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民生信用A(690006)

民生信用:更新招募说明书摘要(2017年第1号)




























民生加银 信用双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年第 1 号) 民生加银信用双利债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要

















2017 年第 1 号 基 金 管 理 人 : 民生 加 银 基 金 管 理有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中国 银 行 股 份 有 限公 司 二 零一 七年 六 月


























民生加银信 用双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年第1 号)













































































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重 要提 示 民生加银信 用双利债 券型 证券投资基 金经2012 年2 月16 日中国证 监会证 监许可 【2012 】 195 号 文核 准募 集 , 基金 合 同于2012 年4月25 日 正式 生 效 。 投资有 风险 , 投资 人申 购 基金时 应认 真阅 读招 募说 明书 ; 基 金的 过往 业绩 并 不预示 其未 来表现 。 本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写, 并经 中国证 监会 核准 。基 金合 同是约 定 基金当 事人 之间 权利 、 义 务的法 律文 件 。 基 金投 资 人自依 基金 合同 取得 基金 份额 , 即 成为 基 金份额 持有 人和 本基 金合 同的当 事人 , 其持 有基 金份 额的行 为本 身即 表明 其对 基金合 同的 承 认和接 受, 并 按照 《基金 法》 、 《运 作办 法》 、 基 金合同 及其 他有 关规 定享 有权利 、 承担 义 务。基 金投 资人 欲了 解基 金份额 持有 人的 权利 和义 务,应 详细 查阅 基金 合同 。 本基金 管理 人保 证 本 招募 说明书 的内 容真 实、 准确 、完整 。 本 招募 说明 书经 中国证 监 会审核 同意 , 但中 国证 监 会对本 基金 做出 的任 何决 定, 均不 表明 其对 本基 金 的价值 和收 益做 出实质 性判 断或 保证 ,也 不表明 投资 于本 基金 没有 风险。


基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤勉 尽责 的原 则 管理和 运用 基金 财产 , 但 不保证 基金 一定 盈利 , 也 不保 证最 低收 益 。 除 非另 有说 明, 本招 募 说明书 所载 内容 截止 日为2017 年4 月25 日, 有关财 务数 据和 净值 表现 截止日 为2017 年3月31 日 。 (财务 数据 未经 审计 )


























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2 目


录 重要提示 .................................................................................................................................................. 1 一 、 基 金管 理 人 ...................................................................................................................................... 3 二 、 基 金托 管 人 ...................................................................................................................................... 7 三 、 相 关服 务 机构 .................................................................................................................................. 9 四、基金 的名称 .................................................................................................................................... 27 五 、 基 金的 类 型 .................................................................................................................................... 27 六 、 基 金的 投 资目 标 ............................................................................................................................ 27 七 、 基 金的 投 资方 向 ............................................................................................................................ 27 八 、 基 金的 投 资策 略 ............................................................................................................................ 28 九 、 业 绩比 较 基准 ................................................................................................................................ 34 十 、 风 险收 益 特征 ................................................................................................................................ 34 十 一 、 基金 投 资组 合 报告 .................................................................................................................... 34 十 四 、 基金 业 绩 .................................................................................................................................... 38 十 五 、 基金 的 费用 ................................................................................................................................ 40 十 六 、 对招 募 说明 书 更新 部分 的 说 明 ................................................................................................ 41


























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3 一 、基 金管理 人 (一) 基金 管理 人概 况 名称: 民生 加银 基金 管理 有限公 司 注册地 址: 深圳 市福 田区 莲花街 道福 中三 路 2005 号 民生金 融大 厦 13 楼 13A 办公地 址: 深圳 市福 田区 莲花街 道福 中三 路 2005 号 民生金 融大 厦 13 楼 13A 法定代 表人 : 张 焕南 成立时 间:2008 年 11 月 3 日 批准设 立机 关及 批准 设立 文号: 中国 证券 监督 管理 委员会 证监 许可[2008]1187 号 组织形 式: 有限 责任 公司 (中外 合资 ) 注册资 本: 人民 币叁 亿元 存续期 间: 永续 经营 经营范 围: 基金 募集 、基 金销售 、资 产管 理和 中国 证监会 许可 的其 他业 务。 股权结 构: 公司 股东 为 中 国 民生银 行股 份 有 限公 司 ( 持 股 63.33 %) 、 加 拿大 皇家 银 行 (持 股 30 %) 、 三峡 财务 有限 责任公 司( 持 股 6.67 %) 。 电话:010-88566528 传真:010-88566500 联系人 : 李 良翼 民生加 银基 金管 理有 限公 司设有 股东 会 、 董 事会 、 监事会 ; 董事 会下 设专门 委员会 : 审 计委员 会 、 合 规与 风险管 理委员 会 、 薪 酬与 提名委 员会 ; 经 营管 理层 下设专 门委员 会 : 投 资 决策委 员会 、 风险 控制 委 员会和 产品 委员 会 , 以 及 设立常 设部 门 。 投 资决 策 委员会 下设 公募 投资决 策委 员会 和专 户投 资决策 委员 会 ; 常 设部 门 包括 : 投 资部 、 研 究部 、 固定收 益部 、 专 户理财 一部 、 专户 理财 二 部、 资产 配置 部 、 产 品部 、 市场策 划中 心 、 渠 道管 理 部、 机构 一部 、 机构二 部 、 机 构三 部、 电 子商务 部 、 客 户服 务部 、 交易部 、 监察 稽核 部、 风 险管理 部 、 运 营 管理部 、信 息技 术部 、深 圳管理 总部 、 综 合管 理部 、国际 业务 部( 筹) 。 基金管 理情 况: 截 至 2017 年 4 月 25 日, 民生 加银 基 金管理 有限 公司 管 理 40 只 开放式 基金 : 民 生加 银品 牌蓝 筹 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 、 民 生加 银增 强收 益 债券型 证券 投资 基金 、 民 生加 银精 选混 合 型证券 投资 基金 、 民生 加 银稳健 成长 混合 型证 券投 资基金 、 民生 加 银内需 增长 混合 型证 券投 资基金 、 民生 加银 景气 行 业混合 型证 券投 资基 金 、 民生加 银中 证内 地资源 主题 指数 投资 基金 、 民 生加 银信 用双 利债 券 型证券 投资 基金 、 民生 加 银红利 回报 灵活























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4 配置混 合型 证券 投资 基金 、 民 生加 银平 稳增 利定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 、 民 生加 银现 金 增利货币市场基金、民 生 加银积极成长混合型发 起 式证券投资基金、民生 加 银加盈理财 7 天债券 型证 券投 资基 金 、 民生加 银转 债优 选债 券型 证券投 资基 金 、 民 生加 银 家盈理 财月 度债 券型证 券投 资基 金 、 民 生 加银策 略精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 、 民 生 加银岁 岁增 利定 期开放 债券 型证 券投 资基 金、 民生 加银 平稳 添利 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金、 民生 加银 现 金宝货 币市 场基 金 、 民 生 加银城 镇化 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 民生 加 银优选 股票 型证 券投资 基金 、 民生 加银 新 动力灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 、 民 生加 银研 究 精选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 、 民 生 加银新 战略 灵 活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 民生 加 银新收 益债 券型 证券投 资基 金 、 民 生加 银 和鑫债 券型 证券 投资 基金 、 民 生加 银量 化中 国灵 活 配置混 合型 证券 投资基 金 、 民 生加 银鑫 瑞 债券型 证券 投资 基金 、 民 生加银 现金 添利 货币 市场 基金 、 民 生加 银 鑫盈债 券型 证券 投资 基金 、 民 生加 银鑫 福灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 、 民 生加银 鑫安 纯债 债券型 证券 投资 基金 、 民 生加银 养老 服务 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 民 生加银 鑫享 债券 型证券 投资 基金 、 民生 加 银前沿 科技 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 民生 加 银腾元 宝货 币市 场基金 , 民生 加银 鑫喜 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 民生 加银 鑫升 纯债 债 券型证 券投 资基 金 、民 生加 银鑫 益债 券型 证券投 资基 金 、 民生 加银 汇鑫一 年定 期开 放债 券型 证券投 资 基 金 。 (二) 主要 人员 情况 1.董事 会成 员基 本情 况 张焕南 先生 : 董事 长, 硕 士。 历任 宜兴 市实 验小 学 校长 , 无 锡市 委办 公室 副 主任 , 市 委 副秘书 长 , 江 苏省 政府 办 公厅财 贸处 处长 , 中国 银 监会江 苏监 管局 调研 员 , 中国银 监会 银行 监管一 部副 主任 , 海南省 政府副 秘书 长 、 研 究室主 任, 民生 银行 董事 会战投 办主任 。 现任 民 生加银 基金 管理 有限 公司 党委书 记、 董事 长、 民 生加 银资产 管理 有限 公司 党委 书记、 董事 长 。 吴剑飞 先生 : 董事 、 总 经 理, 硕士 。 历 任长 盛基 金 管理公 司 研 究员 ; 泰达 宏 利基金 管理 有限公 司基 金经 理助 理和 基金经 理 ; 建 信基 金管 理 有限公 司基 金经 理 、 投 资 决策委 员会 委员 及投资 部副 总监 ;2009 年至 2011 年 ,任 职于 平安 资 产管理 公司 ,担 任股 票投 资部总 经理 ; 2011 年 9 月加 入民 生加 银 基金管 理有 限公 司, 自 2011 年 9 月至 2015 年 5 月 担任公 司副 总 经理 (分 管投研 ) ; 现 任 总经理 、 党委委 员 、 投 资 决策委 员会 主席 、 公 募投 资决策 委员 会主 席。 林海先 生: 董事 、 督 察长 , 硕士 。1995 年至 1999 年 历任中 国民 生银 行办 公室 秘书、 宣 传处副 处长 ;1999 年至2000 年 , 任 中国 民生 银行 北 京管理 部阜 成门 支行 副行 长;2000 年至 2012 年 ,历任中 国民生 银 行金融同业 部处长 、公司 银行部处长 、董事 会战略 发展与投资 管























