德 邦 现 金 宝交 易 型 货 币市 场 基 金
2017 年第1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 德邦基金管 理有限公司
基金托 管人： 国泰君安证 券股份有限公司
报告 送 出日期：2017 年 4 月22 日
德邦现金宝 2017 年第 1 季度报 告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 国泰 君安 证券 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 4 月 21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存 在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 03 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 德邦现 金宝
基金主 代码 511760
交易代 码 511760
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 11 月 28 日
报告期 末基 金份 额总 额 52,323,324.76 份
投资目 标
在严格 控制 基金 资产 风险 、保持 基金 资产 高流 动性 的
前提下 ，力 争实 现超 越业 绩比较 基准 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 在保 持组 合高 度流 动性的 前提 下， 在对 国内 外
宏观经 济运 行、 金融 市场 运行、 资金 流动 格局 、货 币
市场收 益率 曲线 形态 等各 方面的 分析 的基 础上 ，科 学
预计未 来利 率走 势， 择优 筛选并 优化 配置 投资 范围 内
的各种 金融 工具 ，进 行积 极的投 资组 合管 理。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率（ 税后 ）
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 是证券 投资 基金 中的 低风 险
品种。 本基 金的 预期 风险 和 预期收 益低 于股 票型 基金 、
混合型 基金 、债 券型 基金 。
基金管 理人 德邦基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 国泰君 安证 券股 份有 限公 司
下属 分 级基 金的 基金 简称 德邦现 金 宝 A 德邦现 金 宝 B 德邦货 币
下属分 级基 金的 交易 代码 003506 003507 511760
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 160,399.35 份
51,043,478.56
份
1,119,446.85
份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 1 月 1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
德邦现 金 宝A 德邦现 金 宝 B 德邦货 币
1. 本期已 实现 收益 764.82 180,470.03 119,958.84
2．本 期利 润 764.82 180,470.03 119,958.84
3．期 末基 金资 产净 值 160,399.35 51,043,478.56 1,119,446.85
注：1 、本 基金 合同 生效 日 为 2016 年11 月 28 日， 基 金合同 生效 日至 报告 期末 ，本基 金运 作时 间
未满一 年。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动 收 益， 由于货 币市 场基 金采
用摊余 成本 法核 算， 因此 ，公允 价值 变动 收益 为零 ，本期 已实 现收 益和 本期 利润的 金额 相等 ；
3、 上述 基金 业绩 指标 不包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入费用 后实 际收 益 水
平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
德邦现金宝 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－ ④
过 去 三 个
月
0.5010% 0.0021% 0.3329% 0.0000% 0.1681% 0.0021%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为七 天通 知存 款利 率( 税后)
德邦现金宝 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－ ④
过 去 三 个
月
0.5610% 0.0021% 0.3329% 0.0000% 0.2281% 0.0021%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为七 天通 知存 款利 率( 税后)
德邦货币
阶段 净值收 益率 净值收 益率 标 业绩比 较基 业绩比 较基 准收 ①－③ ②－ ④ 德邦现金宝 2017 年第 1 季度报 告
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① 准差② 准收益 率③ 益率标 准差 ④
过 去 三 个
月
0.4428% 0.0020% 0.3329% 0.0000% 0.1099% 0.0020%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为七 天通 知存 款利 率( 税后)
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注： 本基 金的 基金 合同 生 效日 为2016 年11 月 28 日 ， 基 金合 同生 效日 至报 告 期期末 ， 本基 金运 作
时间未 满1 年 。 本 基金 的 建仓期 为 6 个月,自2016 年 11 月 28 日合 同生 效日 起至 2017 年 03 月 31
日， 本 基金 运作 时间 未满6 个月 ， 仍 处于 建仓 期中。 图示日 期 为2016 年11 月28 日至 2017 年03
月31 日。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张铮烁
本基金 的
基金经 理、
德邦德 信
中证中 高
收益企 债
2016 年 11
月28 日
- 9 年
硕士，2007 年 7 月至2010 年
7 月在中 诚信 国际 信用 评级 有
限责任 公司 评级 部担 任分 析
师、项 目经 理，2010 年8 月
至 2015 年5 月 在安 邦资 产 管德邦现金宝 2017 年第 1 季度报 告
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指数分 级
证券投 资
基金、 德邦
德利货 币
市场基 金、
德邦增 利
货币市 场
基金、 德邦
如意货 币
市场基 金、
德邦纯 债 9
个月定 期
开放债 券
型证券 投
资基金 的
基金经 理。
理有限 责任 公司 固定 收益 部
担任投 资经 理。2015 年 11 月
加入德 邦基 金管 理有 限公 司
担任基 金经 理助 理， 现 任本 公
司基金 经理 。
丁孙楠
本基金 的
基金经 理、
德邦德 信
中证中 高
收益企 债
指数分 级
证券投 资
基金、 德邦
新添利 债
券型证 券
投资基 金、
德邦如 意
货币市 场
2017 年1 月
24 日
- 5 年
硕士，2010 年 6 月至2013 年
8 月担任 中国 人保 资产 管理 股
