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招商优质成长混合型证券投资基金 （LOF ） 更新的
招募说明书摘要
（ 二零一 七 年第一 号 ）
招商优质成长混合型证券投资基金 （以下简称 “本基金” ） 经中 国证券监督管理委员会2005
年8 月8 日 《关 于同意 招商优质成长混合型证券投资基金 募集的批复》 （证监基金字 〔2005 〕137
号 文 ） 核 准 公 开 募 集 。 本 基 金 的 基 金 合 同 于2005 年11 月17 日正 式 生 效 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放
式。
重要提示
招商基金管理有限公司 （以下称 “本基金管理人” 或 “管理人” ） 保证 招募说明书的内容
真 实 、 准 确 、 完 整 。 本 招 募 说 明 书 经 中 国 证 监 会 核 准 ， 但 中 国 证 监 会 对 本 基 金 募 集 的 核 准 ，
并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证， 也不表明投资于本基金没有风险 。
基 金 管 理 人 依 照 恪 尽 职 守 、 诚 实 信 用 、 谨 慎 勤 勉 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 财 产 ， 但 不 保 证
基 金 一 定 盈 利 ， 也 不 保 证 最 低 收 益 。 当 投 资 人 赎 回 时 ， 所 得 或 会 高 于 或 低 于 投 资 人 先 前 所 支
付的金额。如对本招募说明书有任何疑问, 应寻 求独立及专业的财务意见。
投 资 有 风 险 ， 过 往 业 绩 并 不 预 示 其 未 来 表 现 。 基 金 管 理 人 所 管 理 的 其 它 基 金 的 业 绩 并 不
构成对本基金业绩表现的保证。 投资人在认购 （或申购） 本基金时应认真阅读本招募说明书。
基 金 招 募 说 明 书 自 基 金 合 同 生 效 日 起 ， 每 六 个 月 更 新 一 次 ， 并 于 每 六 个 月 结 束 之 日 后 的
45 日内公告 。
本更新招募说明书所载内容截止日为2017 年5 月17日， 有关财 务和业绩表现数据截止日为
2017 年3 月31日，财务和业绩表现数据未经审计。
一 、 基 金 管理 人
（一） 基金管 理 人 概况
名称： 招商 基金管理有限公司
注册地址： 深圳市福田区深南大道 7088 号
设 立 日 期：2002 年12 月27 日 2
注 册 资 本： 人民币 2.1 亿元
法 定 代 表人： 李浩
办公地址： 深圳市福田区深南大道 7088 号
电话： （0755 ）83199596
传真： （0755 ）83076974
联 系人： 赖 思斯
股 权 结 构和公 司 沿 革：
招商基 金管理有限公司于 2002 年12 月27 日经中国证监会证监基金字[2002]100 号文批
准 设 立 ， 是 中 国 第 一 家 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 公 司 由 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 、ING Asset
Management B.V.（荷兰投 资）、中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远
财 务 有 限 责 任 公 司 共 同 投 资 组 建 。 经 公 司 股 东 会 通 过 并 经 中 国 证 监 会 批 准 ， 公 司 的 注 册 资 本
金已经由人民币一亿元（RMB100 ，000 ，000 元） 增加为人民币二亿一千万元（RMB210，000 ，
000 元）。
2007 年 5 月 ，经公司股东会通过并经中国证监会批复同意，招商银行股份有限公司受让
中 国 电 力 财 务 有 限 公 司 、 中 国 华 能 财 务 有 限 责 任 公 司 、 中 远 财 务 有 限 责 任 公 司 及 招 商 证 券 股
份 有 限 公 司 分 别 持 有 的 公 司 10 ％、10 ％、10 ％及 3.4% 的 股 权 ； 公 司 外 资 股 东 ING Asset
Management B.V. （荷兰 投资）受让招商证券股份有限公司持有的公司 3.3％的股权 。上述股
权 转 让 完 成 后 ， 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 的 股 东 及 股 权 结 构 为 ： 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 持 有 公
司 全 部 股 权 的 33.4% ， 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 持 有 公 司 全 部 股 权 的 33.3% ，ING Asset
Management B.V. （荷兰 投资）持有公司全部股权的 33.3% 。
2013 年 8 月 ， 经公司股东会审议通过， 并经中国证监会证监许可[2013]1074 号文批 复同
意 ， 荷 兰 投 资 公 司 （ING Asset Management B.V.) 将 其 持 有 的 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 21.6%
股权转让给招商银行股份有限公司、11.7% 股权 转让给招商证券股份有限公司。 上述股权转让
完 成 后 ， 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 的 股 东 及 股 权 结 构 为 ： 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 持 有 全 部 股 权
的55 ％，招 商证券股份有限公司持有全部股权的 45％。
公司主要股东招商银行股份有限公司成立于 1987 年4 月8 日 ， 总行设在深圳， 业务以中
国市场为主。 招商银行于 2002 年4 月9 日在上海证券交易所上市 （股票代码：600036）。2006
年 9 月22 日 ，招商银行在香港联合交易所上市（股份代号：3968 ）。
招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 是 百 年 招 商 局 旗 下 金 融 企 业 ， 经 过 多 年 创 业 发 展 ， 已 成 为 拥 有 证
券市场业务全牌照的一流券商。 2009 年11 月 ， 招 商证券在上海证券交易所上市 （代码600999）。
公 司 将 秉 承 “ 诚 信 、 理 性 、 专 业 、 协 作 、 成 长 ” 的 理 念 ， 以 “ 为 投 资 者 创 造 更 多 价 值 ”
为使命，力争成为 中国资产管理行业具有“差异化竞争优势、一流品牌”的资产管理公司。
（二） 主要人 员 情 况 3
1 、 基金 管 理人 董 事 、监事 及 高 级管理 人 员 介绍：
李 浩 ， 男 ， 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 执 行 董 事 、 常 务 副 行 长 兼 财 务 负 责 人 。 美 国 南 加 州 大
学 工 商 管 理 硕 士 学 位 ， 高 级 会 计 师 。1997 年5 月加 入 招 商 银 行 任 总 行 行 长 助 理 ，2000 年4 月至
2002 年3 月 兼 任 招 商 银 行 上 海 分 行 行 长 ，2001 年12 月 起 担 任 招 商 银 行 副 行 长 ，2007 年3月起兼
任财务负责人， 2007 年6 月起担任招商银行执行董事， 2013 年5 月起担任 招商银行常务副行长，
2016 年3 月起 兼任 深圳市招银前海金融资产交易中心有限公司副董事长。现任公司董事长。
邓 晓 力 ， 女 ， 毕 业 于 美 国 纽 约 州 立 大 学 ， 获 经 济 学 博 士 学 位 。2001 年加 入 招 商 证 券 ，并
于2004 年1月至2004 年12 月被中国证监会借调至南方证券行政接管组任接管组成员。 在加入招
商证券前， 邓女士曾任Citigroup （ 花旗集团） 风险管理部高级分析师。 现任招商证券股份有
限 公 司 副 总 裁 兼 首 席 风 险 官 ， 分 管 风 险 管 理 、 公 司 财 务 、 结 算 及 培 训 工 作 ； 兼 任 中 国 证 券 业
协会财务与风险控制委员会副主任委员。现任公司副董事长。
金旭， 女， 北京大学硕士研究生。1993 年7 月至2001 年11 月在 中国证监会工作。2001 年11
月至2004 年7 月在华夏基金管理有限公司任副总经理。2004 年7 月至2006 年1 月在宝盈基 金管理
有限公司任总经理。2006年1 月至2007 年5 月在梅隆 全球投资有限公司北京代表处任首席代表。
2007 年6 月至2014 年12 月担 任 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 总 经 理 。2015 年1 月加 入 招 商 基 金 管 理 有
限公司，现任公司总经理、董事兼招商资产管理（香港）有限公司董事长。
吴 冠 雄 ， 男 ， 硕 士 研 究 生 ，22 年 法 律 从 业 经 历 。1994 年8 月至1997 年9 月在 中 国 北 方 工 业
公 司 任 法 律 事 务 部 职 员 。1997 年10 月至1999 年1 月 在 新 加 坡Colin Ng & Partners 任 中 国 法 律
顾问。1999 年2 月至今在北 京市天元律师事务所工作， 先后担任专职律师、 事务所权益合伙人、
事务所管理合伙人、 事务所执行主任和管理委员会成员。2009 年9 月至 今兼任北京市华远集团
有限公司外部董事，2016 年4 月至今 兼任北京墨迹风云科技股份有限公司独立董事，2016 年12
月 至 今 兼 任 新 世 纪 医 疗 控 股 有 限 公 司 （ 香 港 联 交 所 上 市 公 司 ） 独 立 董 事 ，2016 年11 月至今任
中国证券监督管理委员会第三届上市公司并购重组专家咨询委员会委员。 现任公司独立 董事。
王 莉 ， 女 ， 高 级 经 济 师 。 毕 业 于 中 国 人 民 解 放 军 外 国 语 学 院 ， 历 任 中 国 人 民 解 放 军 昆 明
军区三局战士、 助理研究员； 国务院科技干部局二处干部； 中信公司财务部国际金融处干部、
银行部资金处副处长； 中信银行( 原 中信实业银行) 资本市 场部总经理、 行长助理、 副行长等
职 。 现 任 中 国 证 券 市 场 研 究 设 计 中 心( 联办) 常 务 干 事 兼 基 金 部 总 经 理 ； 联 办 控 股 有 限 公 司 董
事总经理等。现任公司独立董事。
何 玉 慧 ， 女 ， 加 拿 大 皇 后 大 学 荣 誉 商 学 士 ，26 年 会 计 从 业 经 历 。 曾 先 后 就 职 于 加 拿 大
National Trust Company 和 Ernst & Young ，1995 年4 月加入香 港毕马威会计师事务所，20154
年9 月退休前 系香港毕马威会计师事务所金融业内部审计、风险管理和合规服务主管合伙人。
2016 年8 月至 今任泰康保险集团股份有限公司独立董事， 同时兼任多个香港政府机构辖下委员
会的委员和香港会计师公会纪律评判小组委员。现任公司独立董事。
孙 谦 ， 男 ， 新 加 坡 籍 ， 经 济 学 博 士 。1980 年至1991 年先后就读于北京 大 学、复旦 大 学、
William Paterson College 和 Arizona State University 并 获 得 学 士 、 工 商 管 理 硕 士 和 经
济 学 博 士 学 位 。 曾 任 新 加 坡 南 洋 理 工 大 学 商 学 院 副 教 授 、 厦 门 大 学 任 财 务 管 理 与 会 计 研 究 院
