招商瑞丰：更新招募说明书（2017年第一号）查看PDF公告

 
 
 
 
 
 
 
 
 
招商 瑞丰 灵活 配 置混 合型 发 起式 证券 投 资 基金 
更新的 招 募说 明 书 
（二零 一 七年第一号） 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理 人：招商基金管理有限 公司 
基金托管 人： 中国银行股份有限 公司 
 
二零一七 年六月





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招募说明 书 
1 
 
重要提示 
 
招商瑞丰 灵 活配置 混合 型 发起式 证券 投资基金 （ 以 下简称 “本 基金” ）经 中国 证券监 督
管理委 员会2013 年8 月8 日 《关于 核准 招商 瑞丰 灵活 配置混 合型 发起 式证 券投 资 基金 募集 的
批复》 （ 证监 许可 〔2013 〕1060号 文 ） 核 准公 开募 集 。 本 基金 的基 金合 同于2013年11 月6日正
式生效 。 本 基金 为契 约型 开放式 。 
招商基 金 管 理有限 公司 （ 以下称 “本 基金管 理人 ” 或“管 理人” ）保 证 招 募说 明书的 内
容真实 、 准确 、 完整 。 本招 募说明 书经 中国 证监 会注册 ， 但中 国证 监会 对本 基 金募集 申请 的
注册 ， 并不 表明 其对 本基 金的价 值和 收益 作出 实质 性判断 或保 证， 也不 表明 投资于 本基 金 没
有风险 。 
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚实 信用 、 谨 慎勤 勉的 原 则管理 和运 用基 金财 产， 但不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 当投 资人 赎回 时， 所 得或 会高 于或 低于 投资人 先前 所 支
付的金 额。 如对 本招 募说 明书有 任何 疑问 ，应 寻求 独立及 专业 的财 务意 见。 
本基金 投资 于证 券市 场， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ， 投 资者在 投 资
本基金 前， 应全 面了 解本 基金的 产品 特性 ，充 分考 虑自身 的风 险承 受能 力， 理性判 断市 场 ，
并 承担 基金 投资 中出 现的 各类风 险 ， 包 括 ： 因 整体 政治 、 经 济 、 社 会等 环境 因素对 证券 价 格
产生影 响而 形成 的系 统性 风险， 个别 证券 特有 的非 系统性 风险 ， 由 于基 金投 资人连 续大 量 赎
回基金 产生 的流 动性 风险 ， 投资 者申 购、 赎回 失败 的 风险， 基金 管理 人在 基金 管理实 施过 程
中产生 的基 金管 理风 险， 本基金 的特 定风 险等 等。 
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。 基 金管 理人 所 管理的 其它 基金 的业 绩并 不构成 对
本基金 业绩 表现 的保 证。 投资人 在认 购 （ 或申 购） 本 基金时 应认 真阅 读本 基金 的 招募 说明 书
和基金 合同 。 
基金招 募说 明书 自基 金合 同生效 日起 ， 每 六个 月更 新一次 ， 并 于每 六 个 月结 束之日 后 的
45 日内 公告 ，更 新内 容截 至每六 个月 的最 后一 日 。 
本更新 招募 说明 书所 载内 容截止 日为2017 年5 月6日 ， 有关财 务和 业绩 表现 数据 截止日 为
2017年3 月31日 ，财 务和 业 绩表现 数据 未经 审计 。 
本 基 金 托 管 人 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 已 于2017 年5 月24 日 复 核 了 本 次 更 新 的 招 募 说 明
书。





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招募说明 书 
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目





录 
 
一、绪 言 ................................................................... 3 
二、释 义 ................................................................... 4 
三、基 金管 理人............................................................... 8 
四、基 金托 管人.............................................................. 18 
五、相 关服 务机 构 ............................................................ 20 
六、基 金的 募集 与基 金合 同的生 效 .............................................. 33 
七、基 金份 额的 申购 、赎 回及转 换 .............................................. 34 
八、基 金的 投资.............................................................. 44 
九、基 金的 业绩.............................................................. 54 
十、基 金的 财产.............................................................. 55 
十一 、 基金 资产 的估 值 ........................................................ 56 
十二、 基金 的收 益与 分配 ...................................................... 60 
十三、 基金 的费 用与 税收 ...................................................... 62 
十四、 基金 份额 的登 记、 非交易 过户 、转 托管 、冻 结与解 冻 ........................ 64 
十五、 基金 的会 计和 审计 ...................................................... 66 
十六、 基金 的信 息披 露 ........................................................ 67 
十七、 风险 揭示.............................................................. 72 
十八、 基金 合同 的变 更、 终止与 基金 财产 的清 算 .................................. 75 
十九、 基金 合同 的内 容摘 要 .................................................... 77 
二十、 基金 托管 协议 的内 容摘要 ................................................ 95 
二十一 、对 基金 份额 持有 人的服 务 ............................................. 105 
二十二 、其 他应 披露 事项 ..................................................... 107 
二十三 、招 募说 明书 的存 放及查 阅方 式 ......................................... 109 
二十四 、备 查文 件 ........................................................... 110 
 









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招募说明 书 
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一、绪 言 
本招募 说明 书依 据 《中 华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 （以 下简 称 “ 《基 金法 》 ” ） 等相关
法律法 规和 《招商 瑞丰 灵 活配置 混合 型发 起式证 券 投资基金 基 金合 同》 （ 以下 简称 “ 基金 合
同 ” ） 编写 。 
基金管 理人 承诺 本招 募说 明书不 存在 任何 虚假 记载 、 误导 性陈 述或 者重 大遗 漏， 并 对 其
真实性 、 准 确性 、 完 整性 承 担法律 责任 。 本 基金 是根 据本招 募说 明书 所载 明的 资料申 请募 集
的。 本 基金 管理 人没 有委 托或授 权任 何其 他人 提供 未在本 招募 说明 书中 载明 的信息 ， 或 对 本
招募说 明书 作任 何解 释或 者说明 。 



本 招募 说明 书根 据本 基金的 基金 合同 编写 ， 并 经中国 证监 会注册 。 基金 合同是 约定 基 金
当事人 之间 权利 、 义 务的 法律文 件。 基金 投资 人自 依基金 合同 取得 基金 份额 ， 即成 为基 金 份
额持有 人和 基金 合同 的当 事人， 其持 有基 金份 额的 行 为本身 即表 明其 对基 金合 同的承 认和 接
受，并 按照 《基 金法》 、基 金合同 及其 他有 关规定 享 有权利 、承 担义 务。基 金 投资人 欲了 解
基金份 额持 有人 的权 利和 义务， 应详 细查 阅基 金合 同。 






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招募说明 书 
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二、释 义 
在本招 募 说 明书 中， 除非 另有所 指， 下列 词语 或简 称代表 如下 含义 ： 
基金或 本基 金： 指招商 瑞丰 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基金 ； 
基金管 理人 ： 指招商 基金 管理 有限 公司 ； 
基金托 管人 ： 指中国 银行 股份 有限 公司 ； 
基金合 同或 本基 金合 同 ： 指《招商瑞 丰灵活配置混合 型 发 起 式 证券 投 资 基金基 金 合 同 》
及对本 基金 合同 的任 何有 效修订 和补 充 ； 
托管协 议 ： 指 基 金 管 理 人与 基 金 托 管人 就 本 基 金 签订 之 《 招商瑞丰灵活配
置 混 合 型 发 起式 证 券 投 资基 金 托 管 协 议》 及 对 该托管 协 议 的 任
何有效 修订 和补 充 ； 
招募说 明书 ： 指《 招商 瑞丰 灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金 招募说 明书 》
及其定 期的 更新 ； 
基金份 额发 售公 告 ： 指《招商瑞丰 灵 活 配 置 混合 型 发 起 式 证券 投 资 基金基 金 份 额 发
售公告 》 ； 
法律法 规 ： 指 中 国 现 行 有效 并 公 布 实施 的 法 律 、 行政 法 规 、规范 性 文 件 、
司 法 解 释 、 行政 规 章 以 及其 他 对 基 金 合同 当 事 人有约 束 力 的 决
定、决 议、 通知 等 ；



《基金 法》 ： 指2012 年12 月28 日经 第 十 一届 全国 人民 代表 大会 常务委 员会
第三十 次会 议通 过 ， 自2013 年 6 月 1 日起 实施 的 《中 华人民 共
和国证 券投 资基 金法 》及 颁布机 关对 其不 时做 出的 修订 ； 
《销售 办法 》 ： 指中国 证监 会2013 年3 月 15 日颁 布 、 同年 6 月1 日实施 的 《证
券投资 基金 销售 管理 办法 》及颁 布机 关对 其不 时做 出的修 订 ； 
《信息 披露 办法 》 ： 指中国 证监 会2004 年6 月 8 日 颁布 、 同年7 月1 日实施 的 《证
券 投 资 基 金 信息 披 露 管 理办 法 》 及 颁 布机 关 对 其不时 做 出 的 修
订； 
《运作 办法 》 ： 指中国 证监 会2014 年7 月 7 日 颁布 、 同年8 月8 日实施 的 《公
开 募 集 证 券 投资 基 金 运 作管 理 办 法 》 及颁 布 机 关对其 不 时 做 出
的修订 ； 
中国证 监会 ： 指中国 证券 监督 管理 委员 会 ； 
银行业 监督 管理 机构 ： 指中国 人民 银行 和/ 或中 国 银行业 监督 管理 委员 会 ； 
基金合 同当 事人 ： 指 受 基 金 合 同约 束 ， 根 据基 金 合 同 享 有权 利 并 承担义 务 的 法 律
主体， 包括 基金 管理 人、 基金托 管人 和基 金份 额持 有人 ；





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个人投 资者 ： 指依据 有关 法律 法规 规定 可投资 于证 券投 资基 金的 自然人 ； 
机构投 资者 ： 指 依 法 可 以 投资 证 券 投 资基 金 的 、 在 中华 人 民 共和国 境 内 合 法
登 记 并 存 续 或经 有 关 政 府部 门 批 准 设 立并 存 续 的企业 法 人 、 事
业法人 、社 会团 体或 其他 组织 ； 
合格境 外机 构投 资者 ： 指 符 合 相 关 法律 法 规 规 定可 以 投 资 于 在中 国 境 内依法 募 集 的 证
券投资 基金 的中 国境 外的 机构投 资者 ； 
发起资 金 ： 指 来 源 于 基 金管 理 人 的 公司 股 东 资 金 、公 司 固 有资金 、 公 司 高
级 管 理 人 员 或基 金 经 理 （指 基 金 管 理 人员 工 中 依法具 有 基 金 经
理 资 格 者 ， 包括 但 可 能 不限 于 本 基 金 的基 金 经 理，下 同 ） 等 人
员的资 金 ； 
投资人 ： 指 个 人 投 资 者、 机 构 投 资者 和 合 格 境 外机 构 投 资者以 及 法 律 法
规或中 国证 监会 允许 购买 证券投 资基 金的 其他 投资 人的合 称 ； 
基金份 额持 有人 ： 指依基 金合 同和 招募 说明 书合法 取得 基金 份额 的投 资人 ； 
基金销 售业 务 ： 指 基 金 管 理 人或 销 售 机 构宣 传 推 介 基 金， 发 售 基金份 额 ， 办 理
基 金 份 额 的 申购 、 赎 回 、转 换 、 非 交 易过 户 、 转托管 及 定 期 定
额投资 等业 务 ； 
销售机 构 ： 指 招商基金管理 有 限 公 司以 及 符 合 《 销售 办 法 》和中 国 证 监 会
规定的 其 他 条件 ， 取 得 基金 销售 业 务 资格 并 与 基金管 理 人 签 订
了基金 销售 服务 代理 协议 ，代为 办理 基金 销售 业务 的机构 ； 
登记业 务 ： 指 基 金 登 记 、存 管 、 过 户、 清 算 和 结 算业 务 ， 具体内 容 包 括 投
资 人 基 金 账 户的 建 立 和 管理 、 基 金 份 额登 记 、 基金销 售 业 务 的
确认、 清 算 和结 算 、 代 理发 放 红 利 、 建立 并 保 管基金 份 额 持 有
人名册 和办 理非 交易 过户 等 ； 
登记机 构 ： 指 办 理 登 记 业务 的 机 构 。基 金 的 登 记 机构 为 招 商基金 管 理 有 限
公司或接受招商 基 金 管 理有 限 公 司 委 托代 为 办 理登记 业 务 的 机
构； 
基金账 户 ： 指 登 记 机 构 为投 资 人 开 立的 、 记 录 其 持有 的 、 基金管 理 人 所 管
理的基 金份 额余 额及 其变 动情况 的账 户 ； 
基金交 易账 户 ： 指 销 售 机 构 为投 资 人 开 立的 、 记 录 投 资人 通 过 该销售 机 构 买 卖
基金的 基金 份额 变动 及结 余情况 的账 户 ； 
基金合 同生 效日 ： 指 基 金 募 集 达到 法 律 法 规规 定 及 基 金 合同 规 定 的条件 ， 基 金 管
理 人 向 中 国 证监 会 办 理 基金 备 案 手 续 完毕 ， 并 获得中 国 证 监 会
书面确 认的 日期 ； 
基金合 同终 止日 ： 指 基 金 合 同 规定 的 基 金 合同 终 止 事 由 出现 后 ， 基金财 产 清 算 完





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毕，清 算结 果报 中国 证监 会备案 并予 以公 告的 日期 ； 
基金募 集期 ： 指 自 基 金 份 额发 售 之 日 起至 发 售 结 束 之日 止 的 期间， 最 长 不 得
超过 3 个月 ； 
存续期 ： 指基金 合同 生效 至终 止之 间的不 定期 期限 ； 
工作日 ： 指上海 证券 交易 所、 深圳 证券交 易所 的正 常交 易日 ； 
T 日 ： 指 销 售 机 构 在规 定 时 间 受理 投 资 人 申 购、 赎 回 或其他 业 务 申 请
的开放 日 ； 
T+n 日 ： 指自 T 日起 第n 个工 作日( 不包 含T 日)；



开放日 ： 指为投 资人 办理 基金 份额 申购、 赎回 或其 他业 务的 工作日 ； 
开放时 间 指开放 日基 金接 受申 购、 赎回或 其他 交易 的时 间段 ； 
《业务 规则 》 ： 指指本 基金 登记 机构 办理 登记业 务的 相应 规则 ； 
认购 ： 指在基 金募 集期 内， 投资 人申请 购买 基金 份额 的行 为 ； 
申购 ： 指 基 金 合 同 生效 后 ， 投 资人 根 据 基 金 合同 和 招 募说明 书 的 规 定
申请购 买基 金份 额的 行为 ； 
赎回 ： 指 指 基 金 合 同生 效 后 ， 基金 份 额 持 有 人按 基 金 合同规 定 的 条 件
要求将 基金 份额 兑换 为现 金的行 为 ； 
基金转 换 ： 指 基 金 份 额 持有 人 按 照 本基 金 合 同 和 基金 管 理 人届时 有 效 公 告
规 定 的 条 件 ，申 请 将 其 持有 基 金 管 理 人管 理 的 、某一 基 金 的 基
金份额 转换 为基 金管 理人 管理的 其他 基金 基金 份额 的行为 ； 
转托管 ： 指 基 金 份 额 持有 人 在 本 基金 的 不 同 销 售机 构 之 间实施 的 变 更 所
持基金 份额 销售 机构 的操 作 ； 
定期定 额投 资计 划 ： 指 投 资 人 通 过有 关 销 售 机构 提 出 申 请 ，约 定 每 期 申购 日、扣款
金 额 及 扣 款 方式 ， 由 销 售机 构 于 每 期 约定 申购日在投 资 人 指 定
银行账 户内 自动 完成 扣款 及基金 申购 申请 的一 种投 资方式 ； 
巨额赎 回 ： 指本基 金单 个开 放日 ， 基 金净赎 回申 请( 赎回 申请 份 额总数 加上
基 金 转 换 中 转出 申 请 份 额总 数 后 扣 除 申购 申 请 份额总 数 及 基 金
转 换 中 转 入 申 请 份 额 总 数 后 的 余 额) 超 过 上 一 开 放 日 基 金 总 份
额的 10% ； 
元 ： 指人民 币元 ； 
基金收 益 ： 指 基 金 投 资 所得 红 利 、 股息 、 债 券 利 息、 买 卖 证券价 差 、 银 行
存 款 利 息 、 已实 现 的 其 他合 法 收 入 及 因运 用 基 金财产 带 来 的 成
本和费 用的 节约 ； 
基金资 产总 值 ： 指 基 金 拥 有 的各 类 有 价 证券 、 银 行 存 款本 息 、 基金应 收 申 购 款
及其他 资产 的价 值总 和 ；





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基金资 产净 值 ： 指基金 资产 总值 减去 基金 负债后 的价 值 ； 
基金份 额净 值 ： 指计算 日基 金资 产净 值除 以计算 日基 金份 额总 数 ； 
基金资 产估 值 ： 指 计 算 评 估 基金 资 产 和 负债 的 价 值 ， 以确 定 基 金资产 净 值 和 基
金份额 净值 的过 程 ； 
指定媒 体 ： 指 中 国 证 监 会指 定 的 用 以进 行 信 息 披 露的 报 刊 、互联 网 网 站 及
其他媒 体 ； 
不可抗 力 ： 指本合 同当 事人 不能 预见 、不能 避免 且不 能克 服的 客观事 件 ； 
销售服 务费 ： 指 本 基 金 用 于持 续 销 售 和服 务 基 金 份 额持 有 人 的费用 ， 该 笔 费
用从基 金财 产中 计提 ，属 于基金 的营 运费 用 ； 
基金份 额分 类： 本 基 金 根 据 销售 服 务 费 及赎 回 费 收 取 方式 的 不 同，将 基 金 份 额
分 为 不 同 的 类别 。 不 从 本类 别 基 金 资 产中 计 提 销售服 务 费 的 基
金份额 ，称 为 A 类 基金 份 额；从 本类 别基 金资 产中 计提销 售服
务费的 基金 份额 ，称 为 C 类基金 份额 。两 类基 金份 额分设 不同
的基金 代码 ，并 分别 公布 基金份 额净 值 。 






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三、基金管理人 
（一）基 金管理人概况 
名称：招 商 基金 管理 有限 公司 
注册地 址 ： 深圳 市 福 田区 深南大 道7088 号 
设立日 期：2002 年 12 月 27 日 
注册资 本：人民币 2.1 亿元 
法定代 表人：李浩 
办公地 址 ： 深圳 市 福 田区 深南大 道7088 号 
电话： （0755 ）83199596 
传真： （0755 ）83076974 
联系人 ： 赖 思斯 
股权结 构和公 司沿 革： 
招商基 金管 理有 限公 司 于 2002 年 12 月 27 日 经中 国 证监会 证监 基金 字[2002]100 号文 批
准设立 ，是 中国第 一家 中 外合资 基金 管理公 司。 公 司由招 商证 券股份 有限 公 司、ING Asset 
Management B.V. （ 荷兰 投 资） 、 中 国电 力财 务有 限公 司、 中 国华能 财务 有限 责 任公司 、 中远
财务有 限责 任公 司共 同投 资组建 。 经 公司 股东 会通 过并经 中国 证监 会批 准， 公司的 注册 资 本
金已经 由人 民币 一亿 元（RMB100 ，000 ，000 元） 增 加为人 民币 二亿 一千 万元 （RMB210 ，
000 ，000 元） 。 
2007 年 5 月 ，经 公司 股东 会通过 并经 中国 证监 会批 复同意 ，招 商银 行股 份有 限公 司 受
让中国 电力 财务 有限 公司 、 中国 华能 财务 有限 责任 公司、 中远 财务 有限 责任 公司及 招商 证 券
股份有 限公 司分 别持 有的 公司 10％、10 ％、10％及 3.4% 的 股权 ；公 司外 资股 东 ING Asset 
Management B.V. （荷 兰投 资） 受让 招商证 券股 份有 限公司 持有 的公 司 3.3 ％ 的 股权 。 上 述股
权转让 完成 后， 招商 基金 管理有 限公 司的 股东 及股 权结构 为： 招商 银行 股份 有限公 司持 有 公
司全部股权的 33.4% ， 招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 33.3% ，ING Asset 
Management B.V. （荷 兰投 资）持 有公 司全 部股 权 的 33.3% 。 
2013 年 8 月 ， 经公 司股 东 会审议 通过 ， 并经 中国 证 监会证 监许 可[2013]1074 号文批 复同
意， 荷 兰投 资公 司 （ING Asset Management B.V.) 将 其 持有的 招商 基金 管理 有限 公司 21.6% 股
权转让 给招 商银 行股 份有 限公司 、11.7% 股权 转让 给 招商证 券股 份有 限公 司。 上述股 权转 让
完成后 ， 招 商基 金管 理有 限公司 的股 东及 股权 结构 为： 招 商银 行股 份有 限公 司持有 全部 股 权
的 55 ％， 招商 证券 股份 有 限公司 持有 全部 股权 的 45 ％。 
公司主 要股 东招 商银 行股 份有限 公司 成立于 1987 年 4 月 8 日，总 行设 在深 圳，业 务 以
中国市 场为 主。 招商 银行 于 2002 年 4 月 9 日 在上 海 证券交 易所 上市 （股 票代 码：600036）。





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招募说明 书 
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2006 年 9 月 22 日， 招商 银行在 香港 联合 交易 所上 市（股 份代 号：3968）。 
招商证 券股 份有 限公 司是 百年招 商局 旗下 金融 企业 ， 经过 多年 创业 发展 ， 已 成 为拥有 证
券 市 场 业 务 全 牌 照 的 一 流 券 商 。2009 年 11 月 ， 招 商 证 券 在 上 海 证 券 交 易 所 上 市 （ 代 码
600999）。 
公 司 将 秉 承 “ 诚 信 、 理 性 、 专 业 、 协 作 、 成 长 ” 的 理 念 ， 以 “ 为 投 资 者 创 造 更 多 价
值 ” 为 使 命， 力 争成 为 中国 资 产 管 理行 业 具有 “ 差异 化 竞 争 优势 、 一流 品 牌” 的 资 产 管理
公司。 
 
（二） 主 要人员情况 
1、基金 管理 人董事 、监 事 及高级 管理人 员介 绍： 
李 浩 ， 男 ， 招商 银 行 股 份有 限 公 司 执 行董 事 、 常 务副 行 长 兼 财 务负 责 人 。 美国 南 加州
大学工 商管 理硕 士学 位， 高级会 计师 。1997 年 5 月 加入 招 商银 行任 总行 行长 助理，2000 年
4 月至2002 年3 月 兼任 招 商银行 上海 分行 行长 ，2001 年12 月起 担任 招商 银行 副行长 ，2007
年3 月起 兼任 财务 负责 人 ，2007 年6 月起 担任 招商 银行执 行董 事， 2013 年5 月起担 任招 商
银 行 常 务 副 行长 ，2016 年 3 月 起 兼任 深 圳 市 招银前 海 金 融 资 产交 易 中 心 有限 公 司 副 董事
长。现 任公 司董 事长 。 
邓晓力 ，女 ，毕业 于美 国 纽约州 立大 学，获 经济 学 博士学 位。2001 年加 入招 商证券 ，
并于2004 年 1 月至 2004 年12 月 被中 国证 监会 借调 至南方 证券 行政 接管 组任 接管组 成员 。
在加入 招商 证券 前， 邓女 士曾 任 Citigroup （ 花旗 集 团） 风 险管 理部 高级 分析 师。现 任招 商
证 券 股 份 有限 公 司副 总 裁兼 首 席 风 险官 ， 分管 风 险管 理 、 公 司财 务 、结 算 及培 训 工 作 ；兼
任中国 证券 业协 会财 务与 风险控 制委 员会 副主 任委 员。现 任公 司副 董事 长。 
金旭， 女， 北京 大学 硕士 研究生 。1993 年7 月至2001 年11 月 在中 国证 监会 工 作。2001
年11 月至2004 年7 月 在 华夏基 金管 理有 限公 司任 副总经 理。2004 年7 月至2006 年1 月在
宝盈基 金管 理有 限公 司任 总经理 。2006 年1 月至2007 年5 月在 梅隆 全球 投资 有限公 司北 京
代表处 任首 席代 表。2007 年 6 月至 2014 年 12 月 担 任国泰 基金 管理 有限 公司 总经理 。2015
年1 月 加入 招商 基金 管理 有限公 司， 现任 公司 总经 理、董 事兼 招商 资产 管理 （香港 ） 有 限 公
司董事 长。 
吴冠雄 ，男 ，硕 士研 究生 ，22 年法 律从 业经 历。1994 年8 月至1997 年9 月在 中国北 方
工业公 司任 法律 事务 部职 员。1997 年 10 月至 1999 年 1 月 在新加 坡 Colin Ng & Partners
任中国 法律 顾问 。1999 年 2 月至 今在 北京 市天 元律 师事务 所工 作， 先后 担任 专职律 师、 事
务所权 益合 伙人 、事 务所 管理合 伙人 、事 务所 执行 主任和 管理 委员 会成 员。2009 年 9 月至
今兼任 北京 市华 远集 团有 限公司 外部 董事 ，2016 年 4 月至 今兼 任北 京墨 迹风 云科技 股份 有
限公司 独立 董事 ，2016 年12 月 至今 兼任 新世 纪医 疗 控股有 限公 司（ 香港 联交 所上市 公司 ）
独立董 事，2016 年11 月 至 今任中 国证 券监 督管 理委 员会第 三 届 上市 公司 并购 重组专 家咨 询





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招募说明 书 
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委员会 委员 。现 任公 司独 立董事 。 
王 莉 ， 女 ， 高级 经 济 师 。毕 业 于 中 国 人民 解 放 军 外国 语 学 院 ， 历任 中 国 人 民解 放 军昆
明 军 区 三 局战 士 、助 理 研究 员 ； 国 务院 科 技干 部 局二 处 干 部 ；中 信 公司 财 务部 国 际 金 融处
干部、 银行 部资 金处副 处 长；中 信银 行(原 中信 实业 银行) 资本 市场 部总经 理 、行长 助理 、
副 行 长 等职 。 现任 中 国 证券 市 场 研究 设 计中 心( 联办) 常 务 干 事兼 基 金部 总 经理； 联 办 控股
有限公 司董 事总 经理 等。 现任公 司独 立董 事。 
何玉慧 ，女 ，加拿 大皇 后 大学荣 誉商 学士，26 年会 计从业 经历 。曾先 后就 职 于加拿 大
National Trust Company 和 Ernst & Young ，1995 年 4 月加入 香港 毕马 威会 计师事 务所 ，
2015 年 9 月退 休前 系香 港 毕马威 会计 师事 务所 金融 业内部 审计 、风 险管 理和 合规服 务主 管
合伙人 。2016 年 8 月至 今 任泰康 保险 集团 股份 有限 公司独 立董 事， 同时 兼任 多个香 港政 府
机构辖 下委 员会 的委 员和 香港会 计师 公会 纪律 评判 小组委 员。 现任 公司 独立 董事。 
孙谦， 男， 新加坡 籍， 经 济学博 士。1980 年至 1991 年先 后就 读于北 京大 学 、复旦 大
学、 William Paterson College 和 Arizona State University 并 获得 学士 、工商 管理 硕
士 和 经 济 学博 士 学位 。 曾任 新 加 坡 南洋 理 工大 学 商学 院 副 教 授、 厦 门大 学 任财 务 管 理 与会
计 研 究 院 院长 及 特聘 教 授、 上 海 证 券交 易 所高 级 访问 金 融 专 家。 现 任复 旦 大学 管 理 学 院特
聘 教 授 和 财务 金 融系 主 任。 兼 任 上 海证 券 交易 所 ，中 国 金 融 期货 交 易所 和 上海 期 货 交 易所
博 士 后 工 作站 导 师， 科 技部 复 旦 科 技园 中 小型 科 技企 业 创 新 型融 资 平台 项 目负 责 人 。 现任
公司独 立董 事。 
丁安华 ，男 ，毕 业于 华南 理工大 学工 商管 理学 院， 获硕士 学位 。1984 年8 月至1986 年
8 月任 人民 交通 出版 社编 辑；1989 年 10 月至1992 年 10 月 任华 南理 工 大 学工 商管理 学院 讲
师； 1992 年 10 月至 1994 年 12 月任 招商 局集 团研 究部主 任研 究员 ；1995 年 1 月至 1998
年8 月， 任美 资企 业高 级 管理人 员；1998 年8 月至2001 年2 月 ，任 职于 加拿 大皇家 银行 ；
2001 年3 月至2009 年4 月 ，历任 招商 局集 团业 务开 发部总 经理 助理 、副 总经 理，企 业规 划
部副总 经理 ，战 略研 究部 总经理 。2004 年 12 月至 2010 年 4 月 ，兼 任招 商轮 船董事 ；2007
年6 月至2010 年6 月 ，兼 任招商 银行 董事 ；2007 年8 月至2011 年4 月兼任 招 商证券 董事 。
2009 年5 月 任招 商证 券首 席经济 学家 ，2011 年10 月 起任招 商证 券副 总裁 。现 任公司 监事 会
主席。 
周松， 男， 武汉 大学 世界 经济专 业硕 士研 究生 。1997 年 2 月 加入 招商 银行 ，1997 年 2
月至2006 年6 月 历任招 商 银行总 行计 划资 金部 经理 、总经 理助 理、 副总 经理 ，2006 年6 月
至 2007 年 7 月 任招 商银 行 总行计 划财 务部 副总 经理 ，2007 年 7 月至 2008 年 7 月任 招商 银
行武汉 分行 副行 长。2008 年7 月至 2010 年 6 月任 招 商银行 总行 计划 财务 部副 总经理 （主 持
工作） 。2010 年6 月至2012 年9 月 任招 商银 行总 行计 划财务 部总 经理 。2012 年9 月至2014
年 6 月 任招 商银 行总 行业 务总监 兼总 行计 划财 务部 总经理 。2014 年 6 月至 2014 年 12 月任
招商银 行总 行业 务总 监兼 总行资 产负 债管 理部 总经 理。2014 年12 月起 任招 商 银行总 行同 业





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11 
金融总 部总 裁兼 总行 资产 管理部 总经 理。2016 年 1 月起任 招商 银行 总行 投行 与金融 市场 总
部总裁 兼总 行资 产管 理部 总经理 。现 任公 司监 事。 
罗琳， 女， 厦门大 学经 济 学硕士 。1996 年 加入 招商 证券股 份有 限公司 投资 银 行部， 先
后担任 项目 经理、 高级 经 理、业 务董 事；2002 年起 参与招 商基 金管理 有限 公 司筹备 ，公 司
成 立 后 先 后 担 任 基 金 核 算 部 高 级 经 理 、 产 品 研 发 部 高 级 经 理 、 副 总 监 、 总 监 、 产 品 运 营
官，现 任首 席市 场官 兼市 场推广 部总 监、 公司 监事 。 
鲁丹， 女， 中山 大学 国际 工商管 理硕 士；2001 年 加 入美的 集团 股份 有限 公司 任 Oracle 
ERP 系统 实施 顾问 ；2005 年5 月至2006 年12 月 于韬 睿惠悦 咨询 有限 公司 任咨 询顾问 ；2006
年12 月至2011 年2 月 于 怡安翰 威特 咨询 有限 公司 任咨询 总监 ；2011 年2 月至2014 年3 月
任 倍 智 人 才管 理 咨询 有 限公 司 首 席 运营 官 ；现 任 招商 基 金 管 理有 限 公司 人 力资 源 部 总 监、
公司监 事， 兼任 招商 财富 资产管 理有 限公 司董 事。 
李扬， 男， 中央财 经大 学 经济学 硕士 ，2002 年 加入 招商基 金管 理有限 公司 ， 历任基 金
核算部 高级 经理 、副 总监 、总监 ，现 任产 品研 发一 部总监 、公 司监 事。 
钟文岳 ，男 ，厦 门大 学货 币银行 学硕 士。1992 年7 月至1997 年4 月 于中国 农 村发展 信
托投资 公司 任福 建 （ 集团 ） 公司 国际 业务 部经 理；1997 年4 月至 2000 年 1 月 于申银 万国 证
券股份 有限 公司 任九 江营 业部总 经理 ；2000 年1 月至2001 年1 月任 厦门海 发 投资股 份有 限
公司总 经理 ；2001 年 1 月至 2004 年 1 月任深 圳二 十一世 纪风 险投 资公 司副 总经理 ；2004
年 1 月至 2008 年 11 月任 新江南 投资 有限 公司 副总 经理；2008 年 11 月至 2015 年 6 月任招
商银行 股份 有限 公司 投资 管理部 总经 理；2015 年 6 月加入 招商 基金 管理 有限 公司， 现任 常
务副总 经理 兼招 商财 富资 产管理 有限 公司 董事 。 
沙骎， 男， 中国国 籍， 中 欧国际 工商 学院 EMBA ，曾 任职于 南京 熊猫电 子集 团 ，任设 计
师；1998 年3 月 加入 原君 安证券 南京 营业 部交 易部 ，任经 理助 理；1999 年11 月加入 中国 平
安 保 险 （ 集团 ） 股 份有 限公 司 资 金 运营 中 心 基金 投资 部 ， 从 事交 易 及 证券 研究 工 作 ；2000
年11 月加 入宝 盈基 金管 理 有限公 司基 金投 资部 ，任 交易主 管；2008 年2 月加 入国泰 基金 管
理有限 公司 量化投 资事 业 部，任 投资 总监、 部门 总 经理；2015 年加 入招 商 基 金管理 有限 公
司，现 任公 司副 总经 理兼 招商资 产管 理（ 香港 ）有 限公司 董事 。 
欧志明 ，男 ，华中 科技 大 学经济 学及 法学双 学士 、 投资经 济硕 士；2002 年加 入广发 证
券深圳 业务 总部 任机 构客 户经理 ；2003 年4 月至2004 年7 月于 广发 证券 总部 任风险 控制 岗
从事风 险管 理工 作；2004 年 7 月加入 招商 基金 管理 有限公 司， 曾任 法律 合规 部高级 经理 、
副 总 监 、 总监 、 督察 长 ，现 任 公 司 副总 经 理、 董 事会 秘 书 ， 兼任 招 商财 富 资产 管 理 有 限公
司董事 兼招 商资 产管 理（ 香港） 有限 公司 董事 。 
杨渺， 男， 硕士，2002 年 起先后 就职 于南方 证券 股 份有限 公司 、巨田 基金 管 理 有限 公
司，历 任金 融工程 研究 员 、行业 研究 员、助 理基 金 经理。2005 年加 入招 商基 金管理 有限 公
司 ， 历 任高 级 数量 分 析 师、 投 资 经理 、 投资 管 理 二部( 原 专 户资 产 投资 部) 负责 人 及 总经理





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12 
助理， 现任 公司 副总 经理 。 
潘西里 ，男 ，硕士 ，1998 年加入 大鹏 证券有 限责 任 公司法 律部 ，负责 法务 工 作；2001
年10 月加 入天 同基 金管 理 有限公 司监 察稽 核部 ，任 职主管 ；2003 年2 月 加入 中国证 券监 督
管理委 员会 深圳监 管局 ， 历任副 主任 科员、 主任 科 员、副 处长 及处长 ；2015 年加入 招商 基
金管理 有限 公司 ，现 任督 察长。 
2、本基 金基 金经理 介绍 ： 
邓栋， 男， 中国 国 籍， 工 学硕士 。2008 年 加入 毕马 威华振 会计 师事务 所， 从 事审计 工
作，2010 年 1 月加 入招 商 基金管 理有 限公 司， 曾任 固定收 益投 资部 研究 员 ， 现任固 定收 益
投资部 副总 监兼 行政 负责 人 、招 商瑞 丰灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金 基金经 理 （ 管 理
时间：2015 年2 月 12 日 至今） 、招 商信 用增 强债 券型证 券投 资基 金基 金经 理 （管 理时 间 ：
2015 年 4 月1 日至 今） 、 招商丰 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 （LOF ） 基 金 经理 （ 管理 时
间：2015 年4 月17 日至 今 ） 、招 商丰 泽灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 基金 经理 （ 管理时 间：
2015 年 6 月 11 日 至今 ） 、招商 安本 增利 债券 型证 券投资 基金 基金 经理 （管 理时间 ：2015
年7 月23 日至 今） 、招 商 丰融灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金经 理 （ 管理 时间：2015 年
11 月 17 日 至今） 、 招商 丰 嘉灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 经理 （管 理时 间：2016 年 8
月20 日至 今 ） 、 招 商稳 盛 定期开 放灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金经 理 （管 理时间 ：2016
年 11 月 10 日 至今 ）、 招 商丰美 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 经理 （管 理时间 ：2016
年11 月18 日至 今） 、 招商 招益两 年定 期开 放债 券型 证券投 资基 金基 金经 理 （ 管 理时间 ：2016
年12 月31 日至 今） 、 招商 稳 乾定 期开 放灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金经 理 （管 理时 间 ：
2017 年1 月12 日至 今） 、 招商兴 福灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金经 理 （ 管 理时间 ：2017
年1 月14 日至 今） 及 招商 稳阳定 期开 放灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金经 理 （管 理时 间 ：
2017 年 2 月23 日至 今） ，兼招 商资 产管 理（ 香港 ）有限 公司 董事 。



