招 商 稳盛 定 期开 放 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
更 新 的招 募 说明 书 摘要
（ 二零 一 七 年第 一号）
招商稳盛 定期 开放灵 活配 置混合型 证券 投资基 金（ 以下简称 “本 基金” ） 经中 国证券 监
督管理委 员会2016 年9月13 日《关于 准予 招商稳 盛定 期开放灵 活配 置混合 型证 券投资基 金注
册的批复 》 （证 监许可 【2016 】2106 号文 ）注册 公开 募集。本 基金 的基金 合同 于2016 年11月
10 日正 式生 效。 本基 金为 契约型 开放 式。
重 要提 示
招商基金 管理 有限公 司（ 以下称“ 本基 金管理 人” 或“管理 人” ） 保证 招 募说 明书的 内
容真实 、 准 确、 完整。 本招 募说明 书经 中国 证监 会注册 ， 中 国证 监会 对基 金募 集的注 册审 查
以要件 齐备 和内 容合 规为 基础， 以充 分的 信息 披露 和投资 者适 当性 为核 心， 以加强 投资 者利
益保护 和防 范系 统性 风险 为目标 。 中国 证监 会不 对基 金的投 资价 值及 市场 前景 等作出 实质 性
判断或 者保 证 。 投资 者应 当认真 阅读 基金 招募 说明 书、 基金 合同 等信息 披露 文件 ， 自 主判 断
基金的 投资 价值 ，自 主做 出投资 决策 ，自 行承 担投 资风险 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利 ， 也不 保证 最低收 益 。 当 投资人 赎回 时， 所得 或会 高于或 低于 投资人 先前 所 支
付的金 额。 如对 本招 募说 明书有 任何 疑问,应 寻求 独 立及专 业的 财务 意见 。
本基金 投资 于证 券市 场， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ， 投 资者在 投资
本基金 前， 应全 面了 解本 基金的 产品 特性 ，充 分考 虑自身 的风 险承 受能 力， 理性判 断市 场 ，
并承担 基金 投资 中出 现的 各类风 险， 包括 ： 因 整体 政治、 经济 、 社 会等 环境 因素对 证券 价格
产生影 响而 形成 的系 统性 风险， 个别 证券 特有 的非 系统性 风险 ， 由 于基 金投 资人连 续大 量赎
回基金 产生 的流 动性 风险 ， 投 资者 申购 、 赎 回失 败 的风险 ， 基金 管理人 在基 金管理 实施 过程
中产生 的基 金管 理风 险， 本基金 的特 定风 险等 等。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。 基金 管理 人所 管理的 其它 基金 的业 绩并 不构成 对
本基金 业绩 表现 的保 证。 投资人 在认 购 （或申 购 ） 本基金 时应 认真 阅读 本基 金的招 募说 明书
和基金 合同 。
基金招 募说 明书 自基 金合 同生效 日起 ， 每 六个 月更 新一次 ， 并 于每 六个 月结 束之日 后的45 日内 公告 ，更 新内 容截 至每六 个月 的最 后一 日。
本更新招 募说 明书所 载内 容截止日 为2017 年5 月10日 ，有关财 务和 业绩表 现数 据截止 日
为2017 年3 月31 日， 财务 和 业绩表现 数 据未 经审 计。
一 、基 金管理 人
（ 一） 基金管 理人 概况
名称：招商 基金 管理 有限 公司
注册地址：深 圳市 福田 区 深南大 道 7088 号
设立日期：2002 年12 月 27 日
注册资本：人 民币2.1 亿元
法定代表人：李浩
办公地址：深 圳市 福田 区 深南大 道 7088 号
电话：（0755 ）83199596
传真：（0755 ）83076974
联系人：赖 思斯
股权结构和公司沿革 ：
招商基金 管理有 限公司 于2002 年12 月27日 经中国 证监 会证监基 金字[2002]100 号 文批准
设 立 ， 是 中 国 第 一 家 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 公 司 由 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 、ING Asset
Management B.V. （ 荷兰 投 资） 、 中 国电 力财 务有 限公 司、 中国 华能 财务 有限 责 任公司 、 中远
财务 有 限责 任公 司共 同投 资组建 。 经 公司 股东 会通 过并经 中国 证监 会批 准， 公司的 注册 资本
金已经 由人 民币 一亿 元 （RMB100 ，000，000 元） 增加 为人民 币二 亿一 千万 元 （RMB210 ，000 ，
000 元） 。
2007年5 月，经 公司 股东会 通过并经 中国 证监会 批复 同意，招 商银 行股份 有限 公司受 让
中国电 力财 务有 限公 司、 中国华 能财 务有 限责 任公 司、 中 远财 务有 限责 任公 司及招 商证 券股
份有限公司分别持有的公司10 ％、10 ％、10 ％及3.4% 的股权；公司外资股东ING Asset
Management B.V. （荷 兰投 资） 受 让招商 证 券股 份有 限公司 持有 的公 司3.3 ％ 的 股权。 上述 股
权转让 完成 后， 招商 基金 管理有 限公 司的 股东 及股 权结构 为： 招商 银行 股份 有限公 司持 有公
司 全 部 股 权 的33.4% ， 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 持 有 公 司 全 部 股 权 的33.3% ，ING Asset
Management B.V. （ 荷兰 投 资）持 有公 司全 部股 权的33.3% 。
2013年8 月，经 公司股 东会 审议通过 ，并经 中国 证监 会证监许 可[2013]1074 号 文批复 同
意，荷 兰投 资公 司（ING Asset Management B.V.) 将 其持有 的招 商基 金管 理有 限公司21.6%股权转让 给招 商银 行 股份 有限公司 、11.7% 股 权转让 给招商证 券股 份有限 公司 。上述股 权转
让完成 后， 招商 基金 管理 有限公 司的 股东 及股 权结 构为： 招商 银行 股份 有限 公司持 有全 部股
权的55 ％， 招商 证券 股份 有限公 司持 有全 部股 权的45 ％。
公司主 要股 东招 商银 行 股 份有限 公司 成立 于1987 年4 月8日， 总行 设在 深圳， 业 务以中 国
市场为 主。 招商 银行 于2002 年4月9日 在上 海证 券交 易 所上市 （股 票代 码：600036）。 2006 年9
月22日 ，招 商银 行在 香港 联合交 易所 上市 （股 份代 号：3968）。
招商证 券股 份有 限公 司是 百年招 商局 旗下 金融 企业 ， 经过 多年 创业 发展， 已成 为拥有 证
券市场 业务 全牌 照的 一流 券商 。 2009 年11 月 ， 招 商证 券在上 海证 券交 易所 上市 （ 代码600999）。
公司将 秉承 “诚 信、 理性 、专业 、协 作、 成长 ”的 理念， 以“ 为投 资者 创造 更多价 值 ”
为使命 ，力 争成 为中 国资 产管理 行业 具有 “差 异化 竞争优 势、 一流 品牌 ”的 资产管 理 公 司 。
（ 二） 主要人 员情 况
1、基金管理人董事、监 事 及高级管理人员介绍 ：
李浩， 男， 招商 银行 股份 有限公 司执 行董 事、 常务 副行长 兼财 务负 责人 。 美 国南加 州大
学工商 管理 硕士 学位 ， 高 级会计 师 。1997 年5 月加 入 招商银 行任 总行 行长 助理 ，2000 年4 月至
2002 年3月 兼任 招商 银行 上 海分行 行长 ，2001 年12 月 起担任 招商 银行 副行 长，2007 年3 月起 兼
任财务负 责人 ，2007 年6 月 起担任招 商银 行执行 董事 ， 2013 年5 月 起担任 招商 银行常务 副行
长，2016 年3月 起兼 任深圳 市招银前 海 金 融资产 交易 中心有限 公司 副董事 长。 现任公司 董事
