 资深会员。1997 年毕业于中国
人民大学会计系, 获学士学位； 2010 年毕业于香港中文大学, 获工商管理硕
士学位。曾任毕马威华 振会计师事务所高级审 计师、华夏基金管理有 限公
司基金运营部高级经理。 2006 年 12 月至今任职于建信基金管理有限责任公
司监察稽核部。
安晔先生，职工监事，现任建信基金管理 有限责任公司信息技术 部总
经理。1995 年毕业于北京工业大学计算机应用系，获得学士学位。历任中
国建设银行北京分行信 息技术部，中国建设银 行信息技术管理部北京 开发
中心项目经理、代处长 ，建信基金管理公司基 金运营部总经理助理、 副总
经理，信息技术部执行总经理、总经理。
3、公司高管人员
孙志晨先生，总裁（简历请参见董事会成员） 。
曲寅军先生，副总裁，硕士。1999 年 7 月加 入中国建设银行总行，历
任审计部科员、 副主任科员、 团委主任科员、 重组改制办公室高级副经理、
行长办公室高级副经理；2005 年 9 月起就职 于建信基金管理公司，历任董
事会秘书兼综合管理部 总监、投资管理部副总 监、专户投资部总监和 首席
战略官； 2013 年 8 月至 2015 年 7 月， 任我公司控股子公司建信资本管理有
限责任公司董事、总经理。2015 年 8 月 6 日 起任我公司副总裁，并专任建
信资本管理有限责任公司董事、总经理。
张威威先生，副总裁，硕士。1997 年 7 月加 入中国建设银行辽宁省分
行，从事个人零售业务，2001 年 1 月加入中 国建设银行总行个人金融部，建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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从事证券基金销售业务，任高级副经理；2005 年 9 月加入建信基金 管理公
司， 一直从事基金销售管理工作， 历任市场营销部副总监 （主持工作） 、 总
监、公司首席市场官等职务。2015 年 8 月 6 日起任我公司副总裁。
吴曙明先生， 副总裁， 硕士。 1992 年 7 月至 1996 年 8 月在湖南省物资
贸易总公司工作；1999 年 7 月加入中国建设 银行，先后在总行营业部、金
融机构部、 机构业务部从事信贷业务和证券业务， 历任科员、 副主任 科员、
主任科员、机 构业务部高级副经理等职；2006 年 3 月加入我公司， 担任董
事会秘书，并兼任综合管理部总经理。2015 年 8 月 6 日起任我公司 督察长
，2016 年 12 月 23 日起任我公司副总裁。
吴灵玲女士， 副总裁， 硕士。 1996 年 7 月至 1998 年 9 月在福建省东海
经贸股份有限公司工作；2001 年 7 月加入中 国建设银行总行人力资源部，
历任副主任科员、业务经理、高级经理助理；2005 年 9 月加入建信 基金管
理公司，历任人力资源 部总监助理、副总监、 总监、人力资源部总经 理兼
综合管理部总经理。2016 年 12 月 23 日起任我公司副总裁。
4、督察长
吴曙明先生，督察长（简历参见公司高级管理人员） 。
5、本基金基金经理
陶灿先生，硕士，权益投资部总经理助理兼研究部首席策略官。2007
年 7 月加入本公司， 历任研究员、基金经理助理、基金经理、资深基金经
理、 权益投资部总经理助理兼研究部首席策略官。 2011 年 7 月 11 日至 2016
年 4 月 22 日任建信优 化配置混合型证券投资基金基金经理；2014 年 5 月
14 日起任建信改革红利股票型证券投资基金基金经理；2016 年 2 月 23 日
起任建信现代服务业股票基金的基金经理；2017 年 2 月 9 日起任建 信回报
灵活配置基金的基金经理； 2017 年 3 月 22 日起任建信恒久价值基金的基金
经理。
历任基金经理：
吴剑飞先生：2005 年 12 月 1 日至 2009 年 11 月 23 日；
卓利伟先生：2009 年 3 月 25 日至 2011 年 7 月 15 日；
王新艳女士：2009 年 12 月 17 日至 2011 年 2 月 1 日；
邱宇航先生：2011 年 7 月 11 日至 2014 年 3 月 27 日； 建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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顾中汉先生：2011 年 10 月 11 日至 2017 年 3 月 30 日；
陶灿先生：2017 年 3 月 22 日至今。
6、投资决策委员会成员
孙志晨先生，总裁。
梁洪昀先生，金融工程及指 数投资部总经理。
钟敬棣先生，固定收益投资部首席固定收益投资官。
李菁女士 ，固定收益投资部总经理 。
姚锦女士，权益投资部 总经理。
许杰先生，权益投资部 副总经理。
7、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二 、基 金托 管人
（一）基本情况
名称：中信银行股份有限公司（简称 “ 中信银行” ）
住所：北京东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
办公地址：北京东城区朝阳门北大街 9 号东方文化大厦北楼
法定代表人：李庆萍
成立时间：1987 年 4 月 7 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：489.35 亿元人民币
存续期间：持续经营
批准设立文号：中华人民共和国国务院办公厅国办函[1987]14 号
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[2004]125 号
联系人：中信银行资产托管部
联系电话： 010-89936330
传真：010-85230024
客服电话：95558
网址：bank.ecitic.com
经营范围：吸收公众存 款；发放短期、中期和 长期贷款；办理国内外建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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结算；办理票据承兑与 贴现；发行金融债券； 代理发行、代理兑付、 承销
政府债券；买卖政府债 券、金融债券；从事同 行业拆借；买卖、代理 买卖
外汇；从事银行卡业务 ；提供信用证服务及担 保；代理收付款项；提 供保
管箱服务；结汇、售汇 业务；经国务院银行业 监督管理机构批准的其 他业
务。
中信银行 （601998.SH 、0998.HK ） 成立于 1987 年， 原名中信实业银行
，是中国改革开放中最 早成立的新兴商业银行 之一，是中国最早参与 国内
外金融市场融资的商业 银行，并以屡创中国现 代金融 史 上 多 个 第 一 而蜚 声
海内外。伴随中国经济 的快速发展，中信实业 银行在中国金融市场改 革的
大潮中逐渐成长壮大， 于 2005 年 8 月， 正式更名 “中信银行” 。2006 年 12
月，以中国中信集团和 中信国际金融控股有限 公司为股东，正式成立 中信
银行股份有限公司。同 年，成功引进战略投资 者，与欧洲领先的西班 牙对