本基金 历任 基金 经理 包括 ：吕一 凡 先 生， 管理 时间 为 2013 年 11 月 6 日 至 2014 年 12
月31 日 ； 李亚 先生 ，管 理 时间 为 2014 年12 月13 日至 2017 年3 月11 日 。 
3、投资 决策 委员会 成员 ： 
公 司 的 投 资 决 策 委 员 会 由 如 下 成 员 组 成 ： 总 经 理 金 旭 、 副 总 经 理 沙 骎 、 副 总 经 理 杨
渺 、 总 经 理 助 理 兼 量 化 投 资 部 负 责 人 吴 武 泽 、 总 经 理 助 理 兼 固 定 收 益 投 资 部 负 责 人 裴 晓
辉、交 易部 总监 路明 、国 际业务 部总 监白 海峰 。 
4 、上述人员 之间均 不存 在 近亲属 关系 。 
 
（三）基 金管理人职责 
根据《 基金 法》 ，基 金管 理 人必须 履行 以下 职责 ： 
1、依法 募集 基金 ，办 理或 者委托 经国 务院证 券监 督 管理机 构认 定的 其他机 构 代为办 理
基金份 额的 发售 、申 购、 赎回和 登记 事宜 ；





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2、办 理基 金备 案手 续； 
3、对 所管 理的 不同 基金 财 产分别 管理 、分 别记 账， 进行证 券投 资； 
4、按 照基 金合 同的 约定 确 定基金 收益 分配 方 案 ，及 时向基 金份 额持 有人 分配 收益； 
5、进 行基 金会 计核 算并 编 制基金 财务 会计 报告 ； 
6、编 制 季 度、 半年 度 和 年 度基金 报告 ； 
7、计 算并 公告 基金 资产 净 值，确 定基 金份 额申 购、 赎回及 转换 价格 ； 
8、办 理与 基金 财产 管理 业 务活动 有关 的信 息披 露事 项； 
9、召 集基 金份 额持 有人 大 会； 
10、 保存基 金财 产管 理业 务活 动的记 录、 账册 、报 表和 其他相 关资 料； 
11、 以 基 金 管 理人 名 义 ，代 表基 金 份 额 持有 人 利 益行 使诉 讼 权 利 或者 实 施 其他 法律 行
为； 
12、 国务院 证券 监督 管理 机构 规定的 其他 职责 。 
 
（四）基 金管理人的承诺 
1、 本基 金管 理人 承诺 不得 从事违 反 《 证券 法》 、 《基 金法》 、 《运 作办 法》 、 《 销 售办法 》 、
《信息 披露 管理 办法 》 等 法律法 规 及 规章 的行 为， 并承诺 建立 健全 内部 控制 制度， 采取 有 效
措施， 防止 违法 行为 的发 生。 
2、基 金管 理人 的禁 止行 为 ： 
（1 ） 将其固 有财 产或 者他 人财 产混同 于基 金财 产从 事证 券投资 ； 
（2 ） 不公平 地对 待其 管理 的不 同基金 财产 ； 
（3 ） 利用基 金财 产为 基金 份额 持有人 以外 的第 三人 牟取 利益； 
（4 ） 向基金 份额 持有 人违 规承 诺收益 或者 承担 损失 ； 
（5 ） 依照法 律、 行政 法规 有关 规 定， 由 国务 院证 券监 督管 理 机构规 定禁 止的 其他 行为 。 
3、基 金管 理人 禁止 利用 基 金财产 从事 以下 投资 或活 动： 
（1 ） 承销 证券 ； 
（2 ） 违反 规定 向他 人贷 款 或者提 供担 保； 
（3 ） 从事 承担 无限 责任 的 投资； 
（4 ） 买卖 其他 基金 份额 ， 但是 中 国证 监会 另有 规定 的除外 ； 
（5 ） 向其 基金 管理 人、 基 金托管 人出 资； 
（6 ） 从事 内幕 交易 、操 纵 证券交 易价 格及 其他 不正 当的证 券交 易活 动； 
（7 ） 法律 、行 政法规 和 中 国证监 会规 定禁 止的 其他 活动 。 
法律法 规或 监管 部门 取消 上述限 制， 如适 用于 本基 金，则 本基 金投 资不 再受 相关 限 制 。 
 4、 本 基金 管理 人承 诺加 强人员 管理 ， 强 化职 业操 守， 督 促和 约束 员工 遵守 国家有 关 法
律、法 规及 行业 规范 ，诚 实信用 、勤 勉尽 责， 不从 事以下 活动 ：





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（1） 越权 或违 规经 营； 
（2 ） 违反 基金 合同 或托 管 协议； 
（3 ） 故意 损害 基金 份额 持 有人或 其他 基金 相关 机构 的合法 利益 ； 
（4 ） 在向 中国 证监 会报 送 的资料 中弄 虚作 假； 
（5 ） 拒绝 、干 扰、 阻挠 或 严重影 响中 国证 监会 依法 监管； 
（6 ） 玩忽 职守 、滥 用职 权 ； 
（7 ）泄 漏在 任职 期间 知悉 的有关 证券 、基金 的商 业 秘密， 尚未 依法 公开的 基 金投资 内
容、基 金投 资计 划等 信息 ； 
（8 ） 除为 公司 进行 基金 投 资外， 直接 或间 接进 行其 他股票 交易 ； 
（9 ） 协助 、接 受委 托或 以 其它任 何形 式为 其它 组织 或个人 进行 证券 交易 ； 
（10） 其他 法律 、行 政法 规以及 中 国 证监 会禁 止的 行为。 
5、本 公司 承诺 履行 诚信 义 务，如 实披 露法 规要 求的 披露内 容。 
6、基 金经 理承 诺 
（1 ）依 照有 关法 律、 法规 和基金 合同 的规定 ，本 着 谨慎的 原则 为基 金份额 持 有人谋 取
最大利 益； 
（2 ） 不利 用职 务之 便为 自 己、其 代理 人、 代表 人、 受雇人 或任 何第 三人 谋取 利益； 
（3 ）不 泄漏 在任 职期 间知 悉的有 关证 券、基 金的 商 业秘密 ，尚 未依 法公开 的 基金投 资
内容、 基金 投资 计划 等信 息； 
（4 ） 不协 助、 接受 委托 或 以其它 任何 形式 为其 它组 织或个 人进 行证 券交 易 。 
 
（五） 内 部控制制度 
1 、内部控制 的原则 
健全性 原则 、有 效性 原则 、 独立 性原 则、 相互 制约 原则、 成本 效益 原则 。 
2 、内部控制 的组织 体系 
公司的 内部 控制 组织 体系 是一个 权责 分明 、 分 工明 确的组 织结 构， 以实 现对 公司从 决 策
层到管 理层 和操 作层 的全 面监督 和控 制。 具体 而言 ，包括 如下 组成 部分 ： 
（1 ） 监事会 ： 监 事会 依照 公司 法和公 司章 程对 公司 经营 管理活 动、 董事 和公 司管 理 层
的行为 行使 监督 权。 
（2 ） 董事会 风险 控制 委员 会 ： 风险控 制委 员会 作为 董事 会下设 的专 门委 员会 之一 ， 负
责决定 公司 各项 重要 的内 部控制 制度 并检 查其 合法 性、 合 理性 和有 效性 ， 负 责 决
定公司 风险 管理 战略 和政 策并检 查其 执行 情况 ， 审 查 公司关 联交 易和 检查 公 司 的
内部审 计和 业 务 稽查 情况 等。 
（3 ） 督察长 ： 督 察长 负责 监督 检 查基金 和公 司运 作的 合法 合规情 况及 公司 内部 风 险 控
制情况 ， 并 负责 组织 指导 公司监 察稽 核工 作。 督察 长发现 基金 和公 司存 在重 大 风





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险或隐 患， 或发 生督 察长 依 法认为 需要 报告 的其 他情 形以及 中国 证监 会规 定 的 其
他情形 时， 应当 及时 向公 司董事 会和 中国 证监 会报 告。 
（4 ） 风险管 理委 员会 ： 风 险管 理 委员会 是总 经理 办公 会下 设的负 责风 险管 理的 专 业 委
员会 ， 主要 负责 对公 司经 营 管理中 的重 大问 题和 重大 事项进 行风 险评 估并 作 出 决
策， 并 针对 公司 经营 管理 活动中 发生 的重 大突 发性 事件和 重大 危机 情况 ， 实 施 危
机处理 机制 。 
（5 ） 监察稽 核部 门 ： 监察 稽核 部 门 负责 对公 司内 部控 制制 度和风 险管 理政 策的 执 行 情
况进行 合规 性监 督检 查， 向公司 风险 管理 委员 会和 总经理 报告 。 
（6 ） 各业务 部门 ： 风 险控 制是 每一个 业务 部门 和员 工最 首要的 责任 。 各 部门 的主 管 在
权限范 围内 ， 对 其负 责的 业 务进行 检查 监督 和风 险控 制。 员 工根 据国 家法 律法 规 、
公司规 章制 度、 道德 规范 和行为 准则 、自 己的 岗位 职责进 行自 律。 
3 、 内部控制 制度 概述 
（1 ） 内控 制度 概述 
公司内 控制 度由 内部 控制 大纲、 公司 基本 制度 、部 门管理 办法 和业 务管 理办 法组成 。 
其中， 公司 内控 大纲 包括 《内部 控制 大纲 》 和 《法 规遵循 政策 （风 险管 理制 度） 》 ， 它们
是各项 基本 管理 制度 的纲 要和总 揽， 是对 公司 章程 规定的 内控 原则 的细 化和 展开。 
公司基 本制 度包 括投 资管 理制度 、基 金会 计核 算制 度、信 息披 露制 度、 监察 稽核制 度 、
公司财 务制 度、 资料 档案 管理制 度、 业绩 评估 考核 制度、 人力 资源 管理 制度 和危机 处理 制 度
等。 部门 管理 办法 在公 司 基本制 度基 础上 ， 对各 部 门的主 要职 责 、 岗 位设 置 、 岗 位责 任进 行
了规范 。业 务管 理办 法对 公司各 项业 务的 操作 进行 了规范 。 
（2 ） 风险 控制 制度 
内部风 险控 制制 度由 一系 列的具 体制 度构 成， 具体 包括内 部控 制大 纲、 法规 遵循政 策 、
岗位分 离制 度 、 业 务隔 离 制度 、 标 准化 作业 流程 制 度、 集中 交易 制度 、 权限 管理制 度 、 信 息
披露制 度、 监察 稽核 制度 等。 
（3 ） 监察 稽核 制度 
公司设 立相 对独 立的 内部 控制组 织体 系和 监察 稽核 部门。 监察 稽核 部门 的职 责 是依据 国
家的有 关法 律法 规、 公司 内 部控制 制度 在所 赋予 的权 限内按 照所 规定 的程 序和 适当的 方法 对
监察稽 核对 象进 行公 正客 观的检 查和 评价 ， 包 括调 查评价 公司 内控 制度 的健 全性、 合理 性 和
有效性 、 检 查公 司执 行国 家 法律法 规和 公司 规章 制度 的情况 、 进 行日 常风 险控 制 的监控 工作 、
执行公 司内 部定 期不 定期 的内部 审计 、调 查公 司内 部的违 法案 件等 。 
4 、 内部控制 的五 个要 素 
内部控 制的 基本 要素 包括 控制 环 境、 风险 评估 、控 制活动 、信 息沟 通、 内部 监控。 
（1 ） 控制 环境 
公司致 力于 树立 内控 优先 和风险 控制 的理 念， 培养 全体员 工的 风险 防范 意识 ， 营造 一 个





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浓厚的 风险 控制 的文 化氛 围和环 境， 使全 体员 工及 时了解 相关 的法 律法 规、 管理层 的经 营 思
想、 公 司的 规章 制度 并自 觉遵循 ， 使 风险 意识 贯穿 到公司 各个 部门 、 各 个岗 位和各 个业 务 环
节。 
（2 ） 风险 评估 
公司对 组织 结构 、业 务流 程、经 营运 作活 动进 行分 析，发 现风 险， 并将 风险 进行分 类 ，
找出风 险分 布点 ， 并 对风 险进行 分析 和评 估， 找出 引致风 险产 生的 原因 ， 采 取定性 定量 的 手
段分析 考量 风险 的高 低和 危害程 度。 落 实 责任 人， 并不断 完善 相关 的风 险防 范措施 。 
（3 ） 控制 活动 
公司控 制活 动主 要包 括组 织结构 控制 、操 作控 制和 会计控 制等 。 
A．组 织结 构控 制 
各部门 的设 置体 现部 门之 间职责 有分 工， 但部 门之 间又相 互合 作与 制衡 的原 则。 基 金 投
资管理 、 基金 运作 、 市场 营销部 等业 务部 门有 明确 的授权 分工 ， 各部 门的 操 作相互 独立 、 相
互牵制 并且 有独 立的 报告 系统， 形成 了权 责分 明、 严密有 效的 三道 监控 防线 ： 
a. 以 各岗位 目标 责任 制为 基础的 第一 道监控 防线 ： 各部门 内部 工作岗 位合 理 分工、 职
责明确 ， 并有 相应 的岗 位 说明书 和岗 位责 任制 ， 对 不相容 的职 务 、 岗 位分 离 设置 ， 使 不同 的
岗位之 间形 成一 种相 互检 查、相 互制 约的 关系 ，以 减少舞 弊或 差错 发生 的风 险。 
b. 各 相关部 门、 相关 岗位 之间相 互监 督和牵 制的 第 二道监 控防 线：公 司在 相 关部门 、
相关岗 位之 间建 立标 准化 的业务 操作 流程 、 重 要业 务处理 凭据 传递 和信 息沟 通制度 ， 后 续 部
门及岗 位对 前一 部门 及岗 位负有 监督 和检 查的 责任 。 
c. 以 督察长 、 监 察稽 核部 门 对各 岗位 、各部 门、 各 机构、 各项 业务全 面实 施 监督反 馈
的第三 道监 控防 线。 
B．操 作控 制 
公司设 定了 一系 列的 操作 控制的 制度 手段 ， 如 标准 化业务 流程 、 业 务、 岗位 和 空间隔 离
制度、 授权 分责 制度 、 集 中交易 制度 、 保 密制 度、 信息披 露制 度、 档案 资料 保全制 度、 客 户
投诉处 理制 度等 ，控 制日 常运作 和经 营中 的风 险。 
C.会计 控制 
公司确 保基 金资 产与 公司 自有财 产完 全分 开， 分帐 管理， 独立 核算 ； 公 司会 计 核算与 基
金会计 核算 在业 务规 范、 人员岗 位和 办公 区域 上进 行严格 区分 。 公 司对 所管 理的不 同基 金 以
及本基 金下 分别 设立 账户 ，分帐 管理 ，以 确保 每只 基金和 基金 资产 的完 整和 独立。 
（4 ） 信息 沟通 
即指及 时地 实现 信息 的流 动，如 自下 而上 的报 告和 自上而 下的 反馈 。 
公司建 立了 内部 办公 自动 化信息 系统 与业 务汇 报体 系，通 过建 立有 效的 信息 交流渠 道 ，
保证公 司员 工及 各级 管理 人员可 以充 分了 解与 其职 责相关 的信 息， 保证 信息 及 时送达 适当 的
人员进 行处 理。





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17 
公司制 定管 理和 业务 报告 制度， 包括 定期 报告 制度 和不定 期报 告制 度。 定期 报告制 度 按
照每日 、每 月、 每年 度等 不同的 时间 频次 进行 报告 。 
A.执行 体系 报告 路线 ： 各 业务人 员向 部门 负责 人报 告； 部 门负 责人 向分 管领 导、 总 经 理
报告； 
B.监督 体系 报告 路线 ： 公 司员工 、 各 部门 负责 人向 监察稽 核部 门 报 告， 监察 稽核部 门 向
总经理 、督 察长 分别 报告 ； 
C.督察 长定 期出 具监 察报 告， 报 送董 事会 及其 下设 的风险 控制 委员 会和 中国 证监会 ； 如
发现重 大违 规行 为， 应立 即向董 事会 和中 国证 监会 报告 。 
（5 ） 内部 监控 
督察长 和监 察稽 核部 门人 员负责 日常 监督 工作 ， 促 使 公司员 工积 极参 与和 遵循 内部控 制
制度 ， 保 证制 度有 效地 实 施。 公司 监事 会 、 董 事会 风险控 制委 员会 、 督察 长 、 风 险管 理委 员
会、 监 察稽 核部 门 对 内部 控制制 度持 续地 进行 检验 ， 检验 其是 否符 合规 定要 求并加 以充 实 和
改善， 及时 反映 政策 法规 、市场 环境 、技 术等 因素 的变化 趋势 ，保 证内 控制 度的有 效性 。





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招募说明 书 
18 
四、 基金托管人 
（一）基 金情况 
名称： 中国 银行 股份 有限 公司（ 简称 “中 国银 行” ） 
住所及 办公 地址 ：北 京市 西城区 复兴 门内 大 街1 号 
首次注 册登 记日 期：1983 年10 月 31 日 
注册资 本： 人民 币贰 仟柒 佰玖拾 壹亿 肆仟 柒佰 贰拾 贰万叁 仟壹 佰玖 拾伍 元整 
法定代 表人 ：田 国立


 
基金托 管业 务批 准文 号： 中国证 监会 证监 基字 【1998 】24 号 
托管部 门信 息披 露联 系人 ：王永 民 
传真： （010 ）66594942 
中国银 行客 服电 话：95566 
 
（二）基 金托管部门及主要人员 情况 
中国银 行托 管业 务部 设立 于 1998 年 ， 现 有员 工110 余人， 大部 分员 工具 有丰 富的银 行、
证券 、 基 金 、 信 托从 业经 验， 且具 有海 外工 作 、 学 习或培 训经 历 ，60 ％以 上 的员工 具有 硕士
以上学 位或 高级 职称 。 为 给客户 提供 专业 化的 托管 服务， 中国 银行 已在 境内 、 外分 行 开展 托
管业务 。 
作为国 内首 批开 展证 券投 资基金 托管 业务 的商 业银 行， 中 国银 行拥 有证 券投 资基金 、 基
金 （一 对多、 一对 一） 、 社 保基金 、 保 险资 金、QFII 、RQFII 、QDII 、 境 外三 类 机构、 券商 资
产管理 计划 、 信 托计 划、 企业年 金、 银行 理财 产品 、 股权 基金 、 私 募基 金、 资金托 管等 门 类
齐全 、 产 品丰 富的 托管 业 务体系 。 在国 内 ， 中 国银 行首家 开展 绩效 评估 、 风 险分析 等增 值服
务，为 各类 客户 提供 个性 化的托 管增 值服 务， 是国 内领先 的大 型中 资托 管银 行。 
 
（三）证 券投资基金托管情况 
截至 2017 年03 月31 日 ， 中国银 行已 托 管576 只证 券投资 基金 ， 其 中境 内基 金 541 只，
QDII 基金 35 只 ， 覆盖 了 股票型 、 债券 型 、 混 合型 、 货 币型 、 指数 型等 多种 类型的 基金 ， 满
足了不 同客 户多 元化 的投 资理财 需求 ，基 金托 管规 模位居 同业 前列 。 
 
（四）托 管业务的内部控制制度 
中国银 行托 管业 务部 风险 管理与 控制 工作 是中 国银 行全面 风险 控制 工作 的组 成部分 ， 秉
承中国 银行 风险 控制 理念 ， 坚 持 “规 范运 作、 稳健 经营 ” 的 原则 。 中国 银行 托管业 务部 风 险





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控制工 作贯 穿业 务各 环节 ， 通过 风险 识别 与评 估、 风 险控制 措施 设定 及制 度建 设、 内 外部 检
查及审 计等 措施 强化 托管 业务全 员、 全面 、全 程的 风险管 控。 
2007 年起， 中国 银行 连续 聘请外 部会 计会 计师 事务 所开展 托管 业务 内部 控制 审阅工 作 。
先后获 得基 于 “SAS70 ” 、 “AAF01/06 ” 、 “ISAE3402 ” 和 “SSAE16 ” 等国 际主 流内控 审阅 准则
的无保 留意 见的审 阅报 告 。2017 年， 中国 银行 继续 获得了 基于 “ISAE3402 ” 和“SSAE16 ”
双准则 的内 部控 制审 计报 告。 中 国银 行托 管业 务内 控制度 完善 ， 内 控措 施严 密， 能 够有 效 保
证托管 资产 的安 全。 
 
（五）托 管人对管理人运作基金 进行监督的方法和程序 
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 、 《公 开募 集证券 投资 基金 运作 管理 办法》 的 相
关规定 ， 基 金 托 管人 发现 基金管 理人 的投 资指 令违 反法律 、 行 政法 规和 其他 有关规 定， 或 者
违反基 金合 同约 定的 ， 应 当拒绝 执行 ， 及 时通 知基 金管理 人， 并及 时向 国务 院证券 监督 管 理
机构报 告。 基金 托管 人如 发现基 金管 理人 依据 交易 程序已 经生 效的 投资 指令 违反法 律、 行 政
法规和 其他 有关 规定， 或 者违反 基金 合同 约定的,应 当及时 通知 基金 管理人 ， 并及时 向国 务
院证券 监督 管理 机构 报告 。 
 






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五、相关服务机 构 
（一）基 金份额 销售 机构 
1. 直销机 构：招 商基 金管理 有限公 司 
招商基 金客 户服 务中 心电 话：400-887-9555 （ 免长 途话费 ） 
招商基 金官网 交易 平台 
交易网 站：www.cmfchina.com 
客服电 话：400-887-9555 （免长 途话 费） 
电话： （0755 ）83196437 
传真： （0755 ）83199059 
联系人 ：陈 梓 
招商基 金战略 客户 部 
地址： 北京 市西 城区 丰盛 胡同 28 号 太平 洋保 险大 厦 B 座 2 层西侧 207-219 单元



电话： （010 ）56937566 
联系人 ：莫 然 
地址： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1088 号上 海招 商 银行大 厦南 塔 15 楼 
电话： （021 ）38577378



联系人 ：秦 向东 
招商基 金机构 理财 部 
地址： 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号招 商银 行大 厦 23 楼 
电话： （0755 ）83190452 
联系人 ：刘 刚 
地址： 北京 市西 城区 丰盛 胡同 28 号 太平 洋保 险大 厦 B 座 2 层西侧 207-219 单元



电话： （010 ）56937404 
联系人 ：贾 晓航



地址： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1088 号上 海招 商 银行大 厦南 塔 15 楼 
电话： （021 ）38577379



联系人 ：伊 泽源 
招商基 金直销 交易 服务联 系方式 
地址： 深圳 市南 山区 科苑 路科兴 科学 园 A3 单元 3 楼 招商基 金客 服中 心直 销柜 台 
电话： （0755 ）83196359 83196358 
传真： （0755 ）83196360 
备用传 真： （0755 ）83199266





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联系人 ：冯敏 
2. 代销机 构：中 国银 行股份 有限公 司 
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号 
法定代 表人 ： 田 国立 
电话：95566 
传真： （010 ）66594853 
联系人 ：张 建伟 
3. 代销机 构：招 商银 行股份 有限公 司 
注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦 
法定代 表人 ： 李 建红 
电话： （0755 ）83198888 
传真： （0755 ）83195050 
联系人 ：邓 炯鹏 
4. 代销机 构：中 国工 商银行 股份有 限公司 
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号 
法定代 表人 ： 易 会满 
电话：95588



传真：010-66107914



联系人 ：杨菲 
5. 代销机 构：中 国农 业银行 股份有 限公司 
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 69 号 
法定代 表人 ： 周 慕冰 
电话：95599



传真： （010 ）85109219 
联系人 ：张伟 
6. 代销机 构：中 信银 行股份 有限公 司 
注册地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 9 号 
法定代 表人 ：李 庆萍 
电话：95558 
传真： （010 ）65550827 
联系人 ： 王 晓琳 
7. 代销机 构： 交 通银 行股份 有限公 司 
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 188 号 
法定代 表人 ： 牛 锡明





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电话： （021 ）58781234 
传真： （021 ）58408483 
联系人 ： 张 宏革 
8. 代销机 构：上 海浦 东发展 银行股 份有限 公司 
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路 500 号 
法定代 表人 ：吉 晓辉 
电话： （021 ）61618888 
传真： （021 ）63604199 
联系人 ：高 天 
9. 代销机 构： 北 京银 行股份 有限公 司 
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 甲 17 号首 层 
法定代 表人 ：闫 冰竹 
电话：95526 
传真：010-66226045 
联系人 ：赵姝 
10. 代销机 构： 平 安银 行股份 有限公 司 
注册地 址： 广东 省深 圳市 罗湖区 深南 东 路5047 号 
法定代 表人 ： 谢 永林 
电话：95511-3 
传真： （021 ）50979507 
联系人 ：黄炫 
11. 代销机 构：包 商银 行股份 有限公 司 
注册地 址： 内蒙 古包 头市 钢铁大 街 6 号 
法定代 表人 ：李 镇西 
电话：0472-5189051 
传真：0472-5189057 
联系人 ： 张 建鑫 
12. 代销机 构：中 国邮 政储蓄 银行 股 份有限 公司 
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街3 号 
法定代 表人 ： 李 国华 
电话：95580 
传真： （010 ）68858117 
联系人 ：王硕 
13. 代销机 构：恒 丰 银 行股份 有限公 司





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23 
注册地 址： 山东 省烟 台市 芝罘区 南大 街 248 号 
法定代 表人 ： 蔡 国华 
电话：95395 
传真：021-20501978 
联 系人 ：姜悦 
14. 代销机 构：宁 波银 行股份 有限公 司 
注册地 址： 宁波 市鄞 州区 宁南南 路 700 号 
法定代 表人 ：陆 华裕 
电话：0574-87050038 
传真：0574-87050024 
联系人 ： 任 巧超 
15. 代销机 构：大 连银 行股份 有限公 司 
注册地 址： 辽宁 省大 连市 中山区 中山 路 88 号 
法定代 表人 ：陈 占维 
电话：0411-82356695 
传真：0411-82356594 
联系人 ：朱 珠 
16. 代销机 构：东 莞农 村商业 银行股 份有限 公司 
注册地 址： 东莞 市东 城区 鸿福东 路 2 号 
法定代 表人 ：何 沛良 
电话：0769-961122 
联系人 ：林 培珊 
17. 代销机 构：江 苏江 南农村 商业银 行股份 有限 公司 
注册地 址： 常州 市天 宁区 延宁中 路 668 号 
法定代 表人 ：陆 向阳 
电话：0519-80585939 
传真：0519-89995066 
联系人 ：包 静 
18. 代销机 构： 国 海证 券股份 有限公 司 
注册地 址： 广 西桂 林市 辅 星路 13 号 
法定代 表人 ： 何 春梅 
电话：(0755)83709350 
传真：(0755)83704850 
联系人 ：牛 孟宇





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19. 代销机 构： 华 安证 券 股份 有限公司 
注册地 址： 安徽 省合 肥市 政务文 化新 区天 鹅湖 路 198 号 
法定代 表人 ：李 工 
电话： 0551-5161666 
传真： 0551-5161600 
联系人 ：甘 霖 
20. 代销机 构：第 一创 业证券 股份有 限公司 
注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 福华 一 路 115 号投 行大 厦 20 楼 
法定代 表人 ：刘 学民 
联系人 ： 李 若晨 
电话：0755-23838762 
传真：0755-23838751 
21. 代销机 构：华 宝证 券有限 责任公 司 
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 世纪 大道100 号57 层 
法定代 表人 ：陈 林 
电话：021-68777222 
传真：021-20515593 
联系人 ： 刘 闻川 
22. 代销机 构：杭 州科 地瑞富 基金销 售有限 公司 
注册地 址： 杭州 市下 城区 武林时 代商 务中 心 1604 室 
法定代 表人 ：陈刚 
联系人 ：胡璇 
电话：0571-85267500 
23. 代销机 构：东 海期 货有限 责任公 司 
注册地 址： 上海 市浦 东新 区东方 路 1928 号东 海证 券 大厦 8 楼 
法定代 表人 ：陈 太康 
联系人 ：李 天雨 
电话：021-68757102/13681957646 
24. 代销机 构：上 海长 量基金 销售投 资顾问 有限 公司 （ 只代销A 类） 
注册地 址： 上海 市浦 东新 区高翔 路 526 号2 幢220 室 
法定代 表人 ：张 跃伟 
电话：400-820-2899 
传真： （021 ）58787698 
联系人 ：敖 玲





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招募说明 书 
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25. 代销机 构：深 圳众 禄基金 销售有 限公司 
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路5047 号发 展银 行 大厦 25 楼I、J 单元 
法定代 表人 ：薛 峰 
电话： （0755 ）33227950 
传真： （0755 ）82080798 
联系人 ： 童 彩平 
26. 代销机 构： 蚂 蚁（ 杭州） 基金销 售有限 公司 
注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道海 曙路 东2 号 
法定代 表人 ：陈 柏青 
电话：0571-28829790 
传真：0571-26698533 
联系人 ： 韩 松志 
27. 代销机 构：北 京展 恒基金 销售有 限公司 （只 代销A 类） 
注册地 址： 北京 市顺 义区 后沙峪 镇安 富 街6 号 
法定代 表人 ：闫 振杰 
电话： （010 ）62020088 
传真： （010 ）62020088-8802 
联系人 ： 周 文婕 
28. 代销机 构：诺 亚正 行（上 海）基 金销售 投资 顾问有 限公司 
注册地 址： 上海 市金 山区 廊下镇 漕廊 公 路7650 号205 室 
法定代 表人 ：汪 静波 
电话：400-821-5399 
传真： （021 ）38509777 
联系人 ：李娟 
29. 代销机 构： 上 海好 买基金 销售有 限公司 
注册地 址： 上海 市虹 口区 场中 路 685 弄 37 号4 号楼 449 室 
法定代 表人 ：杨 文斌 
电话： （021 ）58870011 
传真： （021 ）68596916 
联系人 ：张 茹 
30. 代销机 构：上 海天 天基金 销售有 限公司 
注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路 190 号2 号楼 2 层 
法定代 表人 ：其 实 
电话：400-1818-188





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招募说明 书 
26 
传真：021-64385308 
联系人 ：潘 世友 
31. 代销机 构：和 讯信 息科技 有限公 司 （只 代销A 类） 
注册地 址： 北京 市朝 阳区 朝外大 街 22 号 泛利 大厦10 层 
法定代 表人 ：王 莉 
电话：400-9200-022 
传真：0755-82029055 
联系人 ：吴 阿婷 
32. 代销机 构： 浙江同 花顺 基 金销售 有限公 司 
注册地 址： 浙江 省杭 州市 文二西 路一 号元 茂大 厦 903 室 
法定代 表人 ：凌 顺平 
电话：0571-88911818 
传真：0571-86800423 
联系人 ：刘宁 
33. 代销机 构：上 海陆 金所资 产管理 有限公 司 
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼 09 单元 
法定代 表人 ：郭 坚 
电话：021-20665952 
传真：021-22066653 
联系人 ：宁 博宇 
34. 代销机 构：上 海联 泰资产 管理有 限公司 
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易区 富特 北 路277 号 3 层 310 室 
法定代 表人 ：燕 斌 
电话：400-046-6788 
传真：021-52975270 
联系人 ：凌 秋艳 
35. 代销机 构：北 京乐 融多源 投资咨 询有限 公司 （只代 销A类） 
注册地 址： 北京 市朝 阳区 西大望 路 1 号1 号楼 1603 
法定代 表人 ：董浩 
电话：400-068-1176 
传真：010-56580660 
联系人: 于 婷婷 
36. 代销机 构：深 圳市 新兰德 证券投 资咨询 有限 公司 
注册地 址： 深圳 市福 田区 华强北 路赛 格科 技 园 4 栋10 层1006#





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招募说明 书 
27 
法定代 表人 ：杨懿 
电话：400-166-1188 
传真：010-83363072 
联系人: 文雯 
37. 代销机 构：深 圳富 济财富 管理有 限公司 （只 代销A 类） 
注册地 址： 深圳 市前 海深 港合作 区前 湾一 路 1 号 A 栋 201 室 
法 定代 表人 ：刘 鹏宇 
电话：0755-83999913 
传真：0755-83999926 
联系人: 陈 勇军 
38. 代销机 构：嘉 实 财 富管理 有限公 司 （只 代销A 类） 
注册地 址： 上海 市浦 东新 区 世纪大 道 8 号上 海国 金中 心办公 楼二 期 46 层4609-10 单元 
法定代 表人 ：赵 学军 
电话：400-021-8850 
联系人: 余 永健 
网址： www.harvestwm.cn



39. 代销机 构：珠 海盈 米财富 管理有 限公司 
注册地 址： 广东 省珠 海市 横琴新 区宝 华 路 6 号105 室-3491 
法定代 表人 ：肖雯 
电话：020-80629066 
联系人: 刘 文红 
网址： www.yingmi.cn


 
40. 代销机 构：上 海汇 付金融 服务有 限公司 （只 代销A 类） 
注册地 址： 上海 市中 山南 路 100 号金 外滩 国际 广 场19 楼 
法定代 表人 ：冯 修敏 
电话：400-8213-999 
联系人: 陈 云卉 
网址： https://tty.chinapnr.com/ 
41. 代销机 构：上 海利 得基金 销售有 限公司 
注册地 址： 上海 市 浦 东新 区东方 路989 号 中达 广 场2 楼 
法定代 表人 ：李 兴春 
电话：400-921-7755 
联系人: 王 淼晶 
网址： www.leadfund.com.cn





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招募说明 书 
28 
42. 代销机 构： 北 京钱 景财富 投资管 理有限 公司 
注册地 址： 北京 市海 淀区 丹棱街 丹 棱 soho10 层 
法定代表 人 ：赵 荣春 
电话：400-893-6885 
联系人: 盛 海娟 
网址： http://www.qianjing.com/ 
43. 代销机 构： 北 京新 浪仓石 基金销 售有限 公 司 
注册地 址： 北京 市海 淀区 北四环 西 路 58 号906 
法定代 表人 ：张琪 
电话：010-62675369 
联系人: 付 文红 
网址：http://www.xincai.com/ 
44. 代销机 构：南 京苏 宁基金 销售有 限公司 （只 代销A 类） 
注册地 址： 南京 市玄 武区 苏宁大 道 1-5 号 
法定代 表人 ：钱 燕飞 
电话：025-66996699-887226 
联系人: 王锋 
网址：http://fund.suning.com



45. 代销机 构：奕 丰金 融服务 （深圳 ）有限 公司 
注册地 址： 深圳 市前 海深 港合作 区前 湾一 路 1 号 A 栋 201 室 
法定代 表人 ：TAN YIK KUAN 
电话：400-684-0500 
联系人: 陈 广浩 
网址：www.ifastps.com.cn 
46. 代销机 构：北 京蛋 卷基金 销售有 限公司 
注册地 址： 北京 市朝 阳区 阜通东 大 街 1 号院 6 号楼 2 单元21 层 222507






法定代 表人 ： 钟 斐斐 
电话：4000-618-518



联系人 ：戚 晓强






网址：http://www.ncfjj.com/ 
47. 代销机 构：上 海万 得投资 顾问有 限公司 
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 福山 路 33 号 11 楼 B 座 
法定代 表人 ：王 延富



电话：400-821-0203





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招募说明 书 
29 
联系人 ：徐 亚丹



网址：http://www.520fund.com.cn/ 
48. 代销机 构：上 海华 信证券 有限责 任公司 
注册地 址： 上海 浦东 新区 世纪大 道 100 号 环球 金融 中心 9 楼 
法定代 表人 ：郭 林 
电话：400-820-5999 
联系人 ：陈 媛 
网址：www.shhxzq.com 
49. 代销机 构：北 京汇 成基金 销售有 限公司 
注册地 址： 北京 市海 淀区 中关村 大 街 11 号11 层 1108 
法 定代 表人 ：王 伟刚 
电话：400-619-9059 
联系人 ：丁 向坤 
网址：http://www.fundzone.cn 
50. 代销机 构：天 津国 美基金 销售有 限公司 
注册地 址： 天津 经济 技术 开发区 南港 工业 区综 合服 务区办 公 楼 D 座二层 202-124 室 
法定代 表人 ：丁 东华 
电话：400-111-0889 
联系人 ：郭 宝亮 
网址：www.gomefund.com 
51. 代销机 构：南 京途 牛金融 信息服 务有限 公司 
注册地 址： 南京 市玄 武区 玄武大 道 699-1 号 
法定代 表人 ：宋 时琳 
电话：400-799-9999 
联系人 ：贺 杰 
网址：http://jr.tuniu.com 
52. 代销机 构：凤 凰金 信（银 川）投 资管理 有限 公司 
注册地 址： 宁夏 回族 自治 区银川 市金 凤区 阅海 湾中 央商务 区万 寿 路 142 号 14 层 1402 
法定代 表人 ：程刚 
电话：400-810-5919 
联系人 ：张旭 
网址：www.fengfd.com 
53. 代销机 构：上 海中 正达广 投资管 理有限 公司 
注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙腾大 道 2815 号302 室





