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建信恒稳(530016)

建信恒稳:更新招募说明书摘要(2017年第2号)

 
 
 
 
建 信 恒稳 价 值混 合 型证 券 投资 基 金 
招 募 说明 书 (更 新 )摘 要 
 
2017 年第 2 号 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管 理 人 : 建信 基 金 管 理 有 限责 任 公 司 
基 金 托 管 人 : 中国 光 大 银 行 股 份有 限 公 司 
 
二 〇 一七年六月 
 
 建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 
 
【重要 提示】 
 
本 基 金 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 2011 年 10 月 8 日 证 监 许 可
[2011]1596 号文核准募集。 本基金的基金合同于2011 年11 月22 日正 式生
效。 
基金管理人保证本招募 说明书的内容真实、准 确、完整。本招募说明
书经中国证监会核准, 但中国证监会对本基金 募集的核准,并不表明 其对
本基金的价值和收益做 出实质性判断或保证, 也不表明投资于本基金 没有
风险。 
基金管理人依照恪尽职 守、诚实信用、谨慎勤 勉的原则管理和运用基
金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。 
本基金投资于证券市场 ,基金净值会因为证券 市场波动等因素产生波
动,投资者在投资本基 金前,需充分了解本基 金的产品特性,并承担 基金
投资中出现的各类风险 ,包括:因 整 体 政 治 、经 济 、 社 会 等 环 境 因 素对 证
券价格产生影响而形成 的系统性风险,个别证 券特有的非系统性风险 ,由
于基金投资人连续大量 赎回基金产生的流动性 风险,基金管理人在基 金管
理实施过程中产生的基 金管理风险,本基金的 特定风险,等等。投资 者在
进行投资决策前,请仔 细阅读本基金的《招募 说明书》及《基金合同 》,
了解本基金的风险收益 特征,并根据自身的投 资目的、投资期限、投 资经
验、资产状况等判断本基金是否和自身的风险承受能力相适应。 
投资有风险,投资人认 购(或申购)基金时应 认真阅读招募说明书。
基金的过往业绩并不预 示其未来表现。基金管 理人管理的其他基金的 业绩
并不构成新基金业绩表 现的保证。 本 摘 要 根 据基 金 合 同 和 基 金 招 募 说明 书
编写,并经中国证监会 核准。基金合同是约定 基金当事人之间权利、 义务
的法律文件。基金投资 人自依基金合同取得基 金份额,即成为基金份 额持
有人和本基金合同的当 事人,其持有基金份额 的行为本身即表明其对 基金
合同的承认和接受,并 按照《基金法》、《运 作办法》、基金合同及 其他
有关规定享有权利、承 担义务。基金投资人欲 了解基金份额持有人的 权利
和义务,应详细查阅基金合同。 
本招募说明书所载内容截止日为 2017 年 5 月 21 日,有关财务数据和建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 
 
净值表现截止日为 2017 年 3 月 31 日(财务 数据未经审计)。本招募说明
书已经基金托管人复核。 建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 
 
一 、基 金管 理人 
(一)基金管理人概况 
名称:建信基金管理有限责任公司 
住所:北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层 
办公地址:北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层 
设立日期:2005 年9 月19 日 
法定代表人: 许会斌 
联系人: 郭雅莉 
电话:010-66228888 
注册资本:人民币 2 亿元 
建信基金管理有限责任 公司经中国证监会证监 基金字[2005]158 号文
批准设立。公司的股权结构如下: 
股东名称 股权比例 
中国建设银行股份有限公司 65% 
美国信安金融服务公司 25% 
中国华电集团资本控股有限公司 10% 
本基金管理人公司治理 结构完善,经营运作规 范,能够切实维护基金
投资者的利益。股东会 为公司权力机构,由全 体股东组成,决定公司 的经
营方针以及选举和更换 董事、监事等事宜。公 司章程中明确公司股东 通过
股东会依法行使权利, 不以任何形式直接或者 间接干预公司的经营管 理和
基金资产的投资运作。 
董事会为公司的决策机构 , 对 股 东 会 负 责 , 并向 股 东 会 汇 报 。 公 司 董
事会由 9 名董事组成,其中 3 名为独立董事。根据公司章程的规定,董事
会行使《公司法》规定 的有关重大事项的决策 权、对公司基本制度的 制定
权和对总经理等经营管理人员的监督和奖惩权。 
公司设监事会,由 6 名监事组成,其中包括 3 名职工代表监事。监事
会向股东会负责,主要 负责检查公司财务并监 督公司董事、高级管理 人员
尽职情况。 建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 
 
(二)主要人员情况 
1、董事会成员 
许会斌先生,董事长, 高级经济师,享受国务 院特殊津贴,中国建设
银行突出贡献奖、河南省五一劳动奖章获得者。1983 年毕业于辽宁财经 学
院基建财务与信用专业 ,获学士学位。历任中 国建设银行筹资储备部 副主
任,零售业务部副总经 理,个人银行部副总经 理,营业部主要负责人 、总
经理,个人银行业务部 总经理,个人银行业务 委员会副主任,个人金 融部
总经理,2006 年5 月起 任中国建设银行河南省分行行长,2011 年3 月 出任
中国建设银行批发业务总监,2015 年 3 月起 任建信基金管理有限责任公司
董事长。 






孙志晨先生,董事,现任建信基金管理有 限责任公司总裁,兼建 信资 本管理公司董事长。1985 年获东北财经大学经济学学士学位,2006 年获得 长江商学院 EMBA 。历任中国建设银行总行筹资部证券处副处长,中国建设 银行总行筹资部、零售 业务部证券处处长,中 国建设银行总行个人银 行业 务部副总经理。





曹 伟 先 生 , 董 事 , 现 任 中 国 建 设 银 行 个 人 存 款 与 投 资 部 副 总 经 理 。 1990 年获北京师范大学中文系硕士学位。历任中国建设银行北京分行储蓄 证券部副总经理、北京 分行安华支行副行长、 北京分行西四支行副行 长、 北京分行朝阳支行行长 、北京分行个人银行部 总经理、中国建设银行 个人 存款与投资部总经理助理。





张维义先生,董事,现任信安北亚地区副总裁。1990 年毕业于伦敦政 治经济学院,获经济学学士学位,2012 年获得华盛顿大学和复旦大学EMBA 工商管理学硕士。历任 新加坡公共服务委员会 副处长,新加坡电信国 际有 限公司业务发展总监, 信诚基金公司首席运营 官和代总经理,英国保 诚集 团(马来西亚)资产管 理公司首席执行官,宏 利金融全球副总裁,宏 利资 产管理公司(台湾)首席执行官和执行董事。





袁时奋先生,董事,现任信安国际(亚洲)区域副总裁。1981 年毕业 于美国阿而比学院。历 任香港汇丰银行投资银 行部副经理,加拿大丰 业银 行资本市场部高级经理 ,香港铁路公司库务部 助理司库,香港置地集 团库 务部司库,香港赛马会 副集团司库,信安国 际有 限 公 司 大 中 华 区 首 席营 运建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 官。





殷 红 军 先 生 , 董 事 , 现 任 中 国 华 电 融 资 租 赁 有 限 公 司 董 事 长 兼 总 经 理。1998 年毕业于首都经济贸易大学数量经济学专业,获硕士学位。历任 中国电力财务有限公司 债券基金部项目经理、 华电集团财务有限公司 投资 咨询部副经理(主持工 作)、中国华电集团公 司改制重组办公室副处 长、 体制改革处处长、政策 与法律事务部政策研究 处处长、中国华电集团 资本 控股有限公司副总经理。 李全先生,独立董事, 现任新华资产管理股份 有限公司董事总经理。 1985 年毕业于中国人民大学财政金融学院,1988 年毕业于中国人民银行 研 究生部。历任中国人民 银行总行和中国农村信 托投资公司职员、正大 国际 财 务 有 限 公 司 总 经 理 助 理/ 资 金 部 总 经 理 , 博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 副 总 经 理,新华资产管理股份有限公司总经理。


王建国先生,独立董事 ,曾任大新人寿保险有 限公司首席行政员,中 银 保 诚 退 休 金 信 托 管 理 有 限 公 司 董 事 , 英 国 保 诚 保 险 有 限 公 司 首 席 行 政 员,美国国际保险集团 亚太区资深副总裁,美 国友邦保险(加拿大) 有限 公司总裁兼首席行政员等。1989 年获Pacific Southern University 工商 管理硕士学位。





