万家 瑞 祥 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
招募说明书 （更新） 摘要
（2017 年第 1 号）
基 金 管理 人 ：万 家 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ：招 商 银行 股 份有 限 公司
二 零一 七 年 六月
万家瑞 祥灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 招 募说 明书 （更新 ）摘 要 201701
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重 要提 示
万家瑞祥灵活配置混合型证券投资基金 （以下简称 “本基金” ） 于 2015 年 6
月 24 日 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 证 监 许 可[2015]1390 号 文 注 册 募 集 ， 并 于
2016 年 10 月 21 日获中 国证监会机构部函[2016]2549 号文延期募集备 案的回函 。
基金合同生效时间为 2016 年 11 月 17 日。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。
本招募说明书经中国证监会 注册， 但中国证监会对本基金募集的 注册， 并不
表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证 ， 也不表明投资于本基金没
有风险。
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投
资人在投资本基金前， 应仔细阅读基金合同、 本招募说明书， 全面认识本基金产
品的风险 收益特 征和产 品特性， 充分考 虑自身 的风险承 受能力 ，理性 判断市场，
对认购（ 或申购 ）本基 金的意愿 、时机 、数量 等投资行 为作出 独立、 谨慎决策。
投资人根据所持有的基金份额享受基金收益， 同时承担相应的投资风险。 本基金
在投资运作过程中可能面临各种风险， 包括： 因整体政治、 经济、 社会等环境因
素对证券价格产生影响而形成的系统性风险， 个别证券特有的非系统性 风险， 基
金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险， 本基金的特定风险等。 本
基金是混合型基金， 属于证券投资基金中的中高风险、 中高预期收益品种。 投资
人应充分 考虑自 身的风 险承受能 力，并 对于认 购（或申 购）基 金的意 愿、时机、
数量等投资行为作出独立决策。 基金管理人提醒投资人基金的 “买者自负” 原则，
在投资人作出投资决策后， 基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险， 由投
资人自行负责。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人所管理的其它基金的业绩
并不构成对本基金业绩表现的保证。
基金管理人承诺依照恪尽职守、 诚实信用、 谨 慎勤勉的原则管理和运用基金
财产，但不保证投资本基金一定盈利，也不保证最低收益。
本招募说明书( 更新) 所 载内容截止日为 2017 年 5 月 17 日,有关财务数据和净
值表现截止日为 2017 年 3 月 31 日( 财务数据未经审计) 。
万家瑞 祥灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 招 募说 明书 （更新 ）摘 要 201701
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第 一部 分基 金管 理人
一、基金管理人概况
名称：万家基金管理有限公司
住所： 中国（上海）自由贸易试验区 浦电路 360 号 8 层（名义楼层 9 层）
办公地址 ： 中 国（上 海 ）自由贸 易试 验区 浦电路 360 号陆 家嘴 投资 大厦 9
层
法定代表人： 方一天
成立日期：2002 年 8 月 23 日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字【2002】44 号
经营范围：基金募集；基金销售；资产管理和中国证监会许可的其他业务
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹亿元人民币
存续期间：持续经营
联系人：兰剑
电话：021-38909626
传真：021-38909627
二、主要人员情况
1、基金管理人董事会成员
董事长方一天先生， 大学本科， 学士学位， 先后在上海财政证券公司、 中国
证监会系统、 上证所信息网络有限公司任职，2014 年 10 月加入万家基金管理有
限公司， 2014 年 12 月起任公司董事， 2015 年 2 月至 2016 年 7 月任公司总经理，
2015 年 7 月起任公司董事长。
董事马永春先生， 政治经济学硕士学位， 曾任新疆自治区党委政策研究室科
长， 新疆通宝投资有限公司总经理， 新疆对外经贸集团总经理， 新疆天山股份有
限公司董事，现任新疆国际实业股份有限公司副董事长兼总经理。
董事袁西存先生， 中共党员， 研究生， 工商管理学硕士， 曾任莱钢集团财务
部科长， 副部长， 齐鲁证券有限责任公司计划财务部总经理， 现任中泰证券股份
有限公司财务总监。
董事经晓云女士， 中国民主建国会会员， 研究生， 工商管理学硕士， 曾任上
海财政证券公司市场管理部经理， 上海证券有限责任公司经纪管理总部副总经理、万家瑞 祥灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 招 募说 明书 （更新 ）摘 要 201701
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总经理，上投摩根基金管理有限公司副总经理。2016 年 7 月加入万家基金管理
有限公司，任公司董事、总经理。
独立董事黄磊先生， 中国民主建国会成员， 经济学博士， 教授， 曾任贵州财
经学院财政金融系教师、 山东财经大学金融学院院长、 山东省政协常委， 现任山
东财经大学资本市场研究中心主任、 山东金融产业优化与区域管理协同创新中心
副主任、 山东省人大常委、 山东省人大财经委员会委员、 教育部高校金融 类专业
教学指导委员会委员。
独立董事张伏波先生， 经济学博士， 曾任上海申佳船厂科员、 浙江省经济建
设投资公司副经理、 国泰君安证券股份有限公司总裁助理、 兴安证券有限责任公
司副总经理、 上海证券有限责任公司副总经理、 海证期货有限公司董事长、 亚太
资源有限公司董事，现任玖源化工（集团）有限公司董事局副主席。
独立董事朱小能先生， 中共党员， 哲学博士， 教授。 曾任华东理工大学商学
院讲师、 中央财 经大学 中国金融 发展研 究院硕 士生导师 、副教 授、博 士生导师，
上海财经 大学金 融学院 副教授、 博士生 导师， 现任上海 财经大 学金融 学院教授、
博士生导师 。
2、基金管理人监事会成员
监事会主席李润起先生， 硕士学位， 经济师。 曾任宏源证券股份有限公司文
艺路营业部客户主管、 公司投行部项目经理， 新疆国际实业股份有限公司证券事
务代表，现任新疆国际实业股份有限公司董事会秘书兼副总经理。
监事张浩先生， 中共党员， 管理学博士， 先后任职于山东东银投资管理有限
公司、 山东省国有资产控股有限公司。 现任山东省国有资产投资控股有限公司综
合部（党委办公室）部长（主任） 。
监事李丽女士， 中共党员， 硕士， 中级讲师， 先后任职于中国工商银行济南
分行、济南卓越外语学校、山东中医药大学。2008 年 3 月起加入本公司，现任
公司综合管理部总监。
监事陈广 益先生 ，中共 党员，硕 士学位 ，先后 任职于苏 州市对 外贸易 公司、
兴业全球基金管理有限公司，2005 年 3 月起任职于万家基金管理有限公司，现
任公司 总经理助理、 基金运营部总监。 万家瑞 祥灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 招 募说 明书 （更新 ）摘 要 201701
