九泰久稳保本混合型证券投资基金
招募说明书更新摘要
2017 年第 1 号
基 金 管理 人 ： 九 泰 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中国工商 银 行股 份 有限 公 司
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【 重要 提示】
本基金的募集申请经中国证监会 2016 年 2 月14 日证监许可 【2016】267 号
文 注册。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中
国证监会 注册， 但中国证监会对本基金募集的 注册， 并不表明其对本基金的价值
和收益做出实质性判断或保证， 也不表明投资于本基金没有风险。 中国证监会不
对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。 投
资有风险， 投资者认购 （或申购） 基金时应认真阅读本招募说明书 和基金合同等
信息披露文件， 自主判断基金的投资价值 ， 全面认识本基金产品的风险收益特征
和产品特 性，充 分考虑 自身的风 险承受 能力， 理性判断 市场， 对认购 （或申购）
基金的意愿、 时机、 数量等投资行为 谨慎作出独立决策。 投资者在获得基金投资
收益的同时， 亦承担基金投资中出现的各类风险， 可能包括： 证券市场整体环境
引发的系统性风险、 个别证券特有的非系统性风险、 大量赎回或暴跌导致的流动
性风险、 基金管 理人在 投资经营 过程中 产生的 操作风险 以及本 基金特 有风险等。
基金管理人提醒投资者基金投资的 “买者自负” 原则， 在投资者作出投资决策后，
基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负 责。
本基金属 于 保本 混合型 证券投资 基金， 属于证 券投资基 金中的 低风险 品种 。
本基金主 要运用 恒定比 例投资组 合保险 机制来 进行基础 资产和 风险资 产的配置，
该投资策略在理论上可以降低资金损失风险、 保障本金安全， 但其中蕴含一个重
要假设， 即投资组合中基础资产与风险资产的仓位比例能够根据市场环境的变化
作出适时、 连续的调整。 但在实际投资中， 流动性限制或者市场环境急剧变化可
能导致本策略不能有效发挥保本功能 。 本基金虽引入第三方担保机制， 但也会因
特定 情况的发生而导致保本周期到期日不能偿付本金， 由此产生保证风险。 在特
定情况下基金管理人可 暂停基金份额赎回和转换转出业务， 基金持有人可能面临
赎回失败的风险。 此外， 本基金可投资中小企业私募债券 、 股指期货和 权证等金
融衍生品， 可能给本基金带来额外风险。 本基金的一般风险及特有风险详见本招
募说明书的“风险揭示”部分。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人管理的其他基金的业绩并
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不构成新基金业绩表现的保证。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本 招 募 说 明 书 已 经 本 基 金 托 管 人 复 核 。 本 招 募 说 明 书 所 载 内 容 截 止 日 为
2017 年 4 月22 日， 有关财务数据和净值表现截止日为 2017 年3 月31 日 （财务
数据未经审计） 。
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第 一部分
基金 管理 人
一、基金管理人的基本情况
名称：九泰基金管理有限公司
住所：北京市丰台区丽泽路 18 号院1 号楼 801-16 室
办公地址：北京市西城区广宁伯街 2 号金泽大厦西区 6 层
设立日期：2014 年7 月3 日
法定代表人：卢伟忠
组织形式：有限责任公司
注册资本：2 亿元人民币
存续期限：2014 年7 月3 日至长期
联系电话：010-52601666
传真：010-52601699
联系人：王海滨
股权结构：昆吾九鼎 投 资管理有限公司、同 创 九鼎投资管理集团股 份 有限
公司、 拉萨昆吾九鼎产业投资管理有限公司、 九州证券股份有限公司出资分别占
注册资本的26%、25% 、25%和24%的股权。
1、董事会成员
吴强先生，管理学硕 士 ，董事长。曾任万联 证 券投行部业务经理， 宏 源证
券资本市场部副总经理， 安信证券投行部业务副总裁， 国信证券投行业务部总经
理助理。现任九州证券 股份有限公司董事长，九泰基金管理有限公司董事长。
吴刚先生，管理学硕 士 ，董事。曾任闽发证 券 投资银行部项目经理 ， 中国
证监会机构监管部副处长、 处长。 现任同创九 鼎投 资管理集团股份有限公司董事
长。
卢伟忠先生，金融学 硕 士，董事、法定代表 人 ，总经理。曾任金瑞 期 货研
究员， 安信证券股指期货 IB 业务专员， 安信期货办公室主任， 安信期货 IB 业务
部总经理， 安信证券资产管理部产品总监， 安信乾盛常务副总经理。 现任九泰基
金管理有限公司董事、法定代表人，总经理。
袁小文女士， 高级管理人员工商管理硕士， 独立董事。 曾任广东万通期货公
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司副总经理， 浙江金马期货公司常务副总， 长城伟业期货经纪有限公司 （后更名
为华泰长城期货有限公司） 副总经理， 华泰长城期货有限公司总经理， 中信证券
股份有限公司下属子公司执 行副董事长， 中信期货有限公司董事长， 现任阳富教
育咨询服务（深圳）有限公司董事长职务。
徐艳女士，经济学博 士 ，独立董事。曾任长 春 税务学院金融系国际 金 融教
研室主任， 海国投工业开发股份有限公司投资部经理， 现任海南大学 MBA 教育中
心主任职务，院学位委员会委员、院学术委员会委员等职务。
陈耿先生， 经济学博士 ， 教授， 独立董事。 曾 任青岛崂山区政府(高科技开
发区)职 员，重 庆大学 工商管理 博士后 科研站 博士后， 重庆大 学经济 与工商管理
学院教师，现任重庆大学经济与工商管理学院 EMBA 中心主任职务。
2、监事会成员
古志鹏先生，大学本 科 ，监事。曾任毕马威 会 计师事务所经理助理 ， 中国
科学院中国科学传播研究所业务主管， 昆吾九鼎投资管理有限公司吉林业务部负
责人、 东北业务大区总经理。 现任同创九鼎投资管理 集团股份有限公司 副总经理。
刘开运先生，金融学 硕 士，监事。曾任毕马 威 会计师事务所审计助 理 ，昆
吾九鼎投资管理有限公司投资经理、 合伙人助理。 现任九泰基金管理有限公司基
金经理。
3、公司高级管理人员
卢伟忠先生，简历同上。
王玉女士，涉外经济 本 科，副总经理。曾任 陕 西群力子弟学校教师 ， 北京
思拓克斯 商贸有 限公司 经理助理 ，太平 洋人寿 保险北京 分 公司 营销业 务部经理、
海淀支公司总经理、 分公司党委委员、 副总经理， 国风共创管理咨询有限公司总
经理。现任九泰基金管理有限公司副总经理。
吴祖尧先生，工学硕 士 ，副总经理。曾任中 国 信达信托投资公司证 券 研究
部副经理， 中国银河证券研究中心研究主管、 董事总经理， 中国银河证券投行内
核小组成员， 中国银河证券投资顾问部董事总经理， 中国银河证券投资决策委员
会委员。现任九泰基金管理有限公司副总经理 。
王彦斌先生，经济学 硕 士，董事会秘书。曾 任 中国建设银行邯郸市 分 行科
员， 平安证券有限责任公司科员， 银华基金管理有限公司业务主管， 信达澳银 基
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金管理有限公司基金运营中心副总经理、 监察稽核总监， 九泰基金管理有限公司
总经理。现任九泰基金管理有限公司董事会秘书。
谢海波先生，经济学 硕 士，督察长。曾任南 宁 铁路局助理工程师， 广 西斯
壮股份有限公司投资部负责人， 中国证监会广西监管局主任科员、 副处长， 中国
证监会青海监管局局长助理。现任九泰基金管理有限公司督察长。
严军先生，工商管理 硕 士，总经理助理。曾 任 天津证券深圳营业部 电 脑部
总经理， 渤海证券电子商务部银证通中心总经理， 博时基金管理有限公司运维主
管， 信达澳银基金管理有限公司运营总监。 现任九泰基金管理有限公司总经 理助
理。
郑立昌先生，工商管 理 硕士，总经理助理。 曾 任立信会计师事务所 北 京总
部高级审计经理， 昆吾九鼎投资管理有限公司风险控制部负责人。 现任九泰基金
管理有限公司总经理助理。
王泳 先生， 工商管理硕士 ， 总经理助理。 曾任深圳清华大学研究院国际教育
学院办公室主任， 安信证券经纪业务总部渠道组经理、 渠道组总监、 渠道和营销
团队组负责人、 财富管理中心产品总监， 安信乾盛结构融资部总经理， 安信乾盛
总经理助理。 现任九泰基金管理有限公司总经理助理。
4、基金经理
王玥晰女士， 英国莱斯特理学硕士， 中国籍， 具有基金从业资格，9 年证券
从业经验。 历任诺安基金管理有限公司债券交易员， 诺安基金管理有限公司基金
经理助理， 诺安货币市 场基金 A/B 基金经理 （2013 年7 月至2015 年1 月） 。 2015
年4 月加入九泰基金管理有限公司， 现任九泰天宝灵活配置混合型证券投资基金
（2015 年8 月3 日至今 ） 、 九泰久盛量化先锋灵活配置混合型证券投资基金 （2015
年11 月 10 日至今） ， 九泰日添金货币市场基金 （2015 年12 月8 日至今） 、 九
泰久稳保本混合型证券投资基金 （2016 年4 月22 日至今） 、 九泰 久利灵活配置
混合 型证券投资基金 （2016 年11 月7 日至今） 、 九泰久鑫债券型证 券投资基金
（2016 年 12 月 19 日 至今）、九泰久兴灵活配置混合型证券投资基金（2017 年
1 月20 日至今） 、 九泰久益灵活配置混合型证券投资基金 （2017 年1 月25 日至
今）的基金经理。
孟亚强 先生， 南开大学保险精算硕士， 中国籍， 具有基金从业资格。8 年证
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券从业经历。 历任博时基金管理有限公司研究员、 基金经理助理、 投资经理。 2015
年8 月加入九泰基金管理有限公司， 现任九泰久盛量化先锋灵活配置混合型证券
投资基金（2016 年 6 月 7 日至今）、九泰久稳保本混合型证券投资基金（2016
年 6 月 7 日至今）、 九泰天富改革新动力灵活配置混合型证券投资基金（2016
年 12 月 26 日至今）、 九泰久兴灵活配置混合型证券投资基金（2017 年 2 月 10
日至今）的基金经理。
5、公募投资决策委员会成员
本公司公募投资决策委员会成员包括： 吴祖 尧先生 （委员会主席） 、 张勇先
生、李永兴先生、刘开运先生、刘心任先生。
吴祖尧先生，同上。
张勇先生，经济学硕士，基金经理。15 年证券从业经验，历任南京市商业
银行信贷员、债券交易员，博时基金管理有限公司债券交 易 员 、 基 金 经 理 助 理 、
固定收益部副总经理、 固定收益总部现金管理组投资总监、 博时现金收益证券投
资基金基金经理 （2006 年7 月至2015 年5 月） 、 博时策略灵活配置 混合型证券
投资基金基金经理 （2009 年8 月至2015 年 5 月） 、 博时稳定价值债 券投资基金
基金经理 （2010 年 8 月至2014 年2 月） 、 博 时安盈债券型证券投 资基金基金经
理（2013 年4 月至 2015 年5 月） 、 博时宏观 回报债券型证券投资基金基金经理
（2014 年2 月至2015 年5 月）、博时天天增利货币市场基金（2014 年8 月至
2015 年 6 月）基金经理、博时现金宝货币市场基金（2014 年9 月至 2015 年6
月）基金经理、博时月月盈短期理财债券型证券投资基金（2014 年 9 月至2015
年6 月） 基金经理、 博时保证金实时交易型货币市场基金 （2014 年11 月至2015
年6 月）基金经理。现任九泰基金管理有限公司总裁助理 兼 绝 对 收 益 部 总 经 理 。
李永兴先生，经济学硕士，中国籍，具有基金从 业资格，10 年证券从业经
验。 曾任交银施罗德基金管理有限公司研究员、 基金经理助理， 交银施罗德主题
优选灵活配置混合型证券投资基金 （2012 年 3 月至2015 年6 月） 、 交银施罗德
