泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书（更新）摘要
2017 年 第 1 号
基金管理 人：泓 德基金管 理有限 公司
基金托管 人：中国 工商银行 股份 有 限公司泓德泓信灵活配置混合型 证券投资基金招募说明书 （更新）摘要
1
重要提示
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金（ 以下 简称 “ 本基金 ” ） 经中 国证 监会 2016 年 5
月 3 日 证监 许可[2016]967 号文注 册募 集。
基金管 理人 保证 本招 募说 明书的 内容 真实 、 准 确 、 完整 。 本 招募 说明书 经中 国证监 会注
册， 但 中国 证监 会对 本基 金募集 的注 册， 并不 表明 其对本 基金 的价 值和 收益 做出实 质性 判断
或保证 ， 也 不表 明投 资于 本基金 没有 风险 。 中 国证 监会不 对基 金的 投资 价值 及市场 前景 等作
出实质 性判 断或 者保 证。
本基金 投资 于证 券市 场， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ， 投 资者根 据所
持有的 基金 份额 享受 基金 收益 ， 同 时承 担相应 的投 资风险 。 投资 人在投 资本 基金前 ， 应全 面
了解本 基金 的产 品特 性， 充分考 虑自 身的 风险 承受 能力 ， 理 性判 断市场 ， 并 承担基 金投 资中
出现的 各类 风险 。 本 基金 投资中 的风 险包 括： 因整 体政治 、 经 济、 社会 等环 境因素 对证 券市
场价格 产生 影响 而形 成的 系统性 风险 ， 个别证 券特 有的非 系统 性风 险， 利率 风险 ， 本 基金 持
有的固 定收 益品 种违 约带 来的信 用风 险 ， 由 于基 金份 额持有 人连 续大 量赎 回基 金产生 的流 动
性风险 ， 基金 管理人 在基 金管理 实施 过程 中产 生的 积极管 理风 险 等 。 其 中 ， 本基金 投资 中小
企业私 募债 ， 中 小企 业私 募债的 发行 主体 一般 是信 用资质 相对 较差 的中 小企 业， 其 经营 状况
稳定性 较低 、 外部融 资的 可得性 较差 ， 信用风 险高 于大中 型企 业 ； 同时 由于 其财务 数据 相 对
不透明 ， 增 加了 及时 跟踪 并识别 所蕴 含的 潜在 风险 的难度 。 其 违约 风险 高于 现有的 其他 信用
品种， 极端 情况 下会 给投 资组合 带来 较大 的损 失。
投资有 风险 ， 投 资者 在投 资本基 金之 前， 请仔 细阅 读本基 金的 招募 说明 书和 基金合 同等
信息披 露文 件， 自主 判断 基金的 投资 价值 ， 自 主做 出投资 决策 ， 自 行承 担投 资风险 ， 谨 慎做
出投资 决策 。
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于较高 预期 风险 、 较 高预 期收益 的品 种 ， 其长 期风 险与收 益 特
征低于 股票 型基 金， 高于 债券型 基金 、货 币市 场基 金。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 ， 基金 管理 人管 理的其 他基 金的 业绩 并不 构成对 本
基金业 绩表 现的 保证 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 管理 人提 醒投资 人基 金投 资的 “ 买 者 自负 ” 原则， 在
投资人 作出 投资 决策 后 ， 基 金运营 状况 与基 金净 值变 化引致 的投 资风 险 ， 由 投资 人自行 承 担 。
本招募 说明 书所 载内 容截 止日为 2017 年 6 月 1 日 ，有关 财务 数据 和净 值表 现截止 日泓德泓信灵活配置混合型 证券投资基金招募说明书 （更新）摘要
2
2017 年 3 月 31 日（ 未经 审计） 。
本基金 托管 人中 国工 商银 行股份 有限 公司 已 于 2017 年 6 月 15 日 复核 了 本 次 更新的 招
募说明 书 。泓德 泓信灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
3
一 、基金管理人
（一） 基金 管理 人概 况
名称： 泓德 基金 管理 有限 公司
住所： 西藏 拉萨 市柳 梧新 区柳梧 大 厦 1206 室
办公地 址： 北京 市西 城区 德胜门 外大 街 125 号 3 层
设立日 期：2015 年 3 月 3 日
法定代 表人 ：王 德晓
联系人 ：童 贤达
客户服 务电 话：4009-100-888
传真：010-59322130
注册资 本 为 12,000 万元 ， 公司股 权结 构如 下：
序号 股东名称
出资金额
（万元）
出资方式 占注册资本比例
1 王德晓 3,120 货币 26%
2 阳光保 险集 团股 份有 限公 司 3,000 货币 25%
3
珠海市 基业 长青 股权 投资 基
金（有 限合 伙）
2,000 货币 16.667%
4 南京民 生租 赁股 份有 限公 司 1,665 货币 13.875%
5 江苏岛 村实 业发 展有 限公 司 1,665 货币 13.875%
6 上海捷 朔信 息技 术有 限公 司 550 货币 4.583%
合计 12,000 -- 100%
（二） 基金 管理 人主 要人 员情况
1 、基 金管 理人 董事 、监 事 及高级 管理 人员 基本 情况
胡康宁 先生 ， 董事 长 ， 硕 士。 曾任 北京 美尔 目医 院 行政院 长 、 易 程科 技股 份 有限公 司广
电 事 业 部 总经 理 、亿 品 科技 有 限 公 司运 营 副总 裁 、搜 房 资 讯 有限 公 司执 行 副总 裁 、 西班牙
MQM 公司 北京 代表 处商 务经理 。
王德晓 先生 ， 副董 事长 ， 总经理 ， 硕士 。 曾任 阳光 保险集 团股 份有 限公 司副 董事长 兼 副
总裁、 阳光 资产 管理 股份 有限公 司董 事长 兼总裁 、 华泰资 产管 理有 限公 司总 经理。 泓德 泓信灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
4
张文雯 女士 ， 董事 ， 学士 。 现任阳 光保 险集 团股 份有 限公司 董事 会办 公室 协理 。 曾 任 阳
光 保 险 集 团股 份 有限 公 司财 务 部 财 务管 理 处负 责 人、 毕 马 威 华振 会 计师 事 务所 审 计 部 助理
经理。
陈学锋 先生 ， 独立 董事 ， 硕士 。 现 任北 京东 方金 鹰 信息科 技股 份有 限公 司副 总经理 。 曾
任北京 盈泰 房地 产开 发有 限公司 副总 经理 、 华 夏证 券有限 公司 财务 部总 经理 、 中信 国际 合 作
公司计 财处 副处 长。
梅慎实 先生 ， 独 立董 事， 博 士。 现 任中 国政 法大 学 民 商经济 法学 院 证 券期 货法 律研究 所
所长 、 研究 员, 北京 市京 师 律师事 务所 兼职 律师 。 曾 任国泰 君安 证券 股份 公司 法律事 务总 部
副总经 理、 企业 融资 总部 首席律 师、 中国 社会 科学 院法学 所副 研究 员。
宋国良 先生 ， 独立 董事 ， 博士 。 现 任对 外经 济贸 易 大学金 融学 院教 授 、 金 融 产品与 投资
研究中 心主 任。 曾任 瑞士 信贷第 一波 士顿 投资 银行 中国业 务副 总裁 、 中 国律 师事务 中心 国 际
融资部 主任 。
秦毅先 生， 监事， 研究 部 总监助 理， 博士 。 曾任 泓 德基金 管理 有限公 司研 究 部研究 员、
阳光资 产管 理股 份有 限公 司行业 研究 部研 究员 。
李晓春 先生 ， 督察 长 ， 硕 士。 曾任 瑞银 证券 有限 责 任公司 投资 银行 部董 事总 经理 、 西 藏
同信证 券有 限责 任公 司副 总裁、 国泰 君安 证券 股份 有限公 司收 购兼 并总 部总 经理。
温永鹏 先生 ， 副 总经 理兼 市场部 总监 ， 博 士。 曾任 深 圳市大 富科 技股 份有 限公 司副总 裁
兼董事 会秘 书、 阳光 保险 集团股 份有 限公 司资 产管 理中心 宏观 经济 研究 处处 长、 安 信证 券 股
份有限 公司 研究 所宏 观经 济分析 师。
邬传雁 先生 ， 副总 经理 ， 事业二 部总 监 ， 基 金经 理 ， 硕 士 。 曾 任幸 福人 寿保 险股份 有限
公 司 总 裁 助理 兼 投资 管 理中 心 总 经 理、 阳 光保 险 集团 股 份 有 限公 司 资产 管 理中 心 投 资 负责
人、阳 光财 产保 险股 份有 限公司 资金 运用 部总 经理 助理。
2 、本 基金 基金 经理
郭堃先 生 ， 基 金经 理 ， 硕 士。 曾任 泓德 基金 管理 有 限公司 研究 部研 究员 、 阳 光资产 管理
股份有 限公 司行 业研 究部 新能源 和 家 电行 业分 析师 、 制造 业研 究组 组长 。 现 任 泓德战 略转 型
股票型 证券 投资 基金 基金 经理、 泓 德 泓益 量化 混合 型证券 投资 基金 基金 经理 、 泓德 泓汇 灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 基金经 理 、 泓德 泓华 灵活 配置 混 合型 证券 投资 基金 基金经 理 。
3 、基 金管 理人 投资 决策 委 员会
主任 ： 王 德晓 先生 ， 副董 事长 ， 总 经理 ， 硕士 。 曾 任阳光 保险 集团 股份 有限 公司副 董 事
长兼副 总裁 、阳 光资产 管 理股份 有限 公司 董事长 兼 总经理 、华 泰资 产管理 有 限公司 总经 理。 泓德 泓信灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
5
成员： 邬传 雁先 生， 副总 经理、 事业 二部 负责 人 ， 基金经 理， 硕士 。 曾 任幸 福人寿 保 险
股 份 有 限 公司 总 裁助 理 兼投 资 管 理 中心 总 经理 、 阳光 保 险 集 团股 份 有限 公 司资 产 管 理 中心
投资负 责人 、阳 光财 产保 险股份 有限 公司 资金 运用 部总经 理助 理。
王克玉 先生 ， 事业 一部 总 监， 基金 经理 ， 硕士 。 曾任 长盛基 金管 理有 限公 司基 金经理 及
权益投 资部 副总 监、 国都 证券有 限公 司分 析师 、 天 相投资 顾问 有限 公司 分析 师、 元 大京 华 证
券上海 代表 处研 究员 。
秦毅先 生 ， 研 究部 总监 助 理 ， 基金 经理 ， 博士 。 曾任 泓德基 金管 理有 限公 司研 究部研 究
员 、阳 光资 产管 理股 份有 限公司 行业 研究 部研 究员 。
郭堃先 生 ， 基 金经 理 ， 硕 士。 曾任 泓德 基金 管理 有 限公司 研究 部研 究员 、 阳 光资产 管理
股份有 限公 司行 业研 究部 研究员 。
列席人 员 ： 李 晓春 先生 ， 督察长 ， 硕士 。 曾任 瑞银 证券有 限责 任公 司投 资银 行部董 事 总
经理、 西藏 同信 证券 有限 责 任公司 副总 裁、 国泰 君安 证 券股份 有限 公司 收购 兼并 总部总 经理 。
4 、上 述人 员之 间不 存在 近 亲属关 系。
泓德 泓信灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
6
二 、基金托管 人
（一） 基本 情况
1 、基 金托 管人 基本 情况
名称： 中国 工商 银行 股份 有限公 司