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3、基金管理人高级管理人员
董事长： 方一天 先生（简介请参见基金管理人董事会成员）
总经理： 经晓云女士 （简介请参见基金管理人董事会成员）
副总经理： 李杰先生， 硕士研究生。 1994 年至 2003 年任职于国泰君安证券，
从事行政管理、 机构客户开发等工作；2003 年至 2007 年任职于兴安证券， 从事
营销管理 工作；2007 年至 2011 年任职于齐鲁证 券， 任营业部高级经理、 总经理
等职。2011 年加入 本 公司，曾 任综合 管理部 总监、董 事会秘 书、总 经理助理，
2013 年 4 月起任公司副总经理，2014 年10 月至2015 年2 月代任公司总经理。
副总经理： 黄海先生， 硕士研究生。 先后在上海德锦投资有限责任公司、 上
海申银万国证券研究所有限公司、 华宝信托有限责任公司、 中银国际证券有限责
任公司工 作，历 任项目 经理、研 究员、 投资经 理、投资 总监等 职务。2015 年 4
月进入万家基金管理有限公司任投资总监职务，负责公司投资管理工作 ，2017
年4 月起任公司副总经理。
督察长： 兰剑先生， 法学硕士， 律师、 注册会计师， 曾在江苏淮安知源律师
事务所、 上海和华利盛律师事务所从事律师工作，2005 年10 月进入万家基金管
理有限公司工作，2015 年4 月起任公司督察长。
4、本基金基金经理简历
高翰昆， 英国诺丁汉大学硕士。2009 年 7 月加入万家基金管理有限公司，
历任研究部助理、 交易员、 交易部总监助理、 交易部副总监等职务， 现任万家双
利债券型证券投资基金、 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金、 万家现金宝
货币市场证券投资基金、 万家增强收益债券型证券投资基金、 万 家瑞丰灵活配置
混合型证券投资基金、 万家瑞益灵活配置混合型证券投资基金、 万家瑞和灵活配
置混合型证券投资基金、 万家颐达保本混合型证券投资基金、 万家颐和保本混合
型证券投资基金 、 万家瑞旭灵活配置混合型证券投资基金 、 万家瑞盈灵活配置混
合型证券投资基金、 万家瑞祥灵活配置混合型证券投资基金、 万家瑞富灵活配置
混合型证券投资基金、 万家瑞隆灵活配置混合型证券投资基金、 万家家泰债券型
证券投资基金、 万家家盛债券型证券投资基金 、 万家鑫瑞纯债债券型证券投资基
金 基金经理。
5、投资决策委员会成员 万家瑞 祥灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 招 募说 明书 （更新 ）摘 要 201701
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（1 ）权益投资决策委员会
主任：黄海
委员：莫海波、李文宾、白宇、卞勇
黄海先生， 公司副总经理、 投资总监。
莫海波先生，投资研究部总监、基金经理。
李文宾先生，研究总监助理 、基金经理 。
白宇先生，交易部总监。
卞勇先生，量化投资部总监、基金经理。
（2 ）固收投资决策委员会
主任：方一天
委员：唐俊杰、苏谋东、白宇、陈广益
方一天先生，万家基金管理有限公司董事长
唐俊杰先生，固定收益部总监、基金经理。
苏谋东先生，固定收益部副总监、基金经理。
白宇先生，交易部总监。
陈广益先生， 公司总经理助理、 基金运营部总监。
6、上述人员之间不存在近亲属关系 。
第 二部 分基 金托 管人
一、 基金托管人概况
1、基本情况
名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行” ）
设立日期：1987 年4月8日
注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
注册资本：252.20 亿元
法定代表人： 李建红
行长：田惠宇
资产托管业务批准文号：证监基金字[2002]83 号
电话：0755—83199084 万家瑞 祥灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 招 募说 明书 （更新 ）摘 要 201701
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传真：0755—83195201
资产托管部信息披露负责人：张燕
2、发展概况
招商银行成立于 1987 年 4 月 8 日，是我国第 一家完全由企业法人持股的股
份制商业银行， 总行设在深圳。 自成立以来， 招 商银行先后进行了三次增资扩股，
并于 2002 年 3 月成功 地发行了 15 亿 A 股，4 月 9 日在上交所挂牌 （股票代码：
600036 ），是国内第一家采用国际会计标准上市的公司。2006 年 9 月又成功发
行了22 亿H 股，9 月 22 日在香港联交所挂牌交易 （股票代码：3968），10 月5
日行使 H 股超额配售，共发行了 24.2 亿 H 股 。截至 2017 年 3 月 31 日，本集团
总资产 60,006.74 亿元人民币，高级法下资本充足率 14.43%，权重法下资本充
足率12.08%。
2002 年 8 月，招商银 行成立基金托管部；2005 年 8 月，经报中国 证监会同
意， 更名为资产托管部， 下设业务管理室、 产品管理室、 业务营运室、 稽核监察
室、基金外包业务室 5 个职能处室，现有员工 60 人。2002 年 11 月，经中国人
民银行和中国证监会批准获得证券投资基金托管业务资格， 成为国内第一家获得
该项业务资格上市银行；2003 年 4 月，正式办理基金托管业务。招商银行作为
托管业务资质最全的商业银行， 拥有证券投资基金托管、 受托投资管理托管、 合
格境外机构投资者托管 （QFII） 、 全国社会保 障基金托管、 保险资金托管、 企业
年 金基金托管等业务资格。
招商银行确立 “因势而变、 先您所想” 的托管理念和 “财富所托、 信守承诺”
的托管核 心价值 ，独创 “6S 托管 银行” 品牌 体系，以 “保护 您的业 务、保护您
的财富” 为历史使命， 不断创新托管系统、 服务和产品： 在业内率先推出 “网上
托管银行系统” 、 托管业务综合系统和 “6 心” 托管服务标准， 首家发布私募基
金绩效分析报告， 开办国内首个托管银行网站， 成功托管国内第一只券商集合资
产管理计划、 第一只 FOF 、 第一只信托资金计 划 、 第一只股权私募基 金、 第一家
实现货币市场基金赎回资金 T+1 到账、第一只 境外银行 QDII 基金、 第一只红利
ETF 基金 、 第一 只“1+N ”基金 专户 理财、 第 一家大小 非解 禁资产 、 第一 单 TOT
保管 ，实现从单一托管服务商向全面投资者服务机构的转 变 ， 得 到 了 同 业 认 可 。
招商银行资产托管 业务持续稳健发展， 社会影响力不断提升,四度蝉联获 《财万家瑞 祥灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 招 募说 明书 （更新 ）摘 要 201701
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资》“中国最佳托管专业银行”。2016 年 6 月招商银行荣膺《财资》 “中国最
佳托 管银行奖” ， 成为 国内唯一获奖项国内托管银行 ； “托管通” 获 得国内 《银
行家》2016 中国金融创新 “十佳金融产品创新奖” ；7 月荣膺 2016 年中国资产
管理 【金贝奖 】“最佳资产托管银行” 。
二、 主要人员情况
李建红先生，本行董事长、非执行董事，2014 年 7 月起担任本行董事、董
事长。 英国东伦敦大学工商管理硕士、 吉林大学经济管理专业硕士， 高级经济师。
招商局集团有限公司董事长， 兼任招商局国际有限公司董事会主席、 招商局能源
运输股份 有限公 司董事 长、中国 国际海 运集装 箱（集团 ）股份 有限公 司董事长、
招商局华建公路投资有限公司董事长和招商局资本投资有限责任公司董事长。 曾
任中国远洋运输 （集团） 总公司总裁助理、 总经济师、 副总裁， 招商局集团有限