周期回报灵活配置混合型证券投资基金 （2014 年5 月至2015 年6 月） 基金经理。
2015 年 12 月加入九泰基金管理有限公司。
刘开运先生，同上。
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刘心任先生，曾任广发基金管理有限公司研究员。2015 年5 月加入九泰基
金管理有限公司任研究发展部总监兼定增投资中心副总经理。 现任九泰久利灵活
配置混合型证券投资基金（2016 年11 月15 日至今）的基金经理。
6、公司董事长吴强先生与公司董事吴刚先生系兄弟关系。除此以外，上述
人员之间无近亲属关系 。
三、 基金管理人的职责
（1 ）依 法募集 资金， 办理或者 委托经 中国证 监会认定 的其他 机构代 为办理
基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
（2 ）办理基金备案手续；
（3 ） 自 《基金合同》 生效之日起,以诚实信用、 谨慎勤勉的原则管 理和运用
基金财产；
（4 ）配 备足够 的具有 专业资格 的人员 进行基 金投资分 析、决 策，以 专业化
的经营方式管理和运作基金财产；
（5 ）建 立健全 内部风 险控制、 监察与 稽核、 财务管理 及人事 管理等 制度，
保证所管理的基金财产 和基金管理人的财产相 互独立, 对 所 管 理 的 不 同 基 金 分 别
管理，分别记账，进行证券投资；
（6 ） 除依据 《基金法》 、 《基金合同》 及其他 有关规定外,不得利用基金财产
为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
（7 ）依法接受基金托管人的监督；
（8 ）采 取适当 合理的 措施使计 算各类 基 金份 额认购、 申购、 赎回和 注销价
格的方法符合 《基金合同》 等法律文件的规定， 按有关规定计算并公告基金资产
净值，确定各类基金份额申购、赎回的价格；
（9 ）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
（10 ）编制季度、半年度和年度基金报告；
（11 ） 严格按照 《基金法》 、 《基金合同》 及其他有关规定， 履行信息披露及
报告义务；
（12 ） 保守基金商业秘密， 不泄露基金投资计划、 投资意向等。 除 《基 金法》 、
《基金合同》 及其他有关规定另有规定外， 在基金信息公开披露前应予保密， 不
向他人泄露， 但向监管机构、 司法机关、 已出具保密承诺函的审 计、 法律等外部
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专业顾问提供的除外；
（13 ） 按 《基金合同》 的约定确定基金收益分配方案， 及时向基金份额持有
人分配基金收益；
（14 ）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；
（15 ） 依据 《基金法》 、 《基金合同》 及其他有关规定召集基金份额持有人大
会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
（16 ） 按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、 报表、 记录和其他相
关资料 15 年以上；
（17 ） 确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出， 并且
保证投资者能够按照 《基金合同》 规定的时间 和方式， 随时查阅到与基金有关的
公开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；
（18 ）组织并参加基金 财产清算小组, 参 与 基 金 财 产 的 保 管 、 清 理 、 估 价 、
变现和分配；
（19 ） 面临解散、 依法被撤销或者被依法宣告破产时， 及时报告中国证监会
并通知基金托管人；
（20 ） 因违反 《基金合同》 导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法
权益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
（21 ） 监督基金托管人按法律法规和 《基金合同》 规定履行自己的义务， 基
金托管人违反 《基金合同》 造成基金财产损失时， 基金管理人应为基金份额持有
人利益向基金托管人追偿；
（22 ） 当基金管理人将其义务委托第三方处理时， 应当对第三方处理有关基
金事务的行为承担责任；
（23 ） 以基金管理人名义， 代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其
他法律行为；
（24 ）基 金管理 人在募 集期间未 能达到 基金的 备案条件 ， 《基 金合同 》不能
生效， 基金管理人承担全部募集费用， 将已募集资金并加计银行同期存款利息在
基金募集期结束后 30 日内退还基金认购人；
（25 ）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
（26 ）建立并保存基金份额持有人名册；
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（27 ） 按照基金合同以及基金管理人与担保人或保本义务人签订的 《保证合
同》或《风险买断合同》履行约定的保本义务；
（28 ）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
四、基金管理人的承诺
1、 本基金 管理人 承诺严格 遵守现 行有效 的相关法 律、法 规、规 章、基金合
同和中国证监会的有关规定。
2、 本基金 管理人 承诺严格 遵守《 中华人 民共和国 证券法 》 、 《基 金法》及有
关法律法规，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止下列行为发生：
（1 ）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（2 ）不公平地对待其管理的不同基金财产；
（3 ）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人谋取利益；
（4 ）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5 ）侵占、挪用基金财产；
（6 ）泄 露因职 务便利 获取的未 公开信 息、利 用该信息 从事或 者明示 、暗示
他人从事相关的交易活动；
（7 ）玩忽职守，不按照规定履行 职责；
（8 ）法律法规或中国证监会禁止的其他行为。
3、 本基金 管理人 承诺加强 人员管 理，强 化职业操 守，督 促和约 束员工遵守
国家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：
（1 ）越权或违规经营；
（2 ）违反基金合同或托管协议；
（3 ）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益；
（4 ）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；
（5 ）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；
（6 ）玩忽职守、滥用职权，不按照规定履行职责；
（7 ）违反 现行有 效的有关 法律、 法规、 规章、基 金合同 和中国 证监会的有
关规定， 泄漏在任职期间知悉的有关证券、 基金的商业秘密， 尚未依法公开的基
金投资内容、 基金投资计划等信息， 或利用该信息从事或者明示、 暗示他人从事
相关的交易活动；
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（8 ）违反 证券交 易场所业 务规则 ，利用 对敲、倒 仓等手 段操纵 市场价格，
扰乱市场秩序；
（9 ）贬损同行，以抬高自己；
（10 ）以不正当手段谋求业务发展；
（11 ）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；
（12 ）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；
（13 ）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。
4、基金管理人关于履行诚信义务的承诺
基金管理人承诺将以取信于市场、 取信于社会为宗旨， 按照诚实信用、 勤勉
尽责的原则， 严格遵守有关法律法规和中国证监会发布的监管规定， 不断更新投
资理念，规范基金运作。
5、基金经理承诺
（1 ）依照 有关法 律、法规 和基金 合同的 规定，本 着谨慎 的原则 为基金份额
持有人谋取最大利益；
（2 ）不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人谋取利益；
（3 ）不违 反现行 有效的有 关法律 、法规 、规章、 基金合 同和中 国证监 会的
有关规定， 泄漏在任职期间知悉的有关证券、 基金的商业秘密、 尚未依法公开的
基金投资内容、 基金投资计划等信息， 或利用该信息从事或者明示、 暗示他人从
事相关的交易活动；
（4 ）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。
五、基金管理人的内部控制体系
为保证公司规范化运作， 有效地防范和化解经营风险， 促进公司诚信、 合法、
有效经营， 保障基金份额持有人利益， 维护公司及公司股东的合法权益， 本基金
管理人建立了科学、严密、高效的内部控制体系。
1、公司的内部控制目标
（1 ）确保合法合规经营 ；
（2 ）防范和化解风险；
（3 ）提高经营效率；
（4 ）保护基金份额持有人和股东的合法权益。
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2、公司内部控制遵循的原则
（1 ）健全性原则
风险管理必须涵盖公司各个部门和各个岗位， 并渗透到各项业务过程和业务
环节，包括各项业务的决策、执行、监督、反馈等环节。
（2 ）有效性原则
通过科学的内控手段和方法， 建立合理的内控程序， 维护风险管理制度的有
效执行。
（3 ）独立性原则
公司各机构、 部门和岗位确保相对独立并承担各自的风险控制职责。 公司基
金资产、 自有资产、 其他资产的运作须分离。 督察长和监察稽核部对公司风险控
制制度的执行情况进行检查和监督。
（4 ）相互制约原则
公司在制度安排、 组织机构的设计、 部门和岗位设置上形成权责分明、 相互
制约的机制， 从而建立起不同岗位之间的制衡体系， 消除内部风险控制中的盲点，
强化监察稽核部对业务的监督检查功能。
（5 ）成本效益原则
公司将运用科学化的经营管理方法， 并充分发挥各机构、 部门及员工的工作
积极性， 尽量降低经营成本， 提高经营效益， 保证以合理的控制成本达到最佳的
内部控制效果。
（6 ）适时性原则
风险管理应具有前瞻性， 并且必须随着国家法律、 法规、 政策制度等外部环
境的改变和公司经营战略、 经营方针、 经营理 念等内部环境的变化及时进行相应
的修改和完善。
（7 ）内控优先原则
内控制度具有高度的权威性， 所有员工必须严格遵守， 自觉形成风险防范意
识； 执行内控制度不能有任何例外， 任何人不得拥有超越制度或违反规章的权力；
公司业务的发展必须建立在内控制度完善并稳固的基础之上。
（8 ）防火墙原则
公司在敏感岗位如： 基金投资、 交易执行、 基 金清算岗位之间， 基金会计和
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公司会计之间、 会计与出纳之间等等， 在物理上和制度上设置严格的防火墙进行
隔离，以控制风险。
3、内部控制的制度体系
公司制定了合理、 完备、 有效并易于执行的制度体系。 公司制度体系由不同
层面的制度构成。 按照其效力大小分为四个层面： 第一个层面是公司章程； 第二
个层面是公司内部控制大纲， 它是公司制定各项规章制度的基础和依据； 第三个
层面是公司基本管理制度； 第四个层面是公司各机构、 部门根据业务需要制定的
各种制度及实施细则等。 它们的制订、 修改、 实施、 废止遵循相应的程序， 每一
层面的内容不得与其 以上层面的内容相违背。 监察稽核部定期对公司制度、 内部