院 长 及 特 聘 教 授 、 上 海 证 券 交 易 所 高 级 访 问 金 融 专 家 。 现 任 复 旦 大 学 管 理 学 院 特 聘 教 授 和 财
务 金 融 系 主 任 。 兼 任 上 海 证 券 交 易 所 ， 中 国 金 融 期 货 交 易 所 和 上 海 期 货 交 易 所 博 士 后 工 作 站
导师，科技部复旦科技园中小型科技企业创新型融资平台项目负责人。现任公司独立董事。
丁 安 华 ， 男 ， 毕 业 于 华 南 理 工 大 学 工 商 管 理 学 院 ， 获 硕 士 学 位 。1984 年8 月至1986年8 月
任人民交通出版社编辑；1989 年10 月至1992 年10 月任华南理 工大学工商管理学院讲师； 1992
年10 月至1994 年12 月任招商局集团研 究部主任研 究员；1995年1 月至1998 年8 月 ， 任 美 资 企 业
高 级 管 理 人 员 ；1998 年8月至2001 年2 月 ， 任 职 于 加 拿 大 皇 家 银 行 ；2001 年3 月至2009 年4 月，
历 任 招 商 局 集 团 业 务 开 发 部 总 经 理 助 理 、 副 总 经 理 ， 企 业 规 划 部 副 总 经 理 ， 战 略 研 究 部 总 经
理。2004 年12 月至2010年4 月， 兼任招商轮船董事；2007 年6月至2010 年6 月 ， 兼任招商银行董
事；2007 年8 月至2011 年4 月兼任招商证券董事。2009年5 月任 招商证券首席经济学家，2011 年
10 月起任招 商证券副总裁。现任公司监事会主席。
周 松 ， 男 ， 武 汉 大 学 世 界 经 济 专 业 硕 士 研 究 生 。1997 年2 月加 入 招 商 银 行 ，1997 年2月至
2006 年6 月历 任招商银行总行计划资金部经理、 总经理助理、 副总经理，2006 年6月至2007 年7
月任招商银行总行计划财务部副总经理，2007 年7 月至2008年7 月任招商银 行武汉分行副行长。
2008 年7 月至2010 年6 月任 招商银行总行计划财务部副总经理 （主持工作） 。2010 年6 月至2012
年9 月任招商 银行总行计划财务部总经理。2012 年9 月至2014年6 月任招商银 行总行业务总监兼
总行计划财务部总经理。2014 年6 月至2014 年12月 任招商银行总行业务总监兼总行资产负债管
理部总经理。 2014 年12月 起任招商银行总行同业金融总部总裁兼总行资产管理部总经理。 2016
年1 月起任招 商银行总行投行与金融市场总部总裁兼总行资产管理部总经理。现任公司监事。
罗 琳 ， 女 ， 厦 门 大 学 经 济 学 硕 士 。1996 年加入招商证券股 份 有限公司 投 资银行部 ， 先后
担 任 项 目 经 理 、 高 级 经 理 、 业 务 董 事 ；2002 年起 参 与 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 筹 备 ， 公 司 成 立
后 先 后 担 任 基 金 核 算 部 高 级 经 理 、 产 品 研 发 部 高 级 经 理 、 副 总 监 、 总 监 、 产 品 运 营 官 ， 现 任
首席市场官兼市场推广部总监、公司监事。
鲁丹， 女， 中 山大学国际工商管理硕士；2001 年加 入美的集团股份有限公司任Oracle ERP5
系统实施顾问；2005 年5 月至2006 年12 月于韬睿惠 悦咨询有限公司任咨询顾问；2006 年12月至
2011 年2 月于 怡安翰威特咨询有限公司任咨询总监；2011 年2 月至2014 年3 月任倍智人才管理咨
询 有 限 公 司 首 席 运 营 官 ； 现 任 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 人 力 资 源 部 总 监 、 公 司 监 事 ， 兼 任 招 商
财富资产管理有限公司董事。
李 扬 ， 男 ， 中 央 财 经 大 学 经 济 学 硕 士 ，2002 年加 入 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历 任 基 金核
算部高级经理、副总监、总监，现任产品研发一部总 监、公司监事。
钟 文 岳 ， 男 ， 厦 门 大 学 货 币 银 行 学 硕 士 。1992年7 月至1997年4 月 于 中 国 农 村 发 展 信 托 投
资 公 司 任 福 建 （ 集 团 ） 公 司 国 际 业 务 部 经 理 ；1997 年4 月至2000 年1 月 于申 银 万 国 证 券 股 份 有
限 公 司 任 九 江 营 业 部 总 经 理 ；2000 年1 月至2001 年1 月 任 厦 门 海 发 投 资 股 份 有 限 公 司 总 经 理 ；
2001 年1 月至2004 年1 月任 深圳二十一世纪风险投资公司副总经理；2004 年1 月至2008年11月任
新江南投资有限公司副总经理；2008 年11月至2015年6 月任招 商银行股份有限公司投资管理部
总经理；2015 年6 月加入 招商基金管 理有限公司， 现任常务副总经理兼招商财富资产管理有限
公司董事。
沙骎， 男， 中国国籍， 中欧国际工商学院EMBA， 曾任职于南京熊猫电子集团， 任设计师；
1998 年3 月加 入原君安证券南京营业部交易部， 任经理助理； 1999 年11月加 入中国平安保险 （集
团 ） 股 份 有 限 公 司 资 金 运 营 中 心 基 金 投 资 部 ， 从 事 交 易 及 证 券 研 究 工 作 ；2000 年11 月加入宝
盈基金管理有限公司基金投资部， 任交易主管；2008 年2 月 加入国泰基金管理有限公司量化投
资 事 业 部 ， 任 投 资 总 监 、 部 门 总 经 理 ；2015 年加 入 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 现 任 公 司 副 总 经
理兼招商资产管理（ 香港）有限公司董事。
欧 志 明 ， 男 ， 华 中 科 技 大 学 经 济 学 及 法 学 双 学 士 、 投 资 经 济 硕 士 ；2002 年 加 入 广 发 证券
深 圳 业 务 总 部 任 机 构 客 户 经 理 ；2003 年4 月至2004 年7 月 于 广 发 证 券 总 部 任 风 险 控 制 岗 从 事 风
险管理工作；2004 年7 月 加入招商基金管理有限公司， 曾任法律合规部高级经理、 副总监、 总
监 、 督 察 长 ， 现 任 公 司 副 总 经 理 、 董 事 会 秘 书 ， 兼 任 招 商 财 富 资 产 管 理 有 限 公 司 董 事 兼 招 商
资产管理（香港）有限公司董事。
杨渺， 男， 硕士，2002 年起先后就职于南方证券股份有限公司、 巨田基金管理有限公司，
历 任 金 融 工 程 研 究 员 、 行 业 研 究 员 、 助 理 基 金 经理。2005年 加 入 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历
任 高 级 数 量 分 析 师 、 投 资 经 理 、 投 资 管 理 二 部( 原 专 户 资 产 投 资 部) 负 责 人 及 总 经 理 助 理 ， 现
任公司副总经理。
潘 西 里 ， 男 ， 硕 士 ，1998 年 加 入 大 鹏 证 券 有 限 责 任 公 司 法 律 部 ， 负 责 法 务 工 作 ；2001 年
10 月加入天 同基金管理有限公司监察稽核部， 任职主管；2003 年2 月加 入中国证券监督管理委6
员 会 深 圳 监 管 局 ， 历 任 副 主 任 科 员 、 主 任 科 员 、 副 处 长 及 处 长 ；2015年 加 入 招 商 基 金 管 理 有
限公司，现任督察长。
2 、 本 基金 基金 经 理 介绍 ：
孙振峰 ，男，博士。2004 年加入银河基金管理有限公司，曾任研究部 研究员、股票投资
部基金经理助理、 基金经理；2011 年 加入华夏基金管理有限公司， 曾任股票投资部基金经理；
2015 年 8 月 加入招商基金管理有限公司， 现任招商优质成长混合型证券投资基金 （LOF ） 基金
经理 （管理时间：2016 年1 月20 日至 今） 及招商盛达灵活配置混合型证券投资基金基金经理
（管理时间：2016 年 8 月 30 日至今 ）。
本基金历任基金经理包括： 张冰先生， 管理时间为2005 年11 月17 日至2011 年7 月28 日 ； 张
慎平先生， 管理时间为2011年7 月28 日至2014 年6 月13日；王 忠波先生， 管理时间为2014年6 月
13 日至2017 年1 月7 日。
3 、 投 资决 策委 员 会 成员：
公 司 的 投 资 决 策 委 员 会 由 如 下 成 员 组 成 ： 总 经 理 金 旭 、 副 总 经 理 沙 骎 、 副 总 经 理 杨 渺 、
总 经 理 助 理 兼 量 化 投 资 部 负 责 人 吴 武 泽 、 总 经 理 助 理 兼 固 定 收 益 投 资 部 负 责 人 裴 晓 辉 、 交 易
部总监路明、国际业务部总监白海峰。
4 、 上述 人 员之 间 均 不存在 近 亲 属关系 。
二 、 基 金 托管 人
（ 一 ） 基金托 管 人 概况
1 、 基本 情 况
名称：中信银行股份有限公司（简称 “中信银行” ）
住所： 北京市东城区朝阳门北大街 9 号
办公地址： 北京市东城区朝阳门北大街 9 号
法定代表人： 李庆萍
成立时间：1987 年 4 月 7 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：489.35 亿元人 民币
存续期间：持续经营
批准设立文号：中华人民共和国国务院办公厅国办函[1987]14 号
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[2004]125 号
联系人：中信银行资产托管部
联系电话：4006800000 7
传真：010-85230024
客服电话：95558
网址：bank.ecitic.com
经 营 范 围 ： 吸 收 公 众 存 款 ； 发 放 短 期 、 中 期 和 长 期 贷 款 ； 办 理 国 内 外 结 算 ； 办 理 票 据 承
兑与贴现； 发行金融债券； 代理发行、 代理兑付、 承销政府债券； 买卖政府债券、 金融债 券；
从 事 同 业 拆 借 ； 买 卖 、 代 理 买 卖 外 汇 ； 从 事 银 行 卡 业 务 ； 提 供 信 用 证 服 务 及 担 保 ； 代 理 收 付
款 项 ； 提 供 保 管 箱 服 务 ； 结 汇 、 售 汇 业 务 ； 代 理 开 放 式 基 金 业 务 ； 办 理 黄 金 业 务 ； 黄 金 进 出
口 ； 开 展 证 券 投 资 基 金 、 企 业 年 金 基 金 、 保 险 资 金 、 合 格 境 外 机 构 投 资 者 托 管 业 务 ； 经 国 务
院银行业监督管理机构批准的其他业务； 保险兼业代理业务 （有效期至 2017 年 09 月 08 日 ） 。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。 ）
中信银行 （601998.SH 、0998.HK ） 成立于 1987 年 ， 原名中信实业银行， 是中国改革开放
中 最 早 成 立 的 新 兴 商 业 银 行 之 一 ， 是 中 国 最 早 参 与 国 内 外 金 融 市 场 融 资 的 商 业 银 行 ， 并 以 屡
创 中 国 现 代 金 融 史 上 多 个 第 一 而 蜚 声 海 内 外 。 伴 随 中 国 经 济 的 快 速 发 展 ， 中 信 实 业 银 行 在 中
国金融市场改革的大潮中逐渐成长壮大， 于 2005 年 8 月， 正 式更名 “中信银行” 。2006 年 12
月， 以中国中信集团和中信国际金融控股有限公司为股东， 正式成立中信银行股份有限公司。
同年， 成功引进战略投资者， 与欧洲领先的西班牙对外银行 （BBV A ） 建立了优势互补的战略
合作关系。 2007 年 4 月 27 日， 中信银行在上海交易所和香港联合交易所成功同步上市。 2009
年，中信银行成功收购中信国际金融控股有限公司（简称：中信国金）70.32% 股权 。 经过近
