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南方 安睿 混合 型 证 券投 资基 金 
招募 说明 书 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人 ： 南方 基金 管 理有 限 公司 
基 金 托管 人 ：招 商 银行 股 份有 限 公司 招募说明书 
0 
 
目录 
 
5.1. 绪言 ................................................................................................................................... 2 
5.2. 释义 ................................................................................................................................... 3 
5.3. 基金管理人 ....................................................................................................................... 6 
5.4. 基金托管人 ..................................................................................................................... 15 
5.5. 相关服务机构 ................................................................................................................. 20 
5.6. 基金募集 ......................................................................................................................... 21 
5.7. 基金合同的生效 ............................................................................................................. 24 
5.8. 基金份额的申购和赎回 ................................................................................................. 25 
5.9. 基金的投资 ..................................................................................................................... 33 
5.10. 基金的财产 ..................................................................................................................... 40 
5.11. 基金资产估值 ................................................................................................................. 41 
5.12. 基金的收益与分配 ......................................................................................................... 46 
5.13. 基金的费用与税收 ......................................................................................................... 48 
5.14. 基金的会计与审计 ......................................................................................................... 50 
5.15. 基金的信息披露 ............................................................................................................. 51 
5.16. 风险揭示 ......................................................................................................................... 56 
5.17. 基金合同的变更、终止和基金财产的清算 ................................................................. 59 
5.18. 基金合同的内容摘要 ..................................................................................................... 61 
5.19. 基金托管协议的内容摘要 ............................................................................................. 79 
5.20. 基金份额持有人服务 ..................................................................................................... 93 
5.21. 其他应披露事项 ............................................................................................................. 95 
5.22. 招募说明书存放及其查阅方式 ..................................................................................... 96 
5.23. 备查文件 ......................................................................................................................... 97 
 
 
 招募说明书 
1 
 
重要提示 
 
本基金经中国证监会 2016 年12 月 15 日证监许可[2016]3091 号 文注册募集 。 
基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中国证监会注册，
但中国证监会对本基金募集的注册， 并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保
证，也不表明投资于本基金没有风险。 
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投资人在投资
本基金前， 应全面了解本基金的产品特性， 充分考虑自身的风险承受能力， 并承担基金投资
中出现的各类风险， 包括： 因政治、 经济、 社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系
统性风险， 个别证券特有的非系统性风险， 由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性
风险， 基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险， 本基金的特定风险 等详见招
募说明书 “风险揭示” 章节。 本基金投资中小企业私募债券， 中小企业私募债 是根据相关 法
律法规由 非上市中小企业采用非公开方式 发行的债券 。 由于不能公开交易， 一般情况下， 交
易不活跃， 潜在较大流动性风险。 当发债主体信用质量恶化时， 受市场流动性所限， 本基 金
可能无法卖出所持有的中小企业私募债，由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。 
投资有风险， 投资人认购 （或申购） 基金时应认真阅读本基金的 《招募说明书》 及 《基
金合同》 等信息披露文件， 自主判断基金的投资价值， 自主做出投资决策， 全面认识本基 金
的风险收益特征和产品特性， 并充分考虑自身的风险承受能力， 理性判断市场， 谨慎做出投
资决策。



基金的过往业绩并不预示其未来表现。 
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产， 但不保证
基金一定盈利， 也不保证最低收益。 本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表
现； 基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证。 基金管理人提醒
投资人 基金投资的 “买者自负” 原则， 在作出投资决策后， 基金运营状况与基金净值变化 引
致的投资风险，由 投资人自行负担。 招募说明书 
2 
 
第 一 部分 绪言 
 
本招募说明书依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 （以下简称 “ 《基金法》 ” ） 、 《 公开
募集证券投资基金运作管理办法》 （ 以下简称 “ 《 运作办法》 ” ） 、 《证券投资 基金销售管理办法 》
（以下简称 “ 《销售办法 》 ” ） 、 《证券投资基金信 息披露管理 办法》 （以下 简称“ 《信息 披露办
法》 ” ） 、以及 《 南方安睿混合型证券投资基金基金合同 》编写。 
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏， 并对其
真实性、 准确性、 完整性承担法律责任。 本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集
的。本基金 管理人没有 委托或授权 任何其他人 提供未在本 招募说明书 中载明的信 息, 或对 本
招募说明书作任何解释或者说明 。 
本招募说明书根据本基金的基金合同编写， 并经中国证监会 注册。 基金合同是约定基金
当事人之间权利、 义务的法律文件。 基金投资人自依基金合同取得基金份额， 即成为基金份
额持有人和基金合同的当事人， 其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接
受，并按照 《基金法》 、 基金合同及 其他有关规 定享有权利 、承担义务 。基金投资 人欲了解
基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同 。 
 招募说明书 
3 
 
第 二 部分 释义 
 
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 
1 、基金或本 基金：指 南方安睿混合型证券投资基金 
2 、基金管理 人：指 南方基金管理有限公司 
3 、基金托管 人：指 招商银行股份有限公司 
4 、基金合同 ：指《 南方 安睿混合型 证券投资基 金基金合同 》及对 该基 金合同的 任 何有
效修订和补充 
5 、托管协议 ：指基金管 理人与基金 托管人就本 基金签订之 《 南方安睿 混合型证券 投资
基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充 
6 、招募说明 书 或本招募 说明书 ：指 《 南方安睿 混合型证券 投资基金招 募说明书》 及其
定期的更新 
7 、基金份额 发售公告：指《 南方安睿混合型证券投资基金基金份额发售公告》 
8 、 法律法规： 指中国现行有效并公布实施的法律、 行政法规、 规范性文件、 司法解释 、
行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等 
9 、 《基金法 》 ： 指 2012 年 12 月 28 日第 十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会
议修订 ，自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第 十二届全国人民代表大会常
务 委 员 会 第 十 四 次 会 议 《 全 国 人 民 代 表 大 会 常 务 委 员 会 关 于 修 改< 中 华 人 民 共 和 国 港 口 法>
等七部法律的决定》 修改 的 《中华人民共和国证券投资基金法》 及颁布机关对其不时做 出的
修订 
10 、 《销售办法》 ： 指中国证监会 2013 年 3 月 15 日 颁布、 同年 6 月 1 日实施 的 《证券 投
资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 
11 、 《信息披 露办法》 ：指 中国证监会 2004 年 6 月 8 日颁布、同年 7 月 1 日实施的《证
券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 
12 、 《运作办 法》 ：指中国 证监会 2014 年 7 月 7 日 颁布、同年 8 月 8 日实施 的《 公开募
集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 
13 、中国证 监会：指中国证券监督管理委员会 
14 、银行业 监督管理机构：指中国人民银行和/ 或中国银行业监督管理委员会 
15 、 基金合 同当事人： 指受基金合同约束， 根据基金合同享有权利并承担义务的法律主
体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 
16 、个人投 资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 
17 、 机构投 资者： 指依法可以投资证券投资基金的、 在中华人民共和国境内合法登记并招募说明书 
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存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织 
18 、合格境外机构投资 者：指符合 《合格境外 机构投资者 境内证券投 资管理办法》 （包
括其不时修订 ） 及相关法律法规规定可以投资于中国境内证券市 场的中国境外的机构投资者 
19 、 人民币 合格境外机构投资者： 指按照 《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试
点办法》 （包 括其不时修 订）及相关 法律法规规 定，运用来 自境外的人 民币资金进 行境内证
券投资的境外法人 
20 、 投资人： 指个人投资者、 机构投资者 、 合格境外机构投资者 和人民币合格境外机构
投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称 
21 、基金份 额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人 
22 、 基金销 售业务： 指基金管理人或销售机构宣传推介基金， 发售基金份额， 办理基 金
份额的申购、 赎回、转换、转托管及 定投等业务。 
23 、 销售机 构： 指南方基金管理有限公司以及符合 《销售办法》 和中国证监会规定的 其
他条件， 取得基金 销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议， 办理基金销售业
务的机构 
24 、 登记业 务： 指基金登记、 存管、 过户、 清算和结算业务， 具体内容包括投资人基金
账户的建立和管理、 基金份额登记、 基金销售业务的确认、 清算和结算、 代理发放红利、 建
立并保管基金份额持有人名册 和办理非交易过户 等 
25 、 登记机 构： 指办理登记业务的机构。 基金的登记机构为 南方基金管理有限公司或接
受南方基金管理有限公司 委托代为办理登记业务的机构 ， 本基金的登记机构为南方基金管理
有限公司 
26 、 基金账 户： 指登记机构为投资人开立的、 记录其持有的、 基金管理人所管理的基 金
份额余额及其变动情况的账户 
27 、 基金交 易账户： 指销售机构为投资人开立的、 记录投资人通过该销售机构 办理基金
业务而引起 的基金份额变动及结余情况的账户 
28 、 基金合 同生效日： 指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件， 基金管理
人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期 
29 、 基金合同 终止日： 指基金合同规定的基金合同终止事由出现后， 基金财产清算完毕，
清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 
30 、 基金募 集期： 指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间， 最长不得超过 3
个月 
31 、存续期 ：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 
32 、工作日 ：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 
33 、T 日： 指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日 
34 、T+n 日 ：指自 T 日 起第 n 个工 作日( 不包含 T 日) ，n 为 自然数 招募说明书 
5 
35 、开放日 ：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的 工作日 
36 、开放时 间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 
37 、 《业务规则》 ：指《南方 基金管理 有限公司 开 放式基金业 务规则》 ，是 规范基金管 理
人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵守 
38 、 认购： 指 在基金募集期内， 投资人 根据基金合同和招募说明书的规定 申请购买基金
份额的行为 
39 、 申购： 指 基金合同生效后， 投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金
份额的行为 
40 、 赎回： 指 基金合同生效后， 基金份额持有人按基金合同 和招募说明书规定的条件要
求将基金份额兑换为现金的行为 
41 、 基金转换 ： 指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条
件， 申请将其持有基金管理人管理的、 某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基
金份额的行为 
42 、 转托管： 指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额
销售机构的操作 
43 、 定投计 划： 指投资人通过有关销售机构提出申请， 约定每期 申购日、 扣款金额及 扣
款方式， 由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及 受理基金申
购申请的一种投资方式 
44 、 巨 额 赎回 ： 指 本 基 金 单个开放日，基金净赎回申请( 赎回申请份额总数加上基金 转
换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)
超过上一开放日基金总份额的 10% 
45 、元：指 人民币元 
46 、 基金利润 ： 指基金利息收入、 投资收益、 公允价值变动收益和其他收入扣除相关 费
用后的余额 
47 、 基金资 产总值： 指基金拥有的各类有价证券、 银行存款本息、 基金应收申购款及 其
他资产的价值总和 
48 、基金资 产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 
49 、基金份 额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 
50 、 基金资 产估 值： 指计算评估基金资产和负债的价值， 以确定基金资产净值和基金份
额净值的过程 
51 、指定媒 介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的媒 介 
52 、不可抗 力：指本 基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件。 招募说明书 
6 
 
第 三 部分 基 金 管理 人 
 



 一 、 基金管 理 人 概况 
名称：南方基金管理有限公司 
住所及办公地址：深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦 31-33 层 
成立时间：1998 年3 月6 日 
法定代表人：张海波 
注册资本：3 亿元人民币 
电话： （0755 ）82763888 
传真： （0755 ）82763889 
联系人：鲍文革 
南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基字[1998]4 号 文批准， 由南方证券有限公
司、厦门国 际信托投资 公司、广西 信托投资公 司共同发起 设立。2000 年，经中国 证监会 证
监基金字[2000]78 号文批 准进行了增资扩股，注册资本达到 1 亿元人民币。2005 年， 经中
国证监会证监基金字[2005]201 号文 批准进行增资扩股， 注册资本达 1.5 亿元人民币 。2010
年， 经证监许可[2010]1073 号文核准 深圳市机场 （集团） 有限公司将其持有的 30% 股权 转让
给深圳市投资控股有限公司。2014 年公司进行增资扩股，注 册资本金达 3 亿元人民币。目
前股权结构：华泰证券股份有限公司 45%、深圳 市投资控股有限公司 30% 、厦门国际信托有
限公司 15% 及 兴业证券股份有限公司 10% 。 
 






二 、主要 人 员 情况 
1 、董事会成 员 
张海波先生， 董事长，1963 年出生， 籍贯安徽， 工商管理硕士， 十八年证券从业经历，
中 国 籍 。 曾 任 职 中 共 江 苏 省 委 农 工 部 至 助 理 调 研 员 ， 江 苏 省 人 民 政 府 办 公 厅 调 研 员 。1998
年 12 月加入华泰证券，曾任总裁助理、投资银行部总经理、投资银行业务总监兼投资银行
业务管理总部总经理、 华泰证券副总裁兼华泰紫金投资有限责任公司董事长、 华泰金融控股
（香港） 有限公司董事长、 华泰证券 （上海） 资 产管理有限公司董事长等职务， 曾分管投资
银行、 固定收益投资、 资产管理、 直接投资、 海外业务、 计划财务、 人力资源等工作。 现任
华泰证券股份有限公司副总裁、党委委员、南方基金管理有限公司党委书记、董事长。 
王连芬女士， 董事，1966 年出生， 籍 贯天津， 金融专业硕士， 二十五年证券从业经历，
中国籍。 历任赛格集团销售、 深圳投资基金管 理公司投资一部研究室主任、 大鹏证券经纪业
务部副总经理、 深圳福虹路营业部总经理、 南方总部总经理、 总裁助理、 第一证券总裁助理、招募说明书 
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华泰联合证券深圳华强北路营业部总经理、 渠道服务部总经理、 运营中心总经理、 零售客户
部总经理、 执行办主任、 总裁助理。 现任华泰证券股份有限公司总裁助理兼深圳分公司总经
理。 
张辉先生， 董事，1975 年出生，籍 贯浙江，管 理学博士， 十七年证券 从业经历， 中 国
籍。 曾任职于北京东城区人才交流服务中心、 华晨集团上海办事处、 通商控股有限公司、 北
京联创投资管理有限公司。2003 年 2 月加入华泰证券，先后担任华泰证 券资产管理总部高
级经理、 证券投资部投资策划员、 南通姚港路营业部副总经理、 上海瑞金一路营业部总经理、
证券投资部副总经理、 综合事务部总经理。 现任华泰证券股份有限公司人力资源部总经理兼
党委组织部长。 
冯青山先生，董事，1966 年出生，籍贯江西，工学学士，中国籍。历任陆军第 124 师
工兵营地爆连副连职排长、代政治指导员、师政治部组织科正连职干事、陆军第 42 集团军
政治部组织处副营职干事、 驻香港部队政治部组织处正营职干事、 驻澳门部队政治部正营职
干事、 陆军第 163 师政 治部宣传科副科长( 正营 职) 、 深圳市 纪委教育调研室主任科员、 副处
级纪检员、 深圳市纪委办公厅副主任、 深圳市纪委党风廉政建设室主任。 现任深圳市投资控
股有限公司董事、党委副书记、纪委书记、深圳市投控资本有限公司监事。 
李平先生， 董事，1981 年出生，籍 贯四川，工 商管理硕士 ，中国籍。 历任深圳市 城 建
集团办公室文秘、 董办文秘、 深圳市投资控股有限公司办公室 （信访办） 高级主管。 现任 深
圳市投资控股有限公司企业三部高级主管。 
李自成先生 ，董事，1961 年出生，籍贯福建， 近现代史专 业硕士，中 国籍。历任 厦 门
大学哲学系团总支副书记、厦门国际信托投资公司办公室主 任、营业部经理、计财部经理、
公司总经理助理、 厦门国际信托投资有限公司副总经理、 工会主席、 党总支副书记。 现任 厦
门国际信托有限公司党总支副书记、总经理。 
王斌先生， 董事，1970 年出生，籍 贯安徽，临 床医学博士 ，中国籍。 历任安徽泗 县 人
民医院临床医生、 瑞金医院主治医师、 兴业证券研究所医药行业研究员、 总经理助理、 副 总
监、副总经理。现任兴业证券研究所总经理。 
杨小松先生， 董事，1970 年出生， 籍 贯四川， 经济学硕士， 中国注册会计师， 中国籍 。
历任德勤国际会计师行会计专业翻译、光大银行证券部职员、美国 NASDAQ 实习职员 、证 监
会处长、 副主任、 南方基金管理有限公司督察长。 现任南方基金管理有限公司总裁、 党委 副
书记。 
姚景源先生 ，独立董事 ，1950 年 出生，籍贯山东 ，经济学 硕士，中国 籍。历任国 家 经
委副处长、 商业部政策研究室副处长、 国际合作司处长、 副司长、 中国国际贸易促进会商 业
行业分会副会长、 常务副会长、 国内贸易部商业发展中心主任、 中国商业联合会副会长、 秘
书长、 安徽省政府副秘书长、 安徽省阜阳市政府市长、 安徽省统计局局长、 党组书记、 国 家
统计局总经济师兼新闻发言人。现任国务院参事室特约研究员、中国经济 50 人论坛成员、招募说明书 
8 
中国统计学会副会长。 
李心丹先生， 独立董事，1966 年出 生， 籍贯湖南， 金融学博士， 国务院特殊津贴专家，
国务院学位委员会、 教育部全国金融硕士专业学位教学指导委员会委员， 中国籍。 历任东南
大学经济管 理学院教授 、南京大学 工程管理学 院院长。现 任南京大学- 牛津大学金 融创新研
究院院长、 金融工程研究中心主任、 南京大学创业投资研究与发展中心执行主任、 教授、 博
士生导师、 江苏省省委决策咨询专家、 上海证券交易所上市委员会委员及公司治理委员会委
员、 上海证券交易所、 深圳证券交易所、 交通银行等单位的博士后指导导师、 中国金融学 年
会常务理事、 国家留学基金会评审专家、 江苏省资本市场研究会会长、 江苏省科技创新协会
副会长。 
周锦涛先生 ，独立董事 ，1951 年出生，中国香 港籍，工商 管理博士， 法学硕士，香港
证券及投资学会 杰出资深会员。 历任香港警务处( 商业罪案调查科) 警务总 督察、 香港证券及
期货专员办事处证券主任、 香港证券 及期货事务监察委员会法规执行部总监。 现任香港金融
管理局顾问。 
郑建彪先生 ，独立董事 ，1964 年出生，籍贯北 京，经济学 硕士、工商 管理硕士、 中 国
注册会计师， 中国籍。 历 任北京市财政局干部、 深圳蛇口中华会计师事务所经理、 京都会计
师事务所副主任。 现任致同会计师事务所 （特殊普通合伙） 管理合伙人、 中国证监会第三 届
上市公司并购重组专家咨询委员会委员。 
周蕊女士， 独立董事，1971 年出生，籍贯广东 ，法学硕士 ，中国籍。 历任北京市 万 商
天勤（深圳）律师事务所律师、北京市中伦（深圳）律师事务所律师、北京市信利（深圳）
律师事务所律师、 合伙人。 现任金杜律师事务所合伙人、 全联并购公会广东分会会长、 广 东
省律师协会女律师工作委员会副主任、 深圳市中小企业改制专家服务团专家、 深圳市女企业
家协会理事。 
2 、监事会成 员 
吴晓东先生， 监事会主席，1969 年 出生， 籍贯江苏， 法律博士， 中国籍。 历任中国证
监会法律部法规处副处长、 上市公司监管部并购监管处副处长、 上市公司监管部公司治理监
督处处长、发行监管部发审委处长、华泰证券合规总监、华泰联合证券党委书记、副总裁、
董事长。现任南方基金管理有限公司监事会主席。 
舒本娥女士 ，监事，1964 年出生，籍贯江西， 大学本科 学 历，十八年 证券从业经 历 ，
中国籍。 历任熊猫电子集团公司财务处处长、 华泰证券计划资金部副总经理、 稽查监察部副
总经理、 总经理、 计划财务部总经理。 现任华泰证券股份有限公司财务总监、 华泰联合证 券
有限责任公司监事会主席、 华泰长城期货有限公司副董事长、 华泰瑞通投资管理有限公司董
事。 
姜丽花女士 ，监事，1964 年出生，籍贯浙江， 大学本科学 历，高级会 计师，中国 籍 。
历任浙江兰溪马涧米厂主管会计、 浙江兰溪纺织机械厂主管会计、 深圳市建筑机械动力公司招募说明书 
9 
会计、 深圳市建设集团计划财务部助理会计师、 深圳市建设投资控股公司计划财务部高级会
计师、 经理助理、 深圳市投资控股有限公司计划财务部经理、 财务预算部副部长。 现任深 圳
市投资控股有限公司考核分配部部长、 深圳经济特区房地产 （集团） 股 份有限公司董事、 深
圳市建安 （集团） 股份有限公司董事、 深圳市国际招标有限公司董事、 深圳市深投物业发 展
有限公司董事。 
王克力先生 ，监事，1961 年出生，籍贯福建， 船舶工程专 业学士，中 国籍。历任 厦 门
造船厂技术员、 厦门汽车工业公司总经理助理、 厦门国际信托有限公司国际广场筹建处副主
任、 厦信置业发展公司总经理、 投资部副经理、 自有资产管理部副经理职务。 现任厦门国 际
信托有限公司投资发展 部总经理。 
林红珍女士 ，监事，1969 年出生，籍贯福建， 工商管理硕 士，中国籍 。历任厦门 对 外
供应总公司会计、 厦门中友贸易联合公司财务部副经理、 厦门外供房地产开发公司财务部经
理、 兴业证券计财部财务综合组负责人、 直属营业部财务部经理、 计划财务部经理、 风险 控
制部总经理助理兼审计部经理、 风险管理部副总监、 稽核审计部副总监、 风险管理部副总经
理（主持工 作） 、风险管 理部总经理 。现任兴业 证券财务部 、资金运营 管理部总经 理、兴证
期货管理有限公司董事、兴业创新资本管理有限公司监事。 
苏民先生， 职工监事，1969 年出生，籍贯安徽 ，计算机硕 士研究生， 中国籍。历 任 安
徽国投深圳证券营业部电脑工程师、 华夏证券深圳分公司电脑部经理助理、 南方基金管理有
限公司运作保障部副总监、 市场服务部总监、 电子商务部总监。 现任南方基金管理有限公司
风险管理部总监。 
张德伦先生 ，职工监事 ，1964 年出生，籍贯山 东，企业管 理硕士学历 ，中国籍。 历 任
北京邮电大学副教授、 华为技术有限公司处长、 汉唐证券人力资源部总经理、 海王生物人力
资源总监、 华信惠悦咨询公司副总经理、 首席顾问。 现任南方基金管理有限公司人力资源部
总监。 
林斯彬先生 ，职工监事 ，1977 年出生， 籍贯广 东，民商法 专业硕士， 中国籍。历 任 金
杜律师事务所证券业务部实习律师、 上海浦东发展银行深圳分行资产保全部职员、 银华基金
监察稽核部法务主管、 民生加银基金监察稽核部职员。 现任南方基金管理有限公司监察稽核
部执行总监。 
3 、公司高级 管理人员 
张海波先生，董事长，简历同上。 
杨小松先生，总裁，简历同上。 
俞文宏先生， 副总裁， 中共党员， 工商管理硕士， 经济师， 中国籍。 历任江苏省投资公
司业务经理、 江苏国际招商公司部门经理、 江苏省国际信托投资公司投资银行部总经理、 江
苏国信高科 技创业投资 有限公司董 事长兼总经 理。2003 年 加入 南方基 金，现任南 方基金 管
理有限公司副总裁、党委委员、南方资本管理有限公司董事长。 招募说明书 
10 
朱运东先生， 副总裁， 中 共党员， 经济学学士， 中国籍。 曾任职于财政部地方预算司及
办公厅、中 国经济开发 信托投资公 司，2002 年 加入南方基 金，历任北 京分公司总 经理、 产
品开发部总监、 总裁助理、 首席市场执行官， 现任南方基金管理有限公司副总裁、 党委委员 。 
鲍文革先生， 督察长， 中 国民主同盟盟员， 经济学硕士， 中国籍。 历任财政部中华会计
师事务所审 计师，南方 证券有限公 司投行部及 计划财务部 总经理助理 ，1998 年加 入南方 基
金， 历任运作保障部总监、 公司监 事、 财务负责人、 总经理助理， 现任南方基金管理有限 公
司督察长、南方资本管理有限公司董事。 
常克川先生 ，副总裁， 中共党员，EMBA 工商管理硕士，中 国籍。历任 中国农业银 行 副
处级秘书， 南方证券有限责任公司投资业务部总经理、 沈阳分公司总经理、 总裁助理， 联 合
证券（现为 华泰联合证 券）董事会 秘书、合规 总监等职务 ；2011 年加 入南方基金 ，任职 董
事会秘书、 纪委书记， 现任南方基金管理有限公司副总裁、 董事会秘书、 纪委书记、 南方 资
本管理有限公司董事。 
李海鹏先生 ，副总裁， 工商管理硕 士，中国籍 。曾任美国 AXA Financial 公司投资 部
高级分析师 ，2002 年加 入南方基金 管理有限公 司，历任高 级研究员、 基金经理助 理、基 金
经理、 全国社保及国际业务部执行总监、 全国社保业 务部总监、 固定收益部总监、 总经理 助
理兼固定收 益投资总监 ，现任南方 基金管理有 限公司副总 裁、首席投 资官（固定 收益） 、 南
方东英资产管理有限公司（香港）董事。 
4 、基金经理 
孙鲁闽 先生， 南开大学理学和经济学双学士、 澳大利亚新南威尔士大学商学硕士， 具有
基金从业资格。 曾任职于厦门国际银行福州分行，2003 年 4 月加入南方 基金管理有限公司，
历任行业研究员、 南方高增和南方隆元的基金经理助理、 专户投资管理部总监助理， 现任投
资部副总监； 2007 年 12 月至 2010 年 10 月， 担任南 方基金企业年金和专户的投资经理。 2010
年 12 月至今 ，任南方避险基金经理；2011 年 6 月至今，任南方保本基金经理；2015 年 4
月至今， 任南方利淘基金经理；2015 年 5 月至今 ， 任南方利鑫基金经理；2015 年 5 月至今 ，
任南方丰合基金经理；2015 年 12 月 至今， 任南方瑞利保本基金经理；2016 年 1 月至 今， 任
南方益和保本基金经理；2016 年 9 月至今，任南方 安泰养老基金经理；2016 年 11 月至今，
任南方安裕养老基金经理。 
5 、投资决策 委员会成员 
总裁杨小松 先生，副总 裁兼 首席投 资官（固定 收益） 、南方 东英资产管 理有限公司 （ 香
港） 董事李海鹏先生， 总裁助理兼 首席投资官 （权益） 史博先生， 交易部总监王珂女士， 专
户投资管理部总监蒋峰先生， 数量化投资部总监刘治平先生， 研究部总监茅炜先生， 投资部
副总监张原先生，固定收益部副总监夏晨曦先生，固定收益部副总监李璇女士。 
6 、上述人员 之间不存在近亲属关系。 
 招募说明书 
11 






