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农 银 汇 理 研 究 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
招 募 说 明 书 （ 2 0 1 7 年 第 1 号 更 新 ） 摘 要
基金管理人：农银汇理基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
重要 提示
本 基 金 的 募 集 申 请 经 中 国 证 监 会 2013 年 8 月 23 日 证 监 许 可 【 2013 】 1116
号文注册。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中
国证券监督管理委员会 （以下简 称 “ 中国证监会 ” ） 注册， 但中国证监会对本基
金募集申请的注册，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，
也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产 ，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投
资者根据所持有份额享受基金的收益， 但同时也要承担相应的投资风险。 基金投
资中的风险包括： 因整体政治、 经济、 社会等环境因素变化对证券价格产生影响
而形成的系统性风险， 个别证券特有的非系统性风险， 由于基金份额持有人连续
大量赎回基金产生的流动性风险， 基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金
管理风险， 某一基金的特定风险等。 本基金为开放式混合型基金， 预期收益和风
险水平低于股票型基金， 高于货 币市场基金、 债券型基金。 投资有风险， 投资者
认购（申购）基金时应认真阅读本基金的招募说明书及基金合同。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本招募说明书 （更新） 已经基金托管人复核 。 招募说明书 （更新） 所载内容
截 止 日 为 2017 年 5 月 4 日 ， 有 关 财 务 数 据 和 净 值 表 现 截 止 日 为 2017 年 3 月 31
日（财务数据未经审计）。3
一 、 基 金 管 理 人
（一 ） 公 司 概况
名称：农银汇理基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1600 号陆家嘴商务广场 7 层
办公地址：上海市浦东新区银城路 9 号农银大厦 50 楼
法定代表人：于进
成立日期：2008 年 3 月 18 日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：证监许可【2008】307 号
组织形式：有限责任公司
注册资本：人民币贰亿零壹元
存续期限：持续经营
联系人：翟爱东
联系电话：021-61095588
股权结构：
股东 出资额（元） 出资比例
中国农业银行股份有限公司 103,333,334 51.67%
东方汇理资产管理公司 66,666,667 33.33%
中铝资本控股有限公司 30,000,000 15%
合 计 200,000,001 100%
（二 ） 主 要 人员 情况
1、董事会成员：
于进先生：董事长
金融学硕士、高级经济师。于进先生 1983 年开始在农业银行总行工作，历
任信息部副处长、 处长， 人事部处长 、 副总经理， 电子银行部总经理， 科技与产
品管理局局长。2015 年 9 月 30 日起任农银汇理基金管理有限公司董事长。
B e r na r d C a r a y o n 先生：副董事长4
经济学博士。1978 年起历任法国农业信贷银行集团督察员、中央风险控制
部主管， 东方汇理银行和东方汇理投资银行风险控制部门主管， 东方汇理资产管
理公司管理委员会成员。现任东方汇理资产管理公司副总裁。
许金超先生：董事
高级经济师、 经济学硕士。 许金超先生 1983 年 7 月进入中国农业银行工作 ，
历任中国农业银行河南省分行办公室副主任、 处长、 副行长， 中国农业银行山西
分行党委副书记， 中国农业银行内蒙古自治区分行党委书记、 行长， 中国农业银
行采购管理部总经理， 中国农业银行托管业务部总经理。 2014 年 12 月起任农银
汇理基金管理有限公司董事。 2015 年 5 月 28 日起任农银汇理基金管理有限公司
总经理。
钟小锋先生：董事
政治学博士。1996 年 5 月进入法国东方汇理银行工作，先后在法国东方汇
理银行 （巴黎） 、 东方汇理银行广州分公司、 香港分公司、 北京代表处工作。 2005
年 12 月起任东方汇理银行北京分公司董事总经理。2011 年 11 月起任东方汇理
资产管理香港有限公司北亚区副行政总裁。2012 年 9 月起任东方汇理资产管理
香港有限公司北亚区行政总裁。
蔡安辉先生：董事
高级工程师、 管理学博士学位。 1999 年 10 月起历任中国稀有稀土金属集团
公司财务部综合财务处副处长， 历任中国铝业公司财务部处长， 中铝国际贸易有
限公司董事,中铝国际工程有限责任公司财务总监,贵阳铝镁设计研究院有限公
司党委书记、副总经理,中铝财务有限责任公司董事、执行董事、总经理、工会
主席,中铝资本控股有限公司执行董事。现任中铝资本控股有限公司董事长、总
经理， 中铝财务有限责任公司董事长、 党委书记， 中铝保险经纪 （ 北京） 股份有
限公司和中铝融资租赁有限公司董事长。
华若鸣女士：董事
高级工商管理硕士，高级经济师。1989 年起在中国农业银行工作，先后任
中国农业银行总行国际业务部副总经理、 香港分行总经理， 中国农业银行电子银
行部副总经理。现任中国农业银行股份有限公司金融市场部总经理。
王小卒先生：独立董事5
经济学博士。 曾任香港城市 大学助理教授、 世界银行顾问、 联合国顾问、 韩
国首尔国立大学客座教授。 现任复旦大学管理学院财务金融系教授， 兼任香港大
学商学院名誉教授和挪威管理学院兼职教授。
傅继军先生：独立董事
经济学博士，高级经济师。1973 年起，任江苏省盐城汽车运输公司教师，
江苏省人民政府研究中心科员。 1990 年 3 月起任中华财务咨询公司董事长、总
经理。
徐信忠先生：独立董事
金 融 学 博 士 、 教 授 。 曾 任 英 国 B a nk of E ngl a nd 货 币 政 策 局 金 融 经 济 学 家 ；
英国兰卡斯特大学管理学院金融学教授； 北京大学光华管理学院副院长、 金融学
教授。现任中山大学岭南（大学）学院院长、金融学教授。
2、公司监事
J e a n- Y ve s G l a i n 先生：监事
硕士。 1995 年加入东方汇理资产管理公司， 历任销售部负责人、 市场部负责
人、 国际事务协调和销售部副负责人、 国际协调与支持部负责人， 现任东方汇理
资产管理公司总秘书兼支持与发展部负责人。
杨静女士：监事
美 国 管 理 会 计 师 ， 金 融 工 商 管 理 硕 士 学 位 。 2008 年 4 月 起 历 任 雷 博 国 际 会
计高级经理， 瑞银证券股票资本 市场部董事总经理助理， 德意志银行 （北京） 总
裁助理、战略经理。现任中铝资本控股有限公司投资管理部高级业务经理。
胡惠琳女士：监事
工 商 管 理 硕 士 。 2004 年 起 进 入 基 金 行 业 ， 先 后 就 职 于 长 信 基 金 管 理 有 限 公
司、 富国基金管理有限公司。 2007 年参与农银汇理基金管理有限公司筹建工作 ，
2008 年 3 月公司成立后任市场部总经理。
高利民先生：监事
项目 管理硕士 。 2002 年起进入资产管理相关行业 ， 先后就职于恒生电子股份
有 限 公 司 、 国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 。 2007 年 加 入 农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公 司
参与筹建工作，现任农银汇理基金管理有限公司运营部总经理。
杨晓玫女士：监事