份有限 公司 组合 管理 部投 资
经理助 理； 2013 年9 月至2015
年 3 月 担任 上海 银行 资产 管
理部投 资交 易岗 。2016 年1
月加入 德邦 基金 管理 有限 公
司， 任 职于 投资 研究 部， 现 任
本公司 基金 经理 。 德邦现金宝 2017 年第 1 季度报 告
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基金的 基
金经理 。
陈利
本基金 的
基金经 理、
德邦德 信
中证中 高
收益企 债
指数分 级
证券投 资
基金、 德邦
德利货 币
市场基 金、
德邦纯 债
18 个 月定
期开放 债
券型证 券
投资基 金、
德邦纯 债 9
个月定 期
开放债 券
型证券 投
资基金 、 德
邦如意 货
币市场 基
金的基 金
经理。
2016 年 11
月28 日
2017 年 1 月
13 日
5 年
硕士， 曾 在德 邦证 券股 份有 限
公司投 资研 究部 担任 助理 研
究员。2011 年 11 月起 担任 德
邦基金 管理 有限 公司 投资 研
究部研 究员， 现任 本公 司基 金
经理。
注：1 、 任 职日 期和 离任 日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ； 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效 日起
即任职 ，则 任职 日期 为基 金合同 生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 基金
招募说 明书 等有 关基 金法 律文件 的规 定， 以取 信于 市场、 取信 于社 会投 资公 众为宗 旨， 本着 诚实
信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 在控 制风险 的前 提下 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大
利益。 在本 报告 期内 ，基 金运作 合法 合规 ，无 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格按 照《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》及 公司
内部相 关制 度规 定， 从研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 事后 监控 等环 节严 格把关 ，通 过系 统和
人工等 方式 在各 个环 节严 格控制 交易 公平 执行 ， 未发 现不同 投资 组合 之间 存在 非公平 交易 的 情 况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发现 参与交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证
券当日 成交 量 的5% 的情 况 。本基 金管 理人 未发 现异 常交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年一 季度， 央行 实施 中性稳 健货 币政 策， 货币 市场呈 现紧 平衡 态势 ， 资 金利率 中枢 进 一
步抬升 。央 行 于1 月 25 日、2 月3 日及 3 月 16 日上调 MLF 及 OMO 利 率总 共 20bp ，并 增加 对不 符
合宏观 审慎 要求 金融 机构 收取 SLF 惩 罚性 利率 ，央 行指导 金融 机构 去杠 杆意 图明显 。一 季度 ，受
1 月份 春节 因素 及缴 税影 响以 及 3 月 份受 大行 转债 和 MPA 、LCR 季末 考核 影响 ， 呈现 资金 利率 阶 段
性飙升 态势 ，后 资金 面随 之趋于 稳定 ，资 金利 率在 一季度 处于 相对 高位 水平 。
报告期 内， 本基 金严 格遵 守货币 基金 相关 法律 法规 ，保持 较为 稳健 的投 资风 格，按 照法 律法
规所规 定的 品种 、久 期、 杠杆比 例等 要求 进行 投资 操作， 并严 格把 控信 用风 险，优 选投 资标 的。
同时， 本基 金密 切跟踪 经 济基本 面、 政策 面、 资 金 面等情 形， 做好 组合投 资 安排， 在月 末、 季 末、
年末等 时点 ，提 前预 备充 足的流 动性 ，做 好基 金的 流动性 管理 ，努 力为 投资 人赚取 收益 。
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 德邦 现金 宝 A 份额净 值增 长率 为 0.5010% ，同 期业 绩比 较基 准收 益 率为 0.3329% ；
德邦现 金 宝B 份 额净 值增 长率 为 0.5610% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为 0.3329% 。 德邦 货币 净值 增
长率 为0.4428% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为 0.3329%
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
19,900,269.85
37.8500
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入
返售金 融资 产
- -
3
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
32,543,317.50 61.9100
4 其他资 产 126,182.53 0.2400
5 合计 52,569,769.88 100.0000
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 0.0000
其中： 买断 式回 购融 资 0.0000
序号 项目 金额 （ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 0.00 0.0000
其中： 买断 式回 购融 资 0.00 0.0000
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每日 融资 余额占 资产 净值 比例
的简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：本 报告 期内 ，本 基金 债券正 回购 的资 金余 额未 超过资 产净 值 的20% 。 德邦现金宝 2017 年第 1 季度报 告
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5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 10
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 20
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 1
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
注：本 报告 期内 ，本 基金 投资组 合平 均剩 余期 限未 发生超 过 120 天 的情 况。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 100.2300
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 100.2300 -
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
注：本 报告 期内 ，本 基金 投资组 合平 均剩 余存 续期 未发生 超 过240 天的 情况 。