伏 军 先 生 , 独 立 董 事 , 法 学 博 士 , 现 任 对 外 经 济 贸 易 大 学 法 学 院 教 授,兼任中国法学会国 际经济法学研究会常务 理事、副秘书长、中国 国际 金融法专业委员会副主任。 2、监事会成员 张军红先生,监事会主 席。毕业于国家行政学 院行政管理专业,获博 士研究生学位。历任中 国建设银行筹资部储蓄 业务处科员、副主任科 员、 主任科员;零售业务部 主任科员;个人银行业 务部个人存款处副经理 、高 级副经理;行长办公室 秘书一处高级副经理级 秘书、秘书、高级经理 ;投 资托管服务部总经理助 理、副总经理;投资托 管业务部副总经理;资 产托 管业务部副总经理。2017 年3 月起任公司监事会主席。





方蓉敏女士,监事,现任信安国际 (亚洲) 有限公司亚洲区首席律师。 曾任英国保诚集团新市 场发展区域总监和美国 国际集团全球意外及健 康保 险副总裁等职务。方女士1990 年获新加坡国 立大学法学学士学位,拥有新建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 加坡、英格兰和威尔斯以及香港地区律师从业资格。


李亦军女士,监事,高 级会计师,现任中国华 电集团资本控股有限责 任公司机构与战略研究部总经理。1992 年获北京工业大学工业会计专业学 士,2009 年获中央财经大学会计专业硕士。历任北京北奥有限公司,中进 会计师事务所,中瑞华 恒信会计师事务所,中 国华电集团财务有限公 司计 划财务部经理助理、副 经理,中国华电集团资 本控股(华电财务公司 )计 划财务部经理,中国华 电集团财务有限公司财 务部经理,中国华电集 团资 本控股有限公司企业融资部经理。 严冰女士,职工监事, 现任建信基金管理有限 责任公司人力资源部总 经理。2003 年 7 月毕 业于中国人民大学行政管理专业,获硕士学位。曾任 安永华明会计师事务所人力资源部人力资源专员。2005 年 8 月加入 建信基 金 管 理 公 司 , 历 任 人 力 资 源 管 理 专 员 、 主 管 、 部 门 总 经 理 助 理 、 副 总 经 理、总经理。 刘颖女士,职工监事, 现任建信基金管理有限 责任公司监察稽核部副 总经理,英国特许公认会计师公会 (ACCA ) 资深会员。1997 年毕业于中国人 民大学会计系, 获学士学位;2010 年毕业于香港中文大学, 获工商管理硕 士学位。曾任毕马威华 振会计师事务所高级审 计师、华夏基金管理有 限公 司基金运营部高级经理。2006 年 12 月至今 任职于建信基金管理有限责任 公司监察稽核部。 安晔先生,职工监事, 现任建信基金管理有限 责任公司信息技术部总 经理。1995 年毕业于北京工业大学计算机应用系,获得学士学位。历任中 国建设银行北京分行信 息技术部 , 中 国 建 设 银行 信 息 技 术 管 理 部 北 京开 发 中心项目经理、代处长 ,建信基金管理公司基 金运营部总经理助理、 副总 经理,信息技术部执行总经理、总经理。 3、公司高管人员 孙志晨先生,总裁(简历请参见董事会成员)。


曲寅军先生,副总裁,硕士。1999 年 7 月加 入中国建设银行总行,历 任 审 计 部 科 员 、 副 主 任 科 员 、 团 委 主 任 科 员 、 重 组 改 制 办 公 室 高 级 副 经 理、行长办公室高级副经理;2005 年 9 月起 就职于建信基金管理公司,历 任董事会秘书兼综合管 理部总监、投资管理部 副总监、专户投资部总 监和建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 首席战略官;2013 年8 月至2015 年7 月,任我 公司 控股子公司建信资本管 理有限责任公司董事、总经理。2015 年 8 月 6 日起任我公司副总裁,并专 任建信资本管理有限责任公司董事、总经理。


张威威先生,副总裁,硕士。1997 年 7 月加 入中国建设银行辽宁省分 行,从事个人零售业务,2001 年 1 月加入中 国建设银行总行个人金融部, 从事证券基金销售业务,任高级副经理;2005 年 9 月加入建信基金 管理公 司,一直从事基金销售 管理工作,历任市场营 销部副总监(主持工作 )、 总监、公司首席市场官等职务。2015 年 8 月6 日起任我公司副总裁。


吴曙明先生,副总裁,硕士。1992 年7 月至1996 年8 月在湖南省物资 贸易总公司工作;1999 年 7 月加入中国建设 银行,先后在总行营业部、金 融 机 构 部 、 机 构 业 务 部 从 事 信 贷 业 务 和 证 券 业 务 , 历 任 科 员 、 副 主 任 科 员、主任科员、机构业务部高级副经理等职;2006 年 3 月加入我公 司,担 任董事会秘书,并兼任综合管理部总经理。2015 年8 月6 日起任我 公司督 察长,2016 年 12 月23 日起任我公司副总裁。


吴灵玲女士,副总裁,硕士。1996 年7 月至1998 年9 月在福建省东海 经贸股份有限公司工作;2001 年 7 月加入中 国建设银行总行人力资源部, 历任副主任科员、业务经理、高级经理助理;2005 年 9 月加入建信 基金管 理公司,历任人力资源 部总监助理、副总监、 总监、人力资源部总经 理兼 综合管理部总经理。2016 年12 月23 日起任我公司副总裁。 4、督察长 吴曙明先生,督察长(简历参见公司高级管理人员)。 5、本基金基金经理 许杰先生,权益投资部副总经理,硕士,特许金融分析师 (CFA) 。 曾 任青岛市纺织品进出口 公司部门经理、美国迪 斯尼公司金融分析员,2002 年 3 月加入泰达宏利 基金管理有限公司,历任研究员、研究部副总经理、 基金经理等职,2006 年12 月23 日至2011 年9 月30 日任泰达宏 利风险预 算混合基金基金经理;2010 年2 月8 日至 2011 年9 月30 日任泰达 宏利首 选企业股票基金基金经理;2008 年9 月26 日至2011 年9 月30 日任 泰达宏 利集利债券基金基金经理。2011 年10 月加入我公司,2012 年3 月21 日至 2017 年1 月24 日任建 信恒稳价值混合型证券投资基金基金经理;2012 年8建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 月 14 日起任建信社会 责任混合型证券投资基金的基金经理;2014 年 9 月 10 日起任建信潜力新蓝筹股票型证券投资基金基金经理;2015 年2 月3 日 起任建信睿盈灵活配置基金经理;2015 年5 月26 日起任建信新经济灵活配 置基金经理;2017 年3 月22 日起任建信中小 盘先锋股票型证券投资基金基 金经理。 历任基金经理: 李涛先生:2011 年11 月22 日至2012 年5 月18 日。 许杰先生:2012 年3 月21 日至今。 6、投资决策委员会成员 孙志晨先生,总裁。 梁洪昀先生,金融工程及指数投资部总经理。 钟敬棣先生,固定收益投资部首席固定收益投资官。 李菁,固定收益投资部总经理 。 姚锦女士,权益投资部 总经理。 许杰先生,权益投资部副总经理。 7、上述人员之间均不存在近亲属关系。 二 、基 金托 管人 (一)基本情况


名称:中国光大银行股份有限公司 住所及办公地址:北京市西城区太平桥大街 25 号中国光大中心 设立日期:1992 年8 月18 日 批准设立机关和批准设立文号:中国人民银行,银复 1992[152] 号 组织形式:股份有限公司 注册资本:404.3479 亿元人民币 法定代表人:唐双宁 基金托管业务批准文号:中国证监会证监基字【2002】75 号 投资与托管部总经理:曾闻学


托管部门联系人: 李宁 建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 电话:(010) 63636363 传真:(010) 63639132 网址:www.cebbank.com (二)基金托管部门及主要人员情况


法定代表人唐双宁先生 ,历任中国人民建设银 行沈阳市分行常务副行 长、中国人民银行沈阳 市分行行长,中国人民 银行信贷管理司司长、 货币 金银局局长、银行监管 一司司长,中国银行业 监督管理委员会副主席 ,中 国光大(集团)总公司 董事长、党委书记等职 务。现任十二届全国人 大农 业与农村委员会副主任 ,十一届全国政协委员 ,中国光大集团股份公 司董 事长、党委书记,中国 光大集团有限公司董事 长,兼任中国光大银行 股份 有限公司董事长、党委 书记,中国光大控股有 限公司董事局主席,中 国光 大国际有限公司董事局主席。