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5 理委员 会办 公室 处长 ;2012 年 2 月加入 民生 加银 基 金管理 有限 公司 ,2012 年 5 月至 2014 年4 月 担任 民生 加银 基金 管理有 限公 司副 总经 理, 现任民 生加 银基 金管 理有 限公司 督察 长 、 党委委 员。 Clive Brown 先 生: 董事 , 学士 。 历 任 Price Waterhouse 审 计师 、 高级 经理 ,JP Morgan 资产管 理亚 洲业 务、JP Morgan EMEA 和 JP Morgan 资产管 理的 首席 执行 官。 现任加 拿大 皇 家银行 环球 资 产 管理 (英 国)有 限公 司亚 洲区 和 RBC EMEA 全 球资 产管 理首 席 执行官 。 王维绛 先生 : 董事 , 学 士。 历任外 汇管 理局 储备 管理 司副司 长及 首席 投资 官、 汇丰集 团 伦敦总 部及 香港 分行 全球 市场部 董事 总经 理 、 加 拿大 皇家银 行香 港分 行资 本市 场部董 事总 经 理。现 任加 拿大 皇家 银行 中国区 董事 总经 理、 北京 分行行 长。 张星燎 先生 : 董 事, 硕士 。 历任葛 洲坝 电厂 会计 、 中 国长江 电力 股份 有限 公司 财务主 任、 财务部 副经 理 、 湖 北大冶 有色金 属有 限公 司副 总经 理、 财务 总监 、 监 事会 副 主席 、 湖 北清 能 地产集 团有 限公 司董 事、 党委委 员 、 副 总经 理、 总 会计师 、 中国 长江 三峡集 团公司 资产 财务 部主任 、三 峡财 务有 限责 任公司 总经 理、 党委 副书 记。 任淮秀 , 独立 董事 , 经 济 学博士 。 历任 中国 人民大 学工业 经济 系讲 师 , 基本 建设经 济教 研室主 任 、 党 支部 书记 , 投资经 济系 副系 主任 , 投 资经济 系副 教授 , 财金学 院投资 经济 系系 主任, 人民 大学 财金 学院 副院长 ,现 任中 国人 民大 学财政 金融 学院 教授 委员 会 副主 席。 于学会 先生 :独 立董 事, 学士。 从事 过 10 年企 业经 营管理 工作 。历 任北 京市 汉华律 师 事务所 律师 、北 京市 必浩 得律师 事务 所合 伙人 、律 师。现 任北 京市 众天 律师 事务所 合伙 人 、 律师。 杨有红 先生 :独 立董 事, 会计学 博士 。1987 年 7 月 起至今 ,先 后曾 任北 京工 商大学 商 学院讲 师、 副教 授、 教授 ,会计 学院 副院 长、 书记 、院长 ,商 学院 院长 ,现 任科技 处 处 长 。 2.监事 会成 员基 本情 况 朱晓光 先生 :监 事会 主席 ,硕士 ,高 级经 济师 。历 任中国 银行 北京 分行 财会 部副科 长 , 中国民 生银 行总 行财 会部 会计处 处长 , 中国 民生 银 行福州 分行 副行 长 , 中 国 民生银 行中 小企 业金融 部副 总经 理兼 财务 总监 , 民 生加 银基 金管 理 有限公 司督 察长 。 现任 民 生加银 基金 管理 有限公 司监 事会 主席 、党 委委员 。 谭伟明 先生 : 监事 , 香 港 专业文 凭 , 香 港会 计师公 会会士 、 香港 特许 公认会 计师工 会资 深会员 。 曾在 普华 永道国 际会计 事务 所 、 黛 丽斯国 际有限 公司 、 怡富 集团从 事财务 工作 , 曾 任摩根 资产 管理 董事 总经 理兼北 亚区 主管 、 德意 志银 行资产 与财 富管 理董 事总 经理兼 全球 客 户亚太 区 (日 本除 外) 主 管。 现任 加拿 大皇 家银 行 环球资 产管 理董 事总 经理 兼亚洲 业务 总主 管。


























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6 李君波 先生 : 监 事, 硕士 , 高级经 济师 。 历 任三 峡财 务有限 责任 公司 投资 银行 部研究 员, 研究发 展部 研究 员、 副经 理,股 权投 资管 理部 经理 ,现任 创新 业务 部经 理。 于善辉 先生 : 监事 , 硕 士 。 曾 任职 于天 相投 资顾 问 有限公 司 , 任 分析 师、 金 融创新 部经 理、总裁助 理、副 总经理 等职。2012 年加 入民生 加 银基金管理 有限公 司,曾 兼任金融工 程 与产品 部总 监 , 现 任民 生 加银基 金管 理有 限公 司总 经理助 理兼 专户 理财 二部 总监 、 专 户投 资 总监、 投资 决策 委员 会委 员、专 户投 资决 策委 员会 主席 。 董文艳 女士 : 监事 , 学 士。 曾就职 于河 南叶 县教 育局 办公室 从事 统计 工作 , 中 国人民 银 行外管局从 事稽核 检查工 作。2008 年加盟 民生加 银 基金管理有 限公司 ,现任 民生加银基 金 管理有 限公 司深 圳管 理总 部负责 人兼 工会 办公 室主 任。 申晓辉 先生 : 监事 , 学 士。 历任长 盛基 金管 理有 限公 司市场 部机 构经 理 , 摩根 士丹利 华 鑫基金 管理 有限 公司 市场 部总监 助理 、 北京 中心 总 经理 , 光 大保 德信 基金 管 理有限 公司 北京 分公司总经 理助理 ,益民 基金管理有 限公司 机构业 务部总经理 。2012 年加 入 民生加银基 金 管理有 限公 司, 现任 民生 加银基 金管 理有 限公 司机 构一部 总监 。 3.高级 管理 人员 基本 情况


张焕南 先生 :董 事长 ,简 历见上 。 吴剑飞 先生 :总 经理 ,简 历见上 。 林海先 生: 督察 长, 简历 见上。 4.本 基金 基金 经理 杨林耘 女士: 北京 大学 金 融学硕 士, 23 年 证券 从业 经历。 曾任东 方基 金基 金 经理 (2008 年-2013 年) ,中 国外 贸信 托高级 投资 经理 、部 门副 总经理 ,泰 康人 寿投 资部 高级投 资经 理, 武汉融 利期 货首 席交 易员 、 研 究部 副经 理。 自 2013 年 10 月加 盟民 生加 银基 金 管理有 限公 司 担任总 经理 助理 兼固 定收 益部总 监。 自 2014 年 3 月 起至今 担任 民生 加银 信用 双利债 券型 证 券投资 基金 基金 经理 ; 自 2014 年 4 月起 至 今 担任 民 生加银 平稳 增利 定期 开放 债券型 证券 投 资基金 、民 生加 银现 金宝 货币市 场基 金基 金经 理; 自 2014 年 8 月起 至今 担任 民生加 银平 稳 添利定 期开 放债 券型 证券 投资基 金基 金经 理; 自 2016 年 6 月 起至 今担 任民 生 加银新 动力 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 ; 自 2015 年 6 月至今 担任 民生 加银 增强 收益债 券型 证 券投资 基金 、民 生加 银转 债优选 债券 型证 券投 资基 金基金 经理 ; 自 2015 年 6 月起至 今担 任 民生加 银新 战略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 经理 ; 自 2015 年 12 月 至今 担任民 生加 银 新收益 债券 型证 券投 资基 金基金 经理 ; 自 2014 年 3 月至 2015 年 7 月担 任民 生 加银家 盈理 财 7 天债 券型 证券 投资 基金 、 民生加 银现 金增 利货 币市 场基金 基金 经理 ; 自 2014 年 6 月至 2015























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7 年 7 月担 任民 生加 银家 盈 理财月 度债 券型 证券 投资 基金基 金经 理; 自 2014 年 8 月至 2016 年 1 月 担任 民生 加银 岁岁 增利定 期开 放债 券型 证券 投资基 金基 金经 理。 历任基 金经 理 : 乐 瑞 祺 先 生 , 自 2012 年 4 月至 2015 年 6 月任 民生 加银 信用 双利 债 券型 证券投 资基 金基 金经 理 ; 陈薇薇 女士 , 自 2012 年 7 月至 2014 年 4 月 任民 生加 银 信用 双利 债 券型证 券投 资基 金基 金经 理 。 5.投 资决 策 委 员会 投资决 策委 员会 下设 公募 投资决 策委 员会 和专 户投 资决策 委员 会 , 由9 名 成 员组成 。 由 吴剑飞 先生 担任 投资 决策 委员会 主席 、 公募 投资决 策委员 会主 席 , 现 任董事 、 总 经理 ; 于 善 辉先生 , 担任 专户 投资决 策委员 会主 席 、 投 资委员 会委员 , 现任 监事 、 总 经 理助理 兼专 户理 财二部 总监 ; 杨林 耘女士 , 投 资决 策委 员会 委员 、 公募投 资决 策委 员会 委员 , 现 任公 司总 经 理助理 兼固 定收 益部 总监 ;牛洪 振先 生, 投资 决策 委员会 委员 、公 募投 资决 策委员 会委 员 、 专户投 资委 员会 委员 , 现 任公司 交易 部总 监 ; 陈廷 国先生 , 公募 投资 决策委 员会委 员 , 现 任 研究部 首席 分析 师 ; 宋磊 先生 , 公 募投 资 决 策委员 会委员 、 专户 投资 决策委 员会委 员 、 投 资 决策委 员会 委员 , 现任研 究部总 监 ; 张 岗先 生, 公 募投资 决策 委员 会委 员、 投资决 策委 员会 委员 , 现 任投 资部 总监 ; 李宁宁 女士 , 专户 投资 决 策委员 会委 员 、 投 资决 策 委员会 委员 , 现 任总经 理助 理兼 专户 理财 一部总 监 ; 赵 景亮 先生 , 专户投 资决 策委 员会 委员 , 现 任专 户理 财 一部副 总监 。 6.上 述人 员之 间不 存在 亲 属关系 。 二 、基 金托管 人 (一)基本情况 名称: 中国 银行 股份 有限 公司( 简称 “中 国银 行 ” ) 住所及 办公 地址 :北 京市 西城区 复兴 门内 大 街 1 号 首次注 册登 记日 期:1983 年 10 月31 日 注册资 本: 人民 币贰 仟柒 佰玖拾 壹亿 肆仟 柒佰 贰拾 贰万叁 仟壹 佰玖 拾伍 元整 法定代 表人 :田 国立


基金托 管业 务批 准文 号: 中国证 监会 证监 基字 【1998 】24 号 托管部 门信 息披 露联 系人 : 王永 民 传真: (010 )66594942 中国银 行客 服 电 话:95566


