三 十 年 的 发 展 ， 中 信 银 行 已 成 为 国 内 资 本 实 力 最 雄 厚 的 商 业 银 行 之 一 ， 是 一 家 快 速 增 长 并 具
有强大综合竞争力的全国性商业银行。
2009 年，中 信银行通过了美国 SAS70 内部控制审订并获得无保留意见的 SAS70 审订报
告 ， 表 明 了 独 立 公 正 第 三 方 对 中 信 银 行 托 管 服 务 运 作 流 程 的 风 险 管 理 和 内 部 控 制 的 健 全 有 效
性全面认可。
（ 二 ） 主要人 员 情 况
孙德顺先生，中信银行执行董事、行长。孙先生自 2016 年 7 月 20 日 起任本行行长。孙
先生同时担任中信银行（国际）董事长。此前，孙先生于 2014 年 5 月至 2016 年 7 月任本行
常务副行长； 2014 年 3 月 起任本行执行董事； 2011 年 12 月至 2014 年 5 月任 本行副行长， 2011
年 10 月起任 本行党委副书记； 2010 年 1 月至2011 年10 月任 交通银行北京管理部副总裁兼交
通银行北京市分行党委书记、 行长；2005 年 12 月至 2009 年 12 月任交通银 行北京市分行党委
书记、行长；1984 年 5 月至2005 年11 月在中国 工商银行海淀区办事处、海淀区支行、北京
分行、 数据中心 （北京） 等单位工作， 期间，1995 年12 月至 2005 年 11 月 任中国工商银行北
京分行行长助理、副行 长，1999 年1 月至2004 年 4 月曾兼 任中国工商银行数据中心（北京）
总经理；1981 年4 月至1984 年5 月就 职于中国人民银行。 孙先生拥有三十多年的中国银行业8
从业经验。孙先生毕业于东北财经大学，获经济学硕士学位。
张强 先生， 中信银行副行长， 分管 托管业务。 张先生自 2010 年3 月起任 本行副行长。 此
前，张先生于 2006 年 4 月至 2010 年3 月任本行行长助理、党委委员，期间，2006 年4 月至
2007 年 3 月 曾兼任总行公司银行部总经理。张先生 2000 年1 月至 2006 年 4 月任本行总行营
业部副总经理、 常务副总经理和总经理；1990 年9 月至2000 年 1 月先后 在本行信贷部、 济南
分行和青岛分行工作，曾任总行信贷部副总经理、总经理、分行副行长和行长。自 1990 年 9
月 至 今 ， 张 先 生 一 直 为 本 行 服 务 ， 在 中 国 银 行 业 拥 有 近 三 十 年 从 业 经 历 。 张 先 生 为 高 级 经 济
师， 先后于中南财经大学 （现中南财经政法大学） 、 辽宁大学获得经济学学士学位、 金融学硕
士学位。
杨 洪 先 生 ， 现 任 中 信 银 行 资 产 托 管 部 总 经 理 ， 硕 士 研 究 生 学 历 ， 高 级 经 济 师 ， 教 授 级 注
册 咨 询 师 。 先 后 毕 业 于 四 川 大 学 和 北 京 大 学 工 商 管 理 学 院 。 曾 供 职 于 中 国 人 民 银 行 四 川 省 分
行、中国工商银行四川省分行 。1997 年加入中信银行，相继任中信银行成都分行信贷部总经
理 、 支 行 行 长 ， 总 行 零 售 银 行 部 总 经 理 助 理 兼 市 场 营 销 部 总 经 理 、 贵 宾 理 财 部 总 经 理 、 中 信
银行贵阳分行党委书记、行长，总行行政管理部总经理。
（ 三 ） 基金托 管 业 务经营 情 况
2004 年 8 月 18 日， 中 信银行经中国证券监督管理委员会和中国银行业监督管理委员会
批准，取得 基金托 管 人 资 格 。 中 信 银 行 本 着 “ 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 ” 的 原 则 ， 切 实 履 行 托 管
人职责。
截至 2016 年 末， 中信银行已托管 119 只公开募集 证券投资基金， 以及 证券公司资产管理
产品、 信托产品、 企业年金、 股权基金、QDII 等其他托管资产， 托管总规模达到 6.57 万亿 元
人民币。
三 、 相 关 服务 机 构
（ 一 ） 基金份 额 销 售机构
1. 直 销 机 构：招 商 基 金管理 有 限 公司
招商基金客户服务中心电话：400-887-9555（免 长途话费）
招 商 基 金官网 交 易 平台
交易网站：www.cmfchina.com
客服 电话：400-887-9555 （免长途话费）
电话： （0755 ）83196437
传真： （0755 ）83199059
联系人：陈梓
招 商 基 金战略 客 户 部 9
地址：北京市西城区丰盛胡同 28 号 太平洋保险大厦 B 座2 层西侧 207-219 单元
电话：13718159609
联系人：莫然
地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招 商银行大厦南塔 15 楼
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招 商 基 金机构 理 财 部
地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 23 楼
电话： （0755 ）83190452
联系人：刘刚
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招商基 金直销 交 易 服务联 系 方 式
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传真： （0755 ）83196360
备用传真： （0755 ）83199266
联系人： 冯敏
2. 代 销 机 构：中 信 银 行股份 有 限 公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 9 号
法定代表人：李庆萍
电话：95558
传真： （010 ）65550827
联系人：王晓琳
3. 代 销 机 构：招 商 银 行股份 有 限 公司
注册地址：深圳市深南大道 7088 号 招商银行大厦
法定代表人：李建红
电话： （0755）83198888
传真： （0755 ）83195050 10
联系人：邓炯鹏
4. 代 销 机 构：中 国 工 商银行 股 份 有限公 司 （ 仅限前 端 ）
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：易会满
电话：95588
传真：010-66107914
联系人：杨菲
5. 代 销 机 构：中 国 农 业银行 股 份 有限公 司 （ 仅限前 端 ）
注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人： 周慕冰
电话：95599
传真： （010 ）85109219
联系人： 张伟
6. 代 销 机 构：中 国 银 行股份 有 限 公司（ 仅 限 前端）
注册地址： 北京市西城区复兴 门内大街 1 号
法定代表人：田国立
电话：95566
传真： （010 ）66594853
联系人：张建伟
7. 代 销 机 构：中 国 建 设银行 股 份 有限公 司 （ 仅限前 端 ）
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
法定代表人：王洪章
电话： （010 ）66275654
传真： （010 ）66275654
联系人：王琳
8. 代 销 机 构：交 通 银 行股份 有 限 公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：牛锡明
电话： （021 ）58781234
传真： （021 ）58408483 11
联系人：张 宏革
9. 代 销 机 构：中 国 邮 政储蓄 银 行 股份有 限 公 司（仅 限 前 端）
注册地址：北京市西城区 金融大街 3 号
法定代表人： 李国华
电话：95580
传真：010-68858117
联系人： 王硕
10. 代 销 机 构：平 安 银 行股份 有 限 公司
注册地址：广东省深圳市罗湖区深南东路 5047 号
法定代表人：谢永林
电话：95511-3
传真： （021 ）50979507
联系人：施艺帆
11. 代 销 机 构：中 国 光 大银行 股 份 有限公 司 （ 仅限前 端 ）
注册地址：北京市西城区太平桥大街 25 号光大 中心
法定代表人：唐双宁
电话：95595
传真： （010 ）63636248
联系人：朱红
12. 代 销 机 构：上 海 浦 东发展 银 行 股份有 限 公 司（仅 限 前 端）
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
法定代表人：吉晓辉
电话： （021 ）61618888
传真： （021 ）63604199
联系人：高天
13. 代 销 机 构：中 国 民 生银行 股 份 有限公 司 （ 仅限前 端 ）
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎
电话：95568
传真： （010 ）58092611 12
联系人：穆婷
14. 代 销 机 构： 北 京 银 行股份 有 限 公司 （ 仅 限 前端）
注册地址：北京市西城区金融大街甲 17 号首层
法定代表人：闫冰竹
电话：95526
传真：010-66226045
联系人： 赵姝
15. 代 销 机 构：宁 波 银 行股份 有 限 公司
注册地址：宁波市鄞州区宁南南路 700 号
法定代表人：陆华裕
电话：0574-87050038
传真：0574-87050024
联系人：任巧超
16. 代 销 机 构：浙 商 银 行股份 有 限 公司（ 仅 限 前端）
注册地址：浙江省杭州市庆春路 288 号
法定代表人：沈仁康
电话：0571-87659056
传真：0571-87659954
联系人：王盈虚
17. 代 销 机 构：东 莞 农 村商业 银 行 股份有 限 公 司
注册地址：东莞市东城区鸿福东路 2 号
法定代表人：何沛良
电话：0769-961122
联系人：林培珊
18. 代 销 机 构：江 苏 江 南农村 商 业 银行股 份 有 限公司 （ 仅 限前端 ）
注册地址：常州市天宁区延宁中路 668 号
法定代表人：陆向阳
电话：0519-80585939
传真：0519-89995066
联系人：包静 13
19. 代 销 机 构：招 商 证 券股份 有 限 公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座38 －45 层
法定代表人：宫少林
电话： （0755 ）82960223
传真： （0755 ）82960141
联系人：林生迎
20. 代 销 机 构：中 信 建 投证券 股 份 有限公 司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
法定代表人：王常青
电话：4008888108
传真： （010 ）65182261
联系人：权唐
21. 代 销 机 构：国 泰 君 安证券 股 份 有限公 司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
法定代表人：杨德红
电话：021-38676666
传真：021-38670666
联系人：芮敏祺
22. 代 销 机 构：海 通 证 券股份 有 限 公司
注册地址：上海市淮海中路 98 号
法定代表人：王开国
电话：021-23219000
传真：021-23219100
联系人：金芸、李笑鸣
23. 代 销 机 构：广 发 证 券股份 有 限 公司
注册地址：广州天河区天 河北路 183-187 号大都 会广场 43 楼（4301-4316 房）
法定代表人：孙树明
电话： （020 ）87555888
传真： （020 ）87555417
联系人：黄岚 14
24. 代 销 机 构：申 万 宏 源证券 有 限 公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号45 层