住所： 北京 市西 城区 复兴 门内大 街 55 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号
法定代 表人 ：易 会满
成立时 间：1984 年 1 月 1 日
批准设 立机 关和 批准 设立 文号： 国务 院 《 关于 中国 人 民银行 专门 行使 中央 银行 职能的 决
定》 （ 国发[1983]146 号）
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本： 人民 币 35,640,625.71 万元
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会和 中国 人民 银行证 监基 金字 【1998 】3 号
联系电 话：010-66105799
联系人 ：郭明
2 、基 金托 管人 主要 人员 情 况
截至 2016 年 12 月末 ， 中 国工商 银行 资产 托管 部共 有员 工 207 人， 平均 年龄 30 岁， 95%
以上员 工拥 有大 学本 科以 上学历 ，高 管人 员均 拥有 研究生 以上 学历 或高 级技 术职称 。
3 、基 金托 管业 务经 营情 况
作为中 国大 陆托 管服 务的 先行者 ，中 国工 商银 行 自 1998 年在 国内 首家 提供 托 管服务 以
来， 秉 承 “ 诚实 信用 、 勤 勉尽责 ” 的 宗旨 ， 依 靠严 密科学 的风 险管 理和 内部 控制体 系、 规 范
的管理 模式 、 先 进的 营运 系统和 专业 的服 务团 队， 严格履 行资 产托 管人 职责 ， 为境 内外 广 大
投资者 、 金融 资产 管理 机 构和企 业客 户提 供安 全 、 高效 、 专 业的 托管 服务 ， 展现优 异的 市场
形象和 影响 力。 建立了 国 内托管 银行 中最 丰富、 最 成熟的 产品 线。 拥有包 括 证券投 资基 金、
信托资 产 、保 险资 产 、社 会保障 基金 、 企业 年金 基 金、QFII 资产、QDII 资产、股 权投 资基
金、证 券公 司集 合资产 管 理计划 、证 券公 司定向 资 产管理 计划 、商 业银行 信 贷资产 证券 化、
基 金公 司特 定客 户资 产管 理、QDII 专户资产 、ESCROW 等门 类齐 全的 托管 产 品体系 ， 同时
在国内 率先 开展 绩效评 估 、风险 管理 等增 值服务 ， 可以为 各类 客户 提供个 性 化的托 管服 务。泓德 泓信灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
7
截至 2016 年 12 月， 中国 工商银 行共 托管 证券 投资 基金 681 只 。 自 2003 年以 来， 本 行连 续
十四年 获得 香港 《 亚洲 货 币》 、 英国 《 全球 托管 人》 、 香 港 《 财资 》 、 美国 《 环 球金融 》 、 内地
《证券 时报 》 、 《 上海 证券 报》等 境内 外权 威财 经媒 体评选 的 51 项 最佳 托管 银 行大奖 ；是 获
得奖项 最多 的国 内托管 银 行，优 良的 服务 品质获 得 国内外 金融 领域 的持续 认 可和广 泛好 评 。
（二） 基金 托管 人的 内部 控制制 度
中国工 商银 行资 产托 管部 自成立 以来 ， 各 项业 务飞 速发展 ， 始 终保 持在 资产 托管行 业 的
优势地 位 。 这 些成 绩的 取 得， 是与 资产 托管 部 “一 手抓业 务拓 展 ， 一 手抓 内 控建设 ” 的做 法
是分不 开的 。 资 产托 管部 非常重 视改 进和 加强 内部 风险管 理工 作， 在积 极拓 展各项 托管 业 务
的同时 ， 把加 强风 险防 范 和控制 的力 度 ， 精 心培 育 内控文 化 ， 完 善风 险控 制 机制 ， 强 化业 务
项目全 过程 风险 管理 作为 重要工 作来 做。 继 2005 、2007 、2009 、2010 、2011 、2012 、2013 、
2014 年 八次 顺利 通过 评估 组织内 部控 制和 安全 措施 是否充 分的 最权 威的 SAS70 （审 计标 准
第 70 号） 审 阅后， 2015 年、 2016 年中 国工 商银 行资 产托管 部均 通 过 ISAE3402 （原 SAS70 ）
审阅， 迄今 已第 十次 获得 无保留 意见 的控 制及 有效 性报告 ， 表 明独 立第 三方 对我行 托管 服 务
在风险管 理、内部控制方面的健全 性和有效性的全面认可,也证明中国 工商银行托管服 务的
风险控 制能 力已 经与 国际 大型托 管银 行接 轨， 达到 国际先 进水 平。 目前 ，ISAE3402 审阅 已
经成为 年度 化、 常规 化的 内控工 作手 段。
1 、内 部控 制目 标
保证业 务运 作严 格遵 守国 家有关 法律 法规 和行 业监 管规则 ， 强 化和 建立 守法 经营、 规 范
运作的 经营 思想 和经营 风 格，形 成一 个运 作规范 化 、管理 科学 化、 监控制 度 化的内 控体 系；
防范和 化解 经营 风险 ， 保 证托管 资产 的安 全完 整； 维护持 有人 的权 益； 保障 资产托 管业 务 安
全、有 效、 稳健 运行 。
2 、内 部控 制组 织结 构
中 国 工 商 银 行资 产 托 管 业务 内 部 风 险 控制 组 织 结 构由 中 国 工 商 银行 稽 核 监 察部 门 （内
控合规 部、 内部 审计局 ） 、 资产托 管部 内设 风险控 制 处及资 产托 管部 各业务 处 室共同 组成 。
总行稽 核监 察部 门负 责制 定全行 风险 管理 政策 ， 对 各 业务部 门风 险 控 制工 作进 行指导 、 监 督。
资产托 管部 内部 设置 专门 负责稽 核监 察工 作的 内部 风险控 制处 ， 配 备专 职稽 核监察 人员 ， 在
总经理 的直 接领 导下 ， 依 照有关 法律 规章 ， 对 业务 的运行 独立 行使 稽核 监察 职权。 各业 务 处
室在各 自职 责范 围内 实施 具体的 风险 控制 措施 。
泓德 泓信灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
8
3 、内 部控 制原 则
（1） 合法性 原则 。内 控制 度应当 符合 国家法 律法 规 及监管 机构 的监管 要求 ， 并贯穿 于
托管业 务经 营管 理活 动的 始终。
（2） 完 整性 原则 。 托 管业 务 的各项 经营 管理 活动 都必 须有相 应的 规范 程序 和监 督制约 ；
监督制 约应 渗透 到托 管业 务的全 过程 和各 个操 作环 节，覆 盖所 有的 部门 、岗 位和人 员。
（3） 及时性 原则 。托 管业 务经营 活动 必须在 发生 时 能准确 及时 地记录 ；按 照 “内控 优
先”的 原则 ，新 设机 构或 新增业 务品 种时 ，必 须做 到已建 立相 关的 规章 制度 。
（4） 审慎性 原则 。各 项业 务经营 活动 必须防 范风 险 ，审慎 经营 ，保证 基金 资 产和其 他
委托资 产的 安全 与完 整。
（5） 有效性 原则 。内 控制 度应根 据国 家政策 、法 律 及经营 管理 的需要 适时 修 改完善 ，
并保证 得到 全面 落实 执行 ，不得 有任 何空 间、 时限 及人员 的例 外。
（6） 独立性 原则 。设 立专 门履行 托管 人职责 的管 理 部门； 直接 操作人 员和 控 制人员 必
须相对 独立 ， 适当分 离 ； 内 控制度 的检 查 、 评价 部门 必 须独立 于 内 控制 度的 制定 和执行 部 门 。
4 、内 部风 险控 制措 施实 施
（1） 严格的 隔离 制度 。资 产托管 业务 与传统 业务 实 行严格 分离 ，建立 了明 确 的岗位 职
责、 科学 的业 务流 程 、 详 细的操 作手 册 、 严 格的 人 员行为 规范 等一 系列 规章 制度 ， 并 采取 了
良好的 防火 墙隔 离制度 ， 能够确 保资 产独 立、环 境 独立、 人员 独立 、业务 制 度和管 理独 立、
网络独 立。
（2） 高层检 查。 主管 行领 导与部 门高 级管理 层作 为 工行托 管业 务政策 和策 略 的制定 者
和管理 者， 要求 下级 部门 及时报 告经 营管 理情 况和 特别情 况， 以检 查资 产托 管部在 实现 内 部
控制目 标方 面的 进展 ，并 根据检 查情 况提 出内 部控 制措施 ，督 促职 能管 理部 门改进 。
（3） 人事 控制 。 资产 托管 部严格 落实 岗位 责任 制 ， 建立 “自 控防 线” 、 “互 控防 线” 、 “监
控防线 ” 三 道控 制防 线， 健全绩 效考 核和 激励 机制 ， 树立 “以 人为 本” 的内 控文化 ， 增 强 员
工的责 任心 和荣 誉感 ， 培 育团队 精神 和核 心竞 争力 。 并通 过进 行定 期、 定向 的 业务与 职业 道
德培训 、签 订承 诺书 ，使 员工树 立风 险防 范与 控制 理念。
（4） 经营控 制。 资产 托管 部通过 制定 计划、 编制 预 算等方 法开 展各种 业务 营 销活动 、
处理各 项事 务， 从而 有效 地控制 和配 置组 织资 源， 达到资 源利 用和 效益 最大 化目的 。
（5） 内部风 险管 理。 资产 托管部 通过 稽核监 察、 风 险评估 等方 式加强 内部 风 险管理 ，
定期或 不定 期地 对业 务运 作状况 进行 检查 、 监控 ， 指导业 务部 门进 行风 险识 别、 评估 ， 制 定
并实施 风险 控制 措施 ，排 查风险 隐患 。 泓德 泓信灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
9
（6） 数据安 全控 制。 我们 通过业 务操 作区相 对独 立 、数据 和传 真加密 、数 据 传输线 路
的冗余 备份 、监 控设 施的 运用和 保障 等措 施来 保障 数据安 全。
（7） 应急准 备与 响应 。资 产托管 业务 建立专 门的 灾 难恢复 中心 ，制定 了基 于 数据、 应
用、 操作 、 环境 四个 层面 的完备 的灾 难恢 复方 案 ， 并组织 员工 定期 演练 。 为 使演练 更加 接近
实战 ， 资 产托 管部不 断提 高 演练标 准 ， 从 最初的 按照 预 订时间 演练 发展 到现 在的 “ 随机 演 练” 。
从演练 结果 看， 资产 托管 部完全 有能 力在 发生 灾难 的情况 下两 个小 时内 恢复 业务。
5 、资 产托 管部 内部 风险 控 制情况
（1） 资产托 管部 内部 设置 专职稽 核监 察部门 ，配 备 专职稽 核监 察人员 ，在 总 经理的 直
接领导 下 ， 依 照有 关法 律 规章 ， 全 面贯 彻落 实全 程 监控思 想 ， 确 保资 产托 管 业务健 康 、 稳 定
地发展 。
（2） 完善组 织结 构， 实施 全员风 险管 理。完 善的 风 险管理 体系 需要从 上至 下 每个员 工
的共同 参与 ， 只有 这样 ， 风险控 制制 度和 措施 才会 全面 、 有 效 。 资 产托 管部 实施全 员风 险 管
理， 将 风险 控制 责任 落实 到具体 业务 部门 和业 务岗 位， 每 位员 工对 自己 岗位 职责范 围内 的 风
险负责 ， 通过 建立 纵向 双 人制 、 横 向多 部门 制的 内 部组织 结构 ， 形成 不同 部 门、 不同 岗位 相
互制衡 的组 织结 构。
（3） 建立健 全规 章制 度。 资产托 管部 十分重 视内 控 制度的 建设 ，一贯 坚持 把 风险防 范
和控制 的理 念和 方法 融入 岗位职 责、 制度 建设 和工 作流程 中。 经过 多年 努力 ， 资产托 管部 已
经建立 了一 整套 内部 风险 控 制制 度 ， 包 括 ： 岗 位职 责、 业务 操作 流程 、 稽核 监察制 度 、 信 息