管 理 学 学 士 。 2008 年 加 入 农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 现 任 综 合 管 理 部 人6
力资源经理。
3、公司高级管理人员
于进先生：董事长
金融学硕士、高级经济师。于进先生 1983 年开始在农业银行总行工作，历
任信息部副处长、 处长， 人事部处长 、 副总经理， 电子银行部总经理， 科技与产
品管理局局长。 2015 年 9 月 30 日起任农银汇理基金管理有限公司董事长。
许金超先生：总经理
高级经济师、 经济学硕士。 许金超先生 1983 年 7 月进入中国农业银行工作 ，
历任中国农业银行河南省分行办公室副主任、 处长、 副行长， 中国农业银行山西
分行党委副书记， 中国农业银行内蒙古自治区分行党委书记、 行长 ， 中国农业银
行采购管理部总经理， 中国农业银行托管业务部总经理。 2014 年 12 月起任农银
汇理基金管理有限公司董事。 2015 年 5 月 28 日起任农银汇理基金管理有限公司
总经理。
施卫先生：副总经理
经 济 学 硕 士 、 金 融 理 学 硕 士 。 1992 年 7 月 起 任 中 国 农 业 银 行 上 海 市 浦 东 分
行 国 际 部 经 理 、 办 公 室 主 任 、 行 长 助 理 ， 2002 年 7 月 起 任 中 国 农 业 银 行 上 海 市
分 行 公 司 业 务 部 副 总 经 理 ， 2004 年 3 月 起 任 中 国 农 业 银 行 香 港 分 行 副 总 经 理 ，
2008 年 3 月 起 任 农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公 司 副 总 经 理 兼 市 场 总 监 ， 2010 年 10
月起任中国农业银行东京分行筹备组组长， 2012 年 12 月起任农银汇理基金管理
有限公司副总经理兼市场总监。
翟爱东先生：督察长
高级工商管理硕士。 1988 年起先后在中国农业银行 《中国城乡金融报》 社、
国际部、 伦敦代表处 、 个人业务部、 信用卡中心工作。 2004 年 11 月起参加农银
汇 理 基 金 公 司 筹 备 工 作 。 2008 年 3 月 起 任 农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公 司 董 事 会 秘
书、监察稽核部总经理，2012 年 1 月起任农银汇理基金管理有限公司督察长。
4、基金经理
赵 诣 先 生 ， 工 学 硕 士 ， 历 任 申 银 万 国 证 券 研 究 所 机 械 行 业 分 析 师 、 农 银 汇
理 基 金 管 理 有 限 公 司 研 究 员 、 农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 经 理 助 理 。2017
年 3 月起担任农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
本基 金历任基金经理：7
凌晨先生，管理本基金的时间为 2013 年 11 月至 2017 年 3 月。
5、投资决策委员会成员
本基金采取集体投资决策制度。
投资决策委员会由下述委员组成：
投资决策委员会主席许金超先生，现任农银汇理基金管理有限公司总经理；
投资决策委员会成员付娟女士， 投资总监， 农银汇理消费主题混合型证券投
资基金基金经理、农银汇理中小盘混合型证券投资基金基金经理；
投资决策委员会成员郭世凯先生， 投资部总经理， 农银汇理行业成长 混合型
基金基金经理、 农银汇理行业轮动混合型基金基金经理、 农银汇理现代农业加灵
活配置混合型基金基金经理、 农银汇理信息传媒主题股票型证券投资基金基金经
理；
投资决策委员会成员史向明女士， 投资副总监， 固定收益部总经理 ， 农银汇
理恒久增利债券型基金基金经理、 农银汇理增强收益债券型基金基金经理、 农银
汇理 7 天理财债券型基金基金经理、 农银汇理纯债一年定期开放债券型证券投资
基金基金经理、 农银汇理金丰一年定期开放债券型基金基金经理、 农银汇理金利
一年定期开放债券型基金基金经理、 农银汇理金泰一年定期开放债券型基金基金
经理。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
（三 ） 基 金 管理 人的职 责
1、依 法募集 基金， 办理或 者委托 经中国 证监会 认定的 其他机 构代为 办理基
金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
2、办理基金备案手续；
3、对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行证券投资；
4、按 照基金 合同的 约定确 定基金 收益分 配方案 ，及时 向基金 份额持 有人分
配收益；
5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
6、编制季度、半年度和年度基金报告；
7、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；
8、 严格按照 《基金法》 、 基金合同及其他有关规定 ， 履行信息披露及报告义
务；8
9、召集基金份额持有人大会；
10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
11、 以基金管理人名义， 代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其
他法律行为；
12、有关法律法规、中国证监会和基金合同规定的其他职责。
（四 ） 基 金 管理 人的承 诺
1、 基金管理人将遵守 《证券法》 、 《 基金法 》 、 《运作办法 》 、 《销售办法》 、 《信
息披露办法》 等法律法规的相关规定， 并建立健全内部控制制度 ， 采取有效措施 ，
防止违法违规行为的发生。
2、 基金管理人不从事下列行为：
（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；
（3） 利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益 ；
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5）侵占、挪用基金财产；
（6）泄 露因职 务便利 获取的 未公开 信息、 利用该 信息从 事或者 明示、 暗示
他人从事相关的交易活动；
（7）玩忽职守，不按照规定履行职责；
（8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。
3、 基金经理承诺
（1）依 照有关 法律法 规和基 金合同 的规定 ，本着 谨慎的 原则为 基金份 额持
有人谋取最大利益；
（2）不 利用职 务之便 为自己 、代理 人、代 表人、 受雇人 或任何 其他第 三人
牟取不当利益；
（3）不 泄漏在 任职期 间知悉 的有关 证券、 基金的 商业秘 密、尚 未依法 公开
的基金投资内容、基金投资计划等信息；
（4）不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。
（五 ） 基 金 管理 人的风 险管 理和内 部控制 体系
1、风险管理体系
本基金在运作过程中面临的风险主要包括市场风险、 流动性风险、 信用风险 、9
投资风格风险、操作风险、管理风险、合规性风险以及其他风险。
风险控制是实现价值回报的一个重要基石。 借鉴东方汇理在风险控制领域的
成熟经验， 公司建立了完善的风险控制制度和健全的风险控制流程。 通过科学有
效、 层次明晰、 权责统一、 监管明确的四道风险控制防线， 从组织制度上确保风
险控制的有效性和权威性。
（1）第一道防线：员工自律、自控和互控
直接与业务系统、 资金、 有价证券、 重要空白凭证、 业务用章等接触的岗位 ，
必须实行双人负责的制度。 属于单人单岗处理的业务， 由其上级主管履行监督职
责；对于有条件的岗位，实行定期轮岗制度。
（2）第二道防线：部门内控和部门之间互控
各部门应检查本部门的各类风险隐患， 严格遵守业务操作流程， 完善内控措