法定代表人：李梅
电话：021-33389888
传真：021-33388224
联系人：曹晔
25. 代 销 机 构：中 国 银 河证券 股 份 有限公 司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业 大厦 C 座
法定代表人：陈有安
电话：010-66568292、010-83574507
传真：010-66568990
联系人：邓颜、辛国政
26. 代 销 机 构：平 安 证 券股份 有 限 公司
注册地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣 超大厦 16-20 层
法定代表人：谢永林
电话： （0755 ）22621866
传真： （0755 ）82400862
联系人：吴琼
27. 代 销 机 构：光 大 证 券股份 有 限 公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：薛峰
电话： （021 ）22169999
传真： （021 ）22169134
联系人：刘晨
28. 代 销 机 构：长 城 证 券股份 有 限 公司
注册地址：深圳福田区深南大道 6088 号特区报业 大厦 14、16 、17 楼
法定代表人：黄耀华
联系电话：13052558656
传真： （0755 ）83515567
联系人：金夏 15
29. 代 销 机 构：财 富 证 券有限 责 任 公司
注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段 80 号顺 天国际财富中心 26 楼
法定代表人：蔡一兵
电话： （0731 ）4403319
传真： （0731 ）4403439
联系人：郭磊
30. 代 销 机 构：湘 财 证 券股份 有 限 公司
注册地址：湖南省长沙市黄兴中路 63 号中山国际 大厦 12 楼
法定代表人：林俊波
电话： （021 ）68634518-8503
传真： （021 ）68865680
联系人：钟康 莺
31. 代 销 机 构：安 信 证 券股份 有 限 公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大 厦 35 层、28 层 A02 单元
法定代表人：牛冠兴
电话：0755-82825551
传真：0755-82558355
联系人：余江
32. 代 销 机 构：中 信 证 券（山 东 ） 有限责 任 公 司（原 中 信 万通证 券 ）
注册地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际 金融广场 1 号楼 20 层
法定代表人：杨宝林
电话： （0532 ）85022326
传真： （0532 ）85022605
联系人：吴忠超
33. 代 销 机 构：中 信 证 券股份 有 限 公司
注册地址： 广东省深圳市福田区中心三 路 8 号 卓越时代广场（二期）北座
法定代表人： 王东明
电话：010-60838696
传真：010-60833739
联系人：顾凌 16
34. 代 销 机 构：国 信 证 券股份 有 限 公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证 券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
电话：0755-82130833
传真：0755-82133952
联系人： 齐晓燕
35. 代 销 机 构：兴 业 证 券股份 有 限 公司
注册地址：福州市湖东路 268 号
法定代表人：兰荣
电话： （021 ）38565785
传真： （021 ）38565955
联系人：谢高得
36. 代销机构：长 江 证 券股份 有 限 公司
注册地址： 武汉市新华路特８号 长江证券大厦
法定代表人： 胡运钊
电话： （027 ）65799999
传真： （027 ）85481900
联系人：奚博宇
37. 代 销 机 构：中 银 国 际证券 有 限 责任公 司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中 银大厦 39 层
法定代表人：杨泽柱
电话： （021 ）20328000
传真： （021 ）50372474
联系人： 王炜哲
38. 代 销 机 构： 申 万 宏 源西部 证 券 有限公 司
注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005
室
法定代表人：许建 平
电话： （010 ）88085858
传真： （010 ）88085195 17
联系人：李巍
39. 代 销 机 构：信 达 证 券股份 有 限 公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院1 号楼
法定代表人：张志刚
电话： （010 ）63081000
传真： （010 ）63080978
联系人：唐静
40. 代 销 机 构：华 福 证 券有限 责 任 公司
注册地址：福州市五四路 157 号新 天地大厦 7 、8 层
法定代表人：黄金琳
电话：021-20655183
传真：021-20655196
联系人：王虹
41. 代 销 机 构：国 海 证 券股份 有 限 公司
注册地址： 广西桂林市辅星路 13 号
法定代表人： 何春梅
电话：(0755)83709350
传真：(0755)83704850
联系人：牛孟宇
42. 代 销 机 构：华 泰 证 券股份 有 限 公司
注册地址：南京市江东中路 228 号
法定代表人：周易
电话：0755-82492193
传真：0755-82492962
联系人：庞晓芸
43. 代 销 机 构：天 相 投 资顾问 有 限 公司
注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座701
法定代表人：林义相
电话： 010-66045608
传真： 010-66045527 18
联系人：林爽
44. 代 销 机 构：东 方 证 券股份 有 限 公司
注册地址：上 海市中山南路 318 号2 号楼22 层-29 层
法定代表人：潘鑫军
电话： （021 ）63325888
传真： （021 ）63326173
联系人： 胡月茹
45. 代 销 机 构：华 西 证 券股份 有 限 公司
注册地址：四川省成都市陕西街 239 号华西证券 大厦
法定代表人：杨炯洋
电话：010-68717150
传真：028-86150040
联系人：张曼
46. 代 销 机 构：大 通 证 券股份 有 限 公司
注册地址： 辽 宁省大连市沙河口区会展路129 号大 连国际金融中心A 座- 大 连期货大厦38、
39 层
法定代表人： 李红光
电话：0411-39991807
传真 ：0411-39673214
联系人： 谢立军
47. 代 销 机 构：中 航 证 券有限 公 司
注册地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 A 座41 楼
法定代表人：王宜四
电话：010-64818301
传真：010-64818443
联系人：史江蕊
48. 代销机构 ：华 融 证 券股份 有 限 公司
注册地址： 北京市西城区金融大街 8 号
法定代表人：祝献忠
电话：010-85556100 19
传真：010- 85556153
联系人：李慧灵
49. 代 销 机 构：华 宝 证 券有限 责 任 公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 100 号57 层
法定代表人：陈林
电话：021-50122222
传真：021-20515593
联系人：刘闻川
50. 代 销 机 构： 方 正 证 券股份 有 限 公司
注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24 层
法定代表人：雷杰
联系人： 徐锦福
电话：010-57398062
传真：010-57308058
51. 代 销 机 构：华 安 证 券股份 有 限 公司
注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号
法定代表人：李工
电话： 0551-5161666
传真： 0551-5161600
联系人：甘霖
52. 代销机构: 中 泰 证 券股份 有 限 公司（ 原 齐 鲁证券 ）
注册地址：山东省济南市经七路
法定代表人：李玮
电话：0531-68889155
传真：0531-68889752
联系人：吴阳
53. 代 销 机 构：国 元 证 券股份 有 限 公司
注册地址：中国安徽省合肥市梅山路 18 号
法定代表人：蔡咏
电话：0551-2246273 20
传真：0551—62207773
联系人：陈琳琳
54. 代 销 机 构：红 塔 证 券股份 有 限 公司
注册地址：云南省昆明市北京路 155 号附1 号红 塔大厦 9 楼
法定代表人：况雨林
联系人：电话：0871-3577398
传真：0871-3578827
联系人：高国泽
55. 代 销 机 构：东 兴 证 券股份 有 限 公司
注册地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大 厦 B 座12-15 层
法定代表人：徐勇力
电话：010-66555316
传真：010-66555246
联系人： 汤 漫川
56. 代 销 机 构：山 西 证 券股份 有 限 公司
注册地址：山西省太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼
法定代表人：侯巍
电话：0351－8686659
传真：0351－8686619
联系人：郭熠
57. 代 销 机 构：西 藏 同 信证券 有 限 责任公 司
注册地址：西藏自治区拉萨市北京中路 101 号
法定代表人：贾绍君
电话：021 －36533016
传真：021 －36533017
联系人： 汪尚斌
58. 代 销 机 构：中 山 证 券有限 责 任 公司
注册地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层
法定代表人：黄扬录
电话：0755-82570586 21
传真：0755-82940511
联系人：罗艺琳
59. 代 销 机 构：广 州 证 券股份 有 限 公司
注册地址：广州市天河区珠江西路 5 号广州国际 金融中心主塔 19 层、20 层
法定代表人：邱三发
电话：020-88836999
传真：020-88836654
联系人：林洁茹
60. 代 销 机 构：东 海 证 券股份 有 限 公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广 场 18 楼
法定代表人：赵俊
电话：021-20333333
传真：021-50498825
联系人：王一彦
61. 代 销 机 构：华 龙 证 券股份 有 限 公司
注册地址： 兰州市城关区东岗西路 638 号财富大 厦
法定代表人：李晓安
电话：0931-4890208 、0931-8784656
传真：0931-4890628
联系人：范坤、杨力
62. 代 销 机 构：渤 海 证 券股份 有 限 公司
注册地址：天津市经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室
法定代表人：王春峰
电话：022-28451861
传真：022-28451892
联系人： 王兆权
63. 代 销 机 构：民 生 证 券有限 责 任 公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民 生金融中心 A 座16-18 层
法定代表人：岳献春
电话：010-85127622 22
传真：010-85127917
联系人：赵明
64. 代 销 机 构：万 和 证 券有限 责 任 公司
注册地址：海口市南沙路 49 号通信 广场二楼
法定代表人：朱治理