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8 (二)基金托管部门 及主 要人员情况 中国银 行 托 管业 务部 设立 于1998 年 , 现 有员 工 110 余人 , 大 部分 员工 具有 丰 富的银 行、 证券 、 基 金 、 信托 从业 经 验, 且具 有海 外工 作、 学 习或培 训经 历 ,60 %以 上 的员工 具有 硕士 以上学 位或 高级 职称 。 为 给客户 提供 专业 化 的 托管 服务 , 中 国银 行已 在境 内 、 外 分行 开展 托 管业务 。 作为国 内首 批开 展证 券投 资基金 托管 业务 的商 业银 行 , 中国 银行 拥有 证券 投 资基金 、 基 金 ( 一对多 、 一对一 ) 、 社 保基金 、 保 险资 金、QFII 、RQFII 、QDII 、 境 外三 类 机构 、 券商 资 产管理 计划 、 信 托计 划 、 企业年 金 、 银行 理财 产品 、 股 权基 金、 私募 基金 、 资金托 管等 门类 齐全 、 产 品丰 富 的 托管业务 体系 。 在国 内 , 中国 银 行首家 开展 绩效 评估 、 风 险 分析 等增 值服 务,为 各类 客户 提供 个性 化的托 管增值 服务 , 是国 内领先 的大 型中 资托 管银 行。 (三)证券投资基金 托管 情况 截至 2017 年 03 月 31 日 , 中国银 行已 托 管576 只证 券投资 基金 , 其中 境内 基 金 541 只, QDII 基金 35 只 , 覆盖 了 股票型 、 债券 型 、 混 合型 、 货 币型 、 指数 型等 多种 类型的 基金 , 满 足了不 同客 户多 元化 的投 资理财 需求 ,基 金托 管规 模位居 同业 前列 。 (四)托管业务的内 部控 制制度 中国银 行托 管业 务部 风险 管理与 控制 工作 是中 国银 行全面 风险 控制 工作 的组 成部分 , 秉 承中国 银行 风险 控制 理念 , 坚 持 “ 规范 运作 、 稳健 经营 ” 的 原则 。 中 国银 行 托管业 务部 风险 控制工 作贯 穿业 务各 环节 , 通 过风 险识 别与 评估 、 风险控 制措 施设 定及 制度 建设 、 内 外部 检 查及审 计等 措施 强化 托管 业务全 员、 全面 、全 程的 风险管 控。 2007 年起 , 中 国银 行连 续 聘请外 部会 计会 计师 事务 所开展 托管 业务 内部 控制 审阅工 作。 先后获得基 于 “SAS70 ” 、 “AAF01/06 ” “ISAE3402 ”和“SSAE16 ”等 国际主 流内控审阅 准 则的无 保留 意见 的审 阅报 告。2017 年 , 中 国银 行继 续获得 了基 于 “ISAE3402”和“SSAE16 ” 双准则 的内 部控 制审 计报 告。 中国 银行 托管 业务 内 控制度 完善 , 内控 措施 严 密, 能够 有效 保 证托管 资产 的安 全。 (五)托管人对管理 人运 作基金进行监督的方 法和 程序 根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 《 公开 募 集 证券 投资 基金 运作 管理 办法 》 的相 关规定 , 基金 托管 人发 现 基金管 理人 的投 资指 令违 反法律 、 行 政 法规 和其 他 有关规 定 , 或 者 违反基 金合 同约 定的 , 应 当拒绝 执行 , 及时 通知 基 金管理 人 , 并 及时 向国 务 院证券 监督 管理 机构报 告 。 基 金托 管人 如 发现基 金管 理人 依据 交易 程序已 经生 效的 投资 指令 违反法 律 、 行 政 法规和其他 有关规 定,或 者违反基金 合同约 定的,应当 及时通 知基金管 理人, 并及时向 国务























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9 院证券 监督 管理 机构 报告 。 三 、相 关服务 机构 (一) 销售 机构 及联 系人 1.直 销机 构 名称: 民生 加银 基金 管理 有限公 司 注册地 址: 深圳 市福 田区 莲花街 道福 中三 路2005 号 民生金 融大 厦13 楼13A 办公地 址: 深圳 市福 田区 莲花街 道福 中三 路2005 号 民生金 融大 厦13 楼13A 法定代 表人 : 张 焕南 客服电 话:400-8888-388 联系人 :汤 敏 电话:0755-23999809 传真:0755-23999810 网址:www.msjyfund.com.cn 2.代 销机 构 (1) 中国 银行 股份 有限 公 司


注册地 址: 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号 办公地 址: 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号 法定代 表人 : 田 国立 客户服 务电 话:95566 联系人 :侯 燕鹏 电话:010-66594838 传真:010-66594431 网址:www.boc.cn (2) 中国 民生 银行 股份 有 限公司 注册地 址: 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号 办公地 址: 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号 法定代 表人 :洪崎 客服电 话:95568 联系人 :穆婷 电话:010-58560666 传真:010-57092611


























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10 网址:www.cmbc.com.cn (3) 中国 建设 银行 股份 有 限公司 注册地 址: 北京 市西 城区 金融大 街 25 号 办公地 址: 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼 法定代 表人 :王 洪章 电话:010-66275654 传真:010-66275654 联系人 :张 静 客服电 话:95533 网址:www.ccb.com (4) 招商 银行 股份 有限 公 司 注册地 址: 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦 办公地 址: 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦 法定代 表人 :傅 育宁 客户电 话:95555 联系人 :邓 炯鹏 电话:0755-83198888 传真:0755-83195050 网址:www.cmbchina.com


(5) 北京 银行 股份 有限 公 司 注册地 址: 北京 市西 城区 金融大 街 甲 17 号首 层 办公地 址: 北京 市西 城区 金融大 街 丙 17 号 法定代 表人 :闫 冰竹 客户服 务电 话:95526 联系人 :谢 小华 电话:010-66223587 传真:010-66226045 网址:www.bankofbeijing.com.cn (6) 渤海 银行 股份 有限 公 司 注册地 址: 天津 市河 西区 马场 道 201-205 号 办公地 址: 天津 市河 东区 海河东 路 218 号 渤海 银行 大厦 法定代 表人 :刘 宝凤 客服电 话:95541 联 系人 :王宏 网址:www.cbhb.com.cn


























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11 (7) 哈尔 滨银 行股 份有 限 公司 注册地 址: 哈尔 滨市 道里 区尚志 大街160 号 办公地 址: 哈尔 滨市 道里 区尚志 大街160 号 法定代 表人 :郭 志文 客服电 话:95537 或 400-60-95537 联系人 :王 超 电话:0451-86779007 传真:0451-86779218 公司网 站:www.hrbb.com.cn (8) 包商 银行 股份 有限 公 司 注册地 址: 内蒙 古包 头市 钢铁大 街6 号 办公地 址: 内蒙 古包 头市 青山区 钢铁 大街10号 中环 大厦B 座1804 室 法定代 表人 :李 镇西 客服电 话:96016 或 010-96016 或各 城市 分行 咨询 电 话 联系人 :刘 芳 电话:0472-5189051 传真:0472-5188086 公司网 站:www.bsb.com.cn (9) 中国 银河 证券 股份 有 限公司 注册地 址: 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座 办公地 址: 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座 法定代 表人 : 陈 有安 客服电 话: 400-888-8888 联系人 :田 薇 电话:010-66568430 传真:010-665688990 网址:www.chinastock.com.cn (10) 国泰 君安 证券 股份 有限公 司 注册地 址: 中国 (上 海) 自由贸 易试 验区 商城 路 618 号 办公地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号上 海银 行大 厦 29 层 法定代 表人 : 杨 德红 客户服 务热 线:95521


























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12 联系人 :芮 敏祺 电话:021-38676666 传真:021-38670666 网址:www.gtja.com (11) 平安 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场 8 楼 办公地 址: 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场 8 楼 法定代 表人 : 谢 永林


联系人 : 石 静武


业务咨 询电 话:95511 转8 开放式 基金 业务 传真 :0755-82400862 网站:stock.pingan.com


(12) 申万 宏源 证券 有限 公司 注册地 址: 上海 市常 熟 路171 号 办公地 址: 上海 市常 熟 路171 号 法定代 表人 :李梅 客服电 话:021-962505 联系人 :曹 晔 电话:021-54033888-2653 传真:021-54038844 网址:www.sywg.com (13) 招商 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦A 座 38-45 楼 办公地 址: 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦A 座 38-45 楼 法定代 表人 :宫 少林 客户服 务热 线:95565 ,400-8888-111 联系人 :林 生迎 电话:0755-82943666 传真:0755-82943636 网址:www.newone.com.cn (14) 海通 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 上海 市淮 海中 路 98 号 办公地 址: 上海 市广 东 路689 号 法定代 表人 :王 开国


























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13 电话:021-23219000 传真:021-23219100 联系人 :李 笑鸣 客服电 话:95553 或 拨打 各城市 营业 网点 咨询 电话 公司网 址:www.htsec.com


(15) 安信 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦35 层、28 层 A02 单元 办公地 址: 深圳 市福 田区 深南大 道凤 凰大 厦1 栋9 层 法定代 表人 :牛 冠兴 开放式 基金 咨询 电话 :4008-001-001 联系人 :陈 剑虹 联系电 话:0755-82558305 开放式 基金 业务 传真 :0755-82558355 网址:www.essence.com.cn (16) 中国 中投 证券 有限 责任公 司 注册地 址 : 深 圳市 福田 区 益田路 与福 中路 交界 处荣 超商务 中 心A 栋第 18 层 —21 层 及第 04 层 01 、02 、03 、05 、11 、12、13、15、16、18、19 、20 、21 、22 、23 单元 办公地 址: 深圳 市福 田区 益田 路 6003 号 荣超 商务 中 心 A 栋第 04 、18 层至 21 层 法定代 表人 :高涛 客 服电 话:400-600-8008 ,95532 联系人 :刘 毅 电话:0755-82023442 传真:0755-82026539 网址:www.china-invs.cn


(17) 广发 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 广州 市天 河北 路 183 号大 都会 广 场 43 楼 办公地 址: 广州 市天 河北 路大都 会广 场 5 、18 、19 、36、38、39、41、42 、43 、44 楼 法定代 表人 : 孙 树明 客服电 话:95575 或 致电 各地营 业网 点 联系人 :黄 岚 开放式 基金 咨询 电话 :020-87555888 开放式 基金 业务 传真 :020-87555303 网址:www.gf.com.cn (18) 国联 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 江苏 省无 锡市 县前东 街 168 号


























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14 办公地 址: 无锡 市县 前东 街 168 号国 联大 厦6 楼-8 楼 法定代 表人 : 姚 志勇 客服电 话: 400-888-5288 联系人 :沈 刚 电话:0510-82831662 传真:0510-82830162 网址:www.glsc.com.cn (19) 民生 证券 有限 责任 公司 注册地 址: 北京 东城 区建 国门内 大 街 28 号民 生金 融 中心 A 座 16-18 层 办公地 址: 北京 东城 区建 国门内 大 街 28 号民 生金 融 中心 A 座 16-18 层 法定代 表人 :余 政 客服电 话:400-619-8888 联系人 :赵 明 开放式 基金 业务 传真 :010-85127917 公司网 站:www.mszq.com (20) 东海 证券 有限 责任 公司 注册地 址: 江苏 省常 州市 延陵西 路 23 号 投资 广场18-19 楼 办公地 址: 上海 市浦 东新 区东方 路 1928 号东 海证 券 大厦 法定代 表人 :赵俊 客服电 话:400-888-8588 ;95531 联系人 : 王 一彦 电话:021-20333333 传真:021-50498825 网址:www.longone.com.cn (21) 光大 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号 办公地 址: 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号 法定代 表人 :薛峰 客服电 话:4008888788 ,10108998 联系人 :刘 晨、 李芳 芳 电话:021-22169999 传真:021-22169134 网址:www.ebscn.com (22) 英大 证券 有限 责任 公司


