外银行 （BBV A ） 建立 了优势互补的战略合作关系。2007 年 4 月 27 日， 中
信银行在上海交易所和香港联合交易所成功同步上市。2009 年，中信银行
成 功 收 购中 信 国际 金 融控 股 有 限公 司 （简 称 ：中 信 国 金）70.32% 股 权。经
过二十多年的发展， 中信 银 行 已 成 为 国 内 资 本实 力 最 雄 厚 的 商 业 银 行之 一
，是一家快速增长并具有强大综合竞争力的全国性商业银行。
2009 年， 中信银行通过了美国 SAS70 内部控制审订并获得无保留意见
的 SAS70 审订报告， 表明了独立公正第三方对中信银行托管服务运作流程
的风险管理和内部控制的健全有效性全面认可。
（二）主要人员情况
孙德顺先生，中信银行执行董事、行长。孙先生自 2016 年 7 月 20 日
起任本行行长。孙先生 同时担任中信银行（国 际）董事长。此前，孙 先生
于 2014 年 5 月至 2016 年 7 月任本行常务副行长；2014 年 3 月起任 本行执
行董事；2011 年 12 月至 2014 年 5 月任本行 副行长，2011 年 10 月 起任本
行党委副书记；2010 年 1 月至 2011 年 10 月 任交通银行北京管理部副总裁
兼交通银行北京市分行党委书记、 行长； 2005 年 12 月至 2009 年 12 月任交
通银行北京市分行党委书记、行长；1984 年 5 月至 2005 年 11 月在中国工
商银行海淀区办事处、 海淀区支行、北京分行 、数据中心（北京）等 单位
工作， 期间， 1995 年 12 月至 2005 年 11 月任中国工商银行北京分行行长助建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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理、 副行长， 1999 年 1 月至 2004 年 4 月曾兼任中国工商银行数据中心 （北
京） 总经理； 1981 年 4 月至 1984 年 5 月就职于中国人民银行。 孙先生拥有
三十多年的中国银行业 从业经验。孙先生毕业 于东北财经大学，获经 济学
硕士学位。
张强先生， 中信银行副行长， 分管托管业务。 张先生自 2010 年 3 月起
任本行副行长。此前，张先生于 2006 年 4 月至 2010 年 3 月任本行 行长助
理、 党委委员， 期间， 2006 年 4 月至 2007 年 3 月曾兼任总行公司银行部总
经理。张先生 2000 年 1 月至 2006 年 4 月任 本行总行营业部副总经理、常
务副总经理和总经理； 1990 年 9 月至 2000 年 1 月先后在本行信贷部、 济南
分行和青岛分行工作， 曾任总行信贷部副总经 理、总经理、分行副行 长和
行长。 自 1990 年 9 月至今， 张先生一直为本行服务， 在中国银行业拥有近
三十年从业经历。张先 生为高级经济师，先后 于中南财经大学（现中 南财
经政法大学） 、辽宁大学获得经济学学士学位、金融学硕士学位。
杨洪先生，现任中信银 行资产托管部总经理， 硕士研究生学历，高级
经济师，教授级注册咨 询师。先后毕业于四川 大学和北京大学工商管 理学
院。曾供职于中国人民 银行四川省分行、中国 工商银行四川省分行。1997
年加入中信银行，相继 任中信银行成都分行信 贷部总经理、支行行长 ，总
行零售银行部总经理助 理兼市场营销部总经理 、贵宾理财部总经理、 中信
银行贵阳分行党委书记、行长，总行行政管理部总经理。
（三）基金托管业务经营情况
2004 年 8 月 18 日， 中信银行经中国证券监督管理委员会和中国银行
业监督管理委员会批准， 取得基金托管人资格。 中信银行本着 “诚实 信用、
勤勉尽责”的原则，切实履行托管人职责。
截至 2016 年末， 中信银行已托管 119 只公开募集证券投资基金， 以及
证券公司资产管理产品、 信托产品、 企业年金、 股权基金、QDII 等 其他托
管资产，托管总规模达到 6.57 万亿元人民币。
三 、相 关服 务机 构
（一）基金份额发售机构 建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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1、直销机构
本基金直销机构为本公司设在北京的直销柜台以及网上交易平台。
（1）直销柜台
名称：建信基金管理有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层
法定代表人： 许会斌
联系人： 郭雅莉
电话：010-66228800
（2）网上交易
投资者可以通过本公司 网上交易系统办理基金 的申购 、 赎回、定期投
资 等业务，具体 业 务 办理 情 况 及 业 务 规 则请登录 本公司网站查询 。 本公 司
网址：www.ccbfund.cn 。
2、代销机构
（1）中国建设银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼( 长安兴融中心)
法定代表人：王洪章
客服电话：95533
网址：www.ccb.com
（2）中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人：周慕冰
客户服务电话：95599
公司网址：www.abchina.com
（3）中信银行股份有限公司
住所：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人：李庆萍 建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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客服电话：95558
网址：bank.ecitic.com
（4）交通银行股份有限公司
住所：上海市浦东新区银城中路 188 号（邮政编码：200120 ）
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号（邮政编码：200120 ）
法定代表人：牛锡明
客服电话：95559
网址：http://www.95559.com.cn
（5）中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎
客户服务电话：95568
公司网站：www.cmbc.com.cn
（6）北京银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街甲 17 号首层
办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号
法定代表人：闫冰竹
客户服务电话：95526
公司网站：www.bankofbeijing.com.cn
（7）招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
法定代表人：李建红
客户服务电话：95555（或拨打各城市营业网点咨询电话）
网址：www.cmbchina.com