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招募说明 书 
30 
法定代 表人 ：黄欣 
电话：400-6767-523 
联系人 ： 戴 珉微 
网址：www.zzwealth.cn 
54. 代销机 构：北 京晟 视天下 投资管 理有限 公司 
注册地 址： 北京 市怀 柔区 九渡 河 镇黄 坎 村735 号 03 室 
法定代 表人 ：蒋 煜 
电话: 400-818-8866 
联系人 ：尚 瑾 
网址：www.gscaifu.com 
55. 代销机 构：上 海基 煜基金 销售有 限公司 
注册地 址： 上海 市崇 明县 长兴镇 路潘 园公 路1800 号 2 号楼 6153 室 （上 海泰 和经 济 发
展区） 
法定代 表人 ：王 翔



电话: 400-820-5369



联系人 ：吴 鸿飞



网址：www.jiyufund.com.cn 
56. 代销机 构：中 民财 富管理 （上海 ）有限 公司 
注册地 址： 上海 市黄 浦区 中山南 路 100 号7 层05 单元



法定代 表人 ：弭 洪军 
电话：400-876-5716 
联系人 ：茅 旦青 
网址：www.cmiwm.com 
57. 代销机 构：北 京创 金启富 投资管 理有限 公司 
注册地 址： 北京 市西 城区 民丰胡 同 31 号5 号楼 215A 
法定代 表人 ：梁 蓉 
电话：400-6262-818 
联系人 ：魏 素清 
网址：www.5irich.com 
58. 代销机 构：联 储证 券有限 责任公 司 
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 333 号 东方 汇经中 心 8 楼 
法定代 表人 ：沙 常明 
电话：400-620-6868 
联系人 ：唐 露








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31 
网址：http://www.lczq.com/ 
59. 代销机 构：上 海华 夏财富 投资管 理有限 公司 
注册地 址： 上海 市虹 口区 东大名 路 687 号 一幢 二 楼268 室 
法定代 表人 ：李 一梅 
电话：13911253562 
联系人 ： 吴 振宇 
网址：https://www.amcfortune.com/ 
60. 代销机 构：上 海挖 财金融 信息服 务有限 公司 
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 杨高 南 路799 号5 层01、02/03 室 
法定代 表人 ：胡 燕亮 
电话：021-50810687 
联系人 ：樊 晴晴 
网址： www.wacaijijin.com 
61. 代销机 构：北 京肯 特瑞财 富投资 管理有 限公 司 
注册地 址： 北京 市海 淀区 中关村 东 路 66 号1 号楼22 层 2603-06 
法定代 表人 ：江 卉 
电话：010-89189288 
联系人 ：徐 伯宇 
网址： http://kenterui.jd.com/ 
 
基金管 理人 可根据 有关 法 律法规 规定 ，选择 其他 符 合要求 的机 构代理 销售 本 基 金， 并及
时公告 。 
 
（二）注册 登记机构 
名称： 招商 基金 管理 有限 公司 
地址： 深圳 市 福 田区 深南 大道7088 号 
法定代 表人 ：李浩 
电话： （0755 ）83196445 
传真： （0755 ）83196436 
联系人 ：宋 宇彬 
 
（三）律 师事务所和经办律师 
名称： 上海 源泰 律师 事务 所





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注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路 256 号华 夏银 行大 厦 14 楼 
负责人 ：廖 海 
电话： （021 ）51150298 
传真： （021 ）51150398 
经办律 师： 廖海 、刘 佳 
联系人 ：刘 佳 
 
（四）会 计师事务所和经办注册 会计师 
名称： 毕马 威华 振会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙） 
注册地 址： 北京 市东 长安 街 1 号 东方 广场 东二 办公 楼八层 
法定代 表人 ：邹俊 
电话：0755 - 2547 1000 
传真：0755 - 8266 8930 
经办注 册会 计师 ： 程 海良 、吴钟 鸣 
联系人 ： 蔡正 轩





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六 、基金的募集 与 基金合同的生效 
（一） 基金的 募集 
本基金 由基 金管 理人 依照 《 基金法 》 、 《 运作 办法 》 、 《 销售办 法》 、 《信 息披 露管 理办法 》 、
《业务 规则 》 等有 关法 律 、 法 规 、 规 章及 基金 合同 ， 并经中 国证 券监 督管 理委 员会证 监许 可
〔2013 〕1060 号 文核 准公 开募集 。 募 集期 从2013 年10 月 14 日到 2013 年 11 月 1 日 止， 共
募集930,329,633.05 份 基 金份额 ，有 效认 购总 户数 为 5,134 户。 
 
（二） 基金合 同的 生效 
本基金 的基 金合 同已 于 2013 年 11 月6 日 正式 生效 。 
基金合 同生 效之 日起 三年 后的对 应日 ， 若 基金 资产 规 模低 于 2 亿 元， 基金 合同 自 动终止 ，
且不得 通过 召开 基金 持有 人大会 的方 式延 续。 
法律法 规另 有规 定时 ，从 其规定 。





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七 、基金份额的 申 购、赎回 及转换 
（一）申 购、赎回 及转换的场所 
本基金 的申 购、 赎回 及转 换 将通 过 各 销售 机构 的基 金销售 网点 进行 。 
其中， 直销 机构 为招 商基 金管理 有限 公司 ， 代 销渠 道为中国 银 行股 份有 限公 司、 招 商 银
行股份 有限 公司 等。 具体 代销渠 道名 单以 份额 发售 公告为 准。 直销 及代 销机 构请参 见本 招 募
说明书 第五 部分 “相 关服 务机构 ” 。 
基金管 理人 可根 据情 况变 更或增 减销 售机 构， 并予 以公告 。 
销售机 构可 以 根 据情 况 增 加或减 少其 销售 网点 、变 更营业 场所 。 
基 金 投 资 者 应当 在 销 售 机构 办 理 基 金 销售 业 务 的 营业 场 所 或 按 销售 机 构 提 供的 其 他方
式办理 基金 份额 的 申 购、 赎回及 转换 。 
 
（二）开 放日及 开放 时间 
1、开 放日 及开 放时 间 
投资人 在开 放日 办理 基金 份额的 申购 、赎 回 和 转换 ，具体 办理 时间 为上 海证 券交易 所 、
深圳证 券交 易所 的正 常交 易日的 交易 时间 ， 但 基 金 管理人 根据 法律 法规 、 中 国证监 会的 要 求
或本基 金合 同的 规定 公告 暂停申 购、 赎回 时除 外 。 具 体业务 办理 时间 由基 金管 理人与 代销 机
构约定 ，每 交易 日交 易时 间以后 提交 的申 请， 按下 一交易 日的 业务 申请 处理 。 
基金合 同生 效后 ， 若 出现 新 的证券 交易 市场 、 证 券交 易 所交易 时间 变更 或其 他特 殊情况 ，
基金管 理人 将视 情况 对前 述开放 日及 开放 时间 进行 相应的 调整 ， 但 应在 实施 日前依 照 《 信 息
披露办 法》 的有 关规 定在 指定媒 体上 公告 。 
投资人 在开 放日 之外 的日 期和时 间提 出申 购、 赎回 及转换 申请 且登 记机 构确 认接收 的，
其基金 份 额 申购 、 赎 回或 转换的 价格 为下 次办 理基 金份额 申购 、 赎 回或 转换 时间所 在开 放 日
的价格 。 
2、申 购 、 赎回 的开 始时 间 
基金管 理人 自基金 合同 生 效之日 起不 超过 3 个月 开 始办理 申购 ，具体 业务 办 理时间 在
申购开 始公 告中 规定 。 
基金管 理人 自基金 合同 生 效之日 起不 超过 3 个月 开 始办理 赎回 ，具体 业务 办 理时间 在
赎回开 始公 告中 规定 。 
在确定 申购 开始 与赎 回开 始时间 后， 基金 管理 人应 在申购 、赎 回开 放日 前依 照 《信 息 披
露办法 》的 有关 规定 在指 定媒体 上公 告申 购与 赎回 的开始 时间 。 
3、转 换业 务的 开始 时间 
本 基 金 管 理 人在 条 件 成 熟的 情 况 下 提 供本 基 金 与 基金 管 理 人 管 理的 其 他 基 金之 间 的转





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换服务 。转 换业 务开 通时 间由基 金管 理人 届时 另行 公告。 
 
（三）申 购、赎回 及转换的原则 
1、 “未 知价 ” 原 则， 即申 购 、 赎回 及转 换价 格以 申请 当日收 市后 计算 的基 金份 额净值 为
基准进 行计 算； 
2、 “金 额申 购、 份额 赎回 ”原则 ，即 申购 以金 额申 请，赎 回及 转换 以份 额申 请； 
3、赎回 遵循 “先 进先 出” 的业务 规则 ，即先 确认 的 认购或 申购 的基 金份额 先 赎回或 先
转换 ； 
4、当 日的 申购 、赎 回及 转 换申请 可以 在 基 金管 理人 规定的 时间 以内 撤销 ； 
5、基金 投资 者申 购基 金份 额时， 必须 全额交 付申 购 款项， 基金 投资 者交付 款 项后， 申
购申请 即 成 立； 登记 机构 确认基 金份 额时 ， 申 购申 请方为 有效 ； 
6、基金 转换 只适 用于 在同 一销售 机构 购买的 本基 金 管理人 所管 理的 开通了 转 换业务 的
各基金 品种 之间 ； 
7、 本 基金 管理 人只 在转 出 和转入 的基 金均 有交 易的 当日， 方可 受理 投资 者的 转换申 请 ； 
基金管 理人 可在 法律 法规 允许的 情况 下， 对上 述原 则进行 调整 。 基 金管 理人 必须在 新 规
则开始 实施 前依 照《 信息 披露办 法》 的有 关规 定在 指定媒 体上 公告 。 
 
（四）申 购、赎回 及转换的 有关 限制 
1、基 金申 购的 限制 
原则上 ， 投 资者 通过 代销 网 点和本 基金 管理 人官 网交 易平台 首次 申购 和追 加申 购的最 低
金额均 为 10 元 ； 通 过本 基 金管理 人直 销中 心申 购， 首次最 低申 购金 额 为 50 万 元人民 币， 追
加申购 单笔 最低 金额 为 10 元人民 币。 实际 操作 中， 各销售 机构 在符 合上 述规 定的前 提下 ，
可根据 情况 调高 首次 申购 和追加 申购 的最 低金 额， 具体以 销售 机构 公布 的为 准， 投 资人 需 遵
循销售 机构 的相 关规 定。 
投资人 将当 期分 配的 基金 收益再 投资 时， 不受 最低 申购金 额的 限制 。 
2、基 金赎 回的 限制 
每次赎 回基 金份 额不 得低 于 1 份 ， 基 金份 额持 有人 赎 回时或 赎回 后在 销售 机构 网点保 留
的基金 份额 余额 不 足 1 份 的， 在 赎回 时需 一次 全部 赎回。 实际 操作 中， 以各 代 销机构 的具 体
规定为 准。 
通过本 基金 管理 人电 子商 务网上 交易 平台 赎回 ，每 次赎回 份额 不得 低 于 1 份。 
如遇巨 额赎 回等 情况 发生 而导致 延期 赎回 时， 赎回 办 理和款 项支 付的 办法 将参 照基金 合
同有关 巨额 赎回 或连 续巨 额赎回 的条 款处 理。 
3、 基 金转 换的 限制 
基金转 换分 为转 换转 入和 转换转 出。 通过 各 销 售机 构网点 转换 的， 转出 的基 金份额 不 得





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低于1 份。 
通过本 基金 管理 人电 子商 务网上 交易 平台 转换 的， 每次转 出份 额不 得低 于 1 份。 留存份
额不 足 1 份 的， 只能 一次 性赎回 ，不 能进 行转 换。 
4、 投 资者 投资 招商 基金 “ 定期定 额投 资计 划” 时， 每 期扣款 金额 最低 不少 于人 民币 100
元。 实 际操 作中 ，以 各销 售机构 的具 体规 定为 准。 
5、 基 金管 理人 可根 据有 关 法律 法 规和 市场 情况 ， 调 整申购 金额 、 赎 回份 额的 数量限 制，
基金管 理人 必须 在调 整前 依照有 关规 定在 指定 媒体 和基金 管理 人网 站上 公告 。 
 
（五）申 购、赎回 及转换的程序 
1、 申 购和 赎回 的申 请方 式 
投资人 必须 根据 销售 机构 规定的 程序 ， 在 开放 日的 具 体业务 办理 时间 内提 出申 购或赎 回
的申请 。 
2、 申 购和 赎回 的款 项支 付 
投资人 申购 基金 份额 时， 必须全 额交 付申 购款 项， 投资人 交付 款项 ，申 购申 请即成立。
登记机 构确 认基 金份 额时 ，申购 申请 即生 效。 
投资者 在提 交赎 回申 请时 ， 必须有 足够 的基 金份 额余 额。 基 金份 额持 有人 递交 赎 回申请 ，
赎 回成 立； 登记 机构 确认赎 回 时 ，赎 回生 效。 投资人 赎回 申请 成功 后， 基金管 理人 将在 T
＋7 日( 包 括该 日) 内 支付 赎 回款项 。在 发生 巨额 赎回 或本 《 基金 合同 》载 明的 其他暂 停赎 回
或延缓 支付 赎回 款项 的情 形时， 款项 的支 付办 法参 照本基 金合 同有 关条 款处 理。 
遇交易 所或 交易 市场 数据 传输延 迟、 通讯 系统 故障 、 银行数 据交 换系 统故 障或 其它非 基
金管理 人及 基金 托管 人所 能控制 的因 素影 响业 务处 理流程 ， 则 赎回 款顺 延至 下 一个工 作日 划
往基金 份额 持有 人的 银行 账户。 
3、申购 、赎 回及 转换 的确 认：基 金管 理人应 以交 易 时间结 束前 收到 申购、 赎 回及转 换
申请的 当日 作为 申购 或赎 回申请 日 （T 日） ， 在正 常 情况下 ， 基金 登记 机构 在 T+1 日 内对 该
交易的 有效 性进 行确 认。T 日提 交的 有效 申请 ，基 金投资 者可 在 T+2 日（ 包 括该日 ）后 到
销售机 构网 点或 以销 售机 构规定 的其 他方 式查 询 申 购、 赎 回及 转换 的 的 确认 情况。 若申 购 不
成功， 则申 购款 项退 还给 投资人 。 
销售机 构对 申购 、 赎 回申 请的受 理并 不代 表该 申请 一定成 功， 而仅 代表 销售 机构确 实 接
收到申 购、 赎回 申请 。申 购与赎 回的 确认 以登 记机 构的确 认结 果为 准。 
 
（六）申 购、赎回 及转换的 费用 
本基金 根据 销售 服务 费及 赎回费 收取 方式 的不 同， 将基金 份额 分为 不同 的类 别。 不 从 本
类别基 金资 产中 计提 销售 服务费 的基 金 份 额， 称为 A 类 基金 份额 ；从 本类 别 基金资 产中 计
提销售 服务 费的 基金 份额 ，称 为 C 类基 金份 额。





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1、申 购费 用 
本基金 申购 采用 金额 申购 方式， 申购 费率 如下 表。 申 购费用 应在 投资 人申 购基 金份额 时
收取。 投资 者在 一天 之内 如果有 多笔 申购 ，费 率按 单笔分 别计 算。 
A 类 基金 份额 申购 费率 
申购金 额（M ） 申购费 率 
M ＜100 万 
1.5% 
100 万≤M ＜200 万 
1.0% 
200 万≤M ＜500 万 
0.6% 
M ≥500 万 每笔 1000 元 
 
本基金 的申 购费 用由 申购 人承担 ， 不列 入基 金资 产 ， 用 于基 金的 市场 推广 、 销售 、 登 记
等各项 费用 。 
申购费 用的 计算 方法 ： 
净申购 金额= 申购 金额/ （1 ＋申购 费率 ） 
申购费 用= 申 购金 额 － 净申 购金额 
申购费 用以 人民 币元 为单 位， 计 算结 果保 留到 小数 点后 第 2 位 ， 小 数点 后第 3 位开 始 舍
去，舍 去部 分归 基金 财产 。 
本基 金 C 类份 额不 收取 申 购费用 。 
2、赎 回费 用 
本基 金 A 类 基金 份额 的赎 回费率 按基 金份 额持 有期 限递减 ，费 率如 下： 
连续持 有时 间（N ） 赎回费 率 
N ＜7 日 
1.5% 
7 日≤N ＜30 日 
0.75% 
30 日 ≤N ＜1 年 
0.5% 
1 年≤N ＜2 年 
0.25% 
N ≥2 年 
0% 
 
（注：1 年指 365 天，2 年为 730 天， 依此 类推 ） 
赎回费 用的 计算 方法 ：赎 回费用 ＝赎 回份 额× 赎回 受理当 日基 金份 额净 值× 赎回费 率 
赎回费 用以 人民 币元 为单 位， 计 算结 果保 留到 小数 点后 第 2 位 ， 小 数点 后第 3 位开 始 舍
去，舍 去部 分归 基金 财产 。 
赎回费 用由 赎 回 A 类基 金 份额的 基金 份额 持有 人承 担，在 基金 份额 持有 人赎 回 A 类基
金份额 时收 取。 对持 续持 有期少 于 7 日的 投资 人收 取 1.5% 的赎 回费， 对持 续 持有期 少 于 30
日且不 少 于 7 日 的投 资人 收取 0.75% 的赎 回费， 并将 上述赎 回费 全额 计入 基金 财产； 对 持 续
持有期 少 于 3 个 月且 不少 于 30 日的 投资 人收 取 0.5% 的赎 回费 ， 并 将赎 回费 总 额的 75% 计 入
基金财 产； 对持 续持 有期 长于 3 个 月但 少于 6 个月 的投资 人收 取 0.5% 的赎 回 费，并 将赎 回





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费总额 的 50% 计 入基 金财 产； 对持 续持 有期 长于 6 个 月的投 资人 ， 应当 将赎 回费 总额 的 25%
计入基 金财 产。 如法 律法 规对赎 回费 的强 制性 规定 发生变 动， 本基 金将 依新 法规进 行修 改 ，
不需召 开持 有人 大会 。 本 基金 C 类 基金 份额 的赎 回 费率如 下表 所示 ： 
连续持 有时 间（N ） 赎回费 率 
N ＜30 日 
0.5% 
30 日≤N



0 
 
赎回费 用由 赎回 C 类基 金 份额的 基金 份额 持有 人承 担，在 基金 份额 持有 人赎 回 C 类基
金份额 时收 取。 对 C 类 基 金份额 持有 人收 取的 赎回 费全额 计入 基金 财产 。 
3、 转 换费 用 
（1 ） 各基 金间 转换 的总 费 用包括 转出 基金 的赎 回费 和申购 补差 费两 部分 。 
（2 ） 每笔 转换 申请 的转 出 基金端 ，收 取转 出基 金的 赎回费 ， 对 持续 持有 期少 于 7 日的
投资人 收 取 1.5% 的赎 回费 ， 对 持续 持有 期少 于 30 日 的投资 人收 取 0.75% 的赎 回费 ， 并 将上
述赎回 费全 额计 入基 金财 产；对 持续 持有 期少于 3 个月的 投资 人收 取 0.5% 的 赎回费 ，并 将
赎回费 总额 的 75% 计入 基 金财产 ； 对 持续 持有 期长 于 3 个月 但少于 6 个月 的投 资 人收取 0.5%
的赎回 费， 并将 赎回 费总 额的 50% 计 入基 金财 产； 对持续 持有 期长 于 6 个 月 的投资 人， 应
当 将赎 回费 总额 的 25% 计 入基金 财产 。 
（3 ）每 笔转 换申 请的 转入 基金端 ，从 申购费 率（ 费 用）低 向高 的基 金转换 时 ，收取 转
入基金 与转 出基 金的 申购 费用差 额； 申购 补差 费用 按照转 入基 金金 额所 对应 的申购 费率 （ 费
用）档 次进 行补 差计 算。 从申购 费率 （费 用） 高向 低的基 金转 换时 ，不 收取 申购补 差 费 用 。 
（4 ） 基金 转换 采取 单笔 计 算法， 投资 者当 日多 次转 换的， 单笔 计算 转换 费用 。 
4、基 金管 理人 官网 交易 平 台交易 
www.cmfchina.com 网上交 易，详 细费 率标 准或 费率 标准的 调整 请查 阅官 网交 易平台 及
基金管 理人 公告 。 
5、 基金 管理 人可 以在 履行 相关手 续后 ，在基 金合 同 约定的 范围 内调 整申购 费 率 、调 低
赎回费 率 或 调整 收费 方式 ， 基金管 理人 依照 有关 规定 于新的 费率 或收 费方 式实 施日前 在指 定
媒体和 基金 管理 人网 站上 公告。 
6、 基金 管理 人可 以在 不违 背法律 法规 规定及 基金 合 同约定 的情 况下 根据市 场 情况制 定
基金促 销计 划， 针对 基金 投资者 定期 和不 定期 地开 展基金 促销 活动 。在 基金 促销活 动期 间 ，
基金管 理人 可以 按中 国证 监会要 求履 行必 要手 续后 ，对基 金投 资者 适当 调低 基金 销 售费 用 ，
并不晚 于优 惠活 动实 施日 公告 。 
基金管 理人 可以 针对 特定 投资人 （如 养老 金客 户等 ） 开展费 率优 惠活 动， 届时 将提前 公
告。 






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（七）申 购 份额、 赎回金额的计 算 
本基 金 A 类和 C 类基 金份 额分别 设置 代码 。 由 于基 金费用 的不 同， 本基 金 A 类基金 份
额和 C 类 基金 份额 将分 别 计算并 公告 基金 份额 净值 。 
1、申购 份额 的计 算方 式： 申购的 有效 份额为 按实 际 确认的 申购 金额 在扣除 申 购费用 后
除 以 申 请 当日 基 金份 额 净值 ， 有 效 份额 单 位为 份 ，申 购 份 额 的计 算 结果 保 留到 小 数 点后 2
位，小 数点 后 第 3 位 开始 舍去， 舍去 部分 归基 金财 产。 
基金的 申购 金额 包括 申购 费用和 净申 购金 额， 其中 ： 
净申购 金额= 申购 金额/ （1+ 申 购费 率） 
申购费 用= 申 购金 额 － 净申 购金额 
申购份 额= 净 申购 金额/T 日基金 份额 净值 
例： 某投 资者 投资 101,500 元申购 本基 金 A 类基 金份 额 ， 且该 申购 申请 被全额 确认 ， 对
应的申 购费 率 为 1.5% ，假 定申购 当 日 A 类 基金 份额 净值 为 1.200 元， 则可 得 到的申 购份 额
为： 
申购金 额=101,500 元 
净申购 金额 ＝101,500/(1+1.5%) ＝100,000 元 
申购费 用＝101,500 －100,000 ＝1,500 元 
申购份 额＝100,000/1.200=83,333.33 份 
即投资 者选 择投 资 101,500 元 本金 申购 本基 金 A 类 基金份 额 ， 假定 申购 当 日 A 类基金
份额净 值 为 1.200 元 ，可 得到 83,333.33 份 A 类 基 金份额 。 
2、赎回 金额 的计 算方 式： 赎回总 额为 按实际 确认 的 有效赎 回份 额乘 以申请 当 日基金 份
额净值 的金 额， 赎回 金额 为赎回 总额 扣除 赎回 费用 的金额 ，计 算结 果保 留到 小数点 后 2 位，
小数点 后 第 3 位 开始 舍去 ，舍去 部分 归基 金财 产。 
基金的 赎回 金额 为赎 回总 额扣减 赎回 费用 ，其 中： 
赎回总 额= 赎 回份 额×T 日 基金份 额净 值 
赎回费 用= 赎 回总 额× 赎回 费率 
净赎回 金额= 赎回 总 额 －赎 回费用 
例 1： 某投 资者赎 回 10,000 份 A 类 基金 份额 且持 有 时间大于 30 日但 不满 1 年 ， 赎回 费
率为 0.5% ， 假设 赎回 申请 当日 的 A 类 基金 份额 净值 是 1.068 元 ，则 可得 到的 赎回金 额 为 ： 
赎回总 额 = 10,000 ×1.068= 10,680.00 元 
赎回费 用 = 10,680.00 ×0.5% = 53.40 元 
赎回金 额 = 10,680.00 ?53.40 = 10,626.60 元 
即： 投 资者 赎回 10,000 份 A 类 基金 份额 且持 有时 间大于 30 日但 不满 1 年， 假设赎 回
当日 A 类 基 金份 额净 值是 1.068 元， 则其 可得 到的 赎回金 额 为 10,626.60 元。 
例 2 ： 某 投资 人赎回 本基 金 10,000 份 C 类基 金份 额 ， 持 有时 间为 20 天 ， 对应 的赎回 费





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率为 0.5% ， 假设 赎回 当日 C 类 基金 份额 净值 是 1.068 元， 则其 可得 到的 赎回 金 额为：



赎回总 额=10,000 ×1.068=10,680 元



赎回费 用=10,680 ×0.5%=53.40 元



赎回金 额=10,680-53.40=10,626.60 元



即： 投资 人赎 回本 基 金 10,000 份 C 类基 金份 额 ， 持 有期限 为 20 天 ， 假设 赎回 当日本 基
金 C 类基 金份 额净 值是 1.068 元 ，则 其可 得到 的净 赎 回 金额 为 10,626.60 元。 
3、 基 金份 额净 值计 算 
T 日基 金份 额净 值＝T 日 闭 市后的 该基 金资 产净 值/T 日该基 金份 额的 余额 数量 。 
T 日的 基金 份额 净值 在当 日收市 后计 算， 并在 T ＋1 日内公 告。 遇特 殊情 况， 经中国 证
监会同 意 ， 可 以适 当延 迟 计算或 公告 。 基金 份额 净 值的计 算 ， 保 留到 小数 点 后 3 位 ， 小数 点
后第 4 位四 舍五 入， 由此 误差产 生的 损失 由基 金财 产承担 ，产 生的 收益 归基 金财产 所有 。 
 
（八）申 购、赎回的登记 
投资者 申购 基金 成功 后， 基金登 记机 构在 T+1 日 为 投资者 登记 权益 并办 理登 记手续 ，
投资者 自 T+2 日 （含 该日 ）后有 权赎 回该 部分 基金 份 额。 
投资者 赎回 基金 成功 后， 基金登 记机 构 在 T+1 日为 投资者 办理 扣除 权益 的登 记手续 。 
基金管 理人 可以 在法 律法 规允许 的范 围内 ， 对 上述 登记办 理时 间进 行调 整， 但不得 实 质
影响投 资者 的合 法权 益， 基 金管理 人最 迟于 开始 实施 前在至 少一 家指 定媒 体及 基金管 理人 网
站公告 。 
 
（九）暂 停或拒绝申购、赎回的 情形和处理方式 
1、发 生下 列情 况时 ，基 金 管理人 可拒 绝或 暂停 接受 基金投 资者 的申 购申 请： 
（1 ） 因不 可抗 力导 致基 金 无法正 常运 作。 
（2 ） 证券 交易 所交 易时 间 非正常 停市 ，导 致基 金管 理人无 法计 算当 日基 金资 产净值 。 
（3 ） 发 生基 金合 同规 定的 暂停 基 金资 产估值 情况 时 ，基金 管理 人可 暂停接 受 投资人 的
申购申 请 。 
（4 ） 基 金资 产规 模过 大， 使基金 管理 人无法 找到 合 适的投 资品 种， 或可能 对 基金业 绩
产生负 面影 响， 从而 损害 现有基 金份 额持 有人 利益 的情形 。 
（5 ） 基 金管 理人 认为 接受 某笔或 某些 申购申 请可 能 会影响 或损 害现 有基金 份 额持有 人
利益时 。 
（6 ） 法律 法规 规定 或中 国 证监会 认定 的其 他情 形。 
发生上 述 第 1 、2 、3 、4 、6 项暂停 申购 情形 时 ， 基 金 管理人 应当 根据 有关 规定 在指定 媒
体上刊 登暂 停申 购公 告。 如 果投资 人的 申购 申请 被拒 绝， 被 拒绝 的申 购款 项将 退 还给投 资人 。
在暂停 申购 的情 况消 除时 ，基 金 管理 人应 及时 恢复 申购业 务的 办理 。





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2、发生 下列 情形 时， 基金 管理人 可暂 停接受 基金 投 资者的 赎回 申请 或延缓 支 付赎回 款
项： 
（1 ） 因不 可抗 力导 致基 金 管理人 不能 支付 赎回 款项 。 
（2 ） 证券 交易 所交 易时 间 非正常 停市 ，导 致基 金管 理人无 法计 算当 日基 金资 产净值 。 
（3 ） 连续 两个 或两 个以 上 开放日 发生 巨额 赎回 。 
（4 ） 发生 本基 金合 同规 定 的暂停 基金 资产 估值 的情 况。 
（5 ） 法律 法规 规定 或中 国 证监会 认定 的其 他情 形。 
发生上 述情 形时 ， 基 金管 理人应 在当 日 报 中国 证监 会 备案，已 确认 的赎 回申 请， 基 金 管
理人应 足额 支付 。 如 暂时 不能足 额支 付， 应将 可支 付部分 按单 个账 户申 请量 占申请 总量 的 比
例分配 给赎 回申 请人 ， 未 支付部 分可 延期 支付 ， 并 以后续 开放 日的 基金 份额 净值为 依据 计 算
赎回金 额， 若出 现上述 第 “ （3） ” 项所 述情 形， 按基 金合同 的相 关条 款处理 。 基金份 额持 有
人 在申 请赎 回时 可事 先选 择将当 日可 能未 获受 理部 分予以 撤销 。在 暂停 赎回 的情况 消除 时 ，
基金管 理人 应及 时恢 复赎 回业务 的办 理并 公告 。 
3、暂 停基 金的 申购 、赎 回 ，基金 管理 人应 按规 定公 告并报 中国 证监 会备 案。 
4、暂 停申 购或 赎回 的公 告 和重新 开放 申购 或赎 回的 公告 
（1 ）发 生上 述暂 停申 购或 赎回情 况的 ，基金 管理 人 当日应 立即 向中 国证监 会 备案， 并
依照有 关规 定在 指定 媒体 和基金 管理 人网 站上 刊登 暂停公 告。 
（2 ） 如发 生暂 停的 时间 为 1 日 ，基 金管 理人 应于 重新开 放日 ，在 指定 媒体 上刊登 基 金
重新开 放申 购或 赎回 公告 ，并公 布最 近 1 个开 放日 的基金 份额 净值 。 
（3 ） 如果 发生 暂停 的时 间 超过 1 天但 少 于 2 周 ， 暂 停结束 基金 重新 开放 申购 或赎回 时，
基金管 理人 应提 前 2 日在 至少一 家指 定媒 体刊 登基 金重新 开放 申购 或赎 回的 公告， 并在 重 新
开始办 理申 购或 赎回 的开 放日公 告最 近一 个工 作日 的基金 份额 净值 。 
（4 ） 如果 发生 暂停 的时 间 超过 2 周， 暂停 期间 ，基 金管理 人应 每两 周至 少重 复刊登 暂
停公告 一次 。 暂 停结 束基 金重新 开放 申购 或赎 回时 ， 基金 管理 人应 提前 2 日 在至少 一家 指 定
媒体连 续刊 登基 金重 新开 放申购 或赎 回的 公告 ， 并 在 重新开 放申 购或 赎回 日公 告最近 一个 工
作日的 基金 份额 净值 。 
 
（十）巨 额赎回的情形及处理方 式 
1、巨 额赎 回的 认定 
若本基 金单 个开 放日 内的 基金份 额净 赎回 申请 （赎 回 申请份 额总 数加 上基 金转 换中转 出
申请份 额总 数后 扣除 申购 申请份 额总 数及 基金 转换 中转入 申请 份额 总数 后的 余额） 超过 前 一
开放 日 的基 金总 份额 的 10% ，即 认为 是发 生了 巨额 赎回。 
2、巨 额赎 回的 处理 方式 
当基金 出现 巨额 赎回 时， 基 金管理 人可 以根 据基 金当 时的资 产组 合状 况决 定全 额赎回 或





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部分顺 延赎 回。 
（1 ）全 额赎 回： 当基 金管 理人认 为有 能力支 付基 金 投资者 的赎 回申 请时， 按 正常赎 回
程序执 行。 
（2 ） 部 分延 期赎 回： 当基 金管理 人认 为支付 投资 人 的赎回 申请 有困 难或认 为 因支付 投
资人的 赎回 申请 而进 行的 财产变 现可 能会 对基 金资 产净值 造成 较大 波动 时， 基 金管理 人在 当
日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10% 的前提下，可对其余赎回申请延期办
理。 对 于当 日的 赎回 申请 ， 应当按 单个 账户 赎回 申请 量占赎 回申 请总 量的 比例 ， 确定 当日 受
理的赎 回份 额； 对于 未能 赎 回部分 ， 投 资人 在提 交赎 回 申请时 可以 选择 延期 赎回 或 取消 赎回 。
选择延 期赎 回的 ， 将自 动转 入下一 个开 放日 继续 赎回 ， 直到全 部赎 回为 止 ； 选 择取 消赎回 的 ，
当日未 获受 理的 部分 赎回 申请将 被撤 销。 延期 的赎 回申请 与下 一开 放日 赎回 申请一 并处 理 ，
无优先 权并 以下 一开 放日 的基金 份额 净值 为基 础计 算赎回 金额 ， 以 此类 推， 直 到全部 赎回 为
止。如 投资 人在 提交 赎回 申请时 未作 明确 选择 ，投 资人未 能赎 回部 分作 自动 延期赎 回 处 理 。 
（3 ） 暂停 赎回 ：连 续 2 日以上( 含本 数) 发 生巨 额赎 回，如 基金 管理 人认 为有 必要， 可
暂停接 受基 金的 赎回 申请 ；已经 接受 的赎 回申 请可 以延缓 支付 赎回 款项 ，但 不得超 过 20 个
工作日 ，并 应当 在指 定 媒 体上进 行公 告。 
3、巨 额赎 回的 公告 
当发生 上述 延期 赎回 并延 期办理 时， 基金 管理 人应 当通过 邮寄 、 传 真或 者招 募说明 书 规
定的其 他方 式 在 3 个 交易 日内通 知基 金份 额持 有人 ， 说明 有关 处理 方法 ， 同 时 在指定 媒体 上
刊登公 告。 
 
（十一） 基金的转换 
基 金 管 理 人 可以 根 据 相 关法 律 法 规 以 及本 基 金 合 同的 规 定 决 定 开办 本 基 金 与基 金 管理
人管理 的其 他基 金之 间的 转换业 务， 基金 转换 可以 收取一 定的 转换 费， 相关 规则由 基金 管 理
人届时 根据 相关 法律 法规 及本基 金合 同的 规定 制定 并公告 ， 并 及时 告知 基金 托 管人与 相关 机
构。 
 
（十二） 定期定额投资计划 
基金管 理人 可以 为 投 资人 办理定 期定 额投 资计 划， 具体规 则由 基金 管理 人另 行规定 。 投
资人在 办理 定期 定额 投资 计划时 可自 行约 定每 期扣 款金额 ， 每 期扣 款金 额必 须 不低于 基金 管
理人在 相关 公告 或更 新的 招募说 明书 中所 规定 的定 期定额 投资 计划 最低 申购 金额。 
 
（十三） 基金份额的转让 
根据届 时有 效的 有关 法律 法规和 政策 的规 定， 本基 金可以 以除 申购 、 赎 回以 外的其 他 交





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易方式 进行 转让 。





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八 、基金的投资 
（一）投 资目标 
通过灵 活的 资产 配置 和主 动的投 资管 理， 拓展 大类 资产配 置空 间， 在精 选个 股、 个 券 的
基础上 适度 集中 投资 ， 并 通过股 指期 货实 现基 金资 产的套 期保 值和 股票 仓位 的 快速 调节 ， 在
控制风 险的 前提 下为 投资 者谋求 资本 的长 期增 值 。 
 
（二）投 资 范围 
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 A 股股票
（包括 中小 板、 创业板 及 其他中 国证 监会 允许基 金 投资的 股票） 、债 券、 资产 支持证 券、 货
币市场 工具 、权 证、 股指 期货， 以及 法律 法规 或中 国证监 会允 许基 金投 资的 其他金 融工 具 ，
但须符 合中 国证 监会 的相 关规定 。 
本基金 投资 于股 票的 比例 为基金 资产 的 0%-95% ， 投 资于权 证的 比例 为基 金资 产净值 的
0%-3% ， 本基金 每个 交易 日日终 在扣 除股 指期 货合 约需缴 纳的 交易 保证 金后 ， 应当 保持 不 低
于基 金 资产 净 值 5% 的 现金 或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 ， 股指 期货 的投 资 比例遵 循国 家
相关法 律法 规。 
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。 
 
（三）投 资策略 
本基金 采取 灵活 资产 配置 ， 主动 投资 管理 的投 资模式 。 在 投资 策略 上， 本基 金 从 两个 层
次 进行 ， 首先 是 进行 大类 资产配 置， 在一 定程 度上 尽可能 地降 低证 券市场 的 系统性 风险 ， 把
握市场 波动 中产 生的 投资 机会； 其次 是采 取自 下而 上的分 析方 法， 从定 量和 定性两 个方 面 ，
通过深 入的 基本 面研 究分 析， 精 选具 有良 好投 资价 值的个 股和 个券 ， 构 建股 票 组合 和债 券 组
合。 
1、资 产配 置策 略 
本基金 主要 投资于 国内 依 法发行 上市 的 A 股股 票、 债券、 资产 支持证 券、 货 币市场 工
具、权 证、 股指 期货 及法 律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金融 工具 。 
表 12-1 资 产配 置比 例 
资产类 别 资产配 置低 限 资产配 置高 限 
股票 0％ 95％ 
债券及 现金 等固 定收 益类 资产 5％ 100％ 
其中： 权证 投资 比例 不超 过基金 资产 净值 的 3 ％， 股 指期货 的投 资比 例遵 循国 家相关 法





