招 商 财经 大 数据 策 略股 票 型证 券 投资 基 金
更 新 的招 募 说明 书 摘要
（ 二零 一七年第一 号）
招商财经 大数 据策略 股票 型证券投 资基 金（以 下简 称“本基 金” ） 经中国 证券 监督管 理
委员 会 2016 年7 月13 日 《关于 准予 招商 财经 大数 据策略 股票 型证 券投 资基 金注册 的批 复》
（证监 许可 【2016 】1597 号文） 注册 公开 募集 。本 基金的 基金 合同 于 2016 年 11 月 2 日正
式生效 。本 基金 为契 约型 开放式 。
重 要提 示
招商基金 管理 有限公 司（ 以下称“ 本基 金管理 人” 或“管理 人” ） 保证 招 募说 明书的 内
容真实 、 准 确、 完整。 本招 募说明 书经 中国 证监 会注册 ， 中 国证 监会 对基 金募 集的注 册审 查
以要件 齐备 和内 容合 规为 基础， 以充 分的 信息 披露 和投资 者适 当性 为核 心， 以加强 投资 者利
益保护 和防 范系 统性 风险 为目标 。 中国 证监 会不 对基 金的投 资价 值及 市场 前景 等作出 实质 性
判断或 者保 证 。 投资 者应 当认真 阅读 基金 招募 说明 书、 基金 合同 等信息 披露 文件 ， 自 主判 断
基金的 投资 价值 ，自 主做 出投资 决策 ，自 行承 担投 资风险 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利 ， 也不 保证 最低收 益 。 当 投资人 赎回 时， 所得 或会 高于或 低于 投资人 先前 所 支
付的金 额。 如对 本招 募说 明书有 任何 疑问,应 寻求 独 立及专 业的 财务 意见 。
本基金 投资 于证 券市 场， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ， 投 资者在 投资
本基金 前， 应全 面了 解本 基金的 产品 特性 ，充 分考 虑自身 的风 险承 受能 力， 理性判 断市 场 ，
并 承担 基金 投资 中出 现的 各类风 险， 包括 ： 因 整体 政治、 经济 、 社 会等 环境 因素对 证券 价格
产生影 响而 形成 的系 统性 风险， 个别 证券 特有 的非 系统性 风险 ， 由 于基 金投 资人连 续大 量赎
回基金 产生 的流 动性 风险 ， 投 资者 申购 、 赎 回失 败 的风险 ， 基金 管理人 在基 金管理 实施 过程
中产生 的基 金管 理风 险， 本基金 的特 定风 险等 等。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。 基金 管 理 人所 管理的 其它 基金 的业 绩并 不构成 对
本基金 业绩 表现 的保 证。 投资人 在认 购 （或申 购 ） 本基金 时应 认真 阅读 本基 金的招 募说 明书
和基金 合同 。 基金招 募说 明书 自基 金合 同生效 日起 ， 每 六个 月更 新一次 ， 并 于每 六个 月结 束之日 后的
45 日 内公 告 ， 更新 内容 截 至每六 个月 的最 后一 日 。
本更新 招募 说明 书所 载内 容截止 日 为 2017 年5 月 2 日，有 关财 务和 业绩 表现 数据截 止
日为2017 年3 月31 日， 财务和 业绩 表现 数据 未经 审计。
一 、基 金管理 人
（ 一） 基金 管理人 概况
名称：招商 基金 管理 有限 公司
注册地址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号
设立日期：2002 年12 月 27 日
注册资本：人 民币2.1 亿元
法定代表人：李浩
办公地址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号
电话： （0755 ）83199596
传真： （0755 ）83076974
联系人：赖 思斯
股权结构和公司沿革 ：
招商基 金管 理有 限公 司 于 2002 年 12 月 27 日 经中 国 证监会 证监 基金 字[2002]100 号文
批准设 立 ， 是 中国 第一 家 中外合 资基 金管 理公 司 。 公司由 招商 证券 股份 有限 公司 、ING Asset
Management B.V. （ 荷兰 投 资） 、 中 国电 力财 务有 限公 司、 中国 华能 财务 有限 责 任公司 、 中远
财务有 限责 任公 司 共 同投 资组建 。 经 公司 股东 会通 过并经 中国 证监 会批 准， 公司的 注册 资本
金已经 由人 民币 一亿 元 （RMB100 ，000 ，000 元） 增加 为人民 币二 亿一 千万 元 （RMB210 ，000 ，
000 元 ） 。
2007 年 5 月 ，经 公司 股东 会通过 并经 中国 证监 会批 复同意 ，招 商银 行股 份有 限公司 受
让中国 电力 财务 有限 公司 、 中国 华能 财务 有限 责任 公司、 中远 财务 有限 责任 公司及 招商 证券
股份有 限公 司分 别持 有的 公司 10％、10 ％、10 ％及 3.4% 的 股权 ；公 司外 资 股东 ING Asset
Management B.V. （荷兰 投 资）受让 招商证 券股份 有 限公司持 有的公 司 3.3 ％ 的股权。 上述
股权转 让完 成后 ， 招 商基 金管理 有限 公司 的股 东及 股权结 构为 ： 招 商银 行股 份有限 公司 持有
公 司 全 部 股 权 的 33.4% ， 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 持 有 公 司 全 部 股 权 的 33.3% ，ING Asset
Management B.V. （ 荷兰 投 资）持 有公 司全 部股 权 的33.3% 。
2013 年 8 月 ，经 公司 股东 会审议 通过 ，并 经中 国证 监会证 监许 可[2013]1074 号文批 复同意， 荷兰 投资 公司 （ING Asset Management B.V.) 将 其持有 的招 商基 金管 理有 限公 司 21.6%
股权转让 给招 商银行 股份 有限公司 、11.7% 股 权转让 给招商证 券股 份有限 公司 。上述股 权转
让完成 后， 招商 基金 管理 有限公 司的 股东 及股 权结 构为： 招商 银行 股份 有限 公司持 有全 部股
权的 55 ％ ，招 商证 券股 份 有限公 司持 有全 部股 权 的45 ％。
公司主 要股 东招 商银 行股 份有限 公司 成立 于1987 年 4 月 8 日 ，总 行设 在深 圳，业 务以
中国市 场为 主。 招商 银行 于 2002 年4 月9 日 在上 海 证券交 易所 上市 （股 票代 码：600036）。
2006 年9 月22 日， 招商 银行在 香港 联合 交易 所上 市（股 份代 号：3968）。
招商证 券股 份有 限公 司是 百年招 商局 旗下 金融 企业 ， 经过 多年 创业 发展， 已成 为拥有 证
券 市 场 业 务 全 牌 照 的 一 流 券 商 。2009 年 11 月 ， 招 商 证 券 在 上 海 证 券 交 易 所 上 市 （ 代 码
600999）。
公司将 秉承 “诚 信、 理性 、专业 、协 作、 成长 ”的 理念， 以“ 为投 资者 创造 更多价 值 ”
为使命 ，力 争成 为中 国资 产管理 行业 具有 “差 异化 竞争优 势、 一流 品牌 ”的 资产管 理 公 司 。
（ 二） 主要 人员情 况
1、基金管理人董事、监 事 及高级管理人员介绍
李浩， 男， 招商 银行 股份 有限公 司执 行董 事、 常务 副行长 兼财 务负 责人 。 美 国南加 州大
学工商 管理 硕士 学位 ，高 级会计 师。1997 年 5 月 加 入招商 银行 任总 行行 长助 理，2000 年 4
月至 2002 年 3 月兼 任招 商 银行上 海分 行行 长，2001 年 12 月 起担 任招 商银 行副 行长，2007
年3 月 起兼 任财 务负 责人 ，2007 年6 月起 担任 招商 银行执 行董 事， 2013 年5 月起担 任招 商
银行常 务副 行长 ，2016 年3 月起 兼任 深圳 市招 银前 海金融 资产 交易 中心 有限 公司副 董事 长。
现任公 司董 事长 。
邓晓力， 女， 毕业于 美国 纽约州立 大学 ，获经 济学 博士学位 。2001 年 加入招 商证券 ，
并于2004 年 1 月至2004 年12 月被 中国 证监 会借 调 至南方 证券 行政 接管 组任 接管组 成员 。
在加入 招商 证券 前 ， 邓 女 士曾 任Citigroup （花 旗 集团 ） 风 险管 理部 高级 分 析师 。 现 任招 商
证券股 份有 限公 司副 总 裁 兼首席 风险 官， 分管 风险 管理、 公司 财务 、 结 算及 培训工 作； 兼任
中国证 券业 协会 财务 与风 险控制 委员 会副 主任 委员 。现任 公司 副董 事长 。
金旭 ， 女 ， 北 京大 学硕 士研 究生 。1993 年7 月至 2001 年 11 月在 中国 证监 会工 作 。2001
年11 月至2004 年7 月在 华夏基 金管 理有 限公 司任 副总经 理 。2004 年7 月至2006 年 1 月在
宝盈基 金管 理有 限公 司任 总经理 。2006 年 1 月至2007 年5 月 在梅 隆全 球投 资 有限公 司北 京