公司董事、总裁。
田惠宇先生，本行行长、执行董事，2013 年 5 月起担任本行行长、本行执
行董事 。 美国哥伦比亚大学公共管理硕士学位， 高级经济师。 曾于 2003 年 7 月
至 2013 年 5 月历任上 海银行副行长、中国建设银行上海市分行副行长、深圳市
分行行长、中国建设银行零售业务总监兼北京市分行行长。
丁伟先生， 本行副行长 。 大学本科毕业， 副研 究员。 1996 年 12 月加 入本行，
历任杭州分行办公室主任兼营业部总经理， 杭州分行行长助理、 副行长， 南昌支
行行长，南昌分行行长，总行人力资源部总经理，总行行长助理，2008 年 4 月
起任本行副行长。兼任招银国际金融有限公司董事长。
姜然女士， 招商银行资产托管部总经理， 大学本科毕业， 具有基金托管人高
级管理人员任职资格。 先后供职于 中国农业银行 黑龙江省分行， 华商银行， 中国
农业 银行 深圳市分行 ，从事信贷管理、托管工作。2002 年 9 月加盟招商银行至
今， 历任招商银行总行资产托管部经理、 高级经理、 总经理助理等职。 是国内首
家推出的网上托管银行的主要设计、开发者之一，具有 20 余年银行 信贷及托管
专业从业经验。 在托管产品创新、 服务流程优化、 市场营销及客户关系管理等领
域具有深入的研究 和丰富的实务经验 。
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三、 基金托管业务经营情况
截至2017 年3 月31 日， 招商银行股份有限公司累计托管285 只开放式基金 。
四、 托管人的内部控制制度
1、 内部控制目标
确保托管业务严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则， 自觉形成守法经
营、 规范运作的经营思想和经营理念； 形成科学合理的决策机制、 执行机制和监
督机制， 防范和化解经营风险， 确保托管业务的稳健运行和托管资产的安全完整；
建立有利于查错防弊、 堵塞漏洞、 消除隐患， 保 证业务稳健运行的风险控制制度，
确保托管业务信息真实、 准确、 完整、 及时； 确保内控机制、 体制的不断改进和
各项业务制度、流程的不断完善。
2、 内部控制组织结构
招商银行资产托管业务建立三级内控风险防范体系：
一级风险防范是在总行层面对风险进行预防和控制。
二级防范是总行资产托管部设立稽核监察室， 负责部门内部风险预防和控制。
稽核监察室在总经理室直接领导下， 独立于部门内其他业务室和托管分部、 分行
资产托管业务主管部门， 对各岗位、 各业务室、 各分部、 各项业务中的风险控制
情况实施监督，及时发现内部控制缺陷，提出整改方案，跟踪整改情况。
三级风险防范是总行资产托管部在专业岗位设置时， 必须遵循内控制衡原则，
监督制衡的形式和方式视业务的风险程度决定。
3、 内部控制原则
（1 ）全 面性原 则。内 部控制应 覆盖各 项业务 过程和操 作环节 、覆盖 所有 室
和岗位，并由全部人员参与。
（2 ）审 慎性原 则。内 部控制的 核心是 有效防 范各种风 险，托 管组织 体系的
构成、 内部管理制度的建立都要以防范风险、 审慎经营为出发点， 应当体现 “内
控优先”的要求。
（3 ）独 立性原 则。各 室、各岗 位职责 应当保 持相对独 立，不 同托管 资产之
间、 托管资产和自有资产之间应当分离。 内部控制的检查、 评价部门应当独立于
内部控制的建立和执行部门， 稽核监察室应保持高度的独立性和权威性， 负责对
部门内部控制工作进行评价和检查。 万家瑞 祥灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 招 募说 明书 （更新 ）摘 要 201701
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（4 ）有 效性原 则。 内 部控制应 当具有 高度的 权威性， 任何人 不得拥 有不受
内部控制约束的权利，内 部控制存在的问题应当能够得到及时的反馈和纠正。
（5 ）适 应性原 则。 内 部控制应 适应我 行托管 业务风险 管理的 需要， 并能随
着托管业务经营战略、 经营方针、 经营理念等内部环境的变化和国家法律、 法规、
政策制度等外部环境的改变及时进行修订和完善。 内部控制应随着托管业务经营
战略、 经营方针、 经营理念等内部环境的变化和国家法律、 法规、 政策制度等外
部环境的改变及时进行相应的修订和完善。
（6 ）防 火墙原 则。 业 务营运、 稽核监 察 等相 关室，应 当在制 度上和 人员上
适当分离， 办公网和业务网分离， 部门业务网和全行业务网分离， 以达到风险防
范的目的。
（7 ）重 要性原 则。内 部控制应 当在全 面控制 的基础上 ，关注 重要托 管业务
事项和高风险领域。
（8 ）制 衡性原 则。内 部控制应 当在托 管组织 体系、机 构设置 及权责 分配、
业务流程等方面形成相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率。
（9 ）成 本效益 原则。 内部控制 应当权 衡托管 业务的实 施成本 与预期 效益，
以适当的成本实现有效控制。
4、 内部控制措施
（1 ）完 善的制 度建设 。招商银 行资产 托管部 制定了《 招商银 行证券 投资基
金托管业务管理办法》 、 《招商银行资产托管业务内控管理办法》 、 《招商银行基金
托管业务操作规程》 和等一系列规章制度， 从资产托管业务 操作流程、 会计核算、
岗位管理 、档案 管理、 保密管理 和信息 管理等 方面，保 证资产 托管业 务科学化、
制度化、 规范化运作。 为保障托管资产安全和托管业务正常运作， 切实维护托管
业务各当事人的利益， 避免托管业务危机事件发生或确保危机事件发生后能够及
时、 准确、 有效地处理， 招商银行还制定了 《招商银行托管业务危机事件应急处
理办法》 ，并建 立了灾 难备份中 心，各 种业务 数据能及 时在灾 难备份 中心进行备
份，确保灾难发生时，托管业务能迅速恢复和不间断运行。
（2 ）经 营风险 控制。 招商银行 资产托 管部托 管项目审 批、资 金清算 与会计
核算双人双岗、 大额资金 专人跟踪、 凭证管理、 差错处理等一系列完整的操作规
程，有效地控制业务运作过程中的风险。 万家瑞 祥灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 招 募说 明书 （更新 ）摘 要 201701
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（3 ）业 务信息 风险控 制。招商 银行资 产托管 部采用加 密方式 传输数 据。数
据执行异地同步灾备， 同时， 每日实时对托管业务数据库进行备份， 托管业务数
据每日进行备份， 所有的业务信息须经过严格的授权才能进行访问。
（4 ）客 户资料 风险控 制。招商 银行资 产托管 部对业务 办理过 程中形 成的客
户资料， 视同会计资料保管。 客户资料不得泄露， 有关人员如需调用， 须经总经
理室成员审批，并做好调用登记。
（5 ）信 息技术 系统风 险控制。 招商银 行对信 息技术系 统管理 实行双 人双岗
双责、机房 24 小时值 班并设置门禁管理、电脑密码设置及权限管理、业务网和
办公网、 与全行业务网双分离制度， 与外部业务机构实行防火墙保护等， 保证信
息技术系统的安全。
（6 ）人 力资源 控制。 招商银行 资产托 管部通 过建立良 好的企 业文化 和员工
培训、 激励机制、 加强人力资源管理及建立人才梯级队伍及人才储备机制， 有效
的进行人力资源控制。
五、 基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据 《中华人民共和国证券投资 基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理
办法》 等有关证券法律法规的规定及基金合同的约定， 对基金投资范围、 投资对
象、 基金投融资比例、 基金投资禁止行为、 基金管理人参与银行间债券市场、 基
金管理人选择存款银行、 基金资产净值计算、 基金份额净值计算、 基金费用开支
及收入确定、 基金收益分配、 相关信息披露、 基金宣传推介材料中登载基金业绩