施， 并对本部门的风险事件承担直接责任。 研究、 投资、 集中交易、 运营等部门
独立运作，以实现部门间权力制约和风险互控。
（3）第三道防线：风险控制部与其它各部门间的互动合作
各部门应及时将本部门发生的风险事件向风险控制部报告。 风险控制人员在
风险管理委员会的指导下协助各部门识别、 评估风险和制定相应的防范措施， 监
督 《风险 控制制度》 和流程的被执 行情况， 以及定期对公司面临的风险进行测量 、
评估和报告。
（4）第四道防线：监察稽核部定期和不定期的稽核审计以及风险管理委员
会的监督管理
2、内部控制体系
（1）内部控制的原则
1） 健全性原则。 内部控制应 当包括公司的各项业务、 各个部门和各级人员 ，
并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。
2）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护
内控制度的有效执行。
3）独立性原则。基金管理人各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，
基金管理人基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。
4）相互制约原则。基金管理人内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互
制衡。1 0
5）成本效益原则。基金管理人运用科学化的经营管理方法降低运作成本，
提高经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
（2）内部控制的主要内容
1）控制环境
董事会下设稽核及风险控制委员会， 主要负责对公司经营管理和基金投资业
务进行合规性控制， 对公司内部稽核审计工作结果进行审查和监督并向董事会报
告； 董事会下设薪酬和人力资源委员会， 负责拟订公司董事和高级管理人员的薪
酬政策， 起草对公司董事和高级管理人员的绩效评价计划， 审核公司总体人员编
制方案和薪酬政策，负责审议员工的聘用和培训政策。
公司实行董事会领导下的总经理负责制， 总经理主持总经理办公会， 负责公
司日常经营管理活动中的重要决策。 公司设投资决策委员会、 风险管理委员会和
产品委员会， 就基金投资、 风险控制和产品设计等发表专业意见及建议， 投资决
策委员会是公司最高投资决策机构。
公司设立督察长， 对董事会负责， 主要负责对公司和基金运作的合法合规情
况、 内部控制情况进行监督检查， 发现重大风险事件时向公司董事长和中国证监
会报告。
2）内部控制的制度体系
公司制定了合理、 完备、 有效并易于执行的制度体系。 公司管理制度根据规
范的对象划分为四个层面： 第一个层面是公司章程； 第二个层面是公司内部控制
大纲、 公司治理制度及公司基本管理制度， 它是公司制定各项规章制度的基础和
依据； 第三个层面是部门及业务管理制度； 第四个层面是公司各部门根据业务需
要制定的各种规程、 实施细则以 及部门业务手册 。 它们的制订、 修改、 实施、 废
止遵循相应的程序， 每一层面的内容不得与其以上层面的内容相违背。 监察稽核
部定期对公司制度、 内部控制方式、 方法和执行情况实行持续的检查， 并出具专
项报告。
3）风险评估
A、董事会下属的稽核及风险控制委员会和督察长对公司内外部风险进行评
估；
B、公司风险管理委员会负责对公司经营管理中的重大突发性事件和重大危
机情况进行评估， 制定危机处理方案并监督实施； 负责对基金投资和运作中的重1 1
大问题和重大事项进行风险评估；
C、各级部门负责对职责范围内的业务所面临的风险进行识别和评估。
4）内部控制活动
为体现职责明确、 相互制约的原则， 公司根据基金管理业务的特点， 设立顺
序递进、权责分明、严密有效的三道监控防线：
A、建立以各岗位目标责任制为基础的第一道监控防线。各岗位均制定明确
的岗位职责， 各业务均制定详尽的操作流程， 各岗位人员上岗前必须声明已知悉
并承诺遵守，在授权范围内承担各自职责；
B、建立相关部门、相关岗位之间相互监督的第二道监控防线。公司在相关
部门、 相关岗位之间建立重要业务处理凭据传递和信息沟通制度， 后续部门及岗
位对前一部门及岗位负有监督的责任；
C、建立以督察长、监察稽核部对各岗位、各部门、各项业务全面实施监督反
馈的第三道监控防线。 公司督察长和内部监察稽核部门独立于其他部门， 对内部
控制制度的执行情况实行严格的检查和反馈。
5）信息与沟通
公司建立双向的信息交流途径， 形成了自上而下的信息传播渠道和自下而上
的信息呈报渠道。 通过建立有效的信息交流渠道， 保证了公司员工及各级管理人
员可以充分了解与其职责相关的信息， 并及时送达适当的人员进行处理。 公司根
据组织架构和授权制度，建立了清晰的业务报告系统。
6）内部控制监督
内部监控由监事会、 董事会稽核及风险控制委员会、 督察长、 公司风险管理
委员会和监察稽核部等部门在各自的职权范围内开展。 本公司设立了独立于各业
务部门的监察稽核部履行内部稽核职能，检查、评价公司内部控制制度合理性、
完备性和有效性， 监督公司内部控制制度的执行情况， 揭示公司内部管理及基金
运作中的风险，及时提出意见改进，促进公司内部管理制度有效执行。
3、基金管理人关于内部控制的声明
（1）本 基金管 理人知 晓建立 、实施 和维持 内部控 制制度 是本公 司董事 会及
管理层的责任；
（2）上述关于内部控制的披露真实、准确；
（3）本公司承诺将根据市场环境变化及公司发展不断完善内部控制制度。1 2
二 、 基 金 托 管 人
一、基金托管人情况
（一）基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：王洪章
成立时间：2004 年 09 月 17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：田 青
联系电话：(010)6759 5096
中国建设银行成立于 1954 年 10 月， 是一家国内领先、 国际知名的大型股份
制商业银行， 总部设在北京。 中国建设银行于 2005 年 10 月在香港联合交易所挂
牌上市(股票代码 939)，于 2007 年 9 月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码
601939)。
2015 年末， 本集团资产总额 18.35 万亿元， 较上年增长 9.59%； 客户贷款和
垫款总额 10.49 万亿元， 增长 10.67%； 客户存款总额 13.67 万亿元， 增长 5.96%。
净利润 2,289 亿元，增长 0.28%；营业收入 6,052 亿元，增长 6.09%，其中，利
息净收入增长 4.65%， 手续费及佣金净收入增长 4.62%。 平均资产回报率 1.30%，
加权平均净资产收益率 17.27%， 成本收入比 26.98%， 资本充足率 15.39%， 主要
财务指标领先同业。
物理与电子渠道协同发展。 营业网点 “三综合” 建设取得新进展， 综合性网
点数量达1.45万个，综合营销团队2.15万个，综合柜员占比达到88%。启动深圳
等8家分行物理渠道全面转型创新试点，智慧网点、旗舰型、综合型和轻型网点
建设有序推进。 电子银行主渠道作用进一步凸显， 电子银行和自助渠道账务性交
易量占比达95.58%，较上年提升7.55个百分点；同时推广账号支付、手机支付、1 3
跨行付、 龙卡云支付、 快捷付等五种在线支付方式， 成功实现绝大多数主要快捷
支付业务的全行集中处理。
转型业务快速增长。 信用卡累计发卡量8,074万张， 消费交易额2.22 万亿元，
多项核心指标继续保持同业领先。金融资产1,000万以上的私人银行客户数量增
长23.08%，客户金融资产总量增长32.94%。非金融企业债务融资工具累计承销
5,316亿元，承销额市场领先。资产托管业务规模7.17万亿元，增长67.36%；托
管证券投资基金数量和新增只数均为市场第一。 人民币国际清算网络建设再获突
破， 继伦敦之后 ， 再获任瑞士、 智利人民币清算行资格； 上海自贸区、 新疆霍尔
果斯特殊经济区主要业务指标居同业首位。
2015年，本集团先后获得国内外各类荣誉总计122项，并独家荣获美国《环