代表处 任首 席代 表。2007 年 6 月至 2014 年 12 月 担 任国泰 基金 管理 有限 公司 总经理 。2015年1 月 加入 招商 基金 管理 有限公 司， 现任 公司 总经 理、 董 事兼 招商 资产 管理 （香港 ） 有 限公
司董事 长。
吴冠雄 ， 男 ， 硕 士研 究生，22 年 法律 从业 经历。1994 年8 月至 1997 年9 月在 中 国北方
工业公 司任 法律 事务 部职 员。1997 年 10 月至 1999 年 1 月 在新 加坡 Colin Ng & Partners
任中国 法律 顾问 。1999 年 2 月至 今在 北京 市天 元 律师事 务所 工作 ，先 后担 任专职 律师 、事
务所权 益合 伙人 、事 务所 管理合 伙人 、事 务所 执行 主任和 管理 委员 会成 员。2009 年 9 月至
今兼任 北京 市华 远集 团有 限公司 外部 董事 ，2016 年 4 月至 今兼 任北 京墨 迹 风云科 技股 份有
限公司 独立 董事 ，2016 年12 月 至今 兼任 新世 纪医 疗 控股有 限公 司（ 香港 联交 所上市 公司 ）
独立董 事 ，2016 年11 月至 今任中 国证 券监 督管 理委 员会第 三届 上市 公司 并购 重组专 家咨 询
委员会 委员 。现 任公 司独 立董事 。
王莉， 女， 高级 经济 师。 毕 业于中 国人 民解 放军 外国 语学院 ， 历 任中 国人 民解 放军昆 明
军区三 局战 士、 助理 研究 员 ； 国务 院科 技干 部局 二处 干 部； 中 信公 司财 务部 国际 金 融处干 部、
银行部 资金处 副处长 ；中 信银行( 原中信 实业 银行) 资本市 场部总 经理、 行长 助理、 副行长
等职。 现任 中国 证券 市场 研究设 计中 心( 联办) 常务 干事兼 基金 部总 经理 ； 联 办控股 有限 公司
董事总 经 理 等。 现任 公司 独立董 事。
何玉慧， 女， 加拿大 皇后 大学荣誉 商学 士，26 年会 计从业经 历。 曾先后 就职 于加拿 大
National Trust Company 和 Ernst & Young ，1995 年 4 月 加入 香港 毕马 威会 计师事 务所 ，
2015 年 9 月 退休 前系 香港 毕马威 会计 师事 务所 金融 业内部 审计 、风 险管 理和 合规服 务主 管
合伙人 。2016 年 8 月 至今 任泰康 保险 集团 股份 有限 公司独 立董 事， 同时 兼任 多个香 港政 府
机构辖 下委 员会 的委 员和 香港会 计师 公会 纪律 评判 小组委 员。 现任 公司 独立 董事。
孙谦 ， 男 ， 新 加坡 籍 ， 经 济 学博士 。1980 年至1991 年 先后就 读于 北京 大学 、 复 旦大学 、
William Paterson College 和 Arizona State University 并获得 学士、工 商 管理硕士 和
经济学 博士 学位 。 曾 任新 加坡南 洋理 工大 学商 学院 副教授 、 厦 门大 学任 财务 管理与 会计 研究
院院长 及特 聘教 授、 上海 证券交 易所 高级 访问 金融 专家。 现任 复旦 大学 管理 学院特 聘教 授和
财务金 融系 主任 。 兼 任上 海证券 交易 所， 中国 金融 期货交 易所 和上 海期 货交 易所博 士后 工作
站导师 ， 科技 部复 旦科 技园 中小型 科技 企业 创新 型融 资平台 项目 负责 人 。 现 任公 司独立 董 事 。
丁安华 ， 男 ， 毕 业于 华南 理工大 学工 商管 理学 院 ， 获硕士 学位 。1984 年8 月至 1986 年
8 月任人 民交 通出 版社 编 辑；1989 年10 月至 1992 年 10 月任 华南 理工 大学 工 商管理 学院 讲
师； 1992 年 10 月至 1994 年 12 月任 招商 局集 团研 究部主 任研 究员 ；1995 年 1 月至 1998
年8 月 ，任 美资 企业 高级 管理人 员；1998 年8 月至2001 年 2 月， 任职 于加 拿 大皇家 银行 ；2001 年3 月至2009 年4 月， 历 任招 商局 集团 业务 开发部 总经 理助 理、 副总 经理， 企业 规划
部副总 经理 ，战 略研 究部 总经理 。2004 年 12 月至 2010 年 4 月， 兼任 招商 轮 船董事 ；2007
年6 月至 2010 年6 月， 兼 任招商 银行 董事 ；2007 年8 月至2011 年4 月 兼任 招 商证券 董事 。
2009 年5 月任 招商 证券 首 席经济 学家 ，2011 年10 月 起任招 商证 券副 总裁 。 现 任公司 监事 会
主席。
周松， 男， 武汉 大学 世界 经济专 业硕 士研 究生 。1997 年 2 月加 入招 商银 行，1997 年 2
月至2006 年6 月历 任招 商 银行总 行计 划资 金部 经理 、 总经 理助 理、 副 总经 理 ，2006 年6 月
至 2007 年 7 月任 招商 银行 总行计 划财 务部 副总 经理 ，2007 年 7 月至 2008 年 7 月任招 商银
行武汉 分行 副行 长。2008 年7 月至 2010 年6 月任 招 商银行 总行 计划 财务 部副 总经理 （主 持
工作） 。2010 年6 月至 2012 年9 月任 招商 银行 总行 计划财 务部 总经 理。2012 年 9 月至 2014
年 6 月任 招商 银行 总行 业 务总监 兼总 行计 划财 务部 总经理 。2014 年 6 月至 2014 年 12 月任
招商银 行总 行业 务总 监兼 总行资 产负 债管 理部 总经 理。2014 年 12 月 起任 招商 银行总 行同 业
金融总 部总 裁兼 总行 资产 管理部 总经 理。2016 年 1 月起任 招商 银行 总行 投行 与金融 市场 总
部总裁 兼总 行资 产管 理部 总经理 。现 任公 司监 事。
罗琳，女 ，厦 门大学 经济 学硕士。1996 年加 入招商 证券股份 有限 公司投 资银 行部， 先
后担任项 目经 理、高 级经 理、业务 董事 ；2002 年起 参与招商 基金 管理有 限公 司筹备， 公司
成立后 先后 担任 基金 核算 部高级 经理 、 产 品研 发部 高级经 理、 副总 监、 总监、 产品运 营官，
现任首 席市 场官 兼市 场推 广部总 监、 公司 监事 。
鲁丹， 女， 中 山大 学国 际工 商管理 硕士 ； 2001 年加 入美 的集团 股份 有限 公司 任Oracle ERP
系统实 施顾 问；2005 年 5 月至 2006 年12 月于 韬睿 惠悦咨 询有 限公 司任 咨询 顾问；2006 年
12 月至2011 年 2 月 于怡 安翰威 特咨 询有 限公 司任 咨询总 监；2011 年 2 月至2014 年 3 月任
倍智人 才管 理咨 询有 限公 司首席 运营 官； 现任 招商 基金管 理有 限公 司人 力资 源部总 监 、 公司
监事， 兼任 招商 财富 资产 管理有 限公 司董 事。
李扬，男 ，中 央财经 大学 经济学硕 士，2002 年加入 招商基金 管理 有限公 司， 历任基 金
核算部 高级 经理 、副 总监 、总监 ，现 任产 品研 发一 部总监 、公 司监 事。
钟文岳 ， 男， 厦门 大学 货 币银行 学硕 士。1992 年 7 月至1997 年4 月于 中国 农 村发展 信
托投资 公司 任福 建 （ 集团 ） 公司 国际 业务 部经 理；1997 年4 月至 2000 年1 月 于申银 万国 证
券股份 有限 公司 任九 江营 业部总 经理 ；2000 年 1 月至 2001 年1 月 任厦 门海 发 投资股 份有 限
公司总 经理 ；2001 年 1 月至 2004 年 1 月 任深 圳二 十一世 纪风 险投 资公 司副 总经理 ；2004
年 1 月至 2008 年 11 月任 新江南 投资 有限 公司 副总 经理；2008 年 11 月至 2015 年 6 月任 招商银行 股份 有限 公司 投资 管理部 总经 理；2015 年 6 月加入 招商 基金 管理 有限 公司， 现任 常
务副总 经理 兼招 商财 富资 产管理 有限 公司 董事 。
沙骎，男 ，中 国国籍 ，中 欧国际工 商学 院 EMBA ，曾 任职于南 京熊 猫电子 集团 ，任设 计
师；1998 年3 月加 入原 君 安证券 南京 营业 部交 易部 ， 任 经理 助理 ；1999 年11 月加入 中国 平
安保险（集团）股 份有限 公司资金运营中心 基金投 资部，从事交易及 证券研 究工作；2000
年11 月加 入宝 盈基 金管 理 有限 公 司基 金投 资部 ， 任 交易主 管；2008 年2 月加 入国泰 基金 管
理有限公 司量 化投资 事业 部，任投 资总 监、部 门总 经理；2015 年加入 招商基 金管理有 限公
司，现 任公 司副 总经 理兼 招商资 产管 理（ 香港 ）有 限公司 董事 。
欧志明， 男， 华中科 技大 学经济学 及法 学双学 士、 投资经济 硕士 ；2002 年加 入广发 证
券深圳 业务 总部 任机 构客 户经理 ；2003 年 4 月至2004 年7 月 于广 发证 券总 部 任风险 控制 岗
从事风 险管 理工 作；2004 年 7 月加 入招 商基 金管 理 有限公 司， 曾任 法律 合规 部高级 经理 、