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律法规 ， 每 个交 易日 日终 在扣除 股指 期货 合约 需缴 纳的交 易保 证金 后， 现金 或到期 日在 一 年
以内的 政府 债券 不低 于基 金资产 净 值5% 的。 
在大类 资产 配置 层面 ， 本 基金主 要通 过宏 观经 济因 素分析 、 经 济政 策分 析、 资 本市场 因
素分析 ，对 股票 市场 和债 券市场 的运 行趋 势做 出全 面的评 估。 随着 市场 风险 相对变 化趋 势 ，
及时调 整大 类资 产的 比例 ，实现 投资 组合 动态 管理 最优化 。 
2、股 票投 资策 略 
本基金 通过 定量 和定 性分 析， 综 合考 虑国 家宏 观政 策、 经 济运 行周 期与 行业 发展状 况 等
因素， 对各 个行 业的 投资 价值进 行综 合评 价。 
本基金 的股 票投 资采 取自 下而上 的方 法， 以深 入的 基本面 研究 为基 础， 精选 具有一 定 核
心优势 的且 成长 性良 好、 价值被 低估 的上 市公 司股 票， 构 建投 资组 合， 以寻 求 超越业 绩基 准
的超额 收益。 
基 金 管 理 人 将根 据 经 济 周期 和 市 场 形 势的 变 化 以 及对 未 来 上 市 公司 发 展 前 景和 所 处行
业发展 趋势 的判 断， 对组 合的行 业及 个股 配置 进行 适当的 调整 ， 避 免集 中度 过高导 致配 置 不
够分散 ，或 与基 准指 数差 异过大 ，致 使股 票投 资组 合的非 系统 性风 险过 高。 
经过行 业及 个股 配置 调整 和风险 控制 模型 调整 后所 确定的 股票 组合 ， 将 成为 最 终可供 执
行的股 票组 合， 用以 进行 实际的 股票 投资 。 
3、债 券投 资策 略 
根据国 内外 宏观 经济 形势 、 财 政 、 货 币政 策 、 市 场资 金与债 券供 求状 况 、 央 行 公开市 场
操作等 方面 情况 ， 采 用定 性与定 量相 结合 的方 式， 确定债 券投 资的 组合 久期 ； 在满 足组合久
期设置 的基 础上 ， 投 资团 队分析 债券 收益 率曲 线变 动、 各 期限 段品 种收 益率 及收益 率基 差 波
动等因 素， 预测 收益 率曲 线的变 动趋 势， 并结 合流 动性偏 好、 信用 分析 等多 种市场 因素 进 行
分析 ， 综 合评 判个 券的 投 资价值 。 在个 券选 择的 基 础上 ， 投 资团 队构 建模 拟 组合 ， 并 比较 不
同模拟 组合 之间 的收 益和 风险匹 配情 况， 确定 风险 、收益 最佳 匹配 的组 合。 
4、权 证投 资策 略 
本 基 金 对 权 证资 产 的 投 资主 要 是 通 过 分析 影 响 权 证内 在 价 值 最 重要 的 两 种 因素 —— 标
的资产 价格 以及 市场 隐含 波动率 的变 化， 灵活 构建 避险策 略， 波动 率差 策略 以及套 利 策 略 。 
5、股 指期 货投 资策 略 
本基金 采取 套期 保值 的方 式参与 股指 期货 的投 资交 易， 以 管理 市场 风险 和调 节 股票仓 位
为主要 目的 。 
 
（四）投 资程序 
1、 投 资决 策依 据 
（1 ） 须符 合国 家有 关法 律 法规， 严格 遵守 基金 合同 及公司 章程 ； 
（2 ） 维护 基金 份额 持有 人 利益作 为基 金投 资的 最高 准则。





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2、投资 决 策流 程 
本基金 采用 投资 决策 委员 会领导 下的 团队 式投 资管 理模式 。 投 资决 策委 员会 定 期就投 资
管理业 务的 重大 问题 进行 讨论 。 基 金经 理 、 研 究员 、 交易员 在投 资管 理过 程中 责任明 确 、 密
切合作 ， 在 各自 职责 内按 照 业务程 序独 立工 作并 合理 地相互 制衡 。 具 体的 投资 管 理程序 如下 ： 
（1 ） 投资 决策 委 员 会审 议 投资策 略、 资产 配置 和其 它重大 事项 ； 
（2 ） 投资 部门 通过 投资 周 会等方 式讨 论拟 投资 的个 券，研 究员 构建 模拟 组合 ； 
（3 ） 基金 经理 根据 所管 基 金的特 点， 确定 基金 投资 组合； 
（4 ） 基金 经理 发送 投资 指 令； 
（5 ） 交易 部审 核与 执行 投 资指令 ； 
（6 ） 数量 分析 人员 对投 资 组合的 分析 与评 估； 
（7 ） 基金 经理 对组 合的 检 讨与调 整。 
在投资 决策 过程 中， 风险 管理部 门负 责对 各决 策环 节的事 前及 事后 风险 、 操 作风险 等 投
资风险 进行 监控 ， 并 在整 个投资 流程 完成 后， 对投 资风险 及绩 效做 出评 估， 提供给 投资 决 策
委员会 、投 资总 监、 基金 经理等 相关 人员 ，以 供 决 策参考 。 
 
（五）投 资限制 
基金的 投资 组合 应遵 循以 下限制 ： 
（1 ） 本基 金股 票投 资占 基 金资产 的比 例 为 0% –95% ； 
（2 ） 本基 金持 有一 家上 市 公司的 股票 ，其 市值 不超 过基金 资产 净值 的 10 ％； 
（3 ） 本基 金管 理人 管理 的 全部基 金持 有一 家公 司发 行的证 券， 不超 过该 证券 的 10 ％； 
（4 ） 本基 金持 有的 全部 权 证，其 市值 不得 超过 基金 资产净 值 的 3％； 
（5 ） 本基 金管 理人 管理 的 全部基 金持 有的 同一 权证 ，不得 超过 该权 证 的 10 ％； 
（6 ）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的
0.5％； 
（7 ）本 基金 投资 于同 一原 始权益 人的 各类资 产支 持 证券的 比例 ，不 得超过 基 金资产 净
值的 10 ％； 
（8 ） 本基 金持 有的 全部 资 产支持 证券 ，其 市值 不得 超过基 金资 产净 值 的 20 ％； 
（9） 本基金 持有的 同一( 指 同一信 用级别) 资产支 持证 券的比 例，不 得超过 该资 产支持
证券规 模 的 10 ％； 
（10 ） 本基 金管 理人 管理 的全部 基金 投资 于同 一原 始权益 人的 各类 资产 支持 证券， 不 得
超过其 各类 资产 支持 证券 合计规 模 的 10 ％； 
（11 ）本 基金 应投 资于 信 用级别 评级 为 BBB 以上( 含 BBB) 的资 产支 持证 券。 基金持 有
资产支 持证 券期 间， 如果 其信用 等级 下降 、 不 再符 合投资 标准 ， 应 在评 级报 告 发布 之日 起 3
个月内 予以 全部 卖出 ；





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（12 ） 基金 财产 参与 股票 发行申 购， 本基 金所 申报 的金额 不超 过本 基金 的总 资产， 本 基
金所申 报的 股票 数量 不超 过拟发 行股 票公 司本 次发 行股票 的总 量； 
（13 ） 本基 金进 入全 国银 行 间同业 市场 进行 债券 回购 的资金 余额 不得 超过 基金 资产净 值
的 40% ，债 券回 购最 长期 限为 1 年， 债券 回购 到期 后不得 展期 ； 
（14 ） 本基 金 在 任何 交易 日日终 ， 持 有的 买入 股指 期货合 约价 值， 不得 超过 基金资 产 净
值的 10% ；在任 何交 易日 日终， 持有 的买 入期 货合 约价值 与有 价证 券市 值之 和,不 得超 过 基
金资产 净值 的 95 ％， 其 中 ，有价 证券 指股 票、 债券 （不含 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 ） 、
权证、 资产 支持 证券 、 买 入返售 金融 资产 （不 含质 押式回 购） 等 ； 在任 何交 易日日 终， 持 有
的卖出 期货 合约 价值不 得 超过基 金持 有的 股票总 市 值的 20 ％； 本 基 金所 持有 的股票 市值 和
买入 、 卖 出股 指期 货合 约 价值 ， 合 计 （轧 差计 算 ） 应 当符合 基金 合同 关于 股票 投资比 例的 有
关约定 ； 在 任何 交易 日内 交易 （ 不包 括平 仓） 的股 指 期货合 约的 成交 金额 不得 超过上 一交 易
日基金 资产 净值 的 20 ％； 本基金 每个 交易 日日终 在 扣除股 指期 货合 约需缴 纳 的交易 保证 金
后，应 当保 持不 低于 基金 资产净 值 5% 的现 金或 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 ； 
（15） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他投 资限 制。







































































 
因证券 、 期货 市场 波动 、 上市公 司合 并 、 基 金规 模 变动 、 股 权分 置改 革中 支 付对价 等基
金管理 人之 外的 因素致 使 基金投 资比 例不 符合上 述 规定投 资比 例的 ，基金 管 理人应 当在 10
个交易 日内 进行 调整 。 
基金管 理人 应当自 基金 合 同生效 之日 起 6 个月 内使 基金的 投资 组合比 例符 合 基金合 同
的有关 约定 。基 金托 管人 对基金 的投 资的 监督 与检 查自本 基金 合同 生效 之日 起开始 。 
法律法 规或 监管 部门 取消 上述限 制， 如适 用于 本基 金，基 金管 理人 在履 行适 当程序 后 ，
则本基 金投 资不 再受 相关 限制。 
 
（六）禁 止行为 
为维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益， 基金 财产 不得 用于下 列投 资或 者活 动： 
（1 ） 承销 证券 ； 
（2 ） 违反 规定 向他 人贷 款 或者提 供担 保； 
（3 ） 从事 承担 无限 责任 的 投资； 
（4 ） 买卖 其他 基金 份额 ， 但是 中 国证 监会 另有 规定 的除外 ； 
（5 ） 向其 基金 管理 人、 基 金托管 人出 资； 
（6 ） 从事 内幕 交易 、操 纵 证券交 易价 格及 其他 不正 当的证 券交 易活 动； 
（7 ） 法律 、行 政法规 和 中 国证监 会规 定禁 止的 其他 活动 。 
法律法 规或 监管 部门 取消 上述限 制， 如适 用于 本基 金，则 本基 金投 资不 再受 相关 限 制 。 
 
（七）业 绩比较基准





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48 
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：60% ×沪 深 300 指 数收 益率 + 40% × 中债 综合 指 数收益 率 
沪深 300 指 数是 由中 证指 数有限 公司 编制 ， 综 合反 映 了沪深 证券 市场 内大 中市 值公司 的
整体状 况。 中债 综合 指数 是由 中 央国 债登 记结 算公 司 编制 的具 有代 表性 的债 券市场 指数 。 根
据本基 金的 投资 范围 和投 资比例 ， 选 用上 述业 绩比 较基准 能够 客观 、 合 理地 反映本 基金 的 风
险收益 特征 。 
如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或 者有 更权 威的 、 更 能 为市场 普遍 接受 的业 绩比 较基准 推
出时， 本基 金基 金管 理人 可以在 与 基 金托 管人 协商 同意后 变更 业绩 比较 基准 的组成 和权 重 。
本基金 由于 上述 原因 变更 业绩比 较基 准， 无需 召开 基金份 额持 有人 大会 。 基 金管理 人应 于 变
更前在 中国 证监 会指 定的 媒体上 公告 。 
 
（八）风 险收益特征 
本基金 是混 合型 基金 ， 在 证券投 资基 金中 属于 预期 风险收 益水 平中 等的 投资 品种， 预 期
收益和 预期 风险 高于 货币 市场基 金和 债券 型基 金， 低于股 票型 基金 。 
 
（九）基 金管理人代表基金行使 股东权利的处理原则及 方法 
1、不 谋求 对上 市公 司的 控 股，不 参与 所投 资上 市公 司的经 营管 理； 
2、有 利于 基金 资产 的安 全 与增值 ； 
3、基金 管理 人按 照国 家有 关规定 代表 基金独 立行 使 股东权 利， 保护 基金份 额 持有人 的
利益； 
4、基金 管理 人按 照国 家有 关规定 代表 基金独 立行 使 债权人 权利 ，保 护基金 份 额持有 人
的利益 。 
 
（十）基 金投资组合报告 
招商瑞 丰 灵 活配 置 混合型 发起式证 券 投资 基 金 管 理人 －招商基 金管 理 有 限 公司 的 董事
会及董 事保 证本 报告 所载 资料不 存在 虚假 记载 、 误 导性陈 述或 重大 遗漏 ， 并 对其内 容的 真 实
性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。 
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2017 年 3 月 31 日， 来源于 《 招 商瑞 丰灵 活配 置混合 型 发
起式证 券投 资基 金 2017 年第 1 季 度报 告》。 
1. 报告期 末基金 资产 组合情 况



序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ） 
1 权益投 资 143,135,753.85 16.05 
 其中： 股票


143,135,753.85 16.05 
2 基金投 资 - - 
3 固定收 益投 资


733,512,601.80 82.25 
 其中： 债券


 733,512,601.80 82.25





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招募说明 书 
49 
 资产支 持证 券 - - 
4 贵金属 投资 - - 
5 金融衍 生品 投资 - - 
6 买入返 售金 融资 产


- - 
 
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产


 
- - 
7 
银行存 款和 结算 备付 金合
计



7,078,403.53 0.79 
8 其他资 产


 8,133,207.37 0.91 
9 合计





 891,859,966.55





100.00 
 
2. 报告期 末按行 业分 类的股 票投资 组合 
2.1. 报告期 末按行 业分 类的境 内股票 投资组 合


 
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%) 
A 农、林 、牧 、渔 业 - - 
B 采矿业 - - 
C 制造业 68,815,318.80 8.17 
D 
电力、 热力、 燃气 及水 生产 和
供应业 
32,368,650.62 3.84 
E 建筑业 25,001.46 0.00 
F 批发和 零售 业 4,097,088.00 0.49 
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 131,314.89 0.02 
H 住宿和 餐饮 业 - - 
I 
信息传 输 、 软 件和 信息 技术 服
务业 
- - 
J 金融业 37,634,725.00 4.47 
K 房地产 业 - - 
L 租赁和 商务 服务 业 - - 
M 科学研 究和 技术 服务 业 16,930.16 0.00 
N 水利 、 环 境和 公共 设施 管理 业 46,724.92 0.01 
O 居民服 务 、 修 理和 其他 服务 业 - - 
P 教育 - - 
Q 卫生和 社会 工作 - - 
R 文化、 体育 和娱 乐业 - - 
S 综合 - - 
 合计 143,135,753.85 17.00 
 
2.2. 报告期 末按行 业分 类的沪 港通投 资股票 投资 组合 
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。 
3. 报告期 末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前十 名股票 投资 明细



序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元） 
占基金 资产 净
值比例 （％ ） 
1 601288 农业银 行 6,760,000 22,578,400.00 2.68 
2 600900 长江电 力 1,679,946 22,292,883.42 2.65





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招募说明 书 
50 
3 000651 格力电 器 599,962 19,018,795.40 2.26 
4 000333 美的集 团 499,940 16,648,002.00 1.98 
5 600104 上汽集 团 230,000 5,837,400.00 0.69 
6 600887 伊利股 份 299,000 5,654,090.00 0.67 
7 600886 国投电 力 750,000 5,647,500.00 0.67 
8 601398 工商银 行 1,130,000 5,469,200.00 0.65 
9 601939 建设银 行 900,000 5,346,000.00 0.63 
10 000725 京东方 Ａ 1,499,900 5,159,656.00 0.61 
 
4. 报告期 末按债 券品 种分类 的债券 投资组 合


 
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ） 
1 国家债 券 87,496,848.80 10.39 
2 央行票 据 - - 
3 金融债 券 46,945,000.00 5.58 
 其中： 政策 性金 融债 46,945,000.00 5.58 
4 企业债 券 - - 
5 企业短 期融 资券 29,964,000.00 3.56 
6 中期票 据 19,806,000.00 2.35 
7 可转债 （可 交换 债） 7,742,753.00 0.92 
8 同业存 单 541,558,000.00 64.31 
9 其他 - - 
10 合计 733,512,601.80 87.11 
 
5. 报告期 末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名债券 投资 明细 
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元） 
占基金 资产 净值
比例（ ％） 
1 111615366 16 民生 CD366 1,000,000 95,950,000.00 11.39 
2 111617321 16 光大 CD321 900,000 88,020,000.00 10.45 
3 111680856 
16 广 州农 村商 业
银行 CD154 
600,000 57,576,000.00 6.84 
4 111682668 
16 广 州农 村商 业
银行 CD179 
500,000 48,895,000.00 5.81 
5 111615188 16 民生 CD188 500,000 48,330,000.00 5.74 




6. 报告期 末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前十 名资产 支持 证券投 资明细



本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。


 
7. 报告期 末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名贵金 属投 资明细 
本基金 本报告 期 末未 持有 贵金属 。 
8. 报告期 末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名权证 投资 明细





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51 
本基金 本报告 期 末未 持有 权证。 
9. 报告期 末本基 金投 资的股 指期货 交易情 况说 明 
9.1. 报告期 末本基 金投 资的股 指期货 持仓和 损益 明细 
本基金 本报告 期 末未 持有 股指期 货合 约。 
9.2. 本基金 投资股 指期 货的投 资政策 
本基金 采取 套期 保值 的方 式参与 股指 期货 的投 资交 易， 以 管理 市场 风险 和调 节 股票仓位
为主要 目的 。 
10. 报告期 末本基 金投 资的国 债期货 交易情 况说 明 
10.1. 本期国 债期货 投资 政策 
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。 
10.2. 报告期 末本基 金投 资的国 债期货 持仓和 损益 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。 
10.3. 本期国 债期货 投资 评价 
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。 
11. 投资组 合报告 附注 
11.1.



报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 除 16 民生 CD188 （ 债券代 码 111615188）、16 民生 CD366
（债券 代 码 111615366 ） 外 其他证 券的 发行 主体 未有 被监管 部门 立案 调查 ， 不 存在报 告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、 处罚 的情 形。 
1、16 民生 CD188 （ 债券 代码 111615188）： 
2016 年 8 月 11 日 ， 北 京证 监局向 公司 下发 《 关于 对 中国民 生银 行股 份有 限公 司的监 管
关注函 》 ， 要求 公司 完善 公 司治理 结构 ，尽 快落 实独 立董事 的选 举。 
上海证 券交 易所于 2016 年 7 月 19 日向 公司 下发 《关于 中国 民生银 行股 份 有限公 司
股东增 持事 项的 监管工 作 函》 ， 要求公 司督 促股 东披 露增持 公司 股份 有关事 项 ，公司 及时 对
上述事 项进 行了 落实 ，并 公告了 股东 增持 的有 关事 项。 
上海证 券交 易所于 2016 年 7 月 26 日向 公司 下发 《关于 中国 民生银 行股 份 有 限公 司
加强规 范运 作的 监管 工作 ， 对公 司加 强规 范运 作事 项提出 监管 要求 。 公 司已 按照监 管要 求 积
极整改 。 
2016 年 10 月 10 日 ，中 国 人民银 行营 业管 理部 发布 行政处 罚公 示， 公司 因违 反《征 信
业管理 条例 》相 关规 定被 罚款 40 万 元。 
对该债 券的 投资 决策 程序 的说明 ： 本 基金 管理 人认 为该公 司自 身经 营良 好， 且股东 地 位
高，外 部支 持强 。经 过内 部严格 的投 资决 策流 程， 将该存 单纳 入实 际投 资组 合。





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52 
2、16 民生 CD366 （ 债券 代码 111615366 ） 
2016 年 8 月 11 日 ， 北 京证 监局向 公司 下发 《 关于 对 中国民 生银 行股 份有 限公 司的监 管
关注函 》 ， 要求 公 司 完善 公 司治理 结构 ，尽 快落 实独 立董事 的选 举。 
上海证 券交 易所于 2016 年 7 月 19 日向 公司 下发 《关于 中国 民生银 行股 份 有限公 司
股东增 持事 项的 监管工 作 函》 ， 要求公 司督 促股 东披 露增持 公司 股份 有关事 项 ，公司 及时 对
上述事 项进 行了 落实 ，并 公告了 股东 增持 的有 关事 项。 
上海证 券交 易所于 2016 年 7 月 26 日向 公司 下发 《关于 中国 民生银 行股 份 有限公 司
加强规 范运 作的 监管 工作 ， 对公 司加 强规 范运 作事 项提出 监管 要求 。 公 司已 按照监 管要 求 积
极整改 。 
2016 年 10 月 10 日 ，中 国 人民银 行营 业管 理部 发布 行政处 罚公 示， 公司 因 违 反《征 信
业管理 条例 》相 关规 定被 罚款 40 万 元。 
对该债 券的 投资 决策 程序 的说明 ： 本 基金 管理 人认 为该公 司自 身经 营良 好， 且股东 地 位
高，外 部支 持强 。经 过内 部严格 的投 资决 策流 程， 将该存 单纳 入实 际投 资组 合。 
11.2.









本 基金 投资 的前 十名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 ， 本 基金 管 理人从 制度 和
流程上 要求 股票 必须 先入 库再买 入。 
11.3. 其他资 产构成 
序号 名称 金额（ 元） 
1 存出保 证金 68,793.36 
2 应收证 券清 算款 - 
3 应收股 利 - 
4 应收利 息 8,047,280.20 
5 应收申 购款 17,133.81 
6 其他应 收款 - 
7 待摊费 用 - 
8 其他 - 
9 合计 8,133,207.37 
 
11.4. 报告期 末持有 的处 于转股 期的可 转换债 券明 细 
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ） 
1 110035 白云转债 1,082,030.60 0.13 
2 113010 江南转债 732,421.20 0.09 
3 132004 15 国盛 EB 487,205.80 0.06 
4 128013 洪涛转 债 363,230.00 0.04 






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53 
11.5. 报告期 末前十 名股 票中存 在流通 受限情 况 的 说明 
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 
 
 
 
 
 
 






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九、基金的业绩 
 
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚实 信用 、 谨 慎勤 勉的 原 则管理 和运 用基 金财 产， 但 投资 者
购买本 基金 并不 等于 将资 金作为 存款 存放 在银 行或 存款类 金融 机构 ， 本 基金 管 理人 不 保证 基
金一定 盈利 ， 也不 保证 最 低收益 。 基金 的过 往业 绩 并不代 表其 未来 表现 。 投 资有风 险 ， 投 资
者在做出 投 资决 策前 应仔 细阅读 本基 金的 招募 说明 书。 
本基 金 A 类 基金 份额 的投 资业绩 及与 同期 基准 的比 较如下 表所 示： 
阶段 
净值增
长率① 
净值增
长率标
准差② 
业 绩 比 较
基 准 收 益
率③ 
业 绩 比较
基准收 益
率 标 准差
④ 
①－③ ②－④ 
2013.11.06-2013.12.31 0.50% 0.21% -1.77% 0.71% 2.27% -0.50% 
2014.01.01-2014.12.31 23.48% 0.73% 34.12% 0.73% -10.64% 0.00% 
2015.01.01-2015.12.31 11.85% 0.57% 8.59% 1.49% 3.26% -0.92% 
2016.01.01-2016.12.31 2.67% 0.13% -5.70% 0.84% 8.37% -0.71% 
2017.01.01-2017.03.31 1.56% 0.12% 2.50% 0.32% -0.94% -0.20% 
基金成 立起 至2017.03.31 44.72% 0.51% 38.29% 1.02% 6.43% -0.51% 
注：本基金 A 类 份额 成立 日为 2013 年11 月6 日。 
 
本基 金 C 类基 金份 额 的 投 资业绩 及与 同期 基准 的比 较如下 表所 示： 
阶段 
净值增
长率① 
净值增 长
率标准 差
② 
业 绩 比 较
基 准 收 益
率③ 
业绩 比较
基准 收益
率标 准差
④ 
①－③ ②－④ 
2015.11.19-2015.12.31 0.36% 0.04% 1.11% 1.01% -0.75% -0.97% 
2016.01.01-2016.12.31 2.02% 0.13% -5.70% 0.84% 7.72% -0.71% 
2017.01.01-2017.03.31 1.43% 0.11% 2.50% 0.32% -1.07% -0.21% 
基金成 立起 至2017.03.31 3.85% 0.12% -2.26% 0.79% 6.11% -0.67% 
注： 本 基金 从2015 年11 月18 日起 新增C 类 份额 ，C 类份 额自2015 年 11 月19 日 起 存续 。





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55 
十 、基金的财产 
（一）基 金资产总值 
基金资 产总 值是 指购 买的 各类有价 证 券、 银行 存款 本 息和基 金应 收的 申购 基金 款以及 其
他投资 所形 成的 价值 总和 。 
 
（二）基 金资产净值 
基金资 产净 值是 指基 金资 产总值 减去 基金 负债 后的 价值。 
 
（三）基 金财产的账户 
基金托 管人 根据 相关 法律 法规、 规范 性文 件为 本基 金开立 资金 账户 、 证 券账户 以及 投 资
所需的 其他 专用 账户 。 开 立的基 金专 用账 户与 基金 管理人 、 基 金托 管人 、 基 金 销售机 构和 基
金登记 机构 自有 的财 产账 户以及 其他 基金 财产 账户 相独立 。 
 
（四）基 金财产的保管及处分



本基金 财产 独立 于基 金管 理人、 基金 托管 人和 基金 销售机 构的 财产 ， 并 由基 金托管 人 保
管。 基 金管 理人 、 基 金托 管 人、 基 金登 记机 构和 基金 销售机 构以 其自 有的 财产 承担其 自身 的
法律责 任 ， 其 债权 人不 得对 本基金 财产 行使 请求 冻结 、 扣押或 其他 权利 。 除依 法律 法规和 《 基
金合同 》的 规定 处分 外， 基金财 产不 得被 处分 。 
基金管 理人 、 基 金托 管人 因依法 解散 、 被 依法 撤销 或者被 依法 宣告 破产 等原 因进行 清 算
的， 基 金财 产不 属于 其清 算财产 。 基 金管 理人 管理 运作基 金财 产所 产生 的债 权， 不 得与 其 固
有资产 产生 的债 务相 互抵 销； 基 金管 理人 管理 运作 不 同基金 的基 金财 产所 产生 的债权 债务 不
得相互 抵销 。





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56 
十 一、基金资产 的 估值 
（一）估 值日 
本 基 金 的 估 值日 为 本 基 金相 关 的 证 券 交易 场 所 的 交易 日 以 及 国 家法 律 法 规 规定 需 要对
外披露 基金 净值 的非 交易 日。 
 
（二）估 值对象 
基金所 拥有 的股 票 、 股 指 期货 、 权 证 、 债 券和 银行 存款本 息 、 应 收款 项 、 其 它投资 等资
产及负 债 。 
 
（三）估 值方法 
1、证 券交 易所 上市 的有 价 证券的 估值 
（1 ） 交 易所 上市 的有 价证 券 （ 包括 股票 、 权证 等） ， 以其估 值日 在证 券交 易所 挂牌的 市
价 （ 收盘 价 ） 估 值； 估值 日无交 易的 ， 且最 近交 易 日后经 济环 境未 发生 重大 变化 ， 以 最近 交
易日的 市价 （ 收盘 价 ） 估 值； 如最 近交 易日 后经 济 环境发 生 了 重大 变化 的 ， 可参考 类似 投资
品种的 现行 市价 及重 大变 化因素 ，调 整最 近交 易市 价，确 定公 允价 格 ； 
（2 ）交 易所 上市 实行 净价 交易的 债券 按估值 日收 盘 价估值 ，估 值日 没有交 易 的，且 最
近交易 日后 经济 环境 未发 生重大 变化 ， 按 最近 交易 日的收 盘价 估值 。 如 最近 交易日 后经 济 环
境发生 了重 大变 化的 ， 可 参 考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化因 素， 调整 最 近交易 市价 ，
确定公 允价 格； 
（3 ）交 易所 上市 未实 行净 价交易 的债 券按估 值日 收 盘价减 去债 券收 盘价中 所 含的债 券
应收利 息得 到的 净价 进行 估值； 估值 日没 有交 易的 ， 且最近 交易 日后 经济 环境 未发生 重大 变
化，按 最近 交易 日债 券收 盘价减 去债 券收 盘价 中所 含的债 券应 收利 息得 到的 净价进 行估 值 。
如最近 交易 日后 经济 环境 发生了 重大 变化 的， 可参 考 类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 因
素，调 整最 近交 易市 价， 确定公 允价 格； 
（4 ）交 易所 上市 不存 在活 跃市场 的有 价证券 ，采 用 估值技 术确 定公 允价值 。 交易所 上
市的资 产支 持证 券， 采用 估值技 术确 定公 允价 值， 在估值 技术 难以 可靠 计量 公允价 值的 情 况
下，按 成本 估值 。 
2、处 于未 上市 期间 的有 价 证券应 区分 如下 情况 处理 ： 
（1 ）送 股、 转增 股、 配股 和公开 增发 的新股 ，按 估 值日在 证券 交易 所挂牌 的 同一股 票
的估值 方法 估值 ；该 日无 交易的 ，以 最近 一日 的市 价（收 盘价 ）估 值； 
（2 ）首 次公 开发 行未 上市 的股票 、债 券和权 证， 采 用估值 技术 确定 公允价 值 ，在估 值





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57 
技术难 以可 靠计 量公 允价 值的情 况下 ，按 成本 估值 ； 
（3 ）首 次公 开发 行有 明确 锁定期 的股 票，同 一股 票 在交易 所上 市后 ，按交 易 所上市 的
同一股 票的 估值 方法 估值 ； 非公 开发 行有 明确 锁定 期的股 票， 按监 管机 构或 行业协 会有 关 规
定确定 公允 价值 。 
3、全国 银行 间债 券市 场交 易的债 券、 资产支 持证 券 等固定 收益 品种 ，采用 估 值技术 确
定公允 价值 。 
4、 因持 有股 票而 享有 的配 股权， 采用 估值技 术确 定 公允价 值， 在估 值技术 难 以可靠 计
量公允 价值 的情 况下 ，按 成本估 值。 
5、同 一债 券同 时在 两个 或 两个以 上市 场交 易的 ，按 债券所 处的 市场 分别 估值 。 
6、股 指期 货品 种将 按照 相 关规定 规则 进行 估值 。 
7、如有 确凿 证据 表明 按上 述方法 进行 估值不 能客 观 反映其 公允 价值 的，基 金 管理人 可
根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后， 按最 能反 映公 允价值 的价 格估 值。 
8、相关 法律 法规 以及 监管 部门有 强制 规定的 ，从 其 规定。 如有 新增 事项， 按 国家最 新
规定估 值。 
如基金 管理 人或 基金 托管 人发现 基金 估值 违反 基金 合同订 明的 估值 方法 、 程 序 及相关 法
律法规 的规 定或 者未 能充 分维护 基金 份额 持有 人利 益时， 应立 即通 知对 方， 共同查 明原 因 ，
双方协 商解 决。 
根据有 关法 律法 规， 基金 资产净 值计 算和 基金 会计 核算的 义务 由基 金管 理人 承担。 本 基
金的基 金会 计责 任方 由基 金管理 人担 任， 因此 ， 就 与 本基金 有关 的会 计问 题， 如经相 关各 方
在平等 基础 上充 分讨 论后 ， 仍无 法达 成一 致的 意见 ， 按照基 金管 理人 对基 金资 产净值 的计 算
结果对 外予 以公 布。 
 
（四）估 值程序 
1、基金 份额 净值 是按 照每 个工作 日闭 市后， 基金 资 产净值 除以 当日 基金份 额 的余额 数
量计算 ，精 确 到 0.001 元 ，小 数 点后 第 4 位四 舍五 入。国 家另 有规 定的 ，从 其规定 。 
每个工 作日 计算 基金 资产 净值及 基金 份额 净值 ，并 按规定 公告 。 
2、基金 管理 人应 每个 工作 日对基 金资 产估值 。但 基 金管理 人根 据法 律法规 或 本基金 合
同的规 定暂 停估 值时 除外 。 基金 管理 人每 个工 作日 对基金 资产 估值 后， 将基 金份额 净值 结 果
发送基 金托 管人 ，经 基金 托管人 复核 无误 后， 由基 金管理 人对 外公 布。 
 
（五）估 值错误的处理 
基金管 理人 和基 金托 管人 将采取 必要 、适 当、 合理 的措施 确保 基金 资产 估值 的准确 性 、
及时性 。 当基 金份 额净 值 小数点 后 3 位以 内(含第 3 位) 发生 估值 错误 时 ， 视 为 基金份 额净 值
错 误。





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58 
本基金 合同 的当 事人 应按 照以下 约定 处理 ： 
1、估 值错 误类 型 
本基金 运作 过程 中 ， 如 果 由于基 金管 理人 或基 金托 管人 、 或 登记 机构 、 或销 售机构 、 或
投资人 自身 的过 错造 成估 值错误 ， 导 致其 他当 事人 遭受损 失的 ， 过 错的 责任 人应当 对由 于 该
估值错误 遭受损 失当事人(“ 受损方”) 的直 接损失 按下 述 “ 估值错 误处理原 则 ” 给 予赔偿， 承担
赔偿责 任。 
上述估 值错 误的 主要 类型 包括但 不限 于 ： 资 料申 报差 错、 数据 传输 差错 、 数据 计 算差错 、
系统故 障差 错、 下达 指令 差错等 。 对 于因 技术 原因 引起的 差错 ， 若 系同 行业 现有技 术水 平 无
法预见 、无 法避 免、 无法 抗拒， 则属 不可 抗力 ，按 照下述 规定 执行 。 
由于不 可抗 力原 因造 成投 资者的 交易 资料 灭失 或被 错误处 理或 造成 其他 差错 ， 因不可 抗
力原因 出现 差错 的当 事人 不对其 他基 金合 同当 事人 承担赔 偿责 任， 但因 该差 错 取得不 当得 利
的当事 人仍 应负 有返 还不 当得利 的义 务。 
2、估 值错 误处 理原 则 
（1 ） 估值 错误 已发 生， 但 尚未给 当事 人造 成损 失时 ， 估值 错误 责任 方应 及时 协调各 方 ，
及时进 行更 正， 因更 正估 值错误 发生 的费 用由 估值 错误责 任方 承担 ； 由 于估 值错误 责任 方 未
及时更 正已 产生 的估 值错 误， 给 当事 人造 成损 失的 ， 由估值 错误 责任 方对 直接 损失承 担赔 偿
责任； 若估 值错 误责 任方 已经积 极协 调， 并且 有协 助义务 的当 事人 有足 够的 时间进 行更 正 而
未更正 ， 则 其应 当承 担相 应赔偿 责任 。 估 值错 误责 任方应 对更 正的 情况 向有 关当事 人进 行 确
认，确 保估 值错 误已 得到 更正。 
（2 ）估 值错 误的 责任 方对 有关当 事人 的直接 损失 负 责，不 对间 接损 失负责 ， 并且仅 对
估值错 误的 有关 直接 当事 人负责 ，不 对第 三方 负责 。 
（3 ）因 估值 错误 而获 得不 当得利 的当 事人负 有及 时 返还不 当得 利的 义务。 但 估值错 误
责任方 仍应 对估 值错 误负 责。 如 果由 于获 得不 当得 利 的当事 人不 返还 或不 全部 返还不 当得 利
造成其 他当 事人 的利 益损 失(“ 受损 方”) ， 则 估值 错误 责任方 应赔 偿受 损方 的损 失 ， 并在 其 支
付的赔 偿金 额的 范围 内对 获得不 当得 利的 当事 人享 有要求 交付 不当 得利 的权 利； 如 果获 得 不
当得利 的当 事人 已经 将此 部分不 当得 利返 还给 受损 方， 则 受损 方应 当将 其已 经 获得的 赔偿 额
加上已 经获 得 的不 当得 利 返还的 总和 超过 其实 际损 失的差 额部 分支 付给 估值 错误责 任方 。 
（4 ） 估值 错误 调整 采用 尽 量恢复 至假 设未 发生 估值 错误的 正确 情形 的方 式。 
3、估 值错 误处 理程 序 
估值错 误被 发现 后， 有关 的当事 人应 当及 时进 行处 理，处 理的 程序 如下 ： 
（1 ）查 明估 值错 误发 生的 原因， 列明 所有的 当事 人 ，并根 据估 值错 误发生 的 原因确 定
估值错 误的 责任 方； 
（2 ） 根据 估值 错误 处理 原 则或当 事人 协商 的方 法对 因估值 错误 造成 的损 失进 行评估 ； 
（3 ）根 据估 值错 误处 理原 则或当 事人 协商的 方法 由 估值错 误的 责任 方进行 更 正和赔 偿