长。
邓晓力 ， 女 ， 毕 业于 美国 纽约州 立大 学， 获经 济学 博士学 位。2001 年加 入招 商证券 ， 并
于2004 年1月至2004 年12 月 被中国证 监会 借调至 南方 证券行政 接管 组任接 管组 成员。在 加入
招商证券 前， 邓女士 曾任Citigroup （ 花旗集 团）风 险管理部 高级 分析师 。现 任招商证 券股
份有限 公司 副总 裁兼 首席 风险官 ， 分 管风 险管 理、 公司财 务、 结算 及培 训工 作； 兼 任中 国证
券业协 会财 务与 风险 控制 委员会 副主 任委 员。 现任 公司副 董事 长。
金旭，女 ，北京 大学 硕士 研究生。1993 年7月至2001 年11月在 中国 证监会 工作 。2001 年
11 月至2004 年7 月在 华夏基 金管理有 限公 司任副 总经 理。2004 年7月至2006 年1 月在宝盈 基金
管理有 限公 司任 总经 理 。 2006 年1 月至2007 年5月 在梅 隆全球 投资 有限 公司 北京 代表处 任首 席
代表。2007 年6月至2014 年12月担 任国 泰基 金管 理有 限公司 总经 理。2015 年1月 加入招 商基 金
管理有 限公 司， 现任 公司 总经理 、董 事兼 招商 资产 管理（ 香港 ）有 限公 司董 事长。
吴冠雄 ， 男 ， 硕 士研 究生，22年法 律从 业经 历。1994 年8月至1997 年9 月在 中国 北方工 业公司任 法律 事务 部职 员。1997 年10 月至1999 年1 月在 新加坡Colin Ng & Partners 任中 国法 律
顾问。1999 年2 月至 今在北 京市天元 律师 事务所 工作 ，先后担 任专 职律师 、事 务所权益 合伙
人、事务 所管 理合伙 人、 事务所执 行主 任和管 理委 员会成员 。2009 年9 月至今 兼任北京 市华
远集团有 限公 司外部 董事 ，2016 年4月至 今兼 任北京 墨迹风云 科技 股份有 限公 司独立董 事，
2016 年12月 至今 兼任 新世 纪医疗 控股 有限 公司 （香 港联交 所上 市公 司） 独立 董事 ，2016 年11
月至今 任中 国证 券监 督管 理委员 会第 三届 上市 公司 并购重 组专 家咨 询委 员会 委员 。 现 任公 司
独立董 事。
王莉， 女， 高级 经济 师。 毕 业于中 国人 民解 放军 外国 语学院 ， 历 任 中 国人 民解 放军昆 明
军区三 局战 士、 助理 研究 员 ； 国务 院科 技干 部局 二处 干 部； 中 信公 司财 务部 国际 金 融处干 部、
银行部 资金处 副处长 ；中 信银行( 原中信 实业 银行) 资本市 场部总 经理、 行长 助理、 副行长
等职。 现任 中国 证券 市场 研究设 计中 心( 联办) 常务 干事兼 基金 部总 经理 ； 联 办控股 有限 公司
董事总 经理 等。 现任 公司 独立董 事。
何玉慧，女，加拿大 皇后 大学荣誉商学士，26 年 会计 从 业 经 历 。 曾 先 后就 职于 加 拿 大
National Trust Company 和 Ernst & Young ，1995 年4 月加入 香港 毕马 威会 计师 事务所 ，2015
年9月 退休 前 系 香港 毕马 威 会计师 事务 所金 融业 内部 审计 、 风 险管 理和 合规 服务 主管合 伙人 。
2016 年8 月至今 任泰 康保险 集团股份 有限 公司独 立董 事，同时 兼任 多个香 港政 府机构辖 下委
员会的 委员 和香 港会 计师 公会纪 律评 判小 组委 员。 现任公 司独 立董 事。
孙谦， 男， 新加 坡籍 ，经 济学博 士。1980 年至1991 年先后 就读 于北 京大 学、 复旦 大 学 、
William Paterson College 和 Arizona State University 并获 得学 士、 工商 管理硕 士和 经
济学博 士学 位。 曾任 新加 坡南洋 理工 大学 商学 院 副 教授、 厦门 大学 任财 务管 理与会 计研 究 院
院长及 特聘 教授 、 上 海证 券交易 所高 级访 问金 融专 家。 现 任复 旦大 学管 理学 院特聘 教授 和财
务金融 系主 任。 兼任 上海 证券交 易所 ， 中 国金 融期 货交易 所和 上海 期货 交易 所博士 后工 作站
导师， 科技 部复 旦科 技园 中小型 科技 企业 创新 型融 资平台 项目 负责 人。 现任 公司独 立 董 事 。
丁安华，男，毕业于华南 理工大学工商管理学院， 获硕士学位。1984 年8 月至1986 年8
月任人民交通出版社 编辑 ；1989 年10 月至1992 年10月任华南理工大学工 商管 理学院讲师；
1992 年10月至1994 年12 月 任招商 局集 团研 究部 主任 研究员 ；1995 年1 月至1998 年8月， 任美 资
企业高 级管 理人 员；1998 年8月至2001 年2 月， 任职 于加拿 大皇 家银 行；2001 年3月至2009 年4
月， 历 任招 商局 集团 业务 开发部 总经 理助 理、 副总 经理， 企业 规划 部副 总经 理， 战 略研 究部
总经理。2004 年12月至2010 年4月， 兼任招 商轮 船董 事；2007 年6月至2010 年6 月，兼任 招商
银行董 事；2007 年8月至2011 年4 月兼任 招 商证 券董 事 。2009 年5月 任招 商证 券首 席经济 学家 ，2011 年10月 起任 招商 证券 副总裁 。现 任公 司监 事会 主席。
周松， 男， 武汉 大学 世界 经济专 业硕 士研 究生 。1997 年2月 加入 招商 银行 ，1997 年2月至
2006 年6 月 历 任 招 商银 行 总行 计 划 资 金 部 经 理 、总 经理 助 理 、 副 总 经 理 ，2006 年6 月至2007
年7月任 招商银 行总行 计划 财务部副总 经 理，2007 年7 月至2008 年7月 任招 商银行 武汉分行 副
行长。2008 年7月至2010 年6 月任招商银行总行 计划财 务部副总经理（主 持工作 ） 。2010 年6
月至2012 年9月 任招 商银行 总行计划 财务 部总经 理。2012 年9月至2014 年6 月任招 商银行总 行
业务总监 兼总 行计划 财务 部总经理 。2014 年6 月至2014 年12 月 任招 商银行 总行 业务总监 兼总
行资产 负债 管理 部总 经理 。 2014 年12 月 起任 招商 银行 总行同 业金 融总 部总 裁兼 总行资 产管 理
部总经 理 。 2016 年1 月起 任 招商银 行总 行投 行与 金融 市场总 部总 裁兼 总行 资产 管理部 总经 理。
现任公 司监 事。
罗琳， 女， 厦门 大学 经济 学硕士 。1996 年 加入 招商 证券股 份有 限公 司投 资银 行部， 先后
担任项 目经 理、 高级 经理 、 业务 董事 ；2002 年 起参 与招商 基金 管理 有限 公司 筹备， 公司 成立
后先后 担任 基金 核算 部高 级经理 、 产 品研 发部 高级 经理、 副总 监、 总监、 产 品运营 官， 现任
首席市 场官 兼市 场推 广部 总监、 公司 监事 。
鲁丹， 女， 中山 大学 国际 工 商管理 硕士 ； 2001 年 加入 美 的集团 股份 有限 公司 任Oracle ERP
系统实施 顾问 ；2005 年5月至2006 年12月 于韬睿 惠悦 咨询有限 公司 任咨询 顾问 ；2006 年12月
至2011 年2月于 怡安 翰威特 咨询有限 公司 任咨询 总监 ；2011 年2月至2014 年3月 任倍智人 才管
理咨询 有限 公司 首席 运营 官； 现任 招商 基金管 理有 限公司 人力 资源 部总 监、 公司监 事 ， 兼 任
招商财 富资 产管 理有 限公 司董事 。
李扬， 男， 中央 财经 大学 经济学 硕士 ，2002 年 加入 招商基 金管 理有 限公 司， 历任基 金核
算部高 级经 理、 副总 监、 总监， 现任 产品 研发 一部 总监、 公司 监事 。
钟文岳 ， 男， 厦门 大学 货 币银行 学硕 士 。1992 年7 月 至1997 年4 月于 中国 农村 发 展信托 投