副总监 、 总 监、 督察 长， 现任公 司副 总经 理、 董事 会秘书 ， 兼 任招 商财 富资 产管 理 有限 公司
董事兼 招商 资产 管理 （香 港）有 限公 司董 事。
杨渺，男 ，硕 士，2002 年 起先后就 职于 南方证 券股 份有限公 司、 巨田基 金管 理有限 公
司，历任 金融 工程研 究员 、行业研 究员 、助理 基金 经理。2005 年加入 招商基 金管理有 限公
司， 历任 高级 数量分 析师 、 投 资经 理、 投资 管理 二 部(原 专户 资产 投资 部)负 责人及 总经 理助
理，现 任公 司副 总经 理。
潘西里， 男，硕 士，1998 年加入大 鹏证 券有限 责任 公司法律 部， 负责法 务工 作；2001
年10 月加 入天 同基 金管 理 有限公 司监 察稽 核部 ， 任 职主管 ；2003 年2 月 加入 中国证 券监 督
管理委员 会深 圳监管 局， 历任副 主 任科 员、主 任科 员、副处 长及 处长；2015 年加入招 商基
金管理 有限 公司 ，现 任督 察长。
2、本基金基金经理 介绍
王平，男 ，管 理学硕 士。2006 年 加入招 商基金 管理 有限公司 ，历 任投资 风险 管理部 助
理数量 分析 师、 风险 管理 部数量 分析 师、 高级 风控 经理、 副总 监， 主要 负责 公司投 资风 险管
理、 金融 工程 研究等 工作 ， 现 任全 球量 化投资 部副 总监 ， 招 商量 化精选 股票 型发起 式证 券 投
资基金 基金 经理 （管 理时 间：2016 年 3 月 15 日至今 ） 、 招商 稳荣 定期 开放 灵 活配置 混合 型
证券投 资基 金基 金经理 （ 管理时 间：2016 年 10 月 27 日至 今） 、 招商 财经 大数 据策略 股票型
证券投 资基 金基 金经理 （ 管理时 间：2016 年 11 月 2 日 至今） 、招 商沪 深 300 指数增 强型 证
券投资 基金 基金 经理 （管 理时间 ：2017 年2 月10 日 至今） 、 招商 中 证 1000 指 数增强 型证 券
投资基 金基 金经理 （ 管理 时间：2017 年 3 月 3 日至 今）及 招商 盛合 灵活 配置 混合型 证券 投资基金 基金 经理 （管 理时 间：2017 年 4 月 29 日至 今） 。
3、 投资决策委员会 成员
公司的 投资 决策 委员 会由 如下成 员组 成： 总经 理金 旭、副 总经 理沙 骎、 副总 经理杨 渺 、
总经理 助理 兼量 化投 资部 负责人 吴武 泽、 总经 理助 理兼固 定收 益投 资部 负责 人裴晓 辉、 交易
部总监 路明 、国 际 业 务部 总监白 海峰 。
4、上述人员之间均 不存在 近亲属关系。
二 、基 金托管 人
（ 一） 基本情况
名称： 中国 民生 银行 股份 有限公 司（ 以下 简称 “中 国民生 银行 ” ）
住所： 北京 市西 城区 复兴 门内大 街 2 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号
法定代 表人 ：洪 崎
成立时 间：1996 年2 月7 日
基金托 管业 务批 准文 号： 证监基 金字 ［2004 ］101 号
组织形 式： 其他 股份 有限 公司（ 上市 ）
注册资 本：28,365,585,227 元人 民币
存续期 间： 持续 经营
电话：010-58560666
联系人 ：罗 菲菲
中国民 生银 行是 我国 首家 主要由 非公 有制 企业 入股 的全国 性股 份制 商业 银行 ， 同时 又 是
严格按 照 《 公司 法》 和 《 商业银 行法 》 建 立的 规范 的股份 制金 融企 业。 多种 经济成 份在 中国
金 融 业 的 涉 足和 实 现 规 范的 现 代 企 业 制度 ， 使 中 国民 生 银 行 有 别于 国 有 银 行和 其 他 商 业银
行， 而 为国 内外 经济 界、 金融界 所关 注。 中国 民生 银行成 立二 十年 来， 业务 不断拓 展， 规模
不断扩 大， 效益 逐年 递增 ，并保 持了 快速 健康 的发 展势头 。
2000 年12 月19 日， 中国 民生银 行A 股 股票 （600016 ） 在上 海证 券交 易所 挂牌 上 市。 2003
年3 月18 日， 中国 民生 银 行 40 亿可 转换 公司 债券 在 上交所 正式 挂牌 交易 。2004 年 11 月 8
日，中 国民 生银 行通 过银 行间债 券市 场成 功发 行了 58 亿元 人民 币次 级债 券， 成为中 国第 一
家在全 国银 行间 债券 市场 成功私 募发 行次 级债 券的 商业银 行。2005 年 10 月 26 日， 民生 银
行成功 完成 股权 分置 改革 ， 成为 国内 首家 完成 股权 分置改 革的 商业 银行 ， 为 中国资 本市 场股权分置 改革 提供 了成 功范 例。 2009 年 11 月 26 日 ，中国 民生 银行 在香 港交 易所挂 牌 上 市 。
中国民 生银 行自 上市 以来 ， 按 照 “团 结奋 进， 开拓 创新 ， 培 育人 才 ； 严 格管 理， 规范 行
为， 敬 业守法 ； 讲究 质量 ， 提高 效益， 健康发 展” 的经营 发展 方针， 在改 革 发展与 管理 等方
面进行 了有 益探 索， 先后 推出了 “大 集中 ” 科 技平 台、 “ 两率 ” 考核 机制 、 “ 三卡” 工程 、 独
立评审 制度 、 八大基 础管 理系统 、 集中 处理商 业模 式及事 业部 改革 等制 度创 新， 实现 了低 风
险、快 增长 、高 效益 的战 略目标 ，树 立了 充满 生机 与活力 的崭 新的 商业 银行 形象。
2010 年2 月3 日， 在 “ 卓 越 2009 年 度金 融理 财排 行 榜” 评 选活 动中 ， 中 国民 生银行 一
流的电 子银 行产 品和 服务 获得了 专业 评测 公司 、网 友和专 家的 一致 好评 ，荣 获卓越 2009 年
度金融 理财 排行 榜“ 十佳 电子银 行” 奖。
2010 年10 月 ， 在 经济 观察 报主办 的 “2009 年度 中国 最佳银 行评 选 ” 中 ， 民生 银行获 得
评委会奖 —— “中国 银行 业十年 改革创 新奖” 。这一 奖项是 评委会 为表彰 在公 司治理 、激励
机制、 风险 管理 、 产 品创 新、 管 理架 构、 商业 模式 六个方 面创 新表 现卓 著的 银行而 特别 设立
的。
2011 年12 月 ， 在 由中 国 金融认 证中 心 （CFCA ） 联 合近 40 家 成员 行共 同举 办 的 2011 中
国电子银 行年 会上， 民生 银行荣获 “2011 年 中国网 上银行最 佳网 银安全 奖” 。 这是继 2009
年、2010 年 荣获“ 中国网 上银行最 佳网 银安全 奖” 后，民生 银行 第三次 获此 殊荣，是 第三
方权威 安全 认证 机构 对民 生银行 网上 银行 安全 性的 高度肯 定。
2012 年 6 月 20 日 ，在 国 际经济 高峰 论坛上, 民生 银 行贸易 金融 业务 以 其 2011-2012 年
度的出色 业绩 和产品 创新 最终荣获 “2012 年 中国卓 越贸易金 融银 行”奖 项。 这也是民 生银
行继2010 年荣 获英 国 《 金 融时报 》 “ 中国 银行 业成 就 奖 —最 佳贸 易金 融银 行奖 ” 之 后第 三次
获此殊 荣。
2012 年 11 月 29 日， 民生 银行在 《The Asset 》杂 志 举办的 2012 年度 AAA 国 家奖项 评
选中获 得“ 中国 最佳 银行- 新秀奖 ” 。
2013 年度, 民生 银行 荣获 中国投 资协 会股 权和 创业 投资专 业委 员会 年度 中国 优秀股 权 和
创业投 资中 介机 构 “ 最佳 资金托 管银 行” 及由 21 世 纪传媒 颁发 的 2013 年PE/VC 最 佳金 融服
务托管 银行 奖。
2013 年荣 获中 国内 部审 计 协会民 营企 业内 部审 计优 秀企业 。
在第八 届 “21 世纪 亚洲 金 融年会 ” 上 ， 民 生银 行荣 获 “2013 ? 亚洲 最佳 投资 金 融服务 银
行”大 奖。
在“2013 第五 届卓 越竞 争 力金融 机构 评选 ”中 ，民 生银行 荣获 “2013 卓越 竞 争力品 牌建设银 行” 奖。
在中国社科院发布的《中国企业社会责任蓝皮书（2013 ） 》中，民生银行荣获 “中国企
业上市 公司 社会 责任 指数 第一名 ” 、 “ 中国 民营 企业 社会责 任指 数第 一名 ” 、 “ 中国银 行业 社会
责任指 数第 一名 ” 。
在 2013 年 第十 届中 国最 佳 企业公 民评 选中 ， 民 生银 行荣获 “2013 年度 中国 最 佳企业 公
民大奖 ” 。
2013 年还 获得 年度 品牌 金 博奖“ 品牌 贡献 奖” 。
2014 年获 评中 国银 行业 协 会“最 佳民 生金 融奖 ” 、 “ 年度公 益慈 善优 秀项 目奖 ” 。
2014 年荣 获 《亚 洲企 业管 治》 “第 四届 最佳 投资 者关 系公司 ” 大奖 和 “2014 亚 洲企业 管
治典范 奖” 。
2014 年被 英国 《金 融时 报 》 、 《博 鳌观 察》 联合 授予 “亚洲 贸易 金融 创新 服务 ”称号 。
