泓德泓汇灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书（更新）摘要
基金管理 人：泓 德基金管 理有限 公司
基金托管 人： 兴 业银行 股 份有限 公司泓德泓 汇灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新）摘要
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重要提示
泓德泓 汇灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 （ 以下 简称 “本基 金” ） 经中 国证 监会2016 年 3
月9 日 证监 许可[2016]472 号文 注册 募集 。
基金管 理人 保证 本招 募说 明书的 内容 真实 、 准 确 、 完整 。 本 招募 说明书 经中 国证监 会注
册， 但 中国 证监 会对 本基 金募集 的注 册， 并不 表明 其对本 基金 的价 值和 收益 做出实 质性 判断
或保证 ，也 不表 明投 资于 本基金 没有 风险 。
本基金 投资 于证 券市 场 ， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ， 投 资者根 据所
持有的 基金 份额 享受 基金 收益 ， 同 时承 担相应 的投 资风险 。 投资 人在投 资本 基金前 ， 应全 面
了解本 基金 的产 品特 性， 充分考 虑自 身的 风险 承受 能力 ， 理 性判 断市场 ， 并 承担基 金投 资中
出现的 各类 风险 。 本 基金 投资中 的风 险包 括： 因整 体政治 、 经 济、 社会 等环 境因素 对证 券市
场价格 产生 影响 而形 成的 系统性 风险 ， 个别证 券特 有的非 系统 性风 险， 利率 风险 ， 本 基金 持
有的固 定收 益品 种违 约带 来的信 用风 险 ， 由 于基 金份 额持有 人连 续大 量赎 回基 金产生 的流 动
性风险 ， 基金 管理人 在基 金管理 实施 过程 中产 生的 积极管 理风 险 等 。 其 中 ， 本基金 投资 中小
企业私 募债 ， 中 小企 业私 募债的 发行 主体 一般 是信 用资质 相对 较差 的中 小企 业， 其 经营 状况
稳定性 较低 、 外部融 资的 可得性 较差 ， 信用风 险高 于大中 型企 业 ； 同时 由于 其财务 数据 相 对
不透明 ， 增加 了 及时 跟踪 并识别 所蕴 含的 潜在 风险 的难度 。 其 违约 风险 高于 现有的 其他 信用
品种， 极端 情况 下会 给投 资组合 带来 较大 的损 失。
投资有 风险 ，投 资者 在投 资本基 金之 前， 请仔 细阅 读本基 金的 招募 说明 书和 基金合 同 ，
全面认 识本 基金 的风 险收 益特征 和产 品特 性， 并充 分考虑 自身 的风 险承 受能 力， 理 性判 断市
场，谨 慎做 出投 资决 策。
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于较高 风险 、 较高收 益的 品种 ， 其 长期 风险与 收益 特征低 于 股
票型基 金， 高于 债券 型基 金、货 币市 场基 金 。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 ， 基金 管理 人管 理的其 他基 金的 业绩 并不 构成对 本
基金业 绩表 现的 保证 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 管理 人提 醒投资 人基 金投 资的 “买 者自负 ”原 则 ，
在投资 人作 出投 资决 策后 ， 基金 运营 状况 与基 金净 值变化 引致 的投 资风 险， 由投资 人自 行承
担。
本招募 说明 书所 载内 容截 止日 为 2017 年 5 月 16 日 ，有关 财务 数据 和净 值表 现截止 日泓德泓 汇灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新）摘要
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2017 年 3 月 31 日（ 未经 审计） 。
本基金 托管 人中 国兴业 银 行股份 有限 公司 已 于 2017 年 6 月 6 日 复核 了本 次更 新的招 募
说明书 。
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一 、基金管理人
（一） 基金 管理 人概 况
名称： 泓德 基金 管理 有限 公司
住所： 西藏 拉萨 市柳 梧新 区柳梧 大 厦 1206 室
办公地 址： 北京 市西 城区 德胜门 外大 街 125 号3 层
设立日 期：2015 年3 月3 日
法定代 表人 ：王 德晓
联系人 ：童 贤达
客户服 务电 话：4009-100-888
传真：010-59322130
注册资 本 为12,000 万元 ， 公司股 权结 构如 下：
序号 股东名称
出资金额
（万元）
出资方式 占注册资本比例
1 王德晓 3,120 货币 26%
2 阳光保 险集 团股 份有 限公 司 3,000 货币 25%
3
珠海市 基业 长青 股权 投资 基
金（有 限合 伙）
2,000 货币 16.667%
4 南京民 生租 赁股 份有 限公 司 1,665 货币 13.875%
5 江苏岛 村实 业发 展有 限公 司 1,665 货币 13.875%
6 上海捷 朔信 息技 术有 限公 司 550 货币 4.583%
合计 12,000 -- 100%
（二） 主要 人员 情况
1 、基 金管 理人 董事 、监 事 及高级 管理 人员 基本 情况
胡康宁 先生 ， 董事 长 ， 硕 士。 曾任 北京 美尔 目医 院 行政院 长 、 易 程科 技股 份 有限公 司广
电 事 业 部 总经 理 、亿 品 科技 有 限 公 司运 营 副总 裁 、搜 房 资 讯 有限 公 司执 行 副总 裁 、 西班牙
MQM 公司 北京 代表 处商 务经理 。
王德晓 先生 ， 副董 事长 ， 总经理 ， 硕士 。 曾任 阳光 保险集 团股 份有 限公 司副 董事长 兼 副
总裁、 阳光 资产 管理 股份 有限公 司董 事长 兼总裁 、 华泰资 产管 理有 限公 司总 经理。 泓德 泓汇灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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张文雯 女士 ， 董事 ， 学士 。 现任阳 光保 险集 团股 份有 限公司 董事 会办 公室 协理 。 曾 任 阳
光保险 集团 股份 有限 公司 财务部 财务 管理 处负 责人 、 毕马威 华振 会计 师事 务所 审计部 助理 经
理。
陈学锋 先生，独 立 董事 ， 硕士 。 现 任北 京东 方金 鹰 信息科 技股 份有 限公 司副 总经理 。 曾
任北京 盈泰 房地 产开 发有 限公司 副总 经理 、 华 夏证 券有限 公司 财务 部总 经理 、 中信 国际 合 作
公司计 财处 副处 长。
梅慎实 先生 ， 独 立董 事， 博 士。 现 任中 国政 法大 学 民 商经济 法学 院 证 券期 货法 律研究 所
所长 、 研究 员, 北京 市京 师 律师事 务所 兼职 律师 。 曾 任国泰 君安 证券 股份 公司 法律事 务总 部
副总经 理、 企业 融资 总部 首席律 师、 中国 社会 科学 院法学 所副 研究 员。
宋国良 先生 ， 独立 董事 ， 博士 。 现 任对 外经 济贸 易 大学金 融学 院教 授 、 金 融 产品与 投资
研究中 心主 任。 曾任 瑞士 信贷第 一波 士顿 投资 银行 中国业 务 副 总裁 、 中 国律 师事务 中心 国 际
融资部 主任 。
秦毅先 生， 监事 ，研 究部 总监助 理， 博士 。曾 任 泓 德基金 管理 有限 公司 研究 部研究 员 、
阳光资 产管 理股 份有 限公 司行业 研究 部研 究员 。
李晓春 先生 ， 督察 长 ， 硕 士。 曾任 瑞银 证券 有限 责 任公司 投资 银行 部董 事总 经理 、 西 藏
同信证 券有 限责 任公 司副 总裁、 国泰 君安 证券 股份 有限公 司收 购兼 并总 部总 经理。
温永鹏 先生 ， 副 总经 理兼 市场部 总监 ， 博 士。 曾任 深 圳市大 富科 技股 份有 限公 司副总 裁
兼董事 会秘 书、 阳光 保险 集团股 份有 限公 司资 产管 理中心 宏观 经济 研究 处处 长、 安 信证 券 股
份有限 公司 研究 所宏 观经 济分析 师。
邬传雁 先生 ， 副总 经理 ， 事业二 部负 责人 ， 基金 经 理 ， 硕士 。 曾任 幸福 人寿 保险股 份有
限公司 总裁 助理 兼投 资管 理中心 总经 理、 阳光 保险 集 团股份 有限 公司 资产 管理 中心投 资负 责
人、阳 光财 产保 险股 份有 限公司 资金 运用 部总 经理 助理。
2 、本 基金 基金 经理
郭堃先 生 ， 基 金经理 ， 硕 士。 现任 泓德 战略 转型 股 票型证 券投 资基 金 、 泓 德 泓益量 化混
合型证 券投 资基 金、 泓德 泓信灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 泓德 泓汇 灵活 配置混 合型 证 券
投资基 金、 泓德 泓华 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金经 理。 曾任 泓德 基金 管理有 限公 司 研
究部研 究员 、 阳 光资 产管 理股份 有限 公司 行业 研 究 部研究 员。
3 、本 公司 投资 决策 委员 会
主任 ： 王 德晓 先生 ， 副董 事长 ， 总 经理 ， 硕士 。 曾 任阳光 保险 集团 股份 有限 公司副 董 事
长兼副 总裁 、 阳 光资 产管 理股份 有限 公司 董事 长兼 总裁、 华泰 资产 管理 有限 公司总 经理 。 泓德 泓汇灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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成员： 邬传 雁先 生， 副 总 经理、 事 业二 部负 责人 、 基金经 理， 硕士 。 曾 任幸 福人寿 保
险股份 有限 公司 总裁 助理 兼投资 管理 中心 总经 理、 阳 光保险 集团 股份 有限 公司 资产管 理中 心
投资负 责人 、阳 光财 产保 险股份 有限 公司 资金 运用 部总经 理助 理。
王克玉 先生 ， 事业 一部 负 责人 、 基 金经 理 ， 硕 士 。 曾 任长盛 基金 管理 有限 公司 基金经 理
及权益 投资 部副 总监 、 国 都证券 有限 公司 分 析 师、 天相投 资顾 问有 限公 司分 析师、 元大 京 华
证券上 海代 表处 研究 员。
秦毅先 生， 研究 部总 监助 理，博 士。 曾任泓 德基 金 管理有 限公 司研 究部研 究 员 、阳光
资产管 理股 份有 限公 司行 业研究 部研 究员 。
郭堃先 生， 基金 经理 ，硕 士。曾 任泓 德基金 管理 有 限公司 研究 部研 究员 、 阳 光资产 管
理股份 有限 公司 行业 研究 部研究 员 。