资公司 任福 建 （集团 ） 公 司国际 业务 部经 理；1997 年4月至2000 年1 月于 申银 万国证 券股 份有
限公司 任九 江营 业部 总经 理；2000 年1月至2001 年1 月任厦 门海 发投 资股 份有 限公司 总经 理 ；
2001 年1 月至2004 年1 月任 深圳 二十 一世 纪 风险 投资 公司副总 经理 ；2004 年1月至2008 年11月
任新江南 投资 有限公 司副 总经理；2008 年11月至2015 年6月任 招商银 行股 份有 限公司投 资管
理部总经 理；2015 年6月加 入招商基 金管 理有限 公司 ，现任常 务副 总经理 兼招 商财富资 产管
理有限 公司 董事 。
沙骎， 男， 中 国国 籍， 中 欧 国际工 商学 院EMBA ， 曾任 职于南 京熊 猫电 子集 团， 任设计 师；
1998 年3 月加入 原君 安证券 南京营业 部 交 易部， 任经 理助理；1999 年11月 加入 中国平安 保险（集团 ） 股份 有限公 司资 金运营 中心 基金 投资 部， 从事交 易及 证券 研究 工作 ；2000 年11 月加
入宝盈基 金管 理有限 公司 基金投资 部， 任交易 主管 ；2008 年2月加 入国 泰基金 管理有限 公司
量化投 资事 业部 ， 任 投资 总监、 部门 总经 理；2015 年加入 招商 基金 管理 有限 公司， 现任 公司
副总经 理兼 招商 资产 管理 （香港 ）有 限公 司董 事。
欧志明 ， 男 ， 华 中科 技大 学经济 学及 法学 双学 士、 投资经 济硕 士；2002 年加 入广发 证券
深圳业 务总 部任 机构 客户 经理 ； 2003 年4 月至2004 年7 月于广 发证 券总 部任 风险 控制岗 从事 风
险管理工 作；2004 年7月加 入招商基金 管 理有限 公司 ，曾任法 律合 规部高 级经 理、副总 监、
总监、 督察 长， 现任 公司 副总经 理、 董事 会秘 书， 兼任招 商财 富资 产管 理有 限公司 董事 兼招
商资产 管理 （香 港） 有限 公司董 事。
杨渺， 男， 硕 士，2002 年起 先后就 职于 南方 证券 股份 有限公 司、 巨田 基金 管理 有限公 司，
历任金 融工 程研 究员 、 行 业研究 员、 助理 基金 经理 。2005 年加 入招 商基 金管 理有限 公司 ， 历
任高级 数量 分析 师、 投资 经理 、 投 资管 理二部(原 专 户资产 投资 部) 负责 人及 总 经理助 理 ， 现
任公司 副总 经理 。
潘西里，男，硕士，1998年加入大鹏证券有限责任 公司法律部，负责法务工 作；2001
年10月加 入天 同基金 管理 有限公司 监察 稽核部 ，任 职主管；2003 年2 月 加入中 国证券监 督管
理委员 会深 圳监 管局 ， 历 任副主 任科 员、 主任 科员 、 副处 长及 处长 ；2015 年 加入招 商基 金管
理有限 公司 ，现 任督 察长 。
2、本基金基金经理介绍 ：
邓栋，男 ，工 学硕士 。2008 年加入 毕马威 华振会 计师 事务所， 从事 审计工 作，2010 年1
月加入 招商 基金 管理 有限 公司 ， 曾任 固定 收益 投资 部研究 员。 现任 固定 收益 投资部 副总 监兼
行政负责 人， 招商瑞 丰灵 活配置混 合型 发起式 证券 投资基金 基金 经理 （ 管理 时间：2015年2
月12日 至今 ） 、 招 商信 用增 强债券 型证 券投 资基 金基 金经理 （管 理时 间 ： 2015 年4 月1日 至今 ） 、
招商丰泰 灵活 配置混 合型 证券投资 基金(LOF) 基金经 理（管理 时间 ：2015 年4月17日至今 ） 、
招商丰 泽灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金经理 （ 管理时 间 ：2015 年6 月11 日 至今） 、 招 商安
本增利 债券 型证 券投 资基 金基金 经理 （ 管理时 间 ：2015 年7 月23 日至 今） 、 招 商 丰融灵 活配 置
混合型证 券投 资 基金 基金 经理 （管 理时 间 ：2015 年11 月17日 至今） 、 招商 丰嘉 灵活配置 混合
型证券 投资 基金 基金 经理 （管 理时 间 ：2016 年8月20 日至今 ） 、 招商 稳盛 定期 开 放灵活 配置 混
合型证券 投资 基金基 金经理 （管理 时间 ：2016 年11 月10日至 今） 、 招商丰 美灵 活配置混 合型
证券投资 基金 基金经理 （ 管理时间 ：2016年11 月18 日至今） 、招商 招益两 年定 期开放债 券型
证券投资 基金 基金经理 （ 管理时间 ：2016年12 月31 日至今） 、招商 稳乾定 期开 放灵活配 置混合型证 券投 资基 金基 金经理 （ 管理 时间 ：2017年1 月12日至 今） 、 招 商兴 福灵 活 配置混 合型 证
券投资基 金基 金 经理 （管 理时间 ：2017 年1月14 日至 今） 及招 商稳 阳定期 开放 灵活配置 混合
型证券 投资 基金 基金 经理 （管理 时间 ：2017年2 月23 日至今 ） ， 兼招 商资 产管 理 （香港 ） 有 限
公司董 事 。
3、 投资决策委员会成员 ：
公司的 投资 决策 委员 会由 如下成 员组 成： 总经 理金 旭、副 总经 理沙 骎、 副总 经理杨 渺 、
总经理 助理 兼量 化投 资部 负责人 吴武 泽、 总经 理助 理兼固 定收 益投 资部 负责 人裴晓 辉、 交易
部总监 路明 、国 际业 务部 总监白 海峰 。
4、上述人员之间均 不存在 近亲属关系。
二 、基 金托管 人
（ 一） 基本情 况
名称： 中信 银行 股份 有限 公司（ 简称 “中 信银 行” ）
住所： 北京 市东 城区 朝阳 门北大 街9 号
办公地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街9 号
法定代 表人 ：李 庆萍
成立时 间：1987 年4 月7日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本：489.35 亿 元人 民币
存续期 间： 持续 经营
批准设 立文 号： 中华 人民 共和国 国务 院办 公厅 国办 函[1987]14 号
基金托 管业 务批 准文 号： 中国证 监会 证监 基字[2004]125 号
联系人 ：中 信银 行资 产托 管部
联系电 话：4006800000
传真：010-85230024
客服电 话：95558
网址：bank.ecitic.com
（ 二） 主要人 员情 况
孙德顺先 生， 中信银 行执 行董事、 行长 。孙先 生自2016 年7 月20 日 起任本 行行 长。孙 先
生同时 担任 中信 银行 （国 际） 董 事长 。 此 前， 孙 先生 于2014 年5 月至2016 年7月 任本行 常务 副行长 ；2014 年3 月起 任本 行 执行董 事 ；2011 年12 月至2014 年5 月任 本行 副行 长，2011 年10 月起
任本行党 委副 书记；2010 年1 月至2011 年10月 任交通 银行北京 管理 部副总 裁兼 交通银行 北京
市分行 党委 书记 、行 长；2005 年12 月至2009 年12 月 任 交通银 行北 京市 分行 党委 书记、 行长；
1984 年5 月至2005 年11月在 中国工商 银行 海淀区 办事 处、海淀 区支 行、北 京分 行、数据 中心
（北京 ）等 单位 工作 ，期 间，1995 年12月至2005 年11 月任 中国 工商 银行 北京 分 行行长 助理 、
副行长，1999 年1月至2004 年4月曾 兼任中 国工商 银行 数据中心 （北 京）总 经理 ；1981 年4月
至1984 年5月就 职于 中国人 民银行。 孙先 生拥有 三十 多年的中 国银 行业从 业经 验。孙先 生毕
业于东 北财 经大 学， 获经 济学硕 士学 位。
张强先生 ，中 信银行 副行 长，分管 托管 业务。 张先 生自2010 年3 月 起任 本行副 行长。 此
前，张先 生于2006 年4月至2010 年3 月任本 行行 长助理 、党委委 员， 期间，2006 年4月至2007