电话：0755-82830333
传真：0755-25161630
联系人：黎元春
65. 代 销 机 构：东 吴 证 券股份 有 限 公司
注册地址：苏州工业园区星阳街 5 号
法定代表人：吴永敏
电话：0512-65581136
传真：0512-65588021
联系人：方晓丹
66. 代 销 机 构：五 矿 证 券有限 公 司
注册地址：深圳市福田区金田路 4028 号经贸中 心 48 楼
法定代表人：赵立功
电话：0755- 83219194
传真：0755-82545500
联系人：王鹏宇
67. 代 销 机 构：恒 泰 证 券股份 有 限 公司
注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街 111 号
法定代表人：庞介民
联系人：魏巍
电话：0471-4974437
传真：0471-4961259
68. 代 销 机 构：中 国 中 投证券 有 限 责任公 司
注册地址： 深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第18 层-21 层及 第 04
层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元
法定代表人：龙增来 23
电话：0755-82023442
联系人：刘毅
69. 代 销 机 构：国 金 证 券股份 有 限 公司
注册地址：成都市青羊区东城根上街 95 号
法定代表人：冉云
电话：028-86690057、028-86690058
传真：028-86690126
联系人：刘婧漪、贾鹏
70. 代 销 机 构： 国 都 证 券股份 有 限 公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国 华投资大厦 9 层10 层
法定代表人： 常喆
电话：010-84183333
传真：010-84183311
联系人：黄静
71. 代 销 机 构：西 南 证 券股份 有 限 公司
注册地址：重庆市江北区桥北苑 8 号
法定代表人：余维佳
电话：023-63786141
传真：023-63786212
联系人：张煜
72. 代 销 机 构：浙 商 证 券股份 有 限 公司
注册地址：浙江省杭州市杭大路 1 号
法定代表人：吴承根
电话：021-64718888
传真：021-64713795
联系人：李凌芳
73. 代 销 机 构：英 大 证 券有限 责 任 公司
注册地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
法定代表人：吴骏
联系人：陈 红艳 24
电话：0755-83007030
传真：0755-83007034
74. 代 销 机 构：东 北 证 券股份 有 限 公司
注册地址：长春市自由大路 1138 号
法定代表人：杨树财
联系电话：0431-85096517
传真：0431-85096795
联系人：安岩岩
75. 代 销 机 构：华 鑫 证 券有限 责 任 公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大 厦 28 层 A01 、B01 （b ） 单元
法定代表人：俞洋
联系人：陈敏
电话：021-54967552
传真：021-64333051
76. 代 销 机 构：新 时 代 证券股 份 有 限公司
注册地址：北京市海淀区 北三环西路 99 号院1 号楼 15 层 1501
法定代表人：刘汝军
联系人：田芳芳
电话：010-83561146
传真：010-83561094
77. 代 销 机 构：九 州 证 券有限 公 司 （原天 源 证 券）
注册地址：青海省西宁市长江路 53 号汇通大厦六楼
法定代表人：林小明
电话：0755-33331188
传真：0755-33329815
78. 代 销 机 构：第 一 创 业证券 股 份 有限公 司
注册地址： 广东省深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 20 楼
法定代表人：刘学民
联系人：李若晨
电话：0755-23838762 25
传真：0755-25838701
79. 代 销 机 构：中 国 民 族证券 有 限 责任公 司
注册地址： 北京市朝阳区北四环中路 27 号院5 号楼
法定代表人：赵大建
电话：59355941
传真：56437030
联系人：李微
80. 代 销 机 构： 万 联 证 券有限 责 任 公司
注册地址：广东省广州市天河区珠江东路 11 号 高德置地广场 F 座18、19 层
法定代表人：张建军
联系人： 王鑫
电话：020-38286588
传真：020-38286588
81. 代 销 机 构：大 同 证 券有限 责 任 公司
注册地址：大同市城区迎宾街 15 号 桐城中央 21 层
法定代表人：董祥
联系人：薛津
联系电话：0351-4130322
传真：0351-4130322
82. 代 销 机 构：太 平 洋 证券股 份 有 限公司
注册地址： 云南省昆明市青年路 389 号志远大 厦 18 层
法定代表人： 李长伟
联系人： 谢兰
电话：010-88321613
传真：010-88321763
83. 代 销 机 构：联 讯 证 券股份 有 限 公司
注册地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、四楼
法定代表人：徐刚
电话：
0752-2119700
联系人：彭莲 26
84. 代 销 机 构：中 国 国 际金融 有 限 公司
注册地址：北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座27 层及28 层
法定代表人：金立群
联系人：蔡宇洲
电话：010-65051166
传真：010-65051166
85. 代 销 机 构：中 信 期 货有限 公 司
注册地址： 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓 越时代广场 （二期） 北座 13 层1301-1305
室、14 层
法定代表人：张皓
联系人：韩钰
电话：010-6083 3754
传真：010-5776 2999
86. 代 销 机 构：杭 州 科 地瑞富 基 金 销售有 限 公 司
注册地址：杭州市下城区武林时代商务中心 1604 室
法定代表人：陈刚
联系人：胡璇
电话：0571-85267500
87. 代 销 机 构：东 海 期 货有限 责 任 公司
注册地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证 券大厦 8 楼
法定代表人：陈太康
联系人：李天雨
电话：021-68757102/13681957646
88. 代 销 机 构：上 海 长 量基金 销 售 投资顾 问 有 限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
法定代表人：张跃伟
电话：400-820-2899
传真：021-58787698
联系人：佘晓峰
89. 代 销 机 构：深 圳 众 禄基金 销 售 有限公 司 27
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银 行大厦 25 楼I 、J 单元
法定代表人：薛峰
电话：0755-33227950
传真：0755-82080798
联系人：童彩平
90. 代 销 机 构：蚂 蚁 （ 杭州） 基 金 销售有 限 公 司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号
法定代表人：陈柏青
电话：0571-28829790
传真：0571-26698533
联系人：韩松志
91. 代 销 机 构：北 京 展 恒基金 销 售 有限公 司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
法定代表人：闫振杰
电话： （010 ）62020088
传真： （010 ）62020088-8802
联系人：周文婕
92. 代 销 机 构：诺 亚 正 行（上 海 ） 基金销 售 投 资顾问 有 限 公司
注册地址：上海市金山区廊下镇漕 廊公路 7650 号 205 室
法定代表人：汪静波
电话：400-821-5399
传真： （021 ）38509777
联系人：李娟
93. 代 销 机 构： 上 海 好 买基金 销 售 有限公 司
注册地址： 上海市虹口区场中路 685 弄37 号 4 号楼 449 室
法定代表人： 杨文斌
电话： （021 ）58870011
传真： （021 ）68596916
联系人：张茹
94. 代 销 机 构：上 海 天 天基金 销 售 有限公 司 28
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号2 号楼2 层
法定代表人：其实
电话：400-1818-188
传真：021-64385308
联系人：潘世友
95. 代销机构 ：和 讯 信 息科技 有 限 公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大 厦 10 层
法定代表人：王莉
电话：400-9200-022
传真：0755-82029055
联系人：吴阿婷
96. 代 销 机 构：浙 江 同 花顺基 金 销 售有限 公 司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
法定代表人：凌顺平
电话：0571-88911818
传真：0571-86800423
联系人：刘宁
97. 代 销 机 构：北 京 唐 鼎耀华 投 资 咨询有 限 公 司
注册地址：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街 10 号2 栋236 室
法定代表人：张鑫
电话：010-53570572
传真：010-59200800
联系人：刘美薇
98. 代 销 机 构：上 海 联 泰资产 管 理 有限公 司
注册地址：中国（上海）自由贸易区富特北路 277 号 3 层 310 室
法定代表人：燕斌
电话：400-046-6788
传真：021-52975270
联系人：凌秋艳
99. 代 销 机 构：上 海 陆 金所资 产 管 理有限 公 司 29
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼 09 单元
法定代表人：郭坚
电话：021-20665952
传真：021-22066653
联系人：宁博宇
100. 代 销 机 构： 北 京 乐 融多源 投 资 咨询有 限 公 司
注册地址：北京市朝阳区西 大望路 1 号1 号楼1603
法定代表人：董浩
电话：400-068-1176
传真：010-56580660
联系人: 于 婷婷
101. 代 销 机 构：深 圳 市 新兰德 证 券 投资咨 询 有 限公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006#
法定代表人：杨懿
电话：400-166-1188
传真：010-83363072
联系人: 文雯
102. 代 销 机 构：珠 海 盈 米财富 管 理 有限公 司
注册地址：广东省珠海市横琴新区宝华路 6 号105 室-3491
法定代表人：肖雯
电话：020-80629066
联系人: 刘 文红
网址： www.yingmi.cn
103. 代销机构 ：北 京 蛋 卷基金 销 售 有限公 司
注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院6 号楼 2 单元21 层222507
法定代表人：钟斐斐
电话：4000-618-518
联系人：戚晓强
网址：http://www.ncfjj.com/
104. 代销机构 ：深 圳 前 海微众 银 行 股份有 限 公 司 30
注册地址：深圳市南山区桃园路田厦金牛广场 37 楼
法定代表人：顾敏