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损失； 
（4 ）根 据估 值错 误处 理的 方法， 需要 修改基 金登 记 机构交 易数 据的 ，由基 金 登记机 构
进行更 正， 并就 估值 错误 的更正 向有 关当 事人 进行 确认。 
4、基 金份 额净 值估 值错 误 处理的 方法 如下 ： 
（1 ） 基金 份额 净值 计算 出 现错误 时， 基金 管理 人应 当立即 予以 纠正 ， 通 报基 金托管 人，
并采取 合理 的措 施防 止损 失进一 步扩 大。 
（2 ） 错误 偏差 达到 基金 份 额净值 的 0.25% 时， 基金 管理人 应当 通报 基金 托 管 人并报 中
国证监 会备 案； 错误 偏差 达到基 金份 额净 值 的 0.5% 时，基 金管 理人 应当 公告 。 
（3 ） 前述 内容 如法 律法 规 或监管 机关 另有 规定 的， 从其规 定处 理。 
 
（六）暂 停估值的情形 
1、 基 金投 资所 涉及 的证 券 、期货 交易 所遇 法定 节假 日或因 其他 原 因 暂停 营业 时 ； 
2、因 不可 抗力 或其 他情 形 致使基 金管 理人 无法 准确 评估基 金资 产价 值时 ； 
3、 中 国证 监会 和基 金合 同 认定的 其它 情形 。 
 
（七）基 金净值的确认 
用于基 金信 息披 露的 基金 资产净 值和 基金 份额 净值 由基金 管理 人负 责计 算， 基 金托管 人
负责进 行复 核。 基金 管理 人 应于每 个开 放日 交易 结束 后计算 当日 的 基 金资 产净 值和基 金份 额
净值并 发送 给基 金托 管人 。 基金 托管 人对 净值 计算 结果复 核确 认后 发送 给基 金管理 人， 由 基
金管理 人对 基金 净值 予以 公布 。 
 
（八）特 殊情况的处理 
1、基 金管 理人 或基 金托 管 人按“ 估值 方法 ”的 第 7 项进行 估值 时， 所造 成的 误差不 作
为基金 资产 估值 错误 处理 。 
2、由于 证券 交易 所、 期货 公司及 登记 结算公 司等 第 三方机 构发 送的 数据错 误 ，有关 会
计制度 变化 或由 于其 他不 可抗力 原因 ，基 金管 理人 和基金 托管 人虽 然已 经采 取必要 、适 当 、
合理的 措施 进行 检查 ，但 是未能 发现 该错 误而 造成 的基金 份额 净值 计算 错误 ，基金 管理 人 、
基金托 管人 可以 免除 赔偿 责任。 但基 金管 理人 、 基 金 托管人 应积 极采 取必 要的 措施消 除由 此
造成的 影响 。 
 






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十 二、基金的收 益 与分配 
（一）基 金 利润的构成



基金利 润指 基金 利息 收入 、 投资 收益 、 公 允价 值变 动 收益和 其他 收入 扣除 相关 费用后 的
余额， 基金 已实 现收 益指 基金利 润减 去公 允价 值变 动收益 后的 余额 。 
 
（二）基 金可供分配利润 
基 金 可 供 分 配利 润 指 截 至收 益 分 配 基 准日 基 金 未 分配 利 润 与 未 分配 利 润 中 已实 现 收益
的孰低 数。 
 
（三）收 益分配原则 
1、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次，每 次
收益分 配比 例不 得低 于该 次可供 分配 利润的 20%， 若 《基金 合同》 生效 不满3 个月可 不进 行
收益分 配； 
2、 本基 金收 益分 配方 式分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红利或 将
现金红 利自 动转 为基 金份 额进行 再投 资； 若投 资者 不选择 ， 本 基金 默认 的收 益分配 方式 是 现
金分红 ； 
3、 基 金收 益分 配后 任一 类 基金份 额净 值不 能低 于面 值， 即 基金 收益 分配 基准 日的任 一
类基金 份额 净值 减去 该类 每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ； 
4、A 类 基金 份额 和 C 类 基 金份额 之间 由于A 类基 金 份额不 收取 而 C 类 基金 份 额收取 销
售服务 费将 导致 在可 供分 配利润 上有 所不 同； 本基 金 同一类 别的 每份 基金 份额 享有同 等分 配
权； 
5、基 金可 供分 配利 润为 正 的情况 下， 方可 进行 收益 分配； 
6、 投 资者 的现 金红 利和 分 红再投 资形 成的 基金 份额 均保留 到小 数点 后 第2 位 ， 小数 点
后第3 位开 始舍 去， 舍去 部分归 基金 资产 ； 
7、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。 
 
（四）收 益分配方案 
基金收 益分 配方 案中 应载明 基金 收益 分配 基准 日 可 供分配 利润 、 基 金收 益分 配对象 、 分
配原则 、分 配时 间、 分配 数额及 比例 、分 配方 式等 内容 。 
 
（五）收 益分配方案的确定与公 告





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基金收 益分 配方 案由 基金 管理 人 拟定 ， 并 由基 金托 管人复 核， 在 2 个工 作日 内在指 定 媒
体公告 并报 中国 证监 会备 案 。 
基金红 利发 放日距 离收 益 分配基 准日 （即可 供分 配 利润计 算截 止日） 的时 间 不超 过 15
个工作 日。 
 
（六）收 益分配中发生的费用 
收益分 配采 用红 利再 投资 方式免 收再 投资 的费 用。 
基金收 益分 配时 所发 生的 银行转 账或 其他 手续 费用 由投资 者自 行承 担。 当投 资 者的现 金
红利小 于一 定金 额， 不足 于支付 银行 转账 或其 他手 续费用 时， 基金 登记 机构 可将基 金份 额 持
有人的 现金 红利 自动 转为 基金份 额。 红利 再投 资的 计算方 法， 依照 《业 务规 则》执 行。





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十 三、基金的费 用 与税收 
（一）基 金费用的种类 
1、基 金管 理人 的管 理费 ； 
2、基 金托 管人 的托 管费 ； 
3、 基 金销 售服 务费 ； 
4、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ； 
5、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费 、 仲裁 费 和 诉讼 费； 
6、基 金份 额持 有人 大会 费 用； 
7、基 金的 证券 交易 费用 ； 
8、基 金的 银行 汇划 费用 ； 
9、证 券账 户开 户费 用、 银 行账户 维护 费用 ； 
10、按 照国 家有 关规 定和 《基金 合同 》约 定， 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用 。 
 
（二）基 金费用计提方法、计提 标准和支付方式 
1、基 金管 理人 的管 理费



本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.60% 年 费率计 提。 管理 费的 计算 方法 如 下 ： 
H＝E ×0.60% ÷ 当年 天数 
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 
基金管 理费 每日 计提 ， 逐 日累计 至每 个月 月末 ， 按 月支付 。 经 基金 管理 人与 基金托 管 人
核对一 致后 ， 由 基金 托管 人 于次月 首日 起2-5 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 管
理人。 若遇 法定 节假 日、 公休假 等， 支付 日期 顺延 。 
2、基 金托 管人 的托 管费 
本基金的托管费按前一 日 基金资产净值的 0.15% 的年 费 率 计 提 。 托 管 费 的计算 方 法 如
下： 
H＝E ×0.15% ÷ 当年 天数 
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 
基金托 管费 每日 计提 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。 经基 金管 理人 与基 金托管 人 核
对一致 后， 由基 金托 管人 于 次月首 日 起 2-5 个工 作日 内从基 金财 产中 一次 性支 付给基 金托 管
人。若 遇法 定节 假日 、公 休假等 ，支 付日 期顺 延。 
3、销 售服 务费








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本基 金A 类 基金 份额 不收 取销售 服务 费，C 类 基金 份额的 销售 服务 费年 费率 为 0.50% 。
本基金 销售 服务 费将 专门 用于本 基金 的销 售与 基金 份额持 有人 服务 ， 基 金管 理 人将在 基金 年
度报告 中对 该项 费用 的列 支情况 作专 项说 明。 销售 服务费 计提 的计 算公 式如 下：



H=E ×0.50% ÷当 年天 数


 
H 为C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费


 
E 为C 类基 金份 额前 一 日 的基金 资产 净值



基金销 售服 务费 每日 计算 ， 逐日 累计 至每 个月 月末 ， 按月支 付。 经基 金管 理人 与基金 托
管人核 对一 致后 ， 由 基金 托 管人于 次月 首日 起2-5 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 付给 基
金管理 人。 若遇 法定 节假 日、公 休假 等， 支付 日期 顺延。 
上述“ 一、 基金 费用 的种 类中 第 4－10 项 费用 ” ， 根 据有关 法规 及相 应协 议规 定，按 费
用实际 支出 金额 列入 当期 费用， 由基 金托 管人 从基 金财产 中支 付。 
 
（三）不 列入基金费用的项目 
下列费 用不 列入 基金 费用 ： 
1、基金 管理 人和 基金 托管 人因未 履行 或未完 全履 行 义务导 致的 费用 支出或 基 金财产 的
损失； 
2、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ； 
3、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用； 
4、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。 
 
（四）费用 调整 
基金管 理人 和基 金托 管人 协商一 致后 ， 可 根据 基金 发展情 况调 整基 金管 理费 率、 基 金 托
管费率 、基 金销 售费 率等 相关费 率 。 
调高基 金管 理费 率、 基金 托管费 率或 基金 销售 费率 等费率 ， 须 召开 基金 份额 持有人 大 会
审议； 调低 基金 管理 费率 、 基金托 管费 率或 基金 销售 费率等 费率 ， 无 须召 开基 金份额 持有 人
大会。 
基金管 理人 必须最 迟于 新 的费率 实施 日前 2 日 在至 少一种 指定 媒体和 基金 管 理人网 站
上公告 。 
 
（五）基 金税收 
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。 
 






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十 四、基金份额 的 登记、非交易过 户 、转托管、冻结 与 解冻 
（一）基 金份额的登记 
指基金 登记 、 存管 、 过户 、 清算和 结算 业务 ， 具体 内 容包括 投资 人基 金账 户的 建立和 管
理、 基金 份额 登记 、 基金 销售业 务的 确认 、 清算 和 结算 、 代 理发 放红 利 、 建 立并保 管基 金份
额持有 人名 册 和 办理 非交 易过户 等 。 
本基金 的登 记业 务由 基金 管理人 或基 金管 理人 委托 的其他 符合 条件 的机 构办 理。 基 金 管
理人委 托其 他机 构办 理本 基金登 记业 务的 ， 应 与代 理人签 订委 托代 理协 议， 以明确 基金 管 理
人和代 理机 构在 投资 者基 金账户 管理 、 基金 份额 登 记、 清算 及基 金交 易确 认 、 发 放红 利 、 建
立并保 管基 金份 额持 有人 名册等 事宜 中的 权利 和义 务，保 护基 金份 额持 有人 的合法 权益 。 
登记机 构享 有如 下权 利： 
1、取 得登 记费 ； 
2、建 立和 管理 投资 者基 金 账户； 
3、保 管基 金份 额持 有人 开 户资料 、交 易资 料、 基金 份额持 有人 名册 等； 
4、在法 律法 规允 许的 范围 内，对 登记 业务的 办理 时 间进行 调整 ，并 依照有 关 规定于 开
始实施 前在 指定 媒体 上公 告； 
5、法 律法 规规 定的 其他 权 利。 
登记机 构承 担如 下义 务： 
1、配 备足 够的 专业 人员 办 理本基 金份 额的 登记 业务 ； 
2、严 格按 照法 律法 规和 基 金合同 规定 的条 件办 理本 基金份 额的 登记 业务 ； 
3、保 持基 金份 额持 有人 名 册及相 关的 认购 、申 购与 赎回等 业务 记 录 15 年以 上 ； 
4、对基 金份 额持 有人 的基 金账户 信息 负有保 密义 务 ，因违 反该 保密 义务对 投 资者或 基
金带来 的损 失， 须承 担相 应的赔 偿责 任， 但司 法强 制检查 情形 及法 律法 规规 定的其 他情 形 除
外； 
5、 按 基金 合同 及招 募说 明 书规定 为投 资者 办理 非交 易过户 业务 、 提 供其 他必 要的服 务 ； 
6、接 受基 金管 理人 的监 督 ； 
7、法 律法 规规 定的 其他 义 务。 
 
（二）基 金的非交易过户 
基金的 非 交 易过 户是 指基 金登记 机构 受理 继承 、 捐 赠 和司法 强制 执行 等情 形 而 产生的 非
交易过 户以 及登 记机 构认 可、 符 合法 律法 规的 其它 非交易 过户 。 无 论在 上述 何种情 况下 ， 接
受划转 的主 体必 须是 依法 可以持 有本 基金 基金 份额 的投资 人。 
继承是 指基 金份 额持 有人 死亡， 其持 有的 基金 份额 由其合 法的 继承 人继 承； 捐赠指 基 金





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份额持 有人 将其 合法 持有 的基金 份额 捐赠 给福 利性 质的基 金会 或社 会团 体； 司 法强制 执行 是
指司法 机构 依据 生效 司法 文书将 基金 份额 持有 人持 有的基 金份 额强 制划 转给 其他自 然人 、 法
人或其 他组 织。 办理 非交 易过户 必须 提供 基金 登记 机构要 求提 供的 相关 资料 ， 对于 符合 条 件
的非交 易过 户申 请按 基金 登记机 构的 规定 办理 ，并 按基金 登记 机构 规定 的标 准收费 。 
 
（三）基 金的转托管 
基金份 额持 有人 可办 理已 持有基 金份 额在 不同 销售 机构之 间的 转托 管， 基金 销 售机构 可
以按照 规定 的标 准收 取转 托管费 。 
如果出 现基 金管 理人 、 登 记机构 、 办 理转 托管 的销 售机构 因技 术系 统性 能限 制 或其 它 合
理原因 ，可 以暂 停该 业务 或者拒 绝基 金份 额持 有人 的转托 管申 请。 
 
（四）基 金冻结与解冻 
基金账 户和 基金 份额 冻结 、解冻 的业 务， 由登 记机 构办理 。 
基 金 登 记 机 构只 受 理 国 家有 关 机 关 依 法要 求 的 基 金账 户 或 基 金 份额 的 冻 结 与解 冻 以及
登记机 构认 可的 其他 情况 的基金 账户 或基 金份 额的 冻结与 解冻 。 基 金账 户或 基 金份额 被冻 结
的， 被冻 结基 金份 额所 产 生的权 益一 并冻 结 ， 法 律 法规 、 中 国证 监会 或法 院 判决 、 裁 定另 有
规定的 除外 。 
当基金 份额 处于 冻结 状态 时， 基 金登 记机 构或 其他 相 关机构 应拒 绝该 部分 基金 份额的 赎
回申请 、非 交易 过户 以及 基金的 转托 管。





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十五、 基金的会 计 和审计 
（一）基 金会计政策 
1、基 金管 理人 为本 基金 的 基金会 计责 任方 ； 
2、 基 金的 会计 年度 为公 历 年度的 1 月1 日至 12 月31 日； 基金 首次 募集 的会 计年度 按
如下原 则： 如果 《基 金合 同》生 效少 于2 个月 ，可 以并入 下一 个会 计年 度 ；



3、基 金核 算以 人民 币为 记 账本位 币， 以人 民币 元为 记账单 位； 
4、 会 计制 度执 行国 家有 关 会计制 度 ； 
5、本 基金 独立 建账 、独 立 核算； 
6、基金 管理 人及 基金 托管 人各自 保留 完整的 会计 账 目、凭 证并 进行 日常的 会 计核算 ，
按照有 关 法 律法 规 规 定编 制基金 会计 报表 ； 
7、 基金 托管 人每 月与 基金 管理人 就基 金的会 计核 算 、报表 编制 等进 行核对 并 以书面 方
式确认 。 
 
（二）基金 的年度 审计 
1、本基 金管 理人 聘请 与基 金管理 人、 基金托 管人 相 互独立 的 、 具有 证券从 业 资格的 会
计师事 务所 及其 注册 会计 师 等对 基金 年度 财务 报表 及其他 规定 事项 进行 审计 。 
2、 会 计师 事 务 所更 换经 办 注册会 计师 时， 应事 先征 得基金 管理 人同 意。 
3、 基金 管理 人认 为有 充足 理由 更 换会 计师事 务所 ， 须 通知 基金 托管 人， 更 换 会计师 事
务所需 在2 个工 作日 内在 指定媒 体 公 告并 报中 国证 监会备 案 。 
 






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十 六、基金的信 息 披露 
（一） 本基金的信息 披露应符合 《基金法》 、 《运作办法》 、 《信息披露办法》 、
《 基金合 同 》及其他有关规定。 
 
（二）信 息披露义务人 
本基金 信息 披露 义务 人包 括基金 管理 人、 基金 托管 人、 召 集基 金份 额持 有人 大会的 基 金
份额持 有人 等法 律法 规和 中国证 监会 规定 的自 然人 、法人 和其 他组 织。 
本基金 信息 披露 义务 人按 照法律 法规 和中 国证 监会 的规定 披露 基金 信息 ， 并 保 证所披 露
信息的 真实 性、 准确 性和 完整性 。 
本基金 信息 披露 义务 人应 当在中 国证 监会 规定 时间 内， 将 应予 披露 的基 金信 息 通过中 国
证监会 指定 的媒 体和 基金 管理人 、 基 金托 管人 的互 联网网 站 （ 以下 简称 “网站 ”） 等媒 介 披
露， 并 保证 基金 投资 者能 够按照 《基 金合 同》 约定 的 时间和 方式 查阅 或者 复制 公开披 露的 信
息资料 。 
 
（三）本 基金信息披露义务人承 诺公开披露的基金信息 ，不得有下列行为： 
1、虚 假记 载、 误导 性陈 述 或者重 大遗 漏； 
2、对 证券 投资 业绩 进行 预 测； 
3、违 规承 诺收 益或 者承 担 损失； 
4、诋 毁其 他基 金管 理人 、 基金托 管人 或者 基金 份额 发售机 构； 
5、登 载任 何自 然人 、法 人 或者其 他组 织的 祝贺 性、 恭维性 或推 荐性 的文 字； 
6、中 国证 监会 禁止 的其 他 行为。 
 
（四）公 开披露采用的语言 
本基金 公开 披露 的信 息应 采用中 文文 本。 如同 时采 用外文 文本 的， 基金 信息 披露义 务 人
应保证 两种 文本 的内 容一 致。两 种文 本发 生歧 义的 ，以中 文文 本为 准。 
本基金 公开 披露 的信 息采 用阿拉 伯数 字； 除特 别说 明外， 货币 单位 为人 民币 元。 
 
（五）公 开披露的基金信息 
公开披 露的 基金 信息 包括 ： 
1、基 金招 募说 明书 、基 金 合同、 基金 托管 协议 
基金募 集申 请经 中国 证监 会 注册 后， 基金 管理 人在 基金份 额发 售 的3 日 前， 将基金 招 募





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说明书 、 《 基金 合同 》 摘要 登载在 指定 媒体 上 ； 基 金 管理人 、 基金 托管 人应 当 将 《 基金 合同 》 、
基金托 管协 议登 载在 网站 上 。 
（1 ）基 金招 募说 明书 应当 最大限 度地 披露影 响基 金 投资者 决策 的全 部事项 ， 说明基 金
认购 、 申 购和 赎回 安排 、 基金投 资 、 基 金产 品特 性 、 风 险揭 示 、 信 息披 露及 基金份 额持 有人
服务等 内容 。基 金合 同生 效后， 基金 管理 人在 每6 个月结 束之 日起 45 日内 ， 更新招 募说 明
书 并 登 载 在网 站 上， 将 更新 后 的 招 募说 明 书摘 要 登载 在 指 定 媒体 上 ；基 金 管理 人 在 公 告的
15 日 前向 中国 证监 会报 送 更新的 招募 说明 书， 并就 有关更 新内 容提 供书 面说 明。 
（2 ）基 金合 同是 界定 基金 合同当 事人 的各项 权利 、 义务关 系， 明确 基金份 额 持有人 大
会召开 的规 则及 具体 程序 ， 说明基 金产 品的 特性 等涉 及基金 投资 者重 大利 益的 事项的 法律 文
件。 
（3 ）基 金托 管协 议是 界定 基金托 管人 和基金 管理 人 在基金 财产 保管 及基金 运 作监督 等
活动中 的权 利、 义务 关系 的法律 文件 。 
2、基 金份 额发 售公 告 
基金管 理人 应当 就基 金份 额发售 的具 体事 宜编 制基 金份额 发售 公告 ， 并 在披 露 招募说 明
书的当 日登 载于 指定 报刊 和网站 上。 
3、基 金合 同生 效公 告 
基金管 理人 应当 在收 到中 国证监 会确 认文 件的 次日 在指定 媒 体 上登 载 《 基金 合同》 生 效
公告 。 
4、 基 金资 产净 值、 基金 份 额净值 公告 
基金合 同生 效后 ， 在 开始 办理基 金份 额申 购或 者赎 回前， 基金 管理 人应 当至 少每周 公 告
一次基 金 资 产净 值和 基金 份额净 值 。 
在开始 办理 基金 份额 申购 或者赎 回 后 ， 基 金管 理人 应 当在每 个开 放日 的次 日， 通 过网站 、
基金份 额销 售网 点以 及其 他媒介 ，披 露开 放日 的基 金份额 净值 和基 金份 额累 计净值 。 
基金管 理人 应当 公告 半年 度和年 度最 后一 个市 场交 易日基 金资 产净 值和 基金 份额净 值 。
基金管 理人 应当 在前 款规 定的市 场交 易日 的次 日， 将基金 资产 净值 、 基 金份 额净值 和基 金 份
额累计 净值 登载 在指 定媒 体 上 。 
5、基 金份 额的 申购 、赎 回 价格 
基金管 理人 应当在 《基 金 合同》 、 招募 说明 书等 信息 披露文 件上 载明 基金份 额 申购、 赎
回价格 的计 算方 式及 有关 申购、 赎回 费率 ， 并 保证 投 资者能 够在 基金 份额 发售 网点查 阅或 者
复制前 述信 息资 料。 
6、定 期报 告 
基 金 定 期 报 告由 基 金 管 理人 按 照 法 律 法规 和 中 国 证监 会 颁 布 的 有关 证 券 投 资基 金 信息
披露内 容与 格式 的相 关文 件的规 定单 独编 制， 由基 金 托管人 按照 法律 法规 的规 定对相 关内 容
进行复 核。 基金 定期 报告 ，包括 基金 年度 报告 、基 金半年 度报 告和 基金 季度 报告。





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（1 ） 基金 年度 报告： 基金 管理人 应当 在每 年结 束之 日起 90 日内 ， 编制 完成 基 金年度 报
告， 并 将年 度报 告正 文登 载于网 站上 ， 将 年度 报告 摘要登 载在 指定 媒体 上。 基金年 度报 告 的
财务会 计报 告应 当经 过审 计 。 
（2 ） 基金 半年 度报 告： 基 金管理 人应 当在 上半 年结 束之日 起 60 日 内， 编制 完 成基金 半
年度报 告， 并将 半年 度报 告正文 登载 在网 站上 ，将 半年度 报告 摘要 登载 在指 定媒体 上 。 
（3 ） 基金 季度 报告： 基金 管理人 应当 在每 个季 度结 束之日 起 15 个 工作 日内 ， 编制完 成
基金季 度报 告， 并将 季度 报告登 载在 指定 媒体 上 。 
基金定 期报 告应 该披 露基 金管理 人、 基金 管理 人高 级管理 人员 、 基 金经 理等 投资管 理 人
员以 及 基金 管理 人股 东持 有基金 的份 额、 期限 及期 间的变 动情 况。 
基金合 同生 效不 足2 个月 的， 基 金管 理人 可以 不编 制当期 季度 报告 、 半 年度 报告或 者 年
度报告 。 
基金定 期报 告在 公开 披露 的第 2 个工 作日 ， 分 别报 中 国证监 会和 基金 管理 人主 要办公 场
所所在 地中 国证 监会 派出 机构备 案。 报备 应当 采用 电子文 本 或 书面 报告 方式 。 
7、临 时报 告与 公告 
本基金 发生 重大 事件 ， 有 关信息 披露 义务 人应 当 在2 个工 作日 内编 制临 时报 告书， 予以
公告， 并在 公开 披露 日分 别 报中国 证监 会和 基金 管理 人主要 办公 场所 所在 地的 中国证 监会 派
出机构 备案 。 
前款所 称重 大事 件， 是指 可 能对基 金份 额持 有人 权益 或者基 金份 额 的 价格 产生 重大影 响
的下列 事件 ： 
（1 ） 基金 份额 持有 人大 会 的召开 ； 
（2 ） 终止 基金 合同 ； 
（3 ） 转换 基金 运作 方式 ； 
（4 ） 更换 基金 管理 人、 基 金托管 人； 
（5 ） 基金 管理 人、 基金 托 管人的 法定 名称 、住 所发 生变更 ； 
（6 ） 基金 管理 人股 东及 其 出资比 例发 生变 更； 
（7 ） 基金 募集 期延 长； 
（8 ）基 金管 理人 的董 事长 、总经 理及 其他高 级管 理 人员、 基金 经理 和基金 托 管人基 金
托管部 门负 责人 发生 变动 ； 
（9 ） 基金 管理 人的 董事 在 一年内 变更 超 过 50% ； 
（10） 基金 管理 人、 基 金 托管人 基金 托管 部门 的主 要业务 人员 在一 年内 变动 超过 30% ； 
（11） 涉及 基金 财产 、基 金管理 业务 、基 金托 管业 务的诉 讼 或 者仲 裁 ； 
（12） 基金 管理 人、 基金 托管人 受到 监管 部门 的调 查； 
（13 ） 基 金管 理人 及其 董事 、 总 经理 及其 他高 级管 理人 员、 基金 经理 受到 严重 行政 处罚 ，
基金托 管人 及其 基金 托管 部门负 责人 受到 严重 行政 处罚；





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（14） 重大 关联 交易 事项 ； 
（15） 基金 收益 分配 事项 ； 
（16） 管理 费、 托管 费等 费用计 提标 准、 计提 方式 和费率 发生 变更 ； 
（17） 任一 类基 金份 额净 值计价 错误 达该 类基 金份 额净值 百分 之零 点五 ； 
（18） 基金 改聘 会计 师事 务所； 
（19） 变更 基金 销售 机构 ； 
（20） 基金 更换 登记 机构 ； 
（21） 基金 开始 办理 申购 、赎回 ； 
（22） 基金 申购 、赎 回费 率及其 收费 方式 发生 变更 ； 
（23） 基金 发生 巨额 赎回 并延期 支付 ； 
（24） 基金 连续 发生 巨额 赎回并 暂停 接受 赎回 申请 ； 
（25） 基金 暂停 接受 申购 、赎回 申请 后重 新接 受申 购、赎 回； 
（26） 中国 证监 会规 定的 其他事 项。 
8、 澄 清公 告 
在基金 合同 期限 内， 任何 公 共媒体 中出 现的 或者 在市 场上流 传的 消息 可能 对基 金份额 价
格产生 误导 性影 响或 者引 起较大 波动 的， 相关 信息 披 露义务 人知 悉后 应当 立即 对该消 息进 行
公开澄 清， 并将 有关 情况 立即报 告中 国证 监会 。 
9、 基 金份 额持 有人 大会 决 议 
基金份 额持 有人 大会 决定 的事项 ， 应 当依 法报 国务 院证券 监督 管理 机构 备案 ， 并予 以 公
告。 
10、中 国证 监会 规定 的其 他信息 。 
在季度 报告 、 半年 度报 告 、 年 度报 告等 定期 报告 和 招募说 明书 （ 更新 ） 等文 件中披 露的
股指期 货交 易情 况 ， 应当 包括投 资政 策 、 持 仓情 况 、 损 益情 况 、 风 险指 标等 ， 并 充分 揭示 股
指期货 交易 对 本 基金 总体 风险的 影响 以及 是否 符合 既定的 投资 政策 和投 资目 标等。 
 
（六）信 息披露事务管理 
基金管 理人 、 基 金托 管人 应当建 立健 全信 息披 露管 理制度 ， 指 定专 人负 责管 理信息 披 露
事务。 
基金信 息披 露义 务人 公开 披露基 金信 息， 应当 符合 中 国证监 会相 关基 金信 息披 露内容 与
格式准 则的 规定 。 
基金托 管人 应当 按照 相关 法律法 规 、 中 国证 监会 的 规定和 《 基金 合同 》 的约 定， 对基 金
管理人 编制 的基 金资 产净 值、 基 金份 额净 值、 基金 份 额申购 赎回 价格 、 基 金定 期报告 和定 期
更新的 招募 说明 书等 公开 披露的 相关 基金 信息 进行 复核、 审查 ， 并 向基 金管 理 人出具 书面 文
件或者 盖章 确认 。





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基金管 理人 、基 金托 管人 应当在 指定 报刊 中选 择披 露信息 的报 刊。 
基金管 理人 、 基 金托 管人 除依法 在指 定报 刊和 网站 上披露 信息 外， 还可 以根 据需要 在 其
他公共 媒体 披露 信息 ， 但 是其他 公共 媒体 不得 早于 指定报 刊和 网站 披露 信息 ， 并且 在不 同 媒
介上披 露同 一信 息的 内容 应当一 致。 
为基金 信息 披露 义务 人公 开披露 的基 金信 息出 具审 计报告 、 法 律意 见书 的专 业机构 ， 应
当制作 工作 底稿 ，并 将相 关档案 至少 保存 到基 金合 同终止 后 10 年。 
 
（七）信 息披露文件的存放与查 阅 
招募说 明书 公布 后， 应当 分别置 备于 基金 管理 人、 基金托 管人 和基 金份 额发 售机构 的 住
所，供 公众 查阅 、复 制。 
基金定 期报 告公 布后 ， 应 当 分别置 备于 基金 管理 人和 基金托 管人 的住 所， 以供 公 众查阅 、
复制。 
（八）暂 停或延迟披露基金相关 信息的情形 
当出现 下述 情况 时， 基金 管理人 和基 金托 管人 可暂 停或延 迟披 露基 金相 关信 息： 
1、不 可 抗 力； 
2、基 金投 资所 涉及 的证 券 交易市 场遇 法定 节假 日或 因其他 原因 暂停 营业 时； 
3、法 律法 规、 基金 合同 或 中国证 监会 规定 的情 况。 
 






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十 七、风险揭示 
证券投 资基 金（以 下简 称 “基金” ）是 一种 长期 投资 工具， 其主 要功 能是分 散 投资， 降
低投资 单一 证券 所带 来的 个别风 险。 基金 不同 于银 行 储蓄和 债券 等能 够提 供固 定收益 预期 的
金融工 具， 投资 人购 买基 金， 既 可能 按其 持有 份额 分享基 金投 资所 产生 的收 益， 也 可能 承 担
基金投 资所 带来 的损 失。 基金在 投资 运作 过程 中可 能面临 各种 风险 ， 既 包括 市场风 险， 也 包
括基金 自身 的管 理风 险、 技术风 险和 合规 风险 等。 
巨额赎 回风 险是 开放 式基 金所特 有的 一种 风险 ， 即 当 单个交 易日 基金 的净 赎回 申请超 过
上一日 本基 金总 份额 的百 分之十 时， 投资 人将 可能 无法及 时赎 回持 有的 全部 基金份 额。 
基金分 为股 票基 金 、 混 合 基金 、 债 券基 金 、 货 币市 场基金 等不 同类 型 ， 投 资 人投资 不同
类型的 基金 将获 得不 同的 收益预 期， 也将 承担 不同 程度的 风险 。 一 般来 说， 基 金的收 益预 期
越高， 投资 人承 担的 风险 也越大 。 投 资人 应当 认真 阅读基 金合 同、 招募 说明 书等基 金法 律 文
件， 了解 基金 的风 险收 益 特征 ， 并 根据 自身 的投 资 目的 、 投 资期 限 、 投 资经 验、 资产 状况 等
判断基 金是 否和 投资 人的 风险承 受能 力相 适应 。 
基金管 理人 建议 基金 投资 者在选 择本 基金 之前 ， 通 过正规 的途 径， 如： 招商 基 金客户 服
务热线 （4008879555 ） ， 招 商基金 公司 网站 （www.cmfchina.com ）或者 通过 其他 代销机 构，
对本基 金进 行充 分 、 详 细 的了解 。 在对 自己 的资 金 状况 、 投 资期 限 、 收 益预 期和风 险承 受能
力做出 客观 合理 的评 估后 ， 再做 出是 否投 资的 决定 。 投资者 应确 保在 投资 本基 金后， 即使 出
现短期 的亏 损也 不会 给自 己的正 常生 活带 来很 大的 影响。 
投资人 应当 充分 了解 基金 定期定 额投 资和 零存 整取 等储蓄 方式 的区 别。 定期 定 额投资 是
引导投 资人 进行 长期 投资 、 平均 投资 成本 的一 种 简 单易行 的投 资方 式。 但是 定期定 额投 资 并
不能规 避基 金投 资所 固有 的风险 ， 不 能保 证投 资人 获得收 益， 也不 是替 代储 蓄的等 效理 财 方
式。 
基金管 理人 提请 投资 人特 别注意 ， 因 基金 份额 拆分、 分红等 行为 导致 基金 份额 净值变 化 ，
不会改 变基 金的 风险 收益 特征， 不会 降低 基金 投资 风险或 提高 基金 投资 收益 。 因基 金份 额 拆
分、 分 红等 行为 导致 基金 份额净 值调 整 至 1 元 初始 面值， 在市 场波 动等 因素 的影响 下， 基 金
投资仍 有可 能出 现亏 损或 基金份 额净 值仍 有可 能低 于初始 面值 。 
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证本基 金 一
定盈利 ， 也 不保 证 最 低收 益。 基 金管 理人 管理 的其 他基金 的业 绩不 构成 对本 基金业 绩表 现 的
保证 。 基 金管 理人 提醒 投 资人基 金投 资的 “ 买者 自 负” 原则 ， 在做 出投 资决 策后 ， 基 金运 营
状况与 基金 净值 变化 引致 的投资 风险 ，由 投资 人自 行负担 。 
 
（一）证 券市场风险





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证券市 场受 各种 因素 的影 响所引 起的 波动 ， 将 对本 基金资 产产 生潜 在风 险。 引起市 场 风
险的主 要因 素有 ： 
1、政 策风 险 
货币政 策、 财政 政策 、 产 业 政策、 国有 股减 持与 流通 政策等 国家 经济 政策 的变 化会对 证
券市场 产生 影响 ，导 致证 券市场 价格 波动 而产 生的 风险。 
2、经 济周 期风 险 
随着经 济运 行的 周期 性变 化， 证 券市 场的 收 益 水平 也呈周 期性 变化 ， 本 基金 的投资 品 种
可能发 生价 格波 动， 收益 水平也 会随 之变 化， 从而 产生风 险。 
3、利 率风 险 
利率的 变化 直接 影响 着债 券的价 格和 收益 率， 同时 也影响 到证 券市 场资 金供 求关系 ， 并
在一定 程度 上影 响上 市公 司的盈 利水 平， 上述 变化 将在一 定程 度上 影响 本基 金的收 益 。 
4、 上 市公 司经 营风 险 
上市公 司的 经营 状况 受多 种因素 影响 ，如 管理 能力 、财务 状况 、市 场前 景、 行业竞 争 、
人员素 质等 都会 导致 公司 盈利发 生变 化。 如果 本基 金所投 资的 上市 公司 盈利 下降， 其股 票 价
格可能 会下 跌， 或能 够用 于分配 的利 润减 少， 导致 本基金 投资 收益 减少 。



5、 购 买力 风险 
本基金 的利 润将 主要 采取 现金形 式来 分配 ， 而 通货 膨胀将 使现 金购 买力 下降 ， 从而 影 响
基金所 产生 的实 际收 益率 。 
 
（二）流 动性风险 
由于开 放式 基金 的特 殊要 求， 本 基金 必须 保持 一定 的现金 比例 以应 付赎 回的 要求。 由 于
我国证 券市 场波 动性 大， 在市场 下跌 时经 常出 现交 易量急 剧减 少的 情况 ， 如 果在这 时出 现 较
大数额 赎回 申请 ，则 基金 资产变 现困 难， 基金 面临 流动性 风险 。 
 
（三）信 用风险 
基金在 交易 过程 发生 交收 违约， 或者 基金 所投 资债 券之发 行人 出现 违约 、 拒 绝支付 到 期
本息， 都可 能导 致基 金资 产损失 和收 益变 化， 从而 产生风 险 。 
 
（四）管 理风 险 
在基金 管理 运作 过程 中 ， 管理人 的知 识 、 技 能 、 经 验、 判断 等主 观因 素会 影 响其对 相关
信息和 经济 形势 、证 券价 格走势 的判 断， 从而 影响 基金收 益水 平。 
 
（五）本 基金 特定风险 
本基金 为灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金， 存在 大类 资产配 置风 险， 有可 能因 为受到 经 济