年3月曾 兼任总 行公司 银行 部总经理 。张 先生2000 年1 月至2006 年4月 任本 行总行 营业部副 总
经理 、 常 务副 总经理 和总 经理 ；1990 年9 月至2000 年1月先 后在 本行 信贷 部、 济 南分行 和青 岛
分行工作 ，曾 任总行 信贷 部副总经 理、 总经理 、分 行副行长 和行 长。自1990 年9月至 今，张
先生一 直为 本行 服务 ， 在 中国银 行业 拥有 近三 十年 从业经 历 。 张 先生为 高级 经济 师 ， 先后 于
中南财 经大 学（ 现中 南财 经政法 大学 ） 、 辽宁 大学 获 得经济 学学 士学 位、 金融 学硕士 学位 。
杨洪先 生， 现任 中信 银行 资产托 管部 总经 理， 硕士 研究生 学历 ， 高 级经 济师 ， 教授 级注
册咨询 师。 先后 毕业 于四 川大学 和北 京大 学工 商管 理学院 。 曾 供职 于中 国人 民银行 四川 省分
行、 中国 工商 银行四 川省 分行 。1997 年 加入中 信银 行， 相继 任中 信银行 成都 分行信 贷部 总 经
理、 支 行行 长， 总行 零售 银行 部 总经 理助 理兼 市场 营销部 总经 理、 贵宾 理财 部总经 理、 中信
银行贵 阳分 行党 委书 记、 行长， 总行 行政 管理 部总 经理。
（ 三） 基金托 管业 务经营 情况
2004 年8月18 日， 中信银 行经中国 证券 监督管 理委 员会和中 国银 行业监 督管 理委员 会
批准， 取得基 金托 管人 资 格。 中 信银行 本着 “ 诚实 信用、 勤 勉尽 责” 的 原则 ， 切实履 行托 管
人职责 。
截至2016 年末 ，中信 银行 已托管119 只公 开募 集证券 投资基金 ，以 及证券 公司 资产管 理
产品、 信托 产品 、 企 业年 金、 股 权基 金、QDII 等其 他托管 资产 ， 托 管总 规模 达到6.57 万 亿元
人民币 。
三 、相 关服务 机构
（ 一） 基金份 额销 售机构
1. 直销机构：招商基金 管理 有限公司
招商基 金客 户服 务中 心电 话：400-887-9555 （ 免长 途话费 ）
招商基金官网交易平 台
交易网 站：www.cmfchina.com
客服电 话：400-887-9555 （免长 途话 费）
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9. 代销机构：北京创金 启富 投资管理有限公司
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法定代 表人 ：梁 蓉
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基金管 理人 可根据 有 关法 律法规 规定 ， 选 择其 他符 合要求 的机 构代 理销 售本 基金， 并及
时公告 。
（ 二） 注册登 记机 构
名称： 招商 基金 管理 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号
法定代 表人 ：李 浩
电话： （0755 ）83196445
传真： （0755 ）83196436
联系人 ：宋 宇彬
（ 三） 律师事 务所 和经办 律师
名称： 上海 源泰 律师 事务 所
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路 256 号华 夏银 行大 厦 14 楼
负责人 ：廖 海
电话： （021 ）51150298
传真： （021 ）51150398
经办律 师： 廖海 、刘 佳 联系人 ：刘 佳
（ 四） 会计师 事务 所和经 办注 册会计 师
名称： 德勤 华永 会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙)
注册地 址： 上海 市延 安东 路 222 号外 滩中 心 30 楼
法定代 表人 ：曾 顺福
电话：021-6141 8888
传真：021-6335 0177
经办注 册会 计师 ：陶 坚、 吴凌志
联系人 ：陶 坚
四 、基 金的名 称
招商稳 盛定 期开 放灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
五 、基 金类型
混合型 证券 投资 基金
六 、投 资目标
在有效 控制 风险 的基 础上 ， 通过 定期 开放 的形 式保 持适度 流动 性， 力求 取得 超越基 金业
绩比较 基准 的收 益。
七、 投资 范围
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包 括国内 依法 发行 的股 票 （包 含主板 、
中小板 、创业 板及其 他经 中国证 监会核 准上市 的股 票） 、债 券（含 国债 、金融 债、企 业债、
公司债 、 央 行票 据、 地 方 政府债 、 中 期票 据、 短 期 融资券 、 次 级债、 可转 换 债券、 可交 换债
券、中 小企业 私募债 等） 、 债券回 购、同 业存单 、货 币市场 工具、 权证、 资产 支持证 券、股
指期货 、 国债 期货 ， 以 及 法律法 规或 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他金 融工 具 （ 但须 符合 中
国证监 会相 关规 定） 。
如法律 法规 或监 管机构 以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围。 基金的 投资 组合 比例 为： 封闭期 内 ， 股 票资产 占基 金资产 的比 例为0%－100% ， 每 个交 易
日日终 在扣 除股 指期 货、 国债期 货合 约需 缴纳 的交 易保证 金后 ， 应 当保 持不 低于交 易保 证金
一倍的现 金； 开放期 内， 股票资产 占基 金资产 的比 例为0%－95% ， 每个 交易日 日终在扣 除股
指期货 、 国 债期 货合 约需 缴纳的 交易 保证 金后 ， 现 金或到 期日 在一 年以 内的 政府债 券的 投资
比例不 低于 基金 资产 净值 的5%。
如法律法规或中国证 监会 变更投资品种的投资 比例 限制，基金管理人在 履行 适当程序
后，可 以调 整上 述投 资品 种的投 资比 例。
八、 投 资策略
本基金 通过 对我 国宏 观经 济指标 、 国 家产 业政 策、 货 币政策 和财 政政 策及 我国 资本市 场
的运行 状况 等深 入研 究， 判断我 国宏 观经 济发 展趋 势、 中短 期利 率走势 、 债 券市场 预期 风险
水平和 相对 收益 率。 结合 本基金 封闭 期和 开放 期的 设置， 采 用不 同的 投资 策 略。
（一） 封闭 期投资 策略
1. 大 类资 产配 置策 略
本基金 依据 定期 公布 的宏 观和金 融数 据以 及投 资部 门对于 宏观 经济 、 股 市政 策、 市 场趋
势的综合 分析 ，重点 关注 包括GDP 增速、 固定 资产投 资增速、 净出 口增速 、通 胀率、货 币供
应、 利率 等宏 观指标 的变 化趋势 ， 同时 强调金 融市 场投资 者行 为分 析， 关注 资本市 场资 金 供
求关系 变化 等因 素 ， 在 深入 分析和 充分 论证 的基 础上 评估宏 观经 济运 行及 政策 对资本 市场 的
影响方 向和 力度 ，形 成资 产配置 的整 体规 划， 灵活 调整股 票资 产的 仓位 。
2. 股 票投 资策 略
本基金 主要 采取 自下 而上 的选股 策略 。
（1）使 用定量 分析的 方法 ，通过财 务和 运营数 据进 行企业价 值评 估，初 步筛 选出具 备
优势的 股票 作为 备选 投资 标的。 本基 金主 要从 盈利 能力、 成长 能力 以及 估值 水平等 方面 对股
票进行 考量 。
盈利能力 方面， 本基 金主 要通过净 资产 收益率 （ROE ） ，毛利 率，净 利率，EBITDA/ 主营
业务收 入等 指标 分析 评估 上市公 司创 造利 润的 能力 ；
成长能 力方 面 ， 本 基金 主要 通过EPS 增 长率 和主 营业 务收入 增长 率等 指标 分析 评估上 市