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15 注册地 址: 深圳 市福 田区 深南中 路华 能大 厦三 十、 三十一 层 办公地 址: 深圳 市福 田区 深南中 路华 能大 厦三 十、 三十一 层 法定代 表人 :吴 骏 客服电 话:400-018-8688 联系人 :吴 尔晖 电话:0755-83007159 传真:0755-83007034 公司网 站:www.ydsc.com.cn (23) 长江 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 湖北 省武 汉市 新华路 特 8 号长 江证 券大 厦 办公地 址: 湖北 省武 汉市 新华路 特 8 号长 江证 券大 厦 法人代 表人 : 尤 习贵 客户服 务电 话:95579 或4008-888-999 联系人 : 奚 博宇


电话:027-65799999 传真:027-85481900 网址:www.95579.com (24) 中航 证券 有限 公司 注册地 址: 南昌 市抚 河北 路 291 号 办公地 址: 南昌 市抚 河北 路 291 号 法人代 表人 : 郝 力平 客户服 务电 话:400-8866-567 联系人 :余 雅娜 电话:0791-6768763 传真:0791-6789414 网址:www.avicsec.com (25) 中信 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 广东 省深 圳市 福田区 中心 三 路 8 号 卓越 时代广 场( 二期 )北 座 办公地 址: 北京 市朝 阳区 亮马桥 路 48 号 中信 证券 大 厦 法定代 表人 : 张 佑君 客服 电话:95558 联系人 :陈 忠 电话:010-60838888 传真:010-60833739


























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16 网址:www.citics.com (26) 中信 证券 (山 东) 有限责 任公 司 法定代 表人 : 姜 晓林 注册地 址: 青岛 市崂 山区 深圳 路222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼 20 层 办公地 址: 青岛 市崂 山区 深圳 路 222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼 20 层 注册时 间:2004 年4 月 29 日 注册资 本:8 亿 元人 民币 营业期 限: 永久 基金业 务联 系人 : 孙 秋月 电话:0532-85022326 传真:0532-85022605 客户服 务电 话:95548 网址:www.citicssd.com





(27) 日信 证券 有限 责任 公司 注册地 址: 呼和 浩特 市新 城区锡 林南 路18 号 办公地 址: 北京 西城 区闹 市口大 街1 号长 安兴 融中 心 西楼11 层 法定代 表人 : 孔 佑杰 客服电 话:400-660-9839


联系人 :文 思婷 电话:010-83991737


传真:010-66412537 网址:www.rxzq.com.cn (28) 上海 好买 基金 销售 有限公 司 注册地 址: 上海 市虹 口区 场中路685 弄37 号4号楼449 室 办公地 址: 上海 市浦 东南 路1118 号鄂 尔多 斯国 际大 厦903 ~906 室 法定代 表人 :杨 文斌 客服电 话: 400-700-9665 联系人 :张茹


电话:021-20613600 传真:021-68596916 公司网 站:www.ehowbuy.com


























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17 (29) 深圳 众禄 金融 控股 股份有 限公 司


注册地 址: 深圳 市罗 湖区 梨园路 物资 控股 置地 大厦8 楼 办公地 址: 深圳 市罗 湖区 梨园路 物资 控股 置地 大厦8 楼 法定代 表人 :薛 峰 客服电 话:400-6788-887 联系人 : 童 彩平


电话:0755-33227950 传真:0755- 33227951 公司网 站:www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com (30) 杭州 数米 基金 销售 有限公 司 注册地 址: 杭州 市余 杭区 仓前街 道海 曙路 东2 号 办公地 址: 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大道3588 号恒 生大厦12楼 法定代 表人 :陈 柏青 客服电 话:4000-766-123 联系人 : 徐 昳绯 电话: 021-60897840 传真:0571-26698533 数米网 站:www.fund123.cn (31) 上海 天天 基金 销售 有限公 司 注册地 址: 上海 市徐 汇区 龙田路190 号2号楼2 层


办公地 址: 上海 市徐 汇区 龙田路195 号3C 座10 楼 法定代 表人 :其 实


客服电 话:400-1818-188 联系人 :高 莉莉 电话:020-87599121


传真:020-87597505 公司网 站:www.1234567.com.cn (32) 和讯 信息 科技 有限 公司 注册地 址: 北京 市朝 阳区 朝外大 街22 号泛 利大 厦10 层 公司地 址: 北京 市朝 阳区 朝外大 街22 号泛 利大 厦10 层


























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18 法定代 表人 :王 莉 客服电 话:400-920-0022 联系人 :吴 阿婷


电话:0755-82721106 网站:http://licaike.hexun.com/ (33) 兴业 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 福州 市湖 东路268 号 办公地 址: 上海 市浦 东新 区民生 路1199 弄 证大 五道 口广场1号楼21 层 法定代 表人 :兰 荣 客服热 线:95562 联系人 :谢 高得 电话:021-38565785 传真:021-38565955 网址:www.xyzq.com.cn (34) 深圳 腾元 基金 销售 有限公 司 公司地 址: 深圳 市福 田区 金田路 卓越 世纪 中 心 1 号楼 1806-1808 单元 法定代 表人 :曾 革 客户电 话:40068877899 网站:www.tenyuanfund.com (35)


日发 资产 管理 (上 海)有 限公 司 注册地 址: 上海 市花 园石 桥路 66 号1307 室 办公地 址: 上海 市花 园石 桥路 66 号1307 室 法定代 表人 :周 泉恭 联系人 :杨 迎雪 电话:021-61600500 传真:021-61600502 网站:www.rffund.com (36) 浙 江同 花顺 基金 销 售有限 公司 注册地 址: 浙江 省杭 州市 文二西 路1 号元 茂大 厦903 办公地 址: 浙江 省杭 州市 西湖区 翠柏 路7 号电 子商 务 产业园2号楼 2 楼 法定代 表人 :凌 顺平


























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19 客服电 话:4008-773-772 联系人 :吴 强 电话:0571-88911818 传真:0571-86800423 网站:www.10jqka.com.cn (37) 北 京展 恒基 金销 售 股份有 限公 司 注册地 址: 北京 市顺 义区 后沙峪 镇安 富街6号 办公地 址: 北京 市朝 阳区 华严北 里2 号民 建大 厦6层 法定代 表人 :闫 振杰 客服电 话:400-888-6661 联系人 :朱 亚菲 电话:010-62020088 传真:010-62020355 网站:www.myfund.com (38) 上海 汇付 金融 服务 有限公 司 注册地 址: 上海 市黄 浦区 中山南 路100 号19 层 办公地 址: 上海 市黄 浦区 中山南 路100 号 金外 滩国 际 广场19 层 法定代 表人 :冯 修敏 客服电 话:400-820-2819 联系人 :陈 云卉 电话:021-33323999-5611 传真:021-33323830 网站:www.bundwealth.com (39) 上海 陆金 所资 产管 理有限 公司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路1333 号14楼09 单元 办公地 址: 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路1333 号14楼09 单元 法定代 表人 :郭 坚 客服电 话:4008-2190-31 联系人 :宁 博宇 电话:021-20665952


























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20 传真:021-22066653 网站:www.lufunds.com (40) 北京 微动 利投 资管 理有限 公司 注册地 址: 北京 市石 景山 区古城 西路113 号景 山财 富 中心341 办公地 址: 北京 市石 景山 区古城 西路113 号景 山财 富 中心341 法定代 表人 :梁 洪军 客服电 话:400-819-6665 联系人 :季 长军 电话:010-68854005 传真:010-38854009 网站:www.buyforyou.com (41) 北京 钱景 财富 投资 管理有 限公 司 注册地 址: 北京 市海 淀区 丹棱街6号 丹棱SOHO 1008-1012 办公地 址: 北京 市海 淀区 丹棱街6号 丹棱SOHO 1008-1012 法定代 表人 :赵 荣春 客服电 话:400-893-6885 联系人 :高 静 电话:010-57418813 传真:010-57569671 网站:www.qianjing.com (42) 兴业 银行 股份 有限 公司 注册地 址: 福州 市湖 东路154 号 办公地 址: 福州 市湖 东路154 号 法定代 表人 :高 建平


电话:021-52629999 联系人 :刘玲 客服电 话:95561


网址:www.cib.com.cn


(43) 平安 银行 股份 有限 公司 注册地 址: 广东 省深 圳市 深南东 路5047 号 办公地 址: 广东 省深 圳市 深南东 路5047 号


























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21 法定代 表人 :孙 建一 客服电 话:95511-3 联系人 :张 莉 电话:021-38637673 传真:021-50979507 网址:www.bank.pingan.com (44) 中信 建投 证券 有限 责任公 司 注册地 址: 北京 市朝 阳区 安立路66号4号楼 办公地 址: 北京 市东 城区 朝阳门 内大 街188 号 法定代 表人 : 许 明磊 开放式 基金 咨询 电话 :400-8888-108 联系人 :魏 明 电话:010-85130579 传真:010-65182261 网址:www.csc108.com (45) 国信 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 深圳 市罗 湖区 红岭中 路1012 号 国信 证券 大厦十 六层 至二 十六 层 办公地 址: 深圳 市罗 湖区 红岭中 路1012 号 国信 证券 大厦十 六层 至二 十六 层 法定代 表人 :何 如 客服电 话:95536 联系人 :齐 晓燕 电话:0755-82130833 传真:0755-82133952 网址:www.guosen.com.cn


(46) 珠海 盈米 财富 管理 有限公 司 注册地 址: 珠海 市横 琴新 区宝华 路6 号105 室-3491 办公地 址: 广州 市海 珠区 琶洲大 道东1号 保利 国际 广 场南塔12楼B1201-1203 法定代 表人 :肖 雯 客服电 话:020-89629066 联系人 :吴 煜浩 电话:020-89629021 传真:020-89629011 网站:www.yingmi.cn


























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22 (47) 北京 虹点 基金 销售 有限公 司 注册地 址: 北京 市朝 阳区 西大望 路1 号1号楼16 层1603 室 办公地 址: 北京 市朝 阳区 西大望 路1 号1号楼16 层1603 室 法定代 表人 :董 浩 客服电 话:400-068-1176 联系人 :牛 亚楠 网站:www.jimufund.com (48) 诺亚 正行 (上 海) 基金销 售投 资顾 问有 限公 司 注册地 址: 上海 市虹 口区 飞虹路360 弄9号3724 室 办公地 址: 上海 市杨 浦区 昆明路508 号北 美广 场B座12 楼 法定代 表人 :汪 静波 客服电 话:400-821-5399 联系人 :张 裕 电话:021-38509735 传真:021-38509777 网站:www.noah-fund.com (49) 深圳 市新 兰德 证券 投资咨 询有 限公 司 注册地 址: 深圳 市福 田区 华强北 路赛 格科 技园4栋10层1006# 办公地 址: 北京 市西 城区 宣武门 外大 街28 号富 卓大 厦16层 法定代 表人 :杨 懿 客服电 话:400-166-1188 联系人 :张 燕 电话:010-83363099 传真:010-83363072 网站:http://8.jrj.com.cn (50) 北京 广源 达信 投资 管理有 限公 司 注册地 址: 北京 市西 城区 新街口 外大 街 28 号C 座六层 605 室 办公地 址: 北京 市朝 阳区 望京东 园四 区浦 项中 心 B 座19 层 法定代 表人 :齐 剑辉 客服电 话:4006236060


