三 、基金 管 理 人的职 责 
（1 ）依法募 集 资金，办 理或者委托 经中国证监 会认定的其 他机构代为 办理基金份 额 的
发售、申购、赎回和登记事宜； 
（2 ）办理基 金备案手续； 
（3 ）对所管 理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； 
（4 ）按照基 金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益； 
（5 ）进行基 金会计核算并编制基金财务会计报告； 
（6 ）编制季 度、半年度和年度基金报告； 
（7 ）计算并 公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格； 
（8 ）办理与 基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； 
（9 ）按照规 定召集基金份额持有人大会； 
（10）保存 基 金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 
（11） 以基金 管理人名义， 代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行
为； 
（12）法律 法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他 职责。 
 






四 、基金 管 理 人关于 遵 守 法律法 规 的 承诺 
1 、基金管理 人承诺遵守 《基金法》 及其他相关 法律法规的 规定，建立 健全的内部 控 制
制度，采取有效措施，防止违反《基金法》及其他相关法律法规行为的发生。 
2 、基金管理 人承诺不从事下列行为： 



（1 ）将 基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； 



（2 ）不 公平地对待管理的不同基金财产； 



（3 ）利 用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的人牟取利益； 
（4 ）向基金 份额持有人违规承诺收益或者承担损失； 
（5 ）侵占、 挪用基金财产； 
（6 ）泄露因 职务便利获 取的未公开 信息、利用 该信息从事 或者明示、 暗示他人从 事 相
关的交易活动； 
（7 ）玩忽职 守，不按照规定履行职责； 
（8 ）法律、 行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。 






 
五 、 基 金管理 人 关 于禁止 性 行 为的承 诺 
为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为： 
（1 ）承销证 券； 
（2 ）违反规 定 向他人贷款或者提供担保； 招募说明书 
12 
（3 ）从事承 担无限责任的投资； 
（4 ）买卖其 他基金份额，但是 法律法规或中国证监会 另有规定的除外； 
（5 ）向其基 金管理人、基金托管人出资； 
（6 ）从事内 幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 
（7 ）法律、 行政 法规和中国证监会规定禁止的其他活动 。 
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、 基金托管人及其控股股东、 实际控制人或者
与其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券， 或者从事其他重大关联交
易的， 应当符合基金的投资目标和投资策略， 遵循基金份额持有人利益优先的原则 ， 防范利
益冲突，符合中国证监会的规定，并履行信息披露义务。 
如法律 、 行政 法规或监管部门取消上述限制， 如适用于本基金， 则本基金投资不再受相
关限制 。 
 
六 、 基 金经理 承 诺 
1 、依照有关 法律、法规 和基金合同 的规定，本 着 勤勉尽责 的原则为基 金份额持有 人 谋
取最大利益； 
2 、不能利用 职务之便为自己、受雇人或 基金份额持有人以外的人 谋取利益； 
3 、不泄露在 任职期间知 悉的有关证 券、基金的 商业秘密， 尚未依法公 开的基金投 资 内
容、基金投资计划等信息 ，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动 ； 
4 、不以任何 形式为其他组织或个人进行证券交易。 
 
七 、 基 金管理 人 的 内部控 制 制 度 
1 、内部控制 制度概述 
为了保证公司规范运作， 有效地防范和化解管理风险、 经营风险以及操作风险， 确保基
金财务和公司财务以及其他信息真实、 准确、 完整， 从而最大程度地保护基金份额持有人的
利益，本基金管理人建立了科学合理、控制严密、运行高效的内部控制制度。 
内部控制制度是指公司为实现内部控制目标而建立的一系列组织机制、 管理方法、 操作
程序与控制措施的总称。 内部控制制度由内部控制大纲、 基本管理制度、 部门业务规章等组
成。 
公司内部控制大纲是对公司章程规定的内控原则的细化和展开， 是对各项基本管理制度
的总揽和指导，内部控制大纲明确了内控目标、内控原则、控制环境、内控措施等内容。 
基本管理制度包括内部会计控制制度、风险控制制度、投资管理制度、监察稽核制度、
基金会计制度、 信息披露制度、 信息技术管理制度、 资料档案管理制度、 业绩评估考核制 度
和紧急应变制度等。 
部门业务规章是在基本管理制度的基础上， 对各部门的主要职责、 岗位设置、 岗位责任、招募说明书 
13 
操作守则等的具体说明。 
2 、内部控制 原则 
健全性原则。 内部控制机制必须覆盖公司的各项业务、 各个部门或机 构和各级人员， 并
涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个运作环节。 
有效性原则。 通过科学的内控手段和方法， 建立合理的内控程序， 维护内控制度的有效
执行。 
 独立性原则 。 公司各机构、 部门和岗位在职能上应当保持相对独立， 公司基金资产、 自
有资产、其他资产的运作应当分离。 
相互制约原则。 公司内部部门和岗位的设置必须权责分明、 相互制衡， 并通过切实可行
的措施来实行。 
成本效益原则。 公司应充分发挥各机构、 各部门及各级员工的工作积极性， 运用科学化
的方法尽量降低经营运作成本， 提高经济效益， 以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。 
3 、主要内部 控制制度 
（1 ）内部会 计控制制度 
公司依据 《中华人民共和国会计法》 等国家有关法律、 法规制订了基金会计制度、 公 司
财务会计制度、 会计工作操作流程和会计岗位职责， 并针对各个风险控制点建立严密的会计
系统控制。 
内部会计控制制度包括凭证制度、 复核制度、 账务处理程序、 基金估值制度和程序、 基
金财务清算制度和程序、 成本控制制度、 财务收支审批制度和费用报销管理办法、 财产登记
保管和实物资产盘点制度、会计档案保管和财务交接制度等。 
（2 ）风险管 理控制制度 
风 险 控 制 制 度 由 风 险 控 制 委 员 会 组 织 各 部 门 制 定 ， 风 险 控 制 制 度 由 风 险 控 制 的 机 构 设
置、风险控制的程序、风险控制的具体制度、风险控制制度执行情况的监督等部分组成。 
风险控制的具体制度主要包括投资风险管理制度、 交易风险管理制度、 财务风险控制制
度、 信息技术系统风险控制制度以及岗位分离制度、 防火墙制度、 反馈制度、 保密制度等 程
序性风险管理制度。 
（3 ）监察稽 核制度 
公司设立督察长， 负责监督检查基金和公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情
况。督察长由总经理提名，董事会聘任，并经全体独立董事同意。 
督察长负责组织指导公司监察 稽核工作。 除应当回避的情况外， 督察长享有充分的知情
权和独立的调查权。 督察长根据履行职责的需要， 有权参加或者列席公司董事会以及公司业
务、 投资决策、 风险管理等相关会议， 有权调阅公司相关文件、 档案。 督察长应当定期或者
不定期向全体董事报送工作报告， 并在董事会及董事会下设的相关专门委员会定期会议上报
告基金及公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况。 招募说明书 
14 
公司设立监察稽核部门， 具体执行监察稽核工作。 公司配备了充足合格的监察稽核人员，
明确规定了监察稽核部门及内部各岗位的职责和工作流程。 
监察稽核制度包括内部稽核管理办法、 内部稽核工作准则等。 通过这些制度的建立， 检
查公司各业务部门和人员遵守有关法律、 法规和规章的情况； 检查公司各业务部门和人员执
行公司内部控制制度、各项管理制度和业务规章的情况。 
 招募说明书 
15 
 
第 四 部分 基 金 托管 人 
 
一 、 基 金托管 人 概 况 
1 、基本情况 
名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行” ） 
设立日期：1987 年 4 月 8 日 
注册地址：深圳市深南大道 7088 号 招商银行大厦 
办公地址：深圳市深南大道 7088 号 招商银行大厦 
注册资本：252.20 亿元 
法定代表人： 李建红 
行长：田惠宇 
资产托管业务批准文号：证监基金字[2002]83 号 
电话：0755—83199084 
传真：0755—83195201 
资产托管部信息披露负责人：张燕 
2 、发展概况 
招商银行成立于 1987 年 4 月 8 日 ，是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业
银行， 总行设在深圳。 自成立以来， 招商银行先后进行了三次增资扩股， 并于 2002 年 3 月
成功地发行了 15 亿 A 股，4 月 9 日在上交所挂牌（股票代码：600036），是国内 第一 家
采用国际会计标准上市的公司。2006 年 9 月又 成功发行了 22 亿 H 股，9 月 22 日在 香港
联交所挂牌交易 （股票代码：3968），10 月 5 日行使 H 股超额配售， 共发行了 24.2 亿 H 
股。截至 2016 年 9 月 30 日，本集团 总资产 55,639.90 亿元人 民币，高级法下资本充足率
14.16% ，权 重法下资本充足率 12.73% 。 
2002 年 8 月 ，招商银行成立基金托管部；2005 年 8 月，经报中国证监会同意，更名为
资产托管部， 下设业务管理室、 产品管理室、 业务营运室、 稽核监察室、 基金外包业务室 5
个职能处室，现有员工 60 人。2002 年 11 月，经中国人民银行和中国证监会批准获得证券
投资基金托管业务资 格，成为国内第一家获得该项业务资格上市银行；2003 年 4 月，正式
办理基金托管业务。招商银行作为托管业务资质最全的商业银行，拥有证券投资基金托管、
受托投资管理托管、 合格境外机构投资者托管 （QFII ） 、 全 国社会保障基金托管、 保险资金
托管、企业年金基金托管等业务资格。 
招商银行确立 “因势而变、 先您所想” 的托管理念和 “财富所托、 信守承诺” 的托管核
心价值， 独创 “6S 托管 银行” 品牌体系， 以 “ 保护您的业务、 保护您的财富” 为历史使命，招募说明书 
16 
不断创新托管系统、 服务和产品： 在业内率先推出 “网上托管银行系统” 、 托管业 务综合系
统和 “6 心” 托管服务标准， 首家发布私募基金绩效分析报告， 开办国内首个托管银行网站 ，
成功托管国内第一只券商集合资产管理计划、第一只 FOF 、 第一只信托资金计划、第一只
股权私募基金、第一家实现货币市场基金赎回资金 T+1 到 账、 第一只境外银行 QDII 基金、
第一只红利 ETF 基金、 第一只 “1+N ” 基金专户理财、 第一家大小非解禁资产、 第一 单 TOT
保管 ，实现从单一 托管服务商向全面投资者服务机构的转变，得到了同业认可。 
经过十四年 发展，招商 银行资产托 管规模快速 壮大。2016 年招商银行 加大高收益 托 管
产品营销力度，截至 11 月末新增托管公募开放式基金 80 只 ，新增首发公募开放式基金托
管规模 566.49 亿元。克 服国内证券市场震荡的不利形势，托管费收入、托管资产均创出历
史新高， 实现托管费收入 40.54 亿 元， 同比增长 29.28% ， 托管资产余额 9.62 万亿 元， 同比
增长 52.89% 。作为公益慈善基金的首个独立第三方托管人，成功签约“壹基金”公益资金
托管， 为我国公益慈善资金监管、 信息披露进行有益探索， 该项目荣获 2012 中国 金融品 牌
「金象奖」 “十大公益项目” 奖； 四度蝉联获 《财资》 “中国最佳托管专业银行” 。2016 年 6 
月 招 商 银 行 荣 膺 《 财 资 》 “ 中 国 最 佳 托 管 银 行 奖 ” ， 成 为 国 内 唯 一 获 奖 项 国 内 托 管 银 行, 该行
“托管通” 获得国内 《银行家》 2016 中国金融 创新 “十佳金融产品创新奖” ； 7 月 荣膺 2016 
年中国资产管理【金贝奖】 “最佳资 产托管银行” 。 
 
二 、 主 要人员 情 况 
李建红先生，本行董事长、非执行董事，2014 年 7 月起担任本行董事、董事长。英国
东伦敦大学工商管理硕士、 吉林大学经济管理专业硕士， 高级经济师。 招商局集团有限公司
董事长， 兼任招商局国际有限公司董事会主席、 招商局能源运输股份有限公司董事长、 中国
国际海运集装箱 （集团） 股份有限公司董事长、 招商局华建公 路投资有限公司董事长和招商
局资本投资有限责任公司董事长。曾任中国远洋运输（集团）总公司总裁助理、总经济师、
副总裁，招商局集团有限公司董事、总裁。 
田惠宇先生，本行行长、执行董事，2013 年 5 月起担任本行行长、本行执行董事。美
国哥伦比亚大学公共管理硕士学位，高级经济师。曾于 2003 年 7 月至 2013 年 5 月 历任上
海银行副行长、 中国建设银行上海市分行副行长、 深圳市分行行长、 中国建设银行零售业务
总监兼北京市分行行长。 
丁伟先生， 本行副行长。 大学本科毕业， 副研究员。1996 年 12 月加入 本行， 历任杭州
分行办公室主任兼营业部总经理， 杭州分行行长助理、 副行长， 南昌支行行长， 南昌分行 行
长，总行人力资源部总经理，总行行长助理，2008 年 4 月 起任本行副行长。兼任招银国际
金融有限公司董事长。



姜然女士， 招商银行资产托管部总经理， 大学本科毕业， 具有基金托管人高级管理人员
任职资格。先后供职于 中国农业银行 黑龙江省分行， 华商银行，中国农业银行深圳市分行，招募说明书 
17 
从事信贷管理、托管工作。2002 年 9 月加盟招商银行至今，历任招商银行总行资产托管部
经理、 高级经理、 总经理助理等职。 是国内首家推出的网上托管银行的主要设 计、 开发者 之
一，具有 20 余年银行信贷及托管专业从业经验。在托管产品创新、服务流程优化、市场营
销及客户关系管理等领域具有深入的研究 和丰富的实务经验 。 
 
三 、 基 金托管 业 务 经营情 况 
截至 2016 年 11 月 30 日，招商银行股份有限公司累计托管 231 只开 放式基金及其它
托管资产，托管资产为 9.62 万亿元人 民币。 
 