公司未 来的 盈利 增长 速度 ；
估值水 平方 面， 本基 金主 要通过 市盈 率（P/E） 、市 净率（P/B） 、市 盈增 长比 率（PEG）、自由现 金流 贴现 （FCFF ，FCFE ） 和企 业价 值/EBITDA 等指标 分析 评估 股票 的估 值是否 有吸 引
力。
（2） 公司 质量 评估
在定量 分析 的基 础上 ， 基 金管理 人将 深入 调研 上市 公司 ， 并 基于 公司治 理 、 公司发 展战
略、 基 本面 变化 、 竞 争优 势、 管 理水 平、 估值 比较 和行业 景气 度趋 势等 关健 因素， 评估 上市
公司的 中长 期发 展前 景、 成长性 和核 心竞 争力 ，进 一步优 化备 选投 资标 的。
3. 债 券投 资策 略
本基金 采用 债券 投资 策略 包括 ： 久 期策 略、 期限 结 构策略 、 个券 选择策 略和 相对价 值判
断策略 等， 对于 可 转 换公 司债 等 特殊 品种 ，将 根据 其特点 采取 相应 的投 资策 略。
（1） 久期 策略
根据国 内外 的宏 观经 济形 势、 经 济周 期、 国家 的货 币政策 、 汇 率政 策等 经济 因素， 对未
来利率 走势 做出 预测 ，并 确定本 基金 投资 组合 久期 的长短 。
（2） 期限 结构 策略
根据国 际国 内经 济形 势、 国家的 货币 政策 、 汇 率政 策、 货 币市 场的 供需 关系 、 投资 者对
未来利 率的 预期 等因 素， 对收益 率曲 线的 变动 趋势 及变动 幅度 做出 预测 ， 收 益率曲 线 的 变动
趋势包 括： 向上 平行 移动、 向下平 行移 动、 曲线 趋缓 转折、 曲线 陡峭 转折、 曲线 正蝶式 移动 、
曲线反 蝶式 移动 ， 并 根据 变动趋 势及 变动 幅度 预测 来决定 信用 投资 产品 组合 的期限 结构 ， 然
后选择 采取 相应 的期 限结 构策略 。
（3） 个券 选择 策略
通过分 析债 券收 益率 曲线 变动、 各期 限段 品种 收益 率及收 益率 基差 波动 等因 素， 预 测收
益率曲 线的 变动 趋势 ， 并 结合流 动性 偏好 、 信 用分 析等多 种市 场因 素进 行分 析， 综合 评判 个
券的投 资价 值 。 在个 券选 择的基 础上 ， 构建模 拟组 合， 并比 较不 同模拟 组合 之间的 收益 和 风
险匹配 情况 ，确 定风 险、 收益匹 配最 佳的 组合 。
（4） 相对 价 值 判断 策略
根据对 同类 债券 的相 对价 值判断 ， 选择 合适的 交易 时机 ， 增 持相 对低估 、 价 格将上 升的
债券， 减持 相对 高估 、价 格将下 降的 债券 。
（5） 可转 换债 券和 可交 换 债券投 资策 略
可转换 债券 和可 交换 债券 的价值 主要 取决 于其 股权 价值、 债券 价值 和内 嵌期 权价值 ， 本
基金管 理人 将对 可转 换债 券和可 交换 债券 的价 值进 行评估 ， 选择 具有 较高 投资 价值的 可转 换
债券、 可交 换债 券进 行投 资 。 此外， 本基 金还 将根 据新 发可转 债和 可交 换债 券的 预计中 签率 、模型定 价结 果， 积极 参与 可转债 和可 交换 债券 新券 的申购 。
4. 权 证投 资策 略
本基金对权证资产的 投资 主要是通过 分 析 影 响权 证内 在 价 值 最 重 要 的 两种 因素 ——标
的资产 价格 以及 市场 隐含 波动率 的变 化， 灵活 构建 避险策 略， 波动 率差 策略 以及套 利 策 略 。
5. 股 指期 货投 资策 略
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 主要 选择流 动性 好、 交易 活跃 的股指 期货
合约。 本基 金力 争利 用股 指期货 的杠 杆作 用， 以实 现管理 市场 风险 和调 节股 票仓位 的 目 的 。
6. 国 债期 货投 资策 略
本基金 参与 国债 期货 投资 是为了 有效 控制 债券 市场 的系统 性风 险 ， 本 基金 将根 据风险 管
理原则 ， 以套 期保值 为主 要目的 ， 适度 运用国 债期 货提高 投资 组合 运作 效率 。 在 国债 期货 投
资过程 中， 基金 管理 人通 过对宏 观经 济和 利率 市场 走势的 分析 与判 断， 并充 分考虑 国债 期货
的收益 性、 流动 性及 风险 特征， 通过 资产 配置 ， 谨 慎进行 投资 ， 以 调整 债券 组合的 久期 ， 降
低投资 组合 的整 体风 险。
7. 资 产支 持证 券投 资策 略
在控制 风险 的前 提下 ， 本 基金对 资产 支持 证券 从五 个方面 综合 定价 ， 选 择低 估的品 种进
行投资 。 五 个方 面包 括信 用因素 、 流 动性 因素 、 利 率因素 、 税 收因 素和 提前 还 款因 素。 而当
前的信 用因 素是 需要 重点 考虑的 因素 。
8 ．中 小企 业私 募债 券投 资 策略
中小企 业私 募债 具有 票面 利率较 高 、 信 用风险 较大 、 二 级市 场流 动性较 差等 特点 。 因 此
本基金 审慎 投资 中小 企业 私募债 券。 针对 市场 系统 性信用 风险 ， 本 基金 主要 通过调 整中 小企
业私募 债类 属资 产的 配置 比例 ， 谋 求避 险增收 。 针 对非系 统性 信用 风险 ， 本 基金通 过分 析发
债主体 的信 用水 平及 个债 增信措 施， 量化 比较 判断 估值， 精选 个债 ， 谋 求避 险增收 。 本 基金
主要采 取买 入持 有到 期策 略；当 预期 发债 企业 的基 本面情 况出 现恶 化时 ，采 取“尽 早出 售 ”
策略， 控制 投资 风险 。
（二） 开放 期投 资策 略
开放期 内， 本基 金为 保持 较高的 流动 性， 在遵 守本 基金有 关投 资限 制与 投资 比例的 前提
下，主 要配 置高 流动 性的 投资品 种， 防范 流动 性风 险，满 足开 放期 流动 性的 需求。
九 、投 资决策 程序 本基金 采用 投资 决策 委员 会领导 下的 团队 式投 资管 理模式 。 投资 决策 委员 会定 期就投 资
管理业 务的 重大 问题 进行 讨论。 基金 经理 、 研 究员、 交易员 在投 资管 理过 程中 责任明 确、 密
切合作 ， 在各 自职 责内 按照 业务程 序独 立工 作并 合理 地相互 制衡 。 具体 的投 资管 理程序 如 下 ：
（1） 投资 决策 委员 会审 议 投资策 略、 资产 配置 和其 它重大 事项 ；
（2） 投资 部门 通过 投 资 例 会等方 式讨 论拟 投资 的个 券，研 究员 构建 模拟 组合 ；
（3） 基金 经理 根据 所管 基 金的特 点， 确定 基金 投资 组合；
（4） 基金 经理 发送 投资 指 令；
（5） 交易 部审 核与 执行 投 资指令 ；
（6） 数量 分析 人员 对投 资 组合的 分析 与评 估；
（7） 基金 经理 对组 合的 检 讨与调 整。
在投资 决策 过程 中， 风险 管理部 门负 责对 各决 策环 节的事 前及 事后 风险 、 操 作风险 等投
资风险 进行 监控 ， 并 在整 个投资 流程 完成 后， 对投 资风险 及绩 效做 出评 估， 提供给 投资 决 策
委员会 、投 资总 监、 基金 经理等 相关 人员 ，以 供决 策参考 。
十 、业 绩比较 基准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中证 全债 指数 收益 率*70%+ 沪深300 指数 收益 率*30% 。
沪深300 指 数选 样科 学客 观， 行 业代 表性 好， 流动 性高， 抗操 纵性 强， 是目 前市场 上较
有影响 力的 股票 投资 业绩 比较基 准。 而中 证全 债指 数能够 较好 的反 映债 券市 场变动 的全 貌 ，
适合作 为本 基金 债券 投资 的比较 基准 。 基 于本 基金 的投资 范围 和投 资比 例限 制， 选 用上 述业
绩比较 基准 能够 忠实 反映 本基金 的风 险收 益特 征。
如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或 者有 更权 威的、 更能 为市场 普遍 接受 的业 绩比 较基准 推