电话：400-999-8877
联系人：罗曦
网址：http://www.webank.com/
105. 代 销 机 构：北 京 汇 成基金 销 售 有限公 司
注册地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108
法定代表人：王伟刚
电话：400-619-9059
联系人：丁向坤
网址：http://www.fundzone.cn
106. 代 销 机 构：凤凰金 信（银 川 ） 投资管 理 有 限公司
注册地址：宁夏回族自治区银川市金凤区阅海湾中央商务区万寿路 142 号14 层 1402
法定代表人：程刚
电话：400-810-5919
联系人：张旭
网址：www.fengfd.com
107. 代 销 机 构：上 海 中 正达广 投 资 管理有 限 公 司
注册地址：上海市徐汇区 龙腾大道 2815 号302 室
法定代表人：黄欣
电话：400-6767-523
联系人：戴珉微
网址：www.zzwealth.cn
108. 代 销 机 构：南 京 苏 宁基金 销 售 有限公 司
注册地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
法定代表人：钱燕飞
电话：025-66996699-887226
联系人: 王锋
网址：http://fund.suning.com
109. 代 销 机 构：北京肯 特瑞财 富 投 资管理 有 限 公司 31
注册地址：北京市海淀区中关村东路 66 号1 号楼 22 层 2603-06
法定代表人：江卉
电话：01089189288
联系人：徐伯宇
网址： http://kenterui.jd.com/
基 金 管 理 人 可 根 据 有 关 法 律 法 规 规 定 ， 选 择 其 他 符 合 要 求 的 机 构 代 理 销 售 本 基 金 ， 并 及
时公告。
（ 二 ） 注册登 记 机 构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
住所：北京市西城区太平桥大街 17 号
办公地址：北京市西城区太平桥大街 17 号
法定代表人：周明
电话： （010 ）59378888
传真： （010 ）59378907
联系人：朱立元
（ 三 ） 律师事 务 所 和经办 律 师
名称：北京市高朋律师事务所
注册地址： 北京市朝阳区东三环北路 2 号南银 大厦 28 层
法定代表人：王磊
电话： （010 ）59241188
传真: （010 ）59241199
经办律师 ：王明涛、 李勃
联系人: 王明 涛
（ 四 ） 会计师 事 务 所和经 办 注 册会计 师
名称： 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址： 上海市延安东路 222 号 外滩中心 30 楼 32
法定代表人： 曾顺福
电话： （021 ）61418888
传真： （021 ）63350177
经办注册会计师：陶坚、吴凌志
联系人: 陶坚
四 、 基 金 的名 称 ： 招商 优质成长 混合型证券投资基金(LOF)
五、基金类型 ： 契约型上市开放式 混合基金
六 、 基 金 的投 资 目 标
精 选 受 益 于 中 国 经 济 成 长 的 优 秀 企 业 ， 进 行 积 极 主 动 的 投 资 管 理 ， 在 控 制 风 险 的 前 提 下
为基金份额持有人谋求长期、稳定的资本增值。
七 、 投 资 范围
限 于 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具 ， 包 括 国 内 依 法 公 开 发 行 上 市 的 股 票 、 债 券 及 中 国 证 监
会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 。 其 中 ， 股 票 的 主 要 投 资 对 象 是 本 基 金 管 理 人 认 为 具有良好
盈 利 成 长 性 ， 同 时 价 值 被 市 场 低 估 的 具 有 较 高 相 对 投 资 价 值 的 股 票 。 债 券 的 主 要 投 资 对 象 是
本 基 金 管 理 人 认 为 具 有 相 对 投 资 价 值 的 固 定 收 益 品 种 ， 包 括 国 债 、 金 融 债 、 企 业 （ 公 司 ） 债
与可转换债等。
本基金股票投资比例为 75 ％-95% ， 债 券及现金投资比例为 5 ％-25% （其中 ， 现金或到期
日在一年以内的政府债券不低于 5 ％ ） 。
本基金至少有 80％以上 的非现金基金资产将投资于本基金名称所显示的投资方向。
八 、 基 金 的投 资 策 略
（一）投资方 法 考 虑
本基金将应用招商基金从外方股东 ING 引进的投资技术和投资模型，其中包括严谨的投
资管理流程、市场量表的资产配置技术、股票筛选模型、SRS 股票分析系统、PFG 组合配置
模型、EMA 风险管理模型等。
（ 二 ） 资产配 置 33
本基金股票投资比例为 75 ％-95% ， 债 券及现金投资比例为 5 ％-25% （其中 ， 现金或到期
日在一年以内的政府债券不低于 5 ％）。
本 基 金 为 混 合 型 基 金 ， 在 一 般 情 况 下 ， 本 基 金 不 太 进 行 大 类 资 产 配 置 ， 股 票 投 资 保 持 相
对较高的比例。在有必要进行资产配置时，本基金管理人将借鉴 ING 的成熟技术，采取市场
量表的资产配置工具。
市场量表是 ING 在资产配置过程中普遍采用的方法。它通过对影响股票市场和债券市场
的 基 本 因 素 和 市 场 因 素 的 分 析 ， 对 股 票 市 场 和 债 券 市 场 趋 势 作 出 更 全 面 的 评 估 。 本 基 金 拟 采
用 的 市 场 量 表 中 ， 基 本 分 析 包 括 一 系 列 反 映 宏 观 经 济 的 定 量 指 标 和 反 映 市 场 投 资 价 值 的 定 量
指 标 ， 其 目 的 在 于 判 断 股 票 市 场 和 债 券 市 场 的 投 资 价 值 ； 市 场 分 析 通 过 对 股 票 市 场 和 债 券 市
场驱动因素 的 分 析 ， 以 及 分 析 股 票 市 场 与 债 券 市 场 的 相 对 投 资 价 值 分 析 ， 对 股 票 市 场 和 债 券
市 场 的 趋 势 作 出 评 估 。 市 场 量 表 的 结 论 是 采 用 定 性 的 评 分 方 法 ， 资 产 配 置 比 例 将 根 据 评 分 结
果得出。
（ 三 ） 股票选 择 和 组合构 建
本 基 金 的 股 票 资 产 将 投 资 于 招 商 基 金 认 为 具 有 优 质 成 长 性 并 且 较 高 相 对 投 资 价 值 的 股
票。
本 基 金 对 优 质 成 长 股 票 的 筛 选 主 要 关 注 的 因 素 包 括 ： 公 司 是 否 具 备 良 好 的 治 理 结 构 及 长
期的核心竞争力，公司是否有持续的经济利润的增长，公司股票的估值是否合理等等。
本基金对公司治理结构的考核主要包括一系列定性的指标， 如监督和制衡机制是否有效，
激励机制是 否合理， 公司管理层是否具有良好的诚信度等等。 在对公司核心竞争力的考核上，
本基金主要关注的指标包括公司的管理能力、产品/ 市场的竞争力、市场网络、品牌和商誉、
创 新 能 力 、 核 心 技 术 、 政 策 环 境 等 。 在 对 公 司 盈 利 能 力 的 考 核 上 ， 本 基 金 在 一 般 的 盈 利 及 盈
利增长指标之外，还加入了控制企业盈利增长质量的指标，如 ROIC –WACC 、EV A 等，来挑
选具有优质成长特征的上市公司股票。 并且， 本基金利用 FGV 、FGV/MV 等指标来对公司股
票进行估值，选出价值被低估的优质成长公司的股票作为投资对象。
本 基 金 股 票 投 资 强 调 将 定 量 的 股 票 筛 选 和 定 性 的 公 司 研 究 有 机 结 合 ， 并 实 时 应 用 风 险 控
制 手 段 进 行 组 合 调 整 。 深 入 的 公 司 研 究 和 分 析 是 发 掘 这 些 价 值 被 低 估 的 成 长 性 股 票 的 核 心 ，
通 过 定 性 的 分 析 和 定 量 的 筛 选 ， 得 出 对 公 司 未 来 盈 利 成 长 的 潜 力 、 质 量 以 及 持 续 性 的 评 价 ，
从而发掘出价值被市场低估并具有良好成长性的股票。
构 建 股 票 模 拟 组 合 时 ， 本 基 金 将 采 用 数 量 模 型 分 析 方 法 ： 股 票 筛 选 模 型 、 股 票 评 级 系 统34
SRS 、行业评级系统 IRS 、定量分析模型 PFG 及风险管理系统等模型，并对股票池中所有股
票进行相对投资价值的评估和排序。
本基金股票筛选和组合构建过程：
（1 ）利用股 票筛选模型进行股票排序和筛选 。
股 票 筛 选 模 型 是 一 个 数 量 化 的 股 票 筛 选 模 型 ， 主 要 原 理 是 以 定 量 指 标 对 备 选 股 票 按 盈 利
增 长 性 和 投 资 价 值 进 行 评 分 排 序 。 该 模 型 选 取 了 每 股 收 益 及 增 长 率 、 市 盈 率 、 流 动 性 等 核 心
指 标 ， 这 些 核 心 指 标 均 建 立 在 研 究 人 员 对 公 司 未 来 收 益 预 测 值 的 基 础 之 上 ， 并 且 每 周 对 更 新
的数据进行处理，从而得到不断更新的备选库股票的排序。
（2 ）运用 SRS 系统对股票池股票进行深入研究和分析。
SRS 股票评级系统是对股票基本面进行定性分析的核心系统。它是对公司的短期增长、
长 期 增 长 、 竞 争 环 境 、 管 理 能 力 、 资 本 结 构 、 资 本 密 集 水 平 和 股 票 的 相 对 价 值 等 因 素 进 行 全
面系统评价的投资分析系统。SRS 建立了一套有纪律的公司分析检讨步骤，对不同行业、不
同公司的研究采用统一的评价标准，使得股票评级具有可比较性和一致性。在 SRS 系统中，
本基金尤其关注公司的治理结构和核心竞争力因素。
（3 ）利用 IRS 系统进行“自上而下”的行业调整。
仅应用筛选模 型和 SRS 系统对股票进行排序，完全是通过自下而上的方法得到的，可能
导 致 模 拟 组 合 在 单 个 行 业 的 股 票 集 中 度 过 高 ， 行 业 配 置 不 够 分 散 ， 或 者 使 得 组 合 的 行 业 配 置
与 基 准 指 数 的 差 异 过 大 ， 造 成 组 合 的 非 系 统 性 风 险 过 高 。 因 此 有 必 要 根 据 经 济 周 期 、 市 场 形
势的变化以及本基金 管理人对未来行业发展的判断， 对组 合的行业配置进行适当的调整。 IRS
系 统 通 过 对 细 分 行 业 的 行 业 成 长 性 、 行 业 进 入 壁 垒 、 行 业 政 策 因 素 等 方 面 的 相 对 评 估 ， 体 现
宏观经济周期对行业的影响及各行业自身发展特色， 从自上而下的角度进一步发掘投资机会，
调整股票相对评估。
（4 ）结合本 基金的特点，利用 PFG 模型构建模拟股票组合。
PFG 模型在 股票筛选模型、SRS 系统、IRS 系统的评价结果的基础上，综合考虑市场短
期其他因素，运用 ING 长期投资经验形成的核心算法进行分析和运算，对研究范围内的股票
进行排序，并根据投资组合风险- 收益特征和要 求给出模拟组合。
通常情况下，PFG 模型 主要是以利润增长和价值为主要指标对股票进行筛选。但是在本
基金中， 为了考虑企业业绩成长的质量， 本基金在 PFG 模型中加入了以下几个控制盈利成长
质量的指标，如 NOPLAT Growth 、ROIC –WACC 、EV A 、FGV ，FGV/MV 等，来挑选合理价
格下的优质成长的上市公司股票。 35
上述指标中，
NOPLAT Growth （ Growth of Net Operating Profit Less Adjusted Tax ） ，经调 整税后经营利
润增长率。与一般的会计利润相比，NOPLAT 排除了非经常性的利润，能更好地反映公司核
心的盈利能力。
ROIC –WACC ， 价值创造率。 其中，ROIC (Return on Invested Capital) 为资本 投资回报率，
