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宝盈祥泰养老混合型证券投资基金更新招
募说明书摘要
宝 盈 祥 泰 养 老 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （ 以 下 简 称“ 本基金” ）经中国证券监督管理委员 会
2015 年 5 月 11 日 中国 证 监会证 监许 可[2015]864 号 《关于 核准 宝盈 祥泰 养老 混合型 证券 投
资基金 募集 的批 复》 批准 公开发 售。 本基 金基 金合 同于 2015 年 5 月 29 日正 式生效 。
重要提示
基金管 理人 保证 本招 募说 明书的 内容 真实 、 准 确 、 完整 。 本 招募 说明书 经中 国证监 会核
准， 但 中国 证监 会对 本基 金募集 的核 准， 并不 表明 其对本 基金 的价 值和 收益 作出实 质性 判断
或保证 ，也 不表 明投 资于 本基金 没有 风险 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 投资 人投 资于 本基金 并不 等于 将资 金作 为存款 存放 在银
行或存 款类 金融 机构 。
本基金 可以 参与 中小 企业 私募债 券的 投资 。 中 小企 业私募 债发 行人 为中 小微 、 非上 市企
业， 存 在着 公司 治理 结构 相对薄 弱、 企业 经营 风险 高、 信 息披 露透 明度 不足 等特点 。 投 资中
小企业 私募 债将 存在 违约 风险和 流动 性不 足的 风险 ， 这将在 一定 程度 上增 加基 金的信 用风 险
和流动 性风 险。
基金管 理人 的过 往业 绩并 不预示 其未 来业 绩。
投资有 风险 ，投 资人 申购 基金时 应认 真阅 读本 招募 说明书 。
本基金 投资 于证 券市 场， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ， 投 资者在 投资
本基金 前， 需充 分了 解本 基金的 产品 特性 ， 并 承担 基金投 资中 出现 的各 类风 险， 包 括： 因政
治、 经济 、 社 会等 环境 因 素对证 券价 格产 生影 响而 形成的 系统 性风 险， 个别 证券特 有的 非系
统性风 险， 由于 基金 投资 者连续 大量 赎回 基金 产生 的流动 性风 险， 基金 管理 人在基 金管 理实
施过程 中产 生的 基金 管理 风险 ， 本 基金 的特定 风险 等等 。 投 资者 在进行 投资 决策前 ， 请仔 细
阅读本 基金 的《 招募 说明 书》及 《基 金合 同》 。
本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写， 并经 中国证 监会 核准 。 基 金合 同是约 定基
金当事 人之 间权 利、 义务 的法律 文件 。 基金投 资人 自依基 金合 同取 得基 金份 额， 即成 为基 金
份额持 有人 和 基 金合 同 的 当事人 ， 其持 有基 金份 额的 行为本 身即 表明 对基 金合 同的承 认和 接 2
受， 并 按照 《 基金 法》 、 《 运作办 法》 、 《基 金合 同》 及其他 有关 规定 享有 权利 、 承担 义务。 基
金投资 人欲 了解 份额 持有 人的权 利和 义务 ，应 详细 查阅《 基金 合同 》 。
本招募 说明 书(更新) 所 载内 容截止 日 为 2017 年 5 月 29 日,有 关财 务数 据和 净值 表 现截止
日为 2017 年 3 月 31 日。 本招募 说明 书 （更新 ） 中 基金投 资组 合报 告和 基金 业绩中 的数 据已
经本基 金托 管人 复核 。 3
一、基金管理人
（一） 基金 管理 人概 况
名称： 宝盈 基金 管理 有限 公司
注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 深圳 特区 报业 大厦 第15层
法定代 表人 ： 李 文众
总经理 ： 张 啸川
办公地 址： 深圳 市福 田区 福华一 路115 号 投行 大厦10 层
组织形 式： 有限 责任 公司
成立时 间：2001 年5 月18 日
注册资 本：1亿 元人 民币
存续期 间： 持续 经营
电话： （0755 ）83276688
传真： （0755 ）83515599
联系人 ： 王 中宝
股权结 构： 本基 金管 理人 是经中 国证 监会 证监 基金 字[2001]9 号 文批 准发 起设 立，现 有
股东包 括中 铁信 托有 限责 任公司 、 中 国对 外经 济贸 易信托 有限 公司 。 其 中中 铁信托 有限 责任
公司持 有本 公 司 75% 的股 权，中 国对 外经 济贸 易信 托有限 公司 持 有 25% 的股 权。
（二） 主要 人员 情况
1 、公 司高 级管 理人 员
（1） 董事 会
李文众 先生 ，董 事长 ，1959 年生， 中共 党员 ，经 济 师。1978 年 12 月至 1985 年 5 月在
中国人 民银 行成 都市 支行 解放中 路办 事处 工作 ；1985 年 6 月至 1997 年 12 月 在中国 工商 银
行成都 市信 托投 资公 司任 职， 先后 担任 委托代 理部 、 证 券管 理部 经理 ； 1997 年 12 月至 2002
年 11 月成 都工 商信 托投 资 有限责 任公 司任 职， 历任 部门经 理、 总经 理助 理；2002 年 11 月
至今在 中铁 信托 有限 责任 公司任 副总 经理 。
景开强 先生 ，董 事，1958 年生， 硕士 研究 生， 高级 会计师 。1985 年 7 月至 1989 年 10
月在中 铁二 局机 筑公 司广 州、 深 圳、 珠 海项 目部 任职 ， 历任 助理 会计 师、 会 计师 、 财务 主管；
1989 年 11 月至 2001 年 4 月在中 铁二 局机 筑公 司财 务科任 职， 历任 副科 长、 科长、 总会 计
师；2001 年 5 月至 2003 年 10 月 在中 铁二 局股 份公 司任财 会部 部长 ，中 铁二 局集团 专家 委 4
员会财 务组 组长 ；2003 年 11 月至 2005 年 10 月在 中 铁八局 集团 公司 任总 会计 师、 总法律 顾
问、集 团公 司专 家委 员会 成员； 现任 中铁 信托 有限 责任公 司总 经理 。
陈赤先 生， 董事 ，1966 年 生， 中 共党 员， 经济 学博 士。1988 年 7 月至 1998 年 5 月 任西
南财经 大学 公共 与行 政管 理学院 教研 室副 主任 ； 1998 年 5 月至 1999 年 3 月 在 四川省 信托 投
资公司 人事 部任 职；1999 年 3 月至 2000 年 10 月 在 四川省 信托 投资 公司 峨眉 山办事 处任 总
经理助 理，2000 年 10 月至 2003 年 6 月 在和 兴证 券 有限责 任公 司工 作；2003 年 6 月开 始任
衡平信 托投 资有 限责 任公 司总裁 助理 兼研 究发 展部 总经理 ， 现任 中铁 信托 有限 责任公 司副 总
经理兼 董事 会秘 书。
张栋先 生， 董事 ，1977 年 生， 硕 士研 究生 。2000 年 8 月至 2001 年 5 月， 在中 国化工 进
出口总 公司 资产 管理 部投 资一部 任副 总经 理；2001 年 6 月至 2002 年 3 月， 在 中化进 出口 总
公司投 资部 任项 目经 理 ；2002 年 3 月至 2003 年 2 月 ， 在 飞秒 光电 科技 （ 西安 ） 有 限公 司光
通信事 业部 任总 经理 助理 ；2003 年 2 月至 2004 年 3 月 ， 在 中化 国际 （控 股 ） 股份有 限公 司
冶金能 源事 业总 部任 项目 经理；2004 年 3 月至 2009 年 5 月 ， 在 山西 中化 寰达 事业有 限责 任
公司任 总经 理；2009 年 6 月至 2010 年 7 月， 在 中化 石油有 限公 司炼 化事 业部 任高级 项目 经
理； 2010 年 7 月至 2011 年 2 月， 在中 国中 化股 份有 限 公司工 程管 理部 控制 部任 副经理 ； 2011
年 2 月至 2013 年 7 月， 在 中化石 油有 限公 司油 品销 售南方 事业 部任 副总 经理 ；2013 年 7 月
至 2014 年 1 月， 在中 国对 外经济 贸易 信托 有限 公司 资产管 理一 部工 作； 2014 年 1 月至 2014
年 7 月 ， 在 中国 对外 经济 贸易信 托有 限公 司资 产管 理三部 任总 经理 ；2014 年 7 月至 2016 年
7 月， 在中 国对 外经 济贸 易 信托有 限公 司基 础产 业部 任总经 理 ； 2016 年 7 月 至 今， 在中 国对
外经济 贸易 信托 有限 公司 投资发 展部 任总 经理 。
张苏彤 先生 ，独 立董 事，1957 年生 ，中 共党 员， 博 士研究 生。1975 年 12 月到 1978 年
3 月，在 陕西 重型 机器 厂 任职；1982 年 7 月到 1985 年 9 月，在 陕西 省西 安 农业机 械厂 任助
理工程 师；1987 年 7 月到 1989 年 5 月， 在陕 西省 西 安农业 机械 厂任 工程 师、 车间副 主任 ；
1989 年 5 月到 2000 年 4 月， 在陕 西财 经学 院财 会 学院任 教授 、 系主 任 ； 2000 年 4 月到 2003