行 长 张 金 良 先 生 , 曾 任 中 国 银 行 财 会 部 会 计 制 度 处 副 处 长 、 处 长 、 副总经理兼任 IT 蓝 图实 施 办 公 室 主 任 、 总 经理 , 中 国 银 行 北 京 市 分行 行 长、党委书记,中国银 行副行长、党委委员。 现任中国光大集团股份 公司 党委委员,兼任中国光大银行行长、党委副书记。


曾闻学先生,曾任中国 光大银行办公室副总经 理,中国光大银行北京 分行副行长。现任中国光大银行股份有限公司投资托管部总经理。


(三)证券投资基金托管情况


截至2016 年12 月31 日,中国光大银行股份有限公司托管国投瑞银创 新动力股票型证券投资 基金、国投瑞银景气行 业证券投资基金、国投 瑞银 融华债券型证券投资基 金、摩根士丹 利 华 鑫 资源 优 选 混 合 型 证 券 投 资基 金 (LOF) 、摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金、工银瑞信保本混合型证 券投资基金、博时转债 增强债券型证券投资基 金、大成策略回报股票 型证 券投资基金、大成货币 市场基金、建信恒稳价 值混合型证券投资基金 、光 大保德信量化核心证券 投资基金、国联安双佳 信用分级债券型证券投 资基 金、泰信先行策略开放 式证券投资基金、招商 安本增利债券型证券投 资基 金、中欧新动力股票型证券投资基金 (LOF) 、国金通用国鑫灵活配置混合 型发起式证券投资基金、农银汇理深证 100 指数增强型证券投资基金、益 民 核 心 增 长 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 建 信 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 金、兴业商业模式优选 股票型证券投资基金、 工银瑞信保本混合型证 券投 资基金、国金通用沪深 300 指数分级证券 投资基金、中加货币市场基金、 益民服务领先灵活配置 混合型证券投资基金、 建信健康民生混合型证 券投 资基金、鑫元一年定期 开放债券型证券投资基 金、江信聚福定期开放 债券 型发起式证券投资基金 、鑫元稳利债券型证券 投资基金、国金通用鑫 安保 本混合型证券投资基金 、鑫元合享分级债券型 证券投资基金、鑫元半 年定 期开放债券型证券投资 金、东方红睿阳灵活配 置混合型证券投资基金 、建 信信息产业股票型证券 投资基金、泓德优选成 长混合型证券投资基金 、东 方新策略灵活配置混合 型证券投资基金、光大 保德信鼎鑫灵活配置混 合型 证券投资基金、中融新 动力灵活配置混合型证 券投资基金、红塔红土 盛金 新动力灵活配置混合型 证券投资基金、金鹰产 业整合灵活配置混合型 证券 投资基金、大成景裕灵 活配置混合型证券投资 基金、财通多策略精选 混合 型证券投资基金、鹏华 添利宝货币市场基金、 江信同福灵活配置混合 型证 券投资基金、光大保德 信耀钱包货币市场基金 、大成景沛灵活配置混 合型 证券投资基金、易方达 瑞选灵活配置混合型证 券投资基金、中加心享 灵活 配置混合型证券投资基 金、建信稳定丰利债券 型证券投资基金、南方 弘利 定期开放债券型发起式 证券投资基金、鑫元兴 利债券型证券投资基金 、博 时安泰18 个月定期开 放债券型证券投资基金、建信安心保本五号混合型证 券投资基金、银华添益 定期开放债券型证券投 资基金、中欧强盈定期 开放 债券型证券投资基金、华夏恒利 6 个月定期 开放债券型证券投资基金、易 方达裕景添利 6 个月定期开放债券型证券投资基金、博时安怡 6 个月定期 开放债券型证券投资基 金、江信汇福定期开放 债券型证券投资基金、 鑫元 双债增强债券型证券投 资基金、工银瑞信瑞丰 纯债半年定期开放债券 型证 券投资基金、富国泰利 定期开放债券型发起式 证券投资基金、大成景 荣保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 鹏 华 兴 华 定 期 开 放 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金、江信祺福债券型证 券投资基金、浙商汇金 聚利一年定期开放债券 型证 券投资基金、博时睿益 定增灵活配置混合型证 券投资基金、江信添福 债券 型证券投资基金、建信 恒瑞一年定期开放债券 型证券投资基金、景顺 长城 景 泰 汇 利 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 富 荣 货 币 市 场 基 金 、 南 方 中 证 500 量化增强股票型发 起式证券投资基金、英 大睿盛灵活配置混合型 证券建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 投资基金、工银瑞信丰 益一年定期开放债券型 证券投资基金、江信洪 福纯 债债券型证券投资基金 、中银广利灵活配置混 合型证券投资基金、浙 商汇 金中证转型成长指数型 证券投资基金、华夏圆 和灵活配置混合型证券 投资 基金共 77 只证券投资基金,托管基金资产规模 1,980.81 亿元。同时,开 展 了 证 券 公 司 资 产 管 理 计 划 、 专 户 理 财 、 企 业 年 金 基 金 、QDII 、银行理 财、保险债权投资计划 等资产的托管及信托公 司资金信托计划、产业 投资 基金、股权基金等产品的保管业务。 三 、相 关服 务机 构 (一)基金份额发售机构 1、直销机构 本基金直销机构为本公司设在北京的直销柜台以及网上交易平台。 (1)直销柜台 名称:建信基金管理有限责任公司 住所:北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层 办公地址:北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层 法定代表人:许会斌 联系人:郭雅莉 电话:010-66228800 (2)网上交易 投资者可以通过本公司 网上交易系统办理基金 的申购 、 赎回、定期投 资 等业务,具体 业 务 办理 情 况 及 业 务 规 则请登录 本公司网站查询 。 本公 司 网址:www.ccbfund.cn 。 2、代销机构 (1)中国建设银行股份有限公司 住所:北京市西城区金融大街 25 号 办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼(长安兴融中心 ) 法定代表人:王洪章 客服电话:95533 建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 网址:www.ccb.com (2)中国农业银行股份有限公司 注册地址:北京市东城区建国门内大街 69 号 办公地址:北京市东城区建国门内大街 69 号 法定代表人:周慕冰 客户服务电话:95599 公司网址:www.abchina.com (3)中信银行股份有限公司 住所:北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座 办公地址:北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座 法定代表人:李庆萍 客服电话:95558 网址:bank.ecitic.com (4)交通银行股份有限公司 住所:上海市浦东新区银城中路 188 号(邮政编码:200120 ) 办公地址:上海市浦东新区银城中路 188 号(邮政编码:200120 ) 法定代表人:牛锡明 客服电话:95559 网址:http://www.95559.com.cn (5)中国民生银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门内大街 2 号 法定代表人:洪崎 客户服务电话:95568 公司网站:www.cmbc.com.cn (6)北京银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街甲 17 号首层 办公地址:北京市西城区金融大街丙 17 号 法定代表人:闫冰竹 客户服务电话:95526 公司网站:www.bankofbeijing.com.cn 建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 (7)招商银行股份有限公司 注册地址:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 法定代表人:李建红 客户服务电话:95555(或拨打各城市营业网点咨询电话) 网址:www.cmbchina.com (8)中国工商银行股份有限公司 住所:北京市西城区复兴门内大街 55 号 办公地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号 法定代表人:易会满 客服电话:95588 网址:www.icbc.com.cn (9)光大银行股 份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门外大街 6 号光大大厦 法定代表人:唐双宁 客户客服电话:95595 网址:www.cebbank.com (10)宁波银行股份有限公司 注册地址:宁波市鄞州区宁南南路 700 号 法定代表人:陆华裕 客户客服电话:95574 网址:www.nbcb.com.cn (11 )国泰君安证券股份有限公司 注册地址:上海市浦东新区商城路 618 号