球金融》 杂志 “中国最佳银行” 、 香港 《 财资》 杂志 “中国最佳银行” 及香港 《企
业财资》 杂志 “中国最佳银行” 等大奖 。 本集团在英国 《 银行家》 杂志2015年 “世
界银行品牌1000强” 中， 以一级资本总额位列全球第二 ； 在美国 《 福布斯》 杂志
2015年度全球企业2000强中位列第二。
中国建设银行总行设资产托管业务部， 下设综合处、 基金市场处、 证券保险
资产市场处、理财信托股权市场处、QFII 托管处、养老金托管处、清算处、核
算处、跨境托管运营处、监督稽核处等 10 个职能处室，在上海设有投资托管服
务上海备份中心，共有员工 220 余人。自 2007 年起，托管部连续聘请外部会计
师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。
（二）主要人员情况
赵观甫， 资产托管业务部总经理， 曾先后在中国建设银行郑州市分行、 总行
信贷部、 总行信贷二部、 行长办公 室工作， 并在中国建设银行河北省分行营业部 、
总行个人银行业务部、 总行审计部担任领导职务， 长期从事信贷业务、 个人银行
业务和内部审计等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张军红， 资产托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行青岛分行、 中国
建设银行总行零售业务部、 个人银行业务部、 行长办公室， 长期从事零售业务和
个人存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张力铮， 资产托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行总行建筑经济部 、
信贷二部、 信贷部、 信贷管理部 、 信贷经营部、 公司业务部， 并在总行集团客户1 4
部和中国建设银行北京市分行担任领导职务， 长期从事信贷业务和集团客户业务
等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
黄秀莲， 资产托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行总行会计部， 长
期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
（三）基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行， 中国建设银行一直秉
持 “以客户为中心” 的经营理念， 不断加强风险管理和内部控制， 严格履行托管
人的各项职责， 切实维护资产持有人的合法权益， 为资产委托人提供高质量的托
管服务。 经过多年稳步发展， 中国建设银行托管资产规模不断扩大 ， 托管业务品
种不断增加， 已形成包括证券投 资基金、 社保基金、 保险资金、 基本养老个人账
户、 QFII、 企业年金等产品在内的托管业务体系， 是目前国内托管业务品种最齐
全的 商业银 行之一 。截至 2016 年 一 季度末 ，中国 建设银 行已 托管 584 只证 券投
资基金。 中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平， 赢得了业内的高度
认同 。中国 建设银 行自 2009 年至 今连续 六年被 国际权 威杂志 《全 球托管 人》 评
为“中国最佳托管银行”。1 5
三 、 相 关 服 务 机 构
（一 ） 基 金 份额 发售机 构
1、直销机构：
名称：农银汇理基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1600 号陆家嘴商务广场 7 层
办公地址：上海市浦东新区银城路 9 号农银大厦 50 楼
法定代表人：于进
联系人：叶冰沁
客户服务电话：4006895599、021-61095599
联系电话：021-61095610
网址：www.abc-ca.com
2、代销机构：
（1）中国农业银行股份有限公司
住所：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人：周慕冰
客服电话：95599
网址：www.abchina.com
（2）中国建设银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：王洪章
联系人：张静
客服电话：95533
公司网址：www.ccb.com
（3）交通银行股份有限公司
住所：上海市银城中路 188 号1 6
办公地址：上海市银城中路 188 号
法定代表人：牛锡明
联系人：张宏革
客服电话：95559
网址：www.bankcomm.com
(4) 中国工商银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：易会满
联系人：杨菲
客服电话：95588
网址：www.icbc.com.cn
（5）长江证券股份有限公司
住所：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
办公地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：杨泽柱
联系人：李良
电话：027-65799999
传真：027-85481900
客服电话：95579、4008-888-999
网址：www.95579.com
（6）海通证券股份有限公司
住所：上海市淮海中路 98 号
办公地址：上海市广东路 689 号
法定代表人：王开国
联系人：金芸、李笑鸣
电话：021-232190001 7
传真：021-63410456
客服电话：400-8888-001、95553
网址：www.htsec.com
（7）广发证券股份有限公司
住所：广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）
办公地址：广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、39、41、
42、43、44 楼
法定代表人：孙树明
联系人：黄岚
电话：020-87555888
传真：020-87555417
客服电话：95575 或致电各地营业网点
网址：www.gf.com.cn
（8）国泰君安证券股份有限公司
住所：中国（上海）自由贸易区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法定代表人：杨德红
联系人：芮敏祺
电话：021-38676666
传真：021-38670666
客服电话： 95521
网址：www.gtja.com
（9）华泰证券股份有限公司
注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
办公地址：深圳市深南大道 4011 号港中旅大厦 24 楼1 8
法定代表人：吴万善
联系人：庞晓芸
电话：0755-82492193
传真：0755-82492962
客服电话：95597
网址：www.htsc.com.cn
网址：www.htsc.com.cn
（10）申万宏源证券有限公司
住所：上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层
法定代表人：李梅
联系人：王序微
电话：021- 33389888
传真： 021- 33388224
客服电话：95523、4008895523
网址： w w w .s w hy s c .c om
（11）中国银河证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈共炎
联系人：田薇
电话：010-66568430
客服电话：400-8888-888
网址：www.chinastock.com.cn
（12）中信建投证券股份有限公司
住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼1 9