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周期、 市场 环境 或管 理人 能 力等因 素的 影响 ， 导 致基 金 的大类 资产 配置 比例 偏离 最优化 水平 ，
给基金 投资 组合 的绩 效带 来风险 。 同 时， 本基 金在 股 票投资 方 面 采取 自下 而上 的方法 ， 以 深
入的基 本面 研究 为基 础， 精选具 有一 定核 心优 势的 且成长 性良 好、 价值 被低 估的上 市公 司 股
票 ， 这 种 对 股票 的评 估具 有 一定的 主观 性， 将在 个股 投 资决策 中给 基金 带来 一定 的不确 定性 ，
因而存 在个 股选 择风 险 。 
 
（六）其 他风险 
1、 操 作风 险 
相关当 事人 在业 务各 环节 操作过 程中 ， 因 内部 控制 存 在缺陷 或者 人为 因素 造成 操作失 误
或违反 操作 规程 等引致 的 风险， 例如 ，越 权违规 交 易、会 计部 门欺 诈、交 易 错误、IT 系统
故障等 风险 。 
2、 技 术风 险 
在开放 式基 金的 各种 交易 行为或 者后 台运 作中 ， 可 能 因为技 术系 统的 故障 或者 差错而 影
响交易 的正 常进 行或 者导 致投资 者的 利益 受到 影响 。这种 技术 风险 可能 来自 基金管 理公 司 、
登记机 构、 销售 机构 、证 券交易 所、 证券 登记 结算 机构等 等。 
3、法律 风险 
由于法 律法 规方 面的 原因 ， 某些 市场 行为 受到 限制 或合同 不能 正常 执行 ， 导 致基金 资 产
的损失 。 
4、 其 他风 险 
战争、 自然 灾害 等不 可抗 力因素 的出 现， 将会 严重 影响证 券市 场的 运行 ， 可 能导致 基 金
资产的 损失 。 金融 市场 危 机、 行业 竞争 、 代理 商违 约、 托管 行违 约等 超出 基 金管理 人自 身直
接控制 能力 之外 的风 险， 可能导 致基 金或 者基 金份 额持有 人利 益受 损。 






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十 八、基金合同 的 变更、终止与基 金 财产的清算 
（一）基 金合同的变更 
1、变更 基金 合同 涉及 法律 法规规 定或 本合同 约定 应 经基金 份额 持有 人大会 决 议通过 的
事项的 ， 应 召开 基金 份额 持有人 大会 决议 通过 。 对 于可不 经基 金份 额持 有人 大会决 议通 过 的
事项， 由基 金管 理人 和基 金托管 人同 意后 变更 并公 告，并 报中 国证 监会 备案 。 
2、 关于 《基 金合 同》 变更 的基金 份额 持有人 大会 决 议经中 国证 监会 备案生 效 后方可 执
行，自 决议 生效 之日 起在 指定媒 体公告 。 
 
（二）基 金合同的终止 
有下列 情形 之一 的， 基金 合同应 当终 止： 
1、基 金份 额持 有人 大会 决 定终止 的； 
2、基 金管 理人 、基 金托 管 人职责 终止 ， 在 6 个 月内 没有新 基金 管理 人、 新基 金托管 人
承接的 ； 
3、 《基 金合 同》 约定 的其 他情形 ； 
4、 相 关法 律法 规和 中国 证 监会规 定的 其他 情况 。 
 
（三）基 金 财产的清算 
1、基金 合同 终止 ，基 金管 理人应 当按 法律法 规和 基 金合同 的有 关规 定组织 清 算组对 基
金财产 进行 清算 。 
2、基 金财 产清 算组 
（1 ） 自 出现 《 基金 合同 》 终止事 由之 日 起 30 个工 作 日内成 立清 算小 组 ， 基 金 管理人 组
织基金 财产 清算 小组 并在 中国证 监会 的监 督下 进行 基金清 算 。 
（2 ）基 金财 产清 算组 成员 由基金 管理 人、基 金托 管 人、具 有从 事证 券相关 业 务资格 的
注册会 计师 、 律 师以 及中 国证监 会指 定的 人员 组成 。 基金 财产 清算 组可 以聘 用必要 的工 作 人
员。 
（3 ）基 金财 产清 算组 负责 基金财 产的 保管、 清理 、 估价、 变现 和分 配。基 金 财产清 算
组可以 依法 进行 必要 的民 事活动。 
3、清 算程 序 
（1 ） 《 基金 合同 》终 止情 形出现 时， 由基 金财 产清 算小组 统一 接管 基金 ； 
（2 ） 对基 金财 产和 债权 债 务进行 清理 和确 认； 
（3 ） 对基 金财 产进 行估 值 和变现 ； 
（4 ） 制作 清算 报告 ；





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（5 ）聘 请会 计师 事务 所对 清算报 告进 行外部 审计 ， 聘请律 师事 务所 对清算 报 告出具 法
律意见 书； 
（6 ） 将清 算报 告报 中国 证 监会备 案并 公告 ； 
（7 ） 对基 金财 产进 行分 配 。 
基金财 产清 算的 期限 为 6 个月。 
4、清 算费 用 
清算费 用是 指基 金财 产清 算组在 进行 基金 清算 过程 中发生 的所 有合 理费 用， 清 算费用 由
基金财 产清 算组 优先 从基 金财产 中支 付。 
5、基 金 剩 余财 产的 分配 
基金财 产按 下列 顺序 清偿 ： 
（1 ） 支付 清算 费用 ； 
（2 ） 交纳 所欠 税款 ； 
（3 ） 清偿 基金 债务 ； 
（4 ） 按基 金份 额持 有人 持 有的基 金份 额比 例进 行分 配。 
基金财 产未 按前 款（1） 、 （2）、（ 3 ）项 规定 清偿 前， 不分配 给基 金份 额持 有人 。 
对 于 基 金 缴 存于 中 国 证 券登 记 结 算 有 限责 任 公 司 的最 低 结 算 备 付金 和 交 易 席位 保 证金
等，在 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司对 其进 行调 整后方 可收 回。 
6、基 金财 产清 算的 公告 
清算过 程中 的有 关重 大事 项须及 时公 告； 基金 财产 清 算报告 经会 计师 事务 所审 计并由 律
师事务 所出 具法 律意 见书 后报中 国证 监会 备案 并公 告。 基 金财 产清 算公 告于 基 金财产 清算 报
告报中 国证 监会 备案 后5 个工作 日内 由基 金财 产清 算小组 进行 公告 。 
7、基 金财 产清 算账 册及 文 件由基 金托 管人 保 存 15 年 以上。 
 






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十九 、基金合同 的 内容摘要 
（一）基 金合同当事人及权利义 务 
1、基 金管 理人 的权 利 
（1 ） 依法 募集 基金 ； 
（2 ）自 《基 金合 同》 生效 之日起 ，根 据法律 法规 和 《基金 合同 》独 立运用 并 管理基 金
财产； 
（3 ）依 照《 基金 合同 》收 取基金 管理 费以及 法律 法 规规定 或中 国证 监会批 准 的其他 费
用； 
（4 ） 销售 基金 份额 ； 
（5 ） 召集 基金 份额 持有 人 大会； 
（6 ） 依据 《基 金合 同》 及 有 关法 律规 定监 督基 金托 管人 ， 如 认为 基金 托管 人 违反了 《 基
金合同 》 及 国家 有关 法律 规定， 应呈 报中 国证 监会 和其他 监管 部门 ， 并 采取 必要措 施保 护 基
金投资 者的 利益 ； 
（7 ） 在基 金托 管人 更换 时 ，提名 新的 基金 托管 人； 
（8 ） 选择 、更 换基 金销 售 机构， 对基 金销 售机 构的 相关行 为进 行监 督和 处理 ；



（9 ）担 任或 委托 其他 符合 条件的 机构 担任基 金登 记 机构办 理基 金登 记业务 并 获得《 基
金合同 》规 定的 费用 ；



（10） 依据 《基 金合 同》 及有关 法律 规定 决定 基金 收益的 分配 方案 ；



（11 ）在 《基 金合 同》 约 定的范 围内 ，拒 绝或 暂停 受理申 购与 赎回 申请 ；



（12 ） 依照 法律 法规 为基 金的利 益对 被投 资公 司行 使股东 权利 ， 为 基金 的利 益行使 因 基
金财产 投资 于证 券所 产生 的权利 ；



（13） 在法 律法 规允 许的 前提下 ，为 基金 的利 益依 法为基 金进 行融 资融券 ；



（14） 以基 金管 理人 的名 义， 代 表基 金份 额持 有人 的利益 行使 诉讼 权利 或者 实施其 他 法
律行为 ；



（15 ） 选 择 、 更 换律 师事 务所 、 会 计师 事务 所 、 证 券经纪 商或 其他 为基 金提 供服务 的 外
部机构 ；



（16） 在符 合有 关法 律、 法规的 前提 下， 制订 和调 整有关 基金 认购 、 申 购、 赎回、 转 换
和非交 易过 户的 业务 规则 ； 
（17） 法律 法规 和《 基金 合同》 规定 的其 他权 利。 
2、基 金管 理人 的义 务 
（1 ）依 法募 集基 金， 办理 或者委 托经 中国证 监会 认 定的其 他机 构代 为办理 基 金份额 的
发售、 申购 、赎 回和 登记 事宜；





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招募说明 书 
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（2 ） 办理 基金 备案 手续 ； 
（3 ） 自《 基金 合同 》生 效 之日起, 以 诚实 信用 、谨 慎 勤勉的 原则 管理 和运 用基 金财产 ； 
（4 ）配 备足 够的 具有 专业 资格的 人员 进行基 金投 资 分析、 决策 ，以 专业化 的 经营方 式
管理和 运作 基金 财产 ； 
（5 ）建 立健 全内 部风 险控 制、监 察与 稽核、 财务 管 理及人 事管 理等 制度， 保 证所管 理
的基金 财产 和基 金管 理人 的财产 相互 独立 ， 对 所管 理的不 同基 金分 别管 理， 分别记 账， 进 行
证券投 资； 
（6 ） 除 依据 《 基金 法》 、 《 基金合 同》 及其 他有 关规 定外, 不得 利用 基金 财产 为 自己及 任
何第三 人谋 取利 益， 不得 委托第 三人 运作 基金 财产 ； 
（7 ） 依法 接受 基金 托管 人 的监督 ； 
（8 ） 采 取适 当合 理的 措施 使计算 基金 份额 认购 、 申 购、 赎回 和注 销价 格的 方 法符合 《 基
金合同 》 等法 律文 件的 规 定， 按有 关规 定计 算并 公 告基金 资产 净值 ， 确定 基 金份额 申购 、 赎
回的价 格； 
（9 ） 进行 基金 会计 核算 并 编制基 金财 务会 计报 告； 
（10） 编制 季度 、半 年度 和年度 基金 报告 ； 
（11 ）严 格按 照《 基金 法》 、 《基 金合 同》 及其 他有 关 规定， 履行 信息 披露 及报 告义 务 ； 
（12 ） 保 守基 金商 业 秘 密 ， 不 泄露 基金 投资 计划 、 投资意 向等 。 除 《基 金法》 、 《基 金合
同》及 其他 有关 规定 另有 规定外 ，在 基金 信息 公开 披露前 应予 保密 ，不 向他 人泄露 ； 
（13 ） 按 《 基金 合同 》 的约 定确定 基金 收益 分配 方案 ， 及 时向 基金 份额 持有 人 分配基 金
收益； 
（14） 按规 定受 理申 购与 赎回申 请， 及时 、足 额支 付赎回 款项 ； 
（15） 依据 《基 金法》 、 《 基 金合同 》 及 其他 有关 规定 召集基 金份 额持 有人 大会 或配合 基
金托管 人、 基金 份额 持有 人依法 召集 基金 份额 持有 人大会 ； 
（16） 按规 定保存 基金 财 产管理 业务 活动的 会计 账 册、报 表、 记录和 其他 相 关资 料 15
年以上 ； 
（17） 确保 需要 向基 金投 资者提 供的 各项 文件 或资 料在规 定时 间发 出， 并且 保证投 资 者
能够按 照 《基 金合 同 》 规 定的时 间和 方式 ， 随时 查 阅到与 基金 有关 的公 开资 料， 并在 支付 合
理成本 的条 件下 得到 有关 资料的 复印 件； 
（18） 组织 并参 加基 金财 产清算 小组, 参 与基 金财 产 的保管 、 清 理、 估价 、 变 现和分 配 ； 
（19） 面临 解散 、 依 法被 撤 销或者 被依 法宣 告破 产时 ， 及时 报告 中国 证监 会并 通知基 金
托管人 ； 
（20 ） 因 违反 《 基金 合同 》 导致基 金财 产的 损失 或损 害基金 份额 持有 人合 法权 益时 ， 应
当承担 赔偿 责任 ，其 赔偿 责任不 因其 退任 而免 除； 
（21 ） 监 督基 金托 管人 按 法律法 规和 《 基金 合同 》 规定履 行自 己的 义务 ， 基 金托管 人违





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反 《基 金合 同》 造成 基金 财 产损失 时， 基金 管理 人应 为基金 份额 持有 人利 益向 基金托 管人 追
偿； 
（22） 当基 金管 理人 将其 义务委 托第 三方 处理 时， 应当对 第三 方处 理有 关基 金事务 的 行
为承担 责任 ； 
（23） 以基 金管 理人 名义， 代表基 金份 额持 有人 利益 行使诉 讼权 利或 实施 其他 法律 行 为 ； 
（24） 基金 管理人 在募 集 期间未 能达 到基金 的备 案 条件， 《基金 合同 》不 能生 效，基 金
管理人 承担 全部 募集费 用 ，将已 募集 资金 并加计 银 行同期 存款 利息 在基金 募 集期结 束后 30
日内退 还基 金认 购人 ； 
（25） 执行 生效 的基 金份 额持有 人大 会的 决议 ； 
（26） 建立 并保 存基 金份 额持有 人名 册； 
（27） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他义 务。 
3、基 金托 管人 的权 利 
（1 ）自 《基 金合 同》 生效 之日起 ，依 法律法 规和 《 基金合 同》 的规 定安全 保 管基金 财
产； 
（2 ）依 《基 金合 同》 约定 获得基 金托 管费以 及法 律 法规规 定或 监管 部门批 准 的其他 费
用； 
（3 ）监 督基 金管 理人 对本 基金的 投资 运作， 如发 现 基金管 理人 有违 反《基 金 合同》 及
国家法 律法 规行 为， 对基 金财产 、 其 他当 事人 的利 益造成 重大 损失 的情 形， 应呈报 中国 证 监
会，并 采取 必要 措施 保护 基金投 资者 的利 益； 
（4 ） 根据 相关 市场 规则 ， 为基金 开设 证券 账户 、为 基金办 理证 券交 易资 金清 算 ； 
（5 ） 提议 召开 或召 集基 金 份额持 有人 大会 ； 
（6 ） 在基 金管 理人 更换 时 ，提名 新的 基金 管理 人； 
（7 ） 法律 法规 和《 基金 合 同》规 定的 其他 权利 。 
4、基 金托 管人 的义 务 
（1 ） 以诚 实信 用、 勤勉 尽 责的原 则持 有并 安全 保管 基金财 产； 
（2 ）设 立专 门的 基金 托管 部门， 具有 符合要 求的 营 业场所 ，配 备足 够的、 合 格的熟 悉
基金托 管业 务的 专职 人员 ，负责 基金 财产 托管 事宜 ； 
（3 ）建 立健 全内 部风 险控 制、监 察与 稽核、 财务 管 理及人 事管 理等 制度， 确 保基金 财
产的安 全， 保证 其托 管的 基金财 产与 基金 托管 人自 有财产 以及 不同 的基 金财 产相互 独立 ； 对
所托管 的不 同的 基金 分别 设置账 户， 独立 核算 ，分 账管理 ，保 证不 同基 金之 间在账 户设 置 、
资金划 拨、 账册 记录 等方 面相互 独立 ； 
（4 ） 除依据 《基 金法》 、 《 基金合 同》 及其 他有关 规 定外， 不得 利用 基金财 产 为自己 及
任何第 三人 谋取 利益 ，不 得委托 第三 人托 管基 金财 产； 
（5 ） 保管 由基 金管 理人 代 表基金 签订 的与 基金 有关 的重大 合同 及有 关凭 证；





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（6 ） 按规 定开 设基 金财 产 的资金 账户 和证 券账 户, 按 照 《基 金合 同》 的约 定， 根据基 金
管理人 的投 资指 令， 及时 办理清 算、 交割 事宜 ； 
（7 ） 保守基 金商 业 秘 密， 除《基 金法》 、 《基 金合 同 》及其 他有 关规 定另有 规 定外， 在
基金信 息公 开披 露前 予以 保密， 不得 向他 人泄 露； 
（8 ） 复核 、审 查基 金管 理 人计算 的基 金资 产净 值、 基金份 额申 购、 赎回 价格 ； 
（9 ） 办理 与基 金托 管业 务 活动有 关的 信息 披露 事项 ； 
（10 ） 对 基金 财务 会计 报 告、 季度 、 半年 度和 年度 基金报 告出 具意 见 ， 说 明 基金管 理人
在各重 要方 面的 运作 是否 严格按 照 《基 金合 同 》 的 规定进 行 ； 如 果基 金管 理 人有未 执行 《 基
金合同 》规 定的 行为 ，还 应当说 明基 金托 管人 是否 采取了 适当 的措 施； 
（11 ）保 存基 金托 管业 务 活动的 记录 、账 册、 报表 和其他 相关 资 料 15 年以 上 ； 
（12） 建立 并保 存基 金份 额持有 人名 册； 
（13） 按规 定制 作相 关账 册并与 基金 管理 人核 对； 
（14） 依据 基金 管理 人的 指令或 有关 规定 向基 金份 额持有 人支 付基 金收 益和 赎回 款 项 ； 
（15 ） 依 据 《基 金法 》 、 《 基金合 同 》 及 其他 有关 规 定， 召集 基金 份额 持有 人 大会或 配合
基金份 额持 有人 依法 召集 基金份 额持 有人 大会 ； 
（16） 按照 法律 法规 和《 基金合 同》 的规 定监 督基 金管理 人的 投资 运作 ； 
（17） 参加 基金 财产 清算 小组， 参与 基金 财产 的保 管、清 理、 估价 、变 现和 分配； 
（18） 面临 解散 、 依 法被 撤 销或者 被依 法宣 告破 产时 ， 及时 报告 中国 证 监 会和 银行监 管
机构， 并通 知基 金管 理人 ； 
（19 ） 因 违反 《 基金 合同 》 导 致基 金财 产损 失时 ， 应承担 赔偿 责任 ， 其赔 偿 责任不 因其
退任而 免除 ； 
（20 ） 按 规定 监督 基金 管 理人按 法律 法规 和 《基 金 合同 》 规 定履 行自 己的 义 务， 基金 管
理人因 违反 《 基金 合同 》 造 成基金 财产 损失 时 ， 应 为基 金份额 持有 人利 益向 基金 管理人 追 偿 ； 
（21） 执行 生效 的基 金份 额持有 人大 会的 决定 ； 
（22） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他义 务。 
5、基 金份 额持 有人 的权 利 
（1 ） 分享 基金 财产 收益 ； 
（2 ） 参与 分配 清算 后的 剩 余基金 财产 ； 
（3 ） 依法 转让 或 者 申请 赎 回其持 有的 基金 份额 ； 
（4 ） 按照 规定 要求 召开 基 金份额 持有 人大 会 或 者召 集基金 份额 持有 人大 会 ； 
（5 ）出 席或 者委 派代 表出 席基金 份额 持有人 大会 ， 对基金 份额 持有 人大会 审 议事项 行
使表决 权； 
（6 ） 查阅 或者 复制 公开 披 露的基 金信 息资 料； 
（7 ） 监督 基金 管理 人的 投 资运作 ；





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（8 ）对 基金 管理 人、 基金 托管人 、 基 金服务 机构 损 害其合 法权 益的 行为依 法 提起诉 讼
或仲裁 ； 
（9 ） 法律 法规 和《 基金 合 同》规 定的 其他 权利 。 
6、基 金份 额持 有人 的义 务 
（1 ） 认真 阅读 并遵 守《 基 金合同 》 ； 
（2 ） 了解 所投 资基 金产 品 ，了解 自身 风险 承受 能力 ，自行 承担 投资 风险 ； 
（3 ） 关注 基金 信息 披露 ， 及时行 使权 利和 履行 义务 ； 
（4 ） 缴纳 基金 认购 、申 购 、赎回 款项 及法 律法 规和 《基金 合同 》所 规定 的费 用； 
（5 ） 在其 持有 的基 金份 额 范围内 ，承 担基 金亏 损或 者《基 金合 同》 终止 的有 限责任 ； 
（6 ） 不从 事任 何有 损基 金 及其他 《基 金合 同》 当事 人合法 权益 的活 动； 
（7 ） 执行 生效 的基 金份 额 持有人 大会 的决 定； 
（8 ） 返还 在基 金交 易过 程 中因任 何原 因获 得的 不当 得利； 
（9 ） 法律 法规 及中 国证 监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 义务 。 
 
（二）基 金份额持有人大会召集 、议事及表决的程序和 规则 
1、 基金 份 额 持有 人大 会由 基金份 额持 有人组 成， 基 金份额 持有 人的 合法授 权 代表有 权
代表基 金份 额持 有人 出席 会议并 表决 。 基 金份 额持 有 人持有 的每 一基 金份 额拥 有平等 的投 票
权。 
2、有 以下 情形 之一 时， 应 召开基 金份 额持 有人 大会 ： 
（1 ） 终止 《基 金合 同》 （ 基金合 同生 效之 日起 三年 后 的对 应日 ， 若 基金 资产 规模 低 于 2 
亿元时 ，基 金合 同自 动终 止的情 形除 外， 下同 ） ； 
（2 ） 更换 基金 管理 人； 
（3 ） 更换 基金 托管 人； 
（4 ） 转换 基金 运作 方式 ； 
（5 ） 提高 基金 管理 人、 基 金托管 人的 报酬 标准 ； 
（6 ） 变更 基金 类别 ； 
（7 ） 本基 金与 其他 基金 的 合并； 
（8 ） 变更 基金 投资 目标 、 范围或 策略 ； 
（9 ） 变更 基金 份额 持有 人 大会程 序； 
（10） 基金 管理 人或 基金 托管人 要求 召开 基金 份额 持有人 大会 ； 
（11 ）单 独或 合计 持有 本 基金总 份额 10% 以 上（ 含 10% ） 基金 份额 的基 金 份额持 有人
（以基 金管 理人 收到 提议 当日的 基金 份额 计算 ， 下 同） 就 同一 事项 书面 要求 召开基 金份 额 持
有人大 会； 
（12） 对基 金当 事人 权利 和义务 产生 重大 影响 的其 他事项 ；





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（13） 法律 法规、 《基 金合 同》或 中国 证监会 规定 的 其他应 当召 开基 金份额 持 有人大 会
的事项 。 
3、有 以下 情形 之一 的， 不 需召开 基金 份额 持有 人大 会： 
（1 ） 调低 基金 管理 费 、 基 金托管 费； 
（2 ） 法律 法规 要求 增加 的 基金费 用的 收取 ； 
（3 ） 在 法律 法规 和 《基 金 合同 》 规 定的 范围 内调 整 本基金 的申 购费 率 、 调 低 赎回费 率； 
（4 ） 因相 应的 法律 法规 发 生变动 而应 当对 《基 金合 同》进 行修 改； 
（5 ） 对 《基 金合 同 》 的 修 改对基 金份 额持 有人 利益 无实质 性不 利影 响或 修改 不涉及 《 基
金合同 》当 事人 权利 义务 关系发 生变 化； 
（6 ）按 照法 律法 规和 《基 金合同 》规 定 应当 召开 基 金份额 持有 人大 会的以 外 的其他 情
形。 
4、召 集方 式： 
（1 ） 除 法律 法规 规定 或《 基金合 同》 另有约 定外 ， 基金份 额持 有人 大会由 基 金管理 人
召集； 
（2 ） 基金 管理 人未 按规 定 召集或 不能 召集 时， 由基 金托管 人召 集； 
（3 ） 基 金托 管人 认为 有必 要召开 基金 份额持 有人 大 会的， 应当 向基 金管理 人 提出书 面
提议。 基金 管理 人应 当自 收到书 面提 议之 日 起 10 日 内决定 是否 召集 ，并 书面 告知基 金托 管
人。基 金管 理人 决定 召集 的，应 当自 出具 书面 决定 之日 起 60 日内 召开 ；基 金 管理人 决定 不
召集， 基金 托管 人仍 认为 有必要 召开 的， 应当 由基 金托管 人自 行召 集。 
（4 ） 代表 基金 份额 10% 以 上 （ 含 10% ） 的 基金 份额 持有人 就同 一事 项书 面要 求召开 基
金份额 持有 人大 会， 应当 向基金 管理 人提 出书 面提 议。 基 金管 理人 应当 自收 到书面 提议 之 日
起 10 日内 决定 是否 召集 ， 并书面 告知 提出 提议 的基 金份额 持有 人代 表和 基金 托管人 。基 金
管理人 决定 召集 的， 应当 自出具 书面 决定 之日 起 60 日内召 开； 基金 管理 人决 定不召 集， 代
表基金 份 额 10% 以 上（ 含 10% ） 的基 金份 额持 有人 仍认为 有必 要召 开的 ，应 当向基 金托 管
人提出 书面 提议 。基 金托 管人应 当自 收到 书面 提议 之日 起 10 日内 决定 是否 召 集，并 书面 告
知提出 提议 的基 金份 额持 有人代 表和 基金 管理 人； 基金托 管人 决定 召集 的， 应当自 出具 书 面
决定之 日 起 60 日内 召开 。 
（5 ） 代表 基金 份额 10% 以 上 （ 含 10% ） 的 基金 份额 持有人 就同 一事 项要 求召 开基金 份
额持有人 大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代表基金份额 10% 以
上（含 10% ） 的基 金份 额 持有人 有权 自行 召集 ， 并 至少提 前 30 日 报中 国证 监 会备案 。 基金
份额持 有人 依法 自行 召集 基金份 额持 有人 大会 的， 基金管 理人 、 基 金托 管人 应当配 合， 不 得
阻碍、 干扰 。 
（6 ） 基金 份额 持有 人会 议 的召集 人负 责选 择确 定开 会时间 、 地 点、 方式 和权 益 登记日 。 
5、通 知





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（1 ） 召 开基 金份 额持 有人 大会 ， 召 集人 应于 会议 召 开前 40 日 ， 在指 定媒 体公 告。 基金
份额持 有人 大会 通知 应至 少载明 以下 内容 ： 
1）会 议召 开的 时间 、地 点 和会议 形式 ； 
2）会 议拟 审议 的事 项、 议 事程序 和表 决方 式； 
3）有 权出 席基 金份 额持 有 人大会 的基 金份 额持 有人 的权益 登记 日； 
4） 授权 委托 证明 的内 容要 求 （ 包括 但不 限于 代理 人身 份， 代理 权限 和代 理有 效期 限等） 、
送达时 间和 地点 ； 
5）会 务常 设联 系人 姓名 及 联系电 话； 
6）出 席会 议者 必须 准备 的 文件和 必须 履行 的手 续； 
7）召 集人 需要 通知 的其 他 事项。 
（2 ） 采 取通 讯开 会方 式并 进行表 决的 情况下 ，由 会 议召集 人决 定在 会议通 知 中说明 本
次基金 份额 持有 人大 会所 采取的 具体 通讯 方式 、 委 托的公 证机 关及 其联 系方 式和联 系人 、 书
面表决 意见 寄交 的截 止时 间和收 取方 式。 
（3 ） 如 召集 人为 基金 管理 人，还 应另 行书面 通知 基 金托管 人到 指定 地点对 表 决意见 的
计票进 行监 督； 如召 集人 为基金 托管 人， 则应 另行 书面通 知基 金管 理人 到指 定地点 对表 决 意
见的计 票进 行监 督； 如召 集人为 基金 份额 持有 人， 则应另 行书 面通 知基 金管 理人和 基金 托 管
人到指 定地 点对 表决 意见 的计票 进行 监督 。 基 金管 理 人或基 金托 管人 拒不 派代 表对书 面表 决
意见的 计票 进行 监督 的， 不影响 表决 意见 的计 票效 力。 
6、开 会方 式 
基金份 额持 有人 大会 可通 过现场 开会 方式 或通 讯开 会方式 召开 ， 会 议的 召开 方 式由会 议
召集人 确定 。 
（1 ） 现场 开会。 由基 金份 额持有 人本 人出 席或 以代 理投票 授权 委 托 证明 委派 代表出 席 ，
现场开 会时 基金 管理 人和 基金托 管人 的授 权代 表应 当列席 基金 份额 持有 人大 会， 基 金管 理 人
或托管 人不 派代 表列 席的 ， 不影 响表 决效 力。 现场 开 会同时 符合 以下 条件 时， 可以进 行基 金
份额持 有人 大会 议程 ： 
1）亲自 出席 会议 者持 有基 金份额 的凭 证、受 托出 席 会议者 出具 的委 托人持 有 基金份 额
的凭证 及委 托人 的代理 投 票授权 委托 证明 符合法 律 法规、 《基金 合同 》和 会议 通知的 规定 ，
并且持 有基 金份 额的 凭证 与基金 管理 人持 有的 登记 资料相 符； 
2）经核 对， 汇总 到会 者出 示的在 权益 登记日 持有 基 金份额 的凭 证显 示，有 效 的基金 份
额不少 于本 基金 在权 益登 记日基 金总 份额 的 50%（含 50%）。 
（2 ） 通 讯开 会。 通讯 开会 系指基 金份 额持有 人将 其 对表决 事项 的投 票以书 面 形式或会
议规定 的其 他形 式 在 表决 截至日 以前 送达 至召 集人 指定的 地址 。 通 讯开 会应 以 书面方 式或会
议规定 的其 他形 式 进 行表 决。 
在同时 符合 以下 条件 时， 通讯开 会的 方式 视为 有效 ：





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1）会 议召 集人 按《 基金 合 同》约 定公 布会 议通 知后 ，在 2 个工 作日 内连 续公 布相关 提
示性公 告； 
2）召集 人按 基金 合同 约 定 通知基 金托 管人（ 如果 基 金托管 人为 召集 人，则 为 基金管 理
人） 到 指定 地点 对书 面表 决意见 的计 票进 行监 督。 会议召 集人 在基 金托 管人 （如果 基金 托 管
人为召 集人 ， 则 为基 金管 理人） 和公 证机 关的 监督 下按照 会议 通知 规定 的方 式收取 基金 份 额
持有人 的书 面表 决意 见； 基金托 管人 或基 金管 理人 经通知 不参 加收 取书 面表 决意见 的， 不 影
响表决 效力 ； 
3）本人 直接 出具 表决 意见 或授权 他人 代表出 具表决 意见的 ，基 金份 额持有 人 所持有 的
基金份 额不 小于 在权 益登 记日基 金总 份额 的 50%（含 50%）； 
4）上述 第 3 ）项 中直 接出 具 表决 意见 的基金 份额 持 有人或 受托 代表 他人出 具 表决意见
的代理 人， 同时 提交 的持 有基金 份额 的凭 证、 受托 出具表决 意 见的 代理 人出 具的委 托人 持 有
基金份 额的 凭证 及委托 人 的代理 投票 授权 委托证 明 符合法 律法 规、 《 基金 合同 》和会 议通 知
的规定 ，并 与基 金登 记注 册机构 记录 相符 ； 
5）会 议通 知公 布前 报中 国 证监会 备案 。 
（3 ） 重新 召集 基金 份额 持 有人大 会的 条件 
基金份 额持 有人 大会 应当 有代表 二分 之一 以上 基金 份额的 持有 人参 加， 方可 召开。 
参加基 金份 额持 有人 大会 的持有 人的 基金 份额 低于 上述规 定比 例的 ， 召 集人 可 以在原 公
告的基 金份 额持 有人 大会 召开时 间的 三个 月以 后、 六个月 以内 ， 就 原定 审议 事项重 新召 集 基
金份额 持有 人大 会。 重新 召 集的基 金份 额持 有人 大会 应当有 代表 三分 之一 以上 基金份 额的 持
有人参 加， 方可 召开 。 
7、议 事内 容与 程序 
（1 ） 议事 内容 及提 案权 
议事内 容为 关系 基金 份额 持有人 利益 的重 大事 项 ， 如 《 基金 合同 》 的重 大修 改、 决定 终
止《基 金合 同》 、 更换 基金 管理人 、更 换基 金托管 人 、与其 他基 金合 并、法 律 法规及 《基 金
合同》 规定 的其 他事 项以 及会议 召集 人认 为需 提交 基金份 额持 有人 大会 讨论 的其他 事项 。 
基金份 额持 有人 大会 的召 集人发 出召 集会 议的 通知 后， 对 原有 提案 的修 改应 当 在基金 份
额持有 人大 会召 开前 及时 公告。 
基金份 额持 有人 大会 不得 对未事 先公 告的 议事 内容 进行表 决。 
（2 ） 议事 程序 
1）现 场开 会 
在现场 开会 的方 式下 ，首 先由大 会主 持人 按照 下列 第七条 规定 程序 确定 和公 布监票 人 ，
然后由 大会 主持 人宣 读提 案， 经 讨论 后进 行表 决， 并 形成大 会决 议。 大会 主持 人为基 金管 理
人授权 出席 会议 的代 表， 在基金 管理 人授 权代 表未 能主持 大会 的情 况下 ， 由 基金托 管人 授 权
其出席 会议 的代 表主 持； 如果基 金管 理人 授权 代表 和基金 托管 人授 权代 表均 未能主 持大 会 ，





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则由出 席大 会的 基金 份额 持有人 和代 理人 所持 表决 权的 50% 以上 （含 50% ） 选举产 生一 名
基金份 额持 有人 作为 该次 基金份 额持 有人 大会 的主 持人。 基金 管理 人和 基金 托 管人拒 不出 席
或主持 基金 份额 持有 人大 会，不 影响 基金 份额 持有 人大会 作出 的决 议的 效力 。 
会议召 集人 应当 制作 出席 会议人 员 的 签名 册。 签名 册载明 参加 会议 人员 姓名 （或单 位 名
称） 、 身份证 明文 件号 码、 持有或 代表 有表 决权的 基 金份额 、委 托人 姓名（ 或 单位名 称） 和
联系方 式等 事项 。 
2）通 讯开 会 
在通讯 开会 的情 况下 ，首 先由召 集人 提 前 30 日公 布 提案， 在所 通知 的表 决截 止日期 后
2 个工 作日 内在 公证 机关 监督下 由召 集人 统计 全部 有效表 决， 在公 证机 关监 督下形 成 决 议 。 
8、表 决 
基金份 额持 有人 所持 每份 基金份 额有 一票 表决 权。 
基金份 额持 有人 大会 决议 分为一 般决 议和 特别 决议 ： 
（1 ） 一 般决 议， 一般 决议 须 经参加 大会 的基 金份 额持 有人或 其代 理人 所持 表决 权的 50%
以上（ 含 50% ） 通过 方为 有效； 除下 列 第 2 项所 规 定的须 以特 别决 议通 过事 项以外 的其 他
事项均 以一 般决 议的 方式 通过。 
（2 ） 特 别决 议， 特别 决议 应当经 参加 大会的 基金 份 额持有 人或 其代 理人所 持 表决权 的
2/3 以上（含 2/3 ） 通过 方 可做出 。转 换基 金运 作方 式、更 换基 金管 理人 或者 基金托 管人 、
终止《 基金 合同 》 、 与其 他 基金的 合并 以特 别决 议通 过方为 有效 。 
基金份 额持 有人 大会 采取 记名方 式进 行投 票表 决。 
采取通 讯方 式进 行表 决时 ， 除非 在计 票时 有充 分的 相反证 据证 明， 否则 提交 符合会 议 通
知中规 定的 确认 投资 者身 份文件 的表 决视 为有 效出 席的投 资者 ， 表 面符 合会 议 通知 规 定的 书
面表决 意见 视为 有效 表决 ， 表决 意见 模糊 不清 或相 互矛盾 的视 为弃 权表 决， 但应当 计入 出 具
表决 意 见的 基金 份额 持有 人所代 表的 基金 份额 总数 。 
基金份 额持 有人 大会 的各 项提案 或同 一项 提案 内并 列的各 项议 题应 当分 开审 议、 逐 项 表
决。 
9、计 票 
（1 ） 现场 开会 
1）如大 会由 基金 管理 人或 基金托 管人 召集， 基金 份 额持有 人大 会的 主持人 应 当在会 议
开 始 后 宣 布在 出 席会 议 的基 金 份 额 持有 人 和代 理 人中 选 举 两 名基 金 份额 持 有人 代 表 与 大会
召集人 授权 的一 名监 督员 共同担 任监 票人 ； 如 大会 由 基金份 额持 有人 自行 召集 或大会 虽然 由
基金管 理人 或基 金托 管人 召集， 但是 基 金 管理 人或 基金托 管人 未出 席大 会的 ， 基金 份额 持 有
人 大 会 的 主持 人 应当 在 会议 开 始 后 宣布 在 出席 会 议的 基 金 份 额持 有 人中 选 举三 名 基 金 份额
持有人 代表 担任 监票 人。 基金管 理人 或基 金托 管人 不出席 大会 的， 不影 响计 票的效 力。 
2）监票 人应 当在 基金 份额 持有人 表决 后立即 进行 清 点并由 大会 主持 人当场 公 布计票 结