披露制 度等 ， 覆 盖所 有部 门和岗 位， 渗透 各项 业务 过程， 形成 各个 业务 环节 之间的 相互 制 约
机制。
（4） 内部风 险控 制始 终是 托管部 工作 重点之 一， 保 持与业 务发 展同等 地位 。 资产托 管
业务是 商业 银行 新兴 的中 间业务 ， 资 产托 管部 从成 立之日 起就 特别 强调 规范 运作， 一直 将 建
立一个 系统 、 高 效的 风险 防范和 控制 体系 作为 工作 重点。 随着 市场 环境 的变 化和托 管业 务 的
快速发 展， 新问 题、 新情 况 不断出 现， 资产 托管 部始 终将风 险管 理放 在与 业务 发展同 等重 要
的位置 ，视 风险 防范 和控 制为托 管业 务生 存和 发展 的生命 线 。
（三） 基金 托管 人对 基金 管理人 运作 基金 进行 监督 的方法 和程 序
根据《 基金 法》 、 基金 合同 、托管 协议 和有关 基金 法 规的规 定， 基金托 管人 对 基金的 投
资范围 和投 资对 象 、 基 金 投融资 比例 、 基金 投资 禁 止行为 、 基金 参与 银行 间 债券市 场 、 基 金
资产净 值的 计算 、 基金 份 额净值 计算 、 应收 资金 到 账、 基金 费用 开支 及收 入 确定 、 基 金收 益泓德 泓信灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
10
分配、 相关 信息 披露 、 基 金 宣传推 介材 料中 登载 基金 业绩表 现数 据等 进行 监督 和核查 ， 其 中
对基金 的投 资比 例的 监督 和核查 自基 金合 同生 效之 后六个 月开 始。
基金托 管人 发现基 金管 理 人违反 《基 金法》 、基 金合 同、基 金托 管协议 或有 关 基金法 律
法规规 定的 行为 ， 应 及时 以书面 形式 通知 基金 管理 人限期 纠正 ， 基 金管 理人 收到通 知后 应 及
时核对 ， 并 以书 面形 式对 基金托 管人 发出 回函 确认 。 在限 期内 ， 基 金托 管人 有 权随时 对通 知
事项进 行复 查， 督促 基金 管理人 改正 。 基 金管 理人 对基金 托管 人通 知的 违规 事项未 能在 限 期
内纠正 的， 基金 托管 人应 报告中 国证 监会 。
基金托 管人 发现 基金 管理 人有重 大违 规行 为， 应立 即报告 中国 证监 会， 同时 通知基 金 管
理人限 期纠 正 。
泓德 泓信灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
11
三 、相关服务机构
（一） 销售 机构
1 、直 销机 构： 泓德 基金 管 理有限 公司
住所： 西藏 拉萨 市柳 梧新 区柳梧 大 厦 1206 室
办公地 址： 北京 市西 城区 德胜门 外大 街 125 号 3 层
法定代 表人 ：王 德晓
客户服 务电 话：4009-100-888
传真：010-59322130
联系人 ：童 贤达
网址：www.hongdefund.com
2 、其 他销 售机 构
（1） 兴业 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 福建 省福 州市 湖东 路 154 号中 山大 厦
办公地 址： 上海 市江 宁 路 168 号 兴业 银行 大厦
法定代 表人 ：高 建平
电话：021-52629999
传真：021-62569070
联系人 ：曾 鸣
网址：www.cib.com.cn
客户服 务电 话：95561
（2） 中信 建投 证券 股份 有 限公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 安立 路 66 号
办公地 址： 北京 市东 城区 朝内大 街 188 号 法定 代表 人：王 常青 电话 ：400-8888-108
传真：010 －65182261
联系人 ：许 梦园
网址：www.csc108.com
客户服 务电 话：400-888-8108
泓德 泓信灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
12
（3） 西藏 东方 财富 证券 股 份有限 公司
注册地 址： 西藏 拉萨 市北 京中 路 101 号
办公地 址： 上海 市闸 北区 永和 路 118 弄 24 号
法定代 表人 ：陈 宏
电话：021-36537945
传真：(86-21)36533452
联系人 ：周 艳琼
网址：www.xzsec.com/
客户服 务电 话：40088-11177
（4） 中国 银河 证券 股份 有 限公司
注册地 址： 中国 北京 西城 区金融 大 街 35 号国 际企 业 大厦 C 座
办公地 址： 中国 北京 西城 区金融 大 街 35 号国 际企 业 大厦 C 座
法定代 表人 ：陈 有安
电话：010-83574627
传真：010-66568536
联系人 ：刘 舒扬
网址：www.chinastock.com.cn/
客户服 务电 话：010-83574627
（5） 中国 国际 金融 有限 公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳 区 建国门 外大 街 1 号国 贸写 字楼 2 座 27-28 层
办公地 址： 北京 市朝 阳区 建国门 外大 街 1 号国 贸写 字楼 2 座 27-28 层
法定代 表人 ：丁 学东
电话：010-65051166
传真：010-65058065
联系人 ：王 帅
网址：www.cicc.com.cn
客户服 务电 话：400-910-1166
（6） 国泰 君安 证券 股份 有 限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区商城 路 618 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号 泓德 泓信灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
13
法定代 表人 ：杨 德红
电话：021-38676666
传真：021-38670666
联系人 ：芮 敏祺
网址：www.gtja.com
客户服 务电 话：95521
（7） 首创 证券 有限 责任 公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 德胜门 外大 街 115 号
办公地 址： 北京 市西 城区 德胜门 外大 街 115 号
法定代 表人 ：吴 涛
电话：010-59366070
传真：010-59366055
联系人 ：刘 宇
网址：www.sczq.com.cn
客户服 务电 话：400-620-0620
（8） 长江 证券 股份 有限 公 司
注册地 址： 武汉 市新 华路 特 8 号 长江 证券 大厦
法定代 表人 ：杨 泽柱
联系人 ：奚 博宇
电话：027-65799999
传真：027-85481900
网址：www.95579.com
客服电 话：95579
（9） 国都 证券 股份 有限 公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 东直门 南大 街 3 号国 华投 资大 厦 9 层 10 层
法定代 表人 ：王 少华
传真：010-84183311-3389
联系人 ：黄 静
网址：www.guodu.com
客户服 务电 话：400-818-8118 泓德 泓信灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
14
（10） 申万 宏源 证券 有限 公司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 长乐 路 989 号 45 层
法定代 表人 ：李 梅
传真：021-33388224
联系人 ：黄 莹
网址：www.swhysc.com
客服电 话：95523 或 4008895523
（11 ）申 万宏 源西 部证 券 有限公 司
注册地 址： 新疆 乌鲁 木齐 市高新 区 （ 新市 区） 北 京 南路 358 号 大成 国际 大 厦 20 楼 2005
室
法定代 表人 ：李 季
联系人 ：黄 莹
网址：www.hysec.com
客户服 务电 话：400-800-0562
（12） 平安 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田中 心区金 田 路 4036 号 荣超 大 厦 16-20 层
法定代 表人 ：谢 永林
联系人 ：周 一涵
电话：021-386374376
传真：0755-82435367
网址：www.stock.pingan.com
客户服 务电 话：95511-8
（13） 阳光 人寿 保险 股份 有限公 司
注册地 址： 海南 省三 亚市 河东区 三亚 河东 路海 康商 务 12 、13 层
办公地 址： 北京 市朝 阳区 朝外大 街 乙 12 号 1 号楼 昆 泰国际 大 厦 12 层
法定代 表人 ：李 科
电话：010-59053779
传真：010-59053700
联系人 ：龙 尧
网址：fund.sinosig.com 泓德 泓信灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
15
（14） 上海 好买 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 上海 市虹 口区 欧阳 路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路 1118 号鄂 尔多 斯国际 大 厦 903 ～906 室
法定代 表人 ：杨 文斌
电话：021-20613999
传真：021-68596916
联系人 ：张 茹
网址：www.ehowbuy.com
客户服 务电 话：400-700-9665
（15） 和讯 信息 科技 有限 公司
注册地 址： 北京 市朝 外大 街 22 号泛 利大 厦 10 层
办公地 址： 北京 市朝 外大 街 22 号泛 利大 厦 10 层
法定代 表人 ：王 莉
电话：021-20835787
传真：010-85657357
联系人 ：吴 卫东
网址：licaike.hexun.com
客户服 务电 话：400-920-0022
（16） 上海 天天 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路 190 号 2 号楼
办公地 址： 上海 市徐 汇区 宛平南 路 88 号 金座 东方 财 富大厦
法定代 表人 ：其 实
电话：021-54509998-7019
传真：021-54660501
联系人 ：丁 姗姗
网址：www.1234567.com.cn
客户服 务电 话：400-181-8188
（17） 北京 恒天 明泽 基金 销售有 限公 司
注册地 址： 北京 市经 济技 术开发 区宏 达北 路 10 号五层 5122 室
办公地 址： 北京 市朝 阳区 东三环 中 路 20 号乐 成中 心 A 座 23 层 泓德 泓信灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
16
法定代 表人 ：梁 越
电话：010-56810307
传真：010-56810628
联系人 ：张 晔
网址：www.chtfund.com
客户服 务电 话：400-898-0618
（18） 中期 资产 管理 有限 公司
注册地 址： 中国 北京 市朝 阳区建 国门 外光 华 路 14 号 1 幢 11 层 1103 号