办公地址:上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼 法定代表人:万建华 客服电话:400-8888-666 网址:www.gtja.com (12)中信证券股份有限公司 地址:北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 法定代表人:王东明 建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 客服电话:95558 网址:www.citics.com (13)光大证券股份有限公司 住所:上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人:薛峰 客服电话:10108998 网址:www.ebscn.com (14)招商证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层 法定代表人:宫少林 客户服务热线:95565、4008888111 网址:www.newone.com.cn (15)珠海盈米财富管理有限公司 注册地址:珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491 法定代表人:肖雯 客户服务热线:020-89629066 网址:http://www.yingmi.cn/ (16)长城证券有限责任公司 住所:深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16 、17 层 法定代表人:黄耀华 客服电话:0755-82288968 网址:www.cc168.com.cn (17)海通证券股份有限公司 住所:上海市淮海中路 98 号 法定代表人:王开国 客户服务电话:400-8888-001,(021)962503 网址:www.htsec.com (18)长江证券股份有限公司 住所:武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 法定代表人:胡运钊 建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 客户服务电话:4008-888-999 公司网址:www.95579.com (19)中信建投证券股份有限公司 住所:北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 办公地址:北京市朝阳门内大街 188 号 法定代表人:王常青 客户服务电话:400-8888-108 公司网址:www.csc108.com (20)中泰证券有限公司 注册地址:山东省济南市经七路 86 号 法定代表人:李玮 客户服务热线:95538 网址: www.qlzq.com.cn (21)东北证券股份有限公司 注册地址:长春市自由大路 1138 号 法定代表人:李福春 客户服务电话:0431-96688 、0431-85096733 网址:www.nesc.cn (22)渤海证券股份有限公司 注册地址:天津经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室 法定代表人:王春峰 客户服务电话: 4006515988 网址:www.bhzq.com (23)广发证券股份有限公司 住所:广州市天河北路 183 号大都会广场 43 楼 法定代表人:孙树明 客户服务电话:020-95575 网址:www.gf.com.cn (24)华福证券有限责任公司 注册地址:福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层 建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 法定代表人:黄金琳 客服热线:0591-96326 网址:www.gfhfzq.com.cn (25)信达证券股份有限公司 注册地址:北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼信达金融中心 法定代表人:张志刚 客服热线:400-800-8899 网址:www.cindasc.com (26)兴业证券股份有限公司 注册地址:福州市湖东路 268 法定代表人:兰荣 客户服务电话: 4008888123 网址:www.xyzq.com.cn


(27)平安证券有限责任公司 注册地址:深圳市金田路大中华国际交易广场 8 楼 法定代表人:杨宇翔 客服热线:4008866338 网址:stock.pingan.com


(28)中国中投证券有限责任公司 注册地址:深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层-21 层及第 04 层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元 办公地址:深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A 栋第 04、18 层至 21 层 法定代表人:龙增来 开放式基金咨询电话:4006008008 网址: www.china-invs.cn (29)安信证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区金田路 2222 号安联大厦 34 层、28 层 A02 单 元


办公地址:深圳市福田区益田路 6009 号新世界商务中心 20 层 建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 法定代表人:牛冠兴 客户服务电话:0755-82825555 网址:www.axzq.com.cn (30)国元证券股份有限公司 注册地址:合肥市寿春路 179 号 法定代表人:凤良志 客户服务热线:400-8888-777 网址:www.gyzq.com.cn


(31)中国银河证券股份有限公司 住所:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人:陈有安 客户服务电话:4008-888-8888 网址:www.chinastock.com.cn (32)中信证券(山东)有限责任公司 住所:青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层(1507-1510 室) 法定代表人:杨宝林 客服电话:0532-96577 网址:www.zxwt.com.cn (33)华泰证券股份有限公司 地址:江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 法定代表人:吴万善 客户咨询电话:025-84579897 网址:www.htsc.com.cn (34)申万宏源证券有限公司 办公地址:上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 法定代表人:李梅 客服电话:95523 或 4008895523 网址:www.sywg.com (35)上海证券有限责任公司 注册地址:上海市西藏中路 336 号 建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 法定代表人:郁忠民 客服电话:021-962518 网址:www.962518.com (36)财富证券股份有限公司 注册地址:长沙市芙蓉中路 2 段 80 号顺天国际财富中心 26 层 法定代表人:周晖 客户服务电话:0731-4403340 网址:www.cfzq.com (37)东海证券有限责任公司 注册地址:江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18、19 楼


法定代表人:朱科敏 客服热线:4008888588 网址:www.longone.com.cn (38)民生证券有限责任公司概况 注册地址:北京市东城区建国门内大街 28 号 民生金融中心 A 座 16-18 层 法定代表人:岳献春 客服电话:400-619-8888 网址:www.mszq.com (39)申万宏源西部证券有限公司 注册地址:新疆维吾尔 自治区乌鲁木齐市高新 区(新市区)北京南路 358 号大成国家大厦 20 楼 2005 室 法定代表人:许建平 客服电话:4008-000-562 网址:www.hysec.com (40)浙商证券股份有限公司 办公地址:杭州杭大路 1 号黄龙世纪广场 A6/7 法定代表人:吴承根 客服电话:0571-967777 网址:http://www.stocke.com.cn 建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 (41)天源证券经纪有限公司 注册地址:深圳市福田区民田路新华保险大厦 18 楼 法定代表人:林小明 客服电话:0755-33331188 网址:www.tyzq.com.cn (42)广州证券有限责任公司 注册地址:广州市珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 、20 层 法定代表人:邱三发 客服电话:020-88836999 网址:www.gzs.com.cn (43)红塔证券有限责任公司概况 住所:云南省昆明市北京路 155 号附 1 号红塔大厦 9 楼 法定代表人:况雨林 客服电话:0871-3577930 网址:http://www.hongtastock.com/ (44)国信证券股份有限公司 住所:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 办公地址:深圳市罗湖区红岭中路 1010 号国际信托大厦 法定代表人:何如 客户服务电话:95536 网址:www.guosen.com.cn (45)渤海银行股份有限公司 注册地址:天津市河西区马场道 201-205 号 办公地址:天津市河西区马场道 201-205 号 法定代表人:李伏安 客户服务电话:95541 网址:http://www.cbhb.com.cn (46)中国国际金融股份有限公司 注册地址:北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 法定代表人: 丁学东 建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 客户服务热线:400-910-1166 网址:www.cicc.com.cn (47)深圳众禄金融控股股份有限公司 注册地址:深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、J 单 元 法定代表人:薛峰 客户服务电话: 4006788887 网址:www.zlfund.cn ,www.jjmmw.com (48)蚂蚁(杭州)基金销售有限公司 注册地址:杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室 法定代表人:陈柏青 客户服务电话: 4000766123 网址:www.fund123.cn (49)上海好买基金销售有限公司 注册地址:上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室 法定代表人:杨文斌 客户服务电话: 400-700-9665 网址:www.ehowbuy.com (50)上海天天基金销售有限公司 注册地址:上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层 法定代表人:其实 客户服务电话: 4001818188 网址:www.1234567.com.cn (51)和讯信息科技有限公司 注册地址:北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 法定代表人:王莉 客户服务电话: 4009200022 网址:www. Licaike.com (52)浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址:浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室 建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 法定代表人:凌顺平 客户服务电话:400-877-3772 网址:www.5ifund.com (53)北京晟视天下投资管理有限公司 注册地址:北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735 号 03 室 法定代表人:蒋煜 客户服务电话:4008188866 网址:www.shengshiview.com (54)北京恒天明泽基金销售有限公司 注册地址:北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室 法定代表人:梁越 客户服务电话:4007868868 网址:www.chtfund.com (55)上海汇付金融服务有限公司


注册地址:上海市黄浦区西藏中路 336 号 1807-5 室


法定代表人:张皛


客户服务电话:400-820-2819


网址:www.chinapnr.com (56)北京微动利投资管理有限公司 注册地址:北京市石景山 区古城西路 113 号景山财富中心 341 法定代表人: 梁洪军 客户服务电话:400-819-6665 网址: www.buyforyou.com.cn (57)诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司 注册地址:上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室 法定代表人:汪静波 客户服务电话:400-821-5399 网址:www.noah-fund.com/ (58)上海陆金所资产管理有限公司 注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元 建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 法定代表人:郭坚 客户服务电话:400-821-9031 网址: www.lufunds.com


(59)北京虹点基金销售有限公司 注册地址:北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙房 2 层 222 单元 法定代表人:胡伟 客户服务电话:400-618-0707 网址:http://www.hongdianfund.com/ (60)深圳富济财富管理有限公司 注册地址:深圳市前海深港合作区前湾路 1 号 A 栋 201 室 法定代表人:刘鹏宇 客户服务电话:0755-83999913