（8）中国工商银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：易会满
客服电话：95588
网址：www.icbc.com.cn 建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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（9）光大银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门外大街 6 号光大大厦
法定代表人：唐双宁
客户客服电话：95595
网址：www.cebbank.com
（10）宁波银行股份有限公司
注册地址：宁波市鄞州区宁南南路 700 号
法定代表人：陆华裕
客户客服电话：95574
网址：www.nbcb.com.cn
（11 ）渤海银行股份有限公司
注册地址：天津市河西区马场道 201-205 号
办公地址：天津市河东区海河东路 218 号
法定代表人： 李伏安
客服电话：95541
网址：www.cbhb.com.cn
（11 ）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法定代表人：万建华
客服电话：400-8888-666
网址：www.gtja.com
（12）中信证券股份有限公司
地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：王东明
客服电话：95558
网址：www.citics.com
（13）光大证券股份有限公司
住所：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：薛峰 建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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客服电话：10108998
网址：www.ebscn.com
（14）招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层
法定代表人：宫少林
客户服务热线：95565、4008888111
网址：www.newone.com.cn
（15）珠海盈米财富管理有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
法定代表人：肖雯
客户服务热线：020-89629066
网址：http://www.yingmi.cn/
（16）长城证券有限责任公司
住所：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16 、17 层
法定代表人：黄耀华
客服电话：0755-82288968
网址：www.cc168.com.cn
（17）海通证券股份有限公司
住所：上海市淮海中路 98 号
法定代表人：王开国
客户服务电话：400-8888-001，（ 021 ）962503
网址：www.htsec.com
（18）长江证券股份有限公司
住所：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
客户服务电话：4008-888-999
公司网址：www.95579.com
（19）中信建投证券股份有限公司
住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号 建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
15
法定代表人：王常青
客户服务电话：400-8888-108
公司网址：www.csc108.com
（20）中泰证券有限公司
注册地址：山东省济南市经七路 86 号
法定代表人：李玮
客户服务热线：95538
网址： www.qlzq.com.cn
（21）东北证券股份有限公司
注册地址：长春市自由大路 1138 号
法定代表人：矫正中
客户服务电话：0431-96688 、0431-85096733
网址：www.nesc.cn
（22）渤海证券股份有限公司
注册地址：天津经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室
法定代表人：王春峰
客户服务电话: 4006515988
网址：www.bhzq.com
（23）广发证券股份有限公司
住所：广州市天河北路 183 号大都会广场 43 楼
法定代表人：孙树明
客户服务电话：020-95575
网址：www.gf.com.cn
（24）华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
法定代表人：黄金琳
客服热线：0591-96326
网址：www.gfhfzq.com.cn
（25）信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼信达金融中心 建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
16
法定代表人：张志刚
客服热线：400-800-8899
网址：www.cindasc.com
（26）兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 268
法定代表人：兰荣
客户服务电话: 4008888123
网址：www.xyzq.com.cn
（27）平安证券有限责任公司
注册地址：深圳市金田路大中华国际交易广场 8 楼
法定代表人：杨宇翔
客服热线：4008866338
网址：stock.pingan.com
（28）中国中投证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第
18 层-21 层及第 04 层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元
办公地址：深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A 栋第 04、18
层至 21 层
法定代表人：龙增来
开放式基金咨询电话：4006008008
网址： www.china-invs.cn
（29）安信证券股份有限公司
注册地址： 深圳市福田区金田路 2222 号安联大厦 34 层、28 层 A02 单
元
办公地址：深圳市福田区益田路 6009 号新世界商务中心 20 层
法定代表人：牛冠兴
客户服务电话：0755－82825555
网址：www.axzq.com.cn
（30）国元证券股份有限公司
注册地址：合肥市寿春路 179 号 建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
17
法定代表人：凤良志
客户服务热线：400-8888-777
网址：www.gyzq.com.cn
（31）中国银河证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