表现数据等的合法性、合规性进行监督和核查。
基金托管人对上述事项的监督与核查中发现基金管理人的实际投资运作违
反 《基金法》 、 《运作办法》 、 基金合同、 托管协议、 上述监督内容的约定和其
他有关法律法规 的规定， 应及时以书面形式通知基金管理人进行整改， 整改的时
限应符合法规允许的投资比例调整期限。 基金管理人收到通知后应及时核对确认
并以书面形式向基金托管人发出回函并改正。 在规定时间内， 基金托管人有权随
时对通知事项进行复查， 督促基金管理人改正。 基金管理人对基金托管人通知的
违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。
基金托管人发现基金管理人的投资指令违反 《 基金法》 、 《运作办法 》 、 基
金合同和有关法律法规规定， 应当拒绝执行， 立即通知基金管理人限期改正， 如万家瑞 祥灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 招 募说 明书 （更新 ）摘 要 201701
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基金管理人未能在通知期限内纠正的，基金托管人应向中国 证监会报告。
基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规基金合同和托管协
议对基金业务执行核查。 对基金托管人发出的书面提示， 基金管理人应在规定时
间内答复并改正， 或就基金托管人的疑义进行解释或举证； 对基金托管人按照法
律法规、 基金合 同和托 管协议的 要求需 向中国 证监会报 送基金 监督报 告的事项，
基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。
基金托管人发现基金管理人有重大违规行为， 应及时报告中国证监会， 同时
通知基金管理人限期纠正， 并将纠正结果报告中国证监会。 基金管理人无正当理
由， 拒绝、 阻挠对方根据托管协议规定行使监 督权， 或采取拖延、 欺诈等手段妨
碍对方进行有效监督， 情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正的， 基金托管
人应报告中国证监会。
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第 三部 分相 关服 务机 构
一、基金份额发售机构
1、直销机构
本基金直销机构为直销中心万家基金管理有限公司以及 该 公司的电子直销
系统（网站、微交易） 。
住所、 办公地址： 中国 （上海） 自由贸易试验区 浦电路 360 号 8 层 （名义楼
层 9 层）
法定代表人： 方一天
联系人： 张婉婉
电话：(021)38909777
传真：(021)38909798
客户服务热线：400-888-0800；95538 转 6
投资人可以通过 基金管理人电子直销系统 （网站、 微交易） 办理本基金的开
户、认购、申购及赎回等业务 ，具体交易细则请参阅 基金管理人的网站公告。
网上交易网址：https://trade.wjasset.com/
微交易：万家基金微理财（微信号：wjfund_e ）
2、代销机构
(1) 招商银行股份有限公司
住所： 深圳市深南大道7088号招商银行大厦
办公地址： 深圳市深南大道7088号招商银行大厦
法定代表人： 李建红
客户服务热线：95555
网址：www.cmbchina.com
(2) 其他代销机构
基金管理人可根据有关法律法规的要求， 选择其它符合要求的机构代理销售
本基金，并及时公告。
二、基金登记机构
名称： 万家基金管理有限公司
住所： 中国（上海）自由贸易试验区 浦电路 360 号 8 层（名义楼层 9 层） 万家瑞 祥灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 招 募说 明书 （更新 ）摘 要 201701
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电话：(021)38909670
传真：(021)38909798
三、出具法律意见书的律师事务所
名称：北京大成 （上海）律师事务所
住所： 上海中心银城中路 501 号 15、16 层
办公场所：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心 15/16 层（200120）
负责人： 陈峰
经办律师： 徐赛 、华涛
电话： （021）5878 5888
传真： （021）5878 6866
联系人：华涛
四、审计基金财产的会计师事务所
名称：安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙）
住所： 北京市东城区东长安街 1 号东方广场 安永大楼 17 层 01-12 室 （100738）
办公地址： 上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 50楼（ 200120）
联系电话： （021 ）22288888
传真： （021）22280000
联系人： 汤骏、印艳萍
经办注册会计师： 汤骏、印艳萍
万家瑞 祥灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 招 募说 明书 （更新 ）摘 要 201701
5-15
第 四部 分基 金的 名称
万家瑞祥灵活配置混合型证券投资基金
第 五部 分基 金的 类型
基金类别： 混合型
基金运作方式：契约型开放式
基金存续期限：不定期
第 六部 分基 金的 投资 目标
本基金通过将基金资产在不同投资资产类别之间灵活配置， 并结合对个股、
个券的精选策略，以追求超越业绩比较基准的投资回报和 资 产 的 长 期 稳 健 增 值 。
第 七部 分基 金的 投资 范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票（包 括中小 板、创 业板及其 他中国 证监会 核准上市 的股票 ） 、债 券（含中小
企业私募 债、证 券公司 短期公司 债券） 、货币 市场工具 、权证 、股指 期货、资产
支持证券以及法律 法规 或中国证监会允许 基金 投资的其他金融工 具(但须符合中
国证监会相关规定) 。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
股票投资占基金资产的 0%-95% 。 其中， 基 金持有全部权证的市值不超过基
金资产净值的 3% ；本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保
证金后，应当保持不低于基金资产净值 5% 的现金或者到期日在一年以内的政府
债券； 股 指期货、 权证 及其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规
定。
第 八部 分基 金的 投资 策略
1、资产配置策略 万家瑞 祥灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 招 募说 明书 （更新 ）摘 要 201701
5-16
基金管理人在充分研究宏观市场形势以及微观市场主体的基础上， 采取积极
主动地的投资管理策略， 通过定性与定量分析， 对利率变化趋势、 债券收益率曲
线移动方向、 信用利差等影响固定收益投资品价格的因素进行评估， 对不同投资
品种运用 不同的 投资策 略，并充 分利用 市场的 非有效性 ，把握 各类套 利的机会。
在信用风险可控的前提下， 寻求组合流动性与收益的最佳配比， 力求持续取得达
到或超过业绩比较 基准的收益。
2、股票投资策略
本基金主要投资具有较高成长性且估值有吸引力的公司股票。 本基金从定性
和定量两个方面来把握投资对象的特征：
（1 ）定性方面
具有良好的公司治理结构， 信息透明， 注重公众股东利益和投资人关系； 具
有优秀、 较为稳定的管理层， 管理规范进取， 能适应不断发展的公司规模； 财务
透明、 清晰， 资产质量 及财务状况较好； 在生 产、 技术、 市场、 政策 环境等经营