2014 年还 荣获 《亚 洲银 行 家》 “ 中国 最佳 中小 企业 贸 易金融 银行 奖” ，获 得《21 世纪 经
济报道 》颁 发的 “最 佳资 产管理 私人 银行 ”奖 ，获 评《经 济观 察》 报“ 年度 卓越私 人银 行”
等。
2015 年度， 民生 银行 在 《 金融理 财》 举办 的 2015 年 度金融 理财 金貔 貅奖 评选 中荣获 “金
牌创新 力托 管银 行奖 ” 。
2015 年度 ， 民生 银行 荣获 《EUROMONEY 》2015 年度 “ 中国最 佳实 物黄 金投 资银 行” 称 号 。
2015 年度，民生银行连续第四次获评《企业社会责任蓝皮书（2015 ） 》 “中国银行业 社
会责任 发展 指数 第一 名” 。
2015年 度，民 生银行 在《 经济观察 报》主 办的2014-2015年 度中国 卓越金 融奖 评选中 荣
获“年 度卓 越创 新战 略创 新银行 ”和 “年 度卓 越直 销银行 ”两 项大 奖。
（ 二） 主要人员 情况
杨春萍 ： 女， 北 京 大学 本科 、 硕士。 资产 托管 部副 总经 理。 曾 就职 于中 国投 资银 行总行 ，
意大利 联合 信贷 银行 北京 代表处 ， 中 国民 生银 行金 融市场 部和 资产 托管 部。 历任中 国投 资银
行总行 业务 经理 ， 意 大利 联合信 贷银 行北 京代 表处 代表 ， 中 国民 生银行 金融 市场部 处长 、 资
产托管 部总 经理 助理 、 副 总经理 等职 务 。 具有 近三 十年的 金融 从业 经历 ， 丰 富的外 资银 行 工
作经验 ，具 有广 阔的 视野 和前瞻 性的 战略 眼光 。
（ 三） 基金托 管业 务经营 情况
中国民 生银 行股 份有 限公 司于 2004 年 7 月 9 日 获得 基金托 管资 格， 成为 《中 华人民 共和国证 券投 资基 金法 》 颁布 后首家 获批 从事 基金 托管 业务的 银行 。 为了 更好 地发 挥后发 优势 ，
大力发 展托 管业 务 ， 中 国民 生银行 股份 有限 公司 资产 托管部 从成 立伊 始就 本着 充分保 护基 金
持有人 的利 益、 为客 户提 供高品 质托 管服 务的 原则 ， 高起 点地 建立 系统 、 完 善制度 、 组 织人
员。 资 产托 管部 目前 共有 员工 68 人， 平均 年 龄36 岁，100% 员 工拥 有大 学本 科以上 学历 ，80%
以上员 工具 有硕 士以 上文 凭。基 金业 务人 员100% 都 具有基 金从 业资 格。
中国民 生银 行坚 持以 客户 需求为 导向 ，秉 承“ 诚信 、严谨 、高 效、 务实 ”的 经营理 念 ，
依托丰 富的 资产 托管 经验 、 专业 的托 管业 务服 务和 先进的 托管 业务 平台 ， 为 境内外 客户 提供
安全、 准确 、 及 时、 高效 的专业 托管 服务 。截 至 2017 年 3 月 31 日 ，中 国民 生银行 已托 管
164 只 证券 投资 基金， 托管 的证券 投资 基金 总净 值达 到 5007.92 亿元 。 中 国民 生银行 于 2007
年推出 “托付 民生? 安享财 富”托 管业务 品牌， 塑造 产品创 新、服 务专业 、效 益优异 、流程
先进 、 践 行社 会责任 的托 管行形 象 ， 赢 得了业 界的 高度认 可和 客户 的广 泛好 评， 深化 了与 客
户的战 略合 作。 自 2010 年 至今， 中国 民生 银行 荣获 《金融 理财 》杂 志颁 发的 “最具 潜力 托
管银行” 、 “最 佳创新 托管 银行” 和“金 牌创新 力托 管银行 ”奖， 荣获《21 世 纪经济 报道》
颁发的 “最 佳金 融服 务托 管银 行 ”奖 。
三 、相 关服务 机构
（ 一） 基金份 额 销 售机构
1. 直销机构：招商基金 管理 有限公司
招商基 金客 户服 务中 心电 话：400-887-9555 （ 免长 途话费 ）
招商基金官网交易平 台
交易网 站：www.cmfchina.com
客服电 话：400-887-9555 （免长途 话 费）
电话： （0755 ）83196437
传真： （0755 ）83199059
联系人 ：陈 梓
招商基金战略客户部
地址： 北京 市西 城区 丰盛 胡同 28 号 太平 洋保 险大 厦 B 座 2 层西侧 207-219 单元
电话：13718159609
联系人 ：莫 然
地址： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1088 号上 海招 商 银行大 厦南 塔 15 楼 电话： （021 ）38577388
联系人 ：胡 祖望
招商基金机构理财部
地址： 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号招 商银 行大 厦 23 楼
电话： （0755 ）83190452
联系人 ：刘 刚
地址： 北京 市西 城区 丰盛 胡同 28 号 太平 洋保 险大 厦 B 座 2 层西侧 207-219 单元
电话：18600128666
联系人 ：贾 晓航
地址： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1088 号上 海招 商 银行大 厦南 塔 15 楼
电话： （021 ）38577379
联系人 ：伊 泽源
招商基金直销交易服 务联 系方式
地址： 深圳 市南 山区 科苑 路科兴 科学 园 A3 单元 3 楼 招商基 金客 服中 心直 销柜 台
电话： （0755 ）83196359 83196358
传真： （0755 ）83196360
备用传 真： （0755 ）83199266
联系人 ：冯 敏
2. 代销机构：中国银行 股份 有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号
法定代 表人 ：田 国立
电话：95566
传真： （010 ）66594853
联系人 ：张 建伟
3. 代销机构：招商银行 股份 有限公司
注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦
法定代 表人 ：李 建红
电话： （0755 ）83198888
传真：（ 0755 ）83195050
联系人 ：邓 炯鹏 4. 代销机构：上海浦东 发展 银行股份有限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路 500 号
法定代 表人 ：吉 晓辉
电话： （021 ）61618888
传真： （021 ）63604199
联系人 ：高 天
5. 代销机构：中信银行 股份 有限公司
注册地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 9 号
法定代 表人 ： 李 庆萍
电话：95558
传真： （010 ）65550827
联系人 ： 王 晓琳
6. 代销机构：中国民生 银行 股份有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号
法定代 表人 ：洪崎
电话：95568
传真： （010 ）58092611
联系人 ：穆婷
7. 代销机构：东莞农村 商业 银行股份有限公司
注册地 址： 东莞 市东 城区 鸿福东 路 2 号
法定代 表人 ：何 沛良
电话：0769-961122
联系人 ：林 培珊
8. 代销机构：宁波银行 股份 有限公司
注册地 址： 宁波 市鄞 州区 宁南南 路 700 号
法定代 表人 ：陆 华裕
电话：0574-87050038
传真：0574-87050024
联系人 ： 任 巧超
9. 代销机构：渤海银行 股份 有限公司 注册地 址： 天津 市河 东区 海河东 路 218 号
法定代 表人 ：李 伏安
电话：95541
传真：022 5831 6569
联系人 ：陈 玮
10. 代销机构：中国银河 证券 股份有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座
法定代 表人 ：陈 有安
电话：010-66568292 、010-83574507
传真：010-66568990
联系人 ： 邓 颜、 辛国 政
11. 代销机构：招商证券 股份 有限公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦A 座38 －45 层
法定代 表人 ：宫 少林
电话： （0755 ）82960223
传真： （0755 ）82960141
联系人 ：林 生迎
12. 代销机构：广发证券 股份 有限公司
注册地 址： 广州 天河 区天 河北 路 183-187 号大 都会 广场 43 楼 （4301-4316 房）
法定代 表人 ： 孙 树明
电话： （020 ）87555888
传真： （020 ）87555417
联系人 ：黄 岚
13. 代销机构：申万宏源 证券 有限公司（原申银万 国证 券）
注册地 址： 上海 市徐 汇区 长乐 路 989 号 45 层
法定代 表人 ：李 梅
电话：021-33389888
传真：021-33388224
联系人 ：曹 晔
14. 代销机构：光大证券 股份 有限公司 注册地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
法定代 表人 ：薛 峰