年 3 月 ， 在 西安 交通 大学 会计学 院任 教授 、 系 主任 ； 2003 年 3 月到 2016 年 12 月 在中 国政
法大学 民商 经济 法学 院财 税金融 法研 究所 任副 所长 、 教授 、 研究 生导 师，2016 年 12 月 至今
在中国 政法 大学 商学 院会 计研究 所任 教授 、研 究生 导师。
廖振中 先生 ， 独 立董 事，1977 年 生， 法学 硕士 研究 生 。2003 年到 2014 年， 在西 南财经
大学法学 院任 讲师；2014 年至今， 在西 南财经 大学 法学院任 副教 授。兼 任四 川亚峰律 师事
务所兼 职律 师， 成都 市传 媒集团 新闻 实业 有限 公司 外部董 事， 乐山 市嘉 州民 富村镇 银行 独立 5
董事， 成都 市中 级人 民法 院专家 调解 员， 四川 省住 建厅海 绵城 市建 设专 家委 员会成 员。
王艳艳 女士 ， 独立 董事 ，1980 年 生 ， 中 共党 员 ， 会 计 学博士 。2007 年 8 月到 2008 年 8
月，在 美国 休斯 敦大 学从 事博士 后研 究工 作；2008 年 6 月到 2010 年 12 月 ， 在厦门 大学 财
务与会 计研 究院 任助 理教 授；2011 年 1 月到 2014 年 7 月 ，在 厦门 大学 管理 学院任 副教 授；
2014 年 8 月至 今， 在厦 门 大学管 理学 院任 教授 。
徐加根先 生，独 立董事 ，1969 年 生，中 共党员 ，西 南财经大 学教授 。1991 年至 1996
年在中 国石 化湖 北化 肥厂 工作；1996 年至 1999 年， 在西南 财经 大学 学习 ；1999 年至 今， 在
西南财 经大 学 任 教， 现任 西南财 经大 学金 融创 新与 产品设 计研 究所 副所 长。
张啸川 先生 ，董 事，1978 年生， 中共 党员 ，经 济学 博士。2005 年 3 月-2005 年 5 月任
职于中 国证 监会 市场 监管 部结算 监管 处。2005 年 5 月至 2009 年 11 月任 职于 中国证 监会 股
权分置 改革 领导 小组 办公 室。2009 年 11 月至 2011 年 8 月担任 中国 证监 会市 场监管 部市 场
监控处 副处 长 。2011 年 8 月至 2012 年 5 月担 任中 国 证监会 市场 监管 部综 合处 副处长 。2012
年 5 月至 2015 年 7 月担 任 中国证 监会 市场 监管 部交 易监管 处处 长。 2015 年 7 月至 2017 年 4
月担任 博时 基金 管理 有限 公司高 级顾 问兼 北京 分公 司总经 理、 博时 资本 管理 有限公 司董 事 。
2017 年 4 月 14 日起 任宝 盈基金 管理 有限 公司 总经 理。
（2） 监事 会
张建华女 士， 监事，1969 年生，高 级经 济师。 曾就 职于四川 新华 印刷厂 、成 都科力 风
险投资 公司 、 成都工 商信 托有限 公司 、 衡平信 托有 限责任 公司 。 现任中 铁信 托有限 责任 公 司
金融同 业部 总经 理。
刘郁飞 先生 ， 监事 ，1973 年生 ， 中 国注 册会 计师 、ACCA 。 曾 就职 于中 国林 业 科学研 究
院、 中 林绿 源科 技有 限责 任公司 、 同 新会 计师 事务 所、 中 国德 仁集 团有 限公 司、 毕 马威 华振
会计师 事务 所。 现任 职于 中国对 外经 济贸 易信 托有 限公司 审计 稽核 部。
魏玲玲女 士， 监事，1970 年生，中 级经 济师。 曾任 职于深圳 石化 集团股 份有 限公司 、
华夏证 券深 圳振 华路 营业 部。现 任宝 盈基 金管 理有 限公司 集中 交易 部总 监。
汪兀先生 ，监 事，1983 年 生。曾任 职于 宝盈基 金管 理有限公 司监 察稽核 部、 融通基 金
管理有 限公 司监 察稽 核部 ，现任 宝盈 基金 管理 有限 公司监 察稽 核部 总监 。
（3） 其他 高级 管理 人员
张瑾女 士 ， 督 察长 ，1964 年生 ， 工 学学 士 。 曾 任职 于中国 工商 银行 安徽 省分 行科技 处、
华安证券 有限 公司深 圳总 部投资银 行部 、资产 管理 总部。2001 年加入 宝盈基 金管理有 限公
司， 历任 监察 稽核 部总 监 助理 、 副 总监 、 总监 ，2013 年 12 月 起任 宝盈 基金 管 理有限 公司 督 6
察长。
葛俊杰先 生， 副总经 理，1973 年 生，硕 士。曾 任职 于深圳市 政府 外事办 公室 、深圳 市
政府金融 发展 服务办 公室 。2007 年加 入宝盈 基金管 理有限公 司， 曾任研 究员 、总经理 办公
室主任 、专 户投 资部 总监 ，现任 副总 经理 、投 资经 理。
张新元 先生 ，副 总经 理，1997 年 3 月至 2002 年 8 月 任职于 黄河 证券 ，2002 年 9 月至
2004 年 2 月 任职 于民 生证 券， 2004 年 3 月至 2011 年 6 月 任职 于长 城基 金管 理 有限公 司， 2011
年 7 月 加入 宝盈 基金 管理 有限公 司， 历任 总经 理办 公 室主任 、 机 构业 务部 总监、 总经理 助理 ，
现任公 司副 总经 理、 创新 业务部 总监 、投 资经 理。
丁宁先 生， 副总 经理 ，1976 年生 ， 硕 士。1998 年 8 月至 2001 年 7 月任 职于 安 徽省马 鞍
山钢铁 股份 有限 公司 。2003 年 6 月至 2010 年 9 月 担 任中铁 信托 有限 责任 公司 综合管 理部 、
人力资 源部 副总 经理 。 2010 年 9 月至 2016 年 11 月 担任中 铁信 托有 限责 任公 司综合 管理 部、
人力资 源部 总经 理。2015 年 12 月加 入宝 盈基 金管 理 有限公 司， 现任 宝盈 基金 管理有 限公 司
副总经 理、 党工 委书 记、 纪工委 书记 、董 事会 秘书 。2017 年 3 月起 兼任 中铁 宝盈资 产管 理
有限公 司董 事长 。
2 、本 基金 基金 经理
陈若劲 女士 ，1971 年 6 月 生， 香 港中 文大 学金 融 MBA 。 曾 在第一 创业 证券 有 限责任 公
司固定 收益 部从 事债 券投 资、研 究及 交易 等工 作，2008 年 4 月加 入宝 盈基 金 管理有 限公 司
任债券 组合 研究 员 ， 现任 宝盈基 金管 理有 限公 司固 定收益 部总 监、 宝盈 增强 收益债 券型 证券
投资基 金基金 经 理、 宝盈 货币市 场证 券投 资基 金基金 经理 、 宝 盈祥 瑞养 老混 合型证 券投 资基
金基金 经理 、宝 盈祥 泰养 老混合 型证 券投 资基 金基 金经理 。
3 、本 公司 投资 决策 委员 会 成员的 姓名 和职 务如 下：
张啸川 先生 ：宝 盈基 金管 理有限 公司 总经 理。
葛俊杰 先生 ：宝 盈基 金管 理有限 公司 副总 经理 、投 资经理 。
段鹏程 先生 ： 宝 盈基 金管 理有限 公司 权益 投资 部总 监、 宝 盈医 疗健 康沪 港深 股票型 证券
投资基 金、 宝盈 消费 主题 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 （ 由原 鸿阳 证券 投资 基金转 型而 来） 、
宝 盈 优 势 产 业灵 活 配 置 混合 型 证 券 投 资基 金 和 宝 盈新 价 值 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金基
金经理 。
张新元 先生 ：宝 盈基 金管 理有限 公司 副总 经理 、创 新业务 部总 监、 投资 经理 。
陈若劲 女士 ： 宝 盈基 金管 理有限 公司 固定 收益 部总 监、 宝 盈增 强收 益债 券型 证券投 资基
金基金 经理 、 宝 盈货 币市 场证券 投资 基金 基金 经理 、 宝盈 祥瑞 养老 混合 型证 券投资 基金 基金 7
经理、 宝盈 祥泰 养老 混合 型证券 投资 基金 基金 经理 。
张戈先 生： 宝盈 基金 管理 有限公 司研 究部 副总 监。
张志梅 女士 ：宝 盈基 金管 理有限 公司 专户 投资 部副 总监、 投资 经理 。
4 、上 述人 员之 间不 存在 近 亲属关 系。
二、基金托管人
（一） 基金 托管 人情 况
1 、基 本情 况
名称： 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简 称： 中国 建设 银行)
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：王 洪章
成立时 间：2004 年 09 月 17 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本： 贰仟 伍佰 亿壹 仟零玖 拾柒 万柒 仟肆 佰捌 拾陆元 整
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号
联系人 ：田
青
联系电 话：(010)6759 5096
中国建 设银 行成 立 于 1954 年 10 月 ， 是 一家 国内 领先 、 国际知 名的 大型 股份 制商 业银行 ，
总部设 在北 京。 本行 于 2005 年 10 月 在香 港联 合交 易 所挂牌 上市( 股票 代码 939)，于 2007 年
9 月在 上海 证券 交易 所 挂 牌上市( 股票 代码 601939) 。