控制方式、方法和执行情况实行持续的检验，并出具专项报告。
4、内控监控防线
为体现职责明确、 相互制约的原则， 公司根据基金管理业务的特点， 设立顺
序递进、权责分明、严密有效的三道监控防线：
（1 ）建立 以各岗 位目标责 任制为 基础的 第一道监 控防线 。各岗 位均制定明
确的岗位职责， 各业务均制定详尽的操作流程， 各岗位人员上岗前必须以书面形
式声明已知悉并承诺遵守，在授权范围内承担各自职责；
（2 ）建立 相关部 门、相关 岗位之 间相互 监督的第 二道监 控防线 。公司在相
关部 门、 相关岗位之间建立重要业务处理凭据传递和信息沟通制度， 后续部门及
岗位对前一部门及岗位负有监督的责任；
（3 ）建立 以督察 长、监察 稽核部 对各岗 位、各部 门、各 机构、 各项业务全
面实施监督反馈的第三道监控防线。 公司督察长和内部监察稽核部门独立于其他
部门，对内部控制制度的执行情况实行严格的检查和反馈。
5、关于授权、研究、投资、交易等方面的控制点
（1 ）授权制度
公司的授权制度贯穿于整个公司活动。 股东会、 董事会、 监事会和管理层必
须充分履行各自的职权， 健全公司逐级授权制度， 确保公司各项规章制度的贯彻
执行 ； 各项经济经营业务和管理程序必须遵从管理层制定的操作规程， 经办人员
的每一项工作必须是在业务授权范围内进行。 公司重大业务的授权必须采取书面
形式， 授权书应当明确授权内容和时效。 公司授权要适当， 对已获授权的部门和
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人员应建立有效的评价和反馈机制，对已不适用的授权应 及 时 修 改 或 取 消 授 权 。
（2 ）公司研究业务
研究工作应保持独立、 客观， 不受任何部门及个人的不正当影响； 建立严密
的研究工 作业务 流程， 形成科学 、有效 的研究 方法；建 立投资 产品备 选库制度，
研究部门根据投资产品的特征， 在充分研究的基础上建立和维护备选库。 建立研
究与投资 的业务 交流制 度，保持 畅通的 交流渠 道；建立 研究报 告质量 评价体系，
不断提高研究水平。
（3 ）基金投资业务
基金投资应确立科学的投资理念， 根据决策的风险防范原则和效率性原则制
定合理的决策程序； 在进行投资时应有明确的投资授权制度， 并应建立与所授权
限相应的约束制度和考核制度。 建立严格的投资禁止和投资限制制度， 保证基金
投资的合法合规性。 建立投资风险评估与管理制度， 将重点投资限制在规定的风
险权限额度内；对于投资结果建立科学的投资管理业绩评价体系。
（4 ）交易业务
建立集中交易室和集中交易制度， 投资指令通过集中交易室完成； 建立了交
易监测系统、 预警系统和交易反馈系统， 完善了相关的安全设施； 集中交易室对
交易指令进行审核， 建立公平的交易分配制度， 确保各基金利益的公平； 交易记
录应完善， 并及时进行反馈、 核对和存档保管； 同时建立了科学的投资交易绩效
评价体系。
（5 ）基金会计核算
公司根据法律法规及业务的要求建立会计制度， 并根据风险控制重点建立严
密的会计系统， 对于不同基金、 不同客户独立建账， 独立核算； 公司通过复核制
度、 凭证制度、 合理的估值方法和估值程序等会计措施真实、 完 整、 及时地记载
每一笔业务并正确进行会计核算和业务核算。 同时还建立会计档案保管制度， 确
保档案真实完整。
（6 ）信息披露
公司 建立了 完善的 信息披露 制度， 保证公 开披露的 信息真 实、准 确、完整。
公司设立了信息披露负责人， 并建立了相应的程序进行信息的收集、 组织、 审核
和发布工作， 以此加强对信息的审查核对， 使所公布的信息符合法律法规的规定，
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同时加强对信息披露的检查和评价，对存在的问题及时提出改进办法。
（7 ）监察稽核
公司设立督察长， 对董事会负责， 经董事会聘任， 报中国证监会核准。 根据
公司监察稽核工作的需要和 董事会授权， 督察长可以列席公司相关会议， 调阅公
司相关档案， 就内部控制制度的执行情况独立地履行检查、 评价、 报告、 建议职
能。 督察长定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况， 董事会对督察长
的报告进行审议。
公司设立监察稽核部开展监察稽核工作， 并保证监察稽核部的独立性和权威
性。 公司明确了监察稽核部及内部各岗位的具体职责， 配备了充足的人员， 严格
制订了专业任职条件、操作程序和组织纪律。
监察稽核部强化内部检查制度， 通过定期或不定期检查内部控制制度的执行
情况，确保公司各项经营管理活动的有效运行。
公司董事 会和管理层充分重视和支持监察稽核工作， 对违反法律、 法规和公
司内部控制制度的，追究有关部门和人员的责任。
6、基金管理人关于内部控制制度声明书
（1 ）基金管理人 承诺以上关于内部控制制度的披露真实、准确；
（2 ）基 金管理 人 承诺 根据市场 变化和 基金管 理人业务 发展不 断完善 内部控
制制度。
第 二部分
基金 托管 人
一、基金托管人的基本情况
1、基本情况
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
成立时间：1984 年1 月1 日
法定代表人：易会满
注册资本：人民币 35,640,625.71 万元
联系电话：010-66105799
15
联系人： 郭明
2、主要人员情况
截至 2017 年 3 月末， 中国工商银行资产托管部共有员工 205 人，平均年龄
30 岁，95%以上员工拥有大学本科以上学历， 高管人员均拥有研究生以上学历或
高级技术职称。
3、 基金托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998 年在国内首 家提供
托管服务以来， 秉承 “诚实信用、 勤勉尽责” 的宗旨， 依靠严密科学的风险管理
和内部控制体系、 规范的管理模式、 先进的营运系统和专业的服务团队， 严格履
行 资产托管人职责， 为境内外广大投资者、 金融资产管理机构和企业客户提供安
全、 高效、 专业的托管服务， 展现优异的市场形象和影响力。 建立了国内托管银
行中最丰 富、最 成熟的 产品线。 拥有包 括证券 投资基金 、信托 资产、 保险资产、
社会保障基金、企业年金基金、QFII 资产、QDII 资产、股权投资基金、证券公
司集合资 产管理 计划、 证券公司 定向资 产管理 计划、商 业银行 信贷资 产证券化、
基金公司特定客户资产管理、QDII 专户资产、ESCROW 等门类齐全的托管产品体
系， 同时在国内率先开展绩效评估、 风险管理等增值服务， 可以为各类客户提供
个性化的托 管服务。截至 2017 年 3 月，中国 工商银行共托管证券投资基金 709
只。自 2003 年以来 ， 本行连续 十四年 获得香 港《亚洲 货币》 、英国 《全球托管
人》 、香 港《财资 》 、美 国《环球 金融》 、 内地 《证券时 报》 、 《 上海证 券报》等境
内外权威财经媒体评选的 53 项最佳托管银行 大奖；是获得奖项最多的国内托管
银行，优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。
二、基金托管人的内部控制制度
中国工商银行资产托管部自成立以来， 各项业务飞速发展， 始终保持在资产托管
行业的优势地位。 这些成绩的取得， 是与资产托管部 “一手抓业务拓展， 一手抓
内控建设” 的做法是分不开的。 资产托管部非常重视改进和加强内部风险管理工
作， 在积极拓展各项托管业务的同时， 把加强风险防范和控制的力度， 精心培育
内控文化， 完善风险控制机制， 强化业务项目全过程风险管理作为重要工作来做。
继 2005、2007、2009 、2010、2011、2012、2013、2014 年八次顺利通过评估组
织内部控制和安全措施是否充分的最权威的 SAS70 （审计标准第70 号） 审阅后，
16
2015 年中国工商银行资产托管部第九次通过 ISAE3402（原 SAS70）审阅获得无
保留意见的控制及有效性报告， 表明独立第三方对我行托管服务在风险管理、 内
部控制方面的健全性和有效性的全面认可。 也证明中国工商银行托管服务的风险
控制能力已经与国际大型托管银行接轨，达到国际先进水平。目前，ISAE3402
审阅已经成为年度化、常规化的内控工作手段。
1、内部控制目标
保证业务运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则， 强化和建立守法
经营、 规范运作的经营思想和经营风格， 形成一个运作规范 化、 管理科学化、 监
控制度化的内控体系； 防范和化解经营风险， 保证托管资产的安全完整； 维护持
有人的权益；保障资产托管业务安全、有效、稳健运行。
2、内部风险控制组织结构
中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽核监
察部门（ 内控合 规部 、 内部审计 局） 、 资产托 管部内设 风险控 制处及 资产托管部
各业务处室共同组成。 总行稽核监察部门负责制定全行风险管理政策， 对各业务
部门风险控制工作进行指导、 监督。 资产托管 部内部设置专门负责稽核监察工作
的内部风险控制处， 配备专职稽核监察人员， 在总经理的直接领 导下， 依照有关
法律规章， 对业务的运行独立行使稽核监察职权。 各业务处室在各自职责范围内
实施具体的风险控制措施。
3、内部风险控制原则
（1）合 法性原 则。内 控制度应 当符合 国家法 律法规及 监管机 构的监 管要求，并
贯穿于托管业务经营管理活动的始终。
（2）完 整性原 则。托 管业务的 各项经 营管理 活动都必 须有相 应的规 范程序和监
督制约； 监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节， 覆盖所有的部门、
岗位和人员。
（3 ）及 时性原 则 。托管业 务经营 活动必 须在发生 时能准 确及时 地记录；按
照 “内控优先” 的原则， 新设机构或新增 业务品种时， 必须做到已建立相关的规
章制度。
（4 ）审 慎性原 则 。各项业 务经营 活动必 须防范风 险，审 慎经营 ，保证基金
资产和其他委托资产的安全与完整。
17
（5 ）有 效性原 则 。内控制 度应根 据国家 政策、法 律及经 营管理 的需要适时
修改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。
（6 ）独 立性原 则 。设立 专 门履行 托管人 职责的管 理部门 ： 直接 操作人员和
控制人员应相对独立， 适当分离； 内控制度的检查、 评价部门必须独立于内控制
度的制定和执行部门。
4、内部风险控制措施实施
（1 ）严 格的隔 离 制度。资 产托管 业务与 传统业务 实行严 格分离 ，建立了明
确的岗位职责、 科学的业务流程、 详细的操作手册、 严格的人员行为规范等一系
列规章制 度，并 采取了 良好的防 火墙隔 离制度 ，能够确 保资产 独立、 环境独立、
人员独立、业务制度和管理独立、网络独立。
（2 ）高 层检查 。 主管行领 导与部 门高级 管理层作 为工行 托管业 务政策和策
略的制定者和管理者， 要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情况， 以检查
资产托管部在实现内部控制目标方面的进展， 并根据检查情况提出内部控制措施，
督促职能管理部门改进。
（3）人 事控制 。资产 托管部严 格落实 岗位责 任制，建 立“自 控防线 ” 、 “互 控防
线” 、 “ 监控防 线”三道 控制防线 ，健全 绩效考 核和激励 机制， 树立“ 以人为本”
的内控文化， 增强员工的责任心和荣誉感， 培育团队精神和核心竞争力。 并通过
进行定期、 定向的业务与职业道德培训、 签订承诺书， 使员工树立风险防范与控
制理念。
（4）经 营控制 。资产 托管部通 过制定 计划、 编制预算 等方法 开展各 种业务营销
活动、 处理各项事务， 从而有效地控制和配置组织资源， 达到资源利用和效益最
大化目的。
（5 ）内 部风险 管 理。资产 托管部 通过稽 核监察、 风险评 估等方 式 加强内部
风险管理， 定期或不定期地对业务运作状况进行检查、 监控， 指导业务部门进行
风险识别、评估，制定并实施风险控制措施，排查风险隐患。
（6 ）数 据安全 控 制。我们 通过业 务操作 区相对独 立、数 据和传 真加密、数