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23 联系人 :王 永霞 电话:4006236060 传真:010-8205586061


网址:https://www.niuniufund.com/ (51) 中民 财富 管理 (上 海)有 限公 司 注册地 址: 上海 市黄 浦区 中山南 路 100 号 7 层 05 单元


办公地 址: 上海 市黄 浦区 中山南 路 100 号 17 层


法定代 表人 :弭 洪军


联系人 :茅 旦青


电话:021-33355392 传真:021-33355288 网址:www.cmiwm.com (52) 北京 肯特 瑞财 富投 资管理 有限 公司 注册地 址: 北京 市海 淀区 海淀东 三 街 2 号 4 层 401-15


法定代 表人 :陈 超


客服电 话:95118 ,400 098 8511 联系人 :万 容 电话:010-89189297 传真:010-89188000 网址:http://fund.jd.com (53) 深圳 市金 斧子 投资 咨询有 限公 司 注册地 址: 深圳 市南 山区 南山街 道科 苑 路18 号东 方 科技大 厦 18F 办公地 址: 深圳 市南 山区 南山街 道科 苑 路18 号东 方 科技大 厦 18F 法定代 表人 :赖 任军 客服电 话:4009-500-888 联系人 :张 烨


电话:0755-84034499 传真:0755-84034477 网址:www.jfzinv.com/ (54) 奕丰 金融 服务 (深 圳)有 限公 司 注册地 址: 深圳 市前 海深 港合作 区前 湾一 路 1 号A 栋201 室 办公地 址: 深圳 市南 山区 海德三 路海 岸大 厦东 座 1115-1116 室 法定代 表人 :TAN YIK KUAN 客服电话:400-684-0500


























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24 联系人 :叶 健 电话:0755-89460500 传真:0755-21674453 网址: www.ifastps.com.cn (55) 上海 基煜 基金 销售 有限公 司 注册地 址 : 上 海市 崇明 县 长兴镇 路潘 园公 路 1800 号2 号楼 6153 室 ( 上海 泰 和经济 发展 区) 办公地 址: 上海 市杨 浦区 昆明 路 518 号 A1002 室 法定代 表人 :王翔 客服电话: 400-820-5369 联系人 : 吴鸿 飞 电话:021-65370077 传真:021-55085991 网址: www.jiyufund.com.cn (56) 北京 汇成 基金 销售 有限公 司 注册地 址: 北京 市海 淀区 中关村 大 街 11 号 11 层1108 办公地 址: 北京 市海 淀区 中关村 大 街 11 号 11 层1108


法定代 表人 :王 伟刚 客服电 话: 400-619-9059 联系人 :丁 向坤


电话:010-56282140 传真:010-62680827 网址:http://www.fundzone.cn (57) 北京 晟视 天下 投资 管理有 限公 司 注册地 址: 北京 市怀 柔区 九渡河 镇黄 坎村735 号03 室 办公地 址: 北京 市朝 阳区 万通中 心D 座21 层 法定代 表人 :蒋 煜 客服电 话: 400-818-8866 联系人 :宋 志强 电话:010-58170932 传真:010-58170840 网址:www.gscaifu.com


























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25 (58) 北京 唐鼎 耀华 投资 咨询有 限公 司 注册地 址: 北京 市延 庆县 延庆经 济开 发区 百泉 街10 号2栋236 室 办公地 址: 北京 市朝 阳区 东三环 北路38号院1 号泰 康 金融中 心38 层 法定代 表人 :张 冠宇 客服电 话: 400-819-9868 联系人 :刘 美薇 电话:010-85870662 传真:010-59200800 网址:www.tdyhfund.com (59) 北京 植信 基金 销售 有限公 司 注册地 址: 北京 市密 云县 兴盛南 路8 号院2 号楼106 室-67 办公地 址: 北京 市朝 阳区 惠河南 路盛 世龙 源10 号 法定代 表人 :杨 纪峰 客服电 话: 4006-802-123 联系人 :吴 鹏 电话:010-56075718 传真:010-67767615 网址:www.zhixin-inv.com (60) 上海 华夏 财富 投资 管理有 限公 司 注册地 址: 上海 市虹 口区 东大名 路687 号1 幢2 楼268 室 办公地 址: 北京 市西 城区 金融大 街33 号通 泰大 厦B 座8层 法定代 表人 :李 一梅 客服电 话:400-817-5666 联系人 :仲 秋玥 电话:010-88066632 传真:010-88066552 网址:www.amcfortune.com (61) 北京 蛋卷 基金 销售 有限公 司 注册地 址: 北京 市朝 阳区 阜通东 大街1号院6号楼2 单元21层222507


办公地 址: 北京 市朝 阳区 阜通东 大街1号院6号楼2 单元21层222507


























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26 法定代 表人 : 钟斐 斐 客服电 话:400-0618-518 联系人 : 戚晓 强


电话:15810005516 传真:010-61840699 网址:https://danjuanapp.com (62) 上海 万得 投资 顾问 有限公 司 注册地 址: 中国 (上 海) 自由贸 易试 验区 福山 路33 号11楼B座 办公地 址: 上海 市浦 东新 区福山 路33 号8 楼 法定代 表人 : 王廷 富 客服电 话:400-821-0203 联系人 : 徐亚 丹 电话:021-51327185 传真:021-50710161 网址:www.520fund.com.cn 基金管 理人 可根 据 《基 金 法》 、 《运 作办 法》 、 《销 售 办法 》 和 基金 合同 等的 规 定, 选择 其 他符合 要求 的机 构 销 售本 基金, 并及 时履 行公 告义 务。 (二) 基金 注册 登记 机构 名称: 民生 加银 基金 管理 有限公 司 注册地 址: 深圳 市福 田区 莲花街 道福 中三 路2005 号 民生金 融大 厦13 楼13A 办公地 址: 深圳 市福 田区 莲花街 道福 中三 路2005 号 民生金 融大 厦13 楼13A 法定代 表人 : 张 焕南 电话:0755-23999888 传真:0755-23999833 联系人 : 蔡 海峰 (三) 出具 法律 意见 书的 律师事 务所 和经 办律 师 名称: 上海 市通 力律 师事 务所 注册地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中路68号 时代 金融 中心19 楼 办公地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中路68号 时代 金融 中心19 楼


























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27 负责人 :韩 炯 经办律 师: 吕红 、安 冬 电话:021-31358666


传真:021-31358600 联系人 :安 冬 (四) 审计 基金 财产 的会 计师事 务所 和经 办注 册会 计师 名称: 安永 华明 会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙 ) 注册地 址: 北京 市东 城区 东长安 街1 号东 方广 场安 永 大楼17 层01-12室 办公地 址: 北京 市东 城区 东长安 街1 号东 方广 场安 永 大楼17 层01-12室 执行事 务合 伙人 :Tony Mao


毛 鞍宁 经办注 册会 计师 : 吴 翠蓉 、乌爱 莉 电话:010-58153000


0755-25028288 传真:010-85188298


0755-25026188 联系人 : 吴 翠蓉




















四 、基 金的 名称 民生加 银信 用双 利债 券型 证券投 资基 金 五 、基 金的 类型 债券型




















六 、 基金的 投资目 标 本基金 作为 债券 型基 金 , 将在综 合考 虑基 金资 产收 益性 、 安 全性 和流 动性 的 基础上 , 通 过积极 主动 的投 资管 理, 追求基 金资 产的 长期 稳定 增值。






































七 、 基 金的 投资方向 本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 , 包括国 内依 法发 行上 市的 债券 、 股 票 (包含 中小 板 、 创 业板 及 其他经 中国 证监 会核 准上 市的股 票 ) 、 货币 市场 工 具、 权证 、 资 产 支持证 券以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 ( 但须 符合 中国证 监会 的 相关规 定) 。


























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28 基金的 投资 组合 比例 为: 本基金 是债 券型 基金 , 投 资于国 债、 中央 银行 票据 、 金融债 券、 企业债 券 、 公司 债券 、 可 转换公 司债 券 ( 含分 离交 易的可 转换 公司 债券 ) 、 短期融 资券 、 中 期票据 、 资产 支持 证券 、 回 购等固 定收 益类 金融 工具 资产占 基金 资产 比例 不低 于 80% ; 其 中, 投资于 信用 债券 的资 产占 所有固 定收 益类 金融 工具 资产比 例不 低 于 80% 。 基金 保持不 低于 基 金资产 净 值 5% 的 现金 或者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券。






































八 、 基 金的 投资策 略 (一)投 资决 策依 据 1、国 家有 关法 律法 规和 基 金合同 的有 关规 定; 2、国 内外 宏观 经济 形势 及 其对中 国证 券市 场的 影响 ; 3、国 家货 币政 策、 财政 政 策以及 证券 市场 政策 ;


4、债 券发 行主 体状 况综 合 分析; 5、债 券、 股票 等资 产的 预 期收益 率及 风险 水平 。 (二) 基金 的投 资策 略 1、大 类资 产配 置策 略 本基金 作为 债券 型基 金 , 在进行 大类 资产 配置 时 , 将首先 满足 基金 合同 规定 的投资 范围 和投资 比例 的要 求, 主要 投 资于固 定收 益类 资产 中信 用债券 ; 同 时, 本 基金 将根 据新股 资质 、 股票一 级市 场资 金供 求关 系、 二级 市场 交易 状况 、 基金资 产的 流动 性等 情况 , 积 极参 与新 股 首次公 开发 行或 增发 等权 益类投 资 ; 此 外, 本基 金 还将在 分析 宏观 经济 形势 、 股 票市 场风 险 收益对 比的 基础 上, 适当 参与股 票二 级市 场投 资, 以增强 基金 资产 的获 利能 力。 2、固 定收 益类 资产 投资 策略 本基金 的固 定收 益类 资产 投资策 略包 括类 属配 置策 略、 信用 债券 投资 策略 、 国 家发行 债 券投资 策略 、回 购 策 略等 。 (1) 债券 类属 配置 策略 本基金 在进 行债 券类 属配 置时 , 将 首先 按照 基金 合 同规定 的投 资范 围和 投资 比例 , 主 要 投资于 信用 债券 , 并根据 对宏观 经济 形势 、 货币政 策、 基准 利率 变化 趋势 、 信用利 差变 化趋 势等因 素的 分析 , 对比 信 用债券 和国 家发 行债 券的 投资价 值 , 确 定信 用债 券 和国家 发行 债券 之间的 配置 比例 。 本基金 在不 同品 种的 信用 债券之 间, 将根 据对 收益 率水平 、赋 税水 平、 基准 利率风 险 、