列席人 员 ： 李 晓春 先生 ， 督察长 ， 硕士 。 曾任 瑞银 证券有 限责 任公 司投 资银 行部董 事 总
经理、 西藏 同信 证券 有限 责 任公司 副总 裁、 国泰 君安 证 券股份 有限 公司 收购 兼并 总部总 经理 。
4 、上 述人 员之 间不 存在 近 亲属关 系。
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二 、基金托管人
（一） 基本 情况
名称： 兴业 银行 股份 有限 公司（ 以下 简称 “兴 业银 行” ）
注册地 址： 福州 市湖 东路 154 号
办公地 址： 上海 市江 宁路 168 号
法定代 表人 ：高 建平
成立时 间：1988 年 8 月 22 日
注册资 本：190.52 亿元 人 民币
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 金字 〔2005 〕74 号
托管部 门联 系人 ：刘 峰
电话：021-52629999
传真：021-62159217
（二） 发展 概况 及财 务状 况
兴业银 行成 立 于 1988 年8 月， 是经 国务 院、 中国 人 民银行 批准 成立 的首 批股 份 制商 业
银行之 一， 总行 设在 福建 省福州 市，2007 年 2 月 5 日正式 在上 海证 券交 易所 挂牌上 市（ 股
票代码 ：601166 ） ， 注册 资 本 190.52 亿元 。
开 业 二十 多 年来 ，兴 业 银行 始 终坚 持 “真 诚服 务 ，相 伴 成长 ” 的经 营理 念 ，致 力 于为
客户提 供全 面 、 优 质 、 高 效 的金融 服务 。 截至 2016 年12 月 31 日 ， 兴业 银行 资产 总额 达 6.09
万亿元 ，实 现营 业收 入 1570.60 亿元 ，全 年实 现归 属于母 公司 股东 的净 利 润538.50 亿 元。
（三） 托管 业务 部的 部门 设置及 员工 情况
兴业银 行股 份有 限公 司总 行设资 产托 管部 ， 下设 综 合处 、 运 营管 理处 、 稽核 监察处、科
技支持 处、 市场 处、委 托 资产管 理处 、企 业年金 中 心等处 室， 共有 员工 100 余人， 业务 岗
位人员 均具 有基 金从 业资 格。
（四） 基金 托管 业务 经营 情况
兴业银 行于 2005 年 4 月 26 日 取得 基金托 管资 格 。基金 托管 业务批 准文 号 ：证监 基
金字〔2005 〕74 号。 截止 2017 年3 月31 日， 兴 业银行 已托 管开 放式 基金173 只 ，托 管基
金财产 规 模5442.02 亿元 。
（五） 基金 托管 人的 内部 风险控 制制 度说 明
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1 、内 部控 制目 标
严格遵 守国 家有 关托 管业 务的法 律法 规、 行业 监管 规 章和行 内有 关管 理规 定， 守 法经营 、
规范运 作 、 严 格监 察 ， 确 保业务 的稳 健运 行 ， 保 证 基金资 产的 安全 完整 ， 确 保有关 信息 的真
实、准 确、 完整 、及 时， 保护基 金份 额持 有人 的合 法权益 。
2 、内 部控 制组 织架 构
兴业银 行基 金托 管业 务内 部风险 控制 组织 架构 由总 行内部 控制 委员 会、 风险 管理部 、 审
计部、 法律 与合 规部 ， 资 产 托管部 内设 稽核 监察 处及 资产托 管部 各业 务处 室共 同组成 。 总 行
内部控 制委 员会 作为 本行 内设专 门委 员会 ， 主 要负 责本行 内部 控制 重大 事项 的审议 ； 风 险 管
理部作 为本 行风 险管 理战 略政策 制定 、 实 施及 日常 风险管 理工 作的 主管 部门 ， 对本 行资 产 托
管业务 内部 控制 工作 进行 指导和 监督 ； 审 计部 作为 本行内 部审 计的 主管 部门 ， 对本 行资 产 托
管业务 内部 控制 工作 进行 检查、 评价 ； 法 律与 合规 部 作为总 行内 部控 制委 员会 办公室 所在 部
门， 对 本行 资产 托管 业务 内部控 制行 使相 关管 理职 责。 资 产托 管部 内设 独立 、 专职的 稽核 监
察处， 配备 了专 职内 控监 督人员 负责 托管 业务 的内 控监督 工作 ， 具 有独 立行 使监督 稽核 工 作
职权和 能力 。各 业务 处室 在各自 职责 范围 内实 施具 体的风 险控 制措 施。
3 、内 部风 险控 制原 则
（1） 合规 性原 则。 内部 控 制应当 符合 法律 、行 政法 规的规 定和 监管 部门 的监 管要 求 ；
（2 ） 全 面性 原则 。 内 部控 制应当 贯穿 本行 资产 托管 业务的 全过 程和 各个 操作 环节 ， 覆
盖所有 的部 门和 岗位 ，并 由全体 人员 参与 ，不 能留 有任何 死角 ；
（3） 重要 性原 则。 内部 控 制应当 在全 面控 制的 基础 上突出 重点 ， 针 对重 要业 务与事 项、
高风险 领域 与环 节采 取更 为严格 的控 制措 施， 确保 不存在 重大 缺陷 ；
（4） 独立 性原 则。 内 部处 室和岗 位的 设置 应权 责分 明、 相 对独 立、 相互 制衡 ， 内部 控
制的监 督检 查部 门独 立于 内部控 制的 建设 和执 行部 门；
（5） 有效 性原 则。 内部 控 制体系 应同 所处 的环 境相 适应， 以合 理的 成本 实现 内控目 标，
内部制 度的 制订 应当 具有 前瞻性 ， 并 应当 根据 国家 政策、 法律 及经 营管 理的 需要， 适时 进 行
相应修 改和 完善 ； 内 部控 制应当 具有 高度 的权 威性 ， 任何 人不 得拥 有不 受内 部控制 约束 的 权
力，内 部控 制存 在的 问题 应当能 够得 到及 时反 馈和 纠正；
（6 ） 审 慎性 原则 。 内 控与 风险管 理必 须以 防范 风险 ， 保 证托 管资 产的 安全 与 完整为 出
发点， “内 控优 先” ， “制 度 优先” ，审 慎发 展本 行资 产 托管业 务；
（7 ） 责 任追 究原 则。 各业 务环节 都应 有明 确的 责任 人， 并按 规定 对违 反制 度 的直接 责
任人以 及对 负有 领导 责任 的主管 领导 进行 问责 ； 泓德 泓汇灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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（8）制 衡性 原则 。内 部控 制应当 在治 理结构 、机 构 设置及 权责 分配 、业务 流 程等方 面
形成相 互制 约、 相互 监督 ，同时 兼顾 运营 效率 。
（六） 内部 控制 制度 及措 施
1 、制度 建设 ：建 立了 明确 的岗位 职责 、科学 的业 务 流程、 详细 的操 作手册 、 严格的 人
员行为 规范 等一 系列 规章 制度。
2 、建 立健 全的 组织 管理 结 构：前 后台 分离 ，不 同部 门、岗 位相 互牵 制。
3 、风险 识别 与评 估： 稽核 监察处 指导 业务处 室进 行 风险识 别、 评估 ，制定 并 实施风 险
控制措 施。
4 、相 对独 立的 业务 操作 空 间：业 务操 作区 相对 独立 ，实施 门禁 管理 和音 像监 控。
5 、人员 管理 ：进 行定 期的 业务与 职业 道德培 训， 使 员工树 立风 险防 范与控 制 理念， 并
签订承 诺书 。
6 、 应 急预 案： 制定 完备 的 《应急 预案 》 ， 并组 织员 工 定期演 练； 建立 异地 灾备 中心， 保
证 业务 不中 断。
（七） 基金 托管 人对 基金 管理人 运作 基金 进行 监督 的方法 和程 序
基金托 管人 负有 对基 金管 理人的 投资 运作 行使 监督 权的职 责。 根据 《基 金法》 、 《运作 办
法》 、 基金合 同及 其他 有关 规定， 托管 人对 基金的 投 资对象 和范 围、 投资组 合 比例、 投资 限
制、费 用的 计提 和支 付方 式、基 金会 计核 算、 基金 资产估 值和 基金 净值 的计 算、收 益分 配 、
申购赎 回以 及其 他有关 基 金投资 和运 作的 事项， 对 基金管 理人 进行 业务监 督 、核查 。 基金
托管人 发现 基金 管理人 有 违反《 基金 法》 、 《 运作 办 法》 、 基金合 同和 有关 法律 法规规 定的 行
为， 应 及时 以书 面形 式通 知基金 管理 人限 期 纠 正， 基金管 理人 收到 通知 后应 及时核 对并 以 书
面形式 对基 金托 管人 发出 回函。 在限 期内 ， 基 金托 管 人有权 随时 对通 知事 项进 行复查 ， 督 促
基金管 理人 改正 。 基 金管 理人对 基金 托管 人通 知的 违规事 项未 能在 限期 内纠 正的， 基金 托 管
人应报 告中 国证 监会 。 基 金托管 人发 现基 金管 理人 有重大 违规 行为 ， 立 即报 告中国 证监 会，
同时， 通知 基金 管理人 限 期纠正 ，并 将纠 正结果 报 告中国 证监 会。 基金 托管 人发现 基金 管
理人的 指令 违反 法律 、 行政 法规和 其他 有关 规定 ， 或者 违反基 金合 同约 定的 ， 应当 拒绝执 行 ，
立即通 知基 金管 理人， 并 及时向 中国 证监 会报告 。 基金托 管人 发现 基金管 理 人依据 交易 程
序已经 生效 的投 资指 令违 反法律 、 行 政法 规和 其他 有关规 定， 或者 违反 基金 合同约 定的 ， 应
当立即 通知 基金 管理 人， 并及时 向中 国证 监会 报告 。
三 、相关服务机构 泓德 泓汇灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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（一） 销售 机构
1 、直 销机 构： 泓德 基金 管 理有限 公司
住所： 西藏 拉萨 市柳 梧新 区柳梧 大 厦 1206 室
办公地 址： 北京 市西 城区 德胜门 外大 街 125 号3 层
法定代 表人 ：王 德晓
客户服 务电 话：4009-100-888
传真：010-59322130
联系人 ：童 贤达
网址：www.hongdefund.com
2 、其 他销 售机 构
（1） 兴业 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 福建 省福 州市 湖东 路 154 号中 山大 厦
办公地 址： 上海 市江 宁 路168 号 兴业 银行 大厦
法定代 表人 ：高 建平
电话：021-52629999
传真：021-62569070
联系人 ：曾 鸣
网址：www.cib.com.cn
客户服 务电 话：95561
（2） 中国 光大 银行 股份 有 限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 太平桥 大 街 25 号中 国光 大 中心
办公地 址： 北京 市西 城区 太平桥 大 街 25 号中 国光 大 中心
法定代 表人 ：唐 双宁
电话：010-6363 6153
传真：010-6856 0661
联系人 ：朱 红
网址：www.cebbank.com.