据传输线路的冗余备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。
（7 ）应 急准备 与 响应。资 产托管 业务建 立专门的 灾难恢 复中心 ，制定 了基
于数据、 应用、 操作、 环境四个层面的完备的灾难恢复方案， 并组织员工定期演
18
练。 为使演练更加接近实战， 资产托管部不断提高演练标准， 从最初的按照预订
时间演练 发展到 现在的 “随 机演 练” 。 从演练 结果看， 资产托 管部完 全有能力在
发生灾难的情况下两个小时内恢复业务。
5、资产托管部内部风险控制情况
（1）资 产托管 部内部 设置专职 稽核监 察部门 ，配备专 职稽核 监察人 员，在总经
理的直接领导下， 依照有关法律规章， 全面贯彻落实全程监控思想， 确保资产托
管业务健康、稳定地发展。
（2 ）完 善组织 结 构，实施 全员风 险管理 。完善的 风险管 理体系 需要从上至
下每个员工的共同参与， 只有这样， 风险控制制度和措施才会全面、 有效。 资产
托管部实施全员风险管理， 将风险控制责任落实到具体业务部门和业务岗位， 每
位员工对 自己岗位职责范围内的风险负责， 通过建立纵向双人制、 横向多部门制
的内部组织结构，形成不同部门、不同岗位相互制衡的组织结构。
（3 ）建 立健全 规 章制度。 资产托 管部十 分重视内 控制度 的建设 ，一贯坚持
把风险防范和控制的理念和方法融入岗位职责、 制度建设和工作流程中。 经过多
年努力， 资产托管部已经建立了一整套内部风险控制制度， 包括： 岗位职责、 业
务操作流程、 稽核监察制度、 信息披露制度等， 覆盖所有部门和岗位， 渗透各项
业务过程，形成各个业务环节之间的相互制约机制。
（4 ） 内部风险控制始终是托管部工作重点之一， 保持与 业务发展同等地位。
资产托管业务是商业银行新兴的中间业务， 资产托管部从成立之日起就特别强调
规范运作， 一直将建立一个系统、 高效的风险防范和控制体系作为工作重点。 随
着市场环境的变化和托管业务的快速发展， 新问题、 新情况不断出现， 资产托管
部始终将风险管理放在与业务发展同等重要的位置， 视风险防范和控制为托管业
务生存和发展的生命线。
三 、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据《基 金法》 、 《 运作办法 》 、基 金合同 和有关基 金法律 法规的 规定，对基
金的投融资、 基金的禁止投资行为、 基金的投资范围、 投资对象、 基金资产的核
算、 基金资产净值的计算、 基金管理人报酬的计提和支付、 基金托管人报酬的计
提和支付、 基金申购资金的到账和赎回资金的划付、 基金收益分配等行为的合法
性、合规性进行监督和核查。
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基金托管 人发现 基金管 理人的违 反《基 金法》 、 《运作办 法》 、 基金合 同和有
关基金法律法规规定的行为， 基金托管人有权要求基金管理人在规定的期限内进
行整改， 并且有权向中国证监会报告。 基金托管人如果对基金实际投资是否符合
有关法律法规的规定及基金合同的相关约定存在疑义， 应及时向基金管理人提出，
基金管理人应及时做出解释、澄清或纠正。
第 三部 分
相关 服务 机构
一、基金份额发售机构
1、直销机构
（1 ）九泰基金管理有限公司北京直销中心
办公地址：北京市西城区 华远北街 2 号 通港大厦 812-818 室
电话：010-83369933
传真：010-52601225
邮箱：service@jtamc.com
网址：www.jtamc.com
联系人： 潘任会
（2 ）九泰基金管理有限公司电子交易 平台
https://trade.jtamc.com
2、 代销机构
（1 ）工商银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街 55 号（100032）
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人： 易会满
客户服务电话：95588
网址：www.icbc.com.cn
（2 ）九州证券股份有限公司
注册地址：青海省西宁市南川工业园区创业路 108 号
20
办公地址：北京市朝阳区安立路 30 号仰山公园东一门 2 号楼
法定代表人： 魏 先锋
客户服务电话：95305
网址：www.jzsec.com
（3 ）招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
法定代表人：宫少林
客户服务电话：95565
网址：www.newone.com.cn
（4 ）国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六至二十六层
法定代表人：何如
客户服务电话：95536/0755-25822002
网址：www.guosen.com.cn
（5 ）东莞证券股份有限公司
注册地址：广东省东莞市莞城区可园南路一号
办公地址：广东省东莞市莞城 区可园南路一号 22 楼
法定代表人：张运勇
客户服务电话：95328
网址：www.dgzq.com.cn
（6 ）华泰证券股份有限公司
注册住址：南京市中山东路 90 号
办公 地址：江苏省南京市江东中路 228 号
法定代表人：吴万善
客户服务电话：95597
网址：http://www.htsc.com.cn/
（7 ）安信证券股份有限公司
21
注册地址： 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 楼、28 层 A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 楼、28 层 A02 单元
法定代表人： 王连志
客户服务电话：95517
网址：www.essence.com.cn
（8 ）国海证券股份有限公司
注册地址：广西桂林市辅星路 13 号
办公地址：深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦 11 楼
法定代表人：何春梅
联系人：陈炽华
客户服务电话：95563
公司网址：http://www.ghzq.com.cn/
（9 ）联讯证券股份有限公司
注册地址： 广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、 四
楼
办公地址： 广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、 四
楼
法定代表人：徐刚
联系人：彭莲
客户服务 电话：95564
公司网址：http://www.lxzq.com.cn/
（10 ）万联证券有限责任公司
注册 地址：广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 座18、19 楼
办公地址：广东省广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 座 18、19
层
法定代表人：张建军
客户服务电话： 4008888133
公司网址：www.wlzq.cn
（11）中信证券股份有限公司
22
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：王东明
客户服务电话：95548
网址：www.cs.ecitic.com
（12）中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：青岛市 崂山区深圳路222 号 天泰金融广场A 座20 层
办公地址：青岛市 崂山区深圳路222 号 天泰金融广场A 座20 层
法定代表人：杨宝林
客户服务电话：95548
网址：www.zxwt.com.cn
（13）中信期货有限公司
注册地址 ：深 圳市 福 田 区中心三 路 8 号 卓越 时代广场 （二期 ）北座 13 层
1301-1305 室、14 层
办公地址 ：深 圳市 福 田 区中心三 路 8 号 卓越 时代广场 （二期 ）北座 13 层
1301-1305 室、14 层
法定代表人：张皓
客户服务电话：400-990-8826
网址：www.citicsf.com
（14 ）东北证券股份有限公司
注册地址：长春市自由 大路1138 号
办公地址：长春市自由 大路1138 号
法定代表人：杨树财
客户服务电话：95360
网址：www.nesc.cn
（15）信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区 闹市口大街9 号院1 号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院1 号楼
法定代表人：张志刚
23
客户服务电话：400-800-8899
网址：www.cindasc.com
（16 ）中国银河 证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区 金融大街35 号 国际企业大厦C 座
办公地址：北京市西城区 金融大街35 号 国际企业大厦C 座
法定代表人：陈 共炎
客户服务 电话：95551 或 4008-888-888
网址 ：www.chinastock.com.cn
（17 ）中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区 安立路66 号4 号楼
办公地址：北京市朝内大街 188 号
法定代表人：王常青
客户服务电话：95587/4008-888-108
网址：www.csc108.com
（18 ）大同证券有限责任公司
注册地址：大同市城区 迎宾路15 号桐城中央 21 层
办公地址：山西省 太原市长治路111 号 山西世贸中心A 座F12
法定代表人：董祥
客户服务电话：4007-121212
网址：www.dtsbc.com.cn
（19 ）华龙证券股份有限公司
注册地址：甘肃省兰州市 城关区东岗西路 638 号财富中心
办公地址：甘肃省兰州市 城关区东岗西路 638 号文化大厦21 楼
法定代表人：李晓安
客户服务电话：400-6898888
网址：www.hlzqgs.com
（20 ）国都证券有限责任公司
注册地址：北京市东城区 东直门南大街 3 号国华投资大厦9 层10 层
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦9 层10 层
24
法定代表人：常喆
客户服务电话：400-818-8118
网址：www.guodu.com
（21 ）首创证券有限责任公司
注册地址：北京市西城区 德胜门外大街 115 号
办公地址：北京市西城区 德胜门外大街 115 号
法定代表人：吴涛
客户服务电话：400-620-0620
网址：www.sczq.com.cn
（22 ）恒泰证券股份有限公司
注册地址：内蒙古呼 和浩特赛罕区敕勒川大街东方君座 D 座
办公地址：内蒙古呼 和浩特赛罕区敕勒川大街东方君座 D 座
法定代表人：庞介民
客户服务电话：400-196-6188
网址：www.cnht.com
（23 ）华融证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区 金融大街8 号
办公地址：北京市朝阳区 朝阳门北大街 18 号中国人保寿险大厦 12-18 层
法定代表人：祝献 忠
客户服务电话：95390/400-898-9999
网址：www.hrsec.com.cn
（24 ）申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市徐汇区 长乐路989 号 45 层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 40 层
法定代表人：李梅
客户服务电话 ：95523
网址：www.sywg.com
（25 ）申万宏源西部证券有限公司
注册地址： 新疆乌鲁木齐 市高新区 （新市区 ） 北京南路358 号大成国际大厦
25
20 楼2005 室
办公地址：新疆乌鲁木齐 市天山区文艺路 233 号宏源大厦8 楼
法定代表人：李季
客户服务电话：400-800-0562
网址：www.hysec.com
（26 ）上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址： 上海市 浦东新区高翔路526 号2 幢220 室