电话： （021 ）22169999
传真： （021 ）22169134
联系人 ：刘 晨
15. 代销机构：申万宏源 西部 证券有限公司（原宏 源证 券）
注册地 址 ： 新 疆乌 鲁木 齐 市高新 区 （新 市区 ） 北京 南 路 358 号大 成国 际大 厦 20 楼 2005
室
法定代 表人 ： 许 建平
电话： （010 ）88085858
传真： （010 ）88085195
联系人 ：李 巍
16. 代销机构：东北证券 股份 有限公司
注册地 址： 长春 市自 由大 路 1138 号
法定代 表人 ：杨 树财
联系电 话：0431-85096517
传真：0431-85096795
联系人 ：安 岩岩
17. 代销机构： 东莞证券 股份 有限公司
注册地 址： 广东 省东 莞市 莞城区 可园 南路 一号
法定代 表人 ： 张运 勇
电话：0769-22116572
传真：0769-22115712
联系人 ： 张巧 玲
18. 代销机构：东海期货 有限 责任公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区东方 路 1928 号东 海证 券 大厦 8 楼
法定代 表人 ：陈 太康
联系人 ：李 天雨
电话：021-68757102/13681957646
19. 代销机构：深圳众禄 金融 控股股份有限公司 注册地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路 5047 号发 展银 行 大厦 25 楼I、J 单元
法定代 表人 ：薛 峰
电话：0755-33227950
传真：0755-82080798
联系人 ：童 彩平
20. 代销机构：蚂蚁（杭 州） 基金销售有限公司
注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道海 曙路 东 2 号
法定代 表人 ：陈 柏青
电话：0571-28829790
传真：0571-26698533
联系人 ：韩 松志
21. 代销机构：诺亚正行 （上 海）基金销售投资顾 问有 限公司
注册地 址： 上海 市金 山区 廊下镇 漕廊 公 路7650 号205 室
法定代 表人 ：汪 静波
电话：400-821-5399
传真： （021 ）38509777
联系人 ：李 娟
22. 代销机构：上海好买 基金 销售有限公司
注册地 址： 上海 市虹 口区 场中 路 685 弄 37 号4 号楼 449 室
法定代 表人 ：杨 文斌
电话： （021 ）58870011
传真： （021 ）68596916
联系人 ：张 茹
23. 代销机构：上海天天 基金 销售有限公司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路 190 号2 号楼 2 层
法定代 表人 ：其 实
电话：400-1818-188
传真：021-64385308
联系人 ：潘 世友
24. 代销机构： 浙江同花 顺基 金销售有限公司 注册地 址： 浙江 省杭 州市 文二西 路一 号元 茂大 厦 903 室
法定代 表人 ：凌 顺平
电话：0571-88911818
传真：0571-86800423
联系人 ：刘 宁
25. 代销机构：上海陆金 所资 产管理有限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼 09 单元
法定代 表人 ：郭 坚
电话：021-20665952
传真：021-22066653
联系人 ：宁 博宇
26. 代销机构：上海联泰 资产 管理有限公司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易区 富特 北 路277 号 3 层 310 室
法定代 表人 ：燕 斌
电话：400-046-6788
传真：021-52975270
联系人 ：凌 秋艳
27. 代销机构：北京蛋卷 基金 销售有限公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 阜通东 大 街 1 号院 6 号楼 2 单元21 层222507
法定代 表人 ：钟 斐斐
电话：4000-618-518
联系人 ：戚 晓强
28. 代销机构：上海万得 投资 顾问有限公司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 福山 路 33 号11 楼B 座
法定代 表人 ：王 延富
电话：400-821-0203
联系人 ：徐 亚丹
网址：http://www.520fund.com.cn/
29. 代销机构：上海华信 证券 有限责任公司
注册地 址： 上海 浦东 新区 世纪大 道 100 号 环球 金融 中心 9 楼
法定代 表人 ：郭 林
电话：400-820-5999
联系人 ：陈 媛
网址：www.shhxzq.com
30. 代销机构：北京汇成 基金 销售有限公司
注册地 址： 北京 市海 淀区 中关村 大 街 11 号11 层 1108
法定代 表人 ：王 伟刚
电话：400-619-9059
联系人 ：丁 向坤
网址：http://www.fundzone.cn
31. 代销机构：天津国美 基金 销售有限公司
注册地址：天津经济技术开发区南港工业区综合服务区办公楼 D 座 二 层 202-124
室
法定代 表人 ：丁 东华
电话：400-111-0889
联系人 ：郭 宝亮
网址：www.gomefund.com
32. 代销机构：南京途牛 金融 信息服务有限公司
注册地 址： 南京 市玄 武区 玄武大 道 699-1 号
法定代 表人 ：宋 时琳
电话：400-799-9999
联系人 ：贺 杰
网址：http://jr.tuniu.com
33. 代销机构：凤凰金信 （银 川）投资管理有限公 司
注 册 地 址 ： 宁 夏 回 族 自 治 区 银 川 市 金 凤 区 阅 海 湾 中 央 商 务 区 万 寿 路 142 号 14 层
1402
法定代 表人 ：程 刚
电话：400-810-5919
联系人 ：张 旭
网址：www.fengfd.com 34. 代销机构：上海中正 达广 投资管理有限公司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙腾大 道 2815 号302 室
法定代 表人 ：黄 欣
电话：400-6767-523
联系人 ：戴 珉微
网址：www.zzwealth.cn
35. 代销机构：北京创金 启富 投资管理有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 民丰胡 同 31 号5 号楼 215A
法定代 表人 ：梁 蓉
电话：400-6262-818
联系人 ：魏 素清
网址： www.5irich.com
36. 代销机构：联储证券 有限 责任公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 333 号 东方 汇经中 心 8 楼
法定代 表人 ：沙 常明
电话：400-620-6868
联系人 ：唐 露
网址： http://www.lczq.com/
37. 代销机构：上海华夏 财富 投资管理有限公司
注册地 址： 上海 市虹 口区 东大名 路 687 号 一幢 二 楼268 室
法定代 表人 ：李 一梅
电话：13911253562
联系人 ：吴 振宇
网址：https://www.amcfortune.com/
38. 代销机构：上海挖财 金融 信息服务有限公司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 杨高 南 路799 号5 层01、02/03 室
法定代 表人 ：胡 燕亮
电话：021-50810687
联系人 ：樊 晴晴
网址： www.wacaijijin.com 39. 代销机构：北京肯特 瑞财 富投资管理有限公司
注册地 址： 北京 市海 淀 区 中关村 东 路66 号1 号楼22 层2603-06
法定代 表人 ：江 卉
电话：01089189288
联系人 ：徐 伯宇
网址： http://kenterui.jd.com/
基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 规定 ， 选 择其 他符 合要求 的机 构代 理销 售本 基金， 并及
时公告 。
（ 二） 登记机 构
名称： 招商 基金 管理 有限 公司
地址： 深圳 市 福 田区 深南 大道7088 号
法定代 表人 ：李浩
电话： （0755 ）83196445
传真： （0755 ）83196436
联系人 ：宋 宇彬
（ 三） 律师事 务所 和经办 律师
名称： 上海 源泰 律师 事务 所
注册地 址： 上 海 市浦 东新 区浦东 南路256 号华 夏银 行 大厦14 楼
负责人 ：廖 海
电话： （021 ）51150298
传真： （021 ）51150398
经办律 师： 廖海 、刘 佳
联系人 ：刘 佳
（ 四） 会计师 事务 所和经 办注 册会计 师
名称： 德勤 华永 会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙)