客户服 务电 话：95595
（3） 北京 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 甲 17 号首 层 泓德 泓汇灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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办公地 址： 北京 市金 融大 街丙 17 号 北京 银行 大厦
法定代 表人 ：闫 冰竹
传真：010-66225309
联系人 ：孔 超
网址：www.bankofbeijing.com.cn
客户服 务电 话：95526
（4） 中信 建投 证券 股份 有 限公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 安立 路 66 号
办公地 址： 北京 市东 城区 朝内大 街 188 号
法定代 表人 ：王 常青
电话：400-8888-108
传真：010 －65182261
联 系人 ：许 梦园
网址：www.csc108.com
客户服 务电 话：400-8888-108
（5） 中国 银河 证券 股份 有 限公司
注册地 址： 中国 北京 西城 区金融 大 街 35 号国 际企 业 大厦 C 座
办公地 址： 中国 北京 西城 区金融 大 街 35 号国 际企 业 大厦 C 座
法定代 表人 ：陈 有安
电话：010-83574627
传真：010-66568536
联系人 ：刘 舒扬
网址：www.chinastock.com.cn/
客户服 务电 话：010-83574627
（6） 西藏 东方 财富 证券 股 份有限 公司
注册地 址： 西藏 拉萨 市北 京中 路 101 号
办公地 址： 上 海 市闸 北区 永和 路 118 弄 24 号
法定代 表人 ：陈 宏
电话：021-36537945
传真：(86-21)36533452 泓德 泓汇灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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联系人 ：周 艳琼
网址：www.xzsec.com/
客户服 务电 话：40088-11177
（7） 中国 国际 金融 有限 公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 建国门 外大 街 1 号国 贸写 字楼 2 座 27-28 层
办公地 址： 北京 市朝 阳区 建国门 外大 街 1 号国 贸写 字楼 2 座 27-28 层
法定代 表人 ：丁 学东
电话：010-65051166
传真：010-65058065
联系人 ：王 帅
网址：www.cicc.com.cn
客户服 务电 话：400-910-1166
（8） 国泰 君安 证券 股份 有 限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区商城 路 618 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号
法定代 表人 ：杨 德红
电话：021-38676666
传真：021-38670666
联系人 ：芮 敏祺
网址：www.gtja.com
客户服 务电 话：95521
(9)首 创证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 德胜门 外大 街 115 号
办公地 址： 北京 市西 城区 德胜门 外大 街 115 号
法定代 表人 ：吴 涛
电话：010-59366070
传真：010-59366055
联系人 ：刘 宇
网址：www.sczq.com.cn
客户服 务电 话：400-620-0620 泓德 泓汇灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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（10） 长江 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 武汉 市新 华路 特 8 号 长江 证券 大厦
法定代 表人 ：杨 泽柱
联系人 ：奚 博宇
电话：027-65799999
传真：027-85481900
网址：www.95579.com
客服电 话：95579
（11） 申万 宏源 证券 有限 公司
客服电 话：95523 或4008895523
网址：www.swhysc.com
注册地 址： 上海 市徐 汇区 长乐 路 989 号 45 层
法定代 表人 ：李 梅
传真：021-33388224
联系人 ：黄 莹
(12) 申万 宏源 西部 证券 有 限公司
注册地 址： 新疆 乌鲁 木齐 市高新 区北 京南 路 358 号 大成国 际大 厦 20 楼
法定代 表人 ：李 季
联系人 ：黄 莹
网址：www.hysec.com
客户服 务电 话：400-800-0562
(13) 平安 证券 有限 责任 公 司
注册地 址： 深圳 市福 田中 心区金 田 路 4036 号 荣超 大 厦16-20 层
法定代 表人 ：谢 永林
联系人 ：周 一涵
电话：021-386374376
传真：0755-82435367
网址：www.stock.pingan.com
客户服 务电 话：95511-8
（14） 国都 证券 股份 有限 公司
泓德 泓汇灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
13
注册地 址： 北京 市东 城区 东直门 南大 街 3 号国 华投 资大 厦 9 层 10 层
法定代 表人 ：王 少华
传真：010-84183311-3389
联系人 ：黄 静
网址：www.guodu.com
客户服 务电 话：400-818-8118
(15) 中信 证券 股份 有限 公 司
注册地 址： 广 东省 深圳 市 福田区 中心 三 路 8 号 卓越 时代广 场（ 二期 ）北 座
法定代 表人 ： 张佑 君
联系人 ：侯 艳红
传真：010-60833739
网址： www.cs.ecitic.com
客户服 务电 话：95548
(16) 中信 证券 （山 东） 有 限责任 公司
注册地 址： 青岛 市崂 山区 深圳 路 222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼 20 层
法定代 表人 ：杨 宝林
联系人 ：赵 艳青
传真：0532-85022605
网址：www.citicssd.com
客户服 务电 话：95548
(17) 中信 期货 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 中心三 路 8 号卓 越时 代广 场 （二 期） 北座13 层 1301-1305 室、
14 层
法定代 表人 ： 张皓
联系人 ：韩 钰
传真：0755-83217421
网址： www.citicsf.com
客户服 务电 话：400-990-8826
（18） 阳光 人寿 保险 股份 有限公 司
注册地 址： 海南 省三 亚市 河东区 三亚 河东 路海 康商 务 12 、13 层 泓德 泓汇灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
14
办公地 址： 北京 市朝 阳区 朝外大 街 乙 12 号 1 号楼 昆 泰国际 大 厦12 层
法定代 表人 ：李 科
电话：010-010-59053779
传真：010-59053700
联系人 ：龙 尧
网址：fund.sinosig.com
（19） 上海 好买 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 上海 市虹 口区 欧阳 路 196 号 26 号楼 2 楼41 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路 1118 号 鄂尔 多 斯国际 大 厦903 ～906 室
法定代 表人 ：杨 文斌
电话：021-20613999
传真：021-68596916
联系人 ：张 茹
网址：www.ehowbuy.com
客户服 务电 话：400-700-9665
（20） 和讯 信息 科技 有限 公司
注册地 址： 北京 市朝 外大 街 22 号泛 利大 厦 10 层
办公地 址： 北京 市朝 外大 街 22 号泛 利大 厦 10 层
法定代 表人 ：王 莉
电话：021-20835787
传真：010-85657357
联系人 ：吴 卫东
网址：licaike.hexun.com
客户服 务电 话：400-920-0022
（21） 上海 天天 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路 190 号2 号楼
办公地 址： 上海 市 徐 汇区 龙田 路195 号 3C 座7 楼
法定代 表人 ：其 实
电话：021-54509998-7019
传真：021-64385308 泓德 泓汇灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
15
联系人 ：丁 姗姗
网址：www.1234567.com.cn
客户服 务电 话：400-181-8188
（22） 北京 恒天 明泽 基金 销售有 限公 司
注册地 址： 北京 市经 济技 术开发 区宏 达北 路 10 号五层 5122 室
办公地 址： 北京 市朝 阳区 东三环 中 路 20 号乐 成中 心 A 座23 层
法定代 表人 ：梁 越
电话：010-56810307
传真：010-56810628
联系人 ：张 晔
网址：www.chtfund.com
客户服 务电 话：4008980618
（23） 中期 资产 管理 有限 公司
注册地 址： 中国 北京 市朝 阳区建 国门 外光 华 路 14 号1 幢11 层 1103 号
办公地 址： 中国 北京 市朝 阳区建 国门 外光 华 路 14 号A 座8 层
法定代 表人 ：姜 新
电话：010-65807865
传真：010-65807864
联系人 ：侯 英健
网址： www.cifcofund.com
客户服 务电 话：95162-2
(24) 上海 汇付 金融 服务 有 限公司
注册地 址： 上海 市中 山南 路 100 号金 外滩 国际 广 场19 楼
办公地 址： 上海 市中 山南 路 100 号金 外滩 国际 广 场19 楼
法定代 表人 ：冯 修敏
联系人 ：周 丹
电话：021-33323999*8318
传真：021-33323830
网址：www.chinapnr.com
（25） 浙江 同花 顺基 金销 售有限 公司 泓德 泓汇灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
16
注册地 址： 杭州 市文 二西 路 1 号903 室
办公地 址： 浙江 省杭 州市 西湖区 翠柏 路 7 号电 子商 务产业 园 2 号楼 2 楼
法定代 表人 ：凌 顺平
电话：0571-88911818
传真：0571-86800423
联系人 ：吴 强
网址：www.5ifund.com
客户服 务电 话：4008-773-772
（26） 上海 陆金 所资 产管 理有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号14 楼 09 单元
办公地 址: 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号14 楼