网址: www.jinqianwo.cn/ (61)珠海盈米财富管理有限公司 注册地址:珠海市横琴新 区宝华路 6 号 105 室-3491 法定代表人:肖雯 客户服务热线:020-89629066 网址:http://www.yingmi.cn/ (62)奕丰金融服务(深圳)有限公司 注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室(入驻 深圳市前海商务秘书有限公司) 法定代表人:TAN YIK KUAN 客户服务热线:400-684-0500 网址:https:// www.ifastps.com.cn (63)北京汇成基金销售有限公司 地址:北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 法定代表人:王 伟刚 客户服务热线:010-56282140 网址:www.hcjijin.com (64)天津国美基金销售有限公司 建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 地址:北京市朝阳区霄云路 26 号鹏润大厦 B 座 19 层 法定代表人:丁东华 客户服务热线:400-111-0889 网址:www.gomefund.com (65)上海利得基金销售有限公司 地址:上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼 法定代表人:李兴春 客户服务热线:400-921-7755 网址:www.leadbank.com.cn


(66)上海万得投资顾问有限公司 地址:中国(上海)自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座 法定代表人: 王廷富 客户服务热线:400-821-0203 网址:www.windmoney.com.cn (67)深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 地址:深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006# 法定代表人:张彦 客户服务热线:400-166-1188 网址:http://www.jrj.com.cn/ (68)大泰金石基金销售有限公司 地址:南京市建邺区江东中路 222 号南京奥体 中心现代五项馆 2105 室 法定代表人:袁顾明 客户服务热线:400-928-2266 网址:https://www.dtfunds.com/ (69)北京唐鼎耀华投资咨询有限公司 地址:北京市朝阳区建国门外大街 19 号国际大厦 A 座 1504/1505 室。 法定代表人:张冠宇 客户服务热线:400-819-9868 网址: http://www.tdyhfund.com/ 基金管理人可以根据相 关法律法规要求,选择 其他符合要求的机构代建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 理销售本基金,并及时公告。 (二)注册登记机构 名称:建信基金管理有限责任公司


住所:北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层 法定代表人:许会斌 联系人:郑文广 电话:010-66228888 (三)出具法律意见书的律师事务所 名称:北京德恒律师事务所 住所:北京市西城区金融大街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 负责人:王丽 联系人:徐建军 电话:010 -66575888 传真:010 -65232181 经办律师:徐建军、刘焕志 (四)审计基金资产的会计师事务所 名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 住所:上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼 办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼 执行事务合伙人:李丹 联系人:陈熹 联系电话:021-23238888 传真:021-23238800 经办注册会计师:许康玮、陈熹 四 、基 金的 名称 本基金名称:建信恒稳价值混合型证券投资基金。 建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 五 、基 金的 类型 本基金类型:混合型基金。 六 、基 金的 投资 目标 在严格控制下行风险的 基础上,通过动态的资 产配置平衡当期收益与 长期资本增值,争取为投资人实现长期 稳健的回报。 以利息收益强化获利基 础,以资本收益拓展获 利空间:主要投资于相 似条件下到期收益率较 高的优良债券品种以及 价值型股票,通过构建 债券 与股票的动态均衡组合,同时适时利用股指期 货进行套期保值,追求 稳定的 债息收入和长期的资本增值以实现基金的投资目标。 七 、基 金的 投资 方向 本基金的投资范围为具 有良好流动性的金融工 具,包括国内依法发行 上市的债券、股票 ( 包含 中 小 板 、 创 业 板 及 其他 经 中 国 证 监 会 核 准 上市 的 股票) 、 股指期货、 权证 、 货 币 市 场 工 具 及 法律 、 法 规 或 中 国 证 监 会允 许 基金投资的其他金融工具 (但须符合中国证监会的相关规定) 。 如法律法规或监管机构 以后允许基金投资的其 他品种,基金管理人在 履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 本基金持有的股票、权 证市值和买入、卖出股 指期货合约价值 ,合计 (轧差计 算 ) 占基金 资 产 净值 的 30% -80% ; 债券、货 币市 场工具 、 现金 以及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其 他证券品种占基金资产净值 的 20%-70% ,其中保 留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的 比例合计不低于基金资产净值的 5% 。 如果法律法规对上述比 例要求有变更的,本基 金投资范围将及时做出 相应调整,以调整变更后的比例为准。 建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 八 、基 金的 投资 策略 (一)投资策略 本基金以追求稳健收益 、超越业绩比较基准 —— 三年期定期存款利率 为投资目标。因此,本 基金投资以获取正的投 资收益为首要目标,在 基金 投资运作过程 中 , 严 格控 制 投 资 风 险 是 实 现 投资 目 标 的 关 键 , 基 金 管理 人 应在控制风险的前提下追求投资收益。 1、资产配置策略 本基金定位为追求稳健 收益的产品,因此在基 金运作的初期(基金合 同生效后 6 个月内) , 本基金将大部分的资产投资于固定收益类 金融工具, 以获取相对稳定的利息 收益;然后, 在 资本市场 形 势 有 利 时 , 逐 步 加大 对 价值型股票的投资比例 ,以提高基金收益,并 在适当的时机实现股票 的投 资收益。相反,在市场 存在较大的下跌风险时 ,本基金可以 降 低 股 票、 股 指期货等资产的投资。 具体来说,本基金 将 在法 律 法 规 和 基 金 合 同 规定 的 投 资 范 围 内 , 参考 恒定比例组合保险策略 (Constant-Proportion Portfolio Insurance ,CPPI )进 行大类资产配置, 实现追求稳健收益的 投资目标。 恒定比例投资组合保险 策略不仅能在 基 金 运 作中 降低基金投资风险, 而且能在一定程度上使本基金分享股市整体性上涨带来的收益。 CPPI 是国际通行的一 种投资组合保险策略,它主要是通过数量分析, 根据市场的波动来调整 、修正安全垫的可放大 倍数(风险乘数),以 确保 投资组合在一段时间以 后的价值不低于事先设 定的某一目标价值,从 而达 到投资组合保值增值的目的。 本基金参考 的 CPPI 策 略投资步骤可分为三步: 第一步,根据投资组合 期末最低目标价值和合 理的折现率设定当前应 持有的债券、货币市场工具等安全 资产的数量,即投资组合的安全底线; 第 二 步 , 计 算 投 资 组 合 净 值 超 过 安 全 底 线 的 数 额 ( 该 数 值 即 为 安 全 垫); 第三步,将相当于安全 垫特定倍数(放大倍数 )的资金规模投资于 股建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 票、股指期货等 风 险 资产 以 创 造 高 于 最 低 目 标价 值 的 收 益 , 其 余 资 产投 资 于安全资产。 在 放 大 倍 数 的 管 理 上 , 基 金 管 理 人 在 定 量 分 析 的 基 础 上 , 根 据 CPPI 数理机制、无风险利率 和市场波动趋势定期 制定 和 调 整 基金大类 资 产配 置 比例。 2、股票投资组合策略 股票投资采用行业配置 与个股精选相结合的投 资策略,并通过灵活的 仓位控制等手段来降低股票组合的系统风险。 (1)行业配置策略 本基金认为,经济周期 的运行是一个动态过程 ,在经济周期的不同阶 段,不同行业板块的发 展态势有所不同,发展 速度、盈利水平等都会 有所 差异,从而呈现出不同 的行业景气程度,并在 证券市场上表现出行业 轮动 的特征。 因此,本基金通过对经 济发展不同周期运行特 点的分析,选择受益于 该运行特征或者受其负 面影响最小、景气度上 升或者恢复、成长性好 并且 估值合理的行业进行重点投资。 (2)定性分析 根据投资时钟理论,在 经济周期的复苏、繁荣 、衰退、萧条等四个阶 段中,不同行业表现出 来的经营状况和盈利能 力有很大差别。这种行 业对 于宏观经济波动的敏感度差异演绎了经济周期下的产业轮动。 阶段 1:复苏


这一阶段开始时是前一 周期的最低点,此时经 济增长已经开始上升, 通货膨胀率还在下滑, 但是已经接近底部。此 时,往往降息政策的实 施已 经接近尾声,利率接近 底部,扩张型财政政策 还在继续。需求已经略 微恢 复,并且成本达到底部,该阶段对利率和成本非常敏感的行业成长最快。


此 阶 段 表 现 最 好 的 行 业 通 常 有 : 房 地 产 、 交 运 设 备 、 采 掘 、 餐 饮 旅 游、有色等。 阶段 2:繁荣


建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 这一阶段,经济增长和 通货膨胀率均处于上升 通道,由于经济增长领 先于通货膨胀,这往往 意味着经济已经恢复至 潜在增长率水平。此时 ,由 于通货膨胀还没有造成 很大的威胁,因此利率 比较平稳,政府往往采 取适 中的财政政策。 在这个阶段,由于需求 平稳上升且通货膨胀率 平稳上升,所有行业往 往 都 有 较 好 的 表 现 , 其 中 中 游 行 业 表 现 出 更 多 的 投 资 机 会 。 综 合 比 较 来 看,这个阶段表现最好 的行业通常有:农业、 家电、采掘、有色、机 械、 商业贸易、综合等。 阶段 3:衰退