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人：王常青
联系人：权唐
传真：010-65182261
客服电话：4008888108
网址：www.csc108.com
（13）中信证券股份有限公司
住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：王东明
联系人：陈忠
电话：010-60833722
传真：010-60833739
客服电话：95558
网址：www.citics.com
（14）中信证券（山东）有限责任公司
住所：山东省青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼 2001
办公地址：山东省青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼 2001
法定代表人：杨宝林
联系人：吴忠超
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
客服电话：95548
网址：www.citicssd.com
（15）上海好买基金销售有限公司2 0
住所：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
办公地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
法定代表人：杨文斌
联系人：陆敏
电话：021-20613999
传真：021-68596916
客服电话：400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
（16）上海天天基金销售有限公司
住所：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 7 楼
法定代表人：其实
联系人：王超
电话：021-54509988
传真：021-64385308
客服电话：400-1818-188
网址：www.1234567.com.cn
（17）杭州数米基金销售有限公司
住所：杭州市余杭区仓前街文一西路 1218 号 1 栋 202 室
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼
法定代表人：陈柏青
联系人：韩爱彬
电话：021-60897840
传真：0571-26697013
客服电话：4000-766-123
网址：www.fund123.cn
（18）深圳众禄金融控股股份有限公司2 1
住所：深 圳 市 罗 湖 区 梨 园 路 物 资 控 股 置 地 大 厦 8 楼
办公地址：深 圳 市 罗 湖 区 梨 园 路 物 资 控 股 置 地 大 厦 8 楼
法定代表人：薛峰
联系人：童彩平
电话：0755-33227950
传真：0755- 33227951
客服电话：4006-788-887
网址：www.zlfund.cn
（19）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
住所：北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 A 座 17 层
办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 A 座 17 层
法定代表人：杨 懿
联系人：文雯
电话：010- 83363099
传真：010-83363072
客服电话： 400- 166- 1188
网址：h t t p : / / 8 . j r j . c o m . c n
（20）和讯信息科技有限公司
住所：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
办公地址:北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
法定代表人：王莉
联系人：刘洋
电话：010- 85650628
传真：010- 65884788
客服电话：400-920-0022
网址：licaike.hexun.com
（ 21 ）上海陆金所资产管理有限公司2 2
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
法定代表人：郭坚
电话：021- 20665952
联系人：何雪
客服电话：400- 821- 9031
网址： w w w .l u.c om
（22）上海联泰资产管理有限公司
住所：上海市长 宁 区 福 泉 北 路 5 1 8 号 8 座 3 层
法定代表人：燕斌
电话：021- 52822063
传真：021- 52975270
联系人：兰 敏
客服电话：4 0 0 0 - 4 6 6 - 7 8 8
网址： h t t p : / / w w w . 6 6 z i c h a n . c o m
（23）上海基煜基金销售有限公司
住所：上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室（上海泰和经济
发展区）
办公地址：上海市杨浦区昆明路518号A 1002 室
法定代表人：王翔
电话：021- 65370077
传真： 021- 55085991
客户服务电话：021- 65370077
网址：w w w .j i y u f und.c om .c n
（ 24 ）中证金牛（北京）投资咨询有限公司
住所：北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼 2- 45 室
法定代表人：钱昊旻
联系人：孟汉霄2 3
联系电话：010- 59336498
网址： ht t p: / / w w w .j nl c .c om /
（25）其它代销机构
其它代销机构名称及其信息另行公告。
（二 ） 登 记 机构
农银汇理基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1600 号陆家嘴商务广场 7 层
办公地址：上海市浦东新区银城路 9 号农银大厦 50 楼
法定代表人：于进
电话：021-61095588
传真：021-61095556
联系人：高利民
客户服务电话：021-61095599
（三 ） 出 具 法律 意见书 的律 师事务 所
名称：上海源泰律师事务所
住所：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
办公地址：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
负责人：廖海
联系电话：（021）51150298
传真：（021）51150398
联系人：廖海
经办律师：廖海、刘佳
（四 ） 审 计 基金 财产的 会计 师事务 所
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址：上海市卢湾区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼
执行事务合伙人：李丹
联系电话：（021）232388882 4
传真：（021）23238800
联系人：张勇
经办注册会计师：张勇、汪棣
四 、 基 金 名 称
农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金
五 、 基 金 类 型
契约型开放式
六 、 基 金 的 投 资 目 标
本基金通过扎实、 深入的基本面研究， 发掘优质上市公司， 通过积极主动的
投资管理，在有效控制投资风险的前提下，实现基金资产的长期稳健增值。
七 、 投 资 范 围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行或上市
的股票 （包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准发行并上市的股票） 、 权
证等权益类品种，国债、金融债、公司债、企业债、可转债、可分离债、央票、
中期票据、 资产支持证券等债券 类品种 ， 短期融资券、 正回购、 逆回购、 定期存