办公地 址： 中国 北京 市朝 阳区建 国门 外光 华 路 14 号 A 座 8 层
法定代 表人 ：姜 新
电话：010-65807865
传真：010-65807864
联系人 ：侯 英健
网址：www.cifcofund.com
客户服 务电 话：95162-2
（19） 上海 汇付 金融 服务 有限公 司
注册地 址： 上海 市中 山南 路 100 号金 外滩 国际 广 场 19 楼
办公地 址 ： 上海 市中 山南 路 100 号金 外滩 国际 广 场 19 楼
法定代 表人 ：冯 修敏
联系人 ：周 丹
电话：021-33323999*8318
传真：021-33323830
网址：www.chinapnr.com
（20） 浙江 同花 顺基 金销 售有限 公司
注册地 址： 杭州 市文 二西 路 1 号 903 室
办公地 址： 浙江 省杭 州市 西湖区 翠柏 路 7 号电 子商 务产业 园 2 号楼 2 楼
法定代 表人 ：凌 顺平
电话：0571-88911818
传真：0571-86800423
联系人 ：吴 强 泓德 泓信灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
17
网址：www.5ifund.com
客户服 务电 话：400-877-3772
（21） 上海 陆金 所资 产管 理有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地 址: 上 海市 浦东 新 区陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼
法定代 表人: 郭坚
联系人: 宁博 宇
电话: 021-20665952
传真: 021-22066653
客户服 务电 话：400-821-9031
网址：www.lufunds.com
（22） 上海 长量 基金 销售 投资顾 问有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区高翔 路 526 号 2 幢 220 室
法定代 表人 ：张 跃伟
传真：021-20691861
联系人 ：徐 骋骁
网址：www.erichfund.com
客户服 务电 话：400-820-2899
（23） 北京 钱景 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 北京 市海 淀区 丹棱街 丹 棱 SOHO 1008-1012
法定代 表人 ：赵 荣春
传真：010-57569671
联系人 ：高 静
网址：www.qianjing.com
客户服 务电 话：400-893-6885
（24 ）蚂 蚁（ 杭州 ）基 金 销售有 限公 司
注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道文 一西 路 1218 号 1 栋 202 室
办公地 址： 浙江 省杭 州市 西湖区 万塘 路 18 号 黄龙 时 代广 场 B 座 6F
法定代 表人 ：陈 柏青
联系人 ：韩 爱彬 泓德 泓信灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
18
网址：www.fund123.cn
客户服 务电 话：400-076-6123
（25 ）上 海凯 石财 富基 金 销售有 限公 司
注册地 址： 上海 市黄 浦区 西藏南 路 765 号 602-115 室
办公地 址： 上海 市黄 浦区 延安东 路 1 号凯 石大 厦 4 楼
法定代 表人 ：陈 继武
联系人 ：李 晓明
网址：www.lingxianfund.com
客户服 务电 话：400-017-8000
（26） 诺亚 正行 （上 海） 基金销 售投 资顾 问有 限公 司
注册地 址： 上海 市虹 口区 飞虹 路 360 弄 9 号 3724 室
办公地 址： 上海 市杨 浦区 秦皇岛 路 32 号 c 栋
法定代 表 人 ：汪 静波
联系人 ：李 娟
传真：021-38509735
网址：www.noah-fund.com
客户服 务电 话：400-821-5399
（27） 中证 金牛 （北 京） 投资咨 询有 限公 司
注册地 址： 北京 市丰 台区 东管 头 1 号 2 号楼 2-45 室
办公地 址： 北京 市西 城区 宣武门 外大 街 甲 1 号 新华 社第三 工作 区 5F
法定代 表人 ：钱 昊旻
联系人 ：孙 雯
电话：010-59336533
传真：010-59336500
网址：www.jnlc.com
客户服 务电 话：400-890-9998
（28） 珠海 盈米 财富 管理 有限公 司
注册地 址： 珠海 市横 琴新 区宝华 路 6 号 105 室-3491
办公地 址： 广州 市海 珠区 琶洲大 道 东 1 号 保利 国际 广场南 塔 12 楼 B1201-1203
法定代 表人 ：肖 雯 泓德 泓信灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
19
联系人 ：黄 敏嫦
电话：020-89629099
传真：020-89629011
网址：www.yingmi.cn
客户服 务电 话：020-89629066
（29） 深圳 市新 兰德 证券 投资咨 询有 限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 华强北 路赛 格科 技 园 4 栋 10 层 1006#
办公地 址： 北京 市西 城区 宣武门 外大 街 28 号 富卓 大 厦 A 座 7 层
法定代 表人 ：杨 懿
联系人 ：文 雯
电话：010-83363101
传真：010-83363072
网址：http://8.jrj.com.cn/
客户服 务电 话：400-166-1188
（30） 北京 创金 启富 投资 管理有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 民丰胡 同 31 号 5 号楼 215A
办公地 址： 北京 市西 城区 白纸坊 东 街 2 号 经济 日报 社 A 楼 712 室
法定代 表人 ：梁 蓉
联系人 ：李 婷婷
电话：010-66154828-801
传真：010-63583991
网址：www.5irich.com
客户服 务电 话：400-626-2818
（31） 北京 新浪 仓石 基金 销售有 限公 司
办公地 址： 北京 市海 淀区 北四环 西 路 58 号理 想国 际 大厦 906 室
法定代 表人 ：张 琪
联系人 ：付 文红
电话：010-62676405
传真：010-62676582
网址：www.xincai.com 泓德 泓信灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
20
客户服 务电 话：010-62675369
（32） 泰诚 财富 基金 销售 （大连 ）有 限公 司
注册地 址： 辽宁 省大 连市 沙河口 区星 海中 龙 园 3 号
办公地 址： 辽宁 省大 连市 沙河口 区星 海中 龙 园 3 号
法定代 表人 ：林 卓
联系人 ：姜 焕洋
电话：0411-88891212
传真：0411-84396536
网址：www.taichengcaifu.com
客户服 务电 话：400-641-1999
（33） 宜信 普泽 投资 顾问 （北京 ）有 限公 司
注册地 址： 北 京市 朝阳 区 建国 路 88 号 9 号楼 15 层 1809
办公地 址： 北 京市 朝阳 区 建国 路 SOHO 现代 城 C 座 18 层 1809
法定代 表人 ：戎 兵
联系人 ：宋 欣晔
电话：010-52361860
传真：010- 85894285
网址： http://www.yixinfund.com/
客户服 务电 话：400-6099-200
（34） 北京 肯特 瑞财 富投 资管理 有限 公司
注册地 址： 北 京市 海淀 区 海淀东 三 街 2 号 4 层 401-15
法定代 表人 ：陈 超
电话：400-098-8511/ 400-088-8816
传真：010-89188000
网址：http://fund.jd.com
客户服 务电 话：95118
（35） 深圳 众禄 金融 控股 股份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 梨园路 物资 控股 置地 大 厦 8 楼 801
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 梨园路 物资 控股 置地 大 厦 8 楼 801
法定代 表人 ： 薛峰 泓德 泓信灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
21
联系人 ：童 彩平
电话：0755-33227950
传真：0755-33227951
网址： www.zlfund.cn
客户服 务电 话：400-678-8887
（36） 上海 利得 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 上海 市宝 山区 蕴川 路 5475 号 1033 室
办公地 址： 上海 浦东 新区 峨山 路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼
法定代 表人 ：李 兴春
联系人 ：刘 阳坤
电话：021-50583533
传真：021-50583633
网址：www.leadbank.com.cn
客户服 务电 话：400-921-7755
（37） 乾道 金融 信息 服务 （北京 ）有 限公 司
注册地 址： 北 京市 海淀 区 东北旺 村 南 1 号楼 7 层 7117 室
办公地 址： 北京 市西 城区 德胜门 外大 街 13 号院 1 号楼 1302
法定代 表人 ： 王兴 吉
联系人 ：高 雪超
电话：01062062880
传真：01082057741
网址： www.qiandaojr.com
客户服 务电 话：400-088-8080
（38） 大泰 金石 投资 管理 有限公 司
注册地 址： 南 京市 建邺 区 江东中 路 222 号 南京 奥体 中心现 代五 项 馆 2105 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区峨山 路 505 号 东方 纯一 大厦 15 楼
法定代 表人 ： 袁顾 明
联系人 ：朱 海涛
电话：15921264785
传真：021-20324199 泓德 泓信灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
22
网址： www.dtfunds.com
客户服 务电 话：400-928-2266
（39） 北京 植信 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 北京 市密 云县 兴盛南 路 8 号院 2 号楼 106 室-67
办公地 址： 北京 市朝 阳区 惠河南 路盛 世龙 源 10 号
法定代 表人 ：杨 纪锋
联系人: 吴鹏
传真：010-67767615
网址：www.zhixin-inv.com
客户服 务电 话：400-680-2123
（40） 北京 格上 富信 投资 顾问有 限公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 东三环 北 路 19 号楼 701 内 09 室
办公地 址： 北京 市朝 阳区 东三环 北 路 19 号楼 701 内 09 室
法人代 表： 李悦 章