WACC （Weighted Average Cost of Capital ） 为资本加权成本率， 它是股本资本成本率和债务资
本成本率的加权平均。
EV A ， 经济利 润或经济增加值。 与会计利润最大的区别是， 会计利润只考虑了债务资本成
本，而经济利润还要减去股本资本成本。经济利润为正的成长才是创造股东价值的成长。
FGV （Future Growth Value ） ，未来成长 性所隐含的价值。通过公司市值（MV ）将其“标
准化” ，从而 取得横向比较的功能。所以，本基金采用 FGV/MV 作为估值指标。
（5 ）运用 ING 的成熟模型进行风险控制和组合调整。
风险度量除了常用的夏普比例 （Sharpe Ratio ） 、 信 息比例 （Information Ratio ） 等指标外，
本基金主要运用跟踪误差（Tracking Error ）指标进行风险评估和控制。
（6 ）模拟组 合的执行。
经 过 风 险 控 制 模 型 调 整 后 所 确 定 的 股 票 组 合 ， 将 成 为 最 终 可 供 执 行 的 股 票 组 合 ， 用 以 进
行实际的股 票投资。
（ 四 ） 债券组 合 的 构建
在 本 基 金 认 为 股 票 市 场 投 资 风 险 非 常 大 时 ， 将 会 有 一 定 的 债 券 投 资 比 例 。 本 基 金 的 债 券
投 资 采 用 主 动 的 投 资 管 理 ， 获 得 与 风 险 相 匹 配 的 收 益 率 ， 同 时 保 证 组 合 的 流 动 性 满 足 正 常 的
现金流的需要。
与股票组合构建类似，本基金债券组合构建也采取团队投资的决策方式，并在借鉴 ING
海 外 债 券 投 资 管 理 的 先 进 经 验 与 方 法 的 基 础 上 ， 结 合 我 国 债 券 市 场 的 具 体 特 点 ， 形 成 稳 健 安
全、 积极主动的债券投资流程。 本基金将采用自下而上的方法， 利用收益率曲线的形状变动、
单 个 债 券 的 收 益 率 和 基 准 收 益 率 曲 线 的 偏 离 选 择 投 资 券 种 ； 同 时 本 基 金 还 将 通 过 发 现 市 场 的
不均衡进行无风险套利，增加组合收益。
九 、 投 资 程序
（一） 投 资 决 策依据 36
（1 ）须符合 国家有关法律法规，严格遵守基金合同及公司章程；
（2 ）维护基 金份额持有人利益作为基金投资的最高准则。
（二） 投资程序
（1 ）投资决 策委员会审议投资策略、资产配置和其它重大事项；
（2 ）基金管 理部通过股票投资周会和债券投资周会，确定拟投资的个股和个券；
（3 ）基金经 理根据所管基金的特点，确定基金投资组合；
（4 ）基金经 理发送投资指令；
（5 ）交易部 审核与执行投资指令；
（6 ）数量分 析人员对投资组合的分析与评估；
（7 ）基金经 理对组合的检讨与调整。
在 投 资 决 策 过 程 中 ， 风 险 管 理 部 门 负 责 对 各 决 策 环 节 的 合 规 性 、 事 前 及 事 后 风 险 、 操 作
风 险 等 投 资 风 险 进 行 监 控 ， 并 在 整 个 投 资 流 程 完 成 后 ， 对 投 资 风 险 及 绩 效 做 出 评 估 ， 提 供 给
投资决策委员会、投资总监、基金经理等相关人员，以供决策参考。
十 、 业 绩 比较 基 准
95 ％×沪深 300 指数＋5 ％ ×同业存款利率
十一、 风 险收 益 特 征
本 基 金 属 于 主 动 管 理 的 混 合 型 基 金 ， 精 选 价 值 被 低 估 的 具 有 优 质 成 长 性 的 个 股 进 行 积 极
投 资 ， 属 于 预 期 风 险 和 预 期 收 益 相 对 较 高 的 证 券 投 资 基 金 品 种 ， 本 基 金 力 争 在 严 格 控 制 风 险
的前提下谋求实现基金 资产长期稳定增值。
十 二 、 投 资组 合 报 告
招 商 优 质 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金(LOF) 管理人－招商 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董
事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 ， 并 对 其 内 容 的 真 实 性 、 准
确性和完整性承担个别及连带责任 。
本投资组合报告所载数据截至 2017 年 3 月 31 日 ，来源于《招商优质成长混合型证券投
资基金（LOF ）2017 年第 1 季度报 告》 。
1 、 报 告 期 末基金 资 产 组合情 况
37
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 828,723,707.01 77.70
其中：股票
828,723,707.01 77.70
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
578,983.73 0.05
其中：债券
578,983.73 0.05
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
236,124,507.36 22.14
8 其他资产
1,189,147.53 0.11
9 合计
1,066,616,345.63
100.00
2 、 报 告 期 末按行 业 分 类的股 票 投 资组合
2.1 报 告 期 末按行 业 分 类的境 内 股 票投资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 34,714,640.00 3.27
B 采矿业 8,419,152.84 0.79
C 制造业 550,918,704.36 51.95
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
5,481,667.00 0.52
E 建筑业 79,702,135.82 7.52
F 批发和零售业 58,203,350.00 5.49
G 交通运输、仓储和邮政业 131,314.89 0.01
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
10,466,478.21 0.99
J 金融业 53,671,345.46 5.06
K
房地产业
16,178,954.00 1.53
L
租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业 16,930.16 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 46,724.92 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
10,772,309.35 1.02
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合 - - 38
合计 828,723,707.01 78.14
2.2 报 告 期 末按行 业 分 类的沪 港 通 投资股 票 投 资组合
本基金本 报告期末未持有沪港通投资股票。
3 、 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 股 票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 000333 美的集团 1,049,611 34,952,046.30 3.30
2 601628 中国人寿 1,296,495 32,801,323.50 3.09
3 002475 立讯精密 1,205,254 30,492,926.20 2.88
4 002273 水晶光电 1,339,048 30,396,389.60 2.87
5 002353 杰瑞股份 1,348,250 27,949,222.50 2.64
6 002051 中工国际 972,678 27,555,967.74 2.60
7 600803 新奥股份 1,904,873 27,525,414.85 2.60
8 002508 老板电器 537,025 26,636,440.00 2.51
9 002714 牧原股份 866,200 23,560,640.00 2.22
10 603005 晶方科技 690,789 23,196,694.62 2.19
4 、 报 告 期 末按债 券 品 种分类 的 债 券投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） 578,983.73 0.05
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 578,983.73 0.05
5 、 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 债 券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 113011 光大转债 5,000 499,986.85 0.05
2 113012 骆驼转债 790 78,996.88 0.01 39
6 、 报 告 期 末按公 允 价 值 占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 资 产 支持证 券 投 资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 、 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 贵 金 属投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 、 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 权 证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
9 、 报 告 期 末本基 金 投 资的股 指 期 货交易 情 况 说明
9.1 报 告 期 末本基 金 投 资的股 指 期 货持仓 和 损 益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
9.2 本 基 金 投资股 指 期 货的投 资 政 策
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
10、 报告期 末本基 金 投 资的国 债 期 货交易 情 况 说明
10.1 本 期 国 债期货 投 资 政策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
10.2 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货持仓 和 损 益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
10.3 本 期 国 债期货 投 资 评价
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
11、 投 资 组 合报告 附 注
11.1
报告期内基金投资的前十名证券除中国人寿（股票代码 601628）外其他 证券的发行主体
未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
中国人寿（股票代码 601628）：
根据公司 2016 年6 月24 日公告 ，公司因采取退保金直接冲减退保年度保费收入的方式
处理长期险非正常退保业务，违反了《中华人民共和国保险法》相关规定，受到保监会罚款
40 万元。
对该股票的投资决策程序的说明：本基金管理人认为当前投资环境逐步好转，利差上升40
预期增强，中国人寿利用低负债成本顺势扩大规模，未来受益可能最为明显。经过内部严格
的投资决策流程，该股票被纳入实际投资组合。
11.2