款、 协议存款等货币市场工具， 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他
金融工具，但须符合中国证监会相关规定。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票投资比例范围为基金资产的 0％-95％，除股
票以外的其他资产投资比例范围为基金资产的 5％-100％。 权证投资比例范围为
基金资产净值的 0％-3％， 现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于
基金资产净值的 5％。
八 、 投 资 策 略
本基金坚持将 “自上而下” 的资产配置策略和 “ 自下而上” 的股票精选策略
相结合, 根据对宏观经济和市场风险特征变化的判断，动态优化资产配置,以研
究驱动个股精选，实现基金资产长期稳定增值。2 5
1、大类资产配置策略
本基金在遵守大类资产投资比例限制的前提下进行积极的资产配置。 通过对
宏观经济、 产业政策、 证券市场流动性、 市场情绪等因素的综合分析， 结合对股
票、 债券、 现金等大类资产的收益特征的前瞻性研究， 形成对各类别资产未来表
现的预判， 确定基金资产在股票、 债券和现金资产之间的配置比例。 本基金实施
大类资产配置策略过程中还将根据各类证券的风险收益特征的相对变化， 动态优
化投资组合，以规避或控制市场风险，提高基金收益率。
2、股票投资策略
本基金依托基金管理人的研究平台， 遵循科学、 系统的研究方法和决策机制 ，
研究公司的基本面，发掘企业价值的核心驱动因素，优选个股。
（1）股票研究方法
本基金在股票研究和精选过程中， 坚持研究发现价值、 研究驱动投资的理念 ，
深入细致地开展基本面研究工作。
1）案头研究
案头研究包括行业研究和公司研究。 行业研究的分析内容包括公司所处行业
的发展前景、 行业政策、 行业所处的周期阶段、 行业景气程度、 行业竞争态势等 ；
公司研究的分析内容包括对公司历史沿革、 业务构成、 竞争优劣势、 核心竞争力 、
公司战略、财务报表、投融资历史、公司治理等。
研究员在案头研究过程中会形成调研提纲和初步的估值模型， 作为下一步研
究的基础。
2）实地调研
包括对公司生产和经营场所的实地调研，对公司管理团队、董监事会成员、
公司员工和行业专家的拜访， 对公司上下游公司、 竞争对手以及行业潜在进入者
的调研等。
3）持续跟踪
在案头工作和实地调研的基础上， 对关系公司业绩和发展的关键变量和因素
进行系统化的持续跟踪。 包括但 不限于电话回访、 会议交流、 行业政策追踪、 行
业数据分析等。
4）估值模型修正和完善2 6
通过调研和持续跟踪对公司估值进行修正，对估值模型的各因子进行调整，
使估值模型更加贴近公司的内在价值。 并在后续的研究工作中进行持续的完善和
修正。
（2）股票投资策略
1）行业配置
基于研究团队对行业短中长期的评估和判断，确定行业配置的比例。
各行业研究员对所负责行业提供超配、标配、低配的配置建议,基金经理根
据研究员建议确定和调整各行业资产配置比例。
2）个股精选
在个股精选中， 本基金将以价值为本、 兼顾成长， 将定性分析与定量分析相
结合、 静态指标与动态指标相结合， 注重自下而上的个股筛选， 甄别出未来具备
成长性且安全边际较高的个股作为投资对象。
3）优化调整
本基金将持续跟踪上市公司和所在行业的基本面情况， 结合行业配置比例和
个股估值水平， 定期和不定期地进行行业、 个股的优化配置。 定期调整是指按月
度和季度对投资组合进行调整， 不定期调整是指市场或公司出现重大事件、 突发
事件、重大观点转变时对投资组合进行的调整。
3、债券投资策略
本基金债券投资将以优化流动性管理、 分散投资风险为主要目标， 同时根据
需要进行积极操作， 以提高基金收益。 本基金债券投资管理将主要采取以下策略 ：
（1）合理预计利率水平
对市场长期、 中期和短期利率的正确预测是实现有效债券投资的基础。 管理
人将全面研究物价、 就业、 国际收支和政策变更等宏观经济运行状况， 预测未来
财政政策和货币政策等宏观经济政策走向， 以此判断资金市场长期的供求关系变
化。 同时 ， 通过具体分析货币供 应量变动， M1 和 M2 增长率等因素判断中短期资
金市场供求的趋势。 在此基础上， 管理人将对于市场利率水平的变动进行合理预
测，对包括收益率曲线斜度等因素的变化进行科学预判。
（2）灵活调整组合久期
管理人将在合理预测市场利率水平的基础上， 在不同的市场环境下灵活调整
组合的目标久期。 当预期市场利率上升时， 通过增加持有短期债券等方式降低组2 7
合久期， 以降低组合跌价风险； 在预期市场利率下降时， 通过增持长期债券等方
式提高组合久期，以充分分享债券价格上升的收益。
（3）科学配置投资品种
管理人将通过研究国民经济运行状况，货币市场及资本市场资金供求关系，
以及不同时期市场投资热点， 分析国债、 央票、 金融债等不同债券种类的利差水
平， 评定不同债券类属的相对投资价值， 确定组合资产在不同债券类属之间配置
比例。
（4）谨慎选择个券
在具体券种的选择上， 管理人主要通过利率趋势分析、 投资人偏好分析、 对
收益率曲线形态变化的预期、 信用评估和流动性分析等方式， 合理评估不同券种
的风险收益水平。 筛选出的券种一般具有流动性较好、 符合目标久期、 同等条件
下信用质量较好或预期信用质量将得到改善、 风险水平合理、 有较好下行保护等
特征。
4、权证投资策略
本基金将从权证标的证券基本面、 权证定价合理性、 权证隐含波动率等多个
角度对拟投资的权证进行分析， 以有利于资产增值为原则， 加强风险控制， 谨慎
参与投资。
九 、 业 绩 比 较 基 准
本基金的业绩比较基准为 65％×沪深 300 指数＋35％×中证全债指数
沪深 300 指数是中证指数公司发布的反映 A 股市场总体走势的综合性指数，
它是由上海和深圳证券市场中选取 300 只 A 股作为样本编制而成的成份股指数，
所选择的成分股具有规模大、 流动性好的特征。 该指数具有广泛的市场代表性和
良好的可投资性， 是反映我国证券市场上股票整体走势的重要代表性指数； 中证
全债指数是覆盖交易所债券市场和银行间债券市场两大市场国债、 金融债及企业
债整体走势的指数，具有更广的覆盖面，成分债券的流动性较高。
根据本基金设定的投资范围，基金管理人以 65％的沪深 300 指数和 35％的
中证全债指数构建的复合指数作为本基金的业绩比较基准， 与本基金的投资风格
基本一致，可以用来客观公正地衡量本基金的主动管理收益水平。2 8
如果上述基准指数停止计算编制或更改名称，或者今后法律法规发生变化，
又当市场出现更合适、 更权威的比较基准， 并且更接近本基金风格时， 经基金托
管人同意， 本基金管理人在履行适当程序之后， 可选用新的比较基准， 并将及时
公告。
十 、 基 金 的 风 险 收 益 特 征
本基金为混合型基金， 其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市
场基金，低于股票型基金，属于较高风险、较高收益的证券投资基金。
十 一 、 投 资 组 合 报 告
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金基金合同规定， 复核了本
招募说明书中的财务指标、净值表现和投资组合报告内容。
本投资组合报告所载数据截至 2017 年 3 月 31 日。
1、报告期末基金资产组合情况
序
号
项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权 益投资 308,338,546.75 87.43
其 中：股票 308,338,546.75 87.43
2 基 金投资 - -
3 固 定收益投资 - -
其 中：债券 - -
资 产支持证券 - -
4 贵 金属投资 - -
5 金 融衍生品投资 - -
6 买 入返售金融资产 17,300,000.00 4.91
其 中： 买断式回购的买入返
售 金融资产
- -
7
银 行存款和结算备付金合
计
24,952,997.00 7.08
8 其 他资产 2,083,945.10 0.59