四 、 托 管人的 内 部 控制制 度 
内部控制目标 
确保托管业务严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则， 自觉形成守法经营、 规范运
作的经营思想和经营理念； 形成科学合理的决策机制、 执行机制和监督机制， 防范和化解经
营风 险， 确保托管业务的稳健运行和托管资产的安全完整； 建立有利于查错防弊、 堵塞漏洞、
消除隐患， 保证业务稳健运行的风险控制制度， 确保托管业务信息真实、 准确、 完整、 及时；
确保内控机制、体制的不断改进和各项业务制度、流程的不断完善。 
内部控制组织结构 
招商银行资产托管业务建立三级内控风险防范体系： 
一级风险防范是在总行层面对风险进行预防和控制。 
二级防范是总行资产托管部设立稽核监察室， 负责部门内部风险预防和控制。 稽核监察
室在总经理室直接领导下， 独立于部门内其他业务室和托管分部、 分行资产托管业务主管部
门， 对各岗位、 各业务 室、 各分部、 各项业务中的风险控制情况实施监督， 及时发现内部控
制缺陷，提出整改方案，跟踪整改情况。 
三级风险防范是总行资产托管部在专业岗位设置时， 必须遵循内控制衡原则， 监督制衡
的形式和方式视业务的风险程度决定。 
内部控制原则 
（1 ）全面性 原则。内部 控制应覆盖 各项业务过 程和操作环 节、覆盖所 有室和岗位 ， 并
由全部人员参与。 
（2 ）审慎性 原则。内部 控制的核心 是有效防范 各种风险， 托管组织体 系的构成、 内 部
管理制度的建立都要以防范风险、审慎经营为出发点，应当体现“内控优先”的要求。 
（3 ）独立性 原则。各室 、各岗位职 责应当保持 相对独立， 不同托管资 产之间、托 管 资
产和自有资产之间应当分离。 内部控制的检查、 评价部门应当独立于内部控制的建立和执行
部门， 稽核监察室应保持高度的独立性和权威性， 负责对部门内部控制工作进行评价和检查。



（4 ）有效性 原则。 内部 控制应当具 有高度的权 威性，任何 人不得拥有 不受内部控 制 约招募说明书 
18 
束的权利，内部控制存在的问题应当能够得到及时的反馈和纠正。 
（5 ）适应性 原则。 内部 控制应适应 我行托管业 务风险管理 的需要，并 能随着托管 业 务
经营战略、 经营方针、 经营理念等内部环境的变化和国家法律、 法规、 政策制度等外部环境
的改变及时进行修订和完善。 内部控制应随着托管业务经营战略、 经营方针、 经营理念等内
部环境的变化和国家法律、法规、政策制度等外部环境的改变及时进行相应的修订和完善。 
（6 ）防火墙 原则。 业务 营运、稽核 监察 等相关 室，应当在 制度上和人 员上适当分 离 ，
办公网和业务网分离，部门业务网和全行业务网分离，以达到风险防范的目的。 
（7 ）重要性 原则。内部 控制应当在 全面控制的 基础上，关 注重要托管 业务事项和 高 风
险领域。 
（8 ）制衡性 原则。内部 控制应当在 托管组织体 系、机构设 置及权责分 配、业务流 程 等
方面形成相互制约、相互 监督，同时兼顾运营效率。 
（9 ）成本效 益原则。内 部控制应当 权衡托管业 务的实施成 本与预期效 益，以适当 的 成
本实现有效控制。 
内部控制措施 
（1 ）完善的 制度建设。 招商银行资 产托管部制 定了《招商 银行证券投 资基金托管 业 务
管理办法》 、 《招商银行资产托管业务内控管理办法》 、 《招 商银行基金托管业务操作规程》 和
等一系列规章制度， 从资产托管业务操作流程、 会计核算、 岗位管理、 档案管理、 保密管理
和信息管理等方面， 保证资产托管业务科学化、 制度化、 规 范化运作。 为保障托管资产安全
和托管业务正常运作， 切实维护托管业务各当事人的利益， 避免托 管业务危机事件发生或确
保危机事件发生后能够及时、 准确、 有效地处理， 招商银行还制定了 《招商银行托管业务危
机事件应急 处理办法》 ， 并建立了灾 难备份中心 ，各种业务 数据能及时 在灾难备份 中心进行
备份，确保灾难发生时，托管业务能迅速恢复和不间断运行。 
（2 ）经营风 险控制。招 商银行资产 托管部托管 项目审批、 资金清算与 会计核算双 人 双
岗、 大额资金专人跟踪、 凭证管理、 差错处理等一系列完整的操作规程， 有效地控制业务运
作过程中的风险。 
（3 ）业务信 息风险控制 。招商银行 资产托管部 采用加密方 式传输数据 。数据执行 异 地
同步灾备， 同时， 每日实时 对托管业务数据库进行备份， 托管业务数据每日进行备份， 所 有
的业务信息须经过严格的授权才能进行访问。 
（4 ）客户资 料风险控制 。招商银行 资产托管部 对业务办理 过程中形成 的客户资料 ， 视
同会计资料保管。 客户资料不得泄露， 有关人员如需调用， 须经总经理室成员审批， 并做 好
调用登记。 
（5 ）信息技 术系统风险 控制。招商 银行对信息 技术系统管 理实行双人 双岗双责、 机 房
24 小时值班并设置门禁 管理、电脑 密码设置及 权限管理、 业务网和办 公网、与全 行业务网
双分离制度，与外部业务机构实行防火墙保护等，保证信息技术系统的安全。 招募说明书 
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（6 ）人力资 源控制。 招 商银行资产 托管部通过 建立良好的 企业文化和 员工培训、 激 励
机制、加强人力资源管理及建立人才梯级队伍及人才储备机制，有效的进行人力资源控制。 
 
五 、 基 金托管 人 对 基金管 理 人 运作基 金 进 行监督 的 方 法和程 序 
根据 《 中华人民共和国证券投资 基金法》 、 《公 开募集证券投资基金运作管理办法》 等有
关证券法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资范围、投资对象、基金投融资比例、
基金投资禁止行为、 基金管理人参与银行间债券市场、 基金管理人选择存款银行、 基金资产
净值计算、基金份额净值计算、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关信息披露 、
基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等的合法性、合规性进行监督和核查。 
基金托管人对上述事项的监督与核查中发现基金管理人的实际投资运作违反 《基金法》 、
《运作办法》 、 基金合同 、 托管协议、 上述监督内容的约定和其他有关法律法规的规定， 应
及 时 以 书 面 形 式 通 知 基 金 管 理 人 进 行 整 改 ， 整 改 的 时 限 应 符 合 法 规 允 许 的 投 资 比 例 调 整 期
限。 基金管理人收到通知后应及时核对确认并以书面形式向基金托管人发出回函并改正。 在
规定时间内， 基金托管人有权随时对通知事项进行复查， 督促基金管理人改正。 基金管理人
对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠 正的，基金托管人应报告中国证监会。 
基金托管人发现基金管理人的投资指令违反 《基金法》 、 《运作办法》 、 基金合同和有
关法律法规规定， 应当拒绝执行， 立即通知基金管理人限期改正， 如基金管理人未能在通知
期限内纠正的，基金托管人应向中国证监会报告。 
基 金 管 理 人 有 义 务 配 合 和 协 助 基 金 托 管 人 依 照 法 律 法 规 基 金 合 同 和 托 管 协 议 对 基 金 业
务执行核查。 对基金托管人发出的书面提示， 基金管理人应在规定时间内答复并改正， 或就
基金托管人的疑义进行解释或举证； 对基金托管人按照法律法规、 基金合同和托管协议的要
求需向中国证监会报送基金监督报告的事项， 基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制
度等。 
基金托管人发现基金管理人有重大违规行为， 应及时报告中国证监会， 同时通知基金管
理人限期纠正， 并将纠正结果报告中国证监会。 基金管理人无正当理由， 拒绝、 阻 挠对方根
据托管协议规定行使监督权， 或采取拖延、 欺诈等手段妨碍对方进行有效监督， 情节严重或
经基金托管人提出警告仍不改正的，基金托管人应报告中国证监会。 
 
 招募说明书 
20 
 
第 五 部分 相 关 服务 机 构 
 
一 、 销 售机构 
详见基金份额发售公告或基金管理人发布的其它相关公告。 
 






二 、登记 机 构 
南方基金管理有限公司 
住所及办公地址 ：深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦 31-33 层 
法定代表人： 张海波 
电话：（0755）82763849 
传真：（0755）82763889 
联系人： 古和鹏 




三、出 具法律 意 见 书的律 师 事 务所 
北京市盈科（深圳）律师事务所 
注册地址：深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务 中心 B 座3 层 
负责人：姜敏 
电话：(0755) 36866820 
传真：(0755) 36866661 
经办律师：戴瑞冬、付强 
 






四、 审计 基 金 财产的 会 计 师事务 所 
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银 行大厦 6 楼 
办公地址： 上海市湖滨路 202 号普 华永道中心 11 楼 
执行事务合伙人：李丹



联系人：陈熹 
联系电话：021-23238888 
传真：021-23238800 
经办注册会计师： 薛竞、陈熹 
 招募说明书 
21 
 
第 六 部分 基 金 募集 
 
本基金由基 金管理人依 照《基金法》 、 《运作办法 》 、 《销售办法》 、基金合 同及其他有 关
规定，并经 中国证监会 2016 年12 月15 日证监许 可[2016]3091 号文注册募 集。 
本基金为契约型开放式基金。基金存续期限为不定期 。 
 
一 、 募 集期 
自基金份额发售之日起最长不得超过 3 个月， 具体发售时间见基金份额发售公告。 
 
二 、 发 售对象 
符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、 机构投资者 、 合格境外机构
投资者 和 人 民 币 合 格 境 外 机 构 投 资 者 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 购 买 证 券 投 资 基 金 的
其他投资人 。 
 
三 、 发 售方式 和 销 售渠道 
本基金将通过各销售机构的基金销售网点或按基金管理人、 销售机构提供的其他方式办
理公开发售，各销售机构的具体名单见基金份额发售公告或相关业务公告。 
本基金认购采取全额缴款认购的方式。 若资金未全额到账则认购无效， 基金管理人将认
购无效的款项退回。基金投资人在募集期内可多次认购，认购一经确认不得撤销。 
基金销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功， 而仅代表销售机构确实接收
到认购申请。 认购的确认以登记机构或基金管理人的确认结果为准。 对于认购申请及认购份
额的确认情况， 投资人应及时查询并妥善行使合法权利， 否则， 由此产生的投资人任何损失
由投资人自行承担。 
本基金认购的申请方式为书面申请或各销售机构规定的其他方式。 
本基金基金份额发售面值为人民币 1.00 元，按面 值发售。 
当日（T 日） 在规定时间内提交的申请，投资人通常可在 T+2 日到网点查 询交易情况，
在募集截止日后 3 个工 作日内可以到网点打印交易确认书。 
 
四、首 次募集 规 模 上限 
本基金可设置首次募集规模上限， 具体 募集上限 及规模控制的方案详见基金份额发售公
告或其他公告 。若本基金设置首次募集规模上限，基金合同生效后不受此募集规模的限制。 
 招募说明书 
22 
五、认 购费用



本基金认购费率最高不高于 1.0% ， 且随认购金额的增加而递减，如下表所示： 
认购金额（M ） 认购费率 
M ＜100 万 1.0% 
100 万≤M ＜500 万 0.6% 
500 万≤M ＜1000 万 0.2% 
M ≥1000 万 每笔 1,000 元 
投资人重复认购，须按每次认购所对应的费率档次分别计费。 
基金认购费用不列入基金财产， 主要用于基金的市场推广、 销售、 登记等募集期间发生
的各项费用。 
基金管理人及其他基金销售机构可以在不违背法律法规规定及 《基金合同》 约定的情形
下， 对基金认购费用实行一定的优惠， 费率优惠的相关规则和流程详见基金管理人或其他基
金销售机构届时发布的相关公告或通知。 
基金管理人可以针对特定投资人 （如养老金客户等） 开展费率优惠活动， 届时将提前公
告。 
 
六 、 认 购期利 息 的 处理方 式 
《基金合同》 生效前， 投 资人的认购款项只能存入专门账户， 不得动用。 认购款项在募
集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有， 其中利息转份额以基金登记机
构的记录为准。 
 
七 、 基 金认购 份 额 的计算 
1 、基金认购 采用“金额 认购、份额 确认”的方 式。基金的 认购金额包 括认购费用 和 净
认购金额。认购份额的计算公式为： 
净认购金额 = 认购金额/ （1+认购费 率） 
认购费用 = 认购金额－净认购金额 
认购份额 = （净认购金额+ 认购利息 ）/ 基金份额 面值 
例：某投资人投资 10 万 元认购本基金，假设该笔认购按照 100% 比例全 部予以确认，
其对应认购费率为 1.0% ，且该笔认购产生利息 50 元。则其可 得到的认购份额为： 
净认购金额＝100,000/ (1+1.0%) ＝99,009.90 元 
认购费用＝100,000 －99,009.90 ＝990.10 元 
认购份额 = （99,009.90 ＋50）/1.00 = 99,059.90 份 
2 、认购份额 的计算中， 涉及基金份 额的计算结 果均保留到 小数点后两 位，小数点 后 两招募说明书 
23 
位以后的部分舍弃， 舍弃部分归入基金财产； 涉及金额的计算结果均按四舍五入方法， 保留
到小数点后两位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。 
3 、认购款项 在募集期间 产生的利息 将折算为基 金份额归基 金份额持有 人所有，其 中 利
息转份额的数量以基金登记机构的记录为准。 
 
八 、 基 金认购 金 额 的限制 
本基金销售机构首次认购和追加认购最低金额均为人民币 1,000 元 ， 具体 认购金额以各
基金销售机构的公告为准。 
 
九 、 基 金份额 的 认 购和持 有 限 额 
基金管理人 不对募集期间的单个投资人的累计认购金额进行限制 ， 但法律法规或监管要
求另有规定的除外。 
 招募说明书 
24 
 
第 七 部分 基 金 合同 的 生效 
 
一 、 基 金的备 案 条 件 
本基金自基金份额发售之日起 3 个 月内， 在基金募集份额总额不少于 2 亿份， 基金募集
金额不少于 2 亿元人民币 且基金认购人数不少于 200 人的条件 下， 基金管理人依据法律法规
及招募说明书可以决定停止基金发售，并在 10 日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报
告之日起 10 日内，向中国证监会办理基金备案手续。 
基金募集达到基金备案条件的， 自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中国证监会
书面确认之 日起， 《基金 合同》生效 ；否则《基 金合同》不 生效。基金 管理人在收 到中国证
监会确认文件的次日对 《基金合同》 生效事宜予以公告。 基金管理人应将基金募集期间募集
的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。 
 
二 、 基 金合同 不 能 生效时 募 集 资金的 处 理 方式 
如果募集期限届满，未满足 基金备案 条件，基金管理人应当承担下列责任： 
1 、以其固有 财产承担因募集行为而产生的债务和费用； 
2 、 在基金募 集期限届满后 30 日内返 还投资 人 已缴纳的款项， 并加计银行同期 活期存款
利息。 
3 、 如基金募集失败， 基金管理人、 基金托管人及 销售机构不得请求报酬。 基金管理人 、
基金托管人和 销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。 
 
三 、 基 金存续 期 内 的基金 份 额 持有人 数 量 和资产 规 模 
《基金合同》生效后， 连续 20 个工 作日出现 基金份额持有人数量不满 200 人或者基 金
资产净值低于 人民币 5000 万元的， 基 金管理人应当 在定期报告中予以披露； 连续 60 个工作
日出现前述 情形的，基 金管理人应 当向中国证 监会 报告并 提出解决方 案, 如转换运 作方式、
与其他基金合并或者终止基金合同等， 并召开基金份额持有人大 会进行表决。 
法律法规 或中国证监会另有规定时，从其规定。 
 招募说明书 
25 
 
第 八 部分 基 金 份额 的 申购 和 赎回 
 
一 、 申 购与赎 回 场 所 
本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。 具体的销售 机构将由基金管理人在招募说明
书或其他相关公告中列明。 基金管理人可根据情况变更或增减销售机构， 并予以公告。 基金
投资 人 应当 在 销 售 机 构 办 理 基 金 销 售 业 务 的 营 业 场 所 或 按 销 售 机 构 提 供 的 其 他 方 式 办 理 基
金份额的申购与赎回。 若基金管理人或其指定的销售机构开通电话、 传真或网上等交易方式，
投资人可以通过上述方式进行申购与赎回。 
 
二 、 申 购与赎 回 的 开放日 及 时 间 
1 、开放日及 开放时间 
基金管理人 在开放日办理基金份额的申购和赎回， 具体办理时间为上海证券交易所、 深
圳证券交易所的正常交易日的交易时间， 但基金管理人根据法律法规、 中国证监会的要求或
本基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。 
基金合同生效后， 若出现新的证券/期货 交易市场、 证券/ 期货交 易所交易时间变更或其
他特殊情况， 基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整， 但应在实施日
前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 
2 、申购、赎 回开始日及业务办理时间 
基金管理人自基 金合同生效之日起不超过 3 个月 开始办理申购， 具体业务办理时间在申
购开始公告中规定。 
基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3 个月 开始办理赎回， 具体业务办理时间在赎
回开始公告中规定。 
在确定申购开始与赎回开始时间后， 基金管理人应在申购、 赎回开放日前依照 《信息披
露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间。 
基 金 管 理 人 不 得 在 基 金 合 同 约 定 之 外 的 日 期 或 者 时 间 办 理 基 金 份 额 的 申 购 或 者 赎 回 或
者转换。 投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、 赎回或转换申请 且登记机构确
认接受 的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额申购、赎回的价格。 
 
三 、 申 购与赎 回 的 原则 
1 、“未知价 ”原则，即 申购、赎回 价格以申请 当日收市后 计算的基金 份额净值为 基 准
进行计算； 
2 、“金额申 购、份额赎回 ”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 招募说明书 
26 
3 、当日的申 购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销； 
4 、赎回遵循 “先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回；



基金管理人可在法律法规允许的情况下， 对上述原则进行调整。 基金管理人必须在新规
则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指 定媒介上公告。 
 
四 、 申 购与赎 回 的 程序 
1 、申购和赎 回的申请方式 
投资人必须根据销售机构规定的程序， 在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回
的申请。 
2 、申购和赎 回的款项支付 
投资人申购基金份额时， 必须 在规定的时间内 全额交付申购款项， 否则所提交的申购申
请不成立。 投资人在提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额， 否则所提交的赎回申请不
成立。 投资人交付申购 款项， 申购 成立； 登记机构确认基金份额时， 申购生效 。 基金份额 持
有人递交赎回申请，赎回成立；登记机构确认赎回时，赎回生效 。 
投资人赎回申请成功后，基金管理人将在 T ＋7 日( 包括该日) 内支付赎回 款项。在发生
巨额赎回时， 款项的支付办法参照本基金合同有关条款处理。 如遇证券交易所或交易市场数
据传输延迟、 通讯系统故障、 银行交换系统故障或其他非基金管理人及基金托管人所能控制
的因素影响了业务流程，则赎回款项划付时间相应顺延。 
3 、申购和赎 回申请的确认 
基 金 管 理 人 应 以 交 易 时 间 结 束 前 受 理 有效 申 购 和 赎 回 申 请 的 当 天 作 为 申 购 或 赎 回 申 请
日(T 日) ，在 正常情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该交易的有效性进行确认。T 日提
交的有效申请， 投资人 可在T+2 日后( 包括该日) 到 销售网点柜台或以销售机构规定的其他方
式查询申请的确认情况。若申购不成功，则申购款项退还给投资人。 
基金销售机构对申购、 赎回申请的受理并不代表申请一定成功， 而仅代表销售机构确实
接收到申请。 申购、 赎回申请的确认以登记机构或基金管理人的确认结果为准。 对于申请的
确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利。 
 
五 、 申 购与赎 回 的 数额限 制 
1 、 本基金首 次申购和追加申购的最低金额均为 10 元， 各销售 机构在符合上述规定的前
提下， 可根据情况调高首次申购和追加申购的最低金额， 具体以销售机构公布的为准， 投资
人需遵循销售机构的相关规定。 本基金单笔赎回申请不低于 1 份， 投资人 全额赎回时不受上
述限制。 各销售机构在符合上述规定的前提下， 可根据情况调高单笔最低赎回份额要求， 具
体以销售机构公布的为准，投资人需遵循销售机构的相关规定 ； 
2 、本基金不 对投资 人每个交易账户的最低基金份额余额进行限制； 招募说明书 
27 
3 、本基金不 对单个投资 人累计持有 的基金份额 上限进行限 制 ，但法律 法规或监管 要 求
另有规定的除外 ； 
4 、基金管理 人可在法律 法规允许的 情况下，调 整上述规定 申购金额和 赎回份额的 数 量
限制。 基金管理人必须在调整 实施生效 前依照 《信息披露办法》 的有关规定在指定媒介上公
告并报中国证监会备案。 
 