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29 信用风 险 、 流 动性 等因 素 的分析 , 研究 不同 品种 之 间的利 差情 况及 其变 化趋 势, 主动 地增 加 预期利 差将 缩小 窄的 信用 债券品 种的 投资 比例 , 降低 预期利 差将 扩大 的信 用债 券品种 的投 资 比例, 实现 基金 资产 在各 信用债 券品 种之 间的 优化 配置。 (2) 信用 债券 投资 策略 信用债 券由 于债 券发 行人 不具备 国家 等级 的高 度信 用地位 , 存在 发生 违约 , 即 债券利 息 或本金 无法 按时 偿付 的信 用风险 , 为 此, 信 用债 券在 定价时 , 需 要在 市场 基准 利 率的基 础上 , 对投资 者承 担的 信用 风险 给予补 偿 , 也 就是 说, 基准 利率水 平和 信用 利差 水平 是信用 债券 价 格确定 中最 主要 的两 方面 因素 。 因 此, 本基 金将 以自 上而下 的在 基准 利率 曲线 分析和 信用 利 差分析 基础 上相 应实 施的 投资策 略 , 以 及自 下而 上 的个券 精选 策略 , 作为 本 基金的 信用 债券 投资策 略。 1)基 于基 准利 率曲 线分 析 的投资 策略 基准利 率是 整个 利率 体系 中起主 导作 用的 利率 , 是决 定包括 信用 债券 收益 率在 内的其 他 利率的 参照 体 , 基 准利 率 的高低 将决 定其 他利 率水 平的高 低 , 其 变化 也将 导 致其他 利率 的变 化。 基 准利 率曲 线, 就是 将 不同期 限下 的基 准利 率与 其对应 期限 进行 一一 对应 所形成 的曲 线, 是分析 利率 走势 、 进行 债 券投资 的重 要依 据 。 积 极 的债券 投资 策略 需要 对基 准利率 曲线 的变 化做出 判断 : 基准 利率 曲 线在未 来一 段时 间不 发生 明显变 化 、 基 准利 率曲 线 在未来 一段 时间 发生平 行移 动、 基准 利率 曲 线在未 来一 段时 间发 生非 平行移 动。 本基 金将 针对 以 上三种 情况 , 分别采 取骑 乘策 略、 久期 控制策 略和 期限 结构 配置 策略, 争取 规避 风险 、获 取收益 。 ① 骑 乘策 略 当基准利率曲线向上倾斜 且较为陡峭时,意味着市 场认为未来短期利率将发 生较大变 化, 如果 此时 本基 金预 计 基准利 率曲 线在 未来 一段 时间不 发生 明显 变化 , 即 未来短 期利 率的 变化幅 度会 小于 市场 预期 时, 可以 采取 收益 率曲 线 骑乘策 略 , 即 对收 益率 曲 线较陡 峭部 位的 券种进 行配 置 , 随 着债券 剩余期 限缩 短 、 到 期日临 近, 其到 期收 益率 将有所 下降 , 从 而产 生 较好的 价差 回报 。 ② 久 期控 制策 略 当基准利率曲线发生平行 移动时,组合久期是决定 债券组合价格变化程度的 决定性因 素, 久期 控制 策略 , 就 是 在预期 利率 将要 上升 的时 候适当 缩短 组合 的久 期 , 在预期 利率 将要 下降的 时候 适当 拉长 组合 的久期 , 从而 控制 基准 利 率曲线 平行 上移 时的 风险 , 提 升基 准利 率 曲线平 行下 移时 获取 的收 益。 因此 , 本 基金 将通 过 对宏观 经济 运行 趋势 、 货 币政策 、 市场 资 金供求 等因 素的 分析 ,判 断基准 利率 变化 的时 间、 方向和 幅度 , 并 通过 实施 久期控 制策 略 ,























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30 提高债 券组 合投 资收 益。 ③ 期 限结 构配 置策 略 由于宏 观经 济形 势 、 货 币 政策 、 市 场预 期以 及供 求 关系等 因素 的变 化 , 基 准 利率曲 线可 能发生 非平 行移 动 , 包括 正向蝶 形形 变 、 反 向蝶形 形变以 及扭 曲形 变等 。 因 此, 本基 金将 通 过研究 基准 利率 曲线 现有 形状以 及各 项影 响因 素 , 分析其 未来 变动 的趋 势和 可能性 , 在预 计 基准利 率曲 线发 生非 平行 移动时 , 适时 采取 相应 的 期限结 构配 置 , 包 括子 弹 型、 哑铃 型或 者 阶梯型 等配 制策 略, 从而 增强本 基金 的获 利能 力。 2)基 于信 用利 差分 析的 投 资策略 信用利 差是 债券 发行 人对 投资者 所承 担的 信用 风险 的补 偿 。 从宏 观经 济角 度 分析 , 当 经 济情况 良好 时 , 企 业财务 状况普 遍较 佳 , 此 时信用 风险会 较小 , 反之 , 当 宏 观经济 运行 出现 困难时 , 企业 财务 状况普 遍恶化 , 此时 信用 风险会 较大 ; 从 债券 发行 主体分 析, 如果 债券 发 行主体 收益 情况 良好 、 债 务保障 能力 强 、 资 产流 动 性良好 , 则信 用风 险将 会 较小 , 反 之, 如 果债券 发行 主体 收益 情况 较差、 债务 保障 能力 弱、 资产流 动性 较差 ,则 信用 风险将 会较 大 ; 从债券 自身 分析 , 如果 债 券存在 担保 且剩 余期 限较 短, 面临 的不 确定 性较 小 , 则 信用 风险 较 小, 反 之, 如果 债券 没有 担 保, 或 者剩 余期 限较 长, 面 临的不 确定 性较 大, 则信 用风险 较大 。 因此, 本基 金将 综合 分析 经 济发展 形势 、 债 券发 行主 体 与债券 的信 用状 况及 其变 动趋势 , 在有效 控制 债券 组合 信用 风险的 基础 上 , 积 极把 握 信用利 差缩 小时 带来 的投 资机会 , 提高 本 基金固 定收 益资 产的 回报 水平。 3)个 券精 选策 略 相对于 国债 和中 央银 行票 据等政 府发 行债 券而 言, 在同类 型信 用债 券的 不同 个券之 间 , 将会由 于信 用状 况的 不同 而体现 出更 大的 区别 , 因 此本基 金对 于各 类型 信用 债券 , 将 针对 个 券进行 价值 分析 , 并 重点 投 资于价 值被 市场 低估 或预 期信用 评级 将会 上升 的个 券品种 。 此 外, 对于可 转换 债券 、 可分 离 交易债 券以 及资 产支 持证 券等信 用债 券品 种 , 本 基 金 将采 取以 下投 资策略 : ① 可 转换 债券 可转换 债券 是公 司发 行的 含有转 换特 征的 债券 , 发行 人承诺 投资 人在 一定 时间 内可将 该 债券按 照转 换价 格转 换为 公司普 通股 , 同时 , 可 转换 债券发 行人 也享 有在 一定 条件下 赎回 债 券、 下调 转股 价的 权利 。 因此 , 可 转换 债券 同时具 备债性 和股 性的 特征 , 当 股票价 格远 低于 转股价 格 , 可 转换 债券 的 价格主 要受 利率 变化 的影 响, 从而 表现 出较 强的 债 性; 而当 股票 价 格高于 转股 价格 , 且可 转 换债券 的价 格与 转股 平价 相差不 大时 , 可转 换债 券 的价格 主要 受股























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31 票价格 变化 的影 响, 从而 表现出 较强 的股 性。 本基金 将通 过研 究可 转换 债券当 前表 现出 的主 要特 性, 确定 可转 换债 券的 投 资策略 , 同 时本基 金还 将积 极跟 踪可 转换债 券基 本面 的变 化情 况, 如对 应公 司的 业绩 情况 以及可 能出 现 的下调 转股 价机 会, 寻找 最佳的 投资 时机 。 此外 , 对 于在 一级 市场上 发行的 可转 换债 券 , 本基 金将通 过分 析其 发行 条款 、 票 息、 内 嵌期权 价值 以及 公司 基本 面, 寻找 在一 、 二 级市 场 上可能 存在 的价 差所 带来 的投资 机会 , 在 严格控 制风 险的 前提 下, 参与可 转债 的一 级市 场申 购,获 得稳 定收 益。 ② 可 分离 交易 债券 可分离 交易 债券 是一 类将 纯债券 和认 股权 证进 行分 离的债 券类 型 。 本 基金 对于 可分离 交 易债券 的投 资主 要采 取以 下两种 策略 : 一 是 一级 市 场申购 策略 , 本基 金将 对 一级市 场上 发行 的可分 离交 易债 券的 发行 条款 、 票 息、 期权 价值 以 及公司 基本 面进 行深 入研 究, 寻找 上市 后 纯债券 加对 应期 权的 价格 高于一 级市 场申 购价 的品 种, 积极 参与 申购 , 在 严格 控制风 险的 基 础上获 得稳 定收 益 ; 二 是 关注可 分离 交易 债券 上市 后纯债 券的 内在 价值 , 寻 找内在 价值 被低 估的品 种, 进行 二级 市场 投资。 ③ 资 产支 持证 券 资产支 持证 券是 一类 由银 行业金 融机 构作 为发 起机 构, 将信 贷资 产信 托给 受 托机构 , 由 受托机 构发 行的 , 以信 贷 资产所 产生 的现 金流 支付 其收益 的证 券类 型 , 其 风 险主要 包括 提前 偿付风 险和 资产 违约 风险 。 本基金 将深 入分 析资 产池 的结构 及质 量、 资产 提前 偿 还率等 因素 , 并根据 资产 证券 化的 收益 结构安 排 , 预 测分 析资 产 支持证 券的 未来 现金 流 , 通过研 究标 的证 券发行 条款 , 预测 提前 偿 还率变 化对 标的 证券 的久 期与收 益率 曲线 的影 响 , 密切关 注流 动性 变化 , 在 严格 控制 风险 的 前提下 , 筛选 出具 有较 高 投资价 值的 资产 支持 证券 , 以 获取 较高 的 投资收 益。 (3) 国家 发行 债券 投资 策 略 国家发 行债 券 , 主 要指 国 债和中 央银 行票 据等 国家 信用的 债券 品种 , 本基 金 将在分 析宏 观经济 形势 、 货币 政策 等 因素的 基础 上 , 确 定国 家 发行债 券的 组合 久期 和期 限结构 , 并通 过 比较各 类国 债和 中央 银行 票据的 存续 期 、 收 益率 、 是否附 息以 及市 场供 求因 素, 判断 不同 品 种的风 险收 益情 况, 寻找 价值被 低估 的品 种进 行投 资,以 获取 超额 收益 。 (4) 回购 策略 本基金 将在 遵守 银行 间市 场和交 易所 市场 关于 债券 回购交 易的 有关 规定 的基 础上 , 适 时 通过债 券回 购融 入资 金 、 用于新 股申 购等 投资 , 同 时, 密切 关注 和积 极寻 求 由于短 期资 金需