这一阶段中,经济增长 虽然仍处于高位,但是 已经开始下滑。与此同 时 , 通 货 膨 胀 率 还 在 上 升 过 程 中 , 通 货 膨 胀 率 过 高 的 危 险 开 始 显 现 。 此 时,由于通货膨胀率很高且经济增长良好,经济往往进入快速加息通道。


在这个阶段,由于需求 下行,而利率和成本还 在提高,往往没有行业 有非常优异的表现。相 对而言,这个阶段表现 最好的行业通常有:公 用事 业、交通运输、医药生物、食品饮料等。 阶段 4:萧条


在这个阶段中,经济增 长和通货膨胀率都下滑 ,由于经济增长通常领 先于通货膨胀,因此, 通货膨胀率的下滑往往 意味着经济增长已下降 到中 后期。此时,降息也往往已经开始,扩张型财政政策开始实施。 该阶段对利率敏感的行 业具备复苏的条件,直 接受益于财政政策的行 业最先受益,对货币供 应敏感的行业价格会开 始反弹。综合来看,这 个阶 段表现最好的行业通常 有:房地产、交运设备 、家电、电子元器件、 有色 等。 总体来说,本基金将根 据不同的经济周期重点 投资行业景气周期处于 拐点或者行业景气度处于上升阶段的相关行业。 (3)定量分析 在定性分析的基础上,本基金将依据行业的相对估值水平 ( 行业估值/ 市场估值)、行业相对利润增长率 (行业利润增长率/ 市场利润增长率 )、建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 行业 PEG (行业估值/ 行业利润增长率 ) 等指标对行业投资价值进行定量评 估。 通过对上述定性和定量 分析结果的综合评估, 基金管理人定期确定各 行业的配置水平,并据 此对股票投资组合的行 业配置进行调整。如果 发生 重 大 事 件 , 基 金 管 理 人 亦 可 在 本 基 金 投 资 范 围 内 对 行 业 配 置 进 行 及 时 调 整。 (4)个股精选策略 本基金的核心理念是价 值投资,即投资于市场 价格低于其内在价值的 股票。价值型股票通常 是指收益稳定、价值被 低估、安全性较高的股 票, 其市盈率、市净率 通 常较 低 。 根 据 特 征 不 同 ,价 值 型 股 票 可 以 进 一 步被 细 分为“ 低 估 值 类 ”“ 蓝筹类 ”“ 稳 健 收 益 类 ”“ 防 御 类 ” 等 等 。 结 合 今 后 中 国 经 济 发展和 A 股市场运行 的特点,本基金主要投资的价值型股票为以下两类: 低估值类股票和红利类股票。 A 、低估值类股票 即该股票的市盈率、市 净率、市现率等相对估 值水平较低,或者由于 某种原因使市场在一定 时期内对其形成较为一 致的低估值判断,但在 可预 见的将来公司具有潜力 促使市场对其重新定位 估值,从而给投资者带 来资 本增值机会。本基金主要通过定量和定性两种方式对该类股票进行筛选。 定性方面的基本判断标准主要有 : 处于成熟行业,发展平稳,被市场所忽略的公司; 依托于经济发展模式转 型,受惠于国家产业政 策扶持或区域性发展机 会的公司; 由 于 技 术 革 新 、 新 产 品 研 发 成 功 等 原 因 在 提 高 毛 利 率 方 面 有 较 大 优 势,从而对基本面产生较大影响的公司; 由于商业模式的改变在 未来有较好的发展前景 ,但目前其优势尚未显 现或将逐步显现的公司; 存在兼并、收购或重组 的可能,且该兼并、收 购或重组对公司的未来 发展将产生积极影响的公司; 建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 其他由于本身的特殊性 而使公司基本面发生重 大变化且有潜在较大发 展空间的公司 ; 其他基本面虽然没有变 化,但由于某类特殊事 件的发生而具有了潜在 较大发展空间的公司。 定量方面的基本判断标准主要有: 由于不同行业所适用的 相对估值判断方法不同 ,本基金将针对各公司 所属行业特点合理运用以下一种或几种基本判断标准: 最近一年的 P/E 值低于行业平均水平的公司 ; 最近一年的 P/B 值低于行业平均水平的公司 ; 最近一年的 P/CF 值低于行业平均水平的公司 ; 本基金通过定性和定量 相结合的方式,根据上 市公司所属不同行业或 者发展的不同特征筛选出符合本基金重点投资标准的 “ 低估值类股票 ” 。