客户服务电话：4008-888-8888
网址：www.chinastock.com.cn
（32）中信证券（山东）有限责任公司
住所：青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层（1507-1510 室）
法定代表人：杨宝林
客服电话：0532-96577
网址：www.zxwt.com.cn
（33）华泰证券股份有限公司
地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
客户咨询电话：025-84579897
网址：www.htsc.com.cn
（34）申万宏源证券有限公司
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
法定代表人：李梅
客服电话：95523 或 4008895523
网址：www.sywg.com
（35）上海证券有限责任公司
注册地址：上海市西藏中路 336 号
法定代表人：郁忠民
客服电话：021-962518
网址：www.962518.com
（36）财富证券股份有限公司
注册地址：长沙市芙蓉中路 2 段 80 号顺天国际财富中心 26 层 建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
18
法定代表人：周晖
客户服务电话：0731-4403340
网址：www.cfzq.com
（37）东海证券有限责任公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18、19 楼
法定代表人：朱科敏
客服热线：4008888588
网址：www.longone.com.cn
（38）民生证券有限责任公司概况
注册地址： 北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18
层
法定代表人：岳献春
客服电话：400-619-8888
网址：www.mszq.com
（39）申万宏源西部证券有限公司
注册地址：新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路
358 号大成国家大厦 20 楼 2005 室
法定代表人：许建平
客服电话：4008-000-562
网址：www.hysec.com
（40）浙商证券股份有限公司
办公地址：杭州杭大路 1 号黄龙世纪广场 A6/7
法定代表人：吴承根
客服电话：0571-967777
网址：http://www.stocke.com.cn
（41）天源证券经纪有限公司
注册地址：深圳市福田区民田路新华保险大厦 18 楼
法定代表人：林小明
客服电话：0755-33331188
网址：www.tyzq.com.cn 建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
19
（42）广州证券有限责任公司
注册地址：广州市珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 、20 层
法定代表人：邱三发
客服电话：020-88836999
网址：www.gzs.com.cn
（43）红塔证券有限责任公司概况
住所：云南省昆明市北京路 155 号附 1 号红塔大厦 9 楼
法定代表人：况雨林
客服电话：0871-3577930
网址：http://www.hongtastock.com/
（44）国信证券股份有限公司
住所：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1010 号国际信托大厦
法定代表人：何如
客户服务电话：95536
网址：www.guosen.com.cn
（45）深圳众禄金融控股股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、J 单
元
法定代表人：薛峰
客户服务电话: 4006788887
网址：www.zlfund.cn ，www.jjmmw.com
（46）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室
法定代表人：陈柏青
客户服务电话: 4000766123
网址：www.fund123.cn
（47）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
法定代表人：杨文斌 建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
20
客户服务电话: 400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
（48）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
法定代表人：其实
客户服务电话: 4001818188
网址：www.1234567.com.cn
（49）和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
法定代表人：王莉
客户服务电话: 4009200022
（50）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
法定代表人：凌顺平
客户服务电话：400-877-3772
网址：www.5ifund.com
（51）北京晟视天下投资管理有限公司
注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735 号 03 室
法定代表人：蒋煜
客户服务电话：4008188866
网址：www.shengshiview.com
（52）北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室
法定代表人：梁越
客户服务电话：4007868868
网址：www.chtfund.com
（53）上海汇付金融服务有限公司
注册地址：上海市黄浦区西藏中路 336 号 1807-5 室
法定代表人：张皛
客户服务电话：400-820-2819
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21
网址：www.chinapnr.com
（54）北京微动利投资管理有限公司
注册地址：北京市石景山区古城西路 113 号景山财富中心 341
法定代表人： 梁洪军
客户服务电话：400-819-6665
网址： www.buyforyou.com.cn
（55）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室
法定代表人：汪静波
客户服务电话：400-821-5399
网址：www.noah-fund.com/
（56）上海陆金所资产管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
法定代表人：郭坚
客户服务电话：400-821-9031
网址： www.lufunds.com /