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32 求激增 产生 的逆 回购 等投 资策略 机会 ,增 加本 基金 固定收 益资 产的 收益 能力 。 3、权 益类 资产 投资 策略 (1) 股票 一级 市场 投资 策 略 本基金 在控 制基 金资 产风 险、 保持 资产 流动 性的 基 础上 , 积 极参 与新 股首 次 公开发 行或 增发等 权益 类投 资 , 把 握 股票一 级市 场和 二级 市场 定价差 异所 产生 的溢 价机 会, 增强 基金 资 产的获 益能 力。 本基金 将借 助公 司行 业研 究员的 力量 , 对新 股的 内 在价值 进行 评估 ; 同时 , 综合考 虑新 股发行 价格 、 一级 市场 资 金供求 关系 、 二级 市场 交 易状况 和风 险收 益状 况等 因素 , 预 测拟 认 购新股 的中 签率 、 收益 率 , 从 而确 定合 理规 模的 资 金精选 个股 认购 , 实现 新 股申购 收益 率的 最大化 。 本基金 根据 基金 整体 资产 的流动 性需 要 、 股 票是 否符 合二级 市场 的投 资策 略以 及市场 价 格与其 内在 价值 的偏 离程 度等因 素决 定继 续持 有或 者卖出 申购 所获 得的 新股 。 (2) 股票 二级 市场 投资 策 略 本基金 采取 自上 而下 和自 下而上 相结 合的 策略 ,适 当参与 二级 市场 股票 投资 。 本基金 将通 过分 析宏 观经 济在经 济周 期中 所处 阶段 及其发 展趋 势 、 通 货膨 胀率 及其变 化 方向 , 以 及行 业特 性、 行 业竞争 状况 等因 素 , 判断 不同行 业的 景气 度变 化趋 势, 并结 合行 业 估值水 平 , 自 上而 下地 确 定本基 金二 级市 场股 票的 行业配 置比 例 , 避 免行 业 集中度 过高 的风 险。 在个股 选择 上 , 本 基金将 采取自 下而 上的 精选 策略 , 从 经营 状况 、 发 展前 景、 公司治 理 等方面 进行 深入 研究 , 并 结合估 值水 平分 析和 流动 性分析 , 发掘 出具 备良 好 内在价 值 、 具 有 估值吸 引力 且流 动性 良好 的股票 进行 投资 ,增 强基 金资产 的获 利能 力。 (3) 权证 投资 策略 本基金 可被 动持 有股 票以 及可分 离交 易债 券派 发的 权证 , 同 时也 可以 直接 从二 级市场 买 入权证 。 本基金 将运 用市 场上 通行 的权证 定价 模型 , 如 BS 模 型、 二 叉树 模型 、 蒙 特卡 洛模拟 等 方法对 权证 进行 定价 , 同 时参考 市场 的走 势 , 对 权 证进行 投资 ; 本基 金可 能 采取的 投资 策略 包括但 不限 于杠 杆交 易策 略、 看跌 保护 组合 策略 、 保护组 合成 本策 略 、 获利 保护策 略 、 买 入 跨式投 资策 略等 。 (三) 投资 管理 程序 本基金 采用 投资 决策 委员 会领导 下的 基金 经理 负责 制。本 基金 的投 资管 理程 序如下 :


























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33 1.研 究员 提供 研究 报告 , 以研究 驱动 投资 本基金 严格 实行 研究 支持 投资决 策机 制 , 加 强研 究 对投资 决策 的支 持工 作 , 防止投 资决 策的随 意性 。 研 究员 在熟 悉 基金的 投资 目标 和投 资策 略的基 础上 , 对 债券 品种 进 行综合 研究 、 深度分 析 , 广 泛参 考和 利 用外部 研究 成果 ; 特别 是 对于企 业信 用债 券 , 研 究 员应充 分了 解国 家宏观 经济 政策 及行 业发 展状况 , 掌握 企业 真实 经 营状况 , 定期 或不 定期 撰 写提供 宏观 经济 分析报 告、 债券 市场 运行 报告和 发债 主体 研究 报告 等并向 投资 决策 委员 会和 基金经 理 汇 报 。 2.投 资决 策委 员会 审议 并 决定 基 金投 资重 大事 项 投资决策委员会将定期分 析投资研究团队所提供的 研究报告,在充分讨论宏 观经济形 势、债 券和 股票 市场 走势 的基础 上, 根据 基金 合同 规定的 投资 目标 、投 资范 围和投 资策 略 , 确定基 金的 总体 投资 计划 。 3.基 金经 理构 建具 体的 投 资组合 基金经 理根 据投 资决 策委 员会的 决议 , 参考 研究 团 队的研 究成 果 , 根 据基 金 合同 , 依 据 专业经 验进 行分 析判 断, 在授权 范围 内构 建具 体的 投资组 合, 进行 组合 的日 常管理 。 4.交 易部 独立 执行 投资 交 易指令 基金管 理人 设置 独立 的交 易部 , 由 基金 经理 根据 投资 方案的 要求 和授 权以 及市 场的运 行 特点 , 作 出投 资操 作的 相 关决定 , 向交 易部 发出 交 易委托 。 交易 部接 到基 金 经理的 投资 指令 后,根 据有 关规 定对 投资 指令的 合规 性、 合理 性和 有效性 进行 检查 ,确 保投 资指令 在合 法 、 合规的 前提 下得 到高 效的 执行 , 对 交易 情况 及时 反 馈, 对投 资指 令进 行监 督 ; 如 果市 场和 个 券交易 出现 异常 情况 ,及 时提示 基金 经理 。 5.基 金绩 效评 估 基金经 理对 投资 管理 策略 进行评 估 , 出 具自 我评 估 报告 。 金 融工 程小 组就 投 资管理 进行 持续评 估, 定期 提出 评估 报 告, 如 发现 原有 的投 资分 析 和投资 决策 同市 场情 况有 较大的 偏离 , 立即向 主管 领导 和投 资决 策委员 会报 告 。 投 资决 策委 员会根 据基 金经 理和 金融 工程小 组的 评 估报告 , 对 于基 金业 绩进 行 评估。 基金 经理 根据 投资 决 策委员 会的 意见 对投 资组 合进行 调整 。 6.基 金风 险监 控 监察稽核部对投资组合计 划的执行过程进行日常监 督和实时风险控制,包括 投资集中 度、 投资 组合 比例 、 投 资 限制 、 投 资权 限等 交易情 况, 风险 控制 委员 会根据 市场变 化对 基金 投资组 合进 行风 险评 估, 并提出 风险 防范 措施 。 7.投 资管 理程 序的 调整 基金管 理人 在保 证基 金份 额持有 人利 益的 前提 下 , 有权根 据投 资需 要和 环境 变化 , 对 投 资管理 的职 责 分 工和 程序 进行调 整, 并在 招募 说明 书或其 更新 中予 以公 告。


























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34 九 、业 绩比较 基准 本基金 业绩 比较 基准 : 中 债 企业债 总全 价指 数收 益率× 60%+ 中债 国债 总全 价指 数 收益率 × 40% 。 中债企业债总指数、 中债 国债总指数是由中央 国债 登记结算有限责任公 司( 简称 “ 中债 公司 ” )编制的,分别 反映 我国企业债市场和 国债市 场整体价格和投资 回报情 况的指数。其 中, 中债 企业 债总 指数 样 本券包 括在 银行 间债 券市 场、 柜台 以及 上海 证券 交 易所流 通交 易的 所有中 央企 业债 和地 方企 业债 ; 中 债国 债总 指数 样 本券包 括在 银行 间债 券市 场、 柜台 以及 上 海证券 交易 所流 通交 易的 所有记 账 式 国债 。 该两 个 指数具 有广 泛的 市场 代表 性, 能够 分别 反 映我国 企业 债、 国债 市场 的总体 走势 。 在本基 金的 运作 过程 中 , 如果法 律法 规变 化或 者出 现更有 代表 性 、 更 权威 、 更为市 场普 遍接受 的指 数 , 则 基金 管 理人与 基金 托管 人协 商一 致, 并报 中国 证监 会核 准 公告后 , 无需 召 开基金 份额 持有 人大 会, 可以对 业绩 比较 基准 进行 变更。 十、 风 险收益 特征 本基金 是债 券型 证券 投资 基金, 通常 预期 风险 收益 水平低 于股 票型 基金 和混 合型基 金 , 高于货 币市 场基 金, 为证 券投资 基金 中的 较低 风险 品种。



































十 一 、基 金投 资组合 报告 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗 漏,并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定复 核了 本投 资组 合报 告内容 , 保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 , 但不 保 证基金 一定 盈利。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅 读本基 金的 招募 说明 书。 本投资 组合 报告 截至 时间 为2017 年3 月31 日, 本报 告 中所列 财务 数 据 未经 审计 。 1、 报 告期 末基 金资 产组 合 情况 序 号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (%)


























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35 1 权益投 资 619,022,773.53 15.95 其中: 股票


619,022,773.53 15.95 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


3,174,555,149.84 81.78 其中: 债券


3,129,555,149.84 80.62 资产支 持证 券 45,000,000.00 1.16 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返 售金融 资产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


15,298,767.95 0.39 8 其他资 产


73,068,280.25 1.88 9 合计





3,881,944,971.57





100.00 2、报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合


(1) 报告 期末 按行 业分 类的境 内股 票投 资组 合 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 30,771,668.20 0.96 C 制造业 364,038,208.20 11.40 D 电力、 热力 、 燃 气及 水生 产 和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 10,512,000.00 0.33 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 96,135,987.93 3.01 J 金融业 71,820,385.68 2.25 K 房地产 业 6,350,400.00 0.20 L 租赁和 商务 服务 业 21,546,123.52 0.68 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 17,848,000.00 0.56 S 综合 - - 合计 619,022,773.53 19.39 3、 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细


























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36 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 600482 中国动 力 2,813,995 90,976,458.35 2.85 2 300182 捷成股 份 4,849,892 47,237,948.08 1.48 3 600855 航天长 峰 1,399,816 40,440,684.24 1.27 4 600699 均胜电 子 1,000,000 32,320,000.00 1.01 5 600562 国睿科 技 1,012,776 32,155,638.00 1.01 6 000762 西藏矿 业 1,690,751 30,771,668.20 0.96 7 002236 大华股 份 1,786,212 28,525,805.64 0.89 8 000760 斯太尔 2,939,421 27,983,287.92 0.88 9 601688 华泰证 券 1,500,000 25,215,000.00 0.79 10 300207 欣旺达 1,976,061 24,700,762.50 0.77 4、 报 告期 末按 债券 品种 分 类的债 券投 资组 合 序 号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 180,261,000.00 5.65 其中: 政策 性金 融债 180,261,000.00 5.65 4 企业债 券 2,266,265,737.20 71.00 5 企业短 期融 资券 129,938,000.00 4.07 6 中期票 据 107,953,000.00 3.38 7 可转债 (可 交换 债) 445,137,412.64 13.95 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 3,129,555,149.84 98.04 5、 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 债券 投资 明细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 136643 16 华宇 02 1,600,000 155,744,000.00 4.88 2 113008 电气转 债 1,287,900 147,374,397.00 4.62 3 128009 歌尔转 债 930,470 120,346,989.80 3.77 4 124314 13 筑 铁路 1,000,000 104,230,000.00 3.27 5 139147 16 北 固债 1,000,000 100,730,000.00 3.16


