办公地址： 上海市浦东新区东方路 1267 号11 层
法定代表人： 张跃伟
客户服务电话：400-820-2899
网址：www.erichfund.com
（27 ）海通证券股份有限公司
注册地址：上海市广东路 689 号
办公地址：上海市广东路 689 号
法定代表人：王开国
客户服务电话：95553
网址：www.htsec.com
（28 ）浙商证券股份有限公司
注册地址：浙江省杭州市 西湖区杭大路 1 号黄龙世纪广场A 座
办公地址： 浙江省杭州市 西湖区杭大路 1 号黄龙世纪广场A 座6 、7 号
法定代表人：吴承根
客户服务热线：95345
网址：www.stocke.com.cn
（29 ）财富证券有限 责任公司（仅销售 A 类份额）
注册地址：长沙市 芙蓉中路二段80 号顺天国际财富中心 26 楼
办公地址： 长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼
法定代表人：蔡一兵
客户服务 电话：400-88-35316
网址 ：www.cfzq.com
26
（30 ）国金证券股份有限公司
注册地址：四川省成都市 青羊区东城根上街 95 号
办公地址： 四川省成都市青羊区东城根上街 95 号
法定代表人：冉云
客户服务电话：4006-600109
网址：www.gjzq.com
（31 ）泰诚财富基金 销售(大连)有限公司
注册地址：辽宁省 大连市沙河口区星海中龙园 3 号
办公地址： 辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号
法定代表人：林卓
客户服务电话：400-6411-999
网址：www.taichengcaifu.com
（32 ）深圳前海京西 票号基金销售有限公司
注册地址： 深圳市 前海深港合作区前湾一路 1 号A 栋201 室 （入驻 深圳市前
海商务秘书有限公司）
办公地址：深圳市罗湖区 和平路鸿隆世纪 广场B 座211
法定代表人：吴永宏
客户服务电话：400-800-8668
网址：http://www.ph6.com/
（33 ）深圳前海 凯恩斯基金销售有限公司
注册地址： 深圳市 前海深港合作区前湾一路 1 号A 栋201 室 （入驻 深圳市前
海商务秘书有限公司）
办公地址：深圳市福田区深南 大道6019 号金润大厦23A
法定代表人：高锋
客户服务电话：400-804-8688
网址：www.foreseakeynes.com
（34 ）北京晟视天下 投资管理有限公司
注册地址：北京市 怀柔区九渡河镇黄坎村 735 号03 室
办公地址：北京市朝阳区 朝外大街甲6 号万通中心D 座21&28 层
27
法定代表人：蒋煜
客户服务电话：400-818-8866
网址：https://fund.shengshiview.com/
（35 ）平安证券 股份有限公司
注册地址：深圳市 福田中心区金田路4036 号荣超大厦16-20 层
办公地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦16-20 层
法定代表人：谢永林
客户服务电话：95511
网址：http://stock.pingan.com/
（36 ）西南证券 股份有限公司
注册地址：重庆市江北区 桥北苑8 号
办公地址：重庆市江北区 桥北苑8 号西南 证券大厦
法定代表人：吴坚
客户服务电话：95355 或4008-096-096
网址：www.swsc.com.cn
（37 ）北京电盈 基金销售有限公司
注册地址：北京市 朝阳区呼家楼（京广 中心）1 号楼36 层3603 室
办公地址：北京市东城区 朝阳门北大街 8 号富华大厦F 座12 层 B 室
法定代表人：程刚
客户服务电话：400-100-3391
网址：http://www.dianyingfund.com/
（38 ）华西证券股份有限公司
注册地址：四川省成都市高新区天府二街 198 号
办公地址：四川省成都市高新区天府二街 198 号
法定代表人：杨炯洋
客户服务电话：95584/4008-888-818
网址：www.hx168.com.cn
（39 ）晋商银行股份有限公司
注册地址： 山西省太原市 长风西街1 号丽华大厦
28
办公地址： 山西省太原市长风西街 1 号丽华大厦
法定代表人： 阎俊生
客户服务电话：95105588
网址：www.jshbank.com
（40） 杭州科地瑞富基金销售有限公司
注册地址：杭州市下城区武林时代商务中心 1604 室
办公地址：杭州市下城区上塘路 15 号武林时代 20 楼
法定代表人：陈刚
客户服务电话： 0571-86655920
网址：www.cd121.com
（41 ）贵州华阳众惠基金销售有限公司
注册地址： 贵州省黔东南苗族侗族自治州丹寨县金钟经济开发区 C 栋标准厂
房
办公地址：贵州省贵阳市云岩区北京路 9 号贵州医科阿雪学术交流中心 16
楼
法定代表人：李陆军
客户服务电话：400-8391818
网址：http://www.hyzhfund.com/
（42 ）深圳盈信基金销售有限公司
注册地址： 深圳市福田区莲花街道商报东路英龙商务大厦8 楼A-1 （811-812）
办公地址：大连市中山区南山 1910 小区 A3-1
法定代表人：苗宏升
客户服务电话：4007-903-688
网址：http://www.fundying.com/
（43 ）和耕传承基金销售 有限公司
注册地址： 郑州市 郑东新区东风东路东、 康宁街北 6 号楼 6 楼 602 、603 房
间
办公地址： 郑州市郑东新区东风东路康宁街北 6 号楼6 楼602、603 房间
法定代表人： 李淑慧
29
客户服务电话：4000-555-671
网 址：http://www.hgccpb.com/
（44 ）济安财富（北京 ）资本管理有限公司
注册地址： 北京市 朝阳区东三环中路7 号4 号楼40 层4601 室
办公地址： 北京市朝阳区 东三环中路7 号北京财富中心A 座46 层
法定代表人： 杨健
网址 ：http://www.jianfortune.com/
客户服务电话：400-673-7010
（45 ）民生证券股份有限公司
注册地址： 北京市 东城区建国门内大街 28 号民生金融中心A 座 16-18 层
办公地址： 北京市 东城区建国门内大街 28 号民生金融中心A 座 16-18 层
法定代表人： 冯鹤年
客户服务电话：400-619-8888
网址：http://www.mszq.com/
（46 ）天津国美基金销售有限公司
注册地址： 天津 经济技术开发区第一大 街70 号MSDC1-28 层2801
办公地址： 北京 市朝阳区霄云路26 号鹏润大厦 B 座9 层
法定代表人： 丁 东华
客户服务电话：400-111-0889
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（47 ） 上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼2 层
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座7 楼
法定代表人：其实
联系人：潘世友
客户服务电话：400-1818-188
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（48 ） 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号1 栋202 室
30
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦12 楼
法定代表人：陈柏青
联系人：韩爱彬
客户服务电话：4000-766-123
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（49 ） 浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路 1 号元茂大厦 903 室
办公地址：杭州市余杭区五常街道同顺路 18 号同花顺大楼
法定代表人：凌顺平
联系人：吴强
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（50 ） 深圳众禄金融控股股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区梨园路 1 号物资控股置地大厦 8 楼
办公地址：深圳市罗湖区梨园路 1 号物资控股置地大厦 8 楼
法定代表人：薛峰
联系人：童彩平
客户服务电话：4006-788-887
传真：0755-33227951
网址：www.zlfund.cn ；www.jjmmw.com
（51 ） 上海好买基金销售有限公司
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联系人：张茹
客户服务电话：400-700-9665
传真：021-68596916
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31
（52 ） 上海利得基金销售有限公司
注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室
办公地址：上海浦东新区峨山路 91 弄61 号10 号楼12 楼
法定代表人：李兴春
联系人：曹怡晨
客服电话：400-067-6266
电话：86-021-50583533
传真：86-021-50583633
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（53 ） 上海联泰资产管理有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易区富特北路 277 号3 层310 室
办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号8 座3 楼
法定代表人：燕斌
联系人：兰敏
客户服务电话：4000-466-788
传真：021-52975270
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（54 ） 和讯信息科技有限公司
注册地址： 北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
法定代表人：王莉
客服电话：4009200022
联系人：刘洋
电话：010-85650628
传真：010-65884788
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（55 ） 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋10 层1006#
办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦16 层
32
法定代表人：张彦
联系人：文雯
客户服务电话：400-166-1188
传真：010-83363072
网址：8.jrj.com.cn
（56 ） 北京增财基金销售有限公司
注册地址：北京市西城区南礼士路 66 号建威大厦 1208
办公地址：北京市西城区南礼士路 66 号建威大厦 1208
法定代表人：罗细安
联系人：李皓
客户服务电话：010-67000988
传真：010-67000988-6000
网址：www.zcvc.com.cn ；www.zengcaiwang.com
（57 ） 一路财富（北京）信息科技有限公司
注册地址：北京市西城区阜成门外大街 2 号1 幢A 座2208
办公地址：北京市西城区阜成门外大街 2 号万通新世界A 座2208
法定代表人：吴雪秀
联系人：段京璐
客户服务电话：400-001-1566
传真：010-88312099
网址 ：www.yilucaifu.com
（58 ） 诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号3724 室
办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路 32 号 c 栋
法定代表人：汪静波
联系人：张裕
客户服务电话：400-821-5399
传真：021-38509777
网址：www.noah-fund.com
33