（57）北京虹点基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙房 2 层 222 单元
法定代表人：胡伟
客户服务电话：400-618-0707
网址：http://www.hongdianfund.com/
（58）深圳富济财富管理有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾路 1 号 A 栋 201 室
法定代表人：刘鹏宇
客户服务电话：0755-83999913
网址： www.jinqianwo.cn/
（59）珠海盈米财富管理有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
法定代表人：肖雯
客户服务热线：020-89629066 建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
22
网址：http://www.yingmi.cn/
（60）奕丰金融服务（深圳）有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入
深圳市前海商务秘书有限公司）
法定代表人：TAN YIK KUAN
客户服务热线：400-684-0500
网址：https:// www.ifastps.com.cn
（61）北京汇成基金销售有限公司
地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108
法定代表人：王伟刚
客户服务热线：010-56282140
网址：www.fundzoe.cn
（62）天津国美基金销售有限公司
地址：北京市朝阳区霄云路 26 号鹏润大厦 B 座 19 层
法定代表人：丁东华
客户服务热线：400-111-0889
网址：www.gomefund.com
（63）上海利得基金销售有限公司
地址：上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼
法定代表人：沈继伟
客户服务热线：400-033-7933
网址：www.leadbank.com.cn
（64）上海万得投资顾问有限公司
地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座
法定代表人： 王廷富
客户服务热线：400-821-0203
网址：www.windmoney.com.cn
（65）深圳市新兰 德证券投资咨询有限公司
地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006#
法定代表人：张彦 建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
23
客户服务热线：400-166-1188
网址：http://www.jrj.com.cn/
（66）大泰金石基金销售有限公司
地址： 南京市建邺区江东中路 222 号南京奥体中心现代五项馆 2105 室
法定代表人：袁顾明
客户服务热线：400-928-2266
网址：https://www.dtfunds.com/
（67）中国国际金融股份有限公司
注册地址：北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层
法定代表人： 丁学东
客户服务热线：400-910-1166
网址：www.cicc.com.cn
(68) 北京唐鼎耀华投资 咨询有限公司
地址：北京市朝阳区建国门外大街 19 号国际大厦 A 座 1504/1505 室。
法定代表人：张冠宇
客户服务热线：400-819-9868
网址： http://www.tdyhfund.com/
基金管理人可以根据相关法律法规要求，选择其他符合要求的机构代
理销售本基金，并及时公告。
（二）注册登记机构
名称：建信基金管理有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层
法定代表人： 许会斌
联系人： 郑文广
电话：010-66228888
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：北京德恒律师事务所
住所：北京市西城区金融大街 19 号富凯大厦 B 座 12 层
负责人：王丽 建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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联系人：徐建军
电话：010 －66575888
传真：010 －65232181
经办律师：徐建军、 刘焕志
（四）审计基金资产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
执行事务合伙人：李丹
联系人：陈熹
联系电话：021-23238888
传真：021-23238800
经办注册会计师：许康玮、陈熹
四 、基 金的 名称
本基金名称：建信恒久价值 混合型证券投资基金
五、基 金的类型
本基金类型： 混合型基金。
六 、基 金的 投资 目标
有效控制投资风险，追求基金资产长期稳定增值。
七、基 金的投资方向
本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公
开发行上市的股票、国债、金融债、企业债、回购、央行票据、可转换债
券、权证以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具。
八、基 金的投资策略
（一）资产配置策略 建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
25
本基金管理人将综合运用定量分析和定性分析手段，全面评估证券市
场当期的系统性风险，并对可以预见的未来时期内预期收益率进行分析与
预测。在此基础上，制订本基金资产在股票、债券和现金等大类资产的战
略配置比例、调整原则和调整范围，并定期或不定期地进行调整。所参考
的主要指标包括：
1、宏观经济总体走势。主要包括 GDP 增长率等指标；
2、 货币与金融指标。 主要包括对 M2 等货币供应指标以及长期国债的
到期收益率指标进行研究与预测；
3、 预期的宏观经济政策。 该项指标的研究主要由宏观研究团队借助相
关分析研究系统，并结合实地调研、综合参考外部相关信息等方式完成。
4、 上市公司总体基本面变动情况。 主要包括对上市公司总体业绩预期
的调整方向及调整幅度。
5、其他指标。包括市场信心指标，如股票市场新开户数变动情况等；
市场状况指标，如市场成交量、换手率等指标的变化情况等。
本基金管理人将根据对上述指标的研究结果，对市场状况进行综合评
价，确定资产配置比例。
资产配置流程
宏观经济
总体走势
货币与金
融指标
预期宏观
经济政策
上市公司总体
基本面变动
其他
指标
综合评价
资产配置
证券市场当期
系统性风险
未来预期收益率
分析与预测
（二）行业配置策略
进行行业配置时，本基金管理人将主要进行以下几方面的分析研究：
1、 行业竞争结构分析。 行业内部的竞争结构对于行业长期发展趋势有建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