法定代 表人: 郭坚
联系人: 宁 博宇
电话: 021-20665952
传真: 021-22066653
客户服 务电 话： 4008219031
网址：www.lufunds.com
（27） 北京 乐融 多源 投资 咨询有 限公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 西大望 路 1 号1 号楼 16 层1603
办公地 址： 北京 市朝 阳区 工人体 育馆 北路 甲 2 号盈 科中 心B 座 裙楼 二层
法定代 表人 ：董 浩
传真：010-65951887
电话：010-65951887
联系人 ：姜 颖
网址：www.hongdianfund.com
客户服 务电 话：400-068-1176
（28） 上海 长量 基金 销售 投资顾 问有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区高翔 路 526 号 2 幢220 室
法定代 表人 ：张 跃伟
传真：021-20691861 泓德 泓汇灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
17
联系人 ： 徐骋 骁
网址：www.erichfund.com
客户服 务电 话：400-820-2899
（29） 北京 钱景 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 北京 市海 淀区 丹棱街 丹 棱 SOHO 1008-1012
法定代 表人 ：赵 荣春
传真：010-57569671
联系人 ：高 静
网址：www.qianjing.com
客户服 务电 话：400-893-6885
(30) 蚂蚁 （杭 州） 基金 销售有 限公 司
注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道文 一西 路 1218 号1 栋202 室
办公地 址： 浙江 省杭 州市 西湖区 万塘 路 18 号 黄龙 时 代广 场B 座6F
法定代 表人 ：陈 柏青
联系人 ：韩 爱彬
网址：www.fund123.cn
客户服 务电 话：4000-766-123
(31) 上海 凯石 财富 基金 销售有 限公 司
注册地 址： 上海 市黄 浦区 西藏南 路 765 号 602-115 室
办公地 址： 上海 市黄 浦区 延安东 路 1 号凯 石大 厦 4 楼
法定代 表人 ：陈 继武
联系人 ：李 晓明
网址：www.lingxianfund.com
客户服 务电 话：4000 178 000
（32） 诺亚 正行 （上 海） 基金销 售投 资顾 问有 限公 司
注册地 址： 上 海市 虹口 区 飞虹 路 360 弄 9 号3724 室
办公地 址： 上 海市 杨浦 区 秦皇岛 路 32 号c 栋
法定代 表人 ： 汪静 波
客服电 话： 021-38509735
传真：021-38509777
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18
联系人 ： 李娟
网址： www.noah-fund.com
客户服 务电 话：400-821-5399
（33） 深圳 市新 兰德 证券 投资咨 询有 限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 华强北 路赛 格科 技 园 4 栋10 层1006#
办公地 址： 北京 市西 城区 宣武门 外大 街 28 号 富卓 大 厦A 座7 层
法定代 表人 ：杨 懿
电话：010-83363101
传真：010-83363072
联系人 ：文 雯
网址：http://8.jrj.com.cn/
客户服 务电 话：400-166-1188
（34） 中证 金牛 （北 京） 投资咨 询有 限公 司
注册地 址： 北 京市 丰台 区 东管 头 1 号 2 号楼 2-45 室
办公地 址： 北 京市 西城 区 宣武门 外大 街 甲 1 号 新华 社第三 工作 区 5F
法定代 表人 ： 钱昊 旻
电话： 010-59336533
传真： 010-59336500
联系人 ： 孙雯
网址： www.jnlc.com
客户服 务电 话：4008909998
（35） 珠海 盈米 财富 管理 有限公 司
注册地 址： 珠海 市横 琴新 区宝华 路 6 号105 室-3491
办公地 址： 广州 海珠 区琶 洲大道 东 1 号保 利国 际广 场南 塔 12 楼 B1201-1203
法定代 表人 ：肖 雯
电话：020-89629099
传真：020-89629011
联系人 ：黄 敏嫦
网址：www.yingmi.cn
客户服 务电 话：020-89629066 泓德 泓汇灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
19
（36） 北京 创金 启富 投资 管理有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 民丰胡 同 31 号5 号楼 215A
办公地 址： 北京 市西 城区 白纸坊 东 街 2 号 经济 日报 社 A 楼 712 室
法定代 表人 ：梁 蓉
电话：010-66154828-801
传真：010-63583991
联系人 ：李 婷婷
网址：www.5irich.com
客户服 务电 话：400-6262-818
（37） 北京 新浪 仓石 基金 销售有 限公 司
注册地 址： 北 京市 海淀 区 北四环 西 路 58 号理 想国 际 大厦 906 室
法定代 表人 ：张 琪
电话：010-62676405
客服邮 箱：fund@staff.sina.com.cn
联系人 ：付 文红
网址：www.xincai.com
客户服 务电 话：010-62675369
（38） 泰诚 财富 基金 销售 （大连 ）有 限公 司
注册地 址： 辽宁 省大 连市 沙河口 区星 海中 龙 园 3 号
办公地 址： 辽宁 省大 连市 沙河口 区星 海中 龙 园 3 号
法定代 表人 ：林 卓
联系人 ：姜 焕洋
电话：0411-88891212
传真：0411-84396536
网址：www.taichengcaifu.com
客户服 务电 话：400-6411-999
（39） 宜信 普泽 投资 顾问 （北京 ）有 限公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 建国 路 88 号9 号楼15 层1809
办公地 址： 北 京 市朝 阳区 建国 路 SOHO 现 代城C 座18 层1809
法定代 表人 ：戎 兵 泓德 泓汇灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
20
联系人 ：宋 欣晔
电话：010-52361860
传真：010- 85894285
网址：http://www.yixinfund.com/
客户服 务电 话：400-6099-200
（40） 北京 肯特 瑞财 富投 资管理 有限 公司
注册地 址： 北京 市海 淀区 海淀东 三 街 2 号 4 层401-15
法定代 表人 ：陈 超
电话：4000988511/4000888816
传真：010-89188000
网址：http://fund.jd.com
客户服 务电 话：95118
(41) 深圳 众禄 金融 控股 股 份有限 公司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 梨园路 物资 控股 置地 大 厦8 楼801
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 梨园路 物资 控股 置地 大 厦8 楼801
法定代 表人 ： 薛峰
联系人 ：童 彩平
电话：0755-33227950
传真：0755-33227951
网址： www.zlfund.cn
客户服 务电 话：4006-788-887
(42) 上海 利得 基金 销售 有 限公司
注册地 址： 上海 市宝 山区 蕴川 路 5475 号1033 室
办公地 址： 上海 浦东 新区 峨山 路 91 弄61 号 10 号楼 12 楼
法定代 表人 ：沈 继伟
联系人 ：刘 阳坤
电话：021-50583533
传真：021-50583633
网址：www.leadfund.com.cn
客户服 务电 话：400-921-7755
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(43) 乾道 金融 信息 服务 （ 北京） 有限 公司
注册地 址： 北 京市 海淀 区 东北旺 村 南 1 号楼 7 层7117 室
办公地 址： 北京 市西 城区 德胜门 外大 街 13 号院 1 号楼 1302
法定代 表人 ： 王兴 吉
联系人 ：高 雪超
电话：01062062880
传真：01082057741
网址： www.qiandaojr.com
客户服 务电 话：400-088-8080
(44) 大泰 金石 投 资 管理 有 限公司
注册地 址： 南 京建 邺区 江 东中 路 222 号南 京奥 体中 心现代 五项 馆 2105 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区峨山 路 505 号 东方 纯一 大厦 15 楼
法定代 表人 ： 袁顾 明
联系人 ：朱 海涛
电话：15921264785
传真：021-20324199
网址： www.dtfunds.com
客户服 务电 话：400-928-2266
（45） 北京 植信 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 北京 市密 云县 兴盛南 路 8 号院 2 号楼 106 室-67
办公地 址： 北京 市朝 阳区 惠河南 路盛 世龙 源 10 号
法定代 表人 ：杨 纪锋
联系人:吴鹏
传真：010-67767615
网址：www.zhixin-inv.com
客户服 务电 话：400-680-2123
（46） 北京 格上 富信 投资 顾问有 限公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 东三环 北 路 19 号楼701 内09 室
办公地 址： 北京 市朝 阳区 东三环 北 路 19 号楼701 内09 室
法人代 表： 李悦 章 泓德 泓汇灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
22
联系人 ：曹 庆展
电话：010-65983311
传真：010-65983333
网址： www.igesafe.com
客户服 务电 话：400-066-8586
（47） 上海 万得 投资 顾问 有限公 司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 福山 路 33 号11 楼B 座
办公地 址： 上海 市浦 东新 区福山 路 33 号8 楼
法定代 表人 ：王 廷富
电话：021-51327185
传真：021-50710161
联系人 ： 徐亚 丹
网址：www.520fund.com.cn
客服电 话：400-821-0203
基金管 理人 可以 根据 情况 变化、 增加 或者 减少 销售 机构， 并另 行公 告。
（二） 登记 机构
名称： 泓德 基金 管理 有限 公司
住所： 西藏 拉萨 市柳 梧新 区柳梧 大 厦 1206 室
办公地 址： 北京 市西 城区 德胜门 外大 街 125 号3 层
法定代 表人 ：王 德晓