六 、 申 购费用 和 赎 回费用 
1 、本基金的 申购费率最高不高于 1.2% ，且随申购 金额的增加而递减，如下表所示 
申购金额（M ） 申购费率 
M ＜100 万 1.2% 
100 万≤M ＜500 万 0.8% 
500 万≤M ＜1000 万 0.4% 
M≥1000 万 每笔 1000 元 
投资人重复申购，须按每次申购所对应的费率档次分别计费。 
申购费用由 投资人承担， 不列入基金财产， 主要用于本基金的市场推广、 销售、 登 记等
各项费用。 
2 、 本基金赎回费率最高不超过 1.5%， 随申请份额持有时间增加而递减。 具体如下表所
示（其中 1 年指 365 天 ） ： 
赎回时点 赎回费率 
N ＜7 日 1.50% 
7 日≤N ＜1 年 1.00% 
N ≥1 年 0.00% 
投资人可将其持有的全部或部分基金份额赎回。 赎回费用由赎回基金份额的基金份额持
有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。 
本基金的赎回费用全部归入基金财产。 
3 、本基金的 申购费率、 赎回费率和 收费方式由 基金管理人 根据《基金 合同》的规 定 确
定。 基金管理人可以根据 《基金合同》 的相关约定调整费率或收费方式， 基金管理人最迟 应
于新的费率或收费方式实施前 依照《信息披露办法》的有关规定 在指定媒介公告。 
4 、基金管理 人及其他基 金销售机构 可以在不违 背法律法规 规定及《基 金合同》约 定 的
情形下， 对基金销售费用实行一定的优惠， 费率优惠的相关规则和流程详见基金管理人或其
他基金销售机构届时发布的相关公告或通知。 
5 、基金管理 人可以针对 特定投资人 （如养老金 客户等）开 展费率优惠 活动，届时 将 提招募说明书 
28 
前公告。 
 
七 、 申 购份额 与 赎 回金额 的 计 算 
1 、基金申购 份额的计算 
本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。申购份额的计算公式为： 
净申购金额= 申购金额/ （1+申购费 率） 
申购费用 = 申购金额－净申购金额 
申购份额 = 净申购金额/ 申购当日基金份额净值 
例： 某投资人投资 10 万 元申购本基金， 假设对应费率为 1.2% ， 申购当日基金份额净 值
为1.1800 元 ，则其可得到的申购份额为： 
净申购金额＝100,000/ (1+1.2%) ＝98,814.23 元 
申购费用＝100,000 －98,814.23 ＝1,185.77 元 
申购份额 =98,814.23/1.1800= 83,740.87 份 
2 、基金赎回 金额的计算 
本基金的 赎回金额计算公式为： 
赎回费 用= 赎 回份额 ? 赎回当日基金份额净值? 赎回费率 
赎回金额= 赎 回份额 ? 赎回当日基金份额净值? 赎回费 用 
例： 某投资人申购本基金份额， 持有 3 个月赎回 10 万份， 赎回费率为 1.0% ， 假设赎回
当日基 金份额净值是 1.0170 元，则其 可得到的赎回金额为： 
赎回费用＝100,000 ×1.0170 ×1.0% ＝1 ，017.00 元 
赎回金额=100,000×1.0170 －1 ，017.00 ＝100,683.00 元 
3 、基金份额 净值的计算 
T 日的基金份 额净值在当天收市后计算， 并在 T+1 日内公告。 遇特殊情况， 经中国证监
会同意， 可以适当延迟计算或公告。 本基金份额净值的计算， 保留到小数点后 4 位， 小数 点
后第 5 位四 舍五入 ，由此产生的收益或损失由基金财产承担 。 
4 、申购份额 、余额的处理方式 
申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用后， 以当日基金份额净值为
基准计算， 上述涉及基金份额的计算结果均保留到小数点后 2 位， 小数点 后 2 位以后 的部分
舍弃， 舍弃部分归入基金财产； 上述涉及金额的计算 结果均按四舍五入方法， 保留 到小数点
后 2 位，由 此产生的 收益或损失由基金财产承担 。 
5 、赎回金额 的处理方式 
赎回金额为按实际确认的有效赎回份额以当日基金份额净值为基准并扣除相应的费用，
计算结果 保留到小数点后 2 位， 小数 点后 2 位以 后的部分四舍五入， 由此产生的误差计入基
金财产 。 招募说明书 
29 
 
八 、 申 购和赎 回 的 登记 
投资 人申购基金成功后， 基金登记机构在 T+1 日 为投资 人登记权益并办理登记手续， 投
资人 自 T+2 日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。 
投资 人赎回基金成功后，基金登记机构在 T+1 日为投资人办理扣除权益的登记手续。 
基金管理人可以在法律法规允许的范围内， 对上述登记办理时间进行调整， 但不得实质
影响投资 人的合法权益， 并最迟于实施前 依照 《信息披露办法》 的有关规定 在指定媒介公告。 
 
九 、 拒 绝或暂 停 申 购的情 形 及 处理方 式 
发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 
1 、因不可抗 力导致基金无法正常运作。 
2 、发生基金 合同规定的 暂停基金资 产估值情况 时，基金管 理人可暂停 接受投资人 的 申
购申请。 
3 、 证券/ 期货 交易所交易时间非正常停市， 导致基金管理人无法计算当日基金资产净值
或者无法办理申购业务 。 
4 、接受某笔 或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。 
5 、基金资产 规模过大， 使基金管理 人无法找到 合适的投资 品种，或其 他可能对基 金 业
绩产生负面影响， 或其他损害现有基金份额持有人利益的情形。 
6 、因基金收 益分配、基 金投资组合 内某个或某 些证券即将 上市等原因 ，使基金管 理 人
认为短期内继续接受申购可能会影响或损害现有基金份额持有人利益的。 
7 、基金管理 人、基金托 管人、基金 销售机构或 登记机构因 技术故障或 异常情况导 致 基
金销售系统、基金登记系统、基金会计系统或证券登记结算系统无法正常运行时。 
8 、法律法规 规定或中 国证监会认定的其他情形。 
发生上述第 1 、2 、3 、5 、6 、7 、8 项暂 停申购情形 之一且基金管理人决定暂停申购时，
基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。 如果投资人的申购申请被拒
绝， 被拒绝的申购款项将退还给投资人。 在暂停申购的情况消除时， 基金管理人应及时恢复
申购业务的办理。 
 
十 、 暂 停赎回 或 者 延缓支 付 赎 回款项 的 情 形及处 理 方 式 
发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项： 
1 、因不可抗 力导致基金管理人不能支付赎回款项。 
2 、发生基金 合同规定的 暂停基金资 产估值情况 时，基金管 理人可暂停 接受投资人 的 赎
回申请或延缓支付赎回款项。 
3 、 证券/ 期货 交易所交易时间非正常停市， 导致基金管理人无法计算当日基金资产净值招募说明书 
30 
或者无法办理赎回业务 。 
4 、连续两个 或两个以上开放日发生巨额赎回。 
5 、遵循基金 份额持有人 利益 优先原 则，发生损 害持有人利 益 的情形时 ，可暂停接 受 投
资人的赎回申请 。 
6 、法律法规 规定或中国证监会认定的其他情形。 
发 生 上 述 情 形 之 一 且 基 金 管 理 人 决 定 暂 停 接 受 基 金 份 额 持 有 人 的 赎 回 申 请 或 者 延 缓 支
付赎回款项 时， 基金管理人应在当日报中国证监会备案， 已确认的赎回申请， 基金管理人应
足额支付； 如暂时不能足额支付， 应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配
给赎回申请人， 未支付部分可延期支付。 若出现上述第 4 项所述情形， 按基金合同的相关条
款处理。 基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。 在暂
停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。 
 
十 一 、 巨额赎 回 的 情形及 处 理 方式 
1 、巨额赎回 的认定 
若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请( 赎回申请份额总数加上基金转换中转 出
申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额) 超过前一
开放日的基金总份额的 10% ，即认为 是发生了巨额赎回。 
2 、巨额赎回 的处理方式 
当基金出现巨额赎回时， 基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或
部分延期赎回。 
（1 ）全额赎 回：当基金 管理人认为 有能力支付 投资人的全 部赎回申请 时，按正常 赎 回
程序执行。 
（2 ）部分延 期赎回：当 基金管理人 认为支付投 资人的赎回 申请有困难 或认为因支 付 投
资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时， 基金管理人在当
日 接 受 赎 回 比 例 不 低 于 上 一 开 放 日 基 金 总 份 额 的 10% 的 前 提 下 ， 可 对 其 余 赎 回 申 请 延 期 办
理。 对于当日的赎回申请， 应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例， 确定当日受
理的赎回份额； 对于未能赎回部分， 投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。
选择延期赎回的， 将自动转入下一个开放日继续赎回， 直到全部赎回为止； 选择取消赎回的，
当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。 延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，
无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额， 以此类推， 直到全部赎回为
止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。 
（3 ）暂停赎 回：连续 2 个开放日以上( 含本数) 发 生巨额赎回，如基金管理人认为有必
要， 可暂停接受基金的赎回申请； 已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项， 但不得超过
20 个工作日 ，并应当在指定媒介上进行公告。 招募说明书 
31 
3 、巨额赎回 的公告 
当发生上述延期赎回并延期办理时， 基金管理人应当通过邮寄、 传真或者招募说明书规
定的其他 方式 （包括但不限于短信、 电子邮件或由基金销售机构通知等方式） 在 3 个交易日
内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，同时在指定媒介上刊登公告。 
 
十二、 其 他 暂 停申购 和 赎 回的情 形 及 处理方 式 
发生 《基金合同》 或 《招 募说明书》 中未予载明的事项， 但基金管理人有正当理由认为
需要暂停基金申购、 赎回的， 可以经届时有效的合法程序宣布暂停接受投资 人的申购、 赎回
申请。 
 
十三、暂停申 购 或 赎回的 公 告 和 重新 开 放 申购或 赎 回 的公告 
1 、发生上述 暂停申购或 赎回情况的 ，基金管理 人应 及时向 中国证监会 备案，并在 规 定
期限内在指定媒介上刊登暂停公告。 
2 、基金管理 人可以根据 暂停申购或 赎回的时间 ，依照《信 息披露办法 》的有关规 定 ，
最迟于重新开放日在指定 媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告； 也可以根据实际情况在暂
停公告中明确重新开放申购或赎回的时间，届时不再另行发布重新开放的公告。 
 
十 四 、 基金的 转 换 
基 金 管 理 人 可 以 根 据 相 关 法 律 法 规 以 及 本 基 金 合 同 的 规 定 决 定 开 办 本 基 金 与 基 金 管 理
人管理的其他基金 份额之间的转换业务， 基金转换可以收取一定的转换费， 相关规则由基金
管理人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定并 公告， 并提前告知基金托管人与相
关机构。 
 
十 五、 基金的 非 交 易过户 
基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、 捐赠和司法强制执行 等情形而产生的非
交易过户以及登记机构认可、 符合法律法规的其 他 非交易过户。 无论在上述何种情况下， 接
受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。 
继承是指基金份额持有人死亡， 其持有的基金份额由其合法的继承人继承； 捐赠指基金
份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体； 司法强制执行是
指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、 法
人或其他组织。 办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料， 对于符合条件
的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。 
 
十 六、 基金的 转 托 管 招募说明书 
32 
基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管， 基金销售机构可
以按照规定的标准收取转 托管费。 
 
十 七 、 定投计划 
基金管理人可以为投资人办理 定投 计划， 具体规则由基金管理人另行规定。 投资人在办
理定投 计划时可自行约定每期扣款金额， 每期扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或
更新的招募说明书中所规定的 定投计划最低申购金额。 
 
十 八、 基金的 冻 结 和解冻 
基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻， 以及登记机构认
可、 符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。 基金份额的冻结手续、 冻结方式按照登记机
构的相关规定办理。 基金份额被冻结的， 被冻结部分产生的权益按照我国法律法规、 监管规
章及国家有权机关的要求以及登记机构业务规定来处理。 
 
十 九 、 基金份 额 的 转让 
在法律法规允许且条件具备的情况下， 基金管理人可受理基金份额持有人通过中国证监
会 认 可 的 交 易 场 所 或 者 交 易 方 式 进 行 份 额 转 让 的 申 请 并 由 登 记 机 构 办 理 基 金 份 额 的 过 户 登
记。 基金管理人拟受理基金份额转让业务的， 将提前公告， 基金份额持有人应根据基金管理
人公告的业务规则办理基金份额转让业务。 
 
二 十 、 其他业 务 
在相关法律法规允许的条件下， 基金登记机构可依据其业务规则， 受理基金份额质押等
业务，并收取一定的手续费用。 招募说明书 
33 
 
第 九 部分 基 金 的投 资 
 
一 、 投 资目标 
本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具， 辅助投资于精选的股票， 通过灵活的资
产配置与严谨的风险管理，力求实现基金资产持续稳定增值。 







































 
二 、 投 资范围 
本基金的投资对象包括国内依法发行上市的股票 （包括中小板、 创业板及其他经中国证
监会核准上 市的股票） ， 股指期货， 权证，债券 （包括国债 、央行票据 、金融债、 企业债、
公司债、 公开发行的次级债、 地方政府债券、 政府支持机构债券、 政府支持债券、 中期票据、
可转换债券 （含分离交 易可转债 的 纯债部分 ） 、 短期融资券 、超短期融 资券、中小 企业私募
债） 、资产支 持证券、债 券回购、银 行存款、货 币市场工具 等及法律法 规或中国证 监会允许
基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定） 。



本基金股票投资占基金资产的比例为 0-30% ； 每个交易日 日终在扣除股指期货合约需缴
纳的交易保证金后， 本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基
金资产净值的 5% 。



如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可
以将其纳入投资范围， 有关投资比例限制等遵循届时有效的规定执行。 本基金管理人自基金
合同生效之日起 6 个月 内使基金的投资组合比例符合上述相关规定。 
 
三 、 投 资策略 
本基金 通过灵活的资产配置与严谨的风险管理， 力求实现基金资产持续稳定增值， 实际
投资过程中，将 “ 优化的 CPPI 策略” 作 为大类资产配置的主要出发点， 主要投资于债券等固
定收益类金融工具，辅助投资于精选的股票。具体如下： 
1 、资产配置 策略



本基金在资产配置方面采用优化的恒定比例投资组合保险策略（优化 CPPI）。 CPPI 策
略是国际通行的一种投资组合保险策略， 传统的 CPPI 策略存在过于僵化被动、 前期收益较
多时易过激投资、 忽略市场波动情况、 交易成本较高等问题， 本基金采用的优化的 CPPI 策
略对传统的 CPPI 策略进行了多种优化， 尽量避免了这些问题， 主要通过金融工程技术和数
量分析等工具， 根据市场的波动来动态调整风险资产与稳健资产在投资组合中的比重， 以确
保投资组合在一段 时间以后的价值不低于事先设定的某一目标价值， 以达到增强组合收益的
效果。该策略的具体实施主要有以下步骤：


招募说明书 
34 






第一步， 确定基金价值底线。 根据投资组合期末最低目标价值和合理的折现率设定当前
应持有的稳健资产的数量， 即投资组合的价值底线, 计算投资 组合现时净值超过价值底线的
数额； 
第二步， 确定风险资产。 将相当于净值超过价值底线的数额特定倍数的资金投资于风险
资产（如股票等） ，以实 现最低目标价值的增值； 






第三步， 调整风险乘数及资产配置比例。 本基金将根据市场波动的特点以及预期的风险
与收益的匹配关系， 定期计算 风险乘数上限并对实际风险乘数进行监控， 一旦实际风险乘数
超过当期风险乘数上限， 则重复前两个步骤的操作， 对风险乘数进而整体资产配置比例进行
动态调整。 






2 、债券 投资策略 
本基金将密切关注经济运行的质量与效率， 把握领先指标， 预测未来走势， 深入分析国
家推行的财政与货币政策对未来宏观经济运行以及投资环境的影响。 本基金对宏观经济运行
中的价格指数与中央银行的货币供给与利率政策研判将成为投资决策的基本依据， 并作为债
券组合的久期配置的依据。 在宏观分析及其决定的久期配置范围下， 本基金将进行类属配置
以贯彻久期策略。 对不同类 属债券， 本基金将对其收益和风险情况进行评估， 评估其为组合
提供持有期收益和价差收益的能力， 同时关注其利率风险、 信用风险和流动性风险。 本基金
的债券投资策略还包括以下几方面： 
（1 ）综合考 虑收益性、 流动性和风 险性，进行 积极投资。 这部分投资 包括中长期 的 国
债、 金融债， 企业债， 以及中长期逆回购等等。 积极性策略主要包括根据利率预测调整组合
久期、 选择低估值债券进行投资、 把握市场上的无风险套利机会 ， 利用杠杆原理以及各种衍
生工具，增加盈利性 、控制风险等等，以争取获得适当的超额收益，提高整体组合收益率。 
（2 ）利用银 行间市场和 交 易所市场 现券存量进 行 债券回购 所得的资金 进行其他更 高 收
益品种的投资，提高整体组合收益率 。 
本基金投资中小企业私募债券， 由于中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易， 并
限制投资人数量上限， 整体流动性相对较差。 同时， 受到发债主体资产规模较小、 经营波 动
性较高、 信用基本面稳定性较差的影响， 整体的信用风险相对较高。 中小企业私募债券的这
两个特点要求在具体的投资过程中， 应采取更为谨慎的投资策略。 本基金认为， 投资该类债
券的核心要点是分析和跟踪发债主体的信用基本面， 并综合考虑信用基本面、 债券收益率和
流动性等要素，确定最终的投资决策。 
3 、股票投资 策略 
本基金注重对股市趋势的研究， 在股票投资限额内， 精选优势行业和优 势个股， 控制股
票市场下跌风险， 分享股票市场成长收益。 本基金依据稳健投资的原则， 以低风险性、 具 备
中期上涨潜力为主要标准，构建股票组合，同时兼顾股票的流动性。 
根据宏观经济运行、 上下游行业运行态势与价值链分布来确定优势或景气行业， 以最低招募说明书 
35 
的组合风险精选并确定最优质的股票组合。 在行业选择中， 本基金注重 宏观经济景气状况及
所处阶段 ， 主要分析 目前经济增长的构成、 来源、 景气状况， 寻找增长空间 较大、 持续性 较
强的行业， 寻找经济转型中受益程度最高的行业 ， 结合 动态分析行业发展周期、 与上下游关
系与谈判地位，寻找产业链中由弱转强或优势 扩大的行业。 
在个股的选择上， 首先按照风险性由低至高、 中期上涨潜力由高至低和流动性由高到低
对股票池内的股票进行排名， 累加三项排名得到综合排名， 取综合排名靠前的股票构建股票
组合，进行组合投资。 
本基金通过选择风险低的股票，保证组合的稳定性；通过选择具中期上涨潜力的股票，
保证组合的收益性； 通过分散投资、 组合投资和流动性管理， 降低个股集中性风险和流动性
风险。 
4 、股指期货 投资策略 
本基金在进行股指期货投资时， 将根据风险管理原则， 以套期保值为主要目的， 采用流
动性好、 交易活跃的期货合约， 通过对证券市场和期货市场运行趋 势的研究， 结合股指期货
的定价模型寻求其合理的估值水平， 与现货资产进行匹配， 通过多头或空头套期保值等策略
进行套期保值操作。 基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、 流动性及风险性特征， 运用
股指期货对冲系统性风险、 对冲特殊情况下的流动性风险， 如大额申购赎回等； 利用金融衍
生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。 
5 、权证投资 策略 
本基金以被动投资权证为主要策略， 包括投资因持有股票而派发的权证和参与分离转债
申购而获得的权证， 以获取这部分权证带来的增量收益。 同时， 本基金将在严格控制风险的
前提下，以价值分析为基 础，主动进行部分权证投资。 
6 、资产支持 证券投资策略 
资产支持证券投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析， 本基金将在国内资产
证券化产品具体政策框架下， 采用基本面分析和数量化模型相结合， 对个券进行风险分析和
价值评估后进行投资。 本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资， 以
降低流动性风险。 
今后， 随着证券市场的发展、 金融工具的丰富和交易方式的创新等， 基金还将积极寻求
其他投资机会， 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 本基金将在履行适当程
序后，将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。 
 
四 、 投 资决策 依 据 和决策 程 序 
（1 ）决策依 据 
①国家有关法律、法规和基金合同的有关规定。依法决策是本基金进行投资的前提； 
②宏观经济发展态势、 微观经济运行环境和证券市场走势。 这是本基金投资决策的基础； 招募说明书 
36 
③投资对象收益和风险的配比关系。 在充分权衡投资对象的收益和风险的前提下做出投
资决策，是本基金维护投资人利益的重要保障。 
（2 ）决策程 序 
①决定主要投资原则： 投资决策委员会决定基金的主要投资原则， 并对基金投资组合的
资产配置比例等提出指导性意见。 
②提出投资建议： 研究部研究员以内外部研究报告 、 实地调研 以及其他信息来源作为参
考， 对 宏观经济运行状况 、 行业发展趋势和个股基本面 进行深度研究， 在研究员所覆盖的行
业内精选个股进行推荐， 结合市场走势和情绪 根据基金经理提出的要求对各类投资品种提出
投资建议。 
③制定投资决策： 基金经理在遵守投资决策委员会制定的投资原则前提下， 根据研究员
提供的投资建议以及自己 的分析判断，做出具体的投资决策。 
④进行风险评估： 风险管理部门对公司旗下基金投资组合的风险进行监测和评估， 并出
具风险监控报告 。 
⑤ 评 估 和 调 整 决 策 程 序 ： 基 金 管 理 人 有 权 根 据 环 境 的 变 化 和 实 际 的 需 要 调 整 决 策 的 程
序。 
 