26
关键影响，对行业内部各公司的盈利能力和盈利水平起到重要作用。
2、行业发展阶段分析。本基金管理人将以行业生命周期理论为基础，
根据行业整体的增长率、销售额、竞争对手数量、产品线分布、利润率水
平、定价方式、进入壁垒等多种指标，对各行业处于何种发展阶段进行判
断，并据此确定行 业的中长期发展前景和盈利状况。
3、 各行业特定指标的分析。 各个不同的行业均有一些特定的指标， 可
以表征行业的总体状况，本基金管理人将对这些指标加以重点考察。
4、 行业景气程度分析。 行业景气程度变化亦是影响行业发展趋势和盈
利能力的重要因素。 而行业景气程度又主要受到宏观经济发展变化的影响。
本基金管理人将以对宏观经济的研究判断为基础，根据国家所处经济周期
的不同阶段给不同产业或行业的发展造成的差异，并综合考虑行业技术进
步、行业政策、行业组织创新、社会习惯的改变和经济的全球化等因素，
对行业的景气度作出判断。
本基金管理 人在上述分析研究的基础上，对各行业进行综合评级，并
确定行业配置比例。
行业配置流程
（三）个股选择策略
本基金强调对具有良好流动性、价值被低估和重视股东价值的上市公
司股票的发掘。 在选股过程中， 吸收与借鉴美国信安 （Principal ） 金 融集团
的 ISAR 模型 （以下简 称 “ I S AR 模型” ） ， 结合 中国证券市场实际情况， 作进
一步优化，以此为基础，构建初选股票池，投资与研究团队对所选择的股
票进行研究和确认，形成核心股票池。
行业竞争结构分析
行业发展阶段分析
行业特定指标分析
行业景气程度分析
综
合
评
级
行
业
配
置 建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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股票选择流程
1、流动性筛选
在进行个股选择时，本基金将首先对市场中的各只股票进行流动性筛
选，原则上规避流动性欠佳的股票。
2、优化 ISAR 模型的 定量选股分析
在流动性筛选的基础上，本基金将利用 ISAR 模型对股票进行排序及
评分，评分结果作为选择股票的参考。
ISAR 模型包含以下几 个方面：
（1）基本面正在提升
（2）基本面提升的可持续性
（3）具有吸引力的相对估值
（4）投资者预期提升
3、进一步研究优化
在利用优化后的 ISAR 模型对股票进行排序、评分并选择股票后，研
究团队与投资团队通过实地调研等多种方式，深入地分析上市公司对股东
价值的重视程度、公司治理结构、发展战略和战略执行力，以确保所选股
票确实具备较高投资价值。经确认后的股票，构成本基金股票投资组合。
（四）债券投资策略
流动性 评分
基本面 提升
投资者 预期
提升
相对估 值具
有吸引
力
研究员 优化
趋势持 续性
事件风 险
竞争 优势
买卖决 定
组合构 建
风险管 理
本基金
组合
定量模 型
研究员
基金经 理
投研团 队
宽度
深度
纪律
一贯
主 体
目标
发
现
实
施
优
化
跟
踪
建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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本基金的债券投资策略将主要包括债券投资组合策略和个券选择策
略。
1、债券投资组合策略
本基金在综合分析经济增长趋势和资本市场发展趋势的基础上，采用
久期控制下的主动性投资策略，并本着风险收益配比最优的原则来确定债
券资产的类属配置比例。
在债券投资组合的调整与管理上，本基金综合运用久期管理、期限结
构配置、跨市场套利和相对价值判断等组合管理手段进行日常管理。
2、个券选择策略
在个券选择上，本基金综合运用利率预期、信用等级分析、到期收益
率分析、流动性评估等方法来评估个券的风险收益。
九、基 金的投资业绩比较 基准
本基金投资业绩比较基准为：75% ×MSCI 中国 A 股指数+20% ×中 债
综合指数（全价）+5% ×1 年定期存款利率。
十、基 金的风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与
货币市场基金，低于股票型基金，属于中高预期收益和预期风险水平的投
资品种。
十一、 基金的投资组合报 告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及
连带责任。
本基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，于
2017 年 4 月 19 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2017 年 3 月 31 日，本报告所列财务数
据未经审计。
1、报告期末基金资产组合情况 建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资
产 的比 例（% ）
1 权益投 资 749,418,861.04 58.61
其中： 股票 749,418,861.04 58.61
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 29,487,000.00 2.31
其中： 债券 29,487,000.00 2.31
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 220,000,000.00 17.20
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资
产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 278,619,420.63 21.79
8 其他各 项资 产 1,198,594.16 0.09
9 合计 1,278,723,875.83
100.00
2、报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合
序号 行业分 类 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
A 农、林 、牧 、渔 业 34,395,366.00 3.29
B 采矿业 21,396,209.90 2.05
C 制造业 465,874,219.35 44.55
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供
应业
15,527,535.76 1.48
E 建筑业 84,943,041.54 8.12
F 批发和 零售 业 10,531,672.00 1.01
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 26,066,077.00 2.49
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术 服 务
业
26,842,718.08 2.57
J 金融业 15,421,764.69 1.47