注册地 址： 上海 市延 安东 路222 号外 滩中 心30 楼 法定代 表人 ：曾 顺福
电话：021-6141 8888
传真：021-6335 0177
经办注 册会 计师 ：陶 坚 、 吴凌志
联系人 ：陶 坚
四 、基 金的名 称
招商财 经大 数据 策略 股票 型证券 投资 基金
五 、基 金类型
股票型 证券 投 资 基金
六 、投 资目标
本基金 通过 大数 据量 化选 股模型 精选 股票 ， 在 有效 控制风 险的 前提 下， 力争 获取超 越业
绩比较 基准 的投 资回 报， 谋求基 金资 产的 长期 增值 。
七、 投资 范围
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票 （ 包含
主板、 中小 板、 创业 板及 其他经 中国 证监 会核 准上 市的股 票） 、债 券（ 含中 小 企业私 募债 ） 、
货币市 场工 具 、 权证 、 资 产支持 证券 、 股指期 货以 及法律 法规 允许 基金 投资 的其他 金融 工具
（但须 符合 中国 证监 会的 相关规 定） 。
本基金 为股 票型 基金 ， 股 票资产 占基 金资 产的 比例 范围 为 80%-95%； 每个 交易 日日终 在
扣除股 指期 货合 约需 缴纳 的交易 保证 金后 ， 现金 或到 期日在 一年 以内 的政 府债 券不低 于基 金
资产净 值 的5% 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 ，并 可依据 届时 有效 的法 律法 规适时 合理 地调 整投 资范 围。
八 、投 资策略
1 、资 产配 置策 略
本基金 运用 定量 分析 和定 性分析 手段 ， 从宏观 政策 、 经 济环 境、 证券 市场 走 势等方 面对市 场 当 期 的 系统 性 风 险 以及 可 预 见 的 未来 时 期 内 各类 资 产 的 预 期风 险 和 预 期收 益 率 进 行分
析评估 ， 据 此合 理制 定和 调整资 产配 置比 例。 通过 对股票 、 债 券等 各类 资产 进行 配 置， 在保
持总体 风险 水平 相对 稳定 的基础 上， 力争 投资 组合 资产的 稳定 增值 。
2 、股 票投 资策 略
采用定 量和 定性 结合 的方 式进行 股票 精选 ， 充分 利用 东方财 富网 的投 资者 行为 数据因 子
进行挖 掘和 优化 ，在 控制 风险的 前提 下增 厚组 合收 益。
就定量 方面 ， 在剔 除全 A 股市 场 ST 股 票及 流动 性最 差的 10% 的 股票 部分 后 ， 将依据 量
化投资 部门 研发 的量 化模 型对上 市公 司进 行下 一步 的筛选 。 该量 化模 型通 过对 东方财 富网 大
数据 （ 包括 股票 关注 度、 点击量 等投 资者 行为 数据 ） 进行 分析 和研 究， 深度 分析投 资者 的行
为规律 ， 并 提炼 出能 对股 价短期 收益 率产 生较 强预 测性的 行为 因子 。 再 结合 上市公 司的 成长
性因子 、 盈 利性 因子 、 估 值类因 子及 对应 股票 标的 的市值 因子 、 流 动性 因子 、 技术 性因 子等
做进一 步的 筛选 。 为 避免 不同因 子对 股价 影响 的相 关性过 强 ， 在 基金日 常管 理运作 中 ， 主 要
采取聚 类分 析和 因子 打分 的方式 选取 符合 最终 筛选 条件的 股票 。 由 于因 子的 持续期 有限 ， 日
常管理 会对 各类 因子 保持 动态监 控， 及时 剔除 效果 不明显 的因 子。
就定性 方面 ， 在 满足 定量 筛选条 件的 股票 样本 中， 基金经 理将 结合 资产 的总 量和冲 击性
成本， 选择 性的 剔除 在财 务质量 方面 存在 严重 缺陷 或近期 存在 极大 负面 信息 的备选 样本 ， 最
大程度 降低 组合 潜在 的不 利因素 。
3 、债 券投 资策 略
出于对 流动 性、 跟踪 误差 、 有效 利用 基金 资产 的考 量， 本 基金 适时 对债 券进 行投资 。 通
过研究 国内 外宏 观经 济、 货币和 财政 政策 、 市 场结 构变化 、 资 金流 动情 况， 采取自 上而 下的
策略判 断未 来利 率变 化和 收益率 曲线 变动 的趋 势及 幅度， 确定 组合 久期。 进而 根据各 类资 产
的预期 收益 率， 确定 债券 资产配 置。
4 、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 将通 过对 宏观 经济 、 提前 偿还 率、 资 产池 结构 以及资 产池 资产 所在 行业 景气变 化
等因素 的研 究 ， 预测 资产 池未来 现金 流变 化， 并通 过研究 标的 证券 发行 条款 ， 预 测提 前偿 还
率变化 对标 的证 券的 久期 与收益 率的 影响 。 同 时 ， 基 金管理 人将 密切 关注 流动 性对标 的证 券
收益率 的影 响 ， 综合 运用 久期管 理 、 收 益率曲 线 、 个券选 择以 及把 握市 场交 易机会 等积 极策
略， 在严 格控 制风险 的情 况下 ， 结 合信 用研究 和流 动性管 理 ， 选 择风险 调整 后收益 高的 品 种
进行投 资， 以期 获得 长期 稳定收 益。
5 、权 证投 资策 略 本基金对权证资产的 投资 主要是通过分析影响 权证 内在价值最重要的两 种因 素——标
的资产 价格 以及 市场 隐含 波动率 的变 化， 灵活 构建 避险策 略， 波动 率差 策略 以及套 利 策 略 。
6 、中 小企 业私 募债 券投 资 策略
中小企 业私 募债 具有 票面 利率较 高 、 信 用风险 较大 、 二 级市 场流 动性较 差等 特点 。 因 此
本基金 审慎 投资 中小 企业 私募债 券。
针对市 场系 统性 信用 风险 ，本基 金主 要通 过调 整中 小企业 私募 债类 属资 产的 配置比 例 ，
谋求避 险增 收。
针对非 系统 性信 用风 险， 本基金 通过 分析 发债 主体 的信用 水平 及个 债增 信措 施， 量 化比
较判断 估值 ，精 选个 债， 谋求避 险增 收。
本基金 主要 采取 买入 持有 到期策 略 ； 当 预期 发债 企业 的基本 面情 况出 现恶 化时 ， 采取 “尽
早出售 ”策 略， 控制 投资 风险。
另外， 部分 中小 企业 私募 债内嵌 转股 选择 权， 本基 金将通 过深 入的 基本 面分 析及定 性定
量研究 ，自 下而 上地 精选 个债， 在控 制风 险的 前提 下，谋 求内 嵌转 股权 潜在 的增强 收益 。
7 、股 指期 货投 资策 略
本基金 采取 套期 保值 的方 式参与 股指 期货 的投 资交 易，以 管理 投资 组合 的系 统性风 险 ，
改善组 合的 风险 收益 特性 。
随着证 券市 场的 发展 、 金 融工具 的丰 富和 交易 方式 的创新 等， 基金 将积 极寻 求其他 投资
机会 ， 如 法律 法规或 监管 机构以 后允 许基 金投 资其 他品种 ， 本基 金将在 履行 适当程 序后 ， 将
其纳入 投资 范围 以丰 富组 合投资 策略 。
九 、投 资决策 程序
本基金 采用 投资 决策 委员 会领导 下的 团队 式投 资管 理模式 。 投资 决策 委员 会定 期就投 资
管理业 务的 重大 问题 进行 讨论。 基金 经理 、 研 究员、 交易员 在投 资管 理过 程中 责任明 确、 密
切合作 ， 在各 自职 责内 按照 业 务程 序独 立工 作并 合理 地相互 制衡 。 具体 的投 资管 理程序 如 下 ：
（1） 投资 决策 委员 会审 议 投资策 略、 资产 配置 和其 它重大 事项 ；
（2） 投资 部门 通过 投资 例 会等方 式讨 论拟 投资 的个 券，研 究员 提供 研究 分析 与支持 ；
（3） 基金 经理 根据 所管 基 金的特 点， 确定 基金 投资 组合；
（4） 基金 经理 发送 投资 指 令；
（5） 交易 部审 核与 执行 投 资指令 ；
（6） 数量 分析 人员 对投 资 组合的 分析 与评 估； （7） 基金 经理 对组 合的 检 讨与调 整。
在投资 决策 过程 中， 风险 管理部 门负 责对 各决 策环 节的投 资风 险 、 操作 风险 等进行 监控 ， 并
定期对 投资 风险 及绩 效做 出评估 ，提 供给 投 资 决策 委员会 和基 金经 理等 ，以 供决策 参考 。
十 、业 绩比较 基准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率×80% ＋中 债综 合指 数收 益率 ×20%
本基金 为股 票型 基金 ， 基 金投资 组合 中股 票资 产占 基金资 产的 比例 范围 为 80%-95%；因
此，本 基金 的基 准指 数按 照目标 配置 采用 了复 合指 数，即 沪深 300 指 数收 益 率×80% ＋ 中债
综合指 数收 益率 ×20% 。
沪深 300 指数 由专 业指 数 提供商 “中 证指 数有 限公 司”编 制和 发布 ，由 沪 深 A 股 中规
模大 、 流 动性 好的最 具代 表性 的 300 只股 票组 成， 以综合 反映 沪 深A 股 市场 整体表 现 ， 具 有
良好的 市场 代表 性 和 市场 影响力 。 中 债综 合指 数由 中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 编制 ， 该