（59 ） 北京钱景基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街丹棱 SOHO 1008
办公地址：北京市海淀区丹棱街丹棱 SOHO 1008
法定代表人：赵荣春
联系人：陈剑炜
客服服务电话：400-893-6885
传真：010-57569671
网址：www.qianjing.com
（60 ） 上海凯石财富基金销售有限公司
注册地址：上海市黄浦区西藏南路 765 号602-115 室
办公地址：上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4 楼
法定代表人：陈继武
联系人：王哲宇
客户服务电话：4006-433-389
传真：021-63332523
网址：www.vstonewealth.com
（61 ） 上海陆金所资产管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼09 单元
办公地址：上海市浦东新 区陆家嘴环路 1333 号15 楼
法定代表人：鲍东华
联系人：宁博宇
电话：021-20665952
客户服务电话：4008-219-031
网址：www.lufunds.com
（62 ） 湘财证券股份有限公司
注册地址：湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心 A 栋11 楼
办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心 A 栋11 楼
法定代表人：林俊波
联系人：李欣
34
客户服务电话：400-888-1551
传真：021-68865680
网址：www.xcsc.com
（63 ） 北京微动利投资管理有限公司
注册地址：北京市石景山区古城西路 113 号景山财富中心341 室
办公地址：北京市石景山区古城西路 113 号景山财富中心341 室
法定代表人：梁洪军
联系人：季长军
客户服务电话：400-819-6665
传真：010-51957430
网址：www.buyforyou.com.cn
（64 ） 珠海盈米财富管理有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
办 公 地 址 ： 广 州 市 海 珠 区 琶 洲 大 道 东 1 号 保 利 国 际 广 场 南 塔 12 楼
B1201-1203
法定代表人：肖雯
联系人：黄敏嫦
客户服务电话：020-89629066
传真：020-89629011
网址：www.yingmi.cn
（65 ） 北京虹点基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号盈科中心B 座裙楼 2 层
办公地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号盈科中心B 座裙楼 2 层
法定代表人：董浩
联系人：姜颖
客户服务电话：400-068-1176
传真：010-65951887
网址：www.hongdianfund.com
（66 ） 上海汇付金融服务有限公司
35
注册地址：上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼
办公地址：上海市虹梅路 1801 号凯科国际大厦 7 楼
法定代表人：金佶
联系人：陈云卉
客户服务电话：4008202819
传真：021-33323837
网址：www.chinapnr.com
（67 ） 中证金牛（北京）投资咨询有限公司（金牛理财网）
注册地址：北京市丰台区东管头 1 号2 号楼2-45 室
办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲 1 号环球财讯中心A 座 5 层
法定代表人：钱昊旻
联系人：孙雯
客户服务电话：4008909998
传真：010-59336586
网址：www.jnlc.com
（68 ） 万得投资顾问有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号11 楼B 座
办公地址：上海市浦东新区福山路 33 号 8 楼
法定代表人：王延福
联系人：徐亚丹
客户服务电话：400-821-0203
传真：021-50710161
（69 ） 上海华信证券有限公司
注册地址：上海浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心9 楼
办公地址： 上海浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心9 楼
法定代表人： 郭林
联系人：马丹丹
客户服务电话：4008205999
传真：021-68774818
36
（70 ） 大泰金石投资管理有限公司
注册地址：南京市建邺区江东中路 222 号南京奥体中心现代五项馆 2105 室
办公地址：上海市浦东新区峨山路 505 号东方纯一大厦15 层
法定代表人：袁顾明
联系人：朱真卿
客户服务电话：400-928-2266
传真：021-20324199
网址：www.dtfunds.com
（71 ） 上海大智慧财富管理有限公司
注册地址： 中国 （上海） 自由贸易试验区杨高南路 428 号1 号楼 1102、1103
单元
办公地址： 中国 （上海） 自由贸易试验区杨高南路 428 号1 号楼 1102、1103
单元
法定代表人：申健
联系人：印强明
客户服务电话：021-20219931
传真：021-20219923
网址：8.gw.com.cn
（72 ） 南京苏宁基金销售有限公司
注册地址：南京市玄武区苏宁大道 1 号
办公地址：南京市玄武区苏宁大道 1 号
法定代表人：钱燕飞
联系人： 喻明明
传真：025-66996699-884131
客服电话：95177
公司网址：www.snjijin.com
（73 ） 北京汇成基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村大街 11 号11 层1108
办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号11 层1108
37
法定代表人：王伟刚
联系人：丁向坤
客户服务电话：4006199059
传真：010-62680827
网址：www.fundzone.cn
（74 ） 奕丰金融服务(深圳)有限公司
注册地址： 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号A 栋201 室 （入住深圳市前
海商务秘书有限公司）
办公地址：深圳市南山区海德三路海岸大厦东座 1115 室，1116 室及 1307
室（邮编 518054）
法定代表人：TAN YIK KUAN
联系人：叶健
客户服务电话：400-684-0500
传真：0755-21674453
网址：www.ifastps.com.cn
（75 ） 京东金融-北京肯特瑞财富投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村东路 66 号1 号楼22 层2603-06
办公地址： 北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街十八号院京东集团总部
法定代表人：陈超
联系人：万容
客户服务电话：400 098 8511
网址：fund.jd.com
（76 ）九泰基金销售 （北京）有限公司
注册地址：北京市 丰台区丽泽路18 号院 1 号楼1001-16 室
办公地址：北京市西城区 华远北街2 号 通港大厦812-818
法定代表人：王玉
客户服务电话：400-628-0606
网址：www.jtamc.com
38
基金管理人可根据有关法律、 法规的要求， 选择 符合要求的机构销售本基金，
并及时履行公告义务。
二、 登记机构
名称： 九泰基金管理有限公司
住所： 北京市丰台区丽泽路 18 号院1 号楼 801-16 室
办公地址： 北京市西城区广宁伯街 2 号金泽大厦西区 6 层
法定代表人： 卢伟忠
电话：010-52601666
传真：010-52601699
联系人：付翩
三、出具法律意见书的律师事务所
名称： 北京市天元 律师事务所
住所： 北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 10 层
负责人： 朱小辉
电话：010-57763888
传真：010-57763777
经办律师： 吴冠雄、 李晗
联系人： 李晗
四、 审计基金财产的会计师事务所
名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）北京分所
住所：北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城西二办公楼 8 层 10
室
北京分所负责人：崔劲
联系人： 杨婧
联系电话：010-8512 4461、185-8888-3695
传真电话：010-8518 1218
经办注册会计师： 杨丽、文启斯
39
第 四部分
基金 的名称
九泰久稳 保本混合型证券投资基金
第 五部分
基金 的运作 方式
契约型开放式
第 六部 分
基金 的投资 目标
通过运用投资组合保险技术， 为投资者提供保本周期到期时保本金额安全的
保证，并在本金 安全的 基础上力争实现基金资产的稳定增值。
第 七部分
基金 的 投 资范 围
本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票 （包括主板、 中小板及 创业板
的股票及其他经中国证监会核准发行的股票等） ， 债券 （包括国债、 地 方政府债、
央行票据、 政策性金融债、 商业银行金融债、 短期融资券、 超短期融资券、 中期
票据、企 业债、 公司债 、城投债 、次级 债、可 转债（含 分离交 易可转 债） 、可交
换债、交 易所中 小企业 私募债等 ） ，资 产支持 证券，债 券回购 及银行 存款等货币
市场工具， 权证， 股指 期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具，但须符合中国证监会的相关规定。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在 履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金根据中国宏观经济情况和证券市场的阶段性变化， 按照投资组合保险
机制将资产配置于稳健资产与风险资产。
本基金投资的稳健资产为国内依法发行的国债、 地方政府债、 央行票据、 政
策性金融债、 商业银行金融债、 短期融资券、 超短期融资券、 中期票据、 企业债、
公司债、 城投债 、次级 债、可转 债（含 分离交 易可转债 券） 、 可交换 债券、中小
企业私募债、 资产支持证券、 债券回购以及银行存款等固定收益类资产； 本基金
投资的风险资产为股票、权证、股指期货等权益类资产。
本基金将根据中国宏观经济情况和证券市场 的阶段性变化， 按照投资组合保
险机制对稳健资产和风险资产的投资比例进行动态调整。 本基金的投资组合比例
40
为： 股票、 权证、 股指 期货等风险资产占基金资产的 比例不高于 40% ， 其中， 持
有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3% ；债券、货币市场工具等稳健资
产占基金资产的 比例 不低于 60% ， 其中， 现金 或者到期日在一年以内的政府债券
的比例不低于基金资产净值的 5% 。
第 八部分
基金 的 投 资策 略
本基金采用基于 VaR 的风险乘数全程可变的 CPPI 策略 （恒定比例组 合保险
策略） 。 基金管 理人主 要通过数 量分析 ，根据 市场的波 动来调 整和修 正安全垫放
大倍数（ 即风险 乘数） ，动态调 整稳健 资产与 风险资产 的投资 比例， 以确保基金
在一段时间以后其价值不低于事先设定的某一目标价值， 从而实现投资组合的保
本增值目标。 同时， 本基金将通过对宏观经济、 国家政策等可能影响证券市场的
重要因素的研究和预测， 分析和比较不同证券子市场和不同金融工具的收益及风
险特征，确定具体的投资券种选择，积极寻找各种可能的 套 利 和 价 值 增 长 机 会 。
1、稳健资产和风险资产的配置策略
按照恒定比例组合保险原理， 本基金将 根据市场的波动、 组合安全垫的大小