资产负 债稳 步增 长。2016 年末， 本集 团资 产总 额 20.96 万亿 元， 较上 年增 加 2.61 万亿
元， 增 幅 14.25% ， 其中 客 户贷款 总 额 11.76 万亿 元， 较上年 增 加 1.27 万 亿元， 增幅 12.13% 。
负债总 额 19.37 万亿 元， 较上年 增加 2.47 万 亿元 ， 增幅 14.61% ， 其中 客户 存 款总额 15.40
万亿元 ，较 上年 增 加 1.73 万亿元 ，增 幅 12.69% 。
核心财 务指 标表 现良 好。 积极消 化五 次降 息、 利率 市场化 等因 素影 响， 本集 团实现 净 利
润 2,323.89 亿元 ， 较上 年 增长 1.53% 。 手 续费 及佣 金净收 入 1,185.09 亿 元 ， 在营业 收入 中的
占比较 上年 提 升 0.83 个 百 分点。 平均 资产 回报 率 1.18% ，加 权平 均净 资产 收益 率 15.44% ，
净利息 收益 率 2.20% ，成 本收入 比 为 27.49% ， 资本 充足 率 14.94% ， 均居 同业 领先水 平。
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2016 年， 本 集团 先后 获得 国内外 知名 机构 授予 的 100 余项 重要 奖项 。 荣 获 《欧 洲货币 》
“2016 中 国最 佳银 行” ， 《环 球金融 》“2016 中 国最 佳 消费者 银行” 、“2016 亚 太 区最佳 流动 性
管理银 行” ， 《机 构投 资者 》“ 人 民币 国际化 服务 钻石 奖” ， 《 亚洲 银行 家》“ 中国 最佳大 型零 售
银行奖” 及中国银行业协会“ 年度最具社会责任金融机构奖” 。本集团在英国《银行家》2016
年“ 世 界银行 1000 强 排名” 中，以 一级 资本 总额 继续 位列全 球第 2 ；在 美国 《 财富》2016 年
世界 500 强 排名 第 22 位。
中国建 设银 行总 行设 资产 托管业 务部 ， 下 设综 合处、 基金市 场处 、 证 券保 险资 产 市场处 、
理财信托股权 市场处、QFII 托管处、养老金托管处 、清算处、核 算处、跨 境 托管运营处 、
监督稽 核处 等 10 个 职能 处 室， 在 上海 设有 投资 托管 服务上 海备 份中 心， 共有 员工 220 余 人。
自 2007 年起 ，托 管部 连续 聘请外 部会 计师 事务 所对 托管业 务进 行内 部控 制审 计，并 已经 成
为常规 化的 内控 工作 手段 。
2 、主 要人 员情 况
赵观甫 ， 资 产托 管业 务部 总经理 ， 曾 先后 在中 国建 设银行 郑州 市分 行、 总行 信贷部 、 总
行信贷 二部 、 行 长办 公室 工 作， 并 在中 国建 设银 行河 北 省分行 营业 部、 总行 个人 银 行业务 部、
总行审 计部 担任 领导 职务 ， 长 期从 事信 贷业务 、 个 人银行 业务 和内 部审 计等 工作 ， 具 有丰 富
的客户 服务 和业 务管 理经 验。
龚毅 ， 资 产托 管业务 部副 总经理 ， 曾就 职于中 国建 设银行 北京 市分 行国 际部 、 营 业部 并
担任副 行长 ， 长 期从 事信 贷业务 和集 团客 户业 务等 工作， 具有 丰富 的客 户服 务和业 务管 理经
验。
黄秀莲 ， 资产 托管业 务部 副总经 理 ， 曾 就职于 中国 建设银 行总 行会 计部 ， 长 期从事 托 管
业务管 理等 工作 ，具 有丰 富的客 户服 务和 业务 管理 经验。
原玎 ， 资 产托 管业务 部副 总经理 ， 曾就 职于中 国建 设银行 总行 国际 业务 部， 长期从 事 海
外机构 及海 外业 务管 理、 境内外 汇业 务管 理、 国外 金融机 构客 户营 销拓 展等 工作 ， 具 有丰 富
的客户 服务 和业 务管 理经 验。
3 、基 金托 管业 务经 营情 况
作为国内首批 开办证券 投 资基金托管业 务的商业 银 行，中国建设 银行一直 秉 持“ 以客户
为中心” 的经营 理念，不 断 加强风险管理 和内部控 制 ，严格履行托 管人的 各项 职责，切实 维
护资产 持有 人的 合法 权益 ， 为 资产 委托 人提供 高质 量的托 管服 务 。 经过 多年 稳 步发 展 ， 中 国
建设银 行托 管资 产规 模不 断扩大 ， 托管 业务品 种不 断增加 ， 已形 成包括 证券 投资基 金 、 社 保
基金、 保险 资金 、 基 本养 老个人 账户 、(R)QFII 、(R)QDII 、 企业年 金等 产品 在 内的托 管业 务 9
体系， 是目 前国 内托 管业 务品种 最齐 全的 商业 银行 之一。 截至 2017 年一 季度 末，中 国建 设
银行已 托 管 719 只证 券投 资基金 。 中 国建 设银 行专 业高效 的托 管服 务能 力和 业务水 平， 赢得
了业内 的高 度认 同 。 中 国 建设银 行连 续 11 年 获得 《 全球托 管人 》 、 《财 资》 、 《 环球金 融 》“ 中
国最佳 托管 银行” 、“ 中国 最佳次 托管 银行” 、“ 最佳 托管专 家——QFII” 等奖项， 并 在 2016 年
被《环 球金 融》 评为 中国 市场唯 一一 家“ 最佳 托管 银 行” 。
（二） 基金 托管 人的 内部 控制制 度
1 、内 部控 制目 标
作为基 金托 管人 ， 中 国建 设银行 严格 遵守 国家 有关 托管业 务的 法律 法规 、 行 业监管 规章
和本行 内有 关管 理规 定， 守法经 营、 规范 运作 、 严 格监察 ， 确 保业 务的 稳健 运行， 保证 基金
财产的 安全 完整 ， 确 保有 关信息 的真 实、 准确 、 完 整、 及 时， 保护 基金 份额 持有人 的合 法权
益。
2 、内 部控 制组 织结 构
中国建 设银 行设 有风 险与 内控管 理委 员会 ， 负 责全 行风险 管理 与内 部控 制工 作， 对 托管
业务风 险控 制工 作进 行检 查指导 。 资产 托管 业务 部配 备了专 职内 控合 规人 员负 责托管 业务 的
内控合 规工 作， 具有 独立 行使内 控合 规工 作职 权和 能力。
3 、内 部控 制制 度及 措施
资产托 管业 务部 具备 系统 、 完善 的制 度控 制体 系， 建立了 管理 制度 、 控 制制 度、 岗 位职
责、 业 务操 作流 程， 可以 保证托 管业 务的 规范 操作 和顺利 进行 ； 业 务人 员具 备从业 资格 ； 业
务管理 严格 实行 复核 、 审 核、 检 查制 度， 授权 工作 实行集 中控 制， 业务 印章 按规程 保管 、 存
放、 使 用， 账 户资料 严格 保管， 制约机 制严 格有 效 ； 业务操 作区 专门 设置， 封闭管 理， 实 施
音像监 控； 业务 信息 由专 职信息 披露 人负 责， 防止 泄密； 业务 实现 自动 化操 作， 防 止人 为事
故的发 生， 技术 系统 完整 、独立 。
（三） 基金 托管 人对 基金 管理人 运作 基金 进行 监督 的方法 和程 序
1 、监 督方 法
依照 《 基金 法》 及其 配套 法规和 基金 合同 的约 定， 监督所 托管 基金 的投 资运 作。 利 用自
行开发 的“ 新一 代托 管应 用 监督子 系统” ， 严 格按 照现 行法律 法规 以及 基金 合同 规定， 对基 金
管理人 运作 基金 的投 资比 例、 投资 范围 、 投 资组 合 等情况 进行 监督 。 在 日常 为基金 投资 运作
所提供 的基 金清 算和 核算 服务环 节中 ， 对 基金 管理 人发送 的投 资指 令、 基金 管理人 对各 基金
费用的 提取 与开 支情 况进 行检查 监督 。
2 、监 督流 程
10
（1）每 工作日 按时通 过新 一代托管 应用 监督子 系统 ，对各基 金投 资运作 比例 控制等 情
况进行 监控 ， 如发现 投资 异常情 况 ， 向 基金管 理人 进行风 险提 示 ， 与基 金管 理人进 行情 况 核
实，督 促其 纠正 ，如 有重 大异常 事项 及时 报告 中国 证监会 。
（2） 收到 基金 管理 人的 划 款指令 后， 对指 令要 素等 内容进 行核 查。
（3）根 据基金 投资运 作监 督情况， 定期 编写基 金投 资运作监 督报 告，对 各基 金投资 运
作的合 法合 规性 和投 资独 立性等 方面 进行 评价 ，报 送中国 证监 会。
（4）通 过技术 或非技 术手 段发 现基 金涉 嫌违规 交易 ，电话或 书面 要求基 金管 理人进 行
解释或 举证 ，并 及时 报告 中国证 监会 。
三、相关服务机构
（一） 基金 份额 发售 机构
1 、直 销机 构： 宝盈 基金 管 理有限 公司
注册地 址 ： 深圳 市深 南大 道 6008 号 深圳 特区 报业 大 厦 15 层
办公地 址： 深圳 市 福 田区 福华一 路 115 号投 行大 厦 10 层
法定代 表人 ： 李 文众
客户服 务统 一咨 询电 话：400-8888-300（全国 统一 ， 免长途 话费 ）
传真：0755-83515880
联系人 ： 梁 靖、 李依
2 、代 销机 构
（1） 招商银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号招 商银 行 大厦
服务热 线：95555
公司网 址：www.cmbchina.com
（2） 中国银 行股 份有 限公 司