B 、红利类股票 即有较稳定分红能力的 股票,股利收益水平相 对高于市场平均水平, 并期望能保持稳定增长(并非快速增长),或至少保持不变。 基本判断标准为: 过去 3 年中至少进行过 2 次分红; 最近一期股息率在上市公司中排名位居前二分之一; 实际或预期现金股息率 高于业绩比较基准。预 期现金股息率将采用以 下步骤确定: 对备选股票的财务报表 进行分析,对其盈利质 量进行评估,在其财务 状况健康的前提下对利 润分配等历史信息进行 归纳,了解该公司的利 润分 配倾向和历史现金分红比例,并以此作为预测公司未来分红的基础; b 、 对 备 选 股 票 未 来 盈 利 水 平 、 投 资 扩 张 计 划 、 现 金 流 变 化 以 及 管 理 层分红意愿等多项内容 进行分析,预测公司未 来的每股收益和现金分 红, 确定其预期现金股息收益率; c 、对于那些没有或较少分红的股票本基金也会进一步分析其盈利模 式和增长潜力以及分红 意愿的改变。对于那些 稳定增长并且可能进行 高分建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 红的股票进行股息率预测,并纳入备选库。 符合上述特征之一或多 项特征的上市公司,即 为符合本基金重点投资 标准的“ 红利类股票 ” 。 本基金的备选股票主要 是由按照以上 步 骤 从 各行 业 中 所 选 择 出 的 股 票 所组成。 (5)新股申购策略 本 基 金 将 研 究 首 次 发 行 (IPO ) 股 票 及 增 发 新 股 的 上 市 公 司 基 本 面 因 素,根据股票市场整体 定价水平,估计新股上 市交易的合理价格,同 时参 考一级市场资金供求关 系,从而制定相应的新 股申购策略。本基金对 于通 过参与新股认购所获得 的股票,将根据其市场 价格相对于其合理内在 价值 的高低,确定继续持有或者卖出。 3、债券投资策略 本基金在综合分析宏观 经济、货币政策的基础 上,采用久期管理和信 用风险管理相结合的投资策略。 (1)债券组合投资策略 在债券组合的具体构造 和调整上,本基金综合 运用久期调整、收益率 曲线形变预测、信用利 差和信用风险管理、回 购套利等组合管理手段 进行 日常管理。 (2)久期调整 本基金通过宏观经济及 政策形势分析,对未来 利率走势进行判断,进 而确定组合整体久期和调整范围。 (3)收益率曲线形变预测 收益率曲线形状的变化 将直接影响本基金组合 中长、中、短期债券的 搭 配 。 本 基 金 将 结 合 收 益 率 曲 线 变 化 的 预 测 , 适 时 采 用 子 弹 、 杠 铃 或 梯 形策略构造组合,并进行动态调整。 (4)信用利差和信用风险管理 信 用 利 差 管 理 策 略 决 定 本 基 金 资 产 在 不 同 类 属 债 券 资 产 间 的 配 置 策 略。本基金将结合不同 信用等级债券在不同市 场时期的利差变化及收 益率建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 曲线变化调整公司债、企业债、金融债、政府债之间的配置比例 。 本基金还将综合评估不 同行业以及单个企业的 公司债或短期融资券在 不同经济周期收益率及 违约率变化情况,以决 定不同行业公司债或短 期融 资券的投资比例。 (5)回购套利 本基金将适时运用多种 回购交易套利策略以增 强静态组合的收益率。 比如运用跨市场套利、 回购与现券的套利、不 同回购期限之间的套利 进行 相对低风险套利操作等。 (6)个券选择策略 在个券选择上,本基金 综合运用利率预期、收 益率曲线估值、信用风 险分析、隐含期权价值评估、流动性分析等方法来评估个券的投资价值。 具有以下一项或多项特征的债券,将是本基金重点关注的对象: 利率预期策略下符合久期设定范围的债券; 资信状况良好、未来信 用评级趋于稳定或有较 大改善的企业发行的债 券; 在信用等级等因素基本一致的前提下,高债息的债券; 在剩余期限和信用等级 等因素基本一致的前提 下,运用收益率曲线模 型或其他相关估值模型进行估值后,市场交易价格被低估的债券; 公司基本面良好,具备 良好的成长空间与潜力 ,转股溢价率和投资溢 价率合理、有一定下行保护的可转债; 在合理估值模型下,预 期能获得较高风险-收 益补偿且流动性较好的 资产支持证券。 4、股指期货投资策略 本基金将通过对所投资 股票头寸的流动性、风 险程度等因素的评估, 确定是否需要进行套期保值。 本基金进行股指期货投 资的目的是对股票组合 进行套期保值,即减小 现货资产的价格波动风 险,从而使套期保值组 合的风险最小。本基金 将采 取以下步骤开展组合资产的套期保值。 建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 (1)确定套期保值目标现货组合、期限以及交易方向 套期保值的目标现货组 合是指需要进行套期保 值的股票资产,这部分 资产可以是基金持有或 者将要持有的所有股票 资产,也可以是部分股 票资 产。本基金将通过对国 内外宏观经济运行趋势 、财政以及货币政策、 市场 资金供需状况、股票市 场估值水平、固定收益 类资产收益水平等因素 进行 分析,结合对股票头寸 的流动性、风险程度等 因素的测评,以确定需 要进 行套期保值的股票组合和套期保值期限。 根据期货合约的交易方 向不同,套期保值分为 两类:买入套期保值 、 卖出套期保值 。 买 入 套期 保 值 (又称多 头 套 期保 值 )是在期货市场买 入期 货合约,用期货市场多 头对冲 现 货 市 场 上 行 风险 , 主 要 用 于 降 低 基 金建 仓 期股票价格大幅上涨的 风险;卖出套期保值 (又 称 空 头 套 期 保 值 ) 是在 期 货市场中卖出期货合约 ,用期货市场空头对冲 现货市场的下行风险, 以规 避基金运作期间股票价 格下跌的风险。本基金 将根据实际需要确定交 易方 向。 (2)选择股指期货合约开仓种类 在期货合约选择方面, 本基金将遵循品种相同 或相近以及月份相同或 相近的原则。如果市场 上存在以不同指数为标 的的股票指数期 货 , 则将 选 择 与 目 标 现 货 组 合 相 关 性 较 强 的 指 数 为 标 的 的 股 票 指 数 期 货 进 行 套 期 保 值。本基金将综合权衡 所承担的基差风险、合 约的流动性以及展期成 本等 因素,确定最有利的合约或者合约组合进行开仓。 (3)根据最优套期保值比例确定期货头寸 本基金将通过最优套期 保值比例来确定期货头 寸,以目标资产组合与 期货标的指数之间的 β 系数作为最优套期保值比例。 (4)初始套期保值组合的构建及调整 计算得到最优的套期保 值比例后,本基金将其 转换为具体的期货合约 数,计算得到合约数量 后,本基金根据选择股 指期货合约开仓种类构 建套 期保值组合。 (5)合约的展期 建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 当标的指数期货存在两 种及两种以上近月合约 时,本基金将利用各类 近期合约的择机转换策 略从而获取最大的套保 收益,原则上本基金将 以价 差的波动程度作为合约转换的主要依据。 一般情况下,本基金将 根据价差的变化在各类 近期合约的转换过程中 完成合约的展期,但当 价差稳定时,本基金将 持有现有的合约组合到 期, 交割结算完成后重新计 算最优套期保值比例、 选择开仓合约种类,从 而重 新构造股指期货合约组合对现货投资组合继续进行套期保值。 (6)动态调整 本基金将基于现货组合市值、股票组合 β 值的变动情况,动态确定套 期 保 值 过 程 中 的 最 优 套 期 保 值 比 例 , 并 适 时 对 组 合 中 的 期 货 头 寸 进 行 调 整。 因此本基金将根据目标资产 β 值的稳定性和调整成本,设定一定的阀 值,当套期保值比例变 化率超过该阀值时,调 整期货合约数,以达到 较好 的套期保值效果。 5、资产支持证券等品种投资策略 包括资产抵押贷款支持证券 (ABS ) 、住房抵 押贷款支持证券 (MBS ) 等在内的资产支持证券 ,其定价受多种因素影 响,包括市场利率、发 行条 款、支持资产的构成及 质量、提前偿还率等。 本基金将深入分析上述 基本 面因素,并辅助采用数 量化定价模型,评估其 内在价值,以合理价格 买入 并持有。 6、权证投资策略 本基金的权证投资以权 证的市场价值分析为基 础,配以权证定价模型 寻求其合理估值水平, 以主动式的科学投资管 理为手段,充分考虑权 证资 产的收益性、流动性及 风险性特征,通过资产 配置、品种与类属选择 ,追 求基金资产稳定的当期收益。 (二)投资管理体制及流程 1、投资管理体制 本基金管理人建立了包 括投资决策委员会、投 资管理部门、研究部、建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 交易部等部门的完整投资管理体系。 投 资 决 策 委 员 会 是 负 责 基 金 资 产 运 作 的 最 高 决 策 机 构 , 根 据 基 金 合 同、法律法规以及公司 有关规章制度,确定公 司所管理基金的投资决 策程 序、权限设置和投资原 则;确定基金的总体投 资方案;负责基金资产 的风 险控制,审批重大投资 事项;监督并考核基金 经理。投资管理部门及 基金 经理根据投资决策委员 会的决策,构建投资组 合、并负责组织实施、 追踪 和调整,以实现基金的 投资目标。研究部提供 相关的投资策略建议和 证券 选择建议,并负责构建 和维护股票池。交易部 根据基金经理的交易指 令, 进行基金资产的日常交易,对交易情况及时反馈。 2、投资流 程 本基金采用投资决策委员会领导下的团队式投资管理体制。 (1)研究分析 研究部及投资管理部门 广泛地参考和利用公司 内、外部的研究成果, 走访拟投资公司或其他 机构,进行深入细致的 调查研究,了解国家宏 观经 济政策及行业发展状况 ,挖掘有投资价值的拟 投资上市公司,同时, 建立 相关研究模型。研究部 撰写宏观策略报告、行 业策略报告和拟投资上 市公 司投资价值分析等报告,作为投资决策依据之一。 研究部和投资管理部门 定期或不定期举行投资 研究联席会议,讨论宏 观经济、行业、拟投资 上市公司及相关问题, 作为投资决策的重要依 据之 一。 (2)投资决策 投资决策委员会根据基 金合同、相关法律法规 以及公司有关规章制度 确定基金的投资原则以 及基金的资产配置比例 范围,审批总体投资方 案以 及重大投资事项。 基金经理根据投资决策 委员会确定的投资对象 、投资结构、持仓比例 范围等总体投资方案, 并结合研究人员提供的 投资建议、自己的研究 与分 析判断、以及基金申购 赎回情况和市场整体情 况,构建并优化投资组 合。 对于超出权限范围的投 资,按照公司权限审批 流程,提交主管投资领 导或 投资决策委员会审议。 建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 (3)交易执行 交易部接受基金经理下 达的交易指令。交易部 接到指令后,首先应对 指令予以审核,然后再 具体执行。基金经理下 达的交易指令不明确、 不规 范或者不合规的,交易 部可以暂不执行指令, 并即时通知基金经理或 相关 人员。 交易部应根据市场情况 随时向基金经理通报交 易指令的执行情况及对 该项交易的判断和建议,以便基金经理及时调整交易策略。 (4)投资 回顾 绩效评估小组定期对基 金绩效进行评估。基金 经理定期向投资决策委 员会回顾前期投资运作 情况,并提出下期的操 作思路,作为投资决策 委员 会决策的参考。 九 、基 金的 业绩 比较 标准 本基金的业绩比较基准为: 同期三年期银行定期存款利率(税前)。 如果今后法律法规发生 变化,或者有更权威的 、更能为市场普遍接受 的业绩比较基准推出, 本基金管理人与基金托 管人协商一致,并履行 适当 程序后,可以变更业绩比较基准并及时公告。 十 、基 金的 风险 收益 特征 本基金是混合型证券投 资基金,主要投资于相 似条件下到期收益率较 高的优良债券品种及价 值型股票,风险高于债 券基金和货币市场基金 ,低 于股票基金,属于中 等风险和预期收益 的证券投资基金产品。 十 一、 基金 的投 资组 合报 告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带责任。 建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 根据本基金合同规定,于 2017 年 4 月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内 容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据 截至2017 年 3 月31 日,本报告所列财务数 据未经审计。 1、报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金 额( 元) 占 基金 总资产 的比 例(% ) 1 权益投 资 25,060,783.64 62.36 其中: 股票 25,060,783.64 62.36 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