确定并动态调整稳健资产与风险资产的投资比例， 通过对稳健资产的投资实现保
本周期到期时投资本金的安全， 通过对风险资产的投资寻求保本期间资产的稳定
增值。本基金对稳健资产和风险资产的资产配置具体可分为以下三步：
第一步， 确定基金价值底线和安全垫。 根据保本周期末投资组合最低目标价
值（即最低保本金额，本基金的最低保本金额为投资本金的 100% ）和合理的折
现率，计 算当期 的最低 保本金额 现值（ 即基金 价值底线 ） ，基 金资产 净值超过基
金价值底线的数额即为安全垫；
第二步， 确定风险资产和稳健资产配置比例 。 根据风险资产的预期风险收益
特性和 基金管理人 相关量化模型确定当期风险乘数上限， 在此基础上结合市场判
断和安全垫厚度等因素设定当期风险乘数， 据此将放大后的安全垫投资于风险资
产，其余金额则配置于稳健资产；
第三步， 调整风险乘数及资产配置比例。 在保本周期内， 定期计算风险乘数
上限并对实际风险乘数（风险资产/ 安全垫）进行监控，一旦实际风险乘数超过
当期风险乘数上限， 则重复前两个步骤的操作， 对风险乘数进而整体资产配置比
41
例进行动态调整。
2、稳健资产投资策略
（1 ）大 类资产 配置策 略：通过 对宏观 经济基 本面、货 币及财 政政策 、市场
流动性情况和收益率曲线变化走势的判断， 确定稳健资产在货币类资产、 利率类
资产及信用类资产之间的配置比例， 同时确定银行间市场和交易所市场的配置比
例。
（2 ）可转换债券投资策略: 当正股价格处于特定区间时，可转换债券将表
现出股性、 债性或者股债混合的特性。 本基金将对可转换债券对应的正股进行分
析， 从行业背景、 公司基本面、 市场情绪及期权价值等因素综合考虑可转换债券
的投资机会，在价值权衡和风险评估的基础上审慎进行可转换债券的投资。
（3 ）中 小企业 私募债 券投资策 略：中 小企业 私募债券 票面利 率较高 、信用
风险较大、 流动性较差。 本基金将运用宏观经济基本面研究， 结合行业发展特性
及公司财务分析对债券发行人的信用风险进行度量， 综合考虑中小企业私募债券
的安全性、收益性和流动性等特征，选择风险与收益相匹配的品种进行投资。
（4 ）资 产支持 证券投 资策略： 本基金 将综合 运用公司 基本面 分析、 久期管
理、 收益率利差分析和收益率曲线变动分析等方法把握市场交易机会， 在严格控
制风险的情况下， 通过信用研究和流动性管理， 选择风险调整后的高收益品种进
行投资。
（5 ）债 券回购 杠杆策 略： 本基 金将在 市场资 金面和债 券市场 基本面 分析的
基础上， 结合个券分析和组合风险管理结果， 积极参与债券回购交易， 放大固定
收益类资产的投资比例。
（6 ）久期管理策略: 本基金通过预测利率变化趋势，确定投资组合的目标
平均久期， 实现久期管理。 通过 “自上而下” 的分析对宏观经济形势、 财政与货
币政策以及债券市场资金供求等因素进行研究， 主动判断利率走势和收益率曲线
变化方向，并据此确定资产组合的平均久期。
（7 ）信用利差策略: 不同信用等级的债券存在合理的信用利差，由于短期
市场因素使得信用利差可能暂时偏离均衡范围， 从而出现波段交易 机会。 通过把
握这样的机会，可能获得超额收益。
（8 ）收益率曲线策略: 本基金根据利率期限结构的特点，分析收益率曲线
42
的斜率和曲度的预期变化， 遵循风险调整后收益率最大化的配比原则， 建立最优
化的债券投资组合，例如子弹式组合、哑铃式组合或阶梯式组合。
（9 ）个券选择策略: 本基金将通过对个券基本面和估值的研究，选择经信
用风险或预期信用风险调整后收益率较高、 流动性较好以及具有税收优势的个券
进行投资。
（10 ） 跨市场套利策略: 跨市场套利是指基金管理人从债券各子市场所具有
的不同运行规律、 不同参与主体和不同风险收益特征的 差异中发掘套利机会， 从
而进一步增强债券组合的投资回报。
3、风险资产投资策略
（1 ）股 票投资 策略： 本基金将 积极主 动的投 资风格与 严谨规 范的选 股方法
相结合， 综合运用 “自上而下” 和 “自下而上” 的投资方法进行行业配置和个股
选择。 在对宏观经济基本面、 行业景气度及上市公司成长潜力进行定量评估、 定
性分析和实地调研的基础上， 通过基金管理人开发的 “量化多因子模型” 、 “事件
驱动模型” 、 “主题轮动模型” 等各类量化模型进行股票选择并据此构建股票投资
组合， 优选重点行业中基本面状况健康、 具有估值优势、 成长性良好和定价相对
合理的股票进行 投资。 在实际运行过程中， 将定期或不定期的进行修正， 优化股
票投资组合。
1）量化 多因子 模型： 本模型综 合考虑 驱动股 价变化的 长期和 短期因 素，通
过公司的价值、 盈利质量、 市场情绪、 分析师预测等多个因子给股票打分， 选出
具有投资价值的股票， 并通过严格的风险控制， 对行业偏离、 个股持仓、 换手率
以及跟踪误差进行限制，并构建股票组合。
2）事件 驱动模 型：事 件驱动模 型关注 广泛存 在于市场 中的规 律性事 件，该
类事件的特点是或在特定的时间发生， 或在特定的对象上发生， 或在特定的行业
发生， 如并购重组、 指数样本股调整、 股权激励、 定向增发、 高管增持、 高送转、
业绩预告、大宗交易、区域政策等。
3）主题 轮动模 型：主 题投资是 指通过 自上而 下对宏观 经济中 结构性 、政策
性、 周期性以及突发性事件进行分析判断， 挖掘未来经济的发展趋势及背后的驱
动因素， 预测可能对资本市场产生的重大影响， 然后自下而上精选个股投资并获
取超额收益。 当前我国正面临经济结构转型， 跨区域、 跨行业的主题概念将 轮番
43
出现， 各类主题投资机会将不断涌现。 在实际中， 通过量化手段对每一类主题紧
密跟踪， 并通过对每一个主题的风险暴露进行分析， 根据市场在每个时间点上的
风险暴露配置相应的主题策略，从而获取超额收益。
（2 ）权 证投资 策略： 基金权证 投资将 以价值 分析为基 础，在 采用数 量化模
型分析其合理定价的基础上，把握市场的短期波动，进行积极操作。
（3 ）股 指期货 投资策 略：本基 金将根 据风险 管理的原 则，以 套期保 值为目
的， 有选择地投资于流动性好、 交易活跃的股指期货合约。 首先将基于对证券市
场总体行情的判断和组合风险收益的分析确定投资时机以及套期 保值的类型， 并
根据风险资产投资的总体规模和风险系数决定股指期货的投资比例； 在综合考虑
证券市场和期货市场运行趋势以及股指期货流动性、 收益性、 风险特 征和估值水
平的基础上进行投资品种选择， 以对冲风险资产组合的系统性风险和流动性风险。
第 九部分
基金 的业绩 比较 基准
1、衡量基金整体业绩的比较基准
本基金整体业绩比较基准：两年期银行定期存款收益率（税后）
上述 “两年期银行定期存款收益率” 是指中国人民银行网站上发布的两年期
“金融机 构人民 币存款 基准利率 ” 。基 金存续 期内，两 年期银 行定期 存款收益率
随中国人民银行公布的利率 水平的调整而调整。
如果今后法律法规发生变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩
比较基准推出， 或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时， 基
金管理人可以根据本基金的投资范围和投资策略， 确定变更基金的比较基准或其
权重构成。 业绩比较基准的变更需经基金管理人与基金托管人协商一致报中国证
监会备案后及时公告， 并在更新的招募说明书中列示， 而无需召开基金份额持有
人大会。
2、比较基准选择理由
本基金选择两年期银行定期存款收益率作为业绩比较基准主要考虑如下：
（1 ）本 基金是 保本基 金，通过 第三方 担保机 制的引入 和投资 组合保 险技术
的运用实现基金资产的保值增值目标， 其主要目标客户为低风险偏好的定期存款
客户， 以两年期定期存款利率作为业绩比较基准， 使本基金保本受益人可以理性
44
判断本基金的风险收益特征， 合理地衡量比较本基金保本保证的有效性， 符合本
基金的产品定位。
（2 ）本 基金保 本周期 为两年， 通过保 本周期 内高赎回 费率的 设置和 随持有
期限递减的赎回费率结构安排， 鼓励长期持有、 稳健投资。 以两年期银行定期存
款收益率作为业绩比较基准与目标客户群的预期持有期限相一致。
（3 ）两年期银行定期存款收益率容易被广大投资者所理解和接受。
综上所述， 选择两年期定期存款利率作为本基金的业绩比较基准， 能比较贴
切地体现和衡量本基金的投资目标、投资策略以及投资业绩。
在不对份额持有人利益产生实质性不利影响的情况下， 如果今后法律法规发
生变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出， 基金管理
人可以在与基金托管人协商一致、 报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时
公告。
第 十部分
基金 的风险 收 益特 征
本基金为保本混合型基金，属于证券投资基金中的低风险品种。
投资者投资于保本基金并不等于将资金作为存款放在银行或存款类金融机
构，保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。
第 十一 部分
基金 投资 组 合报 告
本投资组合报告所载数据截至 2017 年3 月31 日， 本报告中所列财务数据未
经审计。
1.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 63,878,296.60 4.85
其中： 股票 63,878,296.60 4.85
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 1,237,452,790.00 94.04
其中： 债券 1,237,452,790.00 94.04
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
45
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合
计
4,205,175.77 0.32
8 其他资 产 10,333,076.14 0.79
9 合计 1,315,869,338.51
100.00
1.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
1.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 3,761,356.00 0.34
C 制造业 45,192,952.37 4.14
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产 和
供应业
641,328.00 0.06
E 建筑业 1,230,702.00 0.11
F 批发和 零售 业 4,386,841.19 0.40
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 641,174.00 0.06
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术 服
务业
1,213,970.00 0.11
J 金融业 1,931,154.00 0.18
K 房地产 业 3,047,808.04 0.28
L 租赁和 商务 服务 业 597,240.00 0.05
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理 业 611,520.00 0.06
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务 业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 622,251.00 0.06
S 综合 - -
合计 63,878,296.60 5.85
1.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 投资 股票 。
1.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净
46
值比例 （％ ）
1 601666 平煤股 份 215,700 1,279,101.00 0.12
2 600282 南钢股 份 343,600 1,261,012.00 0.12
3 600508 上海能 源 109,600 1,251,632.00 0.11