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号
客户服 务电 话：95566
网址：www.boc.cn
（3） 中国工 商银 行股 份有 限公 司
联系地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号
客户 服务 电话 ：95588
11
网址 ：www.icbc.com.cn
（4） 中国农 业银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 69 号
客服热 线：95599
公司网 址：www.abchina.com
（5） 中国建 设银 行股 份有 限公 司
联系地 址： 北 京市 西城 区 金融大 街25 号
客户服 务电 话： 95533
（6） 交通银 行股 份有 限公 司
办公地 址： 上海 市银 城中 路 188 号
客服电 话：95559
公司网 站：www.bankcomm.com
（7） 平安银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市深 南东 路 5047 号
客服热 线：95511-3
公司网 址：bank.pingan.com
（8） 东莞农 村商 业银 行
注册地 址： 广东 省东 莞市 东城区 鸿福 东 路 2 号
客服热 线：0769-961122
公司网 址：www.drcbank.com
（9） 安信证 券股 份有 限公 司
地址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大 厦 35 层
客服电 话：400-8001-001
公司网 址：www.essence.com.cn
（10） 渤海证 券股 份有 限公 司
地址： 天津 经济 技术 开发 区第二 大街 42 号写 字 楼 101 室
客服热 线：400-6515-988
公司网 址：www.bhzq.com
（11） 第一创 业证 券股 份有 限公 司
地址： 广东 省深 圳市 福田 区福华 一 路 115 号 投行 大 厦 20 楼
12
客服热 线：400-8881-888
公司网 址：www.fcsc.cn
（12） 东兴证 券股 份有 限公 司
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 5 号新 盛大 厦 B 座 12-15 层
客服电 话：4008888993
网址：www.dxzq.net
（13） 光大证 券股 份有 限公 司
地址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
客服热 线：95525
公司网 址：www.ebscn.com
（14） 广州证 券股 份有 限公 司
办公地 址： 广州 市天 河区 珠江西 路 5 号广 州国 际金 融中心 主 塔 19 层、20 层
客户服 务电 话：020-961303
网址：www.gzs.com.cn
（15） 国信证 券股 份有 限公 司
地址： 深圳 市罗 湖区 红岭 中路 1012 号国 信证 券大 厦 十六层 至二 十六 层
客服热 线：95536
公司网 站：www.guosen.com.cn
（16） 平安证 券股 份有 限公 司
地址： 深圳 市福 田中 心区 金田 路 4036 号 荣超 大厦 16-20 层
客服热 线：95511-8
公司网 址：stock.pingan.com
（17） 长城证 券股 份有 限公 司
地址： 深圳 市福 田区 深南 大道 6008 号特 区报 业大 厦 14 、16 、17 层
客服热 线：400-6666-888
公司网 址：www.cgws.com
（18） 长江证 券股 份有 限公 司
地址： 武汉 市新 华路 特 8 号长江 证券 大厦
客户服 务热 线：95579 或 4008-888-999
客户服 务网 站：www.95579.com
13
（19） 中信建 投证 券股 份有 限公 司
地址： 北 京市 朝阳 区安 立 路 66 号 4 号楼
客服热 线：4008-888-108
公司网 址：www.csc108.com
（20） 英大证 券
联系地 址： 深圳 市福 田区 深南中 路华 能大 厦三 十、 三十一 层
客户服 务电 话：400-018-8688
（21） 西南证 券
联系地 址： 重庆 市渝 中区 临江支 路2 号合 景国 际大 厦22-25层
客户服 务电 话：4008096096
公司网 址：www.swsc.com.cn
（22） 众升财 富（ 北京 ）基 金销 售有限 公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 北四环 中 路 27 号院 5 号楼 3201 内 3201 单元
客服电 话：400-059-8888
公司网 址：www.wy-fund.com
（23） 中国国 际金 融有 限公 司
注册地 址： 北京 市建 国门 外大 街 1 号 国贸 写字 楼 2 座 27 层及 28 层
客服电 话：400-910-1166
公司网 站：www.cicc.com.cn
（24） 中泰证 券股 份有 限公 司
地址： 山东 省济 南市 经七 路 86 号
联系人 ：许 曼华
客服电 话：95538
公司网 址：www.zts.com.cn
（25） 蚂蚁（ 杭州 ）基 金销 售有 限公司
联系地 址： 浙江 省杭 州市 西湖区 万塘 路18 号黄 龙时 代广场B 座6F
客户服 务电 话：4000766123
公司网 址：www.fund123.cn
（26） 深圳众 禄金 融控 股股 份有 限公司
14
地址： 深圳 市罗 湖区 深南 东路 5047 号发 展银 行 25 层 IJ 单元
客服电 话：4006-788-887
公司网 址：www.zlfund.cn, www.jjmmw.com
（27） 北京唐 鼎耀 华投 资咨 询有 限公司
地址： 北京 市延 庆县 延庆 经济开 发区 百泉 街 10 号 2 栋 236 室
客服电 话：400-819-9868
公司网 址：www.tdyhfund.comn
（28） 上海好 买基 金销 售有 限公 司
地址： 上海 市虹 口区 欧阳 路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
客服电 话：400-700-9665
公司网 址：www.ehowbuy.com
（29） 上海基 煜基 金销 售有 限公 司
地址： 上海 市昆 明 路 518 号北美 广 场 A1002 室
客服电 话：021-65370077
传真：021-55085991
公司网 址：www.jiyu.com.cn
（30） 上海长 量基 金销 售投 资顾 问有限 公司
地址： 上海 市浦 东新 区浦 东大 道 555 号裕 景国 际 B 座 16 层
客户服 务电 话：400-820-2899
公司网 址：www.erichfund.com
（31） 上海陆 金所 资产 管理 有限 公司
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号 15 楼
客户服 务电 话：4008-219-031
网址：www.lufunds.com
（32） 浙江同 花顺 基金 销售 有限 公司
地址： 杭州 市文 二西 路一 号 903 室
客服电 话：4008-773-772
公司网 址：www.5ifund.com
（33） 珠海盈 米财 富管 理有 限公 司
地址： 珠海 市横 琴新 区宝 华路 6 号 105 室-3491
15
客服电 话：020-89629066
公司网 址：www.yingmi.cn
（34） 北京汇 成基 金销 售有 限公 司
地址： 北 京市 海淀 区中 关 村大 街 11 号 11 层 1108
公司网 站：www.fundzone.cn
客户服 务电 话：4006-199-059
（35） 大泰金 石投 资管 理有 限公 司
地址： 南京 市建 邺区 江东 中路 222 号 南京 奥体 中心 现代五 项 馆 2105 室
公司网 站：www.dtfunds.com
客户服 务电 话：400-928-2266
（36） 上海凯 石财 富基 金销 售有 限公司
地址： 上海 市黄 浦区 西藏 南路 765 号 602-115 室
客服电 话：4006-433-389
公司网 址：www.lingxianfund.com
（37） 上海利 得基 金销 售有 限公 司
办公地 址： 上海 浦东 新区 峨山 路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼
客户服 务电 话：400-067-6266
网址：www.leadfund.com.cn
（38） 深圳市 新兰 德证 券投 资咨 询有限 公司
办公地 址： 北京 市西 城区 宣武门 外大 街 28 号 富卓 大 厦 A 座 7 层
客户服 务电 话：400-166-1188
网址：www.jrj.com.cn
（39） 诺亚正 行（ 上海 ）基 金销 售投资 顾问 有限 公司
办公地 址： 上海 市杨 浦区 秦皇岛 路 32 号 C 栋
客户服 务电 话：400-821-5399
网址：www.noah-fund.com
（40） 北京格 上富 信投 资顾 问有 限公司
办公地 址： 北京 市朝 阳区 东三环 北 路 19 号楼 701 内 09 室