K 房地产 业 - - 建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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L 租赁和 商务 服务 业 10,710,930.80 1.02
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 20,933,495.80 2.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 16,775,830.12 1.60
S 综合 - -
合计 749,418,861.04 71.67
注：以上行业分类以2017 年03 月 31 日的中国证监会行业分类标准为依据。
3、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产
净值比 例（%）
1
000998 隆平高 科 1,657,608 34,395,366.00 3.29
2
600089 特变电 工 2,848,757 31,877,590.83 3.05
3
600019 宝钢股 份 4,607,600 29,995,476.00 2.87
4
002509 天广中 茂 2,300,000 29,164,000.00 2.79
5
600584 长电科 技 1,289,990 24,355,011.20 2.33
6
000928 中钢国 际 1,020,517 23,471,891.00 2.24
7
600873 梅花生 物 3,168,700 23,194,884.00 2.22
8
600068 葛洲坝 1,875,204 22,071,151.08 2.11
9
002665 首航节 能 2,583,408 21,054,775.20 2.01
10
000826 启迪桑 德 610,306 20,933,495.80 2.00
4、报告期末按券种分类的债券投资组合
序
号
债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - - 建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 29,487,000.00 2.82
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
合计 29,487,000.00 2.82
5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投
资明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 112493 16 华 能资 300,000 29,487,000.00 2.82
6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支
持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属
投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投
资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
（2）本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本期国债期货投资政策
本基金报告期内未投资于国债期货。
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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本基金报告期内未投资于国债期货。
（3）本期国债期货投资评价
本基金报告期内未投资于国债期货。
11 、投资组合报告附注
（1） 本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立
案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
（2）基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围 。
（3）其他资产构成
序号
名
称 金
额（ 单位 ：人 民币 元 ）
1 存出保 证金
709,012.73
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
319,586.44
5 应收申 购款
169,994.99
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8 其他
-
合
计
1,198,594.16
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序
号
股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
（元）
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况
说明
1 002509 天广中 茂 29,164,000.00 2.79 重大资 产重 组
十二、 基金的业绩
基金业绩截止日为 2017 年 3 月 31 日。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风
险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶
段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①— ③ ②—④
2005 年12 月1
日——2005 年
12 月 31 日 0.56% 0.09% 5.01% 0.54% -4.45% -0.45%
2006 年1 月1 日
—2006 年 12 月
31 日 74.23% 1.11% 84.33% 1.05% -10.10% 0.06%
2007 年1 月1 日
—2007 年 12 月
31 日 102.72% 1.95% 104.97% 1.72% -2.25% 0.23%
2008 年1 月1 日
－2008 年 12 月
31 日 -49.94% 2.28% -52.23% 2.24% 2.29% 0.04%
2009 年1 月1 日
—2009 年 12 月
31 日 73.26% 1.74% 66.86% 1.51% 6.40% 0.23%
2010 年1 月1 日
—2010 年 12 月
31 日
8.39% 1.34% -5.55% 1.18% 13.94% 0.16%
2011 年1 月1 日
—2011 年 12 月
31 日
-20.78% 1.02% -20.11% 0.99% -0.67% 0.03%
2012 年1 月1 日
—2012 年 12 月
31 日
0.92% 0.98% 6.31% 0.97% -5.39% 0.01%
2013 年1 月1 日
—2013 年 12 月