指数旨 在综 合反 映债 券全 市场整 体价 格和 投资 回报 情况 。 该 指数 涵盖 了银 行间 市场和 交易 所
市场， 成份 券种 包括 除资 产支持 债和 部分 在交 易所 发行上 市的 债券 以外 的其 他所有 债券 ， 具
有广泛 的市 场代 表性 ， 能 够反映 债券 市场 总体 走势 。 本 基金 管理 人认为 ， 该 业绩比 较基 准目
前能够 忠实 地反 映本 基金 的风险 收益 特征 。
如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或 者有 更权 威的、 更能 为市场 普遍 接受 的业 绩比 较基准 推
出， 或 者本 基金 业绩 比较 基准停 止发 布， 或者 是市 场上出 现更 加适 合用 于本 基金的 业绩 基准
的指数 时， 本 基 金可 以在 与本基 金托 管人 协商 同意 后变更 业绩 比较 基准 并及 时公告 。 本 基金
由于上 述原 因变 更标 的指 数和业 绩比 较基 准 ， 基 金管 理人应 于变 更前 在中 国证 监会指 定的 媒
介上公 告， 无需 召开 基金 份额持 有人 大会 审议 。
十 一、 基金的 风险 收益特 征
本基金 是股 票型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 高预 期风险 、 较高 预期收 益的 品种 ， 其 预
期风险 收益 水平 高于 混合 型基金 、债 券型 基金 及货 币市场 基金 。
十 二、 投资组 合报 告
招商财经大数据策略 股票 型证券投资基金管理 人－ 招商基金管理有限公 司的 董事会及
董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 重大 遗漏 ，并 对其 内容的 真实 性 、
准确性 和完 整性 承担 个别 及连带 责任 。 本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2017 年 03 月 31 日， 来源于 《招 商财 经大 数据 策略股 票
型证券 投资 基 金 2017 年第 1 季 度报 告》 。
1. 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 47,266,766.01 90.47
其中： 股票
47,266,766.01 90.47
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
4,691,942.53 8.98
8 其他资 产
285,173.91 0.55
9 合计
52,243,882.45
100.00
2. 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
2.1. 报告期末按行业分类 的境 内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 1,026,087.00 1.99
B 采矿业 1,023,335.00 1.98
C 制造业 35,300,794.08 68.43
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
1,981,066.93 3.84
E 建筑业 1,087,845.00 2.11
F 批发和 零售 业 937,064.00 1.82
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 934,654.00 1.81
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,083,693.00 2.10
J 金融业 1,886,626.00 3.66
K
房地产 业
1,566,641.00 3.04
L
租赁和 商务 服务 业
204,120.00 0.40
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 234,840.00 0.46
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 47,266,766.01 91.62
2.2. 报告期末按行业分类 的沪 港通投资股票投资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
3. 报告期末按公允价值 占基 金资产 净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称
数量 （股） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 002740 爱迪尔 83,000 1,332,980.00 2.58
2 002248 华东数 控 84,215 912,890.60 1.77
3 300387 富邦股 份 32,557 867,644.05 1.68
4 601166 兴业银 行 53,400 865,614.00 1.68
5 002598 山东章 鼓 72,600 862,488.00 1.67
6 300394 天孚通 信 27,800 816,486.00 1.58
7 000890 法 尔 胜 77,000 813,890.00 1.58
8 300472 新元科 技 20,100 761,388.00 1.48
9 002207 准油股 份 43,400 724,346.00 1.40
10 000880 潍柴重 机 46,100 693,805.00 1.34
4. 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五 名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
6. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9. 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
9.1. 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
9.2. 本基金投资股指期货 的投 资政策 本基金 采取 套期 保值 的方 式参与 股指 期货 的投 资交 易，以 管理 投资 组合 的系 统性风 险 ，
改善组 合的 风险 收益 特性 。
10. 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
10.1. 本期国债期货投资政 策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
10.2. 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
10.3. 本期国债期货投资评 价
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
11. 投资组合报告附注
11.1.
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 除准 油股 份 （ 股票 代码 002207 ） 、 华东 数控 （ 股票代 码
002248 ） 外 其他 证券 的发 行主体 未有 被 监 管部 门立 案调查 ， 不 存在 报告 编制 日前一 年内 受到
公开谴 责、 处罚 的情 形。
1 、准 油股 份（ 股票 代码002207）：
根据公 司2016 年 10 月 19 日的公 告， 公司 收到 《中 国证券 监督 管理 委员 会监 督检查 通
知书》 ，因 公司 涉嫌 对外 提 供担保 ，证 监会 决定 对公 司进行 调查 。
根据公 司2016 年11 月2 日的公 告 ， 公 司收 到新 疆证 监局2016 年 10 月 31 日 签 发的 《中
国证券 监督管 理委员 会调 查通知 书》 ，因 涉嫌 违反证 券法律 法规， 证监局 决定 对公司 进行立
案调查 。
对该股 票的 投资 决策 程序 的说明 ： 本 基金 管理 人认 为， 公 司为 油价 上涨 受益 标的中 的小
市值品 种。 经过 严格 的投 资决策 过程 ，该 股票 被纳 入实际 投资 组合
2 、华 东数 控（ 股票 代码002248）：
根据公 司2016 年4 月 6 日 公告 ， 因 未依 法及 时履 行关 联交易 审议 程序 和信 息披 露义务 ，
公司 于 2016 年4 月1 日收 到 山东 证监 局 《 关于 对威 海华东 数控 股份 有限 公司 采取出 具警 示
函措施 的决 定》 。
2016 年4 月11 日， 公司 因关联 交易 未按 规定 履行 关联交 易审 议程 序和 信息 披露义 务 ，
深交所 下发 《关 于对 威海 华东数 控股 份有 限公 司的 监管函 》 。
对该股 票的 投资 决策 程序 的说明 ： 本 基金 管理 人认 为公司 的数 控业 务具 备技 术优势 ， 公
司在当 前市 值下 ， 未 来存 在资产 注 入 和资 产运 作空 间。 经过 内部 严格的 投资 决策流 程 ， 该 股票被纳 入实 际投 资组 合。
11.2.