层面具有一方面或几方面竞争优势； 有清晰的增长战略， 并与其现有的竞争优势
相契合。
（2 ）定量方面
已具备历史成长性， 历史每股主营业务收入、 EPS 等财务指标已具有 增长性；
未来成长性持续，预期每股主营业务收入增长率和预期 EPS 增长率等指标高于
行业平均水平；
为达精选之目的， 本基金结合定量分析和定性分析， 构建过滤模型来动态建
立和维护核心股票库， 从而精选出具有较高成长性且估值有吸引力的公司股票进
行投资布局； 同时将风险管理意识贯穿于股票投资过程中， 对投资标的进行持续
严格的跟踪和评估。
3、权证投资策略
本基金管理人将以价值分析为基础， 在采用权证定价模型分析其合理定价的
基础上， 充分考量可投权证品种的收益率、 流动性及风险收益特征， 通过资产配
置、品种与类属选择，力 求规避投资风险、追求稳定的风险调整后收益。
4、普通债券投资策略
在债券投资部分， 本基金在债券组合平均久期、 期限结构和类属配置的基础万家瑞 祥灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 招 募说 明书 （更新 ）摘 要 201701
5-17
上， 对影响个别债券定价的主要因素， 包括流动性、 市场供求、 信用风险、 票息
及付息频率、 税赋、 含权等因素进行分析， 选择具有良好投资价值的债券品种进
行投资。
5、中小企业私募债券债券投资策略
本基金将综合运用类别资产配置、 久期管理、 收益率曲线、 个券选择和利差
定价管理等策略， 在严格遵守法律法规和基金合同基础上， 进行中小企业私募债
券的投资。
本基金将特别注重中小企业私募债券的信用风险和流动 性管理， 本着风险调
整后收益最大化的原则， 确定中小企业私募债券类资产的合理配置比例， 保证本
金相对安全和资产流动性， 以期获得长期稳定收益。 在投资决策过程中， 将评估
中小企业私募债券的流动性对基金资产流动性的影响， 分散投资， 确 保所投资的
中小企业私募债券具有适当的流动性； 同时密切关注影响中小企业私募债券价值
的因素，并进行相应的投资操作。
本基金将对中小企业私募债券进行深入研究，由债券研究员根据公司内部
《信用债券库管理办法》 对中小企业私募债券的信用风险和投资价值进行分析并
给予内部信用评分和投资评级。 本基金可投资于内部评 级界定为可配置类的中小
企业私募债券； 对于内部评级界定为风险规避类的中小企业私募债券， 禁止进行
投资。
6、资产支持证券投资策略
本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、 收益率曲线、 个券选 择和把
握市场交易机会等积极策略， 在严格遵守法律法规和基金合同基础上， 通过信用
研究和流动性管理， 选择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资， 以期获得
长期稳定收益。
7、证券公司短期公司债券投资策略
本基金在对证券公司短期公司债券特点和发行债券公司基本面进行深入分
析研究的基础上， 通过考察利率水平、 票息率、 付息频率、 信用风险及流动 性等
因素判断其债券价值； 采用多种定价模型以及研究人员对证券公司基本面等不同
变量的研究确定其投资价值。 投资综合实力较强的证券公司发行的短期公司债券，
获取稳健的投资回报。 万家瑞 祥灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 招 募说 明书 （更新 ）摘 要 201701
5-18
8、股指期货投资策略
在股指期货投资上， 本基金以避险保值和有效管理为目标， 在控制风险的前
提下， 谨慎适当参与股指期货的投资。 本基金在进行股指期货投资中， 将分析股
指期货的收益性、 流动性及风险特征， 主要选择流动性好、 交易活跃的期货合约，
通过研究现货和期货市场的发展趋势， 运用定价模型对其进行合理估值， 谨慎利
用股指期货， 调整投资组合的风险暴露， 及时调整 投资组合仓位， 以降低组合风
险、提高组合的运作 效率。
第 九部 分基 金的 投资 限制
1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制：
（1 ）本基金股票投资占基金资产的 0%-95% ；
（2 ）本 基金每 个交易 日日终在 扣除股 指期货 合约需缴 纳的交 易保证 金后，
应当保持不低于基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券；
（3 ） 本基金持有一家公司发行的证券， 其市值不超过基金资产净值的 10％；
（4 ）本 基金管 理人管 理的全部 基金持 有一家 公司发行 的证券 ，不超 过该证
券的 10 ％；
（5 ）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3％；
（6 ） 本 基 金 管 理 人 管 理 的 全 部 基 金 持 有 的 同 一 权 证 ， 不 得 超 过 该 权 证 的
10 ％；
（7 ）本 基金在 任何交 易日买入 权证的 总金额 ，不得超 过上一 交易日 基金资
产净值的 0.5％；
（8 ）本 基金投 资于同 一原始权 益人的 各类资 产支持证 券的比 例，不 得超过
基金资产净值的 10％；
（9 ） 本 基 金 持 有 的 全 部 资 产 支 持 证 券 ， 其 市 值 不 得 超 过 基 金 资 产 净 值 的
20 ％；
（10 ） 本基金持有的同一( 指同一信用级别) 资 产支持证券的比例， 不得超过
该资产支持证券规模的 10％；
（11 ） 本基金管理人管 理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持
证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％； 万家瑞 祥灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 招 募说 明书 （更新 ）摘 要 201701
5-19
（12 ） 本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上( 含 BBB) 的资产支 持证券。
基金持有资产支持证券期间， 如果其信用等级下降、 不再符合投资标准， 应在评
级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出；
（13 ） 基金财产参与股票发行申购， 本基金所申报的金额不超过本基金的总
资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（14 ） 本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基
金资产净值的 40% ，进入 全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为 1 年，
债券回购到期后不得展期；
（15 ）本基金总资产不得超过基金净资产的 140% ；
（16 ）本基金若参与股指期货交易，应当符合下列投资限制：
① 在任何交易日日终， 持有的买入股指期货合约价值， 不得超过基金资产
净值的 10% ；
② 本基金在任何交易日日终， 持有的买入期货合约价值与有价证券市值之
和， 不得超过基金资产净值的 95% ； 其中， 有 价证券指股票、 债券 （ 不含到期日
在一年以 内的政 府债券 ） 、权证 、资产 支持证 券、买入 返售金 融资产 （不含质押
式回购）等；
③ 本基金在任何交易日日终， 持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有
的股票总市值的 20% ；
④ 本基金所持有的股票市值和买入、 卖出股指期货合约价值， 合计 （轧差
计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定；
⑤ 本基金在任何交易日内交易 （不包括平仓） 的股指期货合约的成交金额
不得超过上一交易日基金资产净值的 20% ；
（17 ） 本基金持有单只中小企业私募债券， 其市值不得超过本基金资产净值