客户服 务电 话：400-066-8586
网址：www.igesafe.com
16
（41） 浙江金 观诚 财富 管理 有限 公司
办公地 址： 杭州 市拱 墅区 登云 路 45 号锦 昌大 厦一 楼 金观诚 财富
客户服 务电 话：400-068-0058
网址：www.jincheng-fund.com
（42） 和耕传 承基 金销 售有 限公 司
办公地 址： 郑州 市郑 东新 区东风 南路 康宁 街互 联网 金融大 厦 6 层
客户服 务电 话：400-555-671
网址：www.hgccpb.com
（43） 北京新 浪仓 石基 金销 售有 限公司
办公地 址： 北京 市海 淀区 东北旺 西路 中关 村软 件园 二期(西扩)N-1、 N-2 地块 新浪总 部科
研楼 5 层 518 室
客户服 务电 话：010-62675369
网址：www.xincai.com
（44） 上海万 得投 资顾 问有 限公 司
办公地 址： 上海 市浦 东新 区福山 路 33 号 8 楼
客户服 务电 话：400-821-0203
（45） 深圳富 济财 富管 理有 限公 司
办公地 址： 深圳 市南 山区 粤海街 道科 苑南 路高 新南 七道惠 恒集 团二 期 418 室
客户服 务电 话：0755-83999907
公司网 址：www.jinqianwo.cn
（46） 上海联 泰资 产管 理有 限公 司
办公地 址： 上海 市长 宁区 福泉北 路 518 号 8 号楼 3 层
客户服 务电 话：021-52822063
网址：www.66zichan.com
（47） 天津国 美基 金销 售有 限公 司
办公地 址： 北京 市朝 阳区 霄云 路 26 号鹏 润大 厦 B 座 19 层
客户服 务电 话：400-111-0889
网址：www.gomefund.com
（48） 中证金 牛（ 北京 ）投 资咨 询有限 公司
办公地 址： 北京 市宣 武门 外大街 甲一 号新 华社 第三 工作 区 A 座 5 层
17
客户服 务电 话：400-890-9998
网址：www.jnlc.com
（49） 凤凰金 信（ 银川 ）投 资管 理有限 公司
办公地 址： 北京 市朝 阳区 紫月 路 18 号院 朝来 高科 技产业 园 18 号楼
客户服 务电 话：400-810-5919
网址：www.fengfd.com
（50） 北京乐 融多 源投 资咨 询有 限公司
办公地 址： 北京 市朝 阳区 工人体 育场 北路 甲 2 号裙 房 2 层 222 单元
客户服 务电 话：400-618-0707
网址：www.hongdianfund.com
（51） 杭州科 地瑞 富基 金销 售有 限公司
办公地 址： 杭州 市下 城区 上塘 路 15 号武 林时 代 20 楼
客户服 务电 话：0571-86655920
网址： www.cd121.com
（52） 上海中 正达 广投 资管 理有 限公司
办公地 址： 上海 市徐 汇区 龙腾大 道 2815 号 302 室
客户服 务电 话：400-6767-523
网址： www.zzwealth.cn
（53） 深圳市 金斧 子投 资咨 询有 限公司
办公地 址： 深圳 市南 山区 科苑路 科兴 科学 园 B3 单元 7 楼
客户服 务电 话：400-9500-888
网址：www.jfzinv.com
（54） 奕丰金 融服 务（ 深圳 ）有 限公司
办公地 址： 深圳 市南 山区 海德三 路海 岸大 厦东 座 1115-1116 室
客户服 务电 话：400-684-0500
网址：www.ifastps.com.cn
（55） 上海汇 付金 融服 务有 限公 司
注册地 址： 上 海市 黄浦 区 中山南 路 100 号 19 层
客户服 务电 话：400-820-2819
公司网 址： tty.chinapnr.com
18
（56） 上海天 天基 金销 售有 限公 司
地址： 上海 市徐 汇区 龙田 路 190 号 2 号楼 2 层
客服热 线：400-1818-188
公司网 址：www.1234567.com.cn
（57） 深圳新 华信 通资 产管 理有 限公司
办公地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 2003 号华 嵘大 厦 1808 单元
客户服 务电 话：010-56202920
网址：www.xintongfund.com
（二） 注册 登记 机构
注册登 记人 名称 ：宝 盈基 金管理 有限 公司
住所： 深圳 市深 南大 道6008 号深 圳特 区报 业大 厦15 层
法定代 表人 ： 李 文众
电话：0755-83276688
传真：0755-83515466
联系人 ：陈 静瑜
( 三) 律师 事务 所和 经办 律 师
律师事 务所 名称 ：上 海源 泰律师 事务 所
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南路256 号华 夏银 行大厦14 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南路256 号华 夏银 行大厦14 楼
负责人 ： 廖海
经办律 师： 廖 海、 刘佳
电话： （021 ）51150298
传真： （021 ）51150398
( 四) 会计 师事 务所 和经 办 注册会 计师
名称： 德勤 华永 会计 师事 务所（ 特殊 普通 合伙 ）
住所： 上海 市黄 浦区 延安 东路222 号30 楼
办公地 址： 广州 市珠 江新 城珠江 东路28号 越秀 金融 大厦26 楼
法定代 表人 ：曾 顺福
联系电 话： （020 ）83969228
19
经办注 册会 计师 ：王 明静 江丽雅
联系人 ：江 丽雅
四、基金的名称
本基金 名称 ：宝 盈 祥 泰养 老混合 型证 券投 资基 金
五、基金的类型
本基金 类型 ：契 约型 开放 式 混合 型基 金
六、基金的投资目标
本 基金 采取 稳健 的投 资策略 ， 在控 制下行 风险 的前提 下 ， 确 定大类 资产 配置比 例 ， 通 过
债券、 货币 市场 工具 等固 定收益 类资 产投 资获 取稳 定收益 ， 适 度参 与股 票等 权益类 资产 的投
资增强 回报 。 本基金 的投 资策略 由大 类资 产配 置策 略、 固定 收益 类资产 投资 策略 、 股 票投 资
策略和 金融 衍生 品投 资策 略四个 部分 组成 。
（一） 大类 资产 配置 策略
1 、宏 观形 势研 判
本基金 的大 类资 产配 置策 略以投 资目 标为 中心 ， 一 方面规 避相 关资 产的 下行 风险， 另一
方面 使 组合 能够 成功 地跟 踪某类 资产 的上 行趋 势。
本基金 将在 基金 合同 约定 的投资 范围 内 ， 结 合对 宏观 经济形 势与 资本 市场 环境 的深入 剖
析， 自上 而下 地实 施积 极的 大类资 产配 置策 略 。 研 判宏 观形势 的过 程中 主要 考虑 的因素 包 括 ：
（1） 宏观 经济 环境
①季度 GDP 及 其增 长速 度 ；
② 月度 工业 增加 值及 其增 长率；
③ 月度 固定 资产 投资 完成 情况及 其增 长速 度；
④ 月度 社会 消费 品零 售总 额及其 增长 速度 ；
⑤ 月度 居民 消费 价格 指数 、工业 品价 格指 数以 及主 要行业 价格 指数 ；
⑥ 月度 进出 口数 据以 及外 汇储备 等数 据；
⑦ 货币 供应 量 M0 、M1 、M2 的 增长 率以 及贷 款增速 。
（2） 政策 环境
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① 财政 政策 ；
② 货币 政策 ；
③ 产业 政策 ；
④ 证券 市场 监管 政策 。
（3） 市场 资金 环境
① 居民 储蓄 进行 证券 投资 的增量 ；
② 货币 市场 利率 ；
③ 券商 自营 规模 变动 额；
④QFII 、RQFII 新增投资 额；
⑤ 新股 扩容 ；
⑥ 增发 、配 股所 需资 金；
⑦ 可转 债所 需资 金；
⑧ 印花 税和 佣金 ；
⑨ 其他 投资 资金 变动 额等 。
2 、股 票资 产的 仓位 控制
为控制 下行 风险 ， 本 基金 将以会 计年 度作 为仓 位控 制策略 的执 行周 期、 以基 金份额 净值
作为基 准 ， 确 定股票 资产 的投资 仓位 上限 。 具 体而 言， 本基 金以 上一会 计年 度末的 基金 份 额
净值作 为基 准 （ 《基 金合 同 》 生 效日 所在 年度基 准为 基金份 额发 售面 值） 设置 仓位调 整阀 值，
当基金 份额 净值 与本 会计 年度单 位累 计分 红金 额之 和连 续 5 个 交易 日达 到仓 位调整 阀值 ， 则
触发仓 位调 整基 准。 本基 金应根 据对 未来 市场 的判 断， 在 合理 期限 内将 股票 仓位调 整至 规定
范围内 。股 票资 产的 仓位 调整阀 值和 对应 的股 票仓 位上限 如下 表所 示：
仓位调 整阀 值 股票仓 位上 限
NA V1+D<0.97× NA V0 20%
0.97×NA V0≤NA V1+D<1.03×NA V0 30%
NA V1+D≥1.03×NA V0 40%
注：NA V0 为 上 一 会计 年度 年 末 基 金 份额 净 值 （ 《 基金 合 同 》 生 效日 所 在 年度，NA V0