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果。 
3）如果 会议 主持 人或 基金 份额持 有人 或代理 人对 于 提交的 表决 结果 有怀疑 ， 可以在 宣
布表决 结果 后立 即对 所投 票数要 求进 行重 新清 点。 监票人 应当 进行 重新 清点 ， 重新 清点 以 一
次为限 。重 新清 点后 ，大 会主持 人应 当当 场公 布重 新清点 结果 。 
4） 计 票过 程应 由公 证机 关 予以公 证, 基金 管理 人或 基 金托管 人拒 不出 席大 会的 ， 不影 响
计票的 效力 。 
（2 ） 通讯 开会 
在通讯 开会 的情 况下 ， 计 票方式 为： 由大 会召 集人 授权的 两名 监督 员在 基金 托管人 授 权
代表 （若 由基 金托 管人 召 集， 则为 基金 管理 人授 权 代表 ） 的 监督 下进 行计 票 ， 并 由公 证机 关
对其计 票过 程予 以公 证。 基金管 理人 或基 金托 管人 拒派代 表对 表决 意见 的计 票进行 监督 的 ，
不影响 计票 和表 决结 果。 
10、生 效与 公告 
基金份 额持 有人 大会 的决 议，召 集人 应当 自通 过之 日起 5 日内 报中 国证 监会 备案。 
基金份 额持 有人 大会 的决 议自 报 中国 证监 会 备 案之 日 起生 效。 基金 份额 持有 人 大会决 议
自生效 之日 起 2 个工 作日 内在 指 定媒 体 上 公告 。 如 果采用 通讯 方式 进行 表决 ， 在公 告基 金 份
额持有 人大 会决 议时 ，必 须将公 证书 全文 、公 证机 构、公 证员 姓名 等一 同公 告。 
基 金 管 理 人 、基 金 托 管 人和 基 金 份 额 持有 人 应 当 执行 生 效 的 基 金份 额 持 有 人大 会 的决
议。 生 效的 基金 份额 持有 人大会 决议 对全 体基 金份 额持有 人、 基金 管理 人、 基 金托管 人均 有
约束力 。 
11 、 本 部分 关于 基金 份额 持有人 大会 召开 事由、 召 开条件 、 议 事程序 、 表 决条 件等规 定，
凡是直 接引 用法 律法 规的 部分， 如将 来法 律法 规修 改导致 相关 内容 被取 消或 变更的 ， 基 金 管
理人提 前公 告后 ， 可 直接 对 本 部分 内容 进行 修改 和调 整， 无 需召 开基 金份 额持 有 人大会 审议 。 
 
（三）基 金的收益分配 
1、基 金利 润的 构成 
基金 利润指基金利 息收入、投资 收益、公允价 值变动收益 和其他收入扣 除相关费用 后
的余额 ，基 金已 实现 收益 指基金 利润 减去 公允 价值 变动收 益后 的余 额。 
2、基 金可 供分 配利 润 
基金 可供分配利润 指截至收益分 配基准日基金 未分配利润 与未分配利润 中已实现收 益
的孰低 数。 
3、基 金收 益分 配原 则 
（1） 在符 合有 关基 金分 红 条件的 前提 下， 本基 金每 年收益 分配 次数 最多 为 12 次， 每
次收益 分配 比例 不得 低于 该次可 供分 配利 润 的 20% ，若《 基金 合同 》生 效不满 3 个月 可 不
进行收 益分 配；





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（2） 本 基金 收益 分配 方式 分两种 ： 现 金分 红与 红利 再投资 ， 投 资者 可选 择现 金红利 或
将现金 红利 自动 转为 基金 份额进 行再 投资 ； 若 投资 者不选 择， 本基 金默 认的 收益分 配方 式 是
现金分 红； 
（3） 基金 收益 分配 后任 一 类基金 份额 净值 不能 低于 面值， 即基 金收 益分 配基 准日的 任
一类基 金份 额净 值减 去该 类每单 位基 金份 额收 益分 配金额 后不 能低 于面 值； 
（4）A 类基 金份 额和 C 类基金 份额 之间 由 于 A 类 基金份 额不 收取 而 C 类 基 金份额 收
取销售 服务 费将 导致 在可 供分配 利润 上有 所不 同； 本 基金同 一类 别的 每份 基金 份额享 有同 等
分配权 ； 
（5） 基金 可供 分配 利润 为 正的情 况下 ，方 可进 行收 益分配 ； 
（6） 投资 者的 现金 红利 和 分红再 投资 形成 的基 金份 额均保 留到 小数 点后 第 2 位， 小 数
点后 第 3 位 开始 舍去 ，舍 去部分 归基 金资 产； 
（7 ） 法律 法规 或监 管机 关 另有规 定的 ，从 其规 定。 
4、收 益分 配方 案 
基金收 益分 配方 案中 应载 明截止 收益 分配 基准 日的 可供分 配利 润、 基金 收益 分配对 象 、
分配原 则、 分配 时间 、分 配数额 及比 例、 分配 方式 等内容 。 
5、收 益分 配方 案的 确定 、 公告与 实施 
本基金 收益 分配 方案 由基 金管理 人拟 定， 并由 基金 托管人 复核 ， 在 2 个工 作 日内在 指
定媒体 公告 并报 中国 证监 会备案 。 
基金 红 利发放日距 离收益分配基 准日（即可供 分配利润计 算截止日）的 时间不得超 过
15 个 工作 日。 
6、基 金收 益分 配中 发生 的 费用 
收益分 配采 用红 利再 投资 方式免 收再 投资 的费 用。 
基金收 益分 配时 所发 生的 银行转 账或 其他 手续 费用 由投资 者自 行承 担。 当投 资 者的现 金
红利小 于一 定金 额， 不足 于支付 银行 转账 或其 他手 续费用 时， 基金 登记 机构 可将基 金份 额 持
有人的 现金 红利 自动 转为 基金份 额。 红利 再投 资的 计算方 法， 依照 《业 务规 则》执 行。 
 
（四）基 金费用与税收 
1、基 金费 用的 种类 
（1 ） 基金 管理 人的 管理 费 ； 
（2 ） 基金 托管 人的 托管 费 ； 
（3 ） 基金 销售 服务 费 ； 
（4 ） 《 基金 合同 》生 效后 与基金 相关 的信 息披 露费 用； 
（5 ） 《 基金 合同 》生 效后 与基金 相关 的会 计师 费、 律师费 、仲 裁费 和诉 讼费 ； 
（6 ） 基金 份额 持有 人大 会 费用；





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（7 ） 基金 的证 券交 易费 用 ； 
（8 ） 基金 的银 行汇 划费 用 ； 
（9 ） 证券 账户 开户 费用 、 银行账 户维 护费 用 ； 
（10） 按照 国家 有关 规定 和《基 金合 同》 约定 ，可 以在基 金财 产中 列支 的其 他费用 。 
2、基 金费 用计 提方 法、 计 提标准 和支 付方 式 
（1 ） 基金 管理 人的 管理 费



本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.60% 年 费率计 提。 管理 费的 计算 方法 如 下 ： 
H＝E ×0.60% ÷ 当年 天数 
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 
基金管 理费 每日 计提 ， 逐 日累计 至每 个月 月末 ， 按 月支付 。 经 基金 管理 人与 基金托 管 人
核对一 致后 ， 由 基金 托管 人 于次月 首日 起2-5 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 管
理人。 若遇 法定 节假 日、 公休假 等， 支付 日期 顺延 。 
（2 ） 基金 托管 人的 托管 费 
本基金的托管费按前一 日 基金资产净值的 0.15% 的年 费 率 计 提 。 托 管 费 的计算 方 法 如
下： 
H＝E ×0.15% ÷ 当年 天数 
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 
基金托 管费 每日 计提 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 。 经基 金管 理人 与基 金托管 人 核
对一致 后， 由基 金托 管人 于 次月首 日 起 2-5 个工 作日 内从基 金财 产中 一次 性支 付给基 金托 管
人。若 遇法 定节 假日 、公 休假等 ，支 付日 期顺 延。 
（3 ） 销售 服务 费


 
本基 金A 类 基金 份额 不收 取销售 服务 费，C 类 基金 份额的 销售 服务 费年 费率 为 0.50% 。
本基金 销售 服务 费将 专门 用于本 基金 的销 售与 基金 份额持 有人 服务 ， 基 金管 理 人将在 基金 年
度报告 中对 该项 费用 的列 支情况 作专 项说 明。 销售 服务费 计提 的计 算公 式如 下：



H=E ×0.50% ÷当 年天 数


 
H 为C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费


 
E 为C 类基 金份 额 前 一日 的基金 资产 净值



基金销 售服 务费 每日 计算 ， 逐日 累计 至每 个月 月末 ， 按月支 付。 经基 金管 理人 与基金 托
管人核 对一 致后 ， 由 基金 托 管人于 次月 首日 起2-5 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 付给 基
金管理 人。 若遇 法定 节假 日、公 休假 等， 支付 日期 顺延。 
上述 “1、 基金 费用 的种 类 中第 （4） － （10 ） 项 费用 ” ， 根 据有 关法 规及 相应 协 议规定 ，
按费用 实际 支出 金额 列入 当期费 用， 由基 金托 管人 从基金 财产 中支 付。





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3、 不 列入 基金 费用 的项 目 
下列费 用不 列入 基金 费用 ： 
（1 ） 基 金管 理人 和基 金托 管人因 未履 行或未 完全 履 行义务 导致 的费 用支出 或 基金财 产
的损失； 
（2 ） 基金 管理 人和 基金 托 管人处 理与 基金 运作 无关 的事项 发生 的费 用； 
（3 ） 《 基金 合同 》生 效前 的相关 费用 ； 
（4 ） 其他 根据 相关 法律 法 规及中 国证 监会 的有 关规 定不得 列入 基金 费用 的项 目。 
4、 费 用调整 
基金管 理人 和基 金托 管人 协商一 致后 ， 可 根据 基金 发展情 况调 整基 金管 理费 率、 基 金 托
管费率 、基 金销 售费 率等 相关费 率。 
调高基 金管 理费 率、 基金 托管费 率或 基金 销售 费率 等费率 ， 须 召开 基金 份额 持有人 大 会
审议； 调低 基金 管理 费率 、 基金托 管费 率或 基金 销售 费率等 费率 ， 无 须召 开基 金份额 持有 人
大会。 
基金管 理人 必须最 迟于 新 的费率 实施 日前 2 日 在至 少一种 指定 媒体和 基金 管 理人网 站
上公告 。 
5、基 金税 收 
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。 
 
（五）基 金的投资 
1、投 资目 标 
通过灵活的 资产配置和主动的投资管 理，拓展大类资产配置空 间，在精选个股、个 券
的基础 上适 度集 中投 资， 并通过 股指 期货 实现 基金 资产的 套期 保值 和股 票仓 位的快 速调 节 ，
在控制 风险 的前 提下 为投 资者谋 求资 本的 长期 增值 。


























 
2、投 资范 围 
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市 的 A 股 股票
（包括 中小 板、 创业板 及 其他中 国证 监会 允许基 金 投资的 股票） 、债 券、 资产 支持证 券、 货
币市场 工具 、权 证、 股指 期货， 以及 法律 法规 或中 国证监 会允 许基 金投 资的 其他金 融工 具 ，
但须符 合中 国证 监会 的相 关规定 。 
本基金 投资于股票的比 例为基金 资产 的 0%-95% ，投资于 权证的比例为基 金资产净值
的 0%-3% ，本基 金每 个交 易日日 终在 扣除股 指期 货 合约需 缴纳 的交易 保证 金 后，应 当保 持
不低于 基金 资产 净值 5% 的 现金或 到期 日在 一年以 内 的政府 债券 ，股 指期货 的 投资比 例遵 循
国家相 关法 律法 规。 
如法律法规 或监管机构以后允许基金 投资其他品种，基金管理 人在履行适当程序后 ，
可以将 其纳 入投 资范 围。





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3、投 资限 制 与 禁止 行为 
（1 ） 组合 限制 
基金的 投资 组合 应遵 循以 下限制 ： 
1） 本 基金 股票 投资 占基 金 资产的 比例 为 0% –95% ； 
2）本 基金 持有 一家 上市 公 司的股 票， 其市 值不 超过 基金资 产净 值 的 10 ％； 
3）本 基金 管理 人管 理的 全 部基金 持有 一家 公司 发行 的证券 ，不 超过 该证 券 的 10 ％； 
4）本 基金 持有 的全 部权 证 ，其市 值不 得超 过基 金资 产净值 的 3 ％； 
5）本 基金 管理 人管 理的 全 部基金 持有 的同 一权 证， 不得超 过该 权证 的


 10 ％； 
6） 本基 金在 任何 交易 日买 入权证 的总 金额 ， 不 得超 过 上一交 易日 基金 资产 净值 的 0.5 ％； 
7）本基 金投 资于 同一 原始 权益人 的各 类资产 支持 证 券的比 例， 不得 超过基 金 资产净 值
的 10 ％； 
8）本 基金 持有 的全 部资 产 支持证 券， 其市 值不 得超 过基金 资产 净值 的 20 ％； 
9 ）本 基金持 有的同 一( 指同 一信用 级别) 资 产支持 证券 的比例 ，不得 超过该 资产 支持证
券规模 的 10 ％； 
10） 本 基金 管理 人管 理的 全部基 金投 资于 同一 原始 权益人 的各 类资 产支 持证 券， 不 得 超
过其各 类资 产支 持证 券合 计规模 的 10 ％； 
11） 本基 金应 投资 于信 用 级别评 级为 BBB 以上( 含 BBB) 的 资产 支持 证券 。基 金持有 资
产 支 持 证 券期 间 ，如 果 其信 用 等 级 下降 、 不再 符 合投 资 标 准 ， 应 在 评级 报 告发 布 之 日起 3
个月内 予以 全部 卖出 ； 
12） 基 金财 产参 与股 票发 行申购 ， 本 基金 所申 报的 金额不 超过 本基 金的 总资 产， 本 基 金
所申报 的股 票数 量不 超过 拟发行 股票 公司 本次 发行 股票的 总量 ； 
13） 本 基金 进入 全国 银行 间 同业市 场进 行债 券回 购的 资金余 额不 得超 过基 金资 产净值 的
40% ， 债券 回购 最长 期限 为 1 年 ，债 券回 购到 期后 不得展 期； 
14） 本 基金 在任 何交 易日 日终， 持有 的买 入股 指期 货合约 价值 ， 不 得超 过基 金资产 净 值
的 10% ；在 任何 交易日 日 终，持 有的 买入 期货合 约 价值与 有价 证券 市值之 和, 不得超 过基 金
资产净 值 的95 ％， 其中， 有价证 券指 股票 、 债 券 （ 不含到 期日 在一 年以 内的 政府债 券） 、 权
证、 资 产支 持证 券、 买入 返售金 融资 产 （ 不含 质押 式回购 ） 等 ； 在 任何 交易 日日终 ， 持 有 的
卖出期 货合 约价 值不得 超 过基金 持有 的股 票总市 值 的 20 ％；本 基金 所持 有的 股票市 值和 买
入、 卖出 股指 期货 合约 价 值， 合计 （ 轧差 计算 ） 应当 符合基 金合 同关 于股 票投 资比例 的有 关
约定 ； 在任 何交 易日 内交 易 （不 包括 平仓 ） 的 股指 期 货合约 的成 交金 额不 得超 过上一 交易 日
基金资 产净 值 的20 ％； 本 基金每 个交 易日 日终 在扣 除股指 期货 合约 需缴 纳的 交易保 证金 后 ，
应当保 持不 低于 基金 资产 净值 5% 的 现金 或到 期日 在 一年以 内的 政府 债券。 
15）法 律法 规及 中国 证监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 投资 限制 。







































































 
因证券 、 期货 市场 波动 、 上市公 司合 并 、 基 金规 模 变动 、 股 权分 置改 革中 支 付对价 等基





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金管理 人之 外的 因素致 使 基金投 资比 例不 符合上 述 规定投 资比 例的 ，基金 管 理人应 当在 10
个交易 日内 进行 调整 。 
基金管 理人 应当自 基金 合 同生效 之日 起 6 个月 内使 基金的 投资 组合比 例符 合 基金合 同
的有关 约定 。基 金托 管人 对基金 的投 资的 监督 与检 查自本 基金 合同 生效 之日 起开始 。 
法律法 规或 监管 部门 取消 上述限 制， 如适 用于 本基 金，基 金管 理人 在履 行适 当程序 后 ，
则本基 金投 资不 再受 相关 限制。 
（2 ） 禁止 行为 
为维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益， 基金 财产 不得 用于下 列投 资或 者活 动： 
1）承 销证 券； 
2） 违 反规 定 向 他人 贷款 或 者提供 担保 ； 
3）从 事承 担无 限责 任的 投 资； 
4）买 卖其 他基 金份 额， 但 是 中国 证监 会 另 有规 定的 除外； 
5）向 其基 金管 理人 、基 金 托管人 出资 ； 
6）从 事内 幕交 易、 操纵 证 券交易 价格 及其 他不 正当 的证券 交易 活动 ； 
7）法 律 、 行政 法规 和 中 国 证监会 规定 禁止 的其 他活 动 。 
法律法 规或 监管 部门 取消 上述限 制， 如适 用于 本基 金，则 本基 金投 资不 再受 相关 限 制 。 
 
（六）基 金 资产净值的计算方法 和公告方式 
1、基 金资 产净 值 
基金资 产净 值是 指基 金资 产总值 减去 基金 负债 后的 价值。 
2、估 值方 法 
（1 ） 证券 交易 所上 市的 有 价证券 的估 值 
1） 交易 所上 市的 有价 证券 （包 括股 票 、 权 证等 ） ， 以 其估值 日在 证券 交易 所挂 牌的市 价
（收盘 价 ） 估 值 ； 估 值日 无交易 的 ， 且 最近 交易 日 后经济 环境 未发 生重 大变 化， 以最 近交 易
日的市 价 （收 盘价 ） 估值 ； 如最近 交易 日后 经济 环境 发生了 重大 变化 的 ， 可 参 考类似 投资 品
种的现 行市 价及 重大 变化 因素， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价格 ； 
2）交易 所上 市 实 行净 价交 易的债 券按 估值日 收盘 价 估值， 估值 日没 有交易 的 ，且最 近
交易日 后经 济环 境未 发生 重大变 化， 按最 近交 易日 的收盘 价估 值。 如最 近交 易日后 经济 环 境
发生了 重大 变化 的， 可参 考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化因 素， 调整 最近交 易市 价 ，
确定公 允价 格； 
3）交易 所上 市未 实行 净价 交易的 债券 按估值 日收 盘 价减去 债券 收盘 价中所 含 的债券 应
收利息 得到 的净 价进 行估 值； 估 值日 没有 交易 的， 且 最近交 易日 后经 济环 境未 发生重 大变 化 ，
按最近 交易 日债 券收 盘价 减去债 券收 盘价 中所 含的 债券应 收利 息得 到的 净价 进行估 值。 如 最
近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 的， 可参 考类 似投资 品种 的现 行市 价及 重大变 化因 素 ，





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调整最 近交 易市 价， 确定 公允价 格； 
4）交易 所上 市不 存在 活跃 市场的 有价 证券， 采用 估 值技术 确定 公允 价值。 交 易所上 市
的资产 支持 证券 ， 采 用估 值 技术确 定公 允价 值， 在估 值 技术难 以可 靠计 量公 允价 值的情 况下 ，
按成本 估值 。 
（2 ） 处于 未上 市期 间的 有 价证券 应区 分如 下情 况处 理： 
1）送股 、转 增股 、配 股和 公开增 发的 新股， 按估 值 日在证 券交 易所 挂牌的 同 一股票 的
估值方 法估 值； 该日 无交 易的， 以最 近一 日的 市价 （收盘 价） 估值 ； 
2）首次 公开 发行 未上 市的 股票、 债券 和权证 ，采 用 估值技 术确 定公 允价值 ， 在估值技
术难以 可靠 计量 公允 价值 的情况 下， 按成 本估 值 ； 
3）首次 公开 发行 有明 确锁 定期的 股票 ，同一 股票 在 交易所 上市 后， 按交易 所 上市的 同
一股票 的估 值方 法估 值； 非公开 发行 有明 确锁 定期 的股票 ， 按 监管 机构 或行 业协会 有关 规 定
确定公 允价 值。 
（3 ） 全 国银 行间 债券 市场 交易的 债券 、资产 支持 证 券等固 定收 益品 种，采 用 估值技 术
确定公 允价 值。 
（4 ） 因 持有 股票 而享 有的 配股权 ，采 用估值 技术 确 定公允 价值 ，在 估值技 术 难以可 靠
计量公 允价 值的 情况 下， 按成本 估值 。 
（5 ） 同一 债券 同时 在两 个 或两个 以上 市场 交易 的， 按债券 所处 的市 场分 别估 值。 
（6 ） 股指 期 货 品种 将按 照 相关规 定规 则进 行估 值。 
（7 ） 如 有确 凿证 据表 明按 上述方 法进 行估值 不能 客 观反映 其公 允价 值的， 基 金管理 人
可根据 具体 情况 与基 金托 管人商 定后 ，按 最能 反映 公允价 值的 价格 估值 。 
（8 ） 相 关法 律法 规以 及监 管部门 有 强 制规定 的， 从 其规定 。如 有新 增事项 ， 按国家 最
新规定 估值 。 
如基金 管理 人或 基金 托管 人发现 基金 估值 违反 基金 合同订 明的 估值 方法 、 程 序 及相关 法
律法规 的规 定或 者未 能充 分维护 基金 份额 持有 人利 益时， 应立 即通 知对 方， 共同查 明原 因 ，
双方协 商解 决。 
根据有 关法 律法 规， 基金 资产净 值计 算和 基金 会计 核算的 义务 由基 金管 理人 承担。 本基
金的基 金会 计责 任方 由基 金管理 人担 任， 因此 ， 就 与 本基金 有关 的会 计问 题， 如经相 关各 方
在平等 基础 上充 分讨 论后 ， 仍无 法达 成一 致的 意见 ， 按照基 金管 理人 对基 金资 产净值 的计 算
结果对 外予 以公 布。 
3、 基 金资 产净 值、 基金 份 额净值 
《基金 合同 》 生 效后 ， 在 开 始办理 基金 份额 申购 或者 赎回前 ， 基 金管 理人 应当 至少每 周
公告一 次基 金资 产净 值和 基金份 额净 值。 
在开始 办理 基金 份额 申购 或者赎 回后 ， 基 金管 理人 应 当在每 个开 放日 的次 日， 通 过网站 、
基金份 额发 售网 点以 及其 他媒介 ，披 露开 放日 的基 金份额 净值 和基 金份 额累 计净值 。





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基金管 理人 应当 公告 半年 度和年 度最 后一 个市 场交 易日基 金资 产净 值和 基金 份额净 值 。
基金管 理人 应当 在前 款规 定的市 场交 易日 的次 日， 将基金 资产 净值 、 基 金份 额净值 和基 金 份
额累计 净值 登载 在指 定媒 体上。 
 
（七）基 金合同的变更 、终止 与 基金财产的清算 
1、 《基 金合 同》 的变 更 
（1） 变更 基金 合同 涉及 法 律法规 规定 或本 合同 约定 应经基 金份 额持 有人 大会 决议通
过的事 项的 ， 应 召开 基金 份额持 有人 大会 决议 通过 。 对于 可不 经基 金份 额持 有人大 会决 议 通
过的事 项， 由基 金管 理人 和基金 托管 人同 意后 变更 并公告 ，并 报中 国证 监会 备案。 
 （2 ） 关于 《基 金合 同》 变 更的基 金份 额持 有人 大会 决议经 中 国 证监 会备案 生 效后方 可
执行， 自决 议生 效之 日起 在 指定 媒体 公告 。 
2、 《基 金合 同》 的终 止事 由 
有下列 情形 之一 的， 《基 金 合同》 应当 终止 ： 
（1 ） 基金 份额 持有 人大 会 决定终 止的 ； 
（2 ） 基金 管理 人、 基金 托 管人职 责终 止， 在 6 个月 内没有 新基 金管 理人 、新 基金托 管
人承接 的； 
（3 ） 《 基金 合同 》约 定的 其他情 形； 
（4 ） 相关 法律 法规 和中 国 证监会 规定 的其 他情 况。 
3、基 金财 产的 清算 
（1 ） 基 金财 产清 算小 组 ： 自出现 《 基金 合同 》 终止 事由之 日 起 30 个工 作日 内 成立清 算
小组， 基金 管理 人组 织基 金财产 清算 小组 并在 中国 证监会 的监 督下 进行 基金 清算。 
（2 ） 基 金财 产清 算小 组组 成：基 金财 产清算 小组 成 员由基 金管 理人 、基金 托 管人、 具
有从事 证券 相关 业务 资格 的注册 会计 师、 律师 以及 中国证 监会 指定 的人 员组 成。 基 金财 产 清
算小组 可以 聘用 必要 的工 作人员 。 
（3 ） 基 金财 产清 算小 组职 责：基 金财 产清算 小组 负 责基金 财产 的保 管、清 理 、估价 、
变现和 分配 。基 金财 产清 算小组 可以 依法 进行 必要 的民事 活动 。 
（4 ） 基金 财产 清算 程序 ： 
1） 《基 金合 同》 终止 情形 出现时 ，由 基金 财产 清算 小组统 一接 管基 金； 
2）对 基金 财产 和债 权债 务 进行清 理和 确认 ； 
3）对 基金 财产 进行 估值 和 变现； 
4）制 作清 算报 告； 
5）聘请 会计 师事 务所 对清 算报告 进行 外部审 计， 聘 请律师 事务 所对 清算报 告 出具法 律
意见书 ； 
6）将 清算 报告 报中 国证 监 会备案 并公 告。





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7）对 基金 财产 进行 分配 ； 
（5 ） 基金 财产 清算 的期 限 为 6 个 月。 
4、清 算费 用 
清算费 用是 指基 金财 产清 算小组 在进 行基 金清 算过 程中发 生的 所有 合理 费用 ， 清算费 用
由基金 财产 清算 小组 优先 从基金 财产 中支 付。 
5、基 金财 产清 算剩 余资 产 的分配 
依据基 金财 产清 算的 分配 方案， 将基 金财 产清 算后 的 全部剩 余资 产扣 除基 金财 产清算 费
用、交 纳所 欠税 款并 清偿 基金债 务后 ，按 基金 份额 持有人 持有 的基 金份 额比 例进行 分配 。 
6、基 金财 产清 算的 公告 
清算过 程中 的有 关重 大事 项须及 时公 告； 基金 财产 清 算报告 经会 计师 事务 所审 计并由 律
师事务 所出 具法 律意 见书 后报中 国证 监会 备案 并公 告。 基 金财 产清 算公 告于 基 金财产 清算 报
告报中 国证 监会 备案 后 5 个工作 日内 由基 金财 产清 算小组 进行 公告 。 
7、基 金财 产清 算账 册及 文 件的保 存 
基金财 产清 算账 册及 有关 文件由 基金 托管 人保 存 15 年以上 。 
 
（八）争 议的处理和适用的法律 
各方当 事人 同意 ， 因 《基 金合同 》 而 产生 的或 与 《 基金合 同》 有关 的一 切争 议， 如 经 友
好协商 未能 解决 的， 应提 交 中国国 际经 济贸 易仲 裁委 员会根 据该 会当 时有 效的 仲裁规 则进 行
仲裁， 仲裁 地点 为北 京， 仲 裁裁决 是终 局性 的并 对各 方当事 人具 有约 束力 ， 仲 裁费由 败诉 方
承担。 
争议处 理期 间， 《 基金 合同 》当事 人应 恪守各 自的 职 责，继 续忠 实、 勤勉、 尽 责地履 行
基金合 同规 定的 义务 ，维 护基金 份额 持有 人的 合法 权益。 
本《基 金合 同》 受中 国法 律管辖 。 
 
（九）基 金合同存放地和投资者 取得基金合同的方式 
《基金 合同 》 可印 制 成 册 ， 供 投资 者在 基金 管理 人 、 基 金托 管人 、 销售 机构 的办公 场所
和营业 场所 查阅 。





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二十 、基金托管 协 议的内容摘要 
（一）托 管协议当事人 
1、基金 管理 人 
名称： 招商 基金 管理 有限 公司 
住所： 深圳 市 福 田区 深南 大道 7088 号 
法定代 表人 ：李浩 
成立时 间：2002 年 12 月 27 日 
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证监 会证 监基 金字[2002]100 号文 
组织形 式： 有限 责任 公司 
注册资 本：2.1 亿元 人民 币 
经营范 围： 发起 设立 基金 、基金 管理 及中 国证 监会 批准的 其他 业务 
存续期 间： 持续 经营 
电话： （0755 ）83199596 
传真： （0755 ）83076974 
联系人 ： 赖 思斯 
2、基金 托管 人 
名称： 中国 银行 股份 有限 公司 
住所： 北京 市西 城区 复兴 门内大 街 1 号 
法定代 表人 ：田 国立 
成立时 间：1983 年 10 月 31 日 
基金托 管业 务批 准 文 号： 中国证 监会 证监 基字 【1998 】24 号 
组织形 式： 股份 有限 公司 
注册资 本： 人民 币贰 仟柒 佰玖拾 壹亿 肆仟 柒佰 贰拾 贰万叁 仟壹 佰玖 拾伍 元整 
经营范 围： 吸收 人民 币存 款；发 放短 期、 中期 和长 期贷款 ；办 理结 算； 办理 票据贴 现 ；
发行金 融债 券； 代理 发行 、 代理 兑付 、 承 销政 府债 券； 买 卖政 府债 券； 从事 同业拆 借； 提 供
信用证 服务 及担 保 ； 代 理 收付款 项及 代理 保险 业务 ； 提 供保 险箱 服务 ； 外汇 存 款； 外汇 贷款 ；
外汇汇 款； 外汇 兑换 ； 国 际结算 ； 同 业外 汇拆 借； 外汇票 据的 承兑 和贴 现； 外汇借 款； 外 汇
担保 ； 结 汇 、 售 汇 ； 发 行和 代理发 行股 票以 外的 外币 有价证 券 ； 买 卖和 代理 买 卖股票 以外 的
外币有 价证 券； 自营 外汇 买卖； 代客 外汇 买卖 ； 外 汇 信用卡 的发 行和 代理 国外 信用卡 的发 行
及付款 ； 资 信调 查、 咨询 、 见证 业务 ； 组 织或 参加 银团贷 款； 国际 贵金 属买 卖； 海 外分 支 机
构经营 与当 地法 律许 可的 一切银 行业 务； 在港 澳地 区 的分行 依据 当地 法令 可发 行或参 与代 理
发行当 地货 币； 经中 国人 民银行 批准 的其 他业 务。





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存续期 间： 持续 经营 
 
（二）基 金托管人对基金管理人 的业务监督和核查 
1、 基金 托管 人根 据有 关法 律法规 的规 定及 《 基金 合 同》 的约 定 ， 建 立相 关的 技术系 统，
对基金 管理 人的 投资 运作 进行监 督。 主要 包括 以下 方面： 
（1 ） 对基 金的 投资 范围 、 投资对 象进 行监 督。 
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 A 股股票
（包括 中小 板、 创业板 及 其他中 国证 监会 允许基 金 投资的 股票） 、债 券、 资产 支持证 券、 货
币市场 工具 、权 证、 股指 期货， 以及 法律 法规 或中 国证监 会允 许基 金投 资的 其他金 融工 具 ，
但须符 合中 国证 监会 的相 关规定 。 本 基金 投资 于股 票的比 例为 基金 资产 的 0%-95% ， 投资 于
权证的 比例 为基金 资产 净 值的 0%-3% ，本 基金 每个 交易日 日终 在扣除 股指 期 货合约 需缴 纳
的交易 保证 金后 ， 应 当保 持 不低于 基金 资产 净 值 5% 的 现金或 到期 日在 一年 以内 的 政府 债券 ，
股指期 货的 投资 比例 遵循 国家相 关法 律法 规。 
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。 
基金管 理人 应将 拟投 资的 股票库 、债 券库 等各 投资 品种的 具体 范围 提供 给基 金托管 人 。
基金管 理人 可以 根据 实际 情况的 变化 ， 对 各投 资品 种的具 体范 围予 以更 新和 调整， 并通 知 基
金托管 人。 基金 托管 人根 据上述 投资 范围 对基 金的 投资进 行监 督。 
（2 ） 对基 金投 融资 比例 进 行监督 。 
本基金 的投 资组 合将 遵循 以下限 制： 
1） 本 基金 股票 投资 占基 金 资产的 比例 为 0% –95% ； 
2）本 基金 持有 一家 上市 公 司 的股 票， 其市 值不 超过 基金资 产净 值 的 10 ％； 
3）本 基金 管理 人管 理的 全 部基金 持有 一家 公司 发行 的证券 ，不 超过 该证 券 的 10 ％； 
4）本 基金 持有 的全 部权 证 ，其市 值不 得超 过基 金资 产净值 的 3 ％； 
5）本 基金 管理 人管 理的 全 部基金 持有 的同 一权 证， 不得超 过该 权证 的 10 ％； 
6） 本基 金在 任何 交易 日买 入权证 的总 金额 ， 不 得超 过 上一交 易日 基金 资产 净值 的 0.5 ％； 
7）本基 金投 资于 同一 原始 权益人 的各 类资产 支持 证 券的比 例， 不得 超过基 金 资产净 值
的 10 ％； 
8）本 基金 持有 的全 部资 产 支持证 券， 其市 值不 得超 过基金 资产 净值 的 20 ％； 
9 ）本 基金持 有的同 一( 指同 一信用 级别) 资 产支持 证券 的比例 ，不得 超过该 资产 支持证
券规模 的 10 ％； 
10） 本 基金 管理 人管 理的 全部基 金投 资于 同一 原始 权益人 的各 类资 产支 持证 券， 不 得 超
过其各 类资 产支 持证 券合 计规模 的 10 ％； 
11） 本基 金应 投资 于信 用 级别评 级为 BBB 以上( 含 BBB) 的 资产 支持 证券 。基 金持有 资





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产 支 持 证 券期 间 ，如 果 其信 用 等 级 下降 、 不再 符 合投 资 标 准 ，应 在 评级 报 告发 布 之 日起 3
个月内 予以 全部 卖出 ； 
12） 基 金财 产参 与股 票发 行申购 ， 本 基金 所申 报的 金额不 超过 本基 金的 总资 产， 本 基 金
所申报 的股 票数 量不 超过 拟发行 股票 公司 本次 发行 股票的 总量 ； 
13） 本 基金 进入 全国 银行 间 同业市 场进 行债 券回 购的 资金余 额不 得超 过基 金资 产净值 的
40% ； 债券 回购 最长 期限 为 1 年 ，债 券回 购到 期后 不得展 期； 
14） 本 基金 在任 何交 易日 日终， 持有 的买 入股 指期 货合约 价值 ， 不 得超 过基 金资产 净 值
的 10% ； 在任何 交易 日日 终，持 有的 买入 期货 合约 价值与 有价 证券 市值 之和, 不得超 过基 金
资产净 值 的 95 ％， 其中， 有价证 券指 股票 、 债 券 （ 不含到 期日 在一 年以 内的 政府债 券） 、 权
证、 资 产支 持证 券、 买入 返售金 融资 产 （ 不含 质押 式回购 ） 等 ； 在 任何 交易 日日终 ， 持 有 的
卖出期 货合 约价 值不得 超 过基金 持有 的股 票总市 值 的 20 ％；本 基金 所持 有的 股票市 值和 买
入、 卖出 股指 期货 合约 价 值， 合计 （ 轧差 计算 ） 应当 符合基 金合 同关 于股 票投 资比例 的有 关
约定 ； 在任 何交 易日 内交 易 （不 包括 平仓 ） 的 股指 期 货合约 的成 交金 额不 得超 过上一 交易 日
基金资 产净 值 的 20 ％； 本 基金每 个交 易日 日终 在扣 除股指 期货 合约 需缴 纳的 交易保 证金 后 ，
应当保 持不 低于 基金 资产 净值 5% 的现 金或 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 。 
15）法 律法 规及 中国 证监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 投资 限制 。







































































 
因证券 、 期货 市场 波动 、 上市公 司合 并 、 基 金规 模 变动 、 股 权分 置改 革中 支 付对价 等基
金管理 人之 外的 因素致 使 基金投 资比 例不 符合上 述 规定投 资比 例的 ，基金 管 理人应 当在 10
个交易 日内 进行 调整 。 
基金管 理人 应当 自 《 基金 合同 》 生效 之日 起 6 个月 内使基 金的 投资 组合 比例 符合 《 基金
合同 》 的 有关 约定 。 基金 托 管人对 基金 的投 资的 监督 与检查 自 《基 金合 同 》 生 效 之日起 开始 。 
法律法 规或 监管 部门 取消 上述限 制， 如适 用于 本基 金，基 金管 理人 在履 行适 当程序 后 ，
则本基 金投 资不 再受 相关 限制。 
（3 ） 对基 金禁 止从 事的 行 为进行 监督 。 
1）承 销证 券； 
2） 违 反规 定 向 他人 贷款 或 者提供 担保 ； 
3）从 事承 担无 限责 任的 投 资； 
4）买 卖其 他基 金份 额， 但 是 中国 证监 会 另 有规 定的 除外； 
5）向 其基 金管 理人 、基 金 托管人 出资 ； 
6）从 事内 幕交 易、 操纵 证 券交易 价格 及其 他不 正当 的证券 交易 活动 ； 
7）法 律 、 行政 法规 和 中 国 证监会 规定 禁止 的其 他活 动 。 
法律法 规或 监管 部门 取消 上述限 制， 如适 用于 本基 金，则 本基 金投 资不 再受 相关 限 制 。 
基 金 管 理 人 和基 金 托 管 人应 相 互 提 供 与本 机 构 有 控股 关 系 的 股 东或 与 本 机 构有 其 他重
大利害 关系 的公 司名 单。