出， 或 者本 基金 业绩 比较 基准停 止发 布， 或者 是市 场上出 现更 加适 合用 于本 基金的 业绩 比较
基准的 指数 时， 本基 金管 理人可 以依 据维 护投 资人 合法权 益的 原则 ， 在 与基 金托管 人协 商一
致并报 中国 证监 会备 案后 ， 适当 调整 业绩 比较 基准 并及时 公告 ， 而 无需 召开 基金份 额持 有人
大会。
十 一、 风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金， 其预期 的风 险和 收益 高于 货币市 场型 基金 、 债 券型 基金 ， 低 于股票型 基金 ，属 于证 券投 资基金 中中 高风 险、 中高 预期收 益的 品种 。
十 二、 投资组 合报 告
招商稳盛定期开放灵 活配 置混合型证券投资基 金管 理人－招商基金管理 有限 公司的董
事会及 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏， 并对其 内容 的真
实性、 准确 性和 完整 性承 担个别 及连 带责 任。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2017 年3 月31 日， 来源于 《招 商稳 盛定 期开 放灵活 配置
混合型 证券 投资 基 金2017 年第1 季度 报告 》 。
1. 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 68,175,922.75 8.49
其中： 股票
68,175,922.75 8.49
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
719,866,891.70 89.69
其中： 债券
719,866,891.70 89.69
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合
计
5,928,081.66 0.74
8 其他资 产
8,634,640.40 1.08
9 合计
802,605,536.51
100.00
2. 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
2.1. 报告期末按行业分类 的境 内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 6,755,035.48 1.00
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
21,500,780.00 3.17
E 建筑业 25,001.46 0.00
F 批发和 零售 业 74,088.00 0.01 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 131,314.89 0.02
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
- -
J 金融业 39,642,978.00 5.84
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 46,724.92 0.01
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 68,175,922.75 10.04
2.2. 报告期末按行业分类 的沪 港通投资股票投资组 合
本基金 本报 告期末 未 持有 沪港通 投资 股票 。
3. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601288 农业银 行 8,614,400 28,772,096.00 4.24
2 600900 长江电 力 1,196,600 15,878,882.00 2.34
3 600276 恒瑞医 药 110,810 6,020,307.30 0.89
4 600886 国投电 力 746,600 5,621,898.00 0.83
5 601398 工商银 行 1,126,800 5,453,712.00 0.80
6 601988 中国银 行 1,464,100 5,417,170.00 0.80
7 603833 欧派家 居 2,329 223,560.71 0.03
8 601228 广州港 32,911 131,314.89 0.02
9 603517 绝味食 品 2,425 122,608.00 0.02
10 601366 利群股 份 8,400 74,088.00 0.01
4. 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 29,964,000.00 4.41
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 19,962,000.00 2.94 6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 4,077,891.70 0.60
8 同业存 单 665,863,000.00 98.09
9 其他 - -
10 合计 719,866,891.70 106.04
5. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 111680856
16 广 州农 村商 业
银行CD154
1,200,000 115,152,000.00 16.96
2 111681045 16 杭 州银 行CD192 1,200,000 115,140,000.00 16.96
3 111619194 16 恒 丰银 行CD194 1,000,000 97,090,000.00 14.30
4 111615366 16 民生 CD366 1,000,000 95,950,000.00 14.13
5 111614226 16 江 苏银 行CD226 500,000 48,925,000.00 7.21
6. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期末 未 持有 资产支 持证 券。
7. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9. 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
9.1. 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
9.2. 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 主要 选择流 动性 好、 交易 活跃 的股指 期货
合约。 本基 金力 争利 用股 指期货 的杠 杆作 用， 以实 现管理 市场 风险 和调 节股 票仓位 的 目 的 。
10. 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
10.1. 本期国债期货投资政 策
本基金 参与 国债 期货 投资 是为了 有效 控制 债券 市场 的系统 性风 险 ， 本 基金 将根 据风险 管
理原则 ， 以套 期保值 为主 要目的 ， 适度 运用国 债期 货提高 投资 组合 运作 效率 。 在 国债 期货 投
资过程 中， 基金 管理 人通 过对宏 观经 济和 利率 市场 走势的 分析 与判 断， 并充 分考虑 国债 期货的收益 性、 流动 性及 风险 特征， 通过 资产 配置 ， 谨 慎进行 投资 ， 以 调整 债券 组合的 久期 ， 降
低投资 组合 的整 体风 险。
10.2. 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期末 未 持有 国债期 货。
10.3. 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
11. 投资组合报告附注
11.1.