联系人 ：曹 庆展
电话：010-65983311
传真：010-65983333
网址： www.igesafe.com
客户服 务电 话：400-066-8586
（41） 上海 万得 投资 顾问 有限公 司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 福山 路 33 号 11 楼 B 座
办公地 址： 上海 市浦 东新 区福山 路 33 号 8 楼
法定代 表人 ：王 廷富
电话：021-51327185
传真：021-50710161
联系人 ： 徐亚 丹
网址：www.520fund.com.cn
客服电 话：400-821-0203
（42） 北京 乐融 多源 投资 咨询有 限公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 西大望 路 1 号 1 号楼 16 层 1603 泓德 泓信灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
23
办公地 址： 北京 市朝 阳区 工人体 育馆 北路 甲 2 号盈 科中 心 B 座裙 楼二 层
法定代 表人 ：董 浩
传真：010-65951887
电话：010-65951887
联系人 ：姜 颖
网址：www.hongdianfund.com
客户服 务电 话：400-618-0707
基金管 理人 可以 根据 情况 变化， 增加 或者 减少 销售 机构， 并另 行公 告。
（二） 登记 机构
名称： 泓德 基金 管理 有限 公司
住所： 西藏 拉萨 市柳 梧新 区柳梧 大 厦 1206 室
办公地 址： 北京 市西 城区 德胜门 外大 街 125 号 3 层
法定代 表人 ：王 德晓
客户服 务电 话：400-910-0888
传真：010-59322130
（三） 律师 事务 所
名称： 上海 市通 力律 师事 务所
住所： 上海 市浦 东新 区银 城中 路 68 号时 代金 融中 心 19 层
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 68 号时 代金 融 中心 19 层
法定代 表人 ：俞 卫锋
联系电 话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人 ：陆 奇
经办律 师： 黎明 、陆 奇
（四） 会计 师事 务所
名称： 普华 永道 中天 会计 师事务 所（ 特殊 普通 合伙 ）
住所： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1318 号星 展银 行 大厦 6 楼
办公地 址： 上海 市黄 浦区 湖滨 路 202 号企 业天 地 2 号楼普 华永 道中 心 11 楼 泓德 泓信灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
24
执行事 务合 伙人 ：李丹
联系电 话：021-23238888
传真：021-23238800
联系人 ：赵钰
经办会 计师 ：薛 竞、 赵钰泓德 泓信灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
25
四 、基金 名称
泓德泓 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
五 、基金 的 类型
混合型
六、基金的 运作方式
契约型
本 基金 自基金 合 同生 效之日 起至 18 个月后 对 应日 的 前一个 工作 日 （ 含该 日） 止的期间
内采用 封闭 式运 作 方 式， 如 不存 在该 对应 日 的 ， 顺 延至下 一工 作日 。 封 闭期 结束后 转为 开放
式 运作 。泓德 泓信灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
26
七 、基金的投资
（一） 投资 目标
在严格 控制 风险 的前 提下 ， 通过 股票 与债 券等 资产 的合理 配置 ， 力 争为 投资 者带来 稳 健
的投资 回报 。
（二） 投资 范围
本 基 金 的 投 资范 围 包 括 股票 （ 包 含 中 小板 、 创 业 板及 其 他 经 中 国证 监 会 核 准上 市 的股
票） 、 权证等 权益 类品 种， 国债、 央行 票据 、地方 政 府债、 金融 债、 企业债 、 短期融 资券 、
超短期 融资 券、 公司债 、 次级债 、可 转换 债券（ 含 分离交 易可 转换 债券） 、可 交换债 券、 资
产支持 证券 、中 小企业 私 募债、 证券 公司 短期公 司 债券、 中期 票据 、债券 回 购和银 行存 款、
同业存 单等 固定 收益 类投 资工具 ， 股 指期 货、 国债 期 货以及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金
投资的 其他 金融 工具 ，但 须符合 中国 证监 会相 关规 定。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 ，并 可依据 届时 有效 的法 律法 规适时 合理 地调 整投 资范 围。
基金的 投资 组合比 例为 ： 封闭期 内股 票资产 占基 金 资产的 比例 范围 为 0%-100% ；转为
开放式 运作 后股 票资 产占 基金资 产的 比例 范围 为 0%-95% 。 本基金 如果 投资 股 指期货 、 国 债
期货， 则在 封闭 期内， 每个 交易日 日终 扣除 国债 期货 和股指 期货 合约 需缴 纳的 交易保 证金 后 ，
应保持 不低 于交 易保 证金 一倍的 现金 ； 转 为开 放式 运作后 ， 每 个交 易日 日终 在扣除 国债 期 货
和 股 指 期 货合 约 需缴 纳 的交 易 保 证 金后 ， 应保 持 现金 或 者 到 期日 在 一年 以 内的 政 府 债 券占
基金资 产净 值的 比例 不低 于 5% 。
（三） 投资 策略
1 、大 类资 产配 置策 略
本 基 金 运 用 自上 而 下 和 自下 而 上 相 结 合的 方 法 进 行大 类 资 产 配 置， 强 调 通 过自 上 而下
的 宏 观 分 析与 自 下而 上 的市 场 趋 势 分析 有 机结 合 进行 前 瞻 性 的决 策 。综 合 考虑 本 基 金 的投
资目标 、市 场发 展趋 势、 风险控 制要 求等 因素 ，制 定本基 金资 产的 大类 资产 配置比 例。
2 、股 票投 资策 略
本基金 从宏 观经 济环 境、 国家政 策导 向、 产业 转型 与变革 等多 个角 度， 积极 挖掘新 经 济
环境下 的投 资机 遇， 精选 具有核 心竞 争优 势和 持续 成长能 力的 优质 上市 公司 。 主要 从以 下 几泓德 泓信灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
27
个方面 对上 市公 司进 行评 估：
（1） 行业 地位 评估
公司在 所属 行业 中处 于领 先地位 ， 并 在短 期内 难以 被行业 内其 他竞 争对 手超 越； 公 司 在
未来的 发展 中， 在行 业或 者细分 行业 中的 地位 预期 会有较 大的 上升 。
（2） 核心 竞争 力评 估
考察一 个公 司是 否具 有核 心竞争 力， 主要 分析 公司 是否具 有核 心技 术和 创新 能力 （ 如 专
利、商 标等 知识 产权） ，提 供的产 品（ 或服 务）是 否 具有较 高的 技术 壁垒， 是 否具有 良好 的
销售网 络、 市场 品牌 或垄 断资源 等， 是否 具有 领先 的经营 模式 等。
（3） 盈利 能力 评估
结合公 司所 处行业 的特 点 和发展 趋势 、公司 背景 ， 从财务 结构 、资产 质量 、 业务增 长、
利润水 平、 现金 流特 征等 方面考 察公 司的 盈利 能力 ， 专注 于具 有行 业领 先优 势、 资 产质 量 良
好、盈 利 能 力较 强、 盈利 增长具 有可 持续 性的 上市 公司。
（4） 公司 治理 水平 评估
良好的 公司 治理 是公 司健 康发展 的基 础。 从股 权结 构的合 理性 、 信 息披 露的 质量、 激 励
机制的 有效 性、 关联 交易 的公允 性、 公司 的管 理层 和股东 的利 益是 否协 调和 平衡、 公司 是 否
具有清 晰的 发展 战略 等方 面，对 公司 治理 水平 进行 综合评 估。
（5） 估值 水平 评估
本 基 金 管 理 人将 对 股 票 进行 估 值 水 平 的考 察 ， 通 过评 估 公 司 相 对市 场 和 行 业的 相 对投
资价值 ，选 择估 值水 平相 对低估 或估 值合 理的 上市 公司。
3 、债 券投 资策 略
本基金 通过 对宏 观经 济、 货币政 策、 财政 政策 、 资 金 流动性 等影 响 市 场利 率的 主要因 素
进行深 入研 究， 结合 新券 发行情 况， 综合 分析 市场 利率和 信用 利差 的变 动趋 势， 采 取久 期 调
整、 收 益率 曲线 配置 和券 种配置 等积 极投 资策 略， 把握债 券市 场投 资机 会， 以获取 稳健 的 投
资收益 。
（1） 久期 策略
本基金 根据 对市 场利 率的 走势判 断调 整债 券组 合的 久期， 即预 期利 率将 下降 时， 增 加 组
合久期 ， 以 更多 获取 债券 价格上 升带 来的 组合 收益 ； 在预 期利 率将 上升 时， 相 应降低 组合 久
期，以 控制 债券 价格 下降 的风险 。
（2） 收益 率曲 线策 略
由于债 券供 求、 投资 者偏 好和市 场情 绪等 因素 ， 不 同期限 债券 的市 场利 率变 动幅度 往 往泓德 泓信灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
28
不一致 ， 收 益率 曲线 表现 出非平 行移 动的 特点 。 通 过对不 同期 限债 券的 利率 变动趋 势的 比 较
分析 ， 本 基金 将在 确定 组 合久期 的前 提下 ， 采取 相 应的债 券期 限配 置 ， 以 从 长期 、 中 期和 短
期债券 的利 率变 化差 异中 获取超 额收 益。
（3） 券种 配置 策略
由于信 用水 平、 债券 供求 和市场 情绪 等因 素， 不同 市场和 类型 债券 品种 的利 率与基 准 利
率的利 差不 断变 动。 通过 对 影响各 项利 差的 因素 进行 深入分 析， 评估 各券 种的 相 对投资 价值 ，
调高投 资价 值较 高的 券种 的比重 以获 取超 额收 益。
4 、资 产支 持证 券投 资策 略
本 基 金 通 过 对资 产 支 持 证券 资 产 池 结 构和 质 量 的 跟踪 考 察 、 分 析资 产 支 持 证券 的 发行
条款、 预估 提前 偿还 率变 化对资 产支 持证 券未 来现 金流的 影响 ，谨 慎投 资资 产支持 证券 。
5 、中 小企 业私 募债 投资 策 略
由于中 小企 业私 募债 采取 非公开 方式 发行 和交 易， 并限制 投资 人数 量上 限， 整体流 动 性
相对较 差 。 同 时 ， 受 到发 债主体 资产 规模 较小 、 经 营波动 性较 高 、 信 用基 本 面稳定 性较 差的
影响， 整体 的信 用风险 相 对较高 。中 小企 业私募 债 的这两 个特 点要 求在具 体 的投资 过程 中，
应采取 更为 谨慎 的投 资策 略。 本 基金 认为 ， 投 资该 类 债券的 核心 要点 是分 析和 跟踪发 债主 体
的信用 基本 面 ， 并综 合考 虑 信用基 本面 、 债券收 益率 和 流动性 等要 素 ， 确定 最终 的 投资决 策 。
6 、股 指期 货投 资策 略
本基金 投资 股指期 货将 根 据风险 管理 的原则 ，以 套 期保值 为目 的，主 要选 择 流动性 好、