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（4 ）基 金管 理人 向基 金托 管人提 供其 银行间 债券 市 场交易 的交 易对 手库， 交 易对手 库
由 银行 间交 易会 员中 财务 状况较 好、 实力 雄厚 、 信 用 等级高 的交 易对 手组 成。 基金管 理人 可
以根据 实际 情况 的变 化， 及时对 交易 对手 库予 以更 新和调 整， 并通 知基 金托 管人。 基金 管 理
人参与 银行 间债 券市 场交 易的交 易对 手应 符合 交易 对手库 的范 围。 基金 托管 人 对基金 管理 人
参与银 行间 债券 市场 交易 的交易 对手 是否 符合 交易 对手库 进行 监督 。 
（5 ） 基金 托管 人对 银行 间 市场交 易的 交易 方式 的控 制按如 下约 定进 行监 督。 
基金管 理人 应按 照审 慎的 风险控 制原 则， 对银 行间 交易对 手的 资信 状况 进行 评估， 控 制
交易对 手的 资信 风险 ， 确 定与各 类交 易对 手所 适用 的交易 结算 方式 ， 在 具体 的交易 中， 应 尽
力争取 对基 金有 利的 交易 方式。 由于 交易 对手 资信 风险引 起的 损失 ， 基 金托 管人不 承担 赔 偿
责任。 
（6 ） 基 金如 投资 银行 存款 ， 基 金管 理人 应根 据法 律 法规的 规定 及 《基 金合 同 》 的 约定 ，
事先确 定符 合条 件的 所有 存款银 行的 名单 ， 并 及时 提供给 基金 托管 人， 基金 托管人 据以 对 基
金投资 银行 存款 的交 易对 手是否 符合 上述 名单 进行 监督。 
2、基金 托管 人应 根据 有关 法律法 规的 规定及 《基 金 合同》 的约 定， 对基金 资 产净值 计
算、 基金 份额 净值 计算 、 应收资 金到 账 、 基 金费 用 开支及 收入 确定 、 基金 收 益分配 、 相关 信
息披露 、基 金宣 传推 介材 料中登 载基 金业 绩表 现数 据等进 行复 核。 
3、基 金托 管人 在上 述第 1 、2 款 的监 督和 核查 中发 现基金 管理 人违 反法 律法 规的规 定、
《基金 合同 》 及 本协 议的 约定， 应及 时通 知基 金管 理人限 期纠 正， 基金 管理 人收到 通知 后 应
及时核 对确 认并 以书 面形 式对基 金托 管人 发出 回函 并改正 。 在 限期 内， 基金 托 管人有 权随 时
对通知 事项 进行 复查 。 基 金管理 人对 基金 托管 人通 知的违 规事 项未 能在 限期 内纠正 的， 基 金
托管人 应及 时向 中国 证监 会报告 。 
4、 基金 托管 人发 现基 金管 理人的 投资 指令 违反 法律 法规、 《基 金合 同》 及 本协 议的规 定 ，
应当拒 绝执 行， 立即 通知 基金管 理人 ， 并 依照 法律 法规的 规定 及时 向中 国证 监会报 告。 基 金
托管人 发现 基金 管理 人依 据交易 程序 已经 生效 的指 令违反 法律 法规 和其 他有 关规定 ， 或 者 违
反《基 金合 同》 、 本协 议约 定的， 应当 立即 通知基 金 管理人 ，并 依照 法律法 规 的规定 及时 向
中国证 监会 报告 。 
5、基金 管理 人应 积极 配合 和协助 基金 托管人 的监 督 和核查 ，包 括但 不限于 ： 在规定 时
间内答 复基 金托 管人 并改 正， 就 基金 托管 人的 疑义 进行解 释或 举证 ， 对 基金 托管人 按照 法 规
要求需 向中 国证 监会 报送 基金监 督报 告的 ， 基 金管 理 人应积 极配 合提 供相 关数 据资料 和制 度
等。 
 
（三）基 金管理人对基金托管人 的业务核查 
1、在本 协议 的有 效期 内， 在不违 反公 平 、合 理原 则 以及不 妨碍 基金 托管人 遵 守相关 法
律法规 及其 行业 监管 要求 的基础 上， 基金 管理 人有 权 对基金 托管 人履 行本 协议 的情况 进行 必





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要的核 查， 核查 事项 包括 但不限 于基 金托 管人 安全 保管基 金财 产、 开设 基金 财产的 资金 账 户
和证券 账户 、 复 核基 金管 理人计 算的 基金 资产 净值 和基金 份额 净值 、 根 据基 金管理 人指 令 办
理清算 交收 、相 关信 息披 露和监 督基 金投 资运 作等 行为。 
2、基金 管理 人发 现基 金托 管人擅 自挪 用基金 财产 、 未对基 金财 产实 行分账 管 理、无 正
当理由未执行或延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反法律法规、
《基金 合同 》 及 本协 议有 关规 定 时， 应及 时以 书面 形式通 知基 金托 管人 限期 纠正， 基金 托 管
人收到 通知 后应 及时 核对 并以书 面形 式对 基金 管理 人发出 回函 。 在 限期 内， 基 金管理 人有 权
随时对 通知 事项 进行 复查 ， 督促 基金 托管 人改 正。 基 金托管 人对 基金 管理 人通 知的违 规事 项
未能在 限期 内纠 正的 ，基 金管理 人应 依照 法律 法规 的规定 报告 中国 证监 会。 
3、基金 托管 人应 积极 配合 基金管 理人 的核查 行为 ， 包括但 不限 于： 提交相 关 资料以 供
基金管 理人 核查 托管 财产 的完整 性和 真实 性， 在规 定时间 内答 复基 金管 理人 并改正 。 
 
（四）基 金财产的保管 
1、基 金财 产保 管的 原则 
（1 ） 基金 财产 应独 立于 基 金管理 人、 基金 托管 人的 固有财 产。 
（2 ） 基 金 托管 人 应 安全 保管 基 金 财 产， 未 经 基金 管理 人 的 合 法合 规 指 令或 法律 法 规 、
《基金 合同 》及 本协 议另 有规定 ，不 得自 行运 用、 处分、 分配 基金 的任 何财 产。 
（3 ） 基金 托管 人按 照规 定 开设基 金财 产的 资金 账户 和证券 账户 。 
（4 ） 基金 托管 人对 所托 管 的不同 基金 财产 分别 设置 账户， 确保 基金 财产 的完 整与独 立 。 
（5 ） 除依据 《基 金法》 、 《 运作办 法》 、 《基金 合同 》 及其他 有关 法律 法规规 定 外，基 金
托管人 不得 委托 第三 人托 管基金 财产 。 
2、 《基 金合 同》 生效 前募 集资金 的验 资和 入账 
基金募 集期 满或 基金 停止 募集时 ， 募 集的 基金 份额 总额、 基金 募集 金额 、 基 金 份额持 有
人人数 符合 《基 金法 》 、 《 运作办 法》 等有 关规 定后 ， 基金管 理人 应将 募集 的属 于本基 金财 产
的全部 资金 划入 基金 托管 人为基 金开 立的 资产 托管 专户中 。 同 时， 由基 金管 理 人聘请 具有 从
事证券 业务 资格 的会 计师 事务所 进行 验资 ， 并 出具 验资报 告， 出具 的验 资报 告应由 参加 验 资
的 2 名 以上 （ 含 2 名 ）中 国注册 会计 师签 字方 为有 效。 
若基金 募集 期限 届满 ， 未 能达到 《 基金 合同 》 生效 的条件 ， 由基 金管 理人 按 规定办 理退
款，基 金托 管人 应提 供充 分协助 。 
3、基 金的 银行 账户 的开 设 和管理 
（1 ） 基金 托管 人应 负责 本 基金的 银行 账户 的 开 设和 管理。 
（2 ）基 金托 管人 以本 基金 的名义 开设 本基金 的银 行 账户。 本基 金的 银行预 留 印鉴由 基
金托管 人保 管和 使用 。 本 基金的 一切 货币 收支 活动 ， 包 括但 不限 于投 资 、 支 付赎回 金额 、 支
付基金 收益 、收 取申 购款 ，均需 通过 本基 金的 银行 账户进 行。





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（3 ）本 基金 银行 账户 的开 立和使 用， 限于满 足开 展 本基金 业务 的需 要。基 金 托管人 和
基金管 理人 不得 假借 本基 金的名 义开 立其 他任 何银 行账户 ； 亦 不得 使用 本基 金 的银行 账户 进
行本基 金业 务以 外的 活动 。 
（4 ） 基金 银行 账户 的管 理 应符合 法律 法规 的有 关规 定。 
4、基 金进 行定 期存 款投 资 的账户 开设 和管 理 
基金管 理人 以基 金名 义在 基金托 管人 认可 的存 款银 行的指 定营 业网 点开 立存 款账户 ， 基
金托管 人负 责该 账户 银行 预留印 鉴的 保管 和使 用。 在 上述账 户开 立和 账户 相关 信息变 更过 程
中，基 金管 理人 应提 前向 基金托 管人 提供 开户 或账 户变更 所需 的相 关资 料。 
5、基 金证 券账 户、 结算 备 付金账 户及 其他 投资 账户 的开设 和管 理 
（1 ）基 金托 管人 应当 代表 本基金 ，以 基金托 管人 和 本基金 联名 的方 式在中 国 证券登 记
结算有 限责 任公 司开 设证 券账户 。 
（2 ）本 基金 证券 账户 的开 立和使 用， 限于满 足开 展 本基金 业务 的需 要。基 金 托管人 和
基金管 理人 不得 出借 或转 让本基 金的 证券 账户 ， 亦 不 得使用 本 基 金的 证券 账户 进行本 基金 业
务以外 的活 动。 
（3 ） 基 金托 管人 以自 身法 人名义 在中 国证券 登记 结 算 有限 责任 公司 开立结 算 备付金 账
户， 用 于办 理基 金托 管人 所 托管的 包括 本基 金在 内的 全部基 金在 证券 交易 所进 行证券 投资 所
涉及的 资金 结算 业务 。结 算备付 金的 收取 按照 中国 证券登 记结 算 有 限责 任 公 司的规 定 执 行 。 
（4 ）在 本托 管协 议生 效日 之后， 本基 金被允 许从 事 其他投 资品 种的 投资业 务 的，涉 及
相关账 户的 开设 、 使用 的 ， 若无相 关规 定 ， 则 基金 托管 人应当 比照 并遵 守上 述关 于账户 开设 、
使用的 规定 。 
6、债 券托 管专 户的 开设 和 管理 
《基金 合同 》 生 效后 ， 基 金 管理人 负责 以基 金的 名义 申请并 取得 进入 全国 银行 间同业 拆
借市场 的交 易资 格， 并代 表基金 进行 交易 ； 基 金托 管人负 责以 基金 的名 义在 中央国 债登 记 结
算有限 责任 公司 和银 行间 市场清 算所 股份 有限 公司 开设银 行间 债券 市场 债券 托管账 户， 并 代
表基金 进行 银行 间债 券市 场债券 和资 金的 清算 。 在 上述手 续办 理完 毕之 后， 由基金 托管 人 负
责向中 国人 民银 行报 备。 
7、基 金财 产投 资的 有关 有 价凭证 的保 管 
基金财 产投 资的 实物 证券 、银行 定期 存款 存单 等有 价凭证 由基 金托 管人 负责 妥善保 管 。
基金托 管人 对其 以外 机构 实际有 效控 制的 有价 凭证 不承担 责任 。 
8、与 基金 财产 有关 的重 大 合同及 有关 凭证 的保 管 
基 金 托 管 人 按照 法 律 法 规保 管 由 基 金 管理 人 代 表 基金 签 署 的 与 基金 有 关 的 重大 合 同及
有关凭 证。 基金 管理 人代 表基金 签署 有关 重大 合同 后应在 收到 合同 正本 后 30 日内将 一份 正
本的原 件提 交给 基金 托管 人。 除 本协 议另 有规 定外 ， 基金管 理人 在代 表基 金签 署与基 金有 关
的重大 合同 时应 保证 基金 一方持 有两 份以 上的 正本 ， 以便基 金管 理人 和基 金托 管人至 少各 持





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有一份 正本 的原 件。 重大 合同由 基金 管理 人与 基金 托管人 按规 定各 自保 管至 少 15 年。 
对于无 法取 得两 份以 上的 正本的 ， 基 金管 理人 应向 基 金托管 人提 供加 盖授 权业 务章的 合
同传真 件， 未经 双方 协商 或未在 合同 约定 范围 内， 合同原 件不 得转 移。 
 
（五）基 金资产净值计算及 会计 核算 
1、基 金资 产净 值的 计算 和 复核 
（1 ）基 金资 产净 值是 指基 金资产 总值 减去负 债后 的 价值。 基金 份额 净值是 指 计算日 基
金 资 产 净 值除 以 计算 日 该基 金 份 额 总数 后 的价 值 。基 金 份 额 净值 的 计算 保 留到 小 数 点后 3
位，小 数点 后 第 4 位 四舍 五入， 由此 产生 的误 差计 入基金 财产 。 
（2 ） 基金管 理人 应每 交易 日对基 金财 产估 值。估 值 原则应 符合 《基 金合同 》 、 《证券 投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 及其 他法 律法 规的 规定 。 用于基 金信 息披 露的 基金 资产净 值和 基
金份额 净值 由基 金管 理人 负责计 算， 基金 托管 人复 核。 基 金管 理人 应于 每个 交易日 结束 后 计
算当日 的该 基金 份额 资产 净值， 并以 双方 约定 的方 式发送 给基 金托 管人 。 基 金托管 人应 对 净
值计算 结果 进行 复核 ， 并 以双方 约定 的方 式将 复核 结果传 送给 基金 管理 人， 由基金 管理 人 对
基金净 值予 以公 布。 月末 、年中 和年 末估 值复 核与 基金会 计账 目的 核对 同时 进行。 
（3 ）当 相关 法律 法规 或《 基金合 同》 规定的 估值 方 法不能 客观 反映 基金财 产 公允价 值
时， 基金 管理 人可 根据 具体 情况 ， 并 与基 金托 管人 商定 后 ， 按最 能反 映公 允价 值的 价格 估 值 。 
（4 ）基 金管 理人 、基 金托 管人发 现基 金估值 违反 《 基金合 同》 订明 的估值 方 法、程 序
以 及相 关法 律法 规的 规定 或者未 能充 分维 护基 金份 额持有 人利 益时 ， 双 方应 及 时进行 协商 和
纠正。 
（5 ） 当基 金资 产的 估值 导 致基金 份额 净值 小数 点 后 3 位内 发生 差错 时， 视为 基金份 额
净值估 值错 误。 当基 金份 额净值 出现 错误 时， 基金 管理人 应当 立即 予以 纠正 ， 并采 取合 理 的
措施防 止损 失进 一步 扩大 ； 当计 价错误 达到 基金 份 额净值 的 0.25% 时， 基 金管 理人应 当报 中
国证监 会备 案； 当计 价错 误达到 基金 份额 净值 的 0.5% 时， 基金 管理 人应 当在 报中国 证监 会
备案的 同时 并及 时进 行公 告。 如 法律 法规 或监 管机 关 对 前述 内容 另有 规定 的， 按 其规定 处理 。 
（6 ）由 于基 金管 理人 对外 公布的 任何 基金净 值数 据 错误， 导致 该基 金财产 或 基金份 额
持有人 的实 际损 失， 基金 管理人 应对 此承 担责 任。 若基金 托管 人计 算的 净值 数据正 确， 则 基
金托管 人对 该损 失不 承担 责任； 若基 金托 管人 计算 的净值 数据 也不 正确 ， 则 基金托 管人 也 应
承担部 分未 正确 履行 复核 义务的 责任 。 如 果上 述错 误 造成了 基金 财产 或基 金份 额持有 人的 不
当得利 ， 且 基金 管理 人及 基金托 管人 已各 自承 担了 赔偿责 任， 则基 金管 理人 应负责 向不 当 得
利之主 体主 张返 还不 当得 利。 如 果返 还金 额不 足以 弥 补基金 管理 人和 基金 托管 人已承 担的 赔
偿金额 ，则 双方 按照 各自 赔偿金 额的 比例 对返 还金 额进行 分配 。 
（7 ） 由 于证 券交 易所 、期 货公司 及其 登记结 算公 司 发送的 数据 错误 ，或由 于 其他不 可
抗力原 因 ， 基 金管 理人 和 基金托 管人 虽然 已经 采取 必要 、 适 当 、 合 理的 措施 进行检 查 ， 但 是





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未能发 现该 错误 的， 由此 造成的 基金 资产 估值 错误 ， 基金 管理 人和 基金 托管 人可以 免除 赔 偿
责任。 但基 金管 理人 和基 金托管 人应 当积 极采 取必 要的措 施消 除由 此造 成的 影响。 
（8 ） 如 果基 金托 管人 的复 核结果 与基 金管理 人的 计 算结果 存在 差异 ，且双 方 经协商 未
能达成 一致 ， 基 金管 理人 可以按 照其 对基 金份 额净 值的计 算结 果对 外予 以公 布， 基 金托 管 人
可以将 相关 情况 报中 国证 监会备 案。 
2、基 金会 计核 算 
（1 ） 基金 账册 的建 立 
基金管 理人 和基 金托 管人 在 《基 金合 同》 生效 后， 应 按照双 方约 定的 同一 记账 方法和 会
计处理 原则 ， 分 别独 立地 设置、 登记 和保 管基 金的 全套账 册， 对双 方各 自的 账册定 期进 行 核
对， 互相 监督 ， 以保 证基 金财产 的安 全 。 若 双方 对 会计处 理方 法存 在分 歧 ， 应以基 金管 理人
的处理 方法 为准 。 
（2 ） 会计 数据 和财 务指 标 的核对 
基金管 理人 和基 金托 管人 应定期 就会 计数 据和 财务 指标进 行核 对。 如发 现存 在不符 ， 双
方应及 时查 明原 因并 纠正 。 
（3 ） 基金 财务 报表 和定 期 报告的 编制 和复 核 
基金财 务报 表由 基金 管理 人和基 金托 管人 每月 分别 独立编 制 。 月度 报表 的编 制， 应 于 每
月终了 后 5 个工 作日 内完 成；招 募说 明书 在《 基金 合同》 生效 后每 六个 月更 新并公 告一 次 ，
于该等 期间 届满 后 45 日 内 公告。 季度 报告 应在 每个 季 度结束 之日 起 10 个 工作 日 内编制 完毕
并于每 个季 度结束 之日 起 15 个 工作日 内予 以公 告； 半年度 报告 在会计 年度 半 年终了 后 40
日内编 制完 毕并于 会计 年 度半年 终了 后 60 日内 予 以公告 ；年 度报告 在会 计 年度结 束后 60
日内编 制完 毕并 于会 计年 度终了 后 90 日 内予 以公 告 。 《基 金合 同》 生效 不足 两 个月的 ， 基 金
管理人 可以 不编 制当 期季 度报告 、半 年度 报告 或者 年度报 告。 
基金管 理人 在月 度报 表完 成当日 ， 将 报表 盖章 后提 供给基 金托 管人 复核 ； 基 金托管 人 在
收到后 应 3 个工 作日 内进 行复核 ， 并 将复 核结 果书 面通知 基金 管理 人。 基金 管理人 在季 度 报
告完成 当日 ， 将 有关 报告 提供给 基金 托管 人复 核， 基金托 管人 应在 收到 后 5 个工作 日内 完 成
复核， 并将 复核 结果 书面 通知基 金管 理人 。 基 金管 理人在 半年 度报 告完 成当 日， 将 有关 报 告
提供给 基金 托管 人复 核， 基金托 管人 应在 收到 后 10 个工作 日内 完成 复核 ，并 将复核 结果 书
面通知 基金 管理 人。 基金 管理人 在年 度报 告完 成当 日， 将 有关 报告 提供 基金 托管人 复核 ， 基
金托管 人应 在收 到 后 15 个 工作日 内完 成复 核， 并将 复核结 果书 面通 知基 金管 理人。 基金 管
理人和 基金 托管 人之 间的 上述文 件往 来均 以加 密传 真的方 式或 双方 商定 的其 他方式 进行 。 
基金托 管人 在复 核过 程中 ， 发现 双方 的报 表存 在不 符时， 基金 管理 人和 基金 托管人 应 共
同查明 原因 ， 进 行调 整， 调 整以双 方认 可的 账务 处理 方式为 准； 若双 方无 法达 成一致 以基 金
管理人 的账 务处 理为 准。 核对无 误后 ， 基 金托 管人 在基金 管理 人提 供的 报告 上加盖 托管 业 务
部门公 章或 者出 具加 盖托 管业务 部门 公章 的复 核意 见书， 双方 各自 留存 一份 。 如果基 金管 理





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人与基 金托 管人 不能 于应 当发布 公告 之日 之前 就相 关报表 达成 一致 ， 基 金管 理 人有权 按照 其
编制的 报表 对外 发布 公 告 ，基金 托管 人有 权就 相关 情况报 证监 会备 案。 
 
（六）基 金份额持有人名册的保 管 
1、基 金份 额持 有人 名册 的 内容 
基金份 额持 有人 名册 的内 容包括 但不 限于 基金 份额 持有人 的名 称和 持有 的基 金份额 。 
基金份 额持 有人 名册 包括 以下几 类： 
（1 ） 基金 募集 期结 束时 的 基金份 额持 有人 名册 ； 
（2 ） 基金 权益 登记 日的 基 金份额 持有 人名 册； 
（3 ） 基金 份额 持有 人大 会 登记日 的基 金份 额持 有人 名册； 
（4 ） 每半 年度 最后 一个 交 易日的 基金 份额 持有 人名 册。 
2、 基 金份 额持 有人 名册 的 提供 
对于每 半年 度最 后一 个交 易日的 基金 份额 持有 人名 册， 基 金管 理人 应在 每半 年 度结束 后
5 个工 作日 内定 期向 基金 托管人 提供 。 对 于基 金募 集期结 束时 的基 金份 额持 有人名 册、 基 金
权益登 记日 的基 金份 额持 有人名 册以 及基 金份 额持 有人大 会登 记日 的基 金份 额持有 人名 册 ，
基金管 理人 应在 相关 的名 册生成 后 5 个工 作日 内向 基金托 管人 提供 。 
3、 基 金份 额持 有人 名册 的 保管 
基金托 管人 应妥 善保 管基 金份额 持有 人名 册。 如基 金托管 人无 法妥 善保 存持 有人名 册 ，
基金管 理人 应及 时向 中国 证监会 报告 ， 并 代为 履行 保管基 金份 额持 有人 名册 的职责 。 基 金 托
管人应 对基 金管 理人 由此 产生的 保管 费给 予补 偿。 
 
（七）适 用法律与争议解决方式 
1、本 协议 适用 中华 人民 共 和国法 律并 从其 解释 。 
2、基金 管理 人与 基金 托管 人之间 因本 协议产 生的 或 与本协 议有 关的 争议可 通 过友好 协
商解决 。但 若自 一方 书面 提出协 商解 决争 议之 日 起 60 日 内争 议未 能以 协商 方 式解决 的， 则
任何一 方有 权将 争议 提交 位于北 京的 中国 国际 经济 贸易仲 裁委 员会 ， 并 按其 时 有效的 仲裁 规
则进行 仲裁 。仲 裁裁 决是 终局的 ，对 仲裁 各方 当事 人均具 有约 束力 。 
3、除 争议 所涉 的内 容之 外 ，本协 议的 当事 人仍 应履 行本协 议的 其他 规定 。 
 
（八）基金 托管协议的 效力 
1、基金 管理 人在 向中 国证 监会申 请发 售基金 份额 时 提交的 基金 托管 协议草 案 ，应经 托
管协议 双方 当事 人的 法定 代表人 或授 权签 字人 签字 并加盖 公章 ， 协 议当 事人 双 方根据 中国 证
监会的 意见 修改 托管 协议 草案。 托管 协议 以中 国证 监会注册 的 文本 为正 式文 本。 
2、本协 议自 双方 签署 之日 起成立 ，自 《基金 合同 》 生效之 日起 生效 。本协 议 的有效 期





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自其生 效之 日起 至基 金财 产清算 结果 报中 国证 监会 备案并 公告 之日 止。 
3、本 协议 自生 效之 日起 对 双方当 事人 具有 同等 的法 律约束 力。 
4、本协 议正 本一 式陆 份， 协议双 方各 执贰份 ，上 报 中国证 监会 和中 国银监 会 各壹份 ，
每份具 有同 等法 律效 力。





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二十 一、对基金 份 额持有人的服务 
本基金 管理 人承 诺向 基金 份额持 有人 提供 下列 服 务 。 同时 ， 基 金管 理人 有权 根 据投资 人
的需要 和市 场的 变化 ，对 以下服 务内 容进 行相 应调 整。 
 
（一）网 上开户与交易服务 
客户持 有指 定银 行的 账户 ，通过 招商 基金 网上 交易 平台， 可以 实现 在线 开户 交易。 
招商基 金 网 址：www.cmfchina.com 
 
（二）资 料的寄送服务 
1、 本基 金管 理人 将按 照 份 额持有 人的 定制情 况， 提 供纸质 、电 子邮 件或 短 信 方式对 账
单。 客 户可 通过 招商 基金 客户服 务热 线或 者网 站进 行账单 服务 定制 或更 改。 服务费 用由 本 基
金管理 人承 担， 客 户 无需 额外承 担费 用 。 
2、由于 交易 对账 单记 录信 息属于 个人 隐私， 如果 客 户选择 邮寄 方式 ，请务 必 预留正 确
的通讯 地址 及联 系方 式， 并及时 进行 更新 。 本 基金 管理人 提供 的资 料邮 寄服 务原则 上采 用 邮
政平信 邮寄 方式 ， 并 不对 邮寄资 料的 送达 做出 承诺 和保证 ； 也 不对 因邮 寄资 料出现 遗漏 、 泄
露而导 致的 直接 或间 接损 害承担 任何 赔偿 责任 。 
3、电子 邮件 对账 单经 互联 网传送 ，可 能因邮 件服 务 器解析 等问 题无 法正常 显 示原发 送
内容， 也无 法完 全保 证其 安全性 与及 时性 。 因 此招 商基金 管理 公司 不对 电子 邮件或 短信 息 电
子化账 单的 送达 做出 承诺 和保证 ， 也 不对 因互 联网 或通讯 等原 因造 成的 信息 不完整 、 泄 露 等
而导致 的直 接或 间接 损害 承担任 何赔 偿责 任。 
4、根 据客 户的 需求 ，本 基 金管理 人可 提供 如资 产证 明书等 其它 形式 的账 户信 息资料 。 
 
（三）信 息发送服务 
基金份额 持 有人 可以 通过 招商基 金管 理公 司网 站、 客户服 务热 线提 交信 息定 制申请 ， 基
金管理 人通 过手机 短讯 或 E-MAIL 方式发送基 金份额 持有 人定 制的信 息。 可 定制的 信息 包
括： 基 金净 值、 投研 观点 、公司 最新 公告 提示 等， 基金公 司还 将根 据业 务发 展的实 际需 要 ，
适时调 整定 制信 息的 内容 。 
除了发 送基 金份额 持 有人 定制的 各类 信息 外， 基金 公 司也会 定期 或不 定期 向预 留手机 号
码及 EMAIL 地址的基 金份额 持有 人发 送基 金分 红 、 节日问 候 、 产 品推 广等 信 息。 如基 金 份
额 持有 人不 希望 接收 到该 类信息 ，可 以通 过招 商基 金客户 服务 热线 取消 该项 服务。 
 
（四）网 络在线服务





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基金份额 持 有人通过 基金账号/ 开户证件 号码及 登录 密码登录招 商基金网站，可享有 账
户查询 、信 息定 制、 资料 修改、 理财 刊物 查阅 等多 项在线 服务 。 
招商基 金网 址：www.cmfchina.com



招商基 金电 子邮 箱：cmf@cmfchina.com 
 
（五）客 户服务中心（CALL-CENTER）电话 服务 
招商基 金客 户服 务热 线提 供全天 候 24 小 时的 自动 语 音查询 服务 。基 金份额 持 有人可 进
行基金 账户 余额 、交 易情 况、基 金份 额净 值等 信息 的查询 。 
招商基 金客 户服 务热 线提 供每周 六天 （法 定节 假日 除外） ，每 天不 少于 7 小 时 的人工 咨
询服务 。 基金 份额 持有 人 可通过 该热 线享 受业 务咨 询、 信息 查询 、 投诉 建议 、 信 息定 制 、 资
料修改 等专 项服 务 。 
招商基 金全 国统 一客 户服 务热线: 400-887-9555（免 长途费 ） 
 
（六）客 户投诉受理服务 
基金份额 持 有人 可以 通过 直销和 代销 机构 网点 柜台 的意见 簿、 基金 公司 网站 、 客户服 务
热线、 书信 及电 子邮 件等 不同的 渠道 对基 金公 司和 销售网点 提 供的 服务 进行 投诉。 
对于工 作日 期间 受理 的投 诉， 原 则上 是及 时回 复， 对 于 不能 及时 回复 的投 诉， 基金公 司
将在承 诺的 时限 内进 行处 理。对 于非 工作 日提 出的 投诉， 将在 顺延 的工 作日 当日进 行 处 理 。





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二十 二、其他应 披 露事项 
1 、招 商基金 旗下 部分 基金 增加华 夏财 富等 机构为 代 销机构 及开 通定 投和转 换 业务并 参与 其
费率优 惠活 动的 公 告2017/5/3 
2 、招 商基金 旗下 部分 基金 增加上 海挖 财为 代销机 构 及开通 定投 和转 换业务 并 参与其 费率 优
惠活动 的公 告2017/4/28 
3 、招 商基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分基 金继续 参 加交通 银行 股份 有限公 司 手机银 行渠 道
基金申 购及 定期 定额 投资 手续 费 率优 惠的 公 告2017/4/22 
4 、招 商瑞 丰灵 活配 置混 合 型发起 式证 券投 资基 金2017 年第 1 季度 报告2017/4/21 
5 、招 商瑞 丰灵 活配 置混 合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年 年度 报告2017/3/31 
6 、招 商瑞 丰灵 活配 置混 合 型发起 式证 券投 资基 金2016 年 年度 报告 摘要2017/3/31 
7 、关 于招商 基金 旗下 部分 基金继 续参 加中 国工商 银 行个人 电子 银行 基金申 购 费率优 惠活 动
的公 告2017/3/31 
8 、招 商瑞 丰灵 活配 置混 合 型发起 式证 券投 资基 金2017 年 第一 次收 益分 配公 告2017/3/24 
9 、招 商基金 旗下 部分 基金 增 加联 储证 券为 代销机 构 及开通 定投 和转 换业务 并 参与其 费率 优
惠活动 的公 告2017/3/22 
10 、 招 商基 金旗 下部 分基 金 增加创 金启 富为 代销 机构 及开通 定投 和转 换业 务并 参与其 费率 优
惠活动 的公 告2017/3/17 
11 、关 于招 商瑞 丰灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金基 金经 理变 更的 公 告2017/3/11 
12 、 关 于招 商瑞 丰灵 活配 置 混合型 发起 式证 券投 资基 金基金 份额 持有 人大 会表 决结果 暨决 议
生效的 公 告2017/3/4 
13 、 招 商基 金管 理有 限公 司 关于旗 下部 分基 金继 续参 加交通 银行 股份 有限 公司 手机银 行渠 道
基金申 购及 定期 定额 投资 手续费 率优 惠的 公 告2017/2/23 
14 、招 商瑞 丰灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基 金2016 年第4 季 度报 告2017/1/20 
15 、 招 商基 金管 理有 限公 司 关于以 通讯 方式 召开 招商 瑞丰灵 活配 置混 合型 发起 式证券 投资 基
金基金 份额 持有 人大 会第 二次提 示性 公 告2017/1/20 
16 、 招 商基 金管 理有 限公 司 关于以 通讯 方式 召开 招商 瑞丰灵 活配 置混 合型 发起 式证券 投资 基
金基金 份额 持有 人大 会第 一次提 示性 公 告2017/1/19 
17 、 招 商基 金管 理有 限公 司 关于以 通讯 方式 召开 招商 瑞丰灵 活配 置混 合型 发起 式证券 投资 基
金基金 份额 持有 人大 会的 公告 2017/1/18 
18 、招 商基 金管 理有 限公 司关于 参加 蛋卷 基金 基金 申( 认) 购费 率优 惠的 公 告2017/1/12 
19 、 招 商基 金管 理有 限公 司关于 公司 董事 、 监 事、 高 级管理 人员 以及 其他 从业 人员在 子公 司
兼职情 况变 更的 公 告2017/1/7





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20 、 招 商 基金 管 理有 限 公司 关 于 旗 下部 分 产品 参 加恒 丰 银 行 基金 申 购费 率 优惠 活 动 的 公告
2017/1/3 
21 、招 商基 金管理 有限 公 司关于 旗下 部分基 金参 加 中国工 商银 行“2017 倾心 回馈” 基金 定
投优惠 活动 的公 告2016/12/30 
22 、 招 商基 金关 于旗 下部 分基金 参加 中国 农业 银行 公募基 金申 购、 基金 组合 购买、 定投费率
优惠活 动的 公 告2016/12/29 
23 、 关 于招 商基 金管 理有 限 公司参 加中 国邮 储银 行个 人网上 银行 和手 机银 行基 金前端 申购 费
率优惠 活动 的公 告2016/12/29 
24 、招 商基 金管 理有 限公 司旗下 相关 基金 增加 华宝 证券为 代销 机构 的公 告2016/12/28 
25 、 招 商基 金旗 下部 分基 金 增加中 正达 广等 机构 为代 销机构 及开 通定 投和 转换 业务并 参与 其
费率优 惠活 动的 公 告2016/12/23 
26 、 招 商基 金管 理有 限公 司 关于旗 下部 分基 金参 加交 通银行 股份 有限 公司 手机 银行渠 道基 金
申购及 定期 定额 投资 手续 费率优 惠的 公 告2016/12/22 
27 、 招 商瑞 丰灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金 更新的 招募 说明 书摘 要 （ 二零一 六年 第 二
号）2016/12/19 
28 、招 商瑞 丰灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金 更新的 招募 说明 书（ 二零 一六年 第二 号 ）
2016/12/19 
29 、 招 商基 金旗 下部 分基 金 增加途 牛金 服等 机构 为代 销机构 及开 通定 投和 转换 业务并 参与 其
费率优 惠活 动的 公 告2016/12/5 
30 、 招 商基 金旗 下部 分基 金 增加华 信证 券为 代销 机构 及开通 定投 和转 换业 务并 参与其 费率 优
惠活动 的公 告2016/11/30 
31 、 招 商基 金管 理有 限公 司 关于旗 下部 分基 金参 加交 通银行 股份 有限 公 司 手机 银行渠 道基 金
申购及 定期 定额 投资 手续 费率优 惠的 公 告2016/11/29 
32 、招 商基 金管 理有 限公 司关于 高级 管理 人员 变更 的公 告 2016/11/24 
33 、 关 于 招 商 基 金 旗 下 部 分 基 金 增 加 万 得 为 代 销 机 构 并 参 与 其 费 率 优 惠 活 动 的 公 告
2016/11/11 






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招募说明 书 
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二十 三、招募说 明 书的存放及查阅 方 式 
（一）招 募说明书的存放地点 
本招募 说明 书存 放在 基金 管理人 、基 金托 管人 、基 金份额 发售 机构 和登 记机构 的住 所 ，
并刊登 在基 金管 理人 、基 金托管 人的 网站 上。 
 
（二）招 募说明书的查阅方式 
投资人 可在 办公 时间 免费 查阅本 招募 说明 书， 也可 按工本 费购 买本 招募 说明 书的复 印
件，但 应以 本基 金招 募说 明书的 正本 为准 。 






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招募说明 书 
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二十 四、备查文 件 
投资者 如果 需了 解更 详细 的信息 ， 可 向基 金管 理人 、 基金托 管人 或销 售代 理人 申请查 阅
以下文 件： 
（一） 中国 证监 会批 准招 商瑞丰 灵活 配置 混合 型发 起式证 券投 资基 金募 集的 文件； 
（二） 《招 商瑞 丰灵 活配 置 混合型 发起 式证 券投 资基 金基金 合同 》 ； 
（三） 《招 商瑞 丰灵 活配 置 混合型 发起 式证 券投 资基 金托管 协议 》 ； 
（四） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照； 
（五） 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照； 
（六） 律师 事务 所法 律意 见书； 
（七） 中国 证监 会要 求的 其他 文 件。
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