的 10％；
（18 ） 本基金持有单只证券公司短期公司债券， 其市值不得超过本基金资产
净值的 10％；
（19 ）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》 约 定 的 其 他 投 资 限 制 。
因证券市场波动、 上市公司合并、 基金规模变动等基金管理人之外的因素致
使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内万家瑞 祥灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 招 募说 明书 （更新 ）摘 要 201701
5-20
进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。
基金管理 人应 当自基 金 合同生效 之日 起 6 个 月内使基 金的 投资组 合 比例符
合基金合同的有关约定。 在此期间， 基金的投 资范围和投资策略应该符合基金合
同的有关约定。 基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起
开始。
以上限制中， 如为法律法规或监管部门的强制性要求， 法律法规 或监管部门
取消上述限制， 如适用于本基金， 基金管理人在履行适当程序后， 则本基金投资
不再受相关限制。
2、禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用 于 下 列 投 资 或 者 活 动 ：
（1 ）承销证券；
（2 ）违反规定 向他人贷款或者提供担保；
（3 ）从事承担无限责任的投资；
（4 ）买卖其他基金份额，但是国务院证券监督管理部门另有规定的除外；
（5 ）向其基金管理人、基金托管人出资；
（6 ）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（7 ）依照法律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动。
运用基 金财产买卖基金管理人、 基金托管人及其控股股东、 实际控制人或者
与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券， 或者从事其他
重大关联交易的， 应当符合基金的投资目标和投资策略， 遵循持有人利益优先原
则， 防范利益冲突， 建立健全内部审批机制和评估机制， 按照市场公平合理价格
执行。 相关交易必须事先得到基金托管人的同意， 并按法律法规予以披露。 重大
关联交易 应提交 基金管 理人董事 会审议 ，并经 过三分之 二以上 的独立 董事通过。
基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。
法律法规或监管部门取消上述限制， 如适用于本基金， 基金管理人在履行适
当程序后，则本基金投资不再受相关限制。
第 十部 分基 金的 业绩 比较 基准
本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率*50% ＋中证全债指数收益
率*50% 万家瑞 祥灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 招 募说 明书 （更新 ）摘 要 201701
5-21
沪深 300 指数是由上海 和深圳证券市场中选取 300 只 A 股作为样 本编制而
成的成份股指数， 覆盖了沪深市场六成左右的市值， 具有良好的市场代表性和市
场流动性。 沪深 300 指数与市场整体表现具有较高的相关性， 且指数历史表现强
于市场平均收益水平， 具有良好的投资价值。 该指数由中证指数公司在引进国际
指数编制 和管理 经验的 基础上编 制和维 护，编 制方法的 透明度 高，具 有独立性。
中证全债指数是中证指数公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深交易所债
券市场的跨市场债券指数， 具有很高的代表性。 综合考虑基金资产配置与市场指
数代表性等因素。
本基金选 用沪 深 300 指数和中 证全 债指数 加 权作为本 基金 的投资 业 绩比较
基准。 如果今后法律法规发生变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业
绩比较基准推出， 或者是市场上 出现更加适合用于本基金的业绩基准时， 本基金
管理人可以依据维护投资人合法权益的原则， 在与基金托管人协商一致并报中国
证监会备案后， 适当调整业绩比较基准并及时公告， 而无需召开基金份额持有人
大会。
第 十一 部分 基金 的风 险收 益特 征
本基金是混合型基金， 风险高于货币市场基金和债券型基金但低于股票型基
金，属于中高风险、中高预期收益的证券投资基金。
第 十二 部分 基金 的投 资组 合报 告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 4 月 19
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截止日至 2017 年 3 月 31 日， 本报告中所列财务数
据未经审计。
1 报 告 期末基 金资 产组合 情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比万家瑞 祥灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 招 募说 明书 （更新 ）摘 要 201701
5-22
例（%）
1 权益投资 78,891,551.78 15.47
其中：股票
78,891,551.78 15.47
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
380,242,200.00 74.55
其中：债券
380,242,200.00 74.55
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6
买入返售金融资
产
25,800,270.00 5.06
其中： 买断式回购
的买入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算
备付金合计
21,672,409.60 4.25
8 其他资产
3,426,515.33 0.67
9 合计
510,032,946.71 100.00
2 报 告 期末按 行业 分类的 股票 投资组 合
2.1 报 告 期末 按行 业分类 的境 内股票 投资 组合
代
码
行业类别 公允价值 （元）
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 2,570,757.22 0.51
C 制造业
43,920,915.0
8
8.63
D
电力、热力、燃气
及水生产和供应业
3,130,083.00 0.62
E 建筑业 - - 万家瑞 祥灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 招 募说 明书 （更新 ）摘 要 201701
5-23
F 批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和
邮政业
6,238,372.00 1.23
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和
信息技术服务业
- -
J
金融业 19,507,470.0
0
3.83
K 房地产业 2,546,029.48 0.50
L 租赁和商务服务业 977,925.00 0.19
M
科学研究和技术服
务业
- -
N 水利、环境和公共
设施管理业
- -
O 居民服务、修理和
其他服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐
业
- -
S 综合 - -
合计
78,891,551.7
8
15.51
3 报 告 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名股 票投资 明细