交易活 跃的 股指 期货 合约 。 本基 金力 争利 用股 指期 货的杠 杆作 用， 降低 申购 赎回时 现金 资 产
对投资 组合 的影 响及 投资 组合仓 位调 整的 交易 成本 ，达到 稳定 投资 组合 资产 净值的 目的 。
7 、国 债期 货投 资策 略
本基金 在进 行国 债期 货投 资时， 将根 据风 险管 理原 则， 以 套期 保值 为主 要目 的， 采 用 流
动性好 、 交 易活 跃的 期货 合约， 通过 对债 券市 场和 期货市 场运 行趋 势的 研究 ， 结合 国债 期 货
的定价 模型 寻求 其合 理的 估值水 平， 与现 货资 产进 行匹配 ， 通 过多 头或 空头 套期保 值等 策 略
进行套 期保 值操 作。 基金 管理人 将充 分考 虑国 债期 货的收 益性 、 流 动性 及风 险性特 征， 运 用
国债期 货对 冲系 统性 风险 、对冲 特殊 情况 下的 流动 性风险 。
8 、权 证投 资策 略
本基金 的权 证投 资以 控制 风险和 锁定 收益 为主 要目 的。 在 个券 层面 上， 本基 金 通过对 权
证标的 公司 的基 本面研 究 和未来 走势 预判 ，估算 权 证 合理 价值 ，同 时 还 充分 考虑个 券的 流
动性， 谨慎 进行 投资 。 泓德 泓信灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
29
（四） 投资 决策
基金投 资组 合的 管理 采用 投资决 策委 员会 领导 下的 基金经 理负 责制 。
（五） 投资 程序 与交 易机 制
1 、研 究策 划
研究部 在自 身研究 及外 部 研究机 构研 究成果 的基 础 上，形 成投 资策略 报告 和 研究报 告，
为本基 金的 投资 管理 提供 决策依 据。
2 、资 产配 置
投资决 策委 员会 定期 不定 期召开 会议 ， 依 据基 金投 资部、 研究 部的 报告 确定 基金资 产 配
置。
3 、构 建投 资组 合
基金经 理根 据投 资决 策委 员会的 投资 战略 ， 设 计和 调整投 资组 合。 设计 和调 整投资 组 合
需要考 虑的 基本 因素 包括 ： 每日 基金 申购 和赎 回净 现金流 量； 基金 合同 的投 资限制 和比 例 限
制；研 究员 的投 资建 议； 基金经 理的 独立 判断 等。
4 、组 合的 监控 和调 整
研究部 协同 基金 经理 对投 资组合 进行 跟踪 。 研 究员 应保持 对个 股和 个券 的定 期跟踪 ， 并
及时向 基金 经理 反馈 个股 和个券 的最 新信 息， 以利 于基金 经理 作出 相应 的调 整。
5 、投 资指 令下 达
基金经 理根 据投资 组合 方 案制订 具体 的操作 计划 ， 并以投 资指 令的形 式下 达 至交易 部。
6 、指 令执 行及 反馈
交易部 依据 投资 指令 进行 操 作， 并将 指令 的执 行情 况反馈 给基 金经 理。
7 、风 险控 制
监 察 稽 核 部 对投 资 组 合 计划 的 执 行 过 程进 行 日 常 监督 和 实 施 风 险控 制 ， 基 金经 理 依据
基金申 购赎 回的 情况 控制 投资组 合的 流动 性风 险。
8 、业 绩评 价
监察稽 核部 将定 期对 基金 的业绩 进行 归因 分析 ， 找 出基金 投资 管理 的长 处和 不足， 为 日
后的管 理提 供客 观的 依据 。
（ 六） 投资 限制
1 、组 合限 制 泓德 泓信灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
30
基金的 投资 组合 应遵 循以 下限制 ：
（1） 封闭 期内 股票 资产 占 基金资 产的 比例 范围 为 0%-100% ； 转为 开放 式运 作后 股票资
产占基 金资 产的 比例 范围 为 0%-95% ；
（2） 本基金 如果 投资 股指 期货、 国债 期货， 则 在 封 闭期内 ，每 个交易 日日 终 扣除国 债
期货和 股指 期货 合约 需缴 纳的交 易保 证金 后， 应保 持不低 于交 易保 证金 一倍 的现金 ； 转 为 开
放式运 作后 ， 每 个交 易日 日终在 扣除 国债 期货 和股 指期货 合约 需缴 纳的 交易 保证金 后， 保 持
不低于 基金 资产 净 值 5％ 的现金 或者 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 ；
（3） 本基 金持 有一 家公 司 发行的 证券 ，其 市值 不超 过基金 资产 净值 的 10 ％；
（4）本 基金 管理 人管 理的 全部基 金持 有一家 公司 发 行的证 券， 不超过 该证 券 的 10 ％；
（5） 本基 金持 有的 全部 权 证，其 市值 不得 超过 基金 资产净 值 的 3％；
（6） 本基 金管 理人 管理 的 全部基 金持 有的 同一 权证 ，不得 超过 该权 证的
10％；
（7 ）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的
0.5％；
（8） 本基金 投资 于同 一原 始权益 人的 各类资 产支 持 证券的 比例 ，不得 超过 基 金资产 净
值的 10 ％；
（9） 本基 金持 有的 全部 资 产支持 证券 ，其 市值 不得 超过基 金资 产净 值 的 20 ％；
（10 ） 本 基金 持有 的同 一( 指同一 信用 级别) 资产 支持 证券的 比例 ， 不得 超过 该 资产支 持
证券规 模 的 10 ％；
（11 ） 本 基金 管理 人管 理 的全部 基金 投资 于同 一原 始权益 人的 各类 资产 支持 证券 ， 不 得
超过其 各类 资产 支持 证券 合计规 模 的 10 ％；
（12） 本基 金应 投资 于信 用级别 评级 为 BBB 以上( 含 BBB) 的资 产支 持证 券。 基金持 有
资产支 持证 券期 间， 如果 其信用 等级 下降 、 不 再符 合投资 标准 ， 应 在评 级报 告发布 之日 起 3
个月内 予以 全部 卖出 ；
（13） 基金 财产 参与 股票 发行申 购， 本基 金所 申报 的金额 不超 过本 基金 的总 资产， 本 基
金所申 报的 股票 数量 不超 过拟发 行股 票公 司本 次发 行股票 的总 量；
（14 ） 本 基 金进 入 全 国 银行 间 同 业 市 场进 行 债 券 回购 的 资 金 余 额不 得 超 过 基金 资 产净
值的 40% ；进 入全 国银 行 间同业 市场 的基 金管 理公 司的债 券回 购最 长期 限为 1 年, 债券 回购
到期 后 不得 展期 ；
（15） 本基 金在 封闭 期内 的基金 资产 总值 不得 超过 基金资 产净 值 的 200% ； 转 为开放 式
运作后 ，本 基金 资产 总值 不得超 过基 金资 产净 值 的 140% ； 泓德 泓信灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
31
（16） 本基 金参 与股 指期 货投资 的， 应遵 循下 列限 制：
1 ）本 基金在 任何 交易 日日 终，持 有的 买入股 指期 货 合约价 值， 不得超 过基 金 资产净 值
的 10% ；
2 ）本 基金在 任何 交易 日日 终，持 有的 卖出股 指期 货 合约价 值不 得超过 基金 持 有的股 票
总市值 的 20% ；
3 ）本 基金所 持有 的股 票市 值和买 入、 卖出股 指期 货 合约价 值， 合计（ 轧差 计 算）应 当
符合《 基金 合同 》关 于股 票投资 比例 的有 关规 定；
4 ）本 基金在 任何 交易 日内 交易（ 不包 括平仓 ）的 股 指期货 合约 的成交 金额 不 得超过 上
一交易 日基 金资 产净 值 的 20% ；
5 ）在 封闭期 ，本 基金 在任 何交易 日日 终，持 有的 买 入期货 合约 与有价 证券 市 值之和 ，
不得超 过基 金资 产净 值 的 100% ； 转为 开放 式运 作后 ， 本基 金在 任何 交易 日日 终， 持 有的 买
入期货 合约 价值 与有 价证 券市值 之和 ， 不得 超过 基 金资产 净值 的 95% ； 其中 ， 有 价证 券指 股
票、债 券（ 不含 到期日 在 一年以 内的 政府 债券） 、权 证、资 产支 持证 券、买 入 返售金 融资 产
（不含 质押 式回 购） 等；
（17） 本基 金参 与国 债期 货投资 的， 应遵 循下 列限 制：
1 ）本 基金在 任 何 交易 日日 终，持 有的 买入国 债期 货 合约价 值， 不得超 过基 金 资产净 值
的 15% ；
2 ）本 基金在 任何 交易 日日 终，持 有的 卖出国 债期 货 合约价 值不 得超过 基金 持 有的债 券
总市值 的 30% ；
3 ）本 基金在 任何 交易 日内 交易（ 不包 括平仓 ）的 国 债期货 合约 的成交 金额 不 得超过 上
一交易 日基 金资 产净 值 的 30% ；
4 ）本 基金所 持有 的债 券（ 不含到 期日 在一年 以内 的 政府债 券） 市值和 买入 、 卖出国 债
期货合 约价 值， 合计 （轧 差计算 ）应 当符 合基 金合 同关于 债券 投资 比例 的有 关约定 ；
（18） 在封 闭期内 ，本 基 金投资 流通 受限证 券的 比 例为 0%-100% ，持有 一家 公司发 行
的流通 受限 证券 的市 值不 超过基 金资 产净 值 的 10% ； 转 为开 放式 运作 后 ， 本 基 金投资 流通 受
限 证券 的比例 为 0-60% ，持 有一 家公司 发行 的流通受 限证 券的市 值不 超过基金 资产 净值 的
5% ；
（19） 本基 金持 有单 只中 小企业 私募 债， 其市 值不 得超过 本基 金资 产净 值 的 10% ；
（20 ） 本 基 金持 有 的 单 只证 券 公 司 短 期公 司 债 券 ，其 市 值 不 得 超过 本 基 金 资产 净 值的
10% ； 泓德 泓信灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
32
（21） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他投 资限 制。
因证券/ 期货市 场波动、证券发行人合 并、基金规模变动等基金 管理人之外的因素致 使
基金投 资比 例 不 符合 上述 规定投 资比 例的 ，基 金管 理人应 当 在 10 个交 易日 内 进行调 整， 但
中国证 监会 规定 的特 殊情 形除外 。法 律法 规或 监管 机构另 有规 定的 ，从 其规 定。
基金管 理人 应当自 基金 合 同生效 之日 起 6 个月 内使 基金的 投资 组合比 例符 合 基金合 同
的有关 约定 。 期间 ， 本基 金的投 资范 围 、 投 资策 略 应当符 合基 金合 同的 约定 。 基 金托 管人 对
基金的 投资 的监 督与 检查 自基金 合同 生效 之日 起开 始。
法律法 规或 监管 部门 取消 或变更 上述 限制 ， 如 适用 于本基 金， 基金 管理 人在 履行适 当 程
序后， 则本 基金 投资 不再 受相关 限制 或以 变更 后的 规定为 准， 但须 提前 公告 ， 不需要 经基 金
份额持 有人 大 会 审议 。
2 、禁 止行 为
为维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益， 基金 财产 不得 用于下 列投 资或 者活 动：
（1） 承销 证券 ；
（2） 违反 规定 向他 人贷 款 或者提 供担 保；
（3） 从事 承担 无限 责任 的 投资；
（4） 买卖 其他 基金 份额 ， 但是中 国证 监会 另有 规定 的除外 ；
（5） 向其 基金 管理 人、 基 金托管 人出 资；