为基金 份额 发售 面值 ） ， NA V1 为当 前基 金份 额净 值， D 为 本会 计年 度单 位累 计 分红金 额 （ 基
金除权 日在 本会 计年 度的 累计分 红金 额） 。
（二） 固定 收益 类资 产投 资策略
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在进行 固定 收益 类资 产投 资时 ， 本 基金 将会考 量利 率预期 策略 、 信用债 券投 资策略 、 套
利交易 策略 、 可 转换 债券 的投资 策略 、 资 产支 持证 券投资 策略 和中 小企 业私 募债券 的投 资策
略，选 择合 适时 机投 资于 低估的 债券 品种 ，通 过积 极主动 管理 ，获 得超 额收 益。
1 、利 率预 期策 略
通过全面 研究 GDP 、物价 、就业以 及国 际收支 等 主 要经济变 量， 分析宏 观经 济运行 的
可能情 景 ， 并 预测财 政政 策、 货币 政策 等宏观 经济 政策取 向 ， 分 析金融 市场 资金供 求状 况 变
化趋势 及结 构 。 在此 基础 上， 预测 金融 市场利 率水 平变动 趋势 ， 以及金 融市 场收益 率曲 线 斜
度变化 趋势 。
组合久 期是 反映 利率 风险 最重要 的指 标。 本基 金将 根据对 市场 利率 变化 趋势 的预期 ， 制
定出组 合的 目标 久期 ： 预 期市场 利率 水平 将上 升时 ， 降 低组 合的 久期 ； 预 期 市场利 率将 下降
时，提 高组 合的 久期 。
2 、信 用债 券投 资策 略
根据国 民经 济运 行周 期阶 段， 分析 企业 债券 、 公 司 债券等 发行 人所 处行 业发 展前景 、 业
务发展 状况 、 市 场竞 争地 位、 财 务 状 况、 管理 水平 和债务 水平 等因 素， 评价 债券发 行人 的信
用风险 ， 并 根据 特定 债券 的发行 契约 ， 评 价债 券的 信用级 别， 确定 企业 债券 、 公司 债券 的信
用风险 利差 。
债券信 用风 险评 定需 要重 点分析 企业 财务 结构 、 偿 债能力 、 经营 效益等 财务 信息 ， 同 时
需要考 虑企 业的 经营 环境 等外部 因素 ， 着重 分析 企业 未来的 偿债 能力 ， 评估 其违 约风险 水 平 。
3 、套 利交 易策 略
在预测和 分析 同一市 场不 同板块之 间（ 比如国 债与 金融债） 、不同 市场的 同一 品种、 不
同市场 的不 同板 块之 间的 收益率 利差 基础 上 ， 基 金管 理人采 取积 极策 略选 择合 适品种 进行 交
易来获 取投 资收 益。 在正 常条件 下它 们 之 间的 收益 率利差 是稳 定的 。 但 是在 某种情 况下 ， 比
如 若 某 个 行 业在 经 济 周 期的 某 一 时 期 面临 信 用 风 险改 变 或 者 市 场供 求 发 生 变化 时 这 种 稳定
关系便 被打 破， 若能 提前 预测并 进行 交易 ，就 可进 行套利 或减 少损 失。
4 、可 转换 债券 的投 资策 略
着重对可转换债券对 应的 基础股票的分析与研 究， 同时兼顾其债券价值 和转 换期权价
值，对 那些 有着 较强 的盈 利能力 或成 长潜 力的 上市 公司的 可转 换债 券进 行重 点投资 。
基金管理人将对可转 换债 券对应的基础股票的 基本 面进行分析，包括所 处行 业的景气
度、 成 长性 、 核 心竞 争力 等， 并 参考 同类 公司 的估 值水平 ， 研 判发 行公 司的 投资价 值； 基于
对利率 水平 、 票 息率 及派 息频率 、 信 用风 险等 因素 的分析 ， 判 断其 债券 投资 价值； 采用 期权 22
定价模 型， 估算 可转 换债 券的转 换期 权价 值。 综合 以上因 素， 对可 转换 债券 进行定 价分 析 ，
制定可 转换 债券 的投 资策 略。
5 、资 产支 持证 券投 资
本基金 将分 析资 产支 持证 券的资 产特 征， 估计 违约 率和提 前偿 付比 率， 并利 用收益 率曲
线和期 权定 价模 型， 对资 产支持 证券 进行 估值 。 本 基金将 严格 控制 资产 支持 证券的 总体 投资
规模并 进行 分散 投资 ，以 降低流 动性 风险 。
6 、中 小企 业私 募债 券的 投 资策略
中小企 业私 募债 券具 有二 级市场 流动 性差 、 信 用风 险高 、 票 面利 率高的 特点 。 本 基金 将
综合运 用个 券信 用分 析、 收益率 预期 、 收 益率 利差、 收益率 曲线 变动 、 相 对价 值评估 等策 略，
结合中 小企 业私 募债 券对 基金资 产流 动性 影响 的分 析， 在严 格遵 守法 律法 规和 基金合 同基 础
上，谨 慎进 行中 小企 业私 募债券 的投 资。
本基金 将特 别关 注中 小企 业私募 债券 的信 用风 险分 析。 通 过对 宏观 经济 进行 研判， 根据
经济周 期的 景气 程度 ， 合 理增加 或减 少中 小企 业私 募债券 的整 体配 置比 例， 降低宏 观经 济系
统性风 险。 本基 金同 时通 过对发 行主 体所 处行 业、 发行主 体自 身经 营状 况以 及债券 增信 措施
的分析 ，选 择风 险调 整后 收益最 具优 势的 个券 ，保 证本金 安全 并获 得长 期稳 定收益 。
本基金 同时 关注 中小 企业 私募债 券的 流动 性风 险。 在投资 决策 中， 根据 基金 资产现 有持
仓结构 、 资产 负债结 构 、 基金申 赎安 排等 ， 充 分评 估中小 企业 私募 债券 对基 金资产 流动 性的
影响， 并通 过分 散投 资等 措施， 提高 中小 企业 私募 债券的 流动 性。
（三） 股票 投资 策略
本基金 的股 票投 资采 取行 业配置 与“ 自下 而上” 的个 股精选 相结 合的 方法 ， 以深 入的基 本
面研究 为基 础 ， 精选 具有 持续成 长能 力 、 价值 被 低 估的上 市公 司股 票。 通过 定量和 定性 相 结
合的方 式来 构建 备选 股票 库。
1 、行 业配 置策 略
本基金 的行 业配 置策 略以 规避下 行风 险、 降低 组合 波动率 为目 标， 结合 基金 管理人 对波
动率、 相关 性的 定量 研究 ，同时 参考 内部 与外 部的 定性研 究成 果， 做出 行业 配置决 策。
在进行 行业 配置 的过 程中 ， 基金 管理 人主 要关 注的 指标包 括但 不限 于： 由行 业盈利 对经
济周期 的敏 感度 定义 的行 业周期 属性 、 行业景 气度 指标 （行 业销 售收入 增长 率、 行业 毛利 率
和净利 率、 原材 料和 成品 价格指 数以 及库 存率 等） 、 行业估 值指 标 （P/E ，P/B ，EV/EBITDA
等）以 及投 资人 情绪 等。
2 、个 股精 选策 略
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本基金 主要 采取“ 自 下而 上” 的选 股策 略， 备选 股票 库 的构建 由定 量筛 选和 定性 筛选两 部
分组成 。
（1）首 先，使 用定量 分析 的方法， 通过 财务和 运营 数据进行 企业 价值评 估， 初步筛 选
出具备 优势 的股 票备 选库 。 本基金 主要 从盈 利能 力 、 成 长能力 以及 估值 水平 等方 面进行 考 量 。
① 盈利 能力
本基金 通过 盈利 能力 分析 评估上 市公 司创 造利 润的 能力 ， 主 要参 考的 指标 包括 净资产 收
益率（ROE ） ， 毛利 率， 净 利率，EBITDA/ 主营 业务 收入等 。
② 成长 能力
本基金 通过 成长 能力 分析 评估上 市公 司未 来的 盈利 增长速 度， 主要 参考 的指 标 包括 EPS
增长 率 和主 营业 务收 入增 长率等 。
③ 估值 水平
本 基 金 通 过 估 值 水 平 分 析 评 估 当 前 市 场 估 值 的 合 理 性 ， 主 要 参 考 的 指 标 包 括 市 盈 率
（P/E ） 、 市 净率 （P/B ） 、市 盈 增 长 比率 （PEG ） 、 自由 现 金 流 贴现 （FCFF ，FCFE ）和企业
价值/EBITDA 等。
（2）其 次，使 用定性 分析 的方法， 从持 续成长 性、 市场前景 以及 公司治 理结 构等方 面
对上市 公司 进行 进一 步的 精选。
持续成 长性 的分 析。 通过 对上市 公司 生产 、技 术、 市场、 经营 状况 等方 面的 深入研 究 ，
评估具 有持 续成 长能 力的 上市公 司。 具体 为： 产能 利用率 、 原 材料 的自 给率 、 生产 规模 在行
业的占 比较 高； 公司 产品 核心竞 争力 、 营 销渠 道、 品牌竞 争力 等方 面在 行业 中表现 较强 ； 公
司的主 营业 务收 入增 长率 、 营 业利 润增 长率 、 净 利 润增长 率 、 每 股收益 增长 率等方 面在 行业
中具有 领先 优势 。
在市场 前景 方面 ， 需 要考 量的因 素包 括市 场的 广度 、 深 度、 政策 扶持 的强 度 以及上 市公
司利用 科技 创新 能力 取得 竞争优 势、 开拓 市场 、进 而创造 利润 增长 的能 力。
公司治 理结 构的 优劣 对包 括公司 战略 、 创 新能 力、 盈 利能力 乃至 估值 水平 都有 至关重 要
的影响 。 本 基金 将从 上市 公司的 管理 层评 价、 战略 定位和 管理 制度 体系 等方 面对公 司治 理结
构进行 评价 。
（四） 金融 衍生 品投 资策 略
1 、权 证投 资策略