客户服 务 电 话：4009-100-888
传真：010-59322130
（三） 律师 事务 所
名称： 北京 市天 元律 师事 务所
住所： 北京 市西 城区 丰盛 胡同 28 号 太平 洋保 险大 厦 10 层
办公地 址： 北京 市西 城区 丰盛胡 同 28 号 太平 洋保 险大 厦 10 层
法定代 表人 ：朱 小辉
联系电 话：010-57763888
传真：010-57763777
联系人 ：李 晗 泓德 泓汇灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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经办律 师： 吴冠 雄、 李晗
（四） 会计 师事 务所
本公司 聘请 的法 定验 资机 构为普 华永 道中 天会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙） 。
名称： 普华 永道 中天 会计 师事务 所（ 特殊 普通 合伙 ）
住所： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路1318 号星 展银 行 大厦 6 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1318 号星 展 银行大 厦6 楼
执行事 务合 伙人 ：杨 绍信
联系电 话：021-23238888
传真：021-23238800
联系人 ：沈 兆杰
经办会 计师 ：薛 竞、沈 兆杰泓德 泓汇灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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四、基金名称
泓德泓 汇 灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
五、基金的类型
混合型
六、基金的运作方式
开放式 泓德 泓汇灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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七 、基金的投资
（一） 投资 目标
本基金 通过 对不 同资 产类 别的动 态配 置以 及个 券精 选， 在 严格 控制 风险 的基 础上， 力 争
实现基 金资 产的 长期 稳健 增值。
（二） 投资 范围
本基金 的 投 资范 围 包 括国 内依法 发行 上市 交易 的股 票 （包 括中 小板 、 创 业板 及 其他经 中
国证监 会准 予投 资的股 票） 、债券 （包 括国 债、金 融 债、企 业债 、公 司债、 央 行票据 、次 级
债、 可 转换 债券 、 可 交换 债券、 中小 企业 私募 债等 ） 、 银行 存款 （包 括通 知存 款、 定 期存 款、
协议存 款等） 、大 额存 单、 同业存 单、 权证 、资产 支 持证券 、股 指期 货、国 债 期货、 货币 市
场工具 以及 法律 法规 或中 国证监 会允 许基 金投 资的 其他金 融工 具 （ 但须 符合 中 国证监 会相 关
规定） 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。
基金 的投 资 组 合比 例为 ： 股票 资产 占基 金资 产的 比例 为0% －95% ； 每 个交 易 日日终 在扣
除国债 期货 和股 指期 货合 约需缴 纳的 交易 保证 金后 ， 基金保 留的 现金 或投 资于 到期日 在一 年
以内的 政府 债券 的比 例合 计不低 于基 金资 产净 值 的5%。
（三） 投资 策略
1 、大 类资 产配 置策 略
本基金 将定 期对 宏观 经济 形势、 调控 政策 动态 、市 场基本 面等 多个 角度 进行 综合分 析 ，
结合市 场估 值区 域比 较等 因素， 确定 相应 安全 约束 边际， 并据 此在 基合 同规 定的范 围内 对 大
类资产 的配 置比 例进 行适 度调整 ， 设 定相 应的 股票 、 固定收 益类 资产 的配 置方 式， 并 辅以 适
当的流 动性 资产 ，以 求减 小基金 系统 性风 险， 力争 实现基 金资 产的 长期 稳健 增值。
（1） 判断 市场 周期 变化
A 、在经 济复 苏阶 段， 股票 价格的 变化 对经济 增长 的 弹性更 大， 其相 对债券 和 货币具 备
明显超 额收 益；
B 、在经 济过 热阶 段， 通胀 上升增 加了 持有货 币的 机 会成本 ，可 能出 台的加 息 政策降 低
了债券 的吸 引力 ，股 票的 配置价 值相 对较 高；
C 、在经 济滞 胀阶 段， 货币 收益率 提高 ，企业 盈利 增 速 放缓 将对 股票 构成负 面 影响， 债
券相对 股票 的收 益率 提高 ； 泓德 泓汇灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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D 、在经 济衰 退阶 段， 通胀 压力下 降， 货币政 策趋 松 ，债券 收益 率 相 对提高 ， 随着经 济
即将见 底的 预期 逐步 形成 ，股票 的吸 引力 增强 。
（2）分 析风 险收 益 对 比情 况。对 股票 、债券 、货币等大类 资产 的预 期收益 率 水平及 可
能面临 的风 险情 况进 行对 比分析 。
（3）分 析市 场估 值。 分析 大类资 产的 当期估 值水 平 ，以及 大类 资产 当期估 值 水平与 历
史平均 估值 水平 的比 较等 ，判断 大类 资产 价格 相对 低估、 相对 合理 、或 相对 高估的 状况 。
2 、股 票投 资策 略
本基金 通过 自上 而下 及自 下而上 相结 合的 方法 挖掘 优质的 上市 公司 ， 严 选其 中 安全边 际
较高的 个股 构建 投资 组合 ： 自 上而 下地 分析 行业 的 增长前 景 、 行 业结 构 、 商 业模式 、 竞争 要
素等分 析把 握其 投资 机会 ； 自 下而 上地 评判 企业 的 产品 、 核 心竞 争力 、 管理 层 、 治 理结 构等 ，
并结合 企业 基本 面和 估值 水平进 行综 合的 研判 ， 严 选安全 边际 较高 的个 股， 力争实 现组 合 的
绝对收 益。
（1） 行业 投资 策略
本基金 将通 过分 析以 下因 素， 对 各行 业的 投资 价值 进行综 合评 估， 从而 确定 并动态 调 整
行业配 置比 例。
A 、行 业景 气度
本基金 将密 切关 注国 家相 关产业 政策 、 规 划动 态， 并 结合行 业数 据持 续跟 踪、 上下游 产
业链深 入进 行调 研等 方法 ， 根据 相关 行业 盈利 水平 的横向 与纵 向比 较， 适时 对各行 业景 气 度
周期与 行业 未来 盈利 趋势 进行研 判， 重点 投资 于景 气度较 高且 具有 可持 续性 的行业 。
B 、行 业竞 争格 局
本基金 主要 通过 密切 跟踪 行业进 入者 的数 量、 行业 内 各公司 的竞 争策 略及 各公 司产品 或
服 务 的 市 场份 额 来判 断 公司 所 处 行 业竞 争 格局 的 变化 ， 重 点 投资 于 行业 竞 争格 局 良 好 的行
业。
（2） 个股 投资 策略
本基金 重点 投资 于优 势行 业中具 有核 心竞 争优 势且 具有较 高安 全边 际的 上市 公司 股 票 。
A 、公司 主营 业务 突出 且具 有核心 竞争 优势。 公司 在 行业或 者细 分行 业处于 垄 断地位 或
者具有 独特 的竞 争优 势 ， 如具有 垄断 的资 源优 势 、 领先的 技术 优势 、 稳定 的 经营模 式 、 良 好
的销售 网络 、著 名的 市场 品牌等 。
B 、公司 具有 持续 的成 长潜 力。主 要考 察公司 过去 三 年的主 营业 务收 入增长 率 、主营 业
务利润 增长 率、 净资 产收 益率等 衡量 公 司 成长 性和 盈利质 量的 量化 指标 外， 更注重 对公 司 未泓德 泓汇灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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来中长 期成 长潜 力的 挖掘 ， 从公司 的商 业盈 利模 式的 角度深 入分 析其 获得 业绩 增长的 内生 动
力 ，并 分析 这些 业绩 驱动 因素是 否具 有可 持续 性。
C 、具有 良好 的公 司治 理结 构。分 析上 市公司 的治 理 结构、 管理 层素 质及其 经 营决策 能
力、投 资效 率等 方面 ，判 断公司 是否 具备 保持 长期 竞争优 势的 能力 。
D 、公 司具 有PEG 估 值优 势 。
本基金 将对 个股 的综 合性 比较优 势进 行持 续评 估， 以 准确把 握优 势上 市 公 司股 票 价格 的
变化趋 势， 定期 重新 评估 优势上 市公司 股 票价 值， 并据此 对投 资组 合当 中的 个股进 行及 时 调
整。
（3） 股票 投资 组合 的构 建
A 、研 究团 队通 过对 相关 行 业和上 市公 司基 本面 研究 建立股 票池 。
B 、基金 经理 确定 拟买 入股 票名单 ：基 金经理 在股 票 池的基 础上 ，通 过对市 场 状况、 基
本面情 况和 时机 的分 析， 从股票 池中 精选 拟买 入股 票名单 。
C 、基金 经理 在确 定的 个股 权重范 围内 构建股 票投 资 组合： 基金 经理 在拟买 入 股票名 单
的基础 上， 结合 对投 资限 制条件 及对 投资 股票 流通 市值规 模占 比的 考虑 ，确 定个股 权重 。
3 、债 券投 资策 略
本基金 债券 投资 采取 适当 的久期 策略 、 信 用策 略和 时机策 略， 以及 可转 换债 券投资 策 略
相结合 的方 法。
（1） 久期 策略
本基金 密切 跟踪 最新 发布 的 宏观 经济 数据 和金 融运 行数据 ， 分 析宏 观经 济运 行 的可能 情
景， 预 测财 政政 策、 货币 政 策等政 府宏 观经 济政 策取 向， 分 析金 融市 场资 金供 求状况 变化 趋
势， 在 此基 础上 预测 市场 利率水 平变 动趋 势， 以及 收益率 曲线 变化 趋势 。 在 预期市 场利 率 水
平将上 升时 ， 降低 组合 的 久期 ； 预 期市 场利 率将 下 降时 ， 提 高组 合的 久期 。 并根据 收益 率曲
线 变 化 情 况制 定 相应 的 债券 组 合 期 限结 构 策略 如 子弹 型 组 合 、哑 铃 型组 合 或者 阶 梯 型 组合
等。
（2） 信用 策略
本基金 密切 跟踪 国债 、 金 融债 、 企 业 （公 司） 债等 不同债 券种 类的 利差 水平 ， 结 合各 类
券种税 收状 况、 流动 性状 况以及 发行 人信 用质 量状 况的分 析， 评定 不同 债券 类属的 相对 投 资
价值， 确定 组合 资产 在不 同债券 类属 之间 的配 置比 例，重 点配 置高 等级 债券 。
个券选 择方 面， 本基 金对 所有投 资的 信用 品种 进行 详细的 财务 分析 和非 财务 分析。 财 务
分析方 面 ， 通 过对 财务 报 表分析 ， 对企 业规 模 、 资 产负债 结构 、 偿债 能力 和 盈利能 力四 方面泓德 泓汇灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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进行评 分； 非财 务分 析方 面主要 通过 实地 调研 或电 话会议 的形 式评 估企 业管 理能力 、 市 场 地