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5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.7 “ 影 子定价 ” 与 “ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0000%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0000%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0000%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内无 负偏离 度的 绝对 值达 到 0.25% 的 情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
注：本 基金 本报 告期 内无 正偏离 度的 绝对 值达 到 0.5% 的情 况。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本基金估值采用“摊 余成 本法” ，即估值对象以 买入 成本列示，按照票面 利率 或协议利率并
考虑其买入时的溢价 与折 价，在剩余存续期内 平均 摊销，每日计提损益 。
5.9.2
报告期内， 本基金投 资的 前十名证券的发行主 体没 有被监管部门立案调 查， 或在报告编制日
前一年内受到公开谴 责、 处罚的情形。 德邦现金宝 2017 年第 1 季度报 告
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5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 53,979.44
4 应收申 购款 5,400.00
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 66,803.09
7 其他 -
8 合计 126,182.53
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本报告 中因 四舍 五入 的原 因，投 资组 合报 告中 市值 占总资 产或 净资 产比 例的 分项之 和与 合计
可能存 在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 德邦现 金 宝A 德邦现 金 宝 B 德邦货 币
报告期 期初 基金 份额 总额 265,917.63 31,077,738.32 46,312,159.63
报告期 期间 基金 总申 购份 额 85,520.03 20,175,740.24 286,364.58
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 191,038.31 210,000.00 45,479,077.36
报告期 期末 基金 份额 总额 160,399.35 51,043,478.56 1,119,446.85
注：1 、申 购含 红利 再投 、 转换入 及分 级份 额调 增份 额；赎 回含 转换 出及 分级 份额调 减份 额。
2、本 基金 场内 份额 （E 类 基金份 额） 简称 为 “德 邦 货币 ” ，基 金份 额净 值为100.00 元， 本表 所
列场内 份额 数据 面值 已折 算为 1.00 元 ； 场 外基 金 份额 （A 类基 金份 额） 简称 为 “ 德邦 现金 宝 A” ，
基金份 额净 值 为1.00 元； 场外基 金份 额 （B 类基 金份 额） 简 称为 “ 德邦 现金 宝 B ” ， 基金 份额 净 值
为1.00 元。
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：报 告期 内， 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份
额比例达 到
或者超过20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机
构
1
20170101-20
170331
31,076,400
.73
172,311.
96
210,000.
00
31,038,712
.69
59.32%
2
20170329-20
170331
0.00
20,004,7
65.87
0.00
20,004,765
.87
38.23%
3
20170101-20
170306
20,040,000
.00
64,400.0
0
20,104,4
00.00
0.00 0.00%
产品特有 风险
1、 本基金 单一机 构投资 者所持有 的基金 份额占 比 较大， 单一 机构投 资者的 大额赎回， 可能
会对本基 金的资 产运作 及 净值表现 产生较 大影响 ；
2、 大额赎回 有可能 导致 基金管理 人被迫 抛售证 券 以应付基 金赎回 的现金 需 要， 则可能 使基
金资产净 值受到 不利影 响 ，影响基 金的投 资运作 和 收益水平 ；
3、 因基金 净值精 度计算 问题， 或因 赎回费 收入归 基金资产， 大额赎 回导致 基金净值 出现 较
大波动；
4、 单一投 资者的 大额赎 回时容易 造成本 基金发 生 巨额赎回。 在发生 巨额赎 回情形时， 在符
合 基金合同 约定情况 下，如 基金管理 人认为有 必要， 可延期办 理本基金 的赎回 申请，投 资
者 可能面 临赎回 申请被 延 期办理的 风险； 如果连 续 2 个开放日 以上（ 含 本数）发 生巨额 赎德邦现金宝 2017 年第 1 季度报 告
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回 ，基金管 理人可能 根据《 基金合同 》的约定 暂停接 受基金的 赎回申请 ，对剩 余投资者 的
赎回办理 造成影 响；
5、单一机 构投资 者赎回 后，若本 基金连 续 60 个 工作日基 金份额 持有人 低 于 200 人或 基金
资产净值 低于5000 万情 形的， 基金 管理人 应当向 中国证监 会提出 解决方 案 ， 或按基金 合同
约 定，转换 运作方式 或终止 基金合同 ，其他投 资者可 能面临基 金转换运 作方式 或终止基 金
合同的风 险；
6、 大额赎回 导致本 基金 在短时间 内无法 变现足 够 的资产予 以应对， 可能会 产生基金 仓 位调
整 困难， 导致流 动性风 险 ；
7、 大额赎回 导致基 金资 产规模过 小， 可能 导致部 分投资受 限而不 能实现 基 金合同约 定的投
资目的及 投资策 略。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、德 邦现 金宝 交易 型货 币 市场基 金基 金合 同；
3 、德 邦现 金宝 交易 型货 币 市场基 金托 管协 议；
4 、德 邦现 金宝 交易 型货 币 市场基 金招 募说 明书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、报 告期 内按 照规 定披 露 的各项 公告 。
9.2 存 放地 点
上海市 虹口 区吴 淞 路 218 号宝矿 国际 大 厦 35 层。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件， 亦可通 过公 司网
站查询 ，公 司网 址 为 www.dbfund.com.cn 。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人。 德邦现金宝 2017 年第 1 季度报 告
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咨询电 话：400-821-7788
德 邦基 金管理 有限 公司
2017 年 4 月 22 日