本基金 还可 能运 用组 合财 产进行 权证 投资 。 在 权证 投资过 程中 ， 基 金管 理人 主要通 过采
取有效 的组 合策 略， 将权 证作为 风险 管理 及降 低投 资组合 风险 的工 具：
24
（1）运 用权证 与标的 资产 可能形成 的风 险对冲 功能 ，构建权 证与 标的股 票的 组合， 主
要通过 波幅 套利 及风 险对 冲策略 实现 相对 收益 ；
（2）构 建权证 与债券 的组 合，利用 债券 的固定 收益 特征和权 证的 高杠杆 特性 ，形成 保
本投资 组合 ；
（3）针 对不同 的市场 环境 ，构建骑 墙组 合、扼 制组 合、蝶式 组合 等权证 投资 组合， 形
成多元 化的 盈利 模式 ；
（4）在 严格风 险监控 的前 提下，通 过对 标的股 票、 波动率等 影响 权证价 值因 素的深 入
研究， 谨慎 参与 以杠 杆放 大为目 标的 权证 投资 。
2 、股 指期 货投 资策 略
本基金 将根 据风 险管 理的 原则 ， 以 套期 保值为 目的 ， 在 风险 可控 的前提 下 ， 本着谨 慎原
则，参 与股 指期 货的 投资 ，以管 理投 资组 合的 系统 性风险 ，改 善组 合的 风险 收益特 性。
若未来 法律 法规 或监 管部 门有新 规定 的， 本基 金可 相应调 整和 更新 相关 投资 策略。
七 、业绩比较基准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：一年 期银 行定 期存 款利 率（税 后）+1% 。
上述“ 一年 期银 行定 期存 款 利率（ 税后 ）” 是指 当年 1 月 1 日 中国 人 民银 行公 布并执 行
的一年 期金融 机构人 民币 存款基 准利率。 《基 金合同 》生效 日所在 年度以 《基 金合同 》生效
日中国 人民 银行 公布 并执 行的一 年期“ 金 融机 构人 民 币存款 基准 利率” 为 准。
本基金 采用 上述 业绩 比较 基准的 理由 是： 本基 金追 求长期 稳定 投资 回报 ， 上 述业绩 比 较
基准能 够较 好地 体现 本基 金的投 资目 标， 并易 于被 投资者 理解 和接 受。
若未来 市场 发生 变化 导致 此业绩 比较 基准 不再 适用 或有更 加适 合的 业绩 比较 基准， 基 金
管 理 人 有 权 根据 市 场 发 展状 况 及 本 基 金的 投 资 范 围和 投 资 策 略 ，调 整 本 基 金的 业 绩 比 较基
准。 业 绩比 较基 准的 变更 须经基 金管 理人 和基 金托 管人协 商一 致， 并在 更新 的招募 说明 书中
列示， 而无 需召 开基 金份 额持有 人大 会。
八 、风险收益特征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 低于股 票型 基金 ， 高 于债 券型基 金 及
货币市 场基 金， 属于 中等 收益/ 风 险特 征的 基金 。
九 、基金投资组合报 告 （ 截至 2017 年 3 月 31 日）
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1 、期 末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 3,270,307.52 1.22
其中： 股票
3,270,307.52 1.22
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
257,996,154.70 96.03
其中： 债券
257,996,154.70 96.03
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返
售金融 资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,606,415.61 0.60
8 其他资 产
5,791,703.14 2.16
9 合计
268,664,580.97
100.00
2 、期 末按 行业 分类 的股 票 投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 3,266,317.52 1.67
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
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G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,990.00 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 3,270,307.52 1.67
3 、期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前十名 股票 投资 明细
序
号
股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1 600085 同仁堂 100,000 3,161,000.00 1.61
2 300526 中潜股份 984 105,317.52 0.05
3 601228 广州港 1,000 3,990.00 0.00
4 、期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合
序
号
债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 76,422,194.00 39.02
27
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 148,286,000.00 75.71
其中： 政策 性金 融债 148,286,000.00 75.71
4 企业债 券 15,076,500.00 7.70
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 10,061,000.00 5.14
7 可转债 （可 交换 债） 8,150,460.70 4.16
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 257,996,154.70 131.72
5 、期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占 基 金 资 产
净 值 比 例
（% ）
1 160218 16 国开 18 600,000 58,608,000.00 29.92
2 150208 15 国开 08 500,000 50,270,000.00 25.67
3 170006 17 附 息国 债 06 500,000 49,920,000.00 25.49
4 150220 15 国开 20 300,000 29,430,000.00 15.03
5 010107 21 国债 ⑺ 250,000 25,992,500.00 13.27
6 、期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前十名 资产 支持 证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7 、期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 贵金 属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8 、期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9 、报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货交 易情 况说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
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本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、 比 例限 制、 信息 披露 等， 本基金 暂
不参与 股指 期货 交易 。
10 、报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、 比 例限 制、 信息 披露 等， 本基金 暂
不参与 国债 期货 交易 。
11 、 投资 组合 报告 附注
(1) 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金
32,578.91
2 应收证 券清 算款
1,734,309.63
3 应收股 利
-
4 应收利 息
3,926,215.70
5 应收申 购款
97,598.90
6 其他应 收款
1,000.00
7 待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
5,791,703.14
(4) 期末持 有的 处于 转股 期 的可转 换债 券明 细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（% ）
1 110035 白云转 债 1,286,600.00 0.66