本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 ， 本 基 金 管 理 人 从 制 度 和
流程上要求股票必须先入库再买入。
11.3 其 他 资 产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,089,522.04
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 48,060.98
5 应收申购款 51,564.51
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,189,147.53
11.4 报 告 期 末持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5 报 告 期 末前十 名 股 票中存 在 流 通受限 情 况 的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
十 三 、 基 金的 业 绩
基 金 管 理 人 依 照 恪 尽 职 守 、 诚 实 信 用 、 谨 慎 勤 勉 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 财 产 ， 但 不 保 证
基 金 一 定 盈 利 ， 也 不 保 证 最 低 收 益 。 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投
资者在做出 投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
2005.11.17-2005.12.31 3.17% 0.36% 6.64% 0.75% -3.47% -0.39% 41
2006.01.01-2006.12.31 161.90% 1.29% 112.79% 1.33% 49.11% -0.04%
2007.01.01-2007.12.31 134.97% 1.98% 150.20% 2.18% -15.23% -0.20%
2008.01.01-2008.12.31 -56.20% 2.34% -63.85% 2.88% 7.65% -0.54%
2009.01.01-2009.12.31 73.73% 1.86% 90.72% 1.95% -16.99% -0.09%
2010.01.01-2010.12.31 -0.71% 1.48% -11.77% 1.50% 11.06% -0.02%
2011.01.01-2011.12.31 -28.31% 1.15% -23.82% 1.23% -4.49% -0.08%
2012.01.01-2012.12.31 5.59% 1.05% 7.30% 1.22% -1.71% -0.17%
2013.01.01-2013.12.31 1.27% 1.20% -7.14% 1.32% 8.41% -0.12%
2014.01.01-2014.12.31 15.65% 1.11% 48.72% 1.15% -33.07% -0.04%
2015.01.01-2015.12.31 41.00% 2.99% 5.72% 2.36% 35.28% 0.63%
2016.01.01-2016.12.31 -21.73% 1.66% -10.61% 1.33% -11.12% 0.33%
2017.01.01-2017.03.31 -0.23% 0.66% 4.20% 0.49% -4.43% 0.17%
基金成立起至2017.03.31 368.31% 1.73% 283.92% 1.75% 84.39% -0.02%
注：本基金合同生效日为2005 年11 月17日。
十 四 、 基 金的 费 用 概 览
（ 一 ） 与基金 运 作 有关的 费 用
1 、 与基金运作有关的费用列示：
（1 ） 基金管理人的管理费；
（2 ） 基金托管人的托管费；
（3 ） 基金的证券交易费用；
（4 ） 基金合同生效后的基金信息披露费用；
（5 ） 基金合同生效后的与基金相关的会计师费和律师费；
（6 ） 基金份额持有人大会费用；
（7 ） 按照国家有关规定可以在基金资产中列支的其它费用 。
2 、 基金管理费
本 基 金 的 基 金 管 理 费 年 费 率 为1.5 ％ ， 即 基 金 管 理 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的1.5 ％年费
率计提。计算方法如下：
H ＝E ×1.5 ％ ÷当年天数 42
H 为每日应计 提的基金管理费
E 为前一日基 金资产净值
基金管理费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，
基金托管人复核后于次月首日起5 个 工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人， 若遇法
定节假日、休息日或不可抗力等，支付日期顺延。
3 、 基金托管费
本基金的基金托管费年费率为0.25% ， 即基金托管费按前一日基金资产净值的0.25 ％ 年费
率计提。计算方法如下：
H=E ×0.25% ÷当年天数
H 为每日应计 提的基金托管费
E 为前一日的 基金资产净值
基金托管费每日计提， 按月支付 。 由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，
基金托管人复核后于次月首日起5 个 工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人， 若遇法
定节假日、休息日或不可抗力等，支付日期顺延。
4 、 上述（3 ）到（7 ） 项 费 用 由 基 金 托 管 人 根 据 其 它 有 关 法 规 及 相 应 协 议 的 规 定 ， 按费
用实际支出金额支付，列入当期基金费用。
5 、 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 因 未 履 行 或 未 完 全 履 行 义 务 导 致 的 费 用 支 出 或 基 金 资 产 的
损 失 ， 以 及 处 理 与 基 金 运 作 无 关 的 事 项 发 生 的 费 用 等 不 列 入 基 金 费 用 。 基 金 合 同 生 效 之 前 的
律师费、会计师费和信息披露费用不得从基金资产中列支。
6 、 基 金 管 理 费 和 基 金 托 管 费 的 调 低 ： 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 可 协 商 酌 情 调 低 基金 管
理 费 、 基 金 托 管 费 ， 无 须 召 开 基 金 份 额 持 有 人 大 会 。 基 金 管 理 人 应 在 新 费 率 实 施 前 三 个 工 作
日按照信息披露有关规定予以公告。
（ 二 ） 与基金 销 售 有关的 费 用
1 、基金的申 购费用
本 基 金 的 申 购 费 用 由 申 购 人 承 担 ， 由 基 金 管 理 人 及 代 销 机 构 收 取 ， 用 于 本 基 金 的 市 场 推
广、销售、注册登记等发生的各项费用。
本 基 金 的 申 购 费 用 有 前 端 申 购 费 用 及 后 端 申 购 费 用 两 种 模 式 ， 即 投 资 者 可 以 选 择 在 申 购
本基金份额时缴纳前端申购费用，也可选择在赎回本基金份额时缴纳后端申购费用。
投 资 者 通 过 交 易 所 场 内 申 购 本 基 金 ， 只 能 选 择 前 端 收 费 模 式 ， 前 端 收 费 基 金 代 码 为43
“ 16 1706” 。
投资者 通过场外申 购本基金， 可选择前端 收费模式或 后端收费模 式。前端收 费基金代 码
为“ 16 1706” ， 后端收费基金代码为 “ 16 1707 ” 。 在交 易所相关系统能够支持之前， 通过该方式申
购的本基金基金份额仅能在场外赎回，不能进行跨系统转登记及在交易所场内进行交易。
A ．前端申购 费用
前端申购费率适用于场外申购和场内申购。本基金的前端申购费按申购金额进行分档，
投资人在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。
申购金额 前 端 申 购费率
50 万元以下 1.5%
50 万（含） －200 万 1.2%
200 万（含） －500 万 0.6%
500 万（含） 以上 500 元/ 笔
前端申购费用在投资者申购本基金份额时从申购金额中扣除，不列入基金资产。
前端申购费用的计算方法： 前端 申购费用＝净申购金额×前端申购费率 ， 其中： 净申购
金额＝申购金额/ （1 ＋ 前端申购费率） 。
B ．后端申购 费用
后 端 申 购 费 率 只 适 用 于 场 外 申 购 。 本 基 金 的 后 端 申 购 费 率 按 持 有 时 间 进 行 分 档 。 后 端 申
购费率如下：
持有期限 后 端 申 购费率
1 年（含）以 内 1.7%
1 －2 年（含 ） 1.5%
2 －3 年（含 ） 1.2%
3 －5 年（含 ） 0.6%
5 年以上 0
后端申购费用在投资者赎回本基金份额时从赎回金额中扣除。
后 端 申 购 费 用 的 计 算 方 法 ： 后 端 申 购费用＝ 赎 回 份 额 × 申 购 受 理 日 基 金 份 额 净 值 × 后 端
申购费率。
www.cmfchina.com 网 上 交 易 ， 详 细 费 率 标 准 或 费 率 标 准 的 调 整 请 查 阅 官 网 交 易 平 台 及 基
金管理人公告。
2 、基金的赎 回费用 44
本基金场外赎回费按持有时间的增加而递减，费率如下：
连 续 持 有时间 （ 日 历日） 赎回费率
1 天-365 天（ 含） ： 0.5%
366 天－730 天（含） 0.25%
731 天（含） 以上 ： 0%
本基金场内赎回费率为0.5%。
赎回费用的计算方法：赎回费用＝赎回份额×赎回受理当日基金份额净值×赎回费率
赎回费用由赎回人承担， 在投资者赎回基金份额时收取， 赎回费用的75% 作为注册 登记费
及其他相关手续费，剩余25% 归基金 资产所有。
3 、 基金管理 人可以调整申购费率、 赎回费率或收费方式， 并最迟将于新的费率或收费方
式开始实施前3 个工作日 在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。
基金管理人可以针对特定投资人（如养老金客户等）开展费率优惠活动，届时将提前公
告。
十 五 、 对 招募 说 明 书 更新 部 分 的 说明
本 招 募 说 明 书 依 据 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 、 《 公开募集 证 券 投 资 基 金 运 作 管
理 办 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 销 售 管 理 办 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 管 理 办 法 》 及 其 它 有 关 法
律法规的要求，对本基金管理人于 2016 年12 月30 日刊登的 本基金招募说明书进行了更新，
并 根 据 本 基 金 管 理 人 在 前 次 更 新 的 招 募 说 明 书 刊 登 后 本 基 金 的 投 资 经 营 活 动 进 行 了 内 容 补 充
和数据更新。
本次主要更新的内容如下：
1 、 在 “三、基金管理人” 部分，更新了“ （二） 主 要人员情况” 。
2 、 在 “ 四 、 基金托管人 ” 部分 ， 更新了 “ （一）基金托管人概况 ” 、 “ （二）主要人员
情况 ”、“（三）基金托管业务经营情况 ”。
3 、 在“五、相关服务机构”部分 ，更新了 “（一）基金份额销售机构 ”。
4 、 在“八、基金份额的申购、赎回”部分 ，更新了“ （六）申 购、赎回的费用 ” 。
5 、 在“十一、基金的投资”部分，更新了 “ （十） 基金投资组合报告” 。
6 、 更新了“十二、基金的业绩” 。
7 、 更新了“二十四、其他应披露事项” 。
45
招 商 基 金 管理 有 限 公 司
2017年6 月29日