位和发 展前 景等 指标 。 本 基金主 要利 用打 分机 制来 评判该 企业 的风 险状 况， 重点投 资于 低 风
险的企 业债 券。
（3） 时机 策略
A 、骑乘 策略 。当 收益 率曲 线比较 陡峭 时，即 相邻 期 限利差 较大 时 ， 可以买 入 期限位 于
收益率 曲线 陡峭 处的 债券 ， 即收 益率 水平 处于 相对 高位的 债券 ， 随 着持 有期 限的延 长， 债 券
的剩余 期限 将会 缩短 ， 从 而此时 债券 的收 益率 水平 将会较 投资 期初 有所 下降 ， 通过 债券 的 收
益率的 下降 ，进 而获 得资 本利得 收益 。
B 、息差 策略 。利 用回 购利 率低于 债券 收益率 的情 形 ，通过 正回 购将 所获得 资 金投资 于
债券以 获取 超额 收益 。
C 、利差 策略 。对 两个 期限 相近的 债券 的利差 进行 分 析，从 而对 利差 水平的 未 来走势 做
出判断 ，从 而进 行相 应的 债券置 换。
（4） 可转 换债 券投 资策 略
本基金 主要 利用 可转 换债 券独特 的风 险收 益特 征， 降低风 险， 增厚 收益。
可转换 债券 不同 于一 般的 企业债 券， 该债 券赋 予投 资 者在一 定条 件下 将可 转换 债券转 换
成股票 的权 利， 投资 者可 能还具 有回 售等 其他 权利 ， 因此 从这 方面 看可 转换 债券的 理论 价 值
应等于 普通 债券 的基 础价 值和可 转换 债券 自身 内含 的期权 价值 之和 。 本 基金 在 分析可 转换 债
券合理 定价 的基 础上 ，尽 量挖掘 出具 有较 好投 资价 值可转 换债 券。
（5） 中小 企业 私募 债投 资 策略
由于中 小企 业私 募债 采取 非公开 方式 发行 和交 易， 并限制 投资 人数 量上 限， 整体流 动 性
相对较 差 。 同 时 ， 受 到发 债主体 资产 规模 较小 、 经 营波动 性较 高 、 信 用基 本 面稳定 性较 差的
影响， 整体 的信 用风 险相 对 较高 。中 小企 业私 募债 的这两 个特 点要 求在 具体 的投资 过程 中 ，
应采取 更为 谨慎 的投 资策 略。 本 基金 认为 ， 投 资该 类 债券的 核心 要点 是分 析和 跟踪发 债主 体
的信用 基本 面 ， 并 综合 考虑 信用基 本面 、 债券 收益 率和 流动性 等要 素 ， 确 定最 终的 投资 决 策 。
4 、股 指期 货投 资策 略
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 以套 期保值 为目 的， 主要 选择 流动性 好 、
交易活 跃的 股指 期货 合约 。 本基 金力 争利 用股 指期 货的杠 杆作 用， 降低 申购 赎回时 现金 资 产
对投资 组合 的影 响及 投资 组合仓 位调 整的 交易 成本 ，达到 稳定 投资 组合 资产 净值的 目的 。
5 、权 证投 资策 略
本基金 在进 行权 证 投 资时 ， 将通 过对 权证 标的 证券 基本面 的研 究， 并结 合权 证定价 模 型泓德 泓汇灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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寻求其 合理 估值 水平 ， 主 要考虑 运用 的策 略包 括 ： 价值挖 掘策 略 、 价 差策 略 、 双 向权 证策 略
等。
6 、资 产支 持证 券投 资策 略
通过对 资产 支持 证券 的发 行条款 、 支 持资 产的 构成 及质量 等基 本面 研究 ， 结 合相关 定 价
模型评 估其 内在 价值 ，谨 慎参与 资产 支持 证券 投资 。
7 、国 债期 货投 资策 略
本基金 本着 谨慎 原则 ，从 风险管 理角 度出 发， 适度 参与国 债期 货投 资。
（四） 投资 限制
1 、组 合限 制
基金的 投资 组合 应遵 循以 下限制 ：
（1） 股票 投资 比例 为基 金 资产 的 0% —95% ；
（2）每 个交 易日 日终 在 扣 除国债 期货 和股指 期货 合 约需缴 纳的 交易 保证金 后 保持不 低
于基金 资产 净 值5% 的现 金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券；
（3） 本基 金持 有一 家公 司 发行的 证券 ，其 市值 不超 过基金 资产 净值 的 10 ％；
（4） 本基 金管 理人 管理 的 全部基 金持 有一 家公 司发 行的证 券， 不超 过该 证券 的 10 ％；
（5） 本基 金持 有的 全部 权 证，其 市值 不得 超过 基金 资产净 值 的 3％；
（6） 本基 金管 理人 管理 的 全部基 金持 有的 同一 权证 ，不得 超过 该权 证的
10％；
（7 ）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的
0.5％；
（8）本 基金 投资 于 同 一原 始权益 人的 各类资 产支 持 证券的 比例 ，不 得超过 基 金资产 净
值的 10 ％；
（9） 本基 金持 有的 全部 资 产支持 证券 ，其 市值 不得 超过基 金资 产净 值 的 20 ％；
（10） 本基 金持 有的 同一( 指同一 信用 级别) 资 产支 持 证券的 比例 ， 不 得超 过该 资产支 持
证券规 模 的10 ％；
（11） 本基 金管 理人 管理 的全部 基金 投资 于同 一原 始权益 人的 各类 资产 支持 证券， 不 得
超过其 各类 资产 支持 证券 合计规 模 的10 ％；
（12） 本基 金应 投资 于信 用级别 评级 为 BBB 以上( 含 BBB) 的 资产 支持 证券。 基金持 有 资
产 支 持 证 券期 间 ，如 果 其信 用 等 级 下降 、 不再 符 合投 资 标 准 ，应 在 评级 报 告发 布 之 日起 3
个月内 予以 全部 卖出 ；
（13） 基金 财产 参与 股票 发行申 购， 本基 金所 申报 的金额 不超 过本 基金 的总 资产， 本 基
金所申 报的 股票 数量 不超 过拟发 行股 票公 司本 次发 行股票 的总 量；
（14） 本基 金进 入全 国银 行 间同业 市场 进行 债券 回购 的资金 余额 不得 超过 基金 资产净 值
的40% ，进 入全 国银 行间 同业市 场的 债券 回购 最长 期限为 １年 ，债 券回 购到 期后不 得 展 期 ； 泓德 泓汇灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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（15） 本基 金资 产总 值不 得超过 基金 资产 净值 的 140% ；
（16） 本基 金在 任何 交易 日日终 ， 持 有的 买入 股指 期货合 约价 值， 不得 超过 基金资 产 净
值的10% ；
（17 ） 本 基金 所持 有的 股 票 市值 和买 入 、 卖 出股 指 期货合 约价 值 ， 合 计 （轧 差计算 ） 占
基金资 产的 比例 不得 超 过95%；
（18） 本基 金在 任何 交易 日日终 ， 持 有的 卖出 期货 合约价 值不 得超 过基 金持 有的股 票 总
市值 的20% ；
（19） 本基 金在 任何 交易 日内交 易 （ 不包 括平 仓） 的 股指期 货合 约的 成交 金额 不得超 过
上一交 易日 基金 资产 净值 的 20% ；
（20） 基金 在任 何交 易日 日终， 持有 的买 入国 债期 货合约 价值 ， 不 得超 过基 金资产 净 值
的15% ； 基 金在 任何 交易 日 日终， 持有 的卖 出国 债期 货合约 价值 不得 超过 基金 持有的 债券 总
市值 的30%； 基金 在任 何交 易日内 交易 （不 包括 平仓 ） 的国 债期 货合 约的 成交 金额不 得超 过
上一交 易日 基金 资产 净值 的 30% ； 在 任何 交易 日日 终 ， 本基 金持 有的 买入 国债 期货和 股指 期
货合约 价值 与有 价证 券市 值之和,不 得超 过基 金资 产 净值 的95% ；
（21） 本基 金持 有单 只中 小企业 私募 债， 其市 值不 得超过 本基 金资 产净 值 的10% ；
（22） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他投 资限 制。
因证券 ／期 货 市 场波 动、 证券发 行人 合并 、 基 金规 模变动 等基 金管 理人 之外 的因素 致 使
基金投 资比 例不 符合 上述 规定投 资比 例的 ，基 金管 理人应 当 在 10 个交 易日 内 进行调 整，但
中国证 监会 规定 的特 殊情 形除外 。法 律法 规或 监管 机构另 有规 定的 ，从 其规 定。
基金管 理人 应当自 基金 合 同生效 之日 起 6 个月 内使 基金的 投资 组合比 例符 合 基金合 同
的有关 约定 。 期间 ， 本基 金的投 资范 围 、 投 资策 略 应当符 合基 金合 同的 约定 。 基 金托 管人 对
基金的 投资 的监 督与 检查 自基金 合同 生效 之日 起开 始。
法律法 规或 监管 部门 取消 或变更 上述 限制 ， 如 适用 于本基 金， 基金 管理 人 在 履行适 当 程
序后， 则本 基金 投资 不再 受相关 限制 或以 变更 后的 规定为 准 ， 但须 提前 公告 ， 不需要 经基 金
份额持 有人 大会 审议 。
2 、禁 止行 为
为维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益， 基金 财产 不得 用于下 列投 资或 者活 动：
（1） 承销 证券 ；
（2） 违反 规定 向他 人贷 款 或者提 供担 保；
（3） 从事 承担 无限 责任 的 投资；
（4） 买卖 其他 基金 份额 ， 但是国 务院 证券 监督 管理 机构 另 有规 定的 除外 ；
（5） 向其 基金 管理 人、 基 金托管 人出 资；
（6） 从事 内幕 交易 、操 纵 证券交 易价 格及 其他 不正 当的证 券交 易活 动；
（7） 依照 法律 法规 有关 规 定，由 中国 证监 会规 定禁 止的其 他活 动 。 泓德 泓汇灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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法律法 规或 监管 部门 取消 上述限 制， 如适 用于 本基 金，则 本基 金投 资不 再受 相关 限 制 。
基金管 理人 运用 基金 财产 买卖基 金管 理人 、 基 金托 管人及 其控 股股 东、 实际 控制人 或 者
与其有 重大 利害 关系 的公 司发行 的证 券或 者承 销期 内承销 的 证 券， 或者 从事 其 他重大 关联 交
易的 ， 应 当符 合基 金的 投 资目标 和投 资策 略 ， 遵 循 持有人 利益 优先 原则 ， 防 范利益 冲突 ， 建
立健全 内部 审批 机制 和评 估机制 ， 按 照市 场公 平合 理价格 执行 。 相 关交 易必 须事先 得到 基 金
托管人 的同 意， 并按 法律 法规予 以披 露。 重大 关联 交易应 提交 基金 管理 人董 事会审 议， 并 经
过 三 分 之 二以 上 的独 立 董事 通 过 。 基金 管 理人 董 事会 应 至 少 每半 年 对关 联 交易 事 项 进 行审
查。
（五） 风险 收益 特征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于较高 风险 、 较 高收 益的 品种， 其长 期风 险与 收益 特征低 于 股
票型基 金， 高于 债券 型基 金、货 币市 场基 金。