序
号
股票代
码
股票
名称
数量
（股）
公允价值
（元）
占基金
资产净值比
例（％）
1 600276 恒瑞 108,30 5,883,93 1.16 万家瑞 祥灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 招 募说 明书 （更新 ）摘 要 201701
5-24
医药 0 9.00
2 600009
上海
机场
186,40
0
5,588,27
2.00
1.10
3 002007
华兰
生物
154,40
6
5,527,73
4.80
1.09
4 600966
博汇
纸业
1,022,
000
5,242,86
0.00
1.03
5 600867
通化
东宝
219,90
0
4,463,97
0.00
0.88
6 601288
农业
银行
1,236,
000
4,128,24
0.00
0.81
7 601318
中国
平安
101,50
0
3,756,51
5.00
0.74
8 600872
中炬
高新
208,10
0
3,323,35
7.00
0.65
9 601328
交通
银行
502,10
2
3,128,09
5.46
0.61
1
0
300003
乐普
医疗
172,80
0
2,994,62
4.00
0.59
4 报 告 期末按 债券 品种分 类的 债券投 资组 合
序
号
债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 29,465,200.00 5.79
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金
融债
- -
4 企业债券 20,176,000.00 3.97 万家瑞 祥灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 招 募说 明书 （更新 ）摘 要 201701
5-25
5 企业短期融资券 30,036,000.00 5.90
6 中期票据 20,000,000.00 3.93
7
可转债（可交换
债）
6,378,000.00 1.25
8 同业存单 274,187,000.00 53.90
9 其他 - -
1
0
合计 380,242,200.00 74.75
5 报 告 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名债 券投资 明细
序
号
债券代
码
债券
名称
数量
（张）
公允价值
（元）
占基金资
产净值比例
（％）
1
0116996
05
16 万
华化学
SCP001
300,00
0
30,036,00
0.00
5.90
2 1080115
10 绍
黄酒债
200,00
0
20,176,00
0.00
3.97
3
1015590
46
15 芜
湖经开
MTN001
200,00
0
20,000,00
0.00
3.93
4
1117946
59
17 温
州银行
CD058
200,00
0
19,772,00
0.00
3.89
5
1117947
00
17 张
家口银行
CD017
200,00
0
19,766,00
0.00
3.89
万家瑞 祥灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 招 募说 明书 （更新 ）摘 要 201701
5-26
6 报 告 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名资 产支持 证券 投
资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报 告 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名贵 金属投 资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 报 告 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名权 证投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
9 报告 期末本 基金 投资的 股指 期货交 易情 况说明
9.1 报 告 期末 本基 金投资 的股 指期货 持仓 和损益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
9.2 本 基 金投 资股 指期货 的投 资政策
根据基金合同，本基金暂不可投资于股指期货。
10 报 告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
10.1 本 期 国 债期货 投资 政策
根据基金合同, 本基金暂不可投资于国债期货。
11 投 资 组合 报告附 注
11.1 其 他 资 产构成
序
号
名称 金额（元）
1 存出保证金 38,889.88
2 应收证券清算款 898,957.98
3 应收股利 -
4 应收利息 2,488,667.47
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 - 万家瑞 祥灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 招 募说 明书 （更新 ）摘 要 201701
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9 合计 3,426,515.33
11.2 报 告 期 末持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.3 报 告 期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本报告期末持有股票不存在流通受限股票。
万家瑞 祥灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 招 募说 明书 （更新 ）摘 要 201701
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第 十三 部分 基金 的业 绩
基金业 绩截 止日为 2017 年3 月31 日。
基金管理 人依 照恪尽 职守 、诚实信 用、 谨慎勤 勉的 原则管理 和运 用基金 财产, 但不保 证
基金一 定盈 利, 也不 保证 最 低收益 。 基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。 投 资有风 险, 投资
者在做 出投 资决 策前 应仔 细阅读 本基 金的 招募 说明 书。
（一） 本报 告期 基金 份额 净值增 长率 及其 与同 期业 绩比较 基准 收益 率的 比较
万家瑞祥 A
阶段
净值增长 率
（1）
净 值 增 长
率 标 准 差
（2）
业 绩 比 较 基
准收益 率 （3）
业 绩比 较基
准 收益 率标
准差（4）
(1) －(3) (2)－(4)
2017 年
第 1 季
度
1.86% 0.10% 2.03% 0.26% -0.17% -0.16%
自合同
成立日
至 2016
年 12 月
31 日
-0.08% 0.05% -2.65% 0.43% 2.57% -0.38%
自成立
日至
2017 年
3 月 31
日
1.78% 0.08% -0.67% 0.34% 2.45% -0.26%
万家瑞 祥C
阶段
净值增长 率
（1）
净 值 增 长
率 标 准 差
（2）
业 绩 比 较 基
准收益 率 （3）
业 绩比 较基
准 收益 率标
准差（4）
(1) －(3) (2)－(4) 万家瑞 祥灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 招 募说 明书 （更新 ）摘 要 201701
5-29
2017 年
第 1 季
度
1.81% 0.10% 2.03% 0.26% -0.22% -0.16%
自合同
成立日
至 2016
年 12 月
31 日