（6） 从事 内幕 交易 、操 纵 证券交 易价 格及 其他 不正 当的证 券交 易活 动；
（7） 法律 、行 政法 规和 中 国证监 会规 定禁 止的 其他 活动。
基金管 理人 运用 基金 财产 买卖基 金管 理人 、 基 金托 管人及 其控 股股 东、 实际 控制人 或 者
与 其 有 其 他重 大 利害 关 系的 公 司 发 行的 证 券 或 者 承销 的 证 券 ，或 者 从事 其 他重 大 关 联 交易
的， 应 当符 合基 金的 投资 目标和 投资 策略 ， 遵 循基 金份额 持有 人利 益优 先的 原则， 防范 利 益
冲突， 建立 健全 内部 审批 机制和 评估 机制 ， 按 照市 场公平 合理 价格 执行 。 相 关交易 必须 事 先
得到基 金托 管人 的同 意， 并按法 律法 规予 以披 露。 重大关 联交 易应 提交 基金 管理人 董事 会 审
议， 并 经过 三分 之二 以上 的独立 董事 通过 。 基 金管 理人董 事会 应至 少每 半年 对关联 交易 事 项
进行审 查。
如法律 、 行 政法 规或 监管 部门取 消或 调整 上述 禁止 性规定 ， 基 金管 理人 在履 行适当 程 序
后可不 受上 述规 定的 限制 或按照 调整 后的 规定 执行 。
（ 七） 业绩 比较 基准 及选 择理由 泓德 泓信灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
33
沪深 300 指 数收 益率× 50% ＋中证 综合 债券 指数 收益 率× 50%
业绩比 较基 准选 择理 由：
1 、沪 深 300 指 数是 由上 海 证券交 易所 和深 圳证 券交 易所授 权， 由中 证指 数有 限公司 开
发的中 国 A 股 市场 指数 ， 它的样 本选 自沪 深两 个证 券市场 ，覆 盖了 大部 分流 通市值 ，其 成
份股票 为中 国 A 股市场 中 代表性 强、 流动 性高 的股 票，能 够反 映 A 股市场 总 体发展 趋势 。
2 、中 证综 合债 券指 数是 中 国全市 场债 券指 数， 以 2001 年 12 月 31 日 为基 期， 基点为
100 点 ， 并 于 2002 年 12 月 31 日 起发 布。 中 证综 合债 券指数 的样 本具 有广 泛的 市场代 表性 ，
其样本 范围 涵盖 银行 间市 场和交 易所 市场 ， 成 分债 券包括 国债 、 企 业债 券、 央 行票据 等所 有
主要债 券种 类。
3 、作 为混合 型基 金， 选择 该业绩 比较 基准能 够真 实 反映本 基金 长期动 态的 资 产配置 目
标和风 险收 益特 征。
如果今 后上 述基 准指 数停 止计算 编制 或更 改名 称， 或 法律法 规发 生变 化， 或有 更 权威的 、
更能为 市场 普遍 接受的 业 绩比较 基准 推出 ，或市 场 中出现 更适 用于 本基金 的 比较基 准指 数，
本基金 可以 在征 得基金 托 管人同 意后 报中 国证监 会 备案后 变更 业绩 比较基 准 ，并及 时公 告。
（ 八） 风险 收益 特征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于较高 预期 风险 、 较 高预 期收益 的品 种， 其长 期预 期风险 与 收
益特征 低于 股票 型基 金， 高于债 券型 基金 、货 币市 场基金 。
（ 九） 基金 管理 人代 表基 金行使 相关 权利 的处 理原 则及方 法
1 、有 利于 基金 资产 的安 全 与增值 ；
2 、基 金管理 人按 照国 家有 关规定 代表 基金独 立行 使 相关权 利， 保护基 金份 额 持有人 的
利益；
3 、不 通过关 联交 易为 自身 、雇员 、授 权代理 人或 任 何存在 利害 关系的 第三 人 牟取任 何
不当利 益。
（十） 基金 的投资 组合 报告
基 金 管 理 人 的董 事 会 及 董事 保 证 本 报 告所 载 资 料 不存 在 虚 假 记 载、 误 导 性 陈述 或 重大
遗漏， 并对 其内 容的 真实 性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 4 月 21 日复
核了本 报告 中的 财务 指标 、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ， 保 证复 核内 容不 存 在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 泓德 泓信灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
34
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2017 年 3 月 31 日（ 未经审 计） 。
1. 报告期 末基 金资 产组 合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 443,393,021.96 51.56
其中： 股票 443,393,021.96 51.56
2 基金投 资 － －
3 固定收 益投 资 362,641,000.00 42.17
其中： 债券 362,641,000.00 42.17
资产 支持 证券 － －
4 贵金属 投资 － －
5 金融衍 生品 投资 － －
6 买入返 售金 融资 产 － －
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金
融资产
－ －
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 46,249,581.62 5.38
8 其他资 产 7,745,879.74 0.90
9 合计 860,029,483.32 100.00
2. 报告期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合
2.1报 告期 末按 行业 分类 的 境内股 票投 资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 － －
B 采矿业 4,445,311.20 0.52
C 制造业 317,769,115.77 36.98
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 － －
E 建筑业 45,355,381.40 5.28
F 批发和 零售 业 9,123,878.32 1.06
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 131,314.89 0.02
H 住宿和 餐饮 业 － －
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 66,426.70 0.01 泓德 泓信灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
35
J 金融业 48,668,882.03 5.66
K 房地产 业 6,542,345.00 0.76
L 租赁和 商务 服务 业 － －
M 科学研 究和 技术 服务 业 77,636.96 0.01
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 181.28 －
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和 社会 工作 － －
R 文化、 体育 和娱 乐业 11,212,548.41 1.30
S 综合 － －
合计 443,393,021.96 51.61
3. 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名股 票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002639 雪人股 份 5,056,179 54,808,980.36 6.38
2 603085 天成自 控 1,034,078 48,446,554.30 5.64
3 300370 安控科 技 5,387,931 45,204,741.09 5.26
4 603030 全筑股 份 1,493,056 45,075,360.64 5.25
5 002414 高德红 外 1,679,688 37,809,776.88 4.40
6 002718 友邦吊 顶 528,700 35,671,389.00 4.15
7 002626 金达威 2,289,157 31,819,282.30 3.70
8 601169 北京银 行 1,206,460 11,594,080.60 1.35
9 000001 平安银 行 1,113,960 10,215,013.20 1.19
10 601318 中国平 安 254,400 9,415,344.00 1.10
4. 报告期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 国家债 券 － －
2 央行票 据 － －
3 金融债 券 50,014,000.00 5.82
其中： 政策 性金 融债 50,014,000.00 5.82 泓德 泓信灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
36
4 企业债 券 － －
5 企业短 期融 资券 19,958,000.00 2.32
6 中期票 据 292,669,000.00 34.06
7 可转债 － －
8 同业存 单 － －
9 其他 － －
10 合计 362,641,000.00 42.21
5. 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1 101451016 14中海 油MTN001 600,000 61,446,000.00 7.15
2 101664060 16国电MTN001 500,000 48,555,000.00 5.65
3 1282091 12中信 集MTN1 400,000 40,564,000.00 4.72
4 1282015 12招商 局MTN1 400,000 40,480,000.00 4.71
5 101454027 14大唐 集MTN001 300,000 30,930,000.00 3.60
6. 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名资 产支 持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7. 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8. 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9. 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明
9.1 报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
9.2 本 基金 投资 股指 期货 的 投资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
10. 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明
10.1 本 期国 债期 货投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