五 、 投 资限制 
1 、组合限制 
基金的投资组合应遵循以下限制： 
（1 ）本基金 股票投资 占基金资产的比例为 0-30% ； 
（2 ）每个交 易日日终在 扣除股指期 货合约需缴 纳的交易保 证金后，本 基金保留的 现 金
或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5% ； 
（3 ）本基金 持有一家公司 发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10 ％； 
（4 ）本基金 管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10 ％； 
（5 ）本基金 持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3 ％； 
（6 ）本基金 管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10％； 
（7 ）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的
0.5 ％； 
（8 ）本基金 投资于同一 原始权益人 的各类资产 支持证券的 比例，不得 超过基金资 产 净
值的 10％； 
（9 ）本基金 持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20％； 
（10 ） 本基 金持有的同一( 指同一信用级别) 资产支持证券的比例， 不得超过该资产支持
证券规模的 10 ％； 
（11 ） 本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券， 不得招募说明书 
37 
超过其各类资产支持证券合计规模的 10％； 
（12 ）本基 金 应投资于信用级别评级为 BBB 以上( 含 BBB) 的资产支持证券。基金持有
资产支持证券期间， 如果其信用等级下降、 不再符合 投资标准， 应在评级报告发布之日起 3
个月内予以全部卖出； 
（13 ） 基金 财产参与股票发行申购， 本基金所申报的金额不超过本基金的总资产， 本基
金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； 
（14 ） 本基金 进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值
的 40% ； 在 全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1 年， 债券回购到期后不得展期； 
（15 ）基金 参与股指期货交易时，在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，
不得超过基金资产净值的 10% ； 在任 何 交 易 日 日 终 ， 持 有 的 买 入 期 货 合 约 价 值 与 有 价 证 券
市值之和, 不得超过基金资产净值的 95% ，其中， 有价证券指股票、债券（不含到期日在一
年以内的政 府债券） 、权 证、资产支 持证券、买 入返售金融 资产（不含 质押式回购 ）等 ；在
任何交易日日终，持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的 20% ；在任
何交易日内交易 （不包括平仓） 的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净
值的 20% ；所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）应当 符
合基金合同关于股票投资比例的有关约定 ； 
（16 ）本基 金持有的单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值 的 10% ； 
（17 ）本基 金总资产不得超过基金净资产的 140% ； 
（18 ） 本基 金投资流通受限证券， 基金管理人应根据中国证监会相关规定进行投资。 本
基金投资流通受限证券， 基金管理人应按照中国证监会的规定， 与基金托管人签订风险控制
补充协议。 
（19）法律 法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 
除上述第 （12 ）项另有约 定 外，因证 券/ 期货市场 波动、上市 公司合并或 基金规模变 动
等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的， 基金管理人应当在
10 个交易日 内进行调整 ，但中国证监会规定的特殊情形除外 。 
基金管理人 应当自基金 合同生效之 日起 6 个月内使基金的 投资组合比 例符合基金 合 同
的有关约定。 在上述期间内， 本 基金的投资范围、 投资策略应当符合基金合同的约定。 基金
托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。 
如果法律法规或监管部门对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准。
法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制。 
2 、禁止行为 
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： 
（1 ）承销证 券； 
（2 ）违反规定 向他人贷款或者提供担保； 招募说明书 
38 
（3 ）从事承 担无限责任的投资； 
（4 ）买卖其 他基金份额，但是 法律法规或中国证监会 另有规定的除外； 
（5 ）向其基 金管理人、基金托管人出资 ； 
（6 ）从事内 幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 
（7 ）法律、 行政 法规和中国证监会规定禁止的其他活动 。 
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、 基金托管人及其控股股东、 实际控制人或者
与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券， 或者从事其他重大关联交
易的， 应当符合基金的投资目标和投资策略， 遵循持有人利益优先原则， 防范利益冲突， 建
立健全内部审批机制和评估机制， 按照市场公平合理价格执行。 相关交易必须事先得到基金
托管人的同意， 并按法律法规予以披露。 重大关联交易应提交基金管理人董事会审议， 并经
过 三 分 之 二 以 上 的 独 立 董 事 通 过 。 基 金 管 理 人 董 事 会 应 至 少 每 半 年 对 关 联 交 易 事 项 进 行 审
查。 
如法律 、 行政 法规或监管部门取消上 述限制， 如适用于本基金， 则本基金投资不再受相
关限制。 
 
六 、 业 绩比较 基 准 
沪深 300 指 数收益率×15% ＋上证国 债指数收益率×85% 
本基金是以 债券投资为主的混合型基金，以“ 沪深 300 指数 收益率×15% ＋上证国债指
数收益率×85% ” 作为本基金的业绩比较基准， 能够使本基金投资人判断本基金的风险收益
特征。



如果今后法律法规发生变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩比较基准推
出， 或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时， 本基金可以在与基金托管
人协商一致的情况下， 报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告， 无需召开基金份
额持有人大会。 如果本基金业绩比较基准所参照的指数在未来不再发布时， 基金管理人可以
按相关监管部门要求履行相关手续后， 依据维护基金份额持有人合法权益的原则， 选取相似
的或可替代的指数作为业绩比较基准的参照指数，而无需召开基金份额持有人大会。 
 
七 、 风 险收益 特 征
























本基金为债券投资为主的混合型基金， 属于中低风险、 中低收益预期的基金品种， 其风
险收益预期高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。 
 
八 、 基 金管理 人 代 表基金 行 使 权利的 处 理 原则及 方 法 
1 、不谋求对 上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理； 
2 、有利于基 金资产的安全与增值； 招募说明书 
39 
3 、基金管理 人按照国家 有关规定代 表基金独立 行使股东、 债权人权利 ，保护基金 份 额
持有人的利益。 
 招募说明书 
40 
 
第 十 部分 基 金 的财 产 
 
一 、 基 金资产 总 值 
基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、 银行存款本息和基金应收的申购基金款
以及其他投资所形成的价值总和。 
 
二 、 基 金资产 净 值 
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 
 
三 、 基 金财产 的 账 户 
基金托管人根据相关法律法规、 规范性文件为本基金开立资金 账户、 证券 账户以及投资
所需的其他专用 账户。 开立的基金专用账户与基金管理人、 基金托管人、 基金销售机构和基
金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。 
 
四 、 基 金财产 的 保 管和处 分 
本基金财产独立于基金管理人、 基金托管人和基金 销售机构的财产， 并由基金托管人保
管。 基金管理人、 基金托管人、 基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的
法律责任， 其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、 扣押或其他权利。 除依法律法规和 《基
金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分。 
基金管理人、 基金托管人因依法解散、 被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算
的， 基金财产不属于其清算财产。 基金管理人管理运作基金财产所产生的债权， 不得与其固
有资产产生的债务相互抵销； 基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不
得相互抵销。 非因基金财产本身承担的债务，不 得对基金财产强制执行。 
 招募说明书 
41 
 
第 十 一部 分 基 金 资产 估 值 
 
一 、 估 值日 
本 基 金 的 估 值 日 为 本 基 金 相 关 的 证 券 交 易 场 所 的 交 易 日 以 及 国 家 法 律 法 规 规 定 需 要 对
外披露基金净值的非交易日。 
 
二 、 估 值对象 
基金所拥有的股票、 债券 、 衍生工具 和其他投资等 持续以公允价值计量的金融资产及负
债。 
 
三 、 估 值方法 
1 、证券交易 所上市的有价证券的估值 
（1 ） 交易所上市的有价证券 （包括股票、 权证等） ， 以其估值日在证券交易所挂牌的市
价 （收盘价） 估值； 估值日无交易的， 且最近交易日后经济环境未发生重大变化 或证券发行
机构未发生影响证券价格的重大事件的， 以最近交易日的市价 （收盘价） 估值； 如 最近交易
日后经济环境发生了重大变化 或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的， 可参考类似
投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格 ； 
（2 ） 交易所 市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种 （本合同另有 约定的除外） ， 选取
估值日第三方估值机构提供的相应品种对应的估值净价估值， 具体估值机构由基金管理人与
基金托管人共同确定； 
（3 ）交易所 上市 交易的 可转换债券 按估值日收 盘价减去债 券收盘价中 所含的债券 应 收
利息得到的净价进行估 值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，
按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。 如最
近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，
调整最近交易市价，确定公允价格； 
交易所上市 实行全价交 易的债券（ 可转债除外） ，选取第三 方估值机构 提供的估值 全 价
减去估值全价中所含的债券（税后）应收利息得到的净价进行估值； 
（4 ）交易所 上市的资产 支持证券， 采用估值技 术确定公允 价值，在估 值技术难以 可 靠
计量公允价值的情况下，按成本估值。 
2 、处于未上 市期间的有价证券应区分如下情况处理： 
（1 ）送股、 转增股、配 股和公开增 发的 股票， 按估值日在 证券交易所 挂牌的同一 股 票
的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值； 
（2 ）首次公 开发行未上 市 或未挂牌 转让 的股票 、债券和权 证，采用估 值技术确定 公 允招募说明书 
42 
价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值 ； 
（3 ）首次公 开发行有明 确锁定期的 股票，同一 股票在交易 所上市后， 按交易所上 市 的
同一股票的估值方法估值； 非公开发行有明确锁定期的股票， 按监管机构或行业协会有关规
定确定公允价值。 
3 、全国银行 间债券市 场 交易的债券 、资产支持 证券等固定 收益品种， 采用估值技 术 确
定公允价值。 
4 、同一证券 同时在两个或两个以上市场交易的，按证券所处的市场分别估值。 
5 、本基金投 资股指期货 合约，按估 值当日结算 价进行估值 ，估值当日 无结算价的 ， 且
最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。 
6 、中小企业 私募债，采 用估值技术 确定公允价 值， 在估值 技术难以可靠 计量公允 价 值
的情况下 ，按成本估值。 
7 、如有确凿 证据表明按 原有方法进 行估值不能 客观反映 上 述资产或负 债 公允价值 的 ，
基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的 方法估值。 
8 、相关法律 法规以及监 管部门 、自 律规则另 有 规定的，从 其规定。如 有新增事项 ， 按
国家最新规定估值。 
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、 程序及相关法
律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因，
双方协商解决。 
根据有关法律法规， 基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。 本基
金的基金会计责任方由基金管理人担任， 因此， 就与本基金有关的会计问题， 如经相关各方
在平等基础上充分讨论后， 仍无法达成一致的意见， 按照基金管理人对基金资产净值的计算
结果对外予以公布。 
 
四 、 估 值程序 
1 、基金份额 净值是按照 每个工作日 闭市后，基 金资产净值 除以当日基 金份额的余 额 数
量计算，精确到 0.0001 元，小数点后第 5 位四 舍五入。国家另有规定的，从其规定。 
基金管理人应 每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值，并按规定公告。 
2 、基金管理 人应每个工 作日对基金 资产估值。 但基金管理 人根据法律 法规或本基 金 合
同的规定暂停估值时除外。 基金管理人每个工作日对基金资产估值后， 将基金份额净值结果
发送基金托管 人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。 
 
五 、 估 值错误 的 处 理 
基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、
及时性。 当基金份额净值小数点后 4 位以内(含第 4 位) 发生 估值错误时， 视为基金份额净值招募说明书 
43 
错误。 
本基金合同的当事人应按照以下约定处理： 
1 、估值错误 类型 
本基金运作过程中， 如果由于基金管理人或基金托管人、 或登记机构、 或销售机构、 或
投资人自身的过错造成估值错误， 导致其他当事人遭受损失的， 过错的责任人应当对由于该
估值错 误遭 受损失 当事 人 (“ 受 损方”) 的直接 损失 按下述 “ 估 值 错误处 理原 则 ” 给 予赔 偿 ，承担
赔偿责任。 
上述估值错误的主要类型包括但不限于： 资料申报差错、 数据传输差错、 数据计算差错、
系统故障差错、下达指令差错等。 
2 、估值错误 处理原则 
（1 ） 估值错 误已发生， 但尚未给当事人造成损失时， 估值错误责任方应及时协调各方，
及时进行更正， 因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担； 由于估值错误责任方未
及时更正已产生的估值错误， 给当事人造成损失的， 由估值错误责任方对直接损失承担赔偿
责任； 若估值错误责任方已经积极协调， 并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而
未更正， 则其应当承 担相应赔偿责任。 估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确
认，确保估值错误已得到更正。 
（2 ）估值错 误的责任方 对有关当事 人的直接损 失负责，不 对间接损失 负责，并且 仅 对
估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。 
（3 ）因估值 错误而获得 不当得利的 当事人负有 及时返还不 当得利的义 务。但估值 错 误
责任方仍应对估值错误负责。 如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利
造成其他当事人的利益损失 (“ 受损方 ”) ，则估值错误责任方应赔偿受损方的损失，并在其支
付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利； 如果获得不
当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方， 则受损方应当将其已经获得的赔偿额
加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。 
（4 ）估值错 误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。 
3 、估值错误 处理程序 
估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下： 
（1 ）查明估 值错误发生 的原因，列 明所有的当 事人，并根 据估值错误 发生的 原因 确 定
估值错误的责任方； 
（2 ）根据估 值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估； 
（3 ）根据估 值错误处理 原则或当事 人协商的方 法由估值错 误的责任方 进行更正和 赔 偿
损失； 
（4 ）根据估 值错误处理 的方法，需 要修改基金 登记机构交 易数据的， 由基金登记 机 构
进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。 招募说明书 
44 
4 、基金份额 净值估值错误处理的方法如下： 
（1 ） 基金份 额净值计算出现错误时， 基金管理人应当立即予以纠正， 通报基金托管人，
并采取合理的措施防止损失进一步扩大。 
（2 ）错误偏 差达到基金 份额净值的 0.25% 时，基 金管理人应当通报基金托管人并报中
国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的 0.5% 时，基金 管理人应当公告。 
（3 ）当基金 份额净值计 算差错给基 金和基金份 额持有人造 成损失需要 进行赔偿时 ， 基
金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 应 根 据 实 际 情 况 界 定 双 方 承 担 的 责 任 ， 经 确 认 后 按 以 下 条 款 进 行 赔
偿： 
①本基金的基金会计责任方由基金管理人担任， 与本基金有关的会计问题， 如经双方在
平等基础上充分讨论后， 尚不能达成一致时， 按基金管理人的建议执行， 由此给基金份额持
有人和基金财产造成的损失，由基金管理人负责赔付。 
②若基金管理人计算的基金份额净值已由基金托管人复核确认后公告， 由此给基金份额
持有人造成损失的， 应根据法律法规的规定对投资者或基金支付赔偿金， 就实际向投资者或
基金支付的赔偿金额，基金管理人与基金托管人按照过错程度各自承担相应的责任。 
③如基金管理人和基金托管人对基金份额净值的计算结果，虽然多次重新计算和核对，
尚不能达成一致时， 为避免不能按时公布基金份额净值的情形， 以基金管理人的计算结果对
外公布，由此给基金份额持有人和基金造成的损失，由基金管理人负责赔付。 
④由于基金 管理人提供 的信息错误 （包括但不 限于基金申 购或赎回金 额等） ，进而 导 致
基金份 额 净 值 计 算 错 误 而 引 起 的 基 金 份 额 持 有 人 和 基 金 财 产 的 损 失 ， 由 基 金 管 理 人 负 责 赔
付。



 
（4 ）前述内 容如法律法规 或监管机关另有规定的，从其规定 处理。 
 
六 、 暂 停估值 的 情 形 
1 、基金投资 所涉及的证券/ 期货 交易 市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 
2 、因不可抗 力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时； 
3 、占基金相 当比例的投 资品种的估 值出现重大 转变，而基 金管理人为 保障投资人 的 利
益，决定延迟估值； 
4 、中国证监 会和基金合同认定的其它情形。 
 
七 、 基 金净值 的 确 认 
用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算， 基金托管人
负责进行复核。 基金管理人应于每个开放日交易结束后计算当日的基金资产净值和基金份额
净值并发送给基金托管人。 基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人， 由基招募说明书 
45 
金管理人对基金净值予以公布。 
 
八 、 特 殊情况 的 处 理 
1 、基金管理 人或基金托管人按估值方法的第 7 项进行估值时，所造成的误差不作为基
金资产估值错误处理。 
2 、由于不可 抗力 原因，或 由于证券 交易所、期 货交易所 及 登记结算公司 发送的数 据 错
误，或国家会计政策变更、市场规则变更等，基金管理人 和基金托管人虽然已经采取必要、
适当、 合理的措施进行检查， 但未能发现错误的， 由此造成的基金资产估值错误， 基金管 理
人和基金托管人免除赔偿责任。 但基金管理人、 基金托管人应当积极采取必要的措施消除或
减轻由此造成的影响。 
 招募说明书 
46 
 
第 十 二部 分 基 金 的收 益 与分 配 
 
一 、 基 金利润 的 构 成 
基 金 利 润 指 基 金 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 公 允 价 值 变 动 收 益 和 其 他 收 入 扣 除 相 关 费 用 后
的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。 
 
二 、 基 金可供 分 配 利润 
基 金 可 供 分 配 利 润 指 截 至 收 益 分 配 基 准 日 基 金 未 分 配 利 润 与 未 分 配 利 润 中 已 实 现 收 益
的孰低数。 
 
三 、 基 金收益 分 配 原则 
1 、在符合有 关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，若本
基金份额净值连续 10 个 工作日不低于 1.15 元， 且第 10 个工 作日的基金可供分配利润大于
零时， 则本基金将以该日为基金收益分配基准日进行收益分配， 但本基金两次收益分配基准
日间的间隔不得低于 30 个工作日，每份基金份额每次 基金收益分配比例不得低于基金收益
分配基准日每份基金份额 可供分配利润的 90% ，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行
收益分配； 
2 、 本基金收益分配方式分两种： 现金分红与红利再投资， 投资人可选择现金红利或将
现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若 投资人 不选择， 本基金默认的收益分配方式是现
金分红； 
3 、 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值； 即基金收 益分配基准日的基金份额净
值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值 ； 
4 、同一类别 每一基金份额享有同等分配权； 
5 、法律法规 或监管机关另有规定的，从其规定。 
在 遵 守 法 律 法 规 及 监 管 部 门 的 规 定 、 基 金 合 同 的 约 定 以 及 对 基 金 份 额 持 有 人 利 益 无 实
质不利影响的前提下， 经与基金托管人协商一致， 基金管理人可对基金收益分配原则进行调
整，不需召开基金份额持有人大会，但应于变更实施日前在指定媒介公告。 
 
四 、 收 益分配 方 案 
基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、 基金收益分配对象、
分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。 
 
五 、 收 益分配 方 案 的确定 、 公 告与实 施 招募说明书 
47 
本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，在 2 个工作日内在指
定媒介公告并报中国证监会备案。 
基金红 利 发 放 日 距 离 收 益 分 配 基 准 日 （ 即 可 供 分 配 利 润 计 算 截 止 日 ） 的 时 间 不 得 超 过
15 个工作日 。 
如 基 金 管 理 人 未 根 据 收 益 分 配 原 则 按 时 拟 定 收 益 分 配 方 案 并 进 行 红 利 发 放 ， 基 金 托 管
人不承担相关责任。 
 
六 、 基 金收益 分 配 中发生 的 费 用 
基 金 收 益 分 配 时 所 发 生 的 银 行 转 账 或 其 他 手 续 费 用 由 投资 人 自 行 承 担 。 当 投资 人 的现
金红利小于一定金额， 不足 以支付银行转账或其他手续费用时， 基金登记机构可将基金份额
持有人的现金红利自动转为基金份额。 红利再投资的计算方法， 依照 登记机构相关业务规则
执行。 
 招募说明书 
48 
 
第 十 三部 分 基 金 的费 用 与税 收 
 
一 、 基 金费用 的 种 类 
1 、基金管理 人的管理费； 
2 、基金托管 人的托管费； 
3 、 《基金合 同》生效后与基金相关的信息披露费用； 
4 、 《基金合 同》生效后与基金相关的会计师费、律师费 、审计费、诉讼费和仲裁费； 
5 、基金份额 持有人大会费用； 
6 、基金的证 券/ 期货交易 费用； 
7 、基金的银 行汇划费用； 
8 、基金相关 账户的开户及维护费用； 
9 、按照国家 有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 
 