（六） 投资 决策
基金投 资组 合的 管理 采用 投资决 策委 员会 领导 下的 基金经 理负 责制 。
（七） 投资 程序 与交 易机 制
1 、研 究策 划
研究部 在自 身研 究及 外部 研究机 构研 究成 果的 基础 上，形 成投 资策 略报 告和 研究报 告 ，
为本基 金的 投资 管理 提供 决策依 据。
2 、资 产配 置
投资决 策委 员会 定期 不定 期召开 会议 ， 依 据基 金投 资部、 研究 部的 报告 确定 基金资 产 配
置。
3 、构 建投 资组 合
基金经 理根 据投 资决 策委 员会的 投资 战略 ， 设 计和 调整投 资组 合。 设计 和调 整投资 组 合
需要考 虑的 基本 因素 包括 ： 每日 基金 申购 和赎 回净 现金流 量； 基金 合同 的投 资限制 和比 例 限
制；研 究员 的投 资建 议； 基金经 理的 独立 判断 等。
4 、组 合的 监控 和调 整
研究部 协同 基金 经理 对投 资组合 进行 跟踪 。 研 究员 应保持 对个 股和 个券 的定 期跟踪 ， 并
及时向 基金 经理 反馈 个股 和个券 的最 新信 息， 以利 于基金 经理 作出 相应 的调 整。
5 、投 资指 令下 达
基金经 理根 据投 资组 合方 案制订 具体 的操 作计 划， 并以投 资指 令的 形式 下达 至交 易 部 。
6 、指 令执 行及 反馈
交易部 依据 投资 指令 进行 操作， 并将 指令 的执 行情 况反馈 给基 金经 理。
7 、风 险控 制 泓德 泓汇灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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监察稽 核部 对投 资组 合计 划的执 行过 程进 行日 常监 督和实 施风 险控 制， 基金 经 理依据 基
金申购 赎回 的情 况控 制投 资组合 的流 动性 风险 。
8 、业 绩评 价
监察稽 核部 将定 期对 基金 的业绩 进行 归因 分析 ， 找 出基金 投资 管理 的长 处和 不足， 为 日
后的管 理提 供客 观的 依据 。
（八） 业绩 评价 基准 及选 择理由
本基金 的业 绩比 较基 准是 ：
沪深 300 指 数收 益率 ×50% ＋中证 综合 债券 指数 收益 率×45%+银 行活 期存 款利 率(税后)
×5%
业绩比 较基 准选 择理 由：
1 、沪 深 300 指 数是 由上 海 证券交 易所 和深 圳证 券交 易所授 权， 由中 证指 数有 限公司 开
发的中 国A 股市 场指 数， 它的样 本选 自沪 深两 个证 券市场 ， 覆 盖了 大部 分流 通市值 ， 其 成 份
股票为 中 国A 股 市场 中代 表性强 、流 动性 高的 股票 ，能够 反 映 A 股 市场 总体 发展趋 势。
2 、中 证综 合债 券指 数是 中 国全市 场债 券指 数， 以 2001 年 12 月 31 日 为基 期， 基点为
100 点 ， 并 于2002 年 12 月31 日起 发布 。 中 证综 合 债券指 数的 样本 具有 广泛 的市场 代表 性，
其样本 范围 涵盖 银行 间市 场和交 易所 市场 ， 成 分债 券包括 国债 、 企 业债 券、 央 行票据 等所 有
主要债 券种 类。
3 、作为 混合 型基 金， 选择 该业绩 比较 基准能 够真 实 反映本 基金 长期 动态的 资 产配置 目
标和风 险收 益特 征。
如果今 后上 述基 准指 数停 止计算 编制 或更 改名 称， 或 法律法 规发 生变 化， 或有 更 权威的 、
更能为 市场 普遍 接受 的业 绩比较 基准 推出 ，或 市场 中出现 更适 用于 本基 金的 比较基 准指 数 ，
本基金 可以 在征 得基 金托 管人同 意后 报中 国证 监会 备案后 变更 业绩 比较 基准 ，并及 时 公 告 。
（九） 基金 管理 人代 表基 金行使 股东 权利 的处 理原 则及方 法
1 、不 谋求 对所 投资 公司 的 控股， 不参 与所 投资 公司 的经营 管理 ；
2 、有 利于 基金 资产 的安 全 与增值 ；
3 、 基 金管 理人 按照 国家 有 关规定 代表 基金 独立 行使 股东权 利， 保护 基金 投资 者的利 益 。
（十） 基金 的投 资组 合报 告
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏,并 对其 内容 的真 实性 、 准确性 和完 整性 承担 个别 及连带 责任 。
基金托 管人 中国 兴业 银行 股份有 限公 司根据 本 基金 合同规 定， 于 2017 年 4 月 21 日 复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2017 年 3 月 31 日（ 未经审 计） 。
1 报告 期末 基金 资产 组合 情况 泓德 泓汇灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 179,553,897.77 46.98
其中： 股票 179,553,897.77 46.98
2 基金投 资 － －
3 固定收 益投 资 1,750,000.00 0.46
其中： 债券 1,750,000.00 0.46
资产 支持 证券 － －
4 贵金属 投资 － －
5 金融衍 生品 投资 － －
6 买入返 售金 融资 产 150,000,000.00 39.24
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
－ －
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 49,685,820.99 13.00
8 其他资 产 1,236,104.58 0.32
9 合计 382,225,823.34 100.00
2 报告 期末 按行 业分 类的 股票投 资组 合
2.1 报 告期 末按 行业 分类 的境内 股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 － －
B 采矿业 12,398,760.00 3.28
C 制造业 101,823,800.88 26.96
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
－ －
E 建筑业 6,664,820.76 1.76
F 批发和 零售 业 8,114,930.64 2.15
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 93,449.79 0.02
H 住宿和 餐饮 业 － －
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
3,714,577.92 0.98 泓德 泓汇灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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J 金融业 31,912,697.62 8.45
K 房地产 业 4,595,366.00 1.22
L 租赁和 商务 服务 业 － －
M 科学研 究和 技术 服务 业 16,930.16 －
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 － －
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和 社会 工作 － －
R 文化、 体育 和娱 乐业 10,218,564.00 2.71
S 综合 － －
合计 179,553,897.77 47.55
3 报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002518 科士达 1,022,018 19,908,910.64 5.27
2 601169 北京银 行 1,293,100 12,426,691.00 3.29
3 002502 骅威文 化 902,700 10,218,564.00 2.71
4 300462 华铭智 能 242,000 8,351,420.00 2.21
5 300415 伊之密 381,700 8,130,210.00 2.15
6 300470 日机密 封 200,425 8,083,140.25 2.14
7 603338 浙江鼎 力 140,448 7,862,279.04 2.08
8 600566 济川药 业 231,933 7,813,822.77 2.07
9 000928 中钢国 际 277,600 6,384,800.00 1.69
10 002554 惠博普 757,500 5,817,600.00 1.54
4 报告 期末 按债 券品 种分 类的债 券投 资组 合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基 金 资产 净值 比
例（％ ）
1 国家债 券 － －
2 央行票 据 － －
3 金融债 券 － －
其中： 政策 性金 融债 － － 泓德 泓汇灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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4 企业债 券 － －
5 企业短 期融 资券 － －
6 中期票 据 － －
7 可转债 1,750,000.00 0.46
8 同业存 单 － －
9 其他 － －
10 合计 1,750,000.00 0.46
5 报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 债券 投资 明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 113011 光大转 债 17,500 1,750,000.00 0.46
注：截 止本 报告 期末 ，本 基金只 持 有 1 只 债券 。
6 报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7 报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8 报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9 报告 期末 本基 金投 资的 股指期 货交 易情 况说 明
9.1 报 告期 末本 基金 投资 的股 指 期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
9.2 本 基金 投资 股指 期货 的投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
10 报 告期 末本 基金 投资 的 国债期 货交 易情 况说 明
10.1 本期 国债 期货 投资 政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
10.2 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
10.3 本期 国债 期货 投资 评 价
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
11 投 资组 合报 告附 注