9 合 计 352,675,488.85 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
（1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代
码
行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比 例
(%)2 9
A 农 、林、牧、渔业 7,000,680.00 2.01
B 采 矿业 5,442,876.00 1.56
C 制 造业 185,406,713.08 53.28
D
电 力、热力、燃气及水生产和
供 应业
- -
E 建 筑业 10,681,104.00 3.07
F 批 发和零售业 59,871,842.41 17.20
G 交 通运输、仓储和邮政业 82,760.58 0.02
H 住 宿和餐饮业 - -
I
信 息传输、软件和信息技术服
务 业
13,525,521.88 3.89
J 金 融业 - -
K
房 地产业
- -
L
租 赁和商务服务业
8,806,250.00 2.53
M 科 学研究和技术服务业 16,930.16 0.00
N 水 利、环境和公共设施管理业 - -
O 居 民服务、修理和其他服务业 - -
P 教 育 - -
Q 卫 生和社会工作
- -
R 文 化、体育和娱乐业
17,503,868.64 5.03
S 综 合 - -
合 计 308,338,546.75 88.60
（2）报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产 净
值比例（％ ）
1 002589 瑞康医药 707,613 29,026,285.26 8.34
2 300424 航新科技 395,462 23,917,541.76 6.87
3 000858 五粮液 439,600 18,902,800.00 5.43
4 600690 青岛海尔 1,490,089 18,149,284.02 5.22
5 002462 嘉事堂 424,971 16,952,093.19 4.87
6 002019 亿帆医药 926,100 15,604,785.00 4.48
7 000651 格力电器 482,400 15,292,080.00 4.39
8 000063 中兴通讯 826,680 14,020,492.80 4.03
9 000980 金马股份 868,006 13,506,173.36 3.88
10 300223 北京君正 270,500 13,092,200.00 3.76
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。3 0
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
（3）本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
11、投资组合报告附注
（ 1 ）本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
（2）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（3）其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 327,915.07
2 应收证券清算款 1,442,187.653 1
3 应收股利 -
4 应收利息 6,933.06
5 应收申购款 306,909.32
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,083,945.10
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序
号
股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
(元)
占基金资产
净值比例
（%）
流通受限情况说
明
1 300223 北京君正 13,092,200.00 3.76 公告重大事项
十 二 、 基 金 的 业 绩
本基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产,但不 保证基 金一定 盈利， 也不保证 最低收 益。基 金的过 往业绩 并不代 表其未
来表现。 投资有风险， 投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 。
本基金合同生效日为 2013 年 11 月 5 日，基金业绩数据截至 2017 年 3 月 31 日。
一、 本报 告期基 金份 额净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
2013 年 11 月
5 日－2013
年 12 月 31
日 0.57% 0.01% -1.94% 0.76% 2.51% -0.75%
2014 年 1 月 2
日－2014 年
12 月 31 日 11.84% 1.30% 36.45% 0.79% -24.61% 0.51%
2015 年 1 月 5
日－2015 年
12 月 31 日 58.20% 3.02 8.56% 1.61% 49.64% 1.41%
2016 年 1 月 4 -20.68% 1.80% -6.33% 0.91% -14.35% 0.89%3 2
日－2016 年
12 月 31 日
2017 年 1 月 2
日－2017 年
3 月 31 日 2.24% 0.76% 2.74% 0.34% -0.50% 0.42%
基金成立至
今 44.31% 2.04% 39.80% 1.11% 4.51% 0.93%
二 、 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收
益率 变动 的比较
注：股票投资比例范围为基金资产的 0%－95％；除股票以外的其他资产投资比
例范围为基金资产的 5％－100%。 权证投资比例范围为基金资产净值的 0 ％-3％，
现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5％。 本基
金建仓期为基金合同生效日 （ 2013 年 11 月 5 日） 起六个月， 建仓期满时， 本基
金各项投资比例已达到基金合同规定的投资比例。3 3
十 三 、 费 用 概 览
（一 ）与 基金运 作有 关的费 用
1、与基金运作有关费用种类
1) 基金管理人的管理费；
2) 基金托管人的托管费；
3) 基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
4) 基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；
5) 基金份额持有人大会费用；
6) 基金的证券交易费用；
7) 基金的银行汇划费用；
8) 基金的开户费用、账户维护费用；
9) 按照国家有关规定和基金合同约定， 可以在基金财产中列支的其他费用 。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1) 基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。管理费的计算
方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金托管人根据
与基金管理人核对一致的财务数据， 自动在月初 5 个工作日内、 按照指定的账户
路径进行资金支付， 基金管理人无需再出具资金划拨指令。 若遇法定节假日、 公
休假或不可抗力等，支付日期顺延至最近可支付日支付。
2) 基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。 托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值3 4
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金托管人根据