二 、 基 金费用 计 提 方法、 计 提 标准和 支 付 方式 
1 、基金管理 人的管理费



本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.0% 年费率计提。管理费的计算方法如下： 
H ＝E×1.0%÷ 当年天数 
H 为每日应计提的基金管理费 
E 为前一日的基金资产净值 
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 经基金管理人与基金托管人双
方核对无误后， 基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式 于次月前 5 个工作日内 从基金
财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公 休日等，支付日期顺延。 
2 、基金托管 人的托管费 
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.2% 的年费率计提。 托管费的 计算方法如下： 
H ＝E×0.2%÷ 当年天数 
H 为每日应计提的基金托管费 
E 为前一日的基金资产净值 
基金 托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 经基金管理人与基金托管人双
方核对无误后， 基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式 于次月前 5 个工作日内 从基金
财产中一次性 支取。若遇法定节假日、公休 日等， 支付日期顺延。 
上述 “ 一、基 金费用的种类中第 3 －9 项费用” ，根据有关法规及相应协议规定，按费用
实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 
3 、证券账户 开户费用： 证券账户开 户费经基金 管理人与基 金托管人核 对无误后， 自 本招募说明书 
49 
基金成立一个月内由基金托管人从基金财产中划付，如基金财产余额不足支付该开户费用，
由基 金管理人于本基金成立一个月后的 5 个工 作日内进行垫付， 基金托管人不承担垫付开户
费用义务。 
 
三 、 不 列入基 金 费 用的项 目 
下列费用不列入基金费用： 
1 、基金管理 人和基金托 管人因未履 行或未完全 履行义务导 致的费用支 出或基金财 产 的
损失； 
2 、基金管理 人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 
3 、 《基金合 同》生效前的相关费用； 
4 、其他根据 相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 
 
四 、 基 金税收 
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。 
基金财产投资的相关税收， 由 基金份额持有人承担， 基金管理人或者其他扣缴义务人按
照国家有关税收征收的规定代扣代缴。 
 招募说明书 
50 
 
第 十 四部 分 基 金 的会 计 与审 计 
 
一 、 基 金会计 政 策 
1 、基金管理 人为本基金的基金会计责任方； 
2 、基金的会 计年度为公历年度的 1 月 1 日至 12 月 31 日；基 金首次募集的会计年度按
如下原则：如果《基金合同》生效少于 2 个月 ，可以并入下一个会计年度 披露； 
3 、基金核算 以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位； 
4 、会计制度 执行国家有关会计制度； 
5 、本基金独 立建账、独立核算； 
6 、基金管理 人及基金托 管人各自保 留完整的会 计账目、凭 证并进行日 常的会计核 算 ，
按照有关规定编制基金会计报表； 
7 、基金托管 人每月与基 金管理人就 基金的会计 核算、报表 编制等进行 核对并以书 面 方
式确认。 
 
二 、 基 金的年 度 审 计 
1 、基金管理 人聘请与基 金管理人、 基金托管人 相互独立的 具有证券从 业资格的会 计 师
事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。 
2 、会计师事 务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。 
3 、基金管理 人认为有充 足理由更换 会计师事务 所，须通报 基金托管人 。更换会计 师 事
务所需在 2 个工作日内在指定媒介公告并报中国证监会备案。 
 
 招募说明书 
51 
 
第 十 五部 分 基 金 的信 息 披露 
 
一、本基金的信息披露应符合《基金法》 、 《运 作办法》 、 《 信息披露办法》 、 《基金 合同》
及其他有关规定。 相关法律法规关于信息披露的披露方式、 披露内容、 登载媒介、 报备方式
等规定发生变化时，本基金从其最新规定。 
 
二 、 信 息披露 义 务 人 
本基金信息披露义务人包括基金管理人、 基金托管人、 召集基金份额持有人大会的基金
份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和其他组织。 
本基金信息披露义务人按照法律法规和中国证监会的规定披露基金信息， 并保证所披露
信息的真实性、准确性和完整性。 
本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内， 将应予披露的基金信息通过中国
证监会指定媒介披露， 并保证基金 投资 人能够按照 《基金合同》 约定的时间和方式查阅或者
复制公开披露的信息资料。 
 
三 、 本 基金信 息 披 露义务 人 承 诺公开 披 露 的基金 信 息 ，不得 有 下 列行为 ： 
1 、虚假记载 、误导性陈述或者重大遗漏； 
2 、对证券投 资业绩进行预测； 
3 、违规承诺 收益或者承担损失； 
4 、诋毁其他 基金管理人、基金托管人或者基金销售机构； 
5 、登载任何 自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字； 
6 、中国证监 会禁止的其他行为。 
 
四、 本基金公开披露的信息应采用中文文本。 如同时采用外文文本的， 基金信息披露义
务人应保证两种文本的内容一致。两种文本发生歧义的，以中文文本为准。 
本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元。 
 
五 、 公 开披露 的 基 金信息 
公开披露的基金信息包括： 
（一）基金招募说明书、 《基金合同》 、基金托管协议 
1 、 《基金合 同》 是界定 《基金合同》 当事人的各项权利、 义务关系， 明确基金份额持有
人大会召开的规则及具体程序， 说明基金产品的特性等涉及基金 投资人重大利益的事项的法
律文件。 招募说明书 
52 
2 、基金招募 说明书应当 最大限度地 披露影响基 金 投资人决 策的全部事 项，说明基 金 认
购、 申购和赎回安排、 基金投资、 基金产品特性、 风险揭示、 信息披露及基金份额持有人 服
务等内容。 《基金合同》 生效后， 基金管理人在每 6 个月结 束之日起 45 日内， 更新招募说 明
书 并 登 载 在 网 站 上 ， 将 更 新 后 的 招 募 说 明 书 摘 要 登 载 在 指 定 媒 介 上 ； 基 金 管 理 人 在 公 告 的
15 日前向主要办公场所 所在地的 中 国证监会派 出机构报送 更新的招募 说明书，并 就有关更
新内容提供说明。 
本基金在招募说明书的显著位置披露投资中小企业私募债券的流动性风险和信用风险，
并说明投资中小企业私募债券对基金总体风险的影响。 
本基金在招募说明书 （更新） 等文件中披露股指期货交易情况， 包括投资政策、 持仓 情
况、 损益情况、 风险指标等， 并充分揭示股指期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合
既定的投资政策和投资目标。 
3 、基金托管 协议是界定 基金托管人 和基金管理 人在基金财 产保管及基 金运作监督 等 活
动中的权利、义务关系的法律文件。 
基金募集申请经中国证监会 注册 后， 基金管理人在基金份额发售的 3 日 前， 将基金招募
说明书、 《基 金合同》 摘要登载在指定媒介上； 基金管理人、 基金托管人应当将 《基金合同》 、
基金托管协议登载在网站上。 
（二）基金份额发售公告 
基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告， 并在披露招募说明
书的当日登载于指定媒介上。 
（三） 《基金 合同》生效公告 
基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在指定媒介上登载 《基金合同》 生效
公告。 
（四）基金资产净值、基金份额净值 
《基金合同》 生效后， 在开始办理基金份额申购或者赎回前， 基金管理人应当至少每 周
公告一次基金资产净值和基金份额净值。 
在开始办理基金份额申购或者赎回后， 基金管理人应当在每个开放日的次日， 通过网站、
基金份额发售网点以及其他媒介，披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值。 
基金管理人应当公告半年度和年度最后一个市场交易日基金资产净值和基金份额净值。
基金管理人应当在前款规定的市场交易日的次日， 将基金资产净值、 基金份额净值和基金份
额累计净值登载在指定媒介上。 
（五）基金份额申购、赎回价格 
基金管理人 应当在《基 金合同》 、招 募说明书等 信息披露文 件上载明基 金份额申购 、 赎
回价格的计算方式及有关申购 、 赎回费率， 并保证 投资 人能够在基金份额发售网点查阅或者
复制前述信息资料。 招募说明书 
53 
（六）基金定期报告，包括基金年度报告、基金半年度报告和基金季度报告 
基金管理人应当在每年结束之日起 90 日内，编制完成基金年度报告，并将年度报告正
文登载于网站上， 将年度报告摘要登载在指定媒介上。 基金年度报告的财务会计报告应当经
过审计。 
基金管理人应当在上半年结束之日起 60 日内，编制完成基金半年度报告，并将半年度
报告正文登载在网站上，将半年度报告摘要登载在指定媒介上。 
基金管理人应当在每个季度结束之日起 15 个工作日内，编制完成基金季度报告 ，并将
季度报告登载在指定媒介上。 
《基金合同》 生效不足 2 个月的， 基 金管理人可以不编制当期季度报告、 半年度报告或
者年度报告。 
基金定期报告在公开披露的第 2 个 工作日， 分别报中国证监会和基金管理人主要办公场
所所在地中国证监会派出机构备案。报备应当采用电子文本 或书面报告方式。 
本基金在季度报告、 半年度报告、 年度报告等定期报告等文件中披露中小企业私募债券
的投资情况， 包括投资政策、 持仓情况、 损益情况、 风险指标等， 并在 招募说明书( 更新) 充
分 揭 示 中 小 企 业 私 募 债 券 交 易 对 基 金 总 体 风 险 的 影 响 以 及 是 否 符 合 既 定 的 投 资 政 策 和 投 资
目标。 
本基金在季度报告、 半年度报告、 年度报告等定期报告等文件中披露股指期货交易情况，
包括投资政策、 持仓情况、 损益情况、 风险指标等， 并充分揭示股指期货交易对基金总体 风
险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标。 
本基金 在基金年报及半年报中披露其持有的资产支持证券总额、 资产支持证券市值占基
金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明细； 在基金季度报告中披露其持有的资产
支持证券总额、 资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例
大小排序的前 10 名资产 支持证券明细。 
本基金 在基金年报及半年报中披露 其持有的流通受限证券总额、 流通受限证券市值占基
金净资产的比例和报告期内所有的流通受限证券明细。 
（七）临时报告 
本基金发生重大事件， 有关信息披露义务人应当在 2 个工作 日内编制临时报告书， 予以
公告， 并在公开披露日分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地的中国证监会派
出机构备案。 
前款所称重大事件， 是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响
的下列事件： 
1 、基金份额 持有人大会的召开； 
2 、终止《基 金合同》 ； 
3 、转换基金 运作方式； 招募说明书 
54 
4 、更换基金 管理人、基金托管人； 
5 、基金管理 人、基金托管人 的法定名称、住所发生变更； 
6 、基金管理 人股东及其出资比例发生变更； 
7 、基金募集 期延长； 
8 、基金管理 人的董事长 、总经理及 其他高级管 理人员、基 金经理和基 金托管人基 金 托
管部门负责人发生变动； 
9 、基金管理 人的董事在一年内变更超过百分之五十； 
10 、 基金管理 人、 基金托管人基金托管部门的主要业务人员在一年内变动超过百分之三
十； 
11 、涉及基 金管理 业务、基金财产、基金托管业务的诉讼 或仲裁； 
12 、基金管 理人、基金托管人受到监管部门的调查； 
13 、基金管 理人及其董事、总经理及其他高级管理人员、基金经理受到严重行政处罚，
基金托管人及其基金托管部门负责人受到严重行政处罚； 
14 、重大关 联交易事项； 
15 、基金收 益分配事项； 
16 、管理费 、托管费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更； 
17 、基金份 额净值计价错误达基金份额净值百分之零点五； 
18 、基金改 聘会计师事务所； 
19 、变更基 金销售机构； 
20 、更换基 金登记机构； 
21 、本基金 开始办理申购、赎回； 
22 、本基金 申购、赎回费率及其收费方式发生变更； 
23 、本基金 发生巨额赎回并延期 办理； 
24 、本基金 连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请； 
25 、本基金 暂停接受申购、赎回申请后重新接受申购、赎回； 
26 、 基金管理 公司应在基金投资非公开发行股票后两个交易日内， 在中国证监会指定媒
介披露所投资非公开发行股票的名称、 数量、 总 成本、 账面价值， 以及总成本和账面价值占
基金资产净值的比例、锁定期等信息； 
27 、 本基金投 资中小企业私募债券后两个交易日内， 在中国证监会指定媒介披露所投资
中小企业私募债券的名称、数量、期限、收益率等信息； 
28 、中国证 监会规定 和基金合同约定 的其他事项。 
（八）澄清公告 
在 《基金合同》 存续期 限内， 任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息可能对基
金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动的， 相关信息披露义务人知悉后应当立即对该招募说明书 
55 
消息进行公开澄清，并将有关情况立即报告中国证监会。 
（九）基金份额持有人大会决议 
基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报 中国证监会备案，并予以公告。 
（十）中国证监会规定的其他信息。 
 
六 、 信 息披露 事 务 管理 
基金管理人、 基金托管人应当建立健全信息披露管理制度， 指定专人负责管理信息披露
事务。 
基金信息披露义务人公开披露基金信息， 应当符合中国证监会相关基金信息披露内容与
格式准 则的规定。 
基金托管人应当按照相关法律法规、 中国证监会的规定和 《基金合同》 的约定， 对基金
管理人编制的基金资产净值、 基金份额净值、 基金份额申购赎回价格、 基金定期报告和定期
更新的招募说明书等公开披露的相关基金信息进行复核、 审查， 并向基金管理人出具书面文
件或者盖章确认。 
基金管理人 、基金托管人应当在指定媒介中选择披露信息的 媒介。 
基金管理人、 基金托管人除依法在指定媒介上披露信息外， 还可以根据需要在其他公共
媒介披露信息， 但是其他公共媒介不得早于指定媒介披露信息， 并且在不同媒介上披露同一
信息的内容应当一致。 
为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、 法律意见书的专业机构， 应
当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后 10 年。 
 
七 、 信 息披露 文 件 的存放 与 查 阅 
招募说明书公布后，应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的住所，
供公众查阅、复制。 
基金定期报告公布后， 应当分别置备于基金管理人和基金托管人的住所， 以供公众查阅、
复制。 招募说明书 
56 
 
第 十 六部 分 风 险 揭示 
 
一 、 市 场风险 
证 券 市 场 价 格 受 到 经 济 因 素 、 政 治 因 素 、 投 资 心 理 和 交 易 制 度 等 各 种 因 素 的 影 响 ， 导
致基金收益水平变化，产生风险，主要包括： 
1 、 政策风险 。 因国家宏观政策 （如货币政策、 财政政策、 行业政策、 地区发展政策等）
发生变化，导致市场价格波动而产生风险； 
2 、经济周期 风险。随经 济运行的周 期性变化， 证券市场的 收益水平也 呈周期性变 化 。
基金投资于国债与上市公司的股票，收益水平也会随之变化，从而产生风险； 
3 、利率风险 。金融市场 利率的波动 会导致证券 市场价格和 收益率的变 动。利率直 接 影
响着国债的价格和收益率， 影响着企业的融资成本和利润。 基金投资于国债和股票， 其收益
水平会受到利率变化的影响； 
4 、 上市公司经营风险。 上市公司的经营好坏受多种因素影响， 如管理能力 、 财务状况 、
市场前景、 行业竞争、 人员素质等， 这些都会导致企业的盈利发生变化。 如果基金所投资 的
上市公司经营不善， 其股票价格可能下跌， 或者能够用于分配的利润减少， 使基金投资收益
下降。虽然基金可以通过投资多样化来分散这种非系统风险，但不能完全规避； 
5 、购买力风 险。基金的 利润将主要 通过现金形 式来分配， 而现金可能 因为通货膨 胀 的
影响而导致购买力下降，从而使基金的实际收益下降； 
6 、信用风险 。主要是指 债务人的违 约风险，若 债务人经营 不善，资不 抵债，债权 人 可
能会损失掉大部分的投资，这主要体现在企业债中； 
7 、债券收益 率曲线 变动 风险。债券 收益率曲线 变动风险是 指与收益率 曲线非平行 移 动
有关的风险，单一的久期指标并不能充分反映这一风险的存在 ； 
8 、再投资风 险。再投资 风险反映了 利率下降对 固定收益证 券利息收入 再投资收益 的 影
响， 这与利率上升所带来的价格风险 （即前面所提到的利率风险） 互为消长。 具体为当利 率
下降时，基金从投资的固定收益证券所得的利息收入进行再投资时，将获得较少的收益率。 
 
二 、 管 理风险 
在基金管理运作过程中基金管理人的知识、 经验、 判断、 决 策、 技能等， 会影响其对信
息的占有和对经济形势、证券价格走势的判断，从而影响基金收益水平，造成管理风险。 
 
三 、 流 动性风 险 
本 基 金 属 开 放 式 基 金 ， 在 所 有 开 放 日 管 理 人 有 义 务 接 受 投 资 人 的 赎 回 。 如 果 出 现 较 大招募说明书 
57 
数额的赎回申请，则使基金资产变现困难，基金面临流动性风险。



 
四 、 其 他风险 
1 、因技术因 素而产生的风险，如电脑系统不可靠产生的风险； 
2 、因业务快 速发展而在制度建设、人员配备、内控制度建立等不完善而产生的风险； 
3 、因人为因 素而产生的风险、如内幕交易、欺诈行为等 产生的风险； 
4 、对主要业 务人员如基金经理的依赖而可能产生的风险； 
5 、因业务竞 争压力可能产生的风险； 
6 、不可抗力 可能导致基金资产的损失，影响基金收益水平，从而带来风险； 
7 、其他意外 导致的风险。 
 
五 、 本 基金特 有 的 风险 
1 、 本基金采用优 化 的 恒 定 比 例 投 资 组 合 保 险 策 略 （ 优 化 CPPI ） ， 但 其 中 的 一 个 重 要 假
定是投资组合中股票与债券的仓位比例能够根据市场环境的变化作出适时的、连续的调整，
而在现实投资过程中可能由于流动性或市场急速下跌这两方面的原因影响到该策略的实施，
由此产生的风险为投资组合保险机制的风险。 
2 、本基金投 资中小企业 私募债券， 中小企业私 募债 是根据 相关法律法 规由 非上市 中 小
企业采用非公开方式 发行的债券。 
由于不能公开交易， 一般情况下， 交易不活跃， 潜在较大流动性风险。 外部评级机构 一
般不对这类债券进行外部评级， 可能也会降低市场对该类债券的认可度， 从而影响该类债券
的市场流动性。 同时由于债券发行主体的资产规模较小、 经营的波动性较大， 且各类材料不
公开发布，也大大提高了分析并跟踪发债主体信用基本面的难度。 
当发债主体信用质量恶化时， 受市场流动性所限， 本基金可能无法卖出所持有的中小企
业私募债，由此可能给基金净值带来 更大的负面影响和损失。 
3 、本基金投 资股指期货的风险。 
本基金可投资于股指期货，股指期货作为一种金融衍生品，主要存在以下风险： 
（1 ）市场风 险：是指由于股指期货价格变动而给投资者带来的风险。 
（2 ）流动性 风险：是指由于股指期货合约无法及时变现所带来的风险。 
（3 ）基差风 险：是指股 指期货合约 价格和标的 指数价格之 间的价格差 的波动所造 成 的
风险。 
（4 ）保证金 风险：是指 由于无法及 时筹措资金 满足建立或 者维持股指 期货合约头 寸 所
要求的保证金而带来的风险。 






（5 ）杠 杆风险：因 股指期货采 用保证金交 易而存在杠 杆，基金财 产可能因此 产生更 大
的收益波动。 招募说明书 
58 
（6 ）信用风 险：是指期货经纪公司违约而产生损失的风险。 
（7 ）操作风 险：是指由 于内部流程 的不完善， 业务人员出 现差错或者 疏漏，或者 系 统
出现故障等原因造成损失的风险。 
4 、本基金投 资资产支持证券的风险。 
本基金可投资于 资产支持证券， 因此可能面临资产支持证券的信用风险、 利率风险、 流
动性风险、 提前偿付风险、 法律风险和操作风险。 本基金管理人将通过内部信用评级、 投 资
授信控制等方法对资产支持证券投资进行有效的风险评估和控制。 同时， 本基金管理人将对
资产支持证券进行全程合规监控， 通过事前控制、 事中监督和事后报告检查等方式， 确保资
产支持证券投资的合法合规。 
 
六、本 基金法 律 文 件风险 收 益 特征表 述 与 销售机 构 基 金风险 评 价 可能不 一 致 的风险 
本基金法律文件投资章节有关风险收益特征的表述是基于投资范围、 投资比例、 证券市
场普遍规律等做出的概述性描述， 代表了一般市场情况下本基金的长期风险收益特征。 销售
机构( 包括基 金管理人直销机构和其他销售机构) 根据相关法律法规对本基金进行风险评价，
不同的销售机构采用的评价方法也不同， 因此销售机构的风险等级评价与基金法律文件中风
险收益特征的表述可能存在不同， 投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承
受能力与产品风险之间的匹配检验。 招募说明书 
59 
 