-0.10% 0.05% -2.65% 0.43% 2.55% -0.38%
自成立
日至
2017 年
3 月 31
日
1.71% 0.08% -0.67% 0.34% 2.38% -0.26%
（二） 自基金合同生 效以来基金 份额净值的变 动情况，并 与同期业绩比 较基准的变 动
的比较 万家瑞 祥灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 招 募说 明书 （更新 ）摘 要 201701
5-30
万家瑞 祥灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 招 募说 明书 （更新 ）摘 要 201701
5-31
注： 1.本基金于 2016 年11 月17 日成立,截止本报告期末本基金合同生效未
满一年；
2、 本基金于 2016 年 11 月 17 日成立，根据 基金合同规定，基金合同生效
后六个月内为建仓期。 截止报告期末， 本基金尚处于建仓期。 报告期末各项资产
配置比例复核法律法规和基金合同要求。
第十 四 部分 基金 的费 用与 税收
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金的销售服务费；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师 费 、仲裁费和诉讼费； 万家瑞 祥灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 招 募说 明书 （更新 ）摘 要 201701
5-32
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券 及期货交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、基金的开户费用、账户维护费用；
10、清算费用；
11 、 按照国家有关规定 和 《基金合同》 约定， 可以在基金财产中列支的其他
费用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一 日基金资产净值的 0.6% 年费率计提。管理费 的计算
方法如下：
H ＝E× 0.6%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日 计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 经基金管理人与基
金托管人双方核对无误后， 基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式 于次月
前 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、 公休
假等,支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一 日基金资产净值的 0.2% 的年费率计提。托管 费的计
算方法如下：
H ＝E× 0.2%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日 计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 经基金管理人与基
金托管人双方核对无误后， 基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式 于次月
前 3 个工作日内从基金财产中一次性 支取。 若遇法定节假日、公休日等,支付日
期顺延。 万家瑞 祥灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 招 募说 明书 （更新 ）摘 要 201701
5-33
3、 基金的销售服务费
本基金A类基金份额不收取销售服务费， C类基金份额的销售服务费年费率为
0.20%，销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值的0.20%年费率计提。
计算方法如下：
H＝ E×0.20%÷ 当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日基金资产净值
基金 销售服务费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 经基金管理人
与基金托管人双方核对无误后， 基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于
次月前3 个工作日内从基金财产中一次性支付至登记结算机构 。 若遇法定节假日、
公休日等,支付日期顺延。
上述 “ 一、 基金费用的种类中 第 4－10 项费用 ” ， 根据有关法规及相应协议规
定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
4、证 券 账户开 户费用 ：证券账 户开户 费经基 金管理人 与基金 托管人 核对无
误后， 自产品成立一个月内由基金托管人从基金财产中划付， 如基金财产余额不
足支付该开户费用， 由基金管理人于产品成立一个月后的 5 个工作日内进行垫付，
基金托管人不承担垫付开户费用义务。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金 管理人 和基金 托管人因 未履行 义务导 致的费用 支出或 基金财 产的损
失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他 根据相 关法律 法规及中 国证监 会的有 关规定不 得列入 基金费 用的项
目。
四、费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后， 可按照基金发展情况， 并根据法律法
规规定和基金合同约定调整基金管理费率、基金托管费率等相关费率。
调低基金管理费率或基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。 万家瑞 祥灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 招 募说 明书 （更新 ）摘 要 201701
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基金管理人必须于新的费率实施日 2 日前按照 《信息披露办法》 的规 定在指
定媒体上公告。
五、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行 。
万家瑞 祥灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 招 募说 明书 （更新 ）摘 要 201701
5-35
第十五 部分对招募说明书 更新部分的说明
本招募说明书依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公 开募集证券投资
基金运作管理办法 》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管
理办法》及其它有关法律法规的要求,对基金管理人于2016年11 月09日刊登的本
基金招募说明书进行了更新,主要更新内容如下：
1、 在重要提示部分,新增了更新招募说明书内容的截止日期及有关财务数据
的截止日期。
2、在“三、基金管理人”部分，更新了基金管理人的有关内容。
3、在 “ 四、基金托管人 ” 部分,更新了基金托管人的有关内容。
4、在“六、基金的募集”部分，更新了本基金的 募集情况。
5、在“七、基金合同的生效”部分，更新了本基金生效日期的相关信息。
6、在 “ 十二、 基金的投 资 ” 部分， 补充了本基金 最近一期 （2017 年第一季度）
投资组合报告内容。
7、新增 “ 十三、基金的业绩 ” 部分，补充了基金成立以来的投资业绩。
8、新增了“二十四、其他应披露事项”部分，补充了本基金发售以来的公
告事项。
万 家基 金管理 有限 公司
二 零一 七年 六 月三 十日