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 除16 民生CD366 （证 券代码111615366 ） 外 其他 证券的 发
行主体 未有 被监 管部 门立 案调查 ，不 存在 报告 编制 日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的 情 形 。
16 民生CD366 （ 证券 代码111615366 ）
2016年8 月11日 ，北 京证监 局向公司 下发 《关于 对中 国民生银 行股 份有限 公司 的监管 关
注函》 ，要 求公 司完 善公 司 治理结 构， 尽快 落实 独立 董事的 选举 。
上海证券 交易 所 于 2016 年 7 月 19 日 向公司 下发 《关于中 国民 生银行 股份 有限公 司
股东增 持事项 的监管 工作 函》 ，要 求公司 督促 股东披 露增持 公司股 份有关 事项 ，公司 及时对
上述事 项进 行了 落实 ，并 公告了 股东 增持 的有 关事 项。
上海证券 交易 所 于 2016 年 7 月 26 日 向公司 下发 《关于中 国民 生银行 股份 有限公 司
加强规 范运 作的 监管 工作 ， 对公 司加 强规 范运 作事 项提出 监管 要求 。 公 司已 按照监 管要 求积
极整改 。
2016年10月10日 ， 中 国人 民银行 营业 管理 部发 布行 政处罚 公示 ， 公司因 违反 《征 信业 管
理条例 》相 关规 定被 罚款40 万元 。
对该证 券的 投资 决策 程序 的说明 ： 本 基金 管理 人认 为该公 司自 身经 营良 好， 且股东 地位
高，外 部支 持强 。经 过内 部严格 的投 资决 策流 程， 将该存 单纳 入实 际投 资组 合 。
11.2.
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ， 本基 金管 理人 从制度 和
流程上 要求 股票 必须 先入 库再买 入。
11.3. 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 32,831.68
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 - 4 应收利 息 8,601,808.72
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,634,640.40
11.4. 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
11.5. 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部
分的公 允价
值( 元)
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 601366 利群股 份 74,088.00 0.01 新股锁 定
十 三、 基金的 业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 投资 者
购买本 基金 并不 等于 将资 金作为 存款 存放 在银 行或 存款类 金融 机构 ， 本基 金管 理人 不 保证 基
金一定 盈利 ， 也 不保 证最 低收益 。 基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。 投 资有风 险， 投资
者在做出 投 资决 策前 应仔 细阅读 本基 金的 招募 说明 书。
招商稳 盛定 开混 合A 类 基 金份额 的投 资业 绩及 与同 期基准 的比 较如 下表 所示 ：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
2016.11.10-2016.12.31 0.02% 0.06% -1.94% 0.29% 1.96% -0.23%
2017.01.01-2017.03.31 1.35% 0.05%
1.09% 0.17% 0.26% -0.12%
基金成 立起 至2017.03.31 1.37% 0.05% -0.87% 0.23% 2.24% -0.18%
招商稳 盛定 开混 合C 类 基金 份额的 投资 业绩 及与 同期 基准的 比较 如下 表所 示：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
2016.11.10-2016.12.31 -0.05% 0.05% -1.94% 0.29% 1.89% -0.24%
2017.01.01-2017.03.31 1.22% 0.05%
1.09% 0.17% 0.13% -0.12% 基金成 立起 至2017.03.31 1.17% 0.05% -0.87% 0.23% 2.04% -0.18%
注：本 基金 合同 生效 日为2016 年11 月10日。
十 四、 基金的 费用 与税收
（ 一） 基金费 用的 种类
1 、基 金管 理人 的管 理费 ；
2 、基 金托 管人 的托 管费 ；
3 、基 金的 销售 服务 费；
4 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
5 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费、 仲裁 费和 诉讼 费；
6 、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
7 、基 金的 证券 、期 货交 易 费用；
8 、基 金的 银行 汇划 费用 ；
9 、基 金的 开户 费用 、账 户 维护费 用；
10 、基 金的 注册 登记 费用 ；
11 、 按照 国家 有关 规定 和 《基金 合同 》约 定， 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。
（ 二） 基金费 用计 提方法 、计 提标准 和支 付方式
1 、基 金管 理人 的管 理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.80% 的年费率计提。管理费的计算方法如
下：
H ＝E ×0.80% ÷当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 经 基金 管理人 与基 金托管 人 核
对一致后，由基金托管人于次月首日起2-5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管 理
人。若 遇法 定节 假日 、休 息日或 不可 抗力 致使 无法 按时支 付的 ，支 付日 期顺 延。
2 、基 金托 管人 的托 管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.12% 的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H ＝E ×0.12% ÷当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 经 基金 管理人 与基 金托管 人 核
对一致后 ，由 基金托 管人 于次月首 日起2-5个 工作日 内从基金 财产 中 一次 性 支 取。若遇 法定
节假日 、休 息日 或不 可抗 力致使 无法 按时 支付 的， 支付日 期顺 延。
3 、C 类基 金份 额的 销售 服 务费
本基金A 类基 金份 额不 收 取销售 服务 费 ， C 类基 金份 额的销 售服 务费 年费 率为0.50%。本
基金销 售服 务费 将专 门用 于本基 金C 类 基金 份额 的销 售与基 金份 额持 有人 服务 ， 基 金管理 人
将在基 金年 度报 告中 对该 项费用 的列 支情 况作 专项 说明。 销售 服务 费的 计算 方法如 下：
H ＝E ×0.50% ÷当 年天 数
H 为C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为C 类 基金 份额 前一 日 的基金 资产 净值