第 十 七部 分 基 金 合同 的 变更 、 终止 和 基金 财 产的 清 算 
 
一 、 《 基 金合同 》 的 变更 
1 、变更基金 合同 涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人大会决议通
过的事项的， 应召开基金份额持有人大会决议通过。 对于 法律法规规定和基金合同约定可不
经基金份额持有人大会决议通过的事项， 由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告， 并
报中国证监会备案。 
2 、关于《基 金合同》变 更的基金份 额持有人大 会决议 自生效 后方可执 行， 并自决 议 生
效后 2 个工 作 日内在指定媒介公告。 
 
二 、 《 基 金合同 》 的 终止事 由 
有下列情形之一的， 《基 金合同》应当终止： 
1 、基金份额 持有人大会决定终止的； 
2 、基金管理 人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新基金托管人
承接的； 
3 、 《基金合 同》约定的其他情形； 
4 、相关法律 法规和中国证监会规定的其他情况。 
 
三 、 基 金财产 的 清 算 
1 、 基金财产清算小组： 自出现 《基金合同》 终止事由之日起 30 个工作 日内成立清算 小
组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。 
2 、基金财产 清算小组组 成：基金财 产清算小组 成员由基金 管理人、基 金托管人、 具 有
从事证券相关业务资格的注册会计师、 律师以及中国证监会指定的人员组成。 基金财产清算
小组可以聘用必要的工作人员。 
3 、基金财产 清算小组职 责：基金财 产清算小组 负责基金财 产的保管、 清理、估价 、 变
现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 
4 、基金财产 清算程序： 
（1 ） 《基金 合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； 
（2 ）对基金 财产和债权债务进行清理和确认； 
（3 ）对基金 财产进行估值和变现； 
（4 ）制作清 算报告； 
（5 ）聘请会 计师事务所 对清算报告 进行外部审 计，聘请律 师事务所对 清算报告出 具 法招募说明书 
60 
律意见书； 
（6 ）将清算 报告报中国证监会备案并公告 ； 
（7 ）对基金 剩余财产进行分配。 
5 、基金财产 清算的期限为 6 个月。 
6 、如基金资 产清算小组 认为有对基 金份额持有 人更为有利 的清算方法 ，经基金管 理 人
与基金托管人协商一致后， 本基金财产的清算可按该方法进行， 并及时公告， 不需召开基金
份额持有人大会。 相关法律法规或监管部门另有规定的， 按相关法律法规或监管部门的要求
办理。 
 
四 、 清 算费用 
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用， 清算费用
由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 
 
五 、 基 金财产 清 算 剩余资 产 的 分配 
依据基金财产清算的分配方案， 将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费
用、交纳所欠税款并 清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。 
 
六 、 基 金财产 清 算 的公告 
清算过程中的有关重大事项须及时公告； 基金财产清算报告经会计师事务所审计并由律
师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。 基金财产清算公告于基金财产清算报
告报中国证监会备案后 5 个工作日内 由基金财产清算小组进行公告。 
 
七 、 基 金财产 清 算 账册及 文 件 的保存 
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上 。 
 招募说明书 
61 
 
第 十 八部 分 基 金 合同 的 内容 摘 要 
 
 
一 、 基 金管理 人 、 基金托 管 人 和基金 份 额 持有人 的 权 利、义 务 
（一）基金管理人的权利与义务 
1 、根据《基 金法》 、 《运 作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括但不限于： 
（1 ）依法募 集 资金； 
（2 ）自《基 金合同》生 效之日起， 根据法律法 规和《基金 合同》独立 运用并管理 基 金
财产； 
（3 ）依照《 基金合同》 收取基金管 理费以及法 律法规规定 或中国证监 会批准的其 他 费
用； 
（4 ）销售基 金份额； 
（5 ）按照规 定 召集基金份额持有人大会； 
（6 ） 依据 《 基金合同》 及有关法律规定监督基金托管人， 如认为基金托管人违反了 《基
金合同》 及国家有关法律规定， 应呈报中国证监会和其他监管部门， 并采取必要措施保护基
金投资 人 的利益； 
（7 ）在基金 托管人更换时，提名新的基金托管人； 
（8 ）选择、 更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处理；



（9 ）担任或 委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务；



（10）依据 《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；



（11）在《 基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请；



（12） 依照法 律法规为基金的利益对被投资公司行使权利， 为基金的利益行使因基金财
产投资于证券所产生的权利；



（13） 在遵守 届时有效的法律法规和监管规定， 且对基金份额持有人利益无实质性不利
影响的前提下， 为支付本基金应付的赎回、 交易清算等款项， 基金管理人有权代表基金份额
持有人在必要限度内以基金资产作为质押进行融资； 
（14 ） 以基金 管理人的名义， 代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施其他法
律行为；



（15 ）选择、更换律师 事务所、会 计师事务所 、 证券/ 期货 经纪商或其 他为基金提 供 服
务的外部机构；



（16 ） 在符合 有关法律、 法规的前提下， 制订和调整有关基金认购、 申购、 赎 回、 转换 、
非交易过户 和定投等业务规则， 在法律法规和本基金合同规定的范围内决定和调整除管理费
率、托管费率之外的基金相关费率结构和收费方式 ； 招募说明书 
62 
（17 ）法律 法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 
2 、根据《基 金法》 、 《运 作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括但不限于： 
（1 ）依法募 集 资金，办 理或者委托 经中国证监 会认定的其 他机构代为 办理基金份 额 的
发售、申购、赎回和登记事宜； 
（2 ）办理基 金备案手续； 
（3 ） 自 《基金合同》 生效之日起 ， 以诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产 ； 
（4 ）配备足 够的具有专 业资格的人 员进行基金 投资分析、 决策，以专 业化的经营 方 式
管理和运作基金财产； 
（5 ）建立健 全内部风险 控制、监察 与稽核、财 务管理及人 事管理等制 度，保证所 管 理
的基金财产 和基金管理 人的财产相 互独立, 对所 管理的不同 基金分别管 理，分别记 账，进行
证券投资； 
（6 ）除依据 《基金法》 、 《基金合同 》及其他有 关规定外 ， 不得利用基 金财产为自 己 及
任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； 
（7 ）依法接 受基金托管人的监督； 
（8 ） 采取适 当合理的措施使计算基金份额认购、 申购、 赎回和注销价格的方法符合 《基
金合同》 等法律文件的规定， 按有关规定计算并公告基金资产净值 ， 确定基金份额申购、 赎
回的价格； 
（9 ）进行基 金会计核算并编制基金财务会计报告； 
（10）编制 季度、半年度和年度基金报告； 
（11）严格 按照《基金法》 、 《基金 合同》及其他有关规定，履行信息披露及报告义务； 
（12） 保守 基金商业秘密， 不泄露基金投资计划、 投资意向等。 除 《基金法》 、 《 基金合
同》及其他有关 法律法规或监管机构 另有规定或要求 外，在基金信息公开披露前应予保密，
不向他人泄露 ， 但向有权机关或因审计、 法律等外部专业顾问提供服务而向其提供的情况除
外； 
（13） 按 《基金合同》 的约定确定基金收益分配方案， 及时向基金 份额持有人分配基金
收益； 
（14）按规 定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项； 
（15） 依据 《基金法》 、 《 基金合同》 及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基
金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 
（16）按规定保存基金 财产管理业 务活动的会 计账册、报 表、记录和 其他相关资 料 15
年以上； 
（17） 确保需 要向基金 投资人提供的各项文件或资料在规定时间发出， 并且保证 投资人
能够按照 《基金合同》 规定的时间和方式， 随时查阅到与基金有关的公开资料， 并在支付 合
理成本的条件下得到有关资料的复印件； 招募说明书 
63 
（18） 组织并 参加基金财产清算小组 ， 参与基金财产的保管、 清理、 估价、 变现和分配； 
（19） 面临 解散、 依法被撤销或者被依法宣告破产时， 及时报告中国证监会并通知基金
托管人； 
（20） 因违 反 《基金合同》 导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时， 应
当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； 
（21） 监督 基金托管人按法律法规和 《基金合同》 规定履行自己的义务， 基金托管人 违
反 《基金合同》 造成基金财产损失时， 基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追
偿； 
（22） 当基金 管理人将其义务委托第三方处理时， 应当对第三方处理有关基金事务的行
为承担责任； 
（23） 以基金 管理人名义， 代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为； 
（24）基金管理人在募 集期间未能 达到基金的 备案条件， 《 基金合同》 不能生效， 基 金
管理人承担全部募集费用， 将已募集资金并加计银行同期 活期存款利息在基金募集期结束后
30 日内退还 基金认购人； 
（25）执行 生效的基金份额持有人大会的 决议 ； 
（26）建立 并保存基金份额持有人名册； 
（27）法律 法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
（二）基金托管人的权利与义务 
1 、根据《基 金法》 、 《运 作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括但不限于： 
（1 ）自《基 金合同》生 效之日起， 依法律法规 和《基金合 同》的规定 安全保管基 金 财
产； 
（2 ）依《基 金合同》约 定获得基金 托管费以及 法律法规规 定或监管部 门批准的其 他 费
用； 
（3 ）监督基 金管理人对 本基金的投 资运作，如 发现基金管 理人有违反 《基金合同 》 及
国家法律法规行为， 对基金财产、 其他当事人的利益造成重大损失的情形， 应呈报中国证监
会，并采取必要措施保护基金 投资人 的利益； 
（4 ）根据相 关市场规则 ，为基金开 设证券 账户 等投资所需 账户、为基 金办理证券 交 易
资金清算。 
（5 ）提议召 开或召集基金份额持有人大会； 
（6 ）在基金 管理人更换时，提名新的基金管理人； 
（7 ）法律法 规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他 权利。 
2 、根据《基 金法》 、 《运 作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括但不限于： 
（1 ）以诚实 信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产； 
（2 ）设立专 门的基金托 管部门，具 有符合要求 的营业场所 ，配备足够 的、合格的 熟 悉招募说明书 
64 
基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜； 
（3 ）建立健 全内部风险 控制、监察 与稽核、财 务管理及人 事管理等制 度，确保基 金 财
产的安全， 保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财产相互独立； 对
所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，保证不同基金之间在账户设置、
资金划拨、账册记录等方面相互独立； 
（4 ）除依据 《基金法》 、 《基金合同 》及其他有 关规定外， 不得利用基 金财产为自 己 及
任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产； 
（5 ）保管由 基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证； 
（6 ）按规定 开设基金财 产的资金账 户和证券账 户 等投资所 需账户 ，按 照《基金合 同 》
的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜； 
（7 ）保守基 金商业秘密 ，除《基金 法》 、 《基金合同》及其 他有关 法律 法规或监管 机 构
另有规定 或要求外， 在基金信息公开披露前予以保密， 不得向他人泄露 ， 但向有权机关或因
审计、法律等外部专业顾问提供服务而向其提供的的情况除外 ； 
（8 ）复核、 审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额申购、赎回价格； 
（9 ）办理与 基金托管业务活动有关的信息披露事项； 
（10） 对基 金财务会计报告、 季度、 半年度和年度基金报告出具意见， 说明基金管理人
在各重 要方面的运作是否严格按照 《基金合同》 的规定进行； 如果基金管理人有未执行 《基
金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施； 
（11 ）保存 基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料 15 年以上； 
（12）保存 基金份额持有人名册； 
（13）按规 定制作相关账册并与基金管理人核对； 
（14）依据 基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项； 
（15） 依据 《基金法》 、 《 基金合同》 及其他有关规定， 召集基金份额持有人大会或配合
基金 管理 人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 
（16） 按照 法律法规 、 《基金合同》 和 《托管协议》 的规定监督基金管理人的投资运作 ； 
（17）参加 基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配； 
（18） 面临 解散、 依法被撤销或者被依法宣告破产时， 及时报告中国证监会和 银行业监
督管理 机构，并通知基金管理人； 
（19） 因违 反 《基金合同》 导致基金财产损失时， 应承担赔偿责任， 其赔偿责任不因 其
退任而免除； 
（20） 按规 定监督基金管理人按法律法规和 《基金合同》 规定履行自己的义务， 基金 管
理人因违反 《基金合同》 造成基金财产损失时， 应为基金份额持有人利益向基金管理人 追偿； 
（21）执行 生效的基金份额持有人大会的 决议 ； 
（22）法律 法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 招募说明书 
65 
（三）基金份额持有人 
基金 投资人持有本基金基金份额的行为即视为对 《基金合同》 的承认和接受， 基金 投资
人自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有人和《基金合同》的当事人，
直至其不再持有本基金的基金份额。 基金份额持有人作为 《基金合同》 当事人并不以在 《基
金合同》上书面签章或签字为必要条件。 
同一类别 每份基金份额具有同等的合法权益。 
1 、根据《基 金法》 、 《运作办法》及 其他有关规 定，基金份 额持有人的 权利包括但 不 限
于： 
（1 ）分享基 金财产收益； 
（2 ）参与分 配清算后的剩余基金财产； 
（3 ）依法申 请赎回 或转让其持有的基金份额； 
（4 ）按照规 定要求召开基金份额持有人大会 或者召集基金份额持有人大会 ； 
（5 ）出席或 者委派代表 出席基金份 额持有人大 会，对基金 份额持有人 大会审议事 项 行
使表决权； 
（6 ）查阅或 者复制公开披露的基金信息资料； 
（7 ）监督基 金管理人的投资运作； 
（8 ）对基金 管理人、基 金托管人、 基金 服务机 构损害其合 法权益的行 为依法提起 诉 讼
或仲裁； 
（9 ）法律法 规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 
2 、根据《基 金法》 、 《运作办法》及 其他有关规 定，基金份 额持有人的 义务包括但 不 限
于： 
（1 ）认真阅 读并遵守《基金合同》 、 招募说明书等信息披露文件 ； 
（2 ）了解所 投资基金产 品，了解自 身风险承受 能力， 自主 判断基金的 投资价值， 自 主
做出投资决策， 自行承担投资风险； 
（3 ）关注基 金信息披露，及时行使权利和履行义务； 
（4 ）缴纳基 金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用； 
（5 ）在其持 有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的有限责任； 
（6 ）不从事 任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动； 
（7 ）执行生 效的基金份额持有人大会的 决议； 
（8 ）返还在 基金交易过程中因任何原因获得的不当得利； 
（9 ）法律法 规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
 
二 、 基 金份额 持 有 人大会 召 集 、议事 及 表 决的程 序 和 规则 
基金份额持有人大会由基金份额持有人组成， 基金份额持有人的合法授权代表有权代表招募说明书 
66 
基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每一基金份额拥有平等的投票权。 
本基金份额持有人大会不设日常机构。 
（一） 召开事由 
1 、当出现或 需要决定下 列事由之一 的，应当召 开基金份额 持有人大会 ，但法律法 规 、
中国证监会另有规定或基金合同另有约定的除外 ： 
（1 ）终止《 基金合同》 ；