11.1 本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 本期 没有 出现被 监管 部门 立案 调查 ， 或在报 告编 制泓德 泓汇灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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日前一 年 内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
11.2 基 金投 资的 前十 名股 票没有 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
11.3 其他 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 95,853.92
2 应收证 券清 算款 1,079,984.11
3 应收股 利 －
4 应收利 息 52,845.15
5 应收申 购款 7,421.40
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 1,236,104.58
11.4 报告 期末 持有 的处 于 转股期 的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
11.5 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票未 存在 流通 受限 情况 。
11.6 投资 组合 报告 附注 的 其他文 字描 述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 存在 尾差 。 泓德 泓汇灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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八、 基金的业绩
基金管 理人依照恪尽 职守、诚实 信用、勤勉尽 责的原则管 理和运用基金 资产,但不保 证
基金一定 盈利，也不保证最低收益 。基金的过往业绩并不代 表其未来表现。投资有风 险, 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
（一 ） 本 报告 期基 金份 额净值 增长 率及 其与 同期 业绩比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
份额净
值增长
率 ①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
基金合 同生 效起 至今
（2016 年 11 月 16 日至
2017 年 3 月 31 日）
1.50% 0.29% -0.35% 0.33% 1.85% -0.04%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪深 300 指数 收益 率× 50% ＋中 证综合 债券 指数收益
率× 45%+ 银 行活期 存款利 率( 税后)× 5%
（二） 自基 金合 同生 效以 来 基金累 计净 值增 长率 变动 及其与 同期 业绩 比较 基准 收益率 变
动的比 较
泓德泓汇混合 基金基准
2016-11-16 2016-12-05 2016-12-22 2017-01-10 2017-02-03 2017-02-22 2017-03-13 2017-03-31
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
-2%
-2.5%
注：
1） 本基 金的基 金合同 于2016 年11月16日生 效， 截 至2017 年3 月31日止,本 基 金成立未 满1
年。
2） 本基金 的建仓 期为6 个 月，截至2017 年3 月31日 止，本基 金建仓 期尚未 结 束。
3） 建 仓期结 束后 ， 本基 金的投资 组合比 例为 ： 股 票资产占 基金资 产的比 例 为0% －95% ；
每个交易 日日终 在扣除 国 债期货和 股指期 货合约 需 缴纳的交 易保证 金后， 基 金保留的 现
金或投资 于到期 日在一 年 以内的政 府债券 的比例 合 计不低于 基金资 产净值 的5% 。 泓德 泓汇灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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九 、基金的费用与税收
（一） 基金 运作 费用
1 、基 金费 用的 种类
（1） 基金 管理 人的 管理 费 。
（2） 基金 托管 人的 托管 费 。
（3） 《 基 金 合同 》生 效后 与基金 相关 的信 息披 露费 用。
（4） 《 基金 合同 》生 效后 与基金 相关 的会 计师 费、 律师费 、仲 裁费 和诉 讼费 。
（5） 基金 份额 持有 人大 会 费用。
（6） 基金 的证 券 、 期货 交 易费用 。
（7） 基金 的银 行汇 划费 用 。
（8） 基金 的开 户费 用、 账 户维护 费用 。
（9） 按照 国家 有关 规定 和 《基金 合同 》约 定， 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。
2 、基 金费 用的 费率 、计 提 标准、 计提 方式 与支 付方 式
（1） 基金 管理 人的 管理 费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的1.5%年 费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如下 ：
H ＝E×1.5 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人 发
送基金 管理 费划 款指 令， 基 金托管 人复 核后 于次 月 前5 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付
给基金 管理 人。 若遇 法定 节假日 、公 休假 等 ， 支付 日期顺 延。
（2） 基金 托管 人的 托管 费
本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.2%的 年 费率计 提。 托管 费的 计算 方法如 下 ：
H ＝E×0.2%÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理 人 向基 金托管 人 发
送基金 托管 费划 款指令 ， 基金托 管人 复核 后于次 月 前 5 个工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支
取。若 遇法 定节 假日 、公 休日等 ，支 付日 期顺 延。
上述“1、 基金 费用 的种 类 中第 （3） － （9 ） 项 费用 ” ， 根据 有关 法规 及相 应协 议规定 ，泓德 泓汇灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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按费用 实际 支出 金额 列入 当期费 用， 由基 金托 管人 从基金 财产 中支 付。
3 、不 列入 基金 费用 的项 目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
（1）基 金管 理人 和基 金托 管人因 未履 行或未 完全 履 行义务 导致 的费 用支出 或 基金财 产
的损失 。
（2） 基金 管理 人和 基金 托 管人处 理与 基金 运作 无关 的事项 发生 的费 用。
（3） 《 基金 合同 》生 效前 的相关 费用 。
（4） 其他 根据 相关 法律 法 规及中 国证 监会 的有 关规 定不得 列入 基金 费用 的项 目。
4 、基 金管 理费 和基 金托 管 费的调 整
基金管 理人 和基 金托 管人 可根据 基金 发展 情况 调整 基金管 理费 率和 基金 托管 费率。 降 低
基金管 理费 率和 基金 托管 费率， 无须 召开 基金 份额 持有人 大会 。 基 金管 理人 必须依 照有 关 规
定最迟 于新 的费 率实 施日 前在指 定媒 体上 刊登 公告 。
（二） 基金 税收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。泓德 泓汇灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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十、备查文件
（一） 备查 文件 目录
1 、中 国证 监会 准予 注册 泓 德泓汇 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 募集 的文 件。
2 、 《泓 德泓 汇灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 。
3 、 《泓 德泓 汇灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》 。
4 、法 律意 见书 。
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
（二） 存放 地点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 处。
（三） 查阅 方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅备 查文 件。 在支 付工 本费后 ， 可 在合 理时 间内 取得备 查 文
件的复 制件 或复 印件 。 泓德 泓汇灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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十一、对招募说明书更新部分的说明
本基金 管理 人依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作 管
理办法 》 、 《 证券 投资 基金 销售管 理办 法》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 管理 办法 》 及其 他有 关 法
律法规 的要 求， 结合 本基 金管理 人对 本基 金实 施的 投资管 理活 动， 对本 基金 的原招 募说 明 书
进行了 更新 ，主 要更 新的 内容如 下：
1 、 在 “ 重要 提示 ” 部分 ， 明确 了更新 招募 说明 书内 容的 截止日 期 、 有 关财 务数 据 和基
金业绩 的截 止日 期；
2 、 对“基 金管 理人 ”相 关信 息进行 了更 新；
3 、 对“基 金托 管人 ”相 关信 息进行 了更 新；
4 、 对“相 关服 务机 构 ” 相关 信息进 行了 更新 ；
5 、 对“基 金的 募集 ”相关 信 息进行 了 更 新；
6 、 对“合 同的 生效 ”相关 信 息进行 了 更 新；
7 、 对“基 金份 额的 申购 、赎回 与转换 ” 相关 信 息 进行 了更新 ；
8 、 在“基 金的 投资 ”部 分新 增了 “ （十 ）基 金的 投资 组合报 告 ” ；
9 、 新增“ 基金 的业 绩 ” 相关 内容 ；
10 、 新增“ 其他 应披 露的 事项 ”相关 内容 ；
11 、 对部分 表述 进行 了更 新。
泓德基 金管 理有 限公 司
2017 年 6 月 8 日