与基金管理人核对一致的财务数据， 自动在月初 5 个工作日内、 按照指定的账户
路径进行资金支付， 基金管理人无需再出具资金划拨指令。 若遇法定节假日、 公
休日或不可抗力等，支付日期顺延至最近可支付日支付。
上述“1、 基金费用的种类中第 3－9 项费用”， 根据有关法规及相应协议规
定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
3、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1) 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2) 基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3) 基金合同生效前的相关费用；
4) 其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
4、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。
5、基金管理费、基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情降低基金管理费和基金托管费， 此项调
整不需要基金份额持有人大会决议通过。 基金管理人必须最迟于新的费率实施 日
2 日前在指定媒体上刊登公告。
（二 ）与 基金销 售有 关的费 用
1、本基金的申购费率如下：
申购金额（含申购费） 费率
M＜50 万 1.5%
50≤M＜100 万 1.0%
100≤M＜500 万 0.8%
M≥500 万 1000 元/笔
2、本基金的赎回费率如下：3 5
持有时间 赎回费率 赎回费计入基金财产比例
T＜7 天 1.5％ 100％
7 天≤T＜30 天 0.75％ 100％
30 天≤T＜3 个月 0.5％ 75％
3 个月≤T＜6 个月 0.5％ 50％
6 个月≤T＜1 年 0.5％ 25％
1 年≤T＜2 年 0.25％ 25％
T≥2 年 0 0
注 1： 就赎回费率的计算而言 ， 3 个月指 90 日， 6 个月指 180 日， 1 年指 365
日，2 年指 730 日，以此类推。
注 2： 上述持有期是指在注册登记系统内， 投资者持有基金份额的连续期限 。
后端费率： 本基金采用前端收费， 条件成熟时也将为客户提供后端收费的选
择。
3、 基金份额净值的计算公式为： 基金份额净值＝基金资产净值总额 /基金份
额总数。基金份额净值的计算保留到小数点后 4 位，小数点后第 5 位四舍五入，
由 此 产 生 的 收 益 或 损 失 由 基 金 财 产 承 担 。 T 日 的 基 金 份 额 净 值 在 当 天 收 市 后 计
算， 并在 T+1 日内公告。 遇特殊情况， 经中国证监会同意， 可以适当延迟计算或
公告。
4、基金申购份额的计算
本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。 申购价格以申购当日 （T日）
的基金份额净值为基准。 申购的有效份额单位为份。 申购份额计算结果按照四舍
五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。
计算公式：
净申购金额＝申购金额/(1＋申购费率)
申购费用＝申购金额－净申购金额
申购份额＝净申购金额/T 日基金份额净值
对于适用固定金额申购费的申购：净申购金额＝申购金额－申购费用
例二：假定T日本基金的份额净值为1.2000元，三笔申购金额分别为1万元、
50万元和100万元，则各笔申购负担的申购费用和获得的该基金份额计算如下：3 6
申购1 申购2 申购3
申购 金额（元，A） 10,000 500,000 1,000,000
适用 申购费率（B） 1.50% 1.00% 0.80%
净申 购金额（C=A/(1+B)） 9,852.22 495,049.50 992,063.49
申购 费用（D=A-C） 147.78 4,950.50 7,936.51
申购 份额（E＝C/1.2000） 8,210.18 412,541.25 826,719.58
5、基金赎回金额的计算
采用“份额赎回”方式， 赎回价格以赎回当日 （T 日） 的基金份额净值为基
准进行计算， 赎回金额以人民币元为单位， 赎回金额计算结果按照四舍五入方法 ，
保留到小数点后 2 位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。
计算公式：
赎回总金额=赎回份额 ? T 日基金份额净值
赎回费用=赎回份额 ? T 日基金份额净值 ? 赎回费率
净赎回金额=赎回份额 ? T 日基金份额净值 ? 赎回费用
例三 ：假定 某投 资人在 T 日 赎 回 10,000 份， 其在认 购 / 申购 时已交 纳认 购 /
申购费用，该日该基金份额净值为 1.2500 元，持有年限长于 30 日但不足 1 年，
则其获得的赎回金额计算如下：
赎回费用＝1.2500×10,000×0.5%＝62.50 元
赎回金额＝1.2500×10,000-62.5＝12,437.50 元
6、申购费用由申购基金份额的投资人承担，不列入基金财产。
7、赎回 费用由 赎回基 金份额 的基金 份额持 有人承 担，在 基金份 额持有 人赎
回 基 金 份 额 时 收 取 。 对 持 续 持 有 本 基 金 少 于 7 日 的 投 资 人 收 取 不 低 于 1.5% 的 赎
回 费 ， 对 持 续 持 有 本 基 金 少 于 3 0 日 的 投 资 人 收 取 不 低 于 0.75% 的 赎 回 费 ， 并 将
上述赎回费全额计入基金财产； 对持续持有本基金少于 3 个月的投资人收取不低
于 0.5%的赎回费， 并将不低于赎回费总额的 75%计入基金财产； 对持续持有本基
金 长 于 3 个 月 但 少 于 6 个 月 的 投 资 人 收 取 不 低 于 0.5% 的 赎 回 费 ， 并 将 不 低 于 赎
回费总额的 50%计入基金财产； 对持续持有本基金长于 6 个月的投资人， 应当将
不低于赎回费总额的 25%计入基金财产。 未计入基金财产的部分用于支付登记费
和其他必要的手续费。3 7
8、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟
应于新的费率或收费方式实施日前依照 《信息披露办法》 的有关规定在指定媒体
上公告。
9、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市
场情况制定基金促销计划， 针对以特定交易方式(如网上交易、 电话交易等 )等进
行基金交易的投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，
按相关监管部门要求履行必要手续后， 基金管理人可以适当调低基金申购费率和
基金赎回费率。
十 四 、 对 招 募 说 明 书 更 新 部 分 的 说 明
本招募说明书依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 公开募集 证券投
资基金运作管理办法》 、 《 证券投资基金销售管理方法 》 、 《 证券投资基金信息
披露管理办法》 及其他有关法律法规的要求， 结合基金管理人对本基金实施的投
资管 理活动 ，对 2016 年 12 月 17 日刊 登的本 基金招 募说明 书进 行了更 新，更 新
的主要内容如下：
（一 ） 重 要 提示 部分
对招募说明书更新所载内容的截止日及有关财务数据和净值表现的截止日
进行更新。
（二）第 三部 分 “ 基金 管理 人 ”
对 “主要人员情况”进行了更新。
（三）第 五部 分 “ 相关 服务 机构 ”
对基金相关服务机构进行了更新。
（四 ）第 八部分 “ 基金 份额 的申 购 与赎 回 ”
对申购和赎回的数量限制进行了更新。
（五）第 十四 部分 “基金 的投 资 ”
“投资组合报告”更新为截止至2017年3月31日的数据。
（六）第 十五 部分 “基金 的业 绩 ”
“基金的业绩”更新为截止至2017年3月31日的数据。3 8
农银汇理基金管理有限公司
2017 年 6 月 16 日