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ， 本基 金管 理人 从制度 和
流程上 要求 股票 必须 先入 库再买 入。
11.3. 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 67,210.83
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,156.75
5 应收申 购款 216,806.33
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 285,173.91
11.4. 报告期末持有的处于 转股 期的可转换 债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
11.5. 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说
明
1 002740 爱迪尔 1,332,980.00 2.58 重大事 项
2 002248 华东数 控 912,890.60 1.77 重大事 项
3 300472 新元科 技 761,388.00 1.48 重大事 项
十 三、 基金的 业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
本基金 合同 生效 以来 的投 资业绩 及与 同期 基准 的比 较如下 表所 示：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ②－④
2016.11.02-2016.12.31 -1.70% 1.06% -1.52% 0.60% -0.18% 0.46% 2017.01.01-2017.03.31 -5.89% 1.20% 3.46% 0.41% -9.35% 0.79%
自基金 成立 起至2017.03.31 -7.49% 1.14% 1.88% 0.50% -9.37% 0.64%
注：本 基金 合同 生效 日 为 2016 年 11 月 2 日。
十 四、 基金的 费用 概览
（ 一） 基金费 用的 种类
1 、基 金管 理人 的管 理费 ；
2 、基 金托 管人 的托 管费 ；
3 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
4 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费、 诉讼 费和 仲裁 费；
5 、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
6 、基 金的 证券 、期 货交 易 费用；
7 、基 金的 银行 汇划 费用 ；
8 、基 金相 关账 户的 开户 及 维护费 用；
9 、按 照国 家有 关规 定和 《 基金合 同》 约定 ，可 以在 基金财 产中 列支 的其 他费 用。
（ 二） 基金费 用计 提方法 、计 提标准 和支 付方式
1 、基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的1.50% 年 费率计 提。 管理 费的 计算 方法 如 下 ：
H ＝E×1.50 % ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 由 基金 管理人 于次 月初 3 个工
作日内 向托 管人 出具 划款 指令 ， 经 基金 托管 人复 核 后3 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付
给基金 管 理 人。 若遇 法定 节假日 、公 休假 等， 支付 日期顺 延。
2 、基 金托 管人 的托 管费
本基金的托管费按前一日 基金资产净值的 0.25% 的年 费 率 计 提 。 托 管 费 的 计算 方 法 如
下：
H ＝E×0.25% ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 由 基金 管理人 于次 月初 3 个工
作日内向 托管 人出具 划款 指令，经 基金 托管人 复核 后 3 个 工作日 内从 基金财 产中一次 性支
取。若 遇法 定节 假日 、公 休日等 ，支 付日 期顺 延。
上述 “ （一） 基金 费用 的种 类” 中 第 3 －9 项费 用， 根 据有关 法规 及相 应协 议规 定 ， 按 费
用实际 支出 金额 列入 当期 费用， 由基 金托 管人 从基 金财产 中支 付。
（ 三） 不列入 基金 费用的 项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1 、基金 管理人 和基金 托管 人因未履 行或 未完全 履行 义务导致 的费 用支出 或基 金财产 的
损失；
2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3 、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用；
4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
（ 四） 费用调整
在法律 法规 规定 的范 围内 ， 基金 管理 人和 基金 托管 人协商 一致 后， 可根 据基 金发展 情况
调整基 金管 理费 率、 基金 托管费 率等 相关 费率 。
调整基 金管 理费 率、 基金 托管费 率等 费率 ，须 召开 基金份 额持 有人 大会 审议 。
基金管理 人必 须最迟 于新 的费率实 施日 前 2 日在至 少一种指 定媒 介和基 金管 理人网 站
上公告 。
（ 五） 基金税 收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
（ 六） 与 基金 销售 有关的 费用
1 、申 购费 用
本基金 申购 采用 金额 申购 方式， 申购 费率 如下 表。 投资者 在一 天之 内如 果有 多笔申 购 ，
费率按 单笔 分别 计算 。
申购金 额（M ） 申购费 率 M ＜100 万 1.5%
100 万≤M ＜200 万 1.0%
200 万≤M ＜500 万 0.6%
M ≥500 万 每笔 1000 元
本基金 的申 购费 用由 投资 人承担 ， 不 列入 基金 资产 ， 用于 基金 的市 场推 广、 销售、 登记
等各项 费用 。
申购费 用的 计算 方法 ：
净申购 金额=申 购金 额/（1 ＋申购 费率 ） ， 或净 申购 金 额=申 购金 额-固 定申 购费 金额
申购费 用= 申购 金额－ 净 申 购金额 ，或 申购 费用=固 定 申购费 金额
申购费 用以 人民 币元 为单 位， 计 算结 果保 留到 小数 点后 第 2 位 ， 小 数点 后第3 位开 始舍
去，舍 去部 分归 基金 财产 。
2 、赎 回费 用
本基金 的赎 回费 率按 基金 份额持 有期 限递 减， 费率 如下：
连续持 有时 间（N ） 赎回费 率
N ＜7 日 1.5%
7 日≤N ＜30 日 0.75%
30 日≤N ＜1 年 0.5%
1 年≤N ＜2 年 0.25%
N ≥2 年 0%
（注：1 年指 365 天，2 年为 730 天， 依此 类推 ）
赎回费 用的 计算 方法 ：赎 回费用 ＝赎 回份 额× 赎回 受理当 日基 金份 额净 值× 赎回费 率
赎回费 用以 人民 币元 为单 位， 计 算结 果保 留到 小数 点后 第 2 位 ， 小 数点 后第3 位开 始舍
去，舍 去部 分归 基金 财产 。
赎回费 用由 赎回 基金 份额 的基金 份额 持有 人承 担 ， 在 基金份 额持 有人 赎回 基金 份额时 收
取。 对 持续 持有 期少 于7 日的投 资人 收 取1.5% 的 赎 回费， 对持 续持 有期 少于 30 日且 不少 于
7 日的 投资 人 收取 0.75% 的 赎回费 ，并 将上 述赎 回费 全额计 入基 金财 产； 对持 续持有 期少 于
3 个月 且不 少于 30 日的 投 资人收 取 0.5% 的 赎回 费， 并将赎 回费 总额 的 75% 计 入基金 财产 ；对持续 持有 期长 于3 个月 但少 于 6 个 月的 投资 人收 取 0.5% 的 赎回 费， 并将 赎 回费总 额 的 50%
计入基 金财 产； 对 持续 持有 期长 于 6 个 月的 投资 人， 应 当将赎 回费 总额 的25% 计 入基金 财产 。
如法律 法规 对赎 回费 的强 制性规 定发 生变 动， 本基 金将依 新法 规进 行修 改， 不需召 开持 有人
大会。
3 、转 换费 用
（1） 各基 金间 转换 的总 费 用包括 转出 基金 的赎 回费 和申购 补差 费两 部分 。
（2） 每笔 转换 申请 的转 出 基金端 ，收 取转 出基 金的 赎回费 ，对 持续 持有 期少 于 7 日的
投资人 收 取 1.5% 的 赎回 费 ，对持 续持 有期 少 于 30 日 且不少 于 7 日 的投 资人 收 取 0.75% 的赎
回费， 并将 上述 赎回 费全 额计入 基金 财产 ；对 持续 持有期 少于 3 个 月且 不少 于 30 日 的投 资
人收 取0.5% 的 赎回 费， 并 将赎回 费总 额 的 75% 计入 基金财 产； 对持 续持 有期 长于 3 个月 但少
于6 个 月的 投资 人收 取0.5% 的赎 回费 ， 并 将赎 回费 总额 的50% 计入 基金 财产； 对持续 持有 期
长于6 个月 的投 资人 ，应 当将赎 回费 总额 的 25% 计 入基金 财产 。
（3）每 笔转换 申请的 转入 基金端， 从申 购费率 （费 用） 低向 高的 基金转 换时 ，收取 转
入基金 与转 出基 金的 申购 费用差 额； 申购 补差 费用 按照转 入基 金金 额所 对应 的申购 费率 （费
用）档 次进 行补 差计 算。 从申购 费率 （费 用） 高向 低的基 金转 换时 ，不 收取 申购补 差 费 用 。
（4） 基金 转换 采取 单笔 计 算法， 投资 者当 日多 次转 换的， 单笔 计算 转换 费用 。
4 、基 金管 理人 官网 交易 平 台交易
www.cmfchina.com 网上 交易， 详细费率标 准或费率标准 的调整请查 阅官网交易平 台及
基金管 理人 公告 。
5 、基金 管理人 可以在 基金 合同约定 的范 围内调 整费 率或收费 方式 ，并最 迟应 于新的 费
率或收 费方 式实 施日 前依 照《信 息披 露办 法》 的有 关规定 在指 定媒 介上 公告 。
6 、基金 管理人 可以在 不违 背法律法 规规 定及基 金合 同约定的 情况 下根据 市场 情况制 定
基金促 销计 划 ， 定期 或不 定期地 开展 基金 促销 活动 。 在 基金 促销 活动期 间 ， 按相关 监管 部门
要求履 行必 要手 续后 ，基 金管理 人可 以适 当调 低本 基金的 申购 费率 和赎 回费 率。
基金管 理人 可以 针对 特定 投资人 （ 如养 老金客 户等 ） 开 展费 率优 惠活动 ， 届 时将提 前公
告。
十 五、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本招募 说明 书依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作管
理办法 》 、 《证 券投资 基金 销售管 理办 法》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 管理 办法 》 及 其它 有关 法律法规 的要 求， 对本 基金 管理人 于 2016 年9 月30 日刊登 的本 基金 招募 说明 书进行 了更 新 ，
并 根 据 本 基 金管 理 人 在 前次 的 招 募 说 明书 刊 登 后 本基 金 的 投 资 经营 活 动 进 行了 内 容 补 充和
数据更 新。
本次主 要更 新的 内容 如下 ：
1 、 更新了 “重 要提示 ” 。
2 、 在“三 、基 金管 理人 ”部 分，更 新 了 “ （ 二） 主要 人 员情况 ” 。
3 、 在“四、 基金 托管人 ”部 分，更新 了“ （ 一）基 本情 况 ”、 “ （ 二）主 要人 员情 况 ”、
“ （三 ）基 金托 管业 务经 营 情况” 、 “ （四 ）基 金托 管 人的内 部控 制制 度 ” 。
4 、 在“五 、相 关服 务机 构” 部分， 更新 了“ （一 ）基 金 份额销 售机 构” 。
5 、 更新了 “六 、基 金的 募集 与基金 合同 的生 效“ 。
6 、 删除了 “基 金 的 备案 ”。
7 、 在 “七 、 基 金份 额的 申购 、 赎回 及转 换” 部分 ， 更 新了 “ （四 ） 申购 、 赎 回及 转换的
有关限 制” 、 “ （ 六） 申购 、 赎回及 转换 的费 用” 。
8 、 在“八 、基 金的 投资 ”部 分，增 加了 “ （ 九） 基金 投 资组合 报告 ” 。
9 、 增加了 “九 、基 金的 业绩 ” 。
10 、 更新了 “二 十二 、其 他应 披露事 项” 。
招 商基 金管理 有限 公司
2017 年 6 月 14 日