10.2 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
10.3 本 期国 债期 货投 资评 价 泓德 泓信灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
37
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
11. 投资组 合报 告附 注
11.1 本基 金投资的前 十名证券 的发行主体 本期没有出现 被监管部门 立案调查，或 在报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
11.2 基 金投 资的 前十 名股 票没有 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
11.3 其 他资 产构 成
序号 名称 金额
1 存出保 证金 23,918.38
2 应收证 券清 算款 508,797.32
3 应收股 利 －
4 应收利 息 7,213,164.04
5 应收申 购款 －
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 7,745,879.74
11.4 报 告期 末持 有的 处于 转股期 的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
11.5 报 告期 末前 十名 股票 中存在 流通 受限 情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公
允 价值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
流通受 限情 况
说明
1 002639 雪人股 份 54,808,980.36 6.38 非公开 发行 股票
2 603085 天成自 控 48,446,554.30 5.64 非公开 发行 股票
3 300370 安控科 技 45,204,741.09 5.26 非公开 发行 股票
4 603030 全筑股 份 45,075,360.64 5.25 非公开 发行 股票
5 002414 高德红 外 37,809,776.88 4.40 非公开 发行 股票
6 002718 友邦吊 顶 35,671,389.00 4.15 非公开 发行 股票
7 002626 金达威 31,819,282.30 3.70 非公开 发行 股票
11.6 投 资组 合报 告附 注的 其他文 字描 述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
泓德 泓信灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
38
八 、基金的业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚实 信用 、 勤 勉尽 责的 原 则管理 和运 用基 金资 产， 但不保 证
基金一 定盈 利 ， 也 不保 证 最低收 益 。 基 金的 过往 业 绩并不 代表 其未 来表 现 。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
( 一) 本报告 期基 金份 额净 值增 长率及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 的比 较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
2016年 度
（2016 年6 月1日至
2016年12月31日）
0.40% 0.19% 2.90% 0.41% -2.50% -0.22%
自基金 合同 生效 以来
至2017 年3 月31 日
（2016 年6 月1日 至
2017年3月31 日）
1.40% 0.27% 5.09% 0.37% -3.69% -0.10%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪 深 300 指数 收益 率*50%+ 中证综 合债 券指 数*50%
( 二) 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变
动的比 较
泓德泓信混合 基金基准
2016-06-01 2016-07-14 2016-08-24 2016-10-13 2016-11-23 2017-01-03 2017-02-20 2017-03-31
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
-1%
-2%泓德 泓信灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
39
注：
1) 本基 金的 基金 合同于 2016 年 6 月 1 日 生效 ，截 至 2017 年 3 月 31 日止,本 基金 成立未 满 1
年。
2）根 据基 金合 同的 约定 ， 本基金 建仓 期 为 6 个 月， 截至本 报告 期末 ，本 基金 的各项 投资 比
例符合 基金 合同 关于 投资 范围及 投资 限制 规定 。
泓德 泓信灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
40
九 、基金的费用与税 收
（一） 基金 费用 的种 类
1 、基 金管 理人 的管 理费 ；
2 、基 金托 管人 的托 管费 ；
3 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
4 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费和 诉讼 费；
5 、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
6 、基 金的 证券 、期 货交 易 费用；
7 、基 金的 银行 汇划 费用 ；
8 、基 金的 账户 开户 费用 、 账户维 护费 用；
9 、按 照国 家有 关规 定和 《 基金合 同》 约定 ，可 以在 基金财 产中 列支 的其 他费 用。
（二） 基金 费用 计提 方法 、计提 标准 和支 付方 式
1 、基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.8% 年费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如下 ：
H ＝E× 0.8%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人 发
送基金 管理 费划款 指令 ， 基金托 管人 复核后 于次 月 前 5 个工 作日内 从基 金财 产中一 次性 支
付给基 金管 理人 。若 遇法 定节假 日、 公休 假等 ，支 付日期 顺延 。
2 、基 金托 管人 的托 管费
本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.15% 的 年费率 计提 。 托管费 的计 算 方法 如 下 ：
H ＝E× 0.15%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人 发
送基金 托管 费划款 指令 ， 基金托 管人 复核后 于次 月 前 5 个工 作日内 从基 金财 产中一 次性 支
取。若 遇法 定节 假日 、公 休日等 ，支 付日 期顺 延。 泓德 泓信灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
41
上述“ （一 ）基 金费 用的 种 类中 第 3－9 项 费用 ” ，根 据有关 法规 及相 应协 议规 定，按 费
用实际 支出 金额 列入 当期 费用， 由基 金托 管人 从基 金财产 中支 付。
（三） 不列 入基 金费 用的 项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1 、基 金管理 人和 基金 托管 人因未 履行 或未完 全履 行 义务导 致的 费用支 出或 基 金财产 的
损失；
2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3 、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用；
4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
（ 四） 基金 税收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
泓德 泓信灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
42
十、备查文件
（一） 备查 文件 目录
1 、中 国证 监会 准予 泓德 泓信 灵活 配置 混合 型 证 券投 资基金 募集 注册 的文 件。
2 、 《泓 德泓信 灵 活配 置混 合型 证 券投 资基 金基 金合 同》 。
3 、 《泓 德泓信 灵 活配 置混 合型 证 券投 资基 金托 管协 议》 。
4 、法 律意 见书 。
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
（二） 存放 地点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或 基金 托管 人处 。
（三） 查阅 方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅备 查文 件。 在支 付工 本费后 ， 可 在合 理时 间内 取得备 查 文
件的复 制件 或复 印件 。泓德 泓信灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
43
十一、对招募说明书 更新 部分的说明
本基金 管理 人依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作 管
理办法 》 、 《 证券 投资 基金 销售管 理办 法》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 管理 办法 》 及其 他有 关 法
律法规 的要 求， 结合 本基 金管理 人对 本基 金实 施的 投资管 理活 动， 对本 基金 的原招 募说 明 书
进行了 更新 ，主 要更 新的 内容如 下：
1 、在 “重要 提示 ”部 分， 明确了 更新 招募说 明书 内 容的截 止日 期、有 关财 务 数据和 基
金业绩 的截 止日 期；
2 、对 “基 金管 理人 ”相 关 信息进 行了 更新 ；
3 、对 “基 金托 管人 ”相 关 信息进 行了 更新 ；
4 、对 “相 关服 务机 构” 相 关信息 进行 了更 新；
5 、对 “基 金 的 募集 ” 相关 信息进 行了 更新 ；
6 、对 “基 金合 同 的 生效 ” 相关 信 息进 行了 更新 ；
7 、在 “基 金的 投资 ”部 分 新增 了 “ （ 十 ） 基金 的投 资 组合报 告” ；
8 、新增 了 “基 金的 业绩 ” 部分；
9 、对 “基 金的 信息 披露 ” 相关信 息进 行了 更新 ；
10 、新 增 了 “其 他应 披露 的事项 ”部 分 ；
11 、 对部 分表 述进 行了 更 新。
泓德基 金管 理有 限公 司
2017 年 6 月 16 日