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37 6、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细 序号 证券代 码 证券名 称 数量( 份) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例(%) 1 116468 16 际 大优 450,000 45,000,000.00 1.41 7、 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细





本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 8、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 9、报 告期 末本 基金 投资 的 国债期 货交 易情 况说 明 (1) 本期 国债 期货 投资 政 策 本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、 比 例限 制、 信息 披露 等, 本基金 暂 不参与 国债 期货 交易 。 (2) 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 持仓 和损 益明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 (3) 本期 国债 期货 投资 评 价 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 10 、投 资组 合报 告附 注 (1) 本基 金投 资的 前十 名 证券的 发行 主体 本期 没有 出现被 监管 部门 立案 调查 ,或在 报 告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。 (2) 本基 金投 资的 前十 名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。 (3) 其他 资产 构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 172,163.16 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 72,893,349.21 5 应收申 购款 2,767.88 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 73,068,280.25


























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38 (4) 报告 期末 持有 的处 于转股 期的 可转 换债 券明 细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) 1 113008 电气转 债 147,374,397.00 4.62 2 128009 歌尔转 债 120,346,989.80 3.77 3 110030 格力转 债 60,511,240.00 1.90 4 132001 14 宝钢 EB 52,220,452.60 1.64 5 110035 白云转 债 10,550,120.00 0.33 6 132002 15 天集 EB 7,365,962.40 0.23 7 127003 海印转 债 6,384,069.00 0.20 8 132004 15 国盛 EB 5,684,713.40 0.18 9 110032 三一转 债 4,165,860.60 0.13 10 123001 蓝标转 债 3,502,307.64 0.11 11 110031 航信转 债 2,903,175.00 0.09 12 110033 国贸转 债 2,586,624.10 0.08 13 128010 顺昌转 债 2,564,980.00 0.08 14 132005 15 国资 EB 1,847,976.60 0.06 15 132003 15 清控 EB 799,469.50 0.03 16 113010 江南转 债 722,568.00 0.02 17 128013 洪涛转 债 181,615.00 0.01 (5) 报告 期末 前十 名股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分 的公允 价值 (元) 占基金 资 产净值 比 例(% ) 流通受 限情 况说 明 1 600855 航天长 峰 40,440,684.24 1.27 重大事 项 (6) 投资 组合 报告 附注 的 其他 文 字描 述部 分





由于 四舍 五入 的原 因 ,分项 之和 与合 计项 之间 可能存 在尾 差。 十 四、 基金业 绩 基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 , 但 不保 证 基金一 定盈 利 , 也 不保证 最低收 益 。 基 金的 过往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 , 投 资者在 做 出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。 基金份 额 A 净值 增长率 及 其与同 期业 绩比 较基 准收 益率的 比较


























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39 阶段 份额净 值增 长率 ① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ① -③ ②-④ 2012 年 度 (2012 年 4 月 25 日至 12 月 31 日) 3.30% 0.08% 0.70% 0.08% 2.60% 0.00% 2013 年 度 -0.90% 0.39% -4.27% 0.10% 3.37% 0.29% 2014 年 度 31.16% 0.71% 6.34% 0.12% 24.82% 0.59% 2015 年度 22.38% 0.85% 2.69% 0.10% 19.69% 0.75% 2016 年 -2.50% 0.39% -5.27% 0.11% 2.77% 0.28% 2017 年 (2017 年 1 月 1 日 ~2017 年 3 月 31 日) 0.00% 0.17% -2.65% 0.09% 2.65% 0.08% 自基金 合 同生效 起 至今(2017 年 3 月 31 日) 60.19% 0.56% -2.92% 0.10% 63.11% 0.46% 基金份 额 C 净 值增 长率 及 其与同 期业 绩比 较基 准收 益率的 比较 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 2012 年度 (2012 年 4 月 25 日至 12 月 31 日 ) 2.90% 0.08% 0.70% 0.08% 2.20% 0.00% 2013 年度 -1.30% 0.39% -4.27% 0.10% 2.97% 0.29% 2014 年度 30.50% 0.71% 6.34% 0.12% 24.16% 0.59% 2015 年度 22.05% 0.85% 2.69% 0.10% 19.36% 0.75% 2016 年 -2.86% 0.39% -5.27% 0.11% 2.41% 0.28% 2017 年 (2017 年1 月1 日 ~2017 年3 月31 日) -0.13% 0.16% -2.65% 0.09% 2.52% 0.07% 自基金 合同 生效起 至 今 (2017 年 3 月 31 日) 56.92% 0.56% -2.92% 0.10% 59.84% 0.46%


























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40 十 五、 基金 的 费用 (一) 基金 费用 的种 类 1、基 金管 理人 的管 理费 ; 2、基 金托 管人 的托 管费 ; 3、因 基金 的证 券交 易或 结 算而产 生的 费用 ; 4、基 金合 同生 效以 后的 信 息披露 费用 ; 5、基 金份 额持 有人 大会 费 用; 6、基 金合 同生 效以 后的 会 计师费 和律 师费 ; 7、基 金资 产的 资金 汇划 费 用; 8、从 C 类基 金份 额基 金财 产中计 提的 销售 服务 费; 9、按 照国 家有 关法 律法 规 规定可 以列 入的 其他 费用 。 (二) 基金 费用 计提 方法 、计提 标准 和支 付方 式 1、基 金管 理人 的管 理费 在通常 情况 下, 基金 管理 费 按前一 日基 金资 产净 值 的 0.70% 年 费率 计提 。 计 算方 法如下 : H =E× 0.70%÷ 当年 天数 H 为每 日应 计提 的基金 管 理费 E 为 前一 日基 金资 产净 值 基金管 理费 每日 计提 , 按 月支付 。 经基 金管 理人 与 基金托 管人 核对 一致 后 , 由基金 托管 人于次 月首 日 起 3 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 管理 人。 2、基 金托 管人 的基 金托 管 费 在通常 情况 下, 基金 托管 费 按前一 日基 金资 产净 值 的 0.20% 年 费率 计提 。 计 算方 法如下 : H=E× 0.20%÷ 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基金 托 管费 E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 基金托 管费 每日 计提 , 按 月支付 。 经基 金管 理人 与 基金托 管人 核对 一致 后 , 由基金 托管 人于次 月首 日 起 3 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 托管 人。 3、销 售服 务费 本基 金 A 类 基金 份额不 收 取销售 服务 费,C 类基 金 份额的 销售 服务 费年 费率 为 0.40% 。























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41 本基金 销售 服务 费将 专门 用于本 基金 的销 售与 服务 基金份 额持 有人 , 基金 管理 人将依 法进 行 相关信 息披 露。 销售服 务费 按前 一 日 C 类 基金份 额基 金资 产净 值 的 0.40% 年 费率 计提 。计 算方 法如下 : H =E× 0.40%÷ 当年 天数 H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费 E 为 C 类基 金份 额前一 日 基金资 产净值 销售服 务费 每日 计提 , 按 月支付 。 经基 金管 理人 与 基金托 管人 核对 一致 后 , 由基金 托管 人于次 月首 日 起 3 个 工作 日内从 基金 资产 中一 次性 划出 , 由 基金 注册 登记 机 构代收 , 基金 注 册登记 机构 收到 后按 相关 合同规 定支 付给 基金 销售 机构等 。 4、 本条 第 (一) 款 第 3 至第 7 项 、 第 9 项 费用 由基 金管理 人和 基金 托管 人根 据有关 法 规及相 应协 议的 规定 ,列 入当期 基金 费用 。 (三) 不列 入基 金费 用的 项目 基金管理人和基金托管人 因未履行或未完全履行义 务导致的费用支出或基金 财产的损 失, 以及 处理 与基 金运 作 无关的 事项 发生 的费 用 等 不列入 基金 费用 。 基金 合 同生效 前所 发生 的信息 披露 费、 律师 费和 会计师 费以 及其 他费 用不 从基金 财产 中支 付。 (四) 基金 管理 费、 基金 托管费 和销 售服 务费 的调 整 基金管 理人 和基 金托 管人 可协商 酌情 调低 基金 管理 费、 基金 托管 费和 销售 服 务费率 , 无 须召开 基金 份额 持有 人大 会。 基 金管 理人 必须 最迟 于 新的费 率实 施日 前依 照 《 信 息披露 办法 》 的有关 规定 在指 定媒 体上 刊登公 告。 (五) 税收 本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ,依 照国 家法 律法规 的规 定履 行纳 税义 务。 十 六、 对招募 说明 书更新 部分 的说明 本更新 招募 说明 书依 据 《 中华人 民共 和国 证券 投资 基金法 》 、 《 公 开募 集证券投 资基 金运 作管理 办法 》 、 《证 券投 资 基金销 售管 理办 法》 、 《 证 券投资 基金 信息 披露 管理 办法 》 及 其他 有 关法律 法规 的要 求 , 对 2016 年 12 月 8 日 公布 的 《 民 生加银 信用 双利 债券 型证 券投资 基金 更 新 招募 说明 书 2016 年第 2 号 》 进行 了更 新, 本更新 招募说 明书 所载 内容 截止 日为 2017 年 4 月 25 日, 有关 财务 数据 和 净值表 现截 止日 为 2017 年 3 月 31 日, 主要 修改 内 容如下 : 1、在“重要 提示” 中,对 招募书明书 所载内 容截止 日期以及有 关财务 数据和 净值表现























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42 截止日 期进 行了 更新 。 2、在 “三 、基 金管 理人 ” 部分, 更新 了 基 金管 理人 相关信 息 。 3、在 “四 、基 金托 管人 ” 部分, 根据 托管 人的 反馈 ,对托 管人 的信 息进 行了 更新。 4、在 “五 、相 关服 务机 构 ”中, 对 相 关服 务机 构的 信息进 行了 更新 。 5、在 “九 、基 金的 投资 ” 中,对 “ ( 十一 )基 金投 资 组合报 告” 内容 进行 了更 新。 6、在 “十 、基 金业 绩” 中 ,对基 金业 绩进 行了 更新 。 7、在 “二 十二 、其 他应 披 露事项 ”中 ,更 新了 本次 更新内 容期 间的 历次 公告 。 民生加 银基 金管 理有 限公 司 二〇一 七 年 六月 九日