销售服 务费 每日 计提 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 经 基金 管理人 与基 金托管 人 核
对一致后，由基金托管人于次月首日起2-5个工作日内从基金财产中一次性支付给注册登 记
机构 ， 由 注 册 登记机 构分 别支付 给各 个基 金销 售机 构。 若遇 法定 节假日 、 休 息日或 不可 抗力
致使无 法按 时支 付的 ，支 付日期 顺延 。
除基金 合同 另有 约定 外 ， 上述 “ （一 ） 基金 费用 的种 类” 中第4 －11 项 费用 ， 根 据有关 法
规及相 应协 议规 定， 按费 用实际 支出 金额 列入 当期 费用 ， 由基 金托 管人 从基 金财产 中 支 付 。
（ 三） 不列入 基金 费用的 项目
下列费用 不 列入 基金 费用 ：
1 、基金 管理人 和基金 托管 人因未履 行或 未完全 履行 义务导致 的费 用支出 或基 金财产 的
损失；
2 、基 金管 理人和 基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3 、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用；
4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
（ 四） 基金税 收 本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按 国家 税收 法律 、法 规执 行。
（ 五） 基金费 用的 调整
基金管 理人和 基 金托 管人 协商一 致后 ， 可 根据 基金 发展情 况调 整基 金管 理费 率、 基 金托
管费率 、销 售服 务费 率等 相关费 率。
调整基 金管 理费 率、 基金 托管费 率等 费率 ， 须 召开 基金份 额持 有人 大会 审议 。 调 低销 售
服务费 率， 无须 召开 基金 份额持 有人 大会 审议 。
基金管 理人 必须 最迟 于新 的费率 实施 日2 日前 在指 定 媒介上 刊登 公告 。
（ 六） 与基金 销售 有关的 费用
1 、申 购费用
本基金A类 基金 份额 在申 购 时收取 前端 申购 费用 ，C类 基金份 额不 收取 申购 费用 。 本基 金
A类基金 份额的 申购 费率按 申购金 额进行 分档。 投资 人在一 天之内 如果有 多笔 申购， 适用费
率按单 笔分 别计 算。
本基金A类 基金 份额 的申 购 费率如 下表 ：
申购确 认金 额 M （元 ） 申购费 率
M ＜1000 万
1.0%
M ≥1000 万 1000 元/ 笔
本基金的A 类基金份 额申 购费用由申购A 类基 金份 额的投资人承 担，不列 入 基金资产，
用于基 金的 市场 推广 、销 售、登 记等 各项 费用 。
A 类 基金 份额 申购 费用 的 计算方 法：
净申购 金额= 申购 金额/ （1 ＋申购 费率 ） ， 或净 申购 金 额= 申购 金额- 固定申 购费 金额
申购费 用= 申 购金 额－ 净申 购金额 ，或 申购 费用= 固定 申购费 金额
申购费 用以 人民 币元 为单 位， 计算 结果 保留 到小 数点 后第2 位 ， 小 数点 后第3 位开 始舍去 ，
舍去部 分归 基金 财产 。
2 、赎 回费 用
本基金A 类基 金份 额和C 类 基金份额 的 赎回 费率 如下 表：
连续持 有时 间（T ） 赎回费 率
T ＜1 年
1.5% T ≥1 年
0.0%
基金份 额 赎 回费 用的 计算 方法 ： 赎 回费 用＝ 赎回 份 额×T 日 某类 基金份 额净 值 ×赎回 费
率
赎回费 用以 人民 币元 为单 位， 计算 结果 保留 到小 数点 后第2 位 ， 小 数点 后第3 位开 始舍去 ，
舍去部 分归 基金 财产 。
赎回费 用由 赎回 某类 基金 份额的 基金 份额 持有 人承 担， 在基 金份 额持 有人 赎回 基金份 额
时收取 。赎 回费 总额 的100% 计入 基金 财产 。
如法律 法规 对赎 回费 的强 制性规 定发 生变 动， 本基 金将依 新法 规进 行修 改， 不需召 开持
有人大 会。
3 、转 换费 用
（1） 各基 金间 转换 的总 费 用包括 转出 基金 的赎 回费 和申购 补差 费两 部分 。
（2）每 笔转换 申请的 转出 基金端， 收取 转出基 金的 赎回费， 赎回 费根据 相关 法律法 规
及基金 合同 、招 募说 明书 的规定 收取 。
（3）每 笔转换 申请的 转入 基金端， 从申 购费率 （费 用）低向 高的 基金转 换时 ，收取 转
入基金 与转 出基 金的 申购 费用差 额； 申购 补差 费用 按照转 入基 金金 额所 对应 的申购 费率 （费
用）档 次进 行补 差计 算。 从申购 费率 （费 用） 高向 低的基 金转 换时 ，不 收取 申购补 差 费 用 。
（4） 基金 转换 采取 单笔 计 算法， 投资 者当 日多 次转 换的， 单笔 计算 转换 费用 。
4 、基 金管 理人 官网 交易 平 台交易
www.cmfchina.com 网上交 易， 详 细费 率标 准或 费率 标 准的调 整请 查阅 官网 交易 平台及 基
金管理 人公 告。
5 、基金 管理人 可以在 法律 法规允许 的范 围内、 且对 基金持有 人无 实质不 利 影 响的前 提
下调整 费率 或收 费方 式， 并最迟 应于 新的 费率 或收 费方式 实施 日前 依照 《信 息披露 办法 》 的
有关规 定在 指定 媒介 上公 告。
6 、基金 管理人 可以在 不违 背法律法 规规 定及基 金合 同约定的 情况 下根据 市场 情况制 定
基金促 销计 划 ， 定期 或不 定期地 开展 基金 促销 活动 。 在 基金 促销 活动期 间 ， 按相关 监管 部门
要求履 行必 要手 续后 ，基 金管理 人可 以适 当调 低申 购费率 和赎 回费 率。
7、基金 管理人 可以 针对特 定投资 人（如 养老金 客户 等）开 展费率 优惠活 动， 届时将 提前公
告。 十 五、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本招募 说明 书依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作管
理办法 》 、 《证 券投资 基金 销售管 理办 法》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 管理 办法 》 及 其它 有关 法
律法规 的要 求， 对本 基金 管理人 于2016 年10月14日 刊登的 本基 金招 募说 明书 进行了 更新 ， 并
根 据 本 基 金 管理 人 在 前 次招 募 说 明 书 刊登 后 本 基 金的 投 资 经 营 活动 进 行 了 内容 补 充 和 数据
更新。
本次主 要更 新的 内容 如下 ：
1、 更新了 “重要 提示 ” 。
2、 在“三 、基 金管 理人 ”部 分，更 新了 “ （ 二） 主要 人员情 况” 。
3、 在 “ 四 、 基 金托 管人 ” 部分， 更 新了 “ （一 ） 基 本情 况 ”、 “ （二 ） 主 要人 员情 况 ” 、
“ （三 ）基 金托 管业 务经 营 情况 ” 。
4、 在“五 、相 关服 务机 构” 部分， 更新 了“ （一 ）基 金 份额销 售机 构” 。
5、 更新了 “六 、基 金的 募集 与基金 合同 的生 效” 。
6、 删除了 “七 、基 金的 备案 ” 。
7、在“ 八 、 基 金份 额的 申购 与赎回 ” 部 分， 更新 了 “ （ 四 ） 申 购、 赎回 及转 换的 有关限
制 ” 、 “ （ 六） 申购 、赎 回 及转换 的费 用 ” 。
8、 在“九 、基 金的 投资 ”部 分，增 加了 “ （ 九） 基金 投 资组合 报告 ” 。
9、 增加了 “ 十 、基 金的 业绩 ” 。
10、 在 “二 十二 、 对基 金份 额 持有人 的服 务 ” 部分 ， 更 新了 “ （ 一 ） 网 上开 户与 交易服
务 ”。
11、 更新了 “二十 三 、其 他应 披露事 项” 。
招 商基 金管理 有限 公司
2017 年6月22 日