2 127003 海印转 债 944,919.00 0.48
3 123001 蓝标转 债 187,634.70 0.10
4 128013 洪涛转 债 181,615.00 0.09
(5) 期末前 十名 股票 中存 在 流通受 限情 况的 说明
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序
号
股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
（% ）
流通受 限情 况说
明
1 300526 中潜股 份 105,317.52 0.05 重大事 项
(6) 投资组 合报 告附 注的 其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
十、基金的业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用 、 谨 慎勤 勉的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
本基金 基金 合同 生效 日 为 2015 年 5 月 29 日， 基金 合 同生效 以来 的投 资业 绩及 与同期 基
准的比 较如 下表 所示 ：(截至 2017 年 3 月 31 日)
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ②－④
2015 年 5 月
29 日-2015
年 12 月 31
日
3.60% 0.08% 1.93% 0.01% 1.67% 0.07%
2016 年 0.58% 0.10% 2.50% 0.01% -1.92% 0.09%
2017 年
一季度
0.38% 0.08% 0.62% 0.01% -0.24% 0.07%
十一、基金的费用与 税收
（ 一） 基 金费 用的 种类
1 、基 金管 理人 的管 理费 ；
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2 、基 金托 管人 的托 管费 ；
3 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
4 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费、 仲裁 费和 诉讼 费；
5 、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
6 、基 金的 相关 账户 的开 户 及维护 费用 ；
7 、基 金的 证券 、期 货交 易 费用；
8 、基 金的 银行 汇划 费用 ；
9 、按 照国 家有 关规 定和 《 基金合 同》 约定 ，可 以在 基金财 产中 列支 的其 他费 用。
（ 二） 基金 费用 计提 方法 、计提 标准 和支 付方 式
1 、基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 1.20% 年 费率计 提。 管理 费的 计算 方法 如 下 ：
H ＝E× 1.20%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理 费 每日 计提 ， 按 月 支付。 由基 金托 管人 根据 与 基金管 理人 核对 一致 的财 务数据 ，
自动在 月 初 5 个 工作 日内 、 按照 指定 的账 户路 径进 行资金 支付 ， 基 金管 理人 无需再 出具 资金
划拨指 令。 若遇 法定 节假 日、休 息日 等， 支付 日期 顺延。
2 、基 金托 管人 的托 管费
本基金的托管费按前一 日基金资产净值 的 0.25% 的年费率计提。托管费的计算方法 如
下：
H ＝E× 0.25%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ， 按 月 支付。 由基 金托 管人 根据 与 基金管 理人 核对 一致 的财 务数据 ，
自动在 月 初 5 个 工作 日内 、 按照 指定 的账 户路 径进 行资金 支付 ， 基 金管 理人 无需再 出具 资金
划拨指 令。 若遇 法定 节假 日、休 息日 等， 支付 日期 顺延。
上述“ 一、 基金 费用 的种 类 中第 3 －9 项 费用” ，根 据 有关法 规及 相应 协议 规定 ，按费 用
实际支 出金 额列 入当 期费 用，由 基金 托管 人从 基金 财产中 支付 。
（ 三） 不列 入基 金费 用的 项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
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1 、基金管理人和基金托管 人因未履行或未完全履行 义务导致的费用支出或基 金财产的
损失；
2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3 、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用；
4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
（ 四） 基金 税收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
基金财 产投 资的 相关 税收 ， 由基 金份 额持 有人 承担 ， 基金管 理人 或者 其他 扣缴 义务人 按
照国家 有关 税收 征收 的规 定代扣 代缴 。
（ 五） 基金 管理 费和 基金 托管费 的调 整
基金管 理人 和基 金托 管人 可协商 酌情 降低 基金 管理 费和基 金托 管费 ， 此 项调 整 不需要 基
金份额 持有 人大 会决 议通 过。 基金 管理 人必 须最 迟于 新的费 率实 施 日 2 日 前在 指定媒 介上 刊
登公告 。
（六） 与基 金有 关的 费用
1 、申 购费
本基 金申购费 率最高不 高 于 1.5% ，且 随申购金 额的 增加而递减。 投资人重 复 申购的，
适用费 率按 单笔 分别 计算 。具体 如下 ：
费用类别 费率（设申购金额为 M ）
申购费
M<100 万 1.50%
100 万≤M<200 万 1.00%
200 万≤M<500 万 0.80%
M ≥500 万 固定费 用 1000 元
基金管 理人 网上 交易 平台 详细费 率标 准及 费率 标准 调整， 请查 阅网 上交 易平 台 及相关 公
告。
2 、赎 回费
本基金赎回费 率最高不 超 过 1.5% ，按 基金份额 持有 人持有该部分 基金份额 的 时间分段
设定如 下：
费
用 费率
赎回费 持有期 限<7 日 1.50% 全额计 入基 金资 产
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7 日≤ 持 有期 限<30 日 0.75%
30 日≤ 持有 期限<90 日 0.50% 75% 计 入基 金资 产
90 日≤ 持有 期限<180 日 0.50% 50% 计 入基 金资 产
180 日≤ 持有 期限<365 日 0.20%
25% 计 入基 金资 产
365 日≤ 持有 期限<730 日 0.10%
持有期 限≥730 日 0%
3 、转 换费
基金管理人已开通本 基金 与基金管理人旗下部 分基 金在直销机构和部分 代销 机构的基
金转换 业务 ， 具 体内 容详 见 2015 年 6 月 11 日 发布 的 《宝 盈祥 泰养 老混 合型 证券投 资基 金开
放日常 申购 、赎 回、 转换 和定期 定额 投资 业务 的公 告》和 其他 有关 基金 转换 公告。
十三、对招募说明书 更新 部分的说明
本基金 管理 人依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作管
理办法 》 、 《证 券投资 基金 销售管 理办 法》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 管理 办法 》 及 其它 有关 法
律法规 的要求, 结合本 基金 管理人 对本基 金实施 的投 资管理 活动, 对 本基金 的原 招募说 明书进
行了更 新, 主要 更新 的内 容 如下：
1、 在“ 重要 提示” 部 分， 更新了 本招 募说 明书 所载 内容和 相关 财务 数据 及净 值表现 的
截止时 间。
2、 在“ 第三 部分 基 金管 理人” 中 ，更 新了 基 金管 理人 概况 、 证 券投 资基 金管 理情况
和主要 人员 情况 的相 应内 容。
3、 在“ 第 四部 分 基 金托 管人” 中， 更新 了基 金托 管人 的 相应内 容。
4、 在“ 第 五部分 相 关服 务机 构” 中, 更 新了 基 金份 额销 售机构 、 代销 机构 的相 应内 容 。
5、 在“ 第 八部分 基 金份 额的 申购与 赎回” 中 ，更 新了 基金份 额的 转换 的相 关内 容。
6、 在“ 第 九部分 基 金的 投资” 中， 更新 了本 基金 投资 组 合报告 的内 容。
7、 在“ 第 十部 分 基 金的 业绩” 中，更 新了 基金 合同 生效 以来的 投资 业绩 。
8、 在“ 第 二十 二部 分 其 他应 披露事 项” 中， 披露 了本 期已刊 登的 公告 事项 。
宝盈基 金管 理有 限公 司
二 〇一 七年 七月 十二 日