31 日
15.85% 1.16% -2.17% 1.02% 18.02% 0.14%
2014 年1 月1 日
—2014 年 12 月
31 日
13.29% 1.05% 36.42% 0.88% -23.13% 0.17%
2015 年1 月1 日
—2015 年 12 月
31 日
54.98%
2.50%
10.57%
1.87%
44.41%
0.63%
2016 年1 月1 日
---2016 年12 月
31 日
-20.09%
1.46%
-11.01%
1.15%
-9.08%
0.31%
2017 年1 月1 日
-2017 年3 月31
日
-1.51% 0.58% 2.30% 0.42% -3.81% 0.16%
自合同 生效
2005 年12 月1
日至2017 年3
月31 日
319.32%
1.58%
225.76%
1.38%
93.56%
0.20%
建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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十三、 基金的费用概览
（一）与基金运作有关的费用
1、基金费用的种类
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）基金财产拨划支付的银行费用；
（4）基金合同生效后的信息披露费用；
（5）基金份额持有人大会费用；
（6）基金合同生效后的会计师费和律师费；
（7）基金的证券交易费用；
（8）按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。
2、基金费用的费率、计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值 1.5% 年费率计提。
计算方法如下：
H ＝E× 1.5%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基
金管理费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金
资产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日，支付日期顺
延。
（2）基金托管人的托管费
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 年费率计
提。计算方法如下：
H ＝E× 0.25%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金
资产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日，支付日期顺
延。
（3） 基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率
和基金托管费率。降低基金管理费率和基金托管费率，无须召开基金份额
持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前 3 个工作日在至少
一种指定媒体上刊登 公告。
本条第 1 款第（3）至第（8）项费用由基金管理人和基金托管人根据
其他有关法规及相应协议的规定，按费用实际支出金额支付，列入或摊入
当期基金费用。
3、不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出
或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入
基金费用。基金募集期间所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其
他费用不从基金财产中支付。
（二）与基金销售有关的费用
1、申购费
本基金对申购设置级差费率，申购费率随申购金额的增加而递减，最
高申购费率不超过 1.5％：
申购金额（M ）
申购费率
M < 50 万元
1.5％
50 万元 ≤ M < 100 万元
1.2％
100 万元 ≤ M < 500 万元
0.8％
500 万元 ≤ M < 1000 万元
0.5％
M ≥ 1000 万元
1000 元/ 笔
申购费用由申购人承担，不列入基金资产，申购费用用于本基金的市
场推广、注册登记和销售。
2、赎回费
持有期限
赎回费率
持有期 < 1 年
0.5% 建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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1 年 ≤ 持有期<2 年
0.25%
持有期 ≥ 2 年
全免
注：1 年指 365 天。
赎回费用由赎回人承担，赎回费中 25% 归入基金资产，其余部分作为
本基金用于支付注册登记费和其他必要的手续费。
3、 基金管理人可以调整申购费率、 赎回费率或收费方式， 基金管理人
最迟应于新的费率或收费方式实施前 3 个工作日内在至少一种指定媒体公
告。
4、转换费
不同基金间转换的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律
法规及基金合同的规定制定并公告。
基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据
市场情况制定基金促销计划，针对特定地域范围、特定行业、特定职业的
投资者以及以特定方式（诸如网上交易、电话交易）等定期或不定期开展
基金促销活动。
基金转换费用的具体计算公式如下：
（1）转出金额 = 转出基金份额 × 转出基金当日基金份额净值
（2）转入金额：
①如果转入基金的申购费率 ＞ 转出基金的申购费率，
转入金额＝转出金额×（1－转出基金赎回费率）/ （1＋转入基金申 购
费率—转出基金申购费率）
②如果转出基金的申购费率 ≥ 转入基金的申购费率 ，
转入金额＝转出金额×（1- 转出基金赎回费率）
（3）转换费用＝转出金额- 转入金额
（4）转入份额 = 转入金额/ 转入基金当日基金份额净值。
十四、 对招募说明书更新 部分的说明
1、更新了“ 第三部分：基金管理人”的“主要人员情况”信息。
2、更新了“ 第四部分：基金托管人”的相关业务经营情况。 建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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3、在“ 第五部分 ： 相 关服务机构” 中， 更新 了相关代销机构的变动信
息。
4、更新了“ 第九部分：基金的投资” ，更新了基金投资组合报告，并
经基金托管人复核。
5、更新了“ 第十部分：基金的业绩” ，并经基金托管人复核。
6、更新了“ 第二十二部分：其他应披露事项” ，添加了期间涉及本基
金和基金管理人的相关临时公告。
上述内容仅为本招募说明书（更新）摘要，投资人欲查询本更新招募
说明书正文，可登陆基金管理人网站 www.ccbfund.cn 。
建 信基金 管理 有限责 任公 司
二 〇一 七年 七 月十 二日