其中: 债券











资产 支持 证券 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产


其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 15,015,726.56 37.36 7 其他各 项资 产 110,177.03 0.27 8 合计 40,186,687.23





100.00 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行 业类 别 公 允价 值(元 ) 占 基金 资产净 值比 例(% ) A 农、林 、牧 、渔 业 2,377,950.00 6.09 B 采矿业 - - C 制造业 18,017,128.64 46.16 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 772,961.00 1.98 E 建筑业 2,563,840.00 6.57 F 批发和 零售 业 188,200.00 0.48 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,140,704.00 2.92 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 25,060,783.64 64.20 注:以 上行 业分 类 以 2017 年 3 月 31 日的 中国 证监 会 行业分 类标 准为 依据 。 3、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 序 号 股 票代 码 股 票名 称 数 量( 股) 公 允价 值(元 ) 占 基金 资产净 值比 例 (% ) 1 000998 隆平高 科 114,600 2,377,950.00 6.09 2 600332 白云山 80,800 2,300,376.00 5.89 3 600298 安琪酵 母 108,900 2,284,722.00 5.85 4 600068 葛洲坝 150,000 1,765,500.00 4.52 5 600089 特变电 工 140,000 1,566,600.00 4.01 6 000423 东阿阿 胶 21,000 1,377,600.00 3.53 7 000858 五 粮 液 30,086 1,293,698.00 3.31 8 300068 南都电 源 57,700 1,273,439.00 3.26 9 601111 中国国 航 137,600 1,140,704.00 2.92 10 600703 三安光 电 70,000 1,119,300.00 2.87 4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。


5 、 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 6 、 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7 、 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 8 、 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 (1)报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 (2)本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未投资股指期货。 10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 (1)本期国债期货投资政策 本基金报告期内未投资于国债期货。 (2)报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金报告期内未投资于国债期货。 (3)本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 11 、投资组合报告附注 (1) 本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立 案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 (2)基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。 (3)其他资产的构成


序号 名


称 金


额(元) 1 存出保 证金 41,514.96 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 2,489.26 5 应收申 购款 66,172.81 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 9 合计 110,177.03 (4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


(5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序 号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值 ( 元) 占基金 资产 净值比 例 (%) 流通受 限情 况 说明 1 300068 南都电 源 1,273,439.00 3.26 重大事 项 建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 十 二、 基金 的业 绩 基金业绩截止日为 2017 年 3 月 31 日。 基金管理人承诺以诚实 信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 。基金的过往业绩并不 代表其未来表现。投资 有风 险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 2011 年 11 月 22 日至 2011 年 12 月31 日 0.20% 0.03% 0.56% 0.01% -0.36% 0.02% 2012 年 1 月 1 日 至2012 年12 月 31 日 4.79% 0.75% 4.79% 0.01% 0.00% 0.74% 2013 年 1 月 1 日 至2013 年12 月 31 日 16.77% 1.10% 4.40% 0.01% 12.37% 1.09% 2014 年 1 月 1 日 至2014 年12 月 31 日 43.82% 1.03% 4.37% 0.01% 39.45% 1.02% 2015 年 1 月 1 日 至2015 年12 月 31 日 20.27% 2.32% 3.47% 0.01% 16.80% 2.31% 2016 年 1 月 1 日 至2016 年12 月 31 日 -13.46% 1.38% 2.84% 0.01% -16.30% 1.37% 2017 年 1 月 1 日 -2017 年 3 月 31 日 8.61% 0.62% 0.69% 0.01% 7.92% 0.61% 自基金 合同 生效 之日 至2017 年3 月31 日 99.33% 1.38% 23.02% 0.01% 76.31% 1.37% 建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 十 三、 费用 概览 (一)与基金运作有关的费用 1、基金费用的种类 基金管理人的管理费; 基金托管人的托管费; 基金合同生效后与基金相关的信息披露费用; 基金合同生效后与基金相关的会计师费和律师费; 基金份额持有人大会费用; 基金的证券交易费用; 基金的银行汇划费用; 按照国家有关规定和《 基金合同》约定,可以 在基金财产中列支的其 他费用。 本 基 金 终 止 清 算 时 所 发 生 费 用 , 按 实 际 支 出 额 从 基 金 财 产 总 值 中 扣 除。 2、基金费用的费率、计提方法、计提标准和支付方式 (1)基金管理人的管理费 本基金的管理费 按前一日基金资产净值的 1.5% 年费率计提。 管理费的 计算方法如下: H =E ×1.5% ÷当年天 数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算 ,逐 日 累 计 至 每 月 月 末 , 按月支付,由基金管理 人向基金托管人发送基 金管理费划款指令, 基金 托 管 人 复核后于次月 首日 起 5 个 工 作 日 内 从 基 金 财产 中 一 次 性 支 付 给 基 金 管 理 人 。 若 遇 法 定 节 假 日、公休假等,支付日期顺延。 (2)基金托管人的托管费 本 基 金 的 托管 费 按 前 一日 基 金 资 产净 值 的 0.25% 的 年 费 率 计提 。 托管 费的计算方法如下: 建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 H =E ×0.25% ÷当年天 数 H 为每日应计提 的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算 ,逐 日 累 计 至 每 月 月 末 , 按月支付, 由 基金管理 人向基金托管人发送 基金 托 管 费 划 款 指 令 , 基金 托 管 人 复核后于次月 首日 起5 个工作日内从基金 财产中一次性支取 。若遇法定节假日、公休日 等,支 付日期顺延。 基金管理人和基金托管 人可磋商酌情调低基金 管理费率、基金托管费 率,此项调整不需要召 开基金份额持有人大会 ,但基金管理人必须最 迟于 新的费率实施前 2 个 工作日在至少一家指定媒体及基金管理人网站公告并 报中国证监会备案。提高上述费率需经基金份额持有人大会决议通过。 本条第1 款第 (3) 至第 (8) 项费用, 根据有关法规及相应协议规定 , 按费用实际支出金额列入当期费用 ,由基金托管人从基金财产中支付。 (二)基金销售时发生的费用 本基金认购费的费率水 平、计算公式、收取方 式和使用方式请详见本 招募说明书“六、基金 的募集”中的相关规定 。本基金申购费、赎回 费的 费率水平、计算方式、 收取方式和使用方式请 详见本招募说明书“八 、基 金份额的申购与赎回” 中的相关规定。不同基 金间转换的转换费,相 关规 则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定确定并公告。 (三)不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用: 1 、 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 因 未 履 行 或 未 完 全 履 行 义 务 导 致 的 费 用 支出或基金财产的损失; 2 、 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 处 理 与 基 金 运 作 无 关 的 事 项 发 生 的 费 用; 3、 《基金合同》 生效 前的相关费用,包括但不限于验资费、会计师和 律师费、信息披露费用等费用; 4 、 其 他 根 据 相 关 法 律 法 规 及 中 国 证 监 会 的 有 关 规 定 不 得 列 入 基 金 费 用的项目。 建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 十 四 、 对招 募说明 书更 新部 分的 说明 1、更新了“ 第三部分:基金管理人”的“主要人员情况”信息。 2 、 更 新 了 “ 第 四 部分 : 基 金 托 管 人 ” 的 基 本 情 况 及 相 关 业 务 经 营 情 况。 3、在“第五部分 : 相关服务机构”中,更新了相关代销机构的信息。 4、更新了“ 第九部分: 基金的投资”,更新了基金投资组合报告,并 经基金托管人复核。 5、更新了“ 第十部分:基金的业绩”,并经基金托管人复核。 6、更新了“ 第二十二部分: 其他应披露事项”,添加了期间涉及本基 金和基金管理人的相关临时公告。 上述内容仅为本招募说 明书(更新)摘要,投 资人欲查询本更新招募 说明书正文,可登陆基金管理人网站 www.ccbfund.cn 。


















































建 信基 金管理 有限 责任公 司






























































二 〇 一七年 六月 三十日