4 600502 安徽水 利 128,600 1,230,702.00 0.11
5 300138 晨光生 物 64,354 1,213,072.90 0.11
6 300080 易成新 能 136,900 1,212,934.00 0.11
7 002082 栋梁新 材 48,800 951,112.00 0.09
8 600908 无锡银 行 48,000 672,480.00 0.06
9 000034 神州数 码 27,300 667,485.00 0.06
10 600480 凌云股 份 35,300 657,639.00 0.06
1.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序
号
债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 69,874,000.00 6.40
其中： 政策 性金 融债 69,874,000.00 6.40
4 企业债 券 44,440,240.00 4.07
5 企业短 期融 资券 360,763,000.00 33.07
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 3,999,000.00 0.37
8 同业存 单 758,376,550.00 69.51
9 其他 - -
10 合计 1,237,452,790.00 113.42
1.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 070208 07 国开 08 700,000 69,874,000.00 6.40
2 011698076
16 广晟
SCP005
500,000 50,210,000.00 4.60
3 011698105
16 沪 城建
SCP003
500,000 50,175,000.00 4.60
4 011698142
16 中 化工
SCP002
500,000 50,155,000.00 4.60
5 111792953
17 嘉 兴银
行 CD011
500,000 49,405,000.00 4.53
47
1.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
1.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
1.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
1.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
1.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
报 告期 内， 本基 金未 参与股 指期 货交 易。
1.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
1.10.1 本期国债期货投资政策
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
1.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
报 告期 内， 本基 金未 参与国 债期 货交 易。
1.10.3 本期国债期货投资评价
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
1.11 投资组合报告附注
1.11.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查 ， 在 本报 告编制 日
前一年 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未受 到公开 谴责 、处 罚。
1.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
1.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
48
1 存出保 证金 45,397.97
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,287,678.17
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,333,076.14
1.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
1.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部
分的公 允价
值( 元)
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002082 栋梁新 材 951,112.00 0.09 重大事 项停 牌
2 000034 神州数 码 667,485.00 0.06 重大事 项停 牌
1.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
第 十二 部分
基金 的 业绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ：
九泰久稳保本混合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.60% 0.06% 0.51% 0.01% 0.09% 0.05%
九泰久稳保本混合 C
阶段 净值增 长 净值增 长 业绩比 较基 业绩比 较基 准 ①－③ ②－④
49
率① 率标准 差
②
准收益 率③ 收益率 标准 差
④
过去三 个
月
0.50% 0.07% 0.51% 0.01% -0.01% 0.06%
第 十三 部分
基金 费用 与 税收
一、基金费用的种类
1、管理费；
2、托管费；
3、C 类基金份额销售服务费；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券、期货交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、基金的账户开户费用、账户维护费用
10、 按照国家有关规定和 《基金合同》 约定， 可以在基金财产中列支的其他
费用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、管理费
本基金的管理费按前一 日基金资产净值的 1.2% 年费率计提。管理费 的计算
方法如下：
H ＝E ×1.2 % ÷当年天 数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、 公休假等, 顺延至法定
节假日、 休息日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2 个工作日
50
内支付。
本基金在到期操作期间 （除保本周期到期日） 和过渡期内， 基金管理人免收
基金管理费。
在保本周期内， 本基金的担保费或风险买断费用由基金管理人从基金管理费
收入中列支。
2、托管费
本基金的托管费按前一 日基金资产净值的 0.2% 的年费率计提。托管 费的计
算方法如下：
H ＝E ×0.2% ÷当年天 数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从
基金财产中一次性支取。 若遇法定节假日、 公 休日等, 顺延至法定节假日、 休息
日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2 个工作日内支付。
本基金在到期操作期间 （除保本周期到期日） 和过渡期内， 基金托管人免收
基金托管费。
3、C 类基金份额销售服务费
本基金 C 类基金 份额的销售服务费年费率为 0.80% ，销售服务费计提的计
算方法如下：
H ＝E ×0.80% ÷当年天 数
H 为每日 C 类基金份额应计提的销售服务费
E 为前一日 C 类基金份额的基金资产净值
销售服务费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送销售服务费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从
基金财产中一次性支付给本基金注册登记机构， 并由注册登记机构代为支付给 C
类基金份额销售机构。 若遇法定节假日、 公休日等, 顺延至法定节假日、 休息日
结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2 个工作日内支付。
基金销售服务费用于支付销售机构佣金、 基金的营销费用以及基金份额持有
51
人服务费等。
4、证券 账户开 户费用 ：证券账 户开户 费经基 金管理人 与基金 托管人 核对无
误后， 自基金产品成立一个月内由基金托管人从基金财产中划付， 如基金财产余
额不足支付该开户费用， 由基金管理人于基金产品成立一个月后的 5 个工作日内
进行垫付，基金托管人不承担垫付开户费用义务。
5、本基 金在到 期操作 期间（除 保本周 期到期 日）和过 渡期内 ，基金 管理人
和基金托管人免收基金管理费和基金托管费。
6、若保 本周期 到期后 ，本基金 不符合 保本基 金存续条 件，基 金份额 持有人
将所持有本基金份额转为变更后的 “九泰久稳灵活配置混合型证券投资基金” 的
基金份额，管理费按前 一日基金资产净值的 1.5% 的年费率计提，托 管费按前一
日基金资产净值的 0.25% 的年费率计提。计算方法同上。
上述“一、基金费用的种类中第 4－10 项费用 ” ，根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金 管理人 和基金 托管人因 未履行 或未完 全履行义 务导致 的费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他 根据相 关法律 法规及中 国证监 会的有 关规定不 得列入 基金费 用的项
目。
四、基金管理费、基金托管费和销售服务费的调整
在法律法规和 《基金合同》 规定的范围内， 对现有基金份额持有人利益无实
质性不利影响的前提下， 基金管理人和基金托管人可协商一致， 调低基金管理费
率、 基金托管费率和基金销售服务费率， 无须召开基金份额持有人大会。 基金管
理人必须依照 《信息披露办法》 的有关规定于新的费率实施前在指定媒介上刊登
公告。
五、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
52
行。
第 十四 部分
对 招募 说明 书更 新部 分 的 说明
本招募说明书依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 公开募集证券投资
基金运作管理办法 》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管
理办法》 及其它 有关法 律法规的 要求, 对本基 金管理人 于2016年12 月6日刊登的
（《 九泰 久稳保本 混合 型 证券投 资基金 招募说明 书更新2016 年第1号》 ）进行了更
新, 并 根 据 本 基 金 管 理 人 对 本 基 金 实 施 的 投 资 经 营 活 动 进 行 了 内 容 补 充 和 更 新,
主要 补充和 更新的内容如下：
1、 在“三、基金管理人”中，对基金管理人的基本情况进行了更新；
2、 在“四、基金 托管人”中，对基金托管 人的基本情况进行了更新；
3、 在“五、 相关 服务机 构 ”中，更 新了 相关服 务 机构的内 容， 各新增 代 销
机构均在指定媒体上公告列示；
4、 在“九、基金的保本保障机制 ”中，更新了相关内容；
5、 在“十、 基金 的投资 ” 中， 更新 了“ 基金投 资 组合报告 ”的 内容， 数 据
内容截止时间为 2017 年3 月31 日；
6、 在“十一、 基金的业绩”部分，更新 了过去三个月的基金业绩 ；
7、 在“二十 一 、 基金托 管 协议的内 容摘 要 ”部 分 ，更新了 基金 托管人 相关
信息。
8、 在 “二十三、 其他应披 露事项” 部分， 根据相 关公告的内容进行了更新。
九泰基金管理有限公司
2017 年 6 月 6 日
53