（2 ）更换基 金管理人； 
（3 ）更换基 金托管人； 
（4 ）转换基 金运作方式； 
（5 ）调整基 金管理人、基金托管人的报酬标准； 
（6 ）变更基 金类别； 
（7 ）本基金 与其他基金的合并； 
（8 ）变更基 金投资目标、范围或策略； 
（9 ）变更基 金份额持有人大会程序； 
（10）基金 管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会； 
（11 ）单独 或合计持有本基金总份额 10% 以上 （含 10% ） 基金份额的基金份额持有人
（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算， 下同） 就同一事项书面要求召开基金份额持
有人大会； 
（12）对基 金 合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项； 
（13）法律法规、 《基金 合同》或中 国证监会规 定的其他应 当召开基金 份额持有人 大 会
的事项。 
2 、 以下情况 可由基金管理人和基金托管人协商后修改， 不需召开基金份额持有人大会： 
（1 ）法律法 规要求增加的基金费用的收取 和其他应由基金承担的费用 ； 
（2 ）在法律 法规和《基 金合同》规 定的范围内 调整本基金 的申购费率 、调低赎回 费 率
或在对现有基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下变更收费方式 ； 
（3 ） 在不违 反法律法规、 《基金合同》 的规定以及对基金份额持有人利益无实质性不利
影响的情况下， 调整有关基金认购、 申购、 赎回、 转 换、 非交易过户、 转托管等业务的规则 ； 
（4 ）在不违 反法律法规 、基金合同 的约定以及 对基金份额 持有人利益 无实质性不 利 影
响的情况下，增加、减少或调整基金份额类别设置及对基金份额分类办法、规则进行调整； 
（5 ）因相应 的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进 行修改； 
（6 ） 对 《基 金合同》 的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及 《基
金合同》当事人权利义务关系发生 重大 变化； 
（7 ）按照法 律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。 
（二） 会议召集人及召集方式 招募说明书 
67 
1 、除法律法 规规定或《 基金合同》 另有约定外 ， 基金份额 持有人大会 由基金管理 人 召
集； 
2 、基金管理 人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集； 
3 、基金托管 人认为有必 要召开基金 份额持有人 大会的，应 当向基金管 理人提出书 面 提
议。 基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日 内决定是否召集， 并书面告知基金托管人。
基金管理人决定召集的， 应当自出具书面决定之日起 60 日内 召开； 基金管理人决定不召集，
基 金 托 管 人 仍 认 为 有 必 要 召 开 的 ， 应 当 由 基 金 托 管 人 自 行 召 集 ， 并 自 出 具 书 面 决 定 之 日 起
60 日 内召开 并告知基金管理人，基金管理人应当配合。 
4 、 代表基金 份额 10% 以上 （含 10% ） 的 基金份额持有人就同一事项书面要求召开基金份
额 持 有 人 大 会 ， 应 当 向 基 金 管 理 人 提 出 书 面 提 议 。 基 金 管 理 人 应 当 自 收 到 书 面 提 议 之 日 起
10 日内决定是否召集， 并书面告知 提出提议的 基金份额持 有人代表和 基金托管人 。基金管
理人决定召集的，应当自出具书面决定之日 起 60 日内召开；基金管理人决定不召集， 单独
或合计 代表基金份额 10% 以上（含 10% ）的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基
金托管人提出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并
书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人； 基金托管人决定召集的， 应当自出
具书面决定之日起 60 日 内召开 并告知基金管理人，基金管理人应当配合 。 
5 、 单独或合 计 代表基金份额 10% 以上 （含 10% ） 的 基金份额持有人就同一事项要求召开
基 金 份 额 持 有 人 大 会 ， 而 基金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 都 不 召 集 的 ， 单 独 或 合 计 代 表 基 金 份 额
10% 以上（含10% ）的基金 份额持有人有权自行召集，并至少提前 30 日报 中国证监会备案 。
基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、基金托管人应当配合，
不得阻碍、干扰。 
6 、基金份额 持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登记日。 
（三） 召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式 
1 、 召开基金份额持有人大会， 召集人应于会议召开前 30 日 ， 在指定媒介公告。 基金 份
额持有人大会通知应至少载明以下内容： 
（1 ）会议召 开的时间、 地点和会议形式； 
（2 ）会议拟 审议的事项、议事程序和表决方式； 
（3 ）有权出 席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日； 
（4 ）授权委 托证明的内 容要求（包 括但不限于 代理人身份 ，代理权限 和代理有效 期 限
等） 、送达时 间和地点 ； 
（5 ）会务常 设联系人姓名及联系电话； 
（6 ）出席会 议者必须准备的文件和必须履行的手续； 
（7 ）召集人 需要通知的其他事项。 
2 、采取通讯 开会方式并 进行表决的 情况下，由 会议召集人 决定在会议 通知中说明 本 次招募说明书 
68 
基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、 委托的公证机关及其联系方式和联系人、 表决
意见寄 交的截止时间和收取方式。 
3 、如召集人 为基金管理 人，还应另 行书面通知 基金托管人 到指定地点 对表决意见 的 计
票进行监督； 如召集人为基金托管人， 则应另行书面通知基金管理人到指定地点对表决意见
的计票进行监督； 如召集人为基金份额持有人， 则应另行书面通知基金管理人和基金托管人
到指定地点对表决意见的计票进行监督。 基金管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的
计票进行监督的，不影响表决意见的计票效力。 
（四） 基金份额持有人出席会议的方式 
基金份额持有人大会可通过现场开会方式、 通讯开会方式 或法律法规和监管机关允许的
其他方式 召开，会议的召开方式由会议召集人确定。 
1 、现场开会 。由基金份 额持有人本 人出席或以 代理投票授 权委托证明 委派代表出 席 ，
现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大会， 基金管理人
或基金 托管人不派代表列席的， 不影响表决效力。 现场开会同时符合以下条件时， 可以进行
基金份额持有人大会议程： 
（1 ）亲自出 席会议者持 有基金份额 的凭证、受 托出席会议 者出具的委 托人持有基 金 份
额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、 《基金合同》 和会议通知的规定，
并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符 ； 
（2 ）经核对 ，汇总到会 者出示的在 权益登记日 持有基金份 额的凭证显 示，有效的 基 金
份额不少于 本基金在权 益登记日基 金总份额的 二分之一（含 二分之一）。 若到会者 在权益登
记日代表 的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额 的二分之一， 召集人可以在
原公告的基金份额持有人大会召开时间的 3 个 月以后、6 个 月以内， 就原定审议事项重新召
集基金份额持有人大会。 重新召集的基金份额持有人大会 到会者在权益登记日代表的有效的
基金份额 应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一） 。 
2 、通讯开会 。通讯开会 系指基金份 额持有人将 其对表决事 项的投票以 召集人通知 的 非
现场方式 在表决截止日以前送达至召集人指定的地址 或系统。 通讯开会应以 召集人通知的非
现场 方式进行表决。 
在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效： 
（1 ）会议召 集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在 2 个工作日内连续公布相关
提示性公告； 
（2 ）召集人 按基金合同 约定通知基 金托管人（ 如果基金托 管人为召集 人，则为基 金 管
理人） 到指定地点对表决意见的计票进行监督。 会议召集人在基金托管人 （如果基金托管人
为召集人， 则为基金管理人） 和公证机关的监督下 按照会议通知规定的方式收取基金份额持
有人的表决意见； 基金托管人或基金管理人经通知不参加收取表决意见的， 不影响表决效力； 
（3 ）本人直 接出具 表决 意见或授权 他人代表出 具 表决意见 的，基金份 额持有人所 持 有招募说明书 
69 
的基金份额 不小于在权 益登记日基 金总份额的 二分之一（含 二分之一）； 若本人直 接出具表
决 意 见 或 授 权 他 人 代 表 出 具 表 决 意 见 的 基 金 份 额 持 有 人 所 持 有 的 基 金 份 额 小 于 在 权 益 登 记
日基金总份额的二分之一 ， 召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的 3 个月以
后、6 个月以内， 就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。 重新召集的基金份额持 有
人大会应当有代表三分之一以上 （含三分之一） 基金份额的持有人 直接出具表决意见或授权
他人代表出具表决意见； 
（4 ） 上述第 （3 ） 项中直 接出具 表决意见的基金份额持有人或受托代表他人 出具表决意
见的代理人， 同时提交的持有基金份额的凭证、 受托出具 表决意见的代理人出具的委托人持
有基金份额 的凭证及委 托人的代理 投票授权委 托证明符合 法律法规、 《 基金合同》 和会议通
知的规定，并与基金登记机构记录相符 。 
3 、在不与法 律法规冲突 的前提下， 基金份额持 有人大会可 通过网络、 电话或其他 方 式
召开， 基金份额持有人可以采用书面、 网络、 电 话、 短信或其他方式进行表决， 具体方式由
会议召集人确定并在会议通知中列明。 
4 、在不与法 律法规冲突 的前提下， 基金份额持 有人授权他 人代为出席 会议并表决 的 ，
授权方式可以采用书面、网络、电话、短信或其他方式，具体方式在会议通知中列明。 
（五） 议事内容与程序 
1 、议事内容 及提案权 
议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项， 如 《基金 合同》 的重大修改、 决定终
止《基金合 同》 、更换基 金管理人、 更换基金托 管人、 与其 他基金合并 、法律法规 及《基金
合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他事项。 
基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后， 对原有提案的修改应当在基金份
额持有人大会召开前及时公告。 
基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。 
2 、议事程序 
（1 ）现场开 会 
在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公布监票人，
然后由大会主持人宣读提案， 经讨论后进行表决， 并形成大会决议。 大会主持人为基金管理
人授权出席会议的代表， 在基金管理人授权代表未能主持大 会的情况下， 由基金托管人授权
其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，
则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的 二分之一以上 （含 二分之一） 选举产
生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。 基金管理人和基金托管人拒
不出席或主持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。 
会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。 签名册载明参加会议人员姓名 （或单位名
称） 、身份证 明文件号码 、持有或代 表有表决权 的基金份额 、委托人姓 名（或单位 名称）和招募说明书 
70 
联系方式等事 项。 
（2 ）通讯开 会 
在通讯开会的情况下，首先由召集人提前 30 日公布提案，在所通知的表决截止日期后
2 个工作日内 在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证机关监督下形成决议。 
（六） 表决 
基金份额持有人所持每份基金份额有同等表决权。 
基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议： 
1 、一般决议 ，一般决议 须经参加大 会的基金份 额持有人或 其代理人所 持表决权的 二分
之一 以上 （含 二分之一） 通过方为有效； 除下列第 2 项所 规定的须以特别决议通过事项以外
的其他事项均以一般决议的方式通过。 
2 、特别决议 ，特别决议 应当经参加 大会的基金 份额持有人 或其代理人 所持表决权 的 三
分之二 以上 （含 三分之二） 通过方可做出。 转换基金运作方式、 与其他基金合并、 更换基 金
管理人或者基金托管人、终止《基金合同》以特别决议通过方为有效。 
基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。 
采取通讯方式进行表决时， 除非在计票时有充分的相反证据证明， 否则提交符合会议通
知中规定的确认 投资人身份文件的表决视为有效出席的 投资人， 表面符合会议通知规定的表
决意见视为有效表决， 表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决， 但应当计入出具 表决
意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。 
基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、 逐项表
决。 
在上述规则的前提下，具体规则以召集人发布的基金份额持有人大会通知为准 。 
（七） 计票 
1 、现场开会 
（1 ）如大会 由基金管理 人或基金托 管人召集， 基金份额持 有人大会的 主持人应当 在 会
议 开 始 后 宣 布 在 出 席 会 议 的 基 金 份 额 持 有 人 和 代 理 人 中 选 举 两 名 基 金 份 额 持 有 人 代 表 与 大
会召集人授权的一名监督员共同担任监票人； 如大会由基金份额持有人自行召集或大会虽然
由基金管理人或基金托管人召集， 但是基金管理人或基金托管 人未出席大会的， 基金份额持
有 人 大 会 的 主 持 人 应 当 在 会 议 开 始 后 宣 布 在 出 席 会 议 的 基 金 份 额 持 有 人 中 选 举 三 名 基 金 份
额持有人代表担任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。 
（2 ）监票人 应当在基金 份额持有人 表决后立即 进行清点并 由大会主持 人当场公布 计 票
结果。 
（3 ）如果会 议主持人或 基金份额持 有人或代理 人对于提交 的表决结果 有怀疑，可 以 在
宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。 监票人应当进行重新清点， 重新清点以
一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结果。 招募说明书 
71 
（4 ）计票过 程应由公证 机关予 以公 证 ，基金管 理人或基金 托管人拒不 出席大会的 ， 不
影响计票的效力。 
2 、通讯开会 
在通讯开会的情况下， 计票方式为： 由大会召集人授权的两名监督员在基金托管人授权
代表 （若由基金托管人召集， 则为基金管理人授权代表） 的监督下进行计票， 并由公证机 关
对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代表对表决意见的计票进行监督的，
不影响计票和表决结果。 
（八） 生效与公告 
基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。 
基金份额 持有人大会的决议自表决通过之日起生效。 
基金份额持有人大会决议自生效之日起 2 个工 作日内在 指定媒介上公告。 如果采用通讯
方式进行表决， 在公告基金份额持有人大会决议时， 必须将公证书全文、 公证机构、 公证 员
姓名等一同公告。 
基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 和 基 金 份 额 持 有 人 应 当 执 行 生 效 的 基 金 份 额 持 有 人 大 会 的 决
议。 生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、 基金管理人、 基金托管人均有
约束力。 
（九） 本部分关于基金份额持有人大会召开事由、 召开条件、 议事程序、 表决条件等 规
定， 凡是直接引用法律法规的部分， 如将来法律法规修改导致相关内容被取消或变更的， 基
金管理人与基金托管人根据新颁布的法律法规或监管规则协商一致并提前公告后， 可直接对
本部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。 
 
三 、 基 金收益 分 配 原则、 执 行 方式 
（一） 基金利润的构成 
基金利润指基金利息收入、 投资收益、 公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的
余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。 
（二） 基金可供分配利润 
基 金 可 供 分 配 利 润 指 截 至 收 益 分 配 基 准 日 基 金 未 分 配 利 润 与 未 分 配 利 润 中 已 实 现 收 益
的孰低数。 
（三） 基金收益分配原则 
1 、在符合有 关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，若本
基金份额净值连续 10 个 工作日不低于 1.15 元， 且第 10 个工 作日的基金可供分配利润大于
零时， 则本基金将以该日为基金收益分配基准日进行收益分配， 但本基金两次收益分配基准
日间的间隔不得低于 30 个工作日，每份基金份额每次 基金收益分配比例不得低于基金收益
分配基准日每份基金份额 可供分配利润的 90% ，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行招募说明书 
72 
收益分配； 
2 、 本基金收益分配方式分两种： 现金分红与红利再投资， 投资人可选择现金红利或将
现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若 投资人 不选择， 本基金默认的收益分配方式是现
金分红； 
3 、 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值； 即基金收 益分配基准日的基金份额净
值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值 ； 
4 、同一类别 每一基金份额享有同等分配权； 
5 、法律法规 或监管机关另有规定的，从其规定。 
在遵守法律法规及监管部门的规定、 基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质
不利影响的前提下， 经与基金托管人协商一致， 基 金管理人可对基金收益分配原则进行调整，
不需召开基金份额持有人大会，但应于变更实施日前在指定媒介公告。 
（四） 收益分配方案 
基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、
分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。 
（五） 收益分配方案的确定、公告与实施 
本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，在 2 个工作日内在指
定媒介公告并报中国证监会备案。 
基 金 红 利 发 放 日 距 离 收 益 分 配 基 准 日 （ 即 可 供 分 配 利 润 计 算 截 止 日 ） 的 时 间 不 得 超 过
15 个工作日 。 
如 基 金 管 理 人 未 根 据 收 益 分 配 原 则 按 时 拟 定 收 益 分 配 方 案 并 进 行 红 利 发 放 ， 基 金 托 管
人不承担相关责任。 
（六 ）基金收益分配中发生的费用 
基 金 收 益 分 配 时 所 发 生 的 银 行 转 账 或 其 他 手 续 费 用 由 投资 人 自 行 承 担 。 当 投资 人 的现
金红利小于一定金额， 不足 以支付银行转账或其他手续费用时， 基金登记机构可将基金份额
持有人的现金红利自动转为基金份额。 红利再投资的计算方法， 依照 登记机构相关业务规则
执行。 
 
四 、 与 基金财 产 管 理、运 作 有 关费用 的 提 取、支 付 方 式与比 例 
（一）基金费用的种类 
1 、基金管理 人的管理费； 
2 、基金托管 人的托管费； 
3 、 《基金合 同》生效后与基金相关的信息披露费用； 
4 、 《基金合 同》生效后与基金相关的会计师费、律师费 、审计费、诉讼费和仲裁费； 
5 、基金份额 持有人大会费用； 招募说明书 
73 
6 、基金的证 券/ 期货交易 费用； 
7 、基金的银 行汇划费用； 
8 、基金相关 账户的开户及维护费用； 
9 、按照国家 有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 
1 、基金管理 人的管理费



本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.0% 年费率计提。管理费的计算方法如下： 
H ＝E×1.0%÷ 当年天数 
H 为每日应计提的基金管理费 
E 为前一日的基金资产净值 
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 经基金管理人与基金托管人双
方核对无误后， 基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式 于次月前 5 个工作日内 从基金
财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公 休日等，支付日期顺延。 
2 、基金托管 人的托管费 
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.2% 的年费率计提。 托管费的 计算方法如下： 
H ＝E×0.2%÷ 当年天数 
H 为每日应计提的基金托管费 
E 为前一日的基金资产净值 
基金 托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 经基金管理人与基金托管人双
方核对无误后， 基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式 于次月前 5 个工作日内 从基金
财产中一次性 支取。若遇法定节假日、公休 日等， 支付日期顺延。 
上述 “ 一、基 金费用的种类中第 3 －9 项费用” ，根据有关法规及相应协议规定，按费用
实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 
3 、证券账户 开户费用： 证券账户开 户费经基金 管理人与基 金托管人核 对无误后， 自 本
基金成立一个月内由基金托管人从基金财产中划付，如基金财产余额不足支付该开户费用，
由基金管理人于本基金成立一个月后的 5 个工 作日内进行垫付， 基金托管人不承担垫付开户
费用义务。 
 
五 、 基 金财产 的 投 资方向 和 投 资限制 
（一）投资范围 
本基金的投资对象包括国内依法发行上市的股票 （包括中小板、 创业板及其他经中国证
监会核准上 市的股票） ， 股指期货， 权证，债券 （包括国债 、央行票据 、金融债、 企业债、
公司债、 公开发行的次级债、 地方政府债券、 政府支持机构债券、 政府支持债券、 中期票据、
可转换债券 （含分离交 易可转债 的 纯债部分 ） 、 短期融资券 、超短期融 资券、中小 企业私募招募说明书 
74 
债） 、资产支 持证券、债 券回购、银 行存款、货 币市场工具 等及法律法 规或中国证 监会允许
基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定） 。



本基金股票投资占基金资产的比例为 0-30% ； 每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴
纳的交易保证金后， 本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基
金资产净值的 5% 。



如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可
以将其纳入投资范围， 有关投资比例限制等遵循届时有效的规定执行。 本基金管理人自基金
合同生效之日起 6 个月 内使基金的投资组合比例符合上述相关规定。 
（二）投资限制 
1 、组合限制 
基金的投资组合应遵循以下限制： 
（1 ）本基金 股票投资 占基金资产的比例为 0-30% ； 
（2 ）每个交 易日日终在 扣除股指期 货合约需缴 纳的交易保 证金后，本 基金保留的 现 金
或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5% ； 
（3 ）本基金 持有一家公司 发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10 ％； 
（4 ）本基金 管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10 ％； 
（5 ）本基金 持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3 ％； 
（6 ）本基金 管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10％； 
（7 ）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的
0.5 ％； 
（8 ）本基金 投资于同一 原始权益人 的各类资产 支持证券的 比例，不得 超过基金资 产 净
值的 10％； 
（9 ）本基金 持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20％； 
（10 ） 本基 金持有的同一( 指同一信用级别) 资产支持证券的比例， 不得超过该资产支持
证券规模的 10 ％； 
（11 ） 本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券， 不得
超过其各类资产支持证券合计规模的 10％； 
（12 ）本基 金 应投资于信用级别评级为 BBB 以上( 含 BBB) 的资产支持证券。基金持有
资产支持证券期间， 如果其信用等级下 降、 不再符合投资标准， 应在评级报告发布之日起 3
个月内予以全部卖出； 
（13 ） 基金 财产参与股票发行申购， 本基金所申报的金额不超过本基金的总资产， 本基
金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； 
（14 ） 本基金 进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值
的 40% ； 在 全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1 年， 债券回购到期后不得展期； 招募说明书 
75 
（15 ）基金 参与股指期货交易时，在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，
不得超过基金资产净值的 10% ； 在任 何 交 易 日 日 终 ， 持 有 的 买 入 期 货 合 约 价 值 与 有 价 证 券
市值之和, 不得超过基金资产净值的 95% ，其中， 有价证券指股票、债券（不含到期日在一
年以内的政 府债券） 、权 证、资产支 持证券、买 入返售金融 资产（不含 质押式回购 ）等 ；在
任何交易日日终，持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的 20% ；在任
何交易日内交易 （不包括平仓） 的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净
值的 20% ；所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）应当 符
合基金合同关于股票投资比例的有关约定 ； 
（16 ）本基 金持有的单只中小企业私募债券，其市值不得超过 基金资产净值的 10% ； 
（17 ）本基 金总资产不得超过基金净资产的 140% ； 
（18 ） 本基 金投资流通受限证券， 基金管理人应根据中国证监会相关规定进行投资。 本
基金投资流通受限证券， 基金管理人应按照中国证监会的规定， 与基金托管人签订风险控制
补充协议。 
（19）法律 法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 
除上述第 （12 ）项另有约 定 外，因证 券/ 期货市场 波动、上市 公司合并或 基金规模变 动
等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的， 基金管理人应当在
10 个交易日 内进行调整 ，但中国证监会规定的特殊情形除外 。 
基金管理人 应当自基金 合同生效之 日起 6 个月内使基金的 投资组合比 例符合基金 合 同
的有关约定。 在上述期间内， 本 基金的投资范围、 投资策略应当符合基金合同的约定。 基金
托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。 
如果法律法规或监管部门对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准。
法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制。 
2 、禁止行为 
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： 
（1 ）承销证 券； 
（2 ）违反规定 向他人贷款或者提供担保； 
（3 ）从事承 担无限责任的投资； 
（4 ）买卖其 他基金份额，但是 法律法规或中国证监会 另有规定的除外； 
（5 ）向其基 金管理人、基金托管人出资 ； 
（6 ）从事内 幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 
（7 ）法律、 行政 法规和中国证监会规定禁止的其他活动 。 
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、 基金托管人及其控股股东、 实际控制人或者
与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券， 或者从事其他重大关联交
易的， 应当符合基金的投资目标和投资策略， 遵循持有人利益优先原则， 防范 利益冲突， 建招募说明书 
76 
立健全内部审批机制和评估机制， 按照市场公平合理价格执行。 相关交易必须事先得到基金
托管人的同意， 并按法律法规予以披露。 重大关联交易应提交基金管理人董事会审议， 并经
过 三 分 之 二 以 上 的 独 立 董 事 通 过 。 基 金 管 理 人 董 事 会 应 至 少 每 半 年 对 关 联 交 易 事 项 进 行 审
查。 
如法律 、 行政 法规或监管部门取消上述限制， 如适用于本基金， 则本基金投资不再受相
关限制。 
 
六 、 基 金资产 净 值 的计算 方 法 和公告 方 式 
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 
1 、基金份额 净值是按照 每个工作日 闭市后，基 金资产净值 除以当日基 金份额的余 额 数
量计算，精确到 0.0001 元，小数点后第 5 位四 舍五入。国家另有规定的，从其规定。 
基金管理人应每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值，并按规定公告。 
2 、基金管理 人应每个工 作日对基金 资产估值。 但基金管理 人根据法律 法规或本基 金 合
同的规定暂停估值时除外。 基金管理人每个工作日对基金资产估值后， 将基金份额净值结果
发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。 
 
七 、 基 金合同 解 除 和终止 的 事 由、程 序 以 及基金 财 产 的清算 方 式 
（一） 《基金 合同》的变更 
1 、变更基金 合同 涉及法 律法规规定 或本 基金合 同约定应经 基金份额持 有人大会决 议 通
过的事项的， 应召开基金份额持有人大会决议通过。 对于 法律法规规定和基金合同约定可不
经基金份额持有人大会决议通过的事项， 由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告， 并
报中国证监会备案。 
 2 、 关于 《基金合同》 变更的基 金份额持有人大会决议 自生效后方可执行， 并自决议生
效后 2 个工 作 日内在指定媒介公告。 
（二） 《基金 合同》的终止事由 
有下列情形之一的， 《基 金合同》应当终止： 
1 、基金份额 持有人大会决定终止的； 
2 、基金管理 人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新基金托管人
承接的； 
3 、 《基金合 同》约定的其他情形； 
4 、相关法律 法规和中国证监会规定的其他情况。 
（三） 基金财产的清算 
1 、 基金财产清算小组： 自出现 《基金合同》 终止 事由之日起 30 个工作 日内成立清算 小
组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。 招募说明书 
77 
2 、基金财产 清算小组组 成：基金财 产清算小组 成员由基金 管理人、基 金托管人、 具 有
从事证券相关业务资格的注册会计师、 律师以及中国证监会指定的人员组成。 基金财产清算
小组可以聘用必要的 工作人员。 
3 、基金财产 清算小组职 责：基金财 产清算小组 负责基金财 产的保管、 清理、估价 、 变
现和 分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 
4 、基金财产 清算程序： 
（1 ） 《基金 合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； 
（2 ）对基金 财产和债权债务进行清理和确认； 
（3 ）对基金 财产进行估值和变现； 
（4 ）制作清 算报告； 
（5 ）聘请会 计师事务所 对清算报告 进行外部审 计，聘请律 师事务所对 清算报告出 具 法
律意见书； 
（6 ）将清算 报告报中国证监会备案并公告 ； 
（7 ）对基金 剩余财产进行分配。 
5 、基金财产 清 算的期限为 6 个月。 
6 、如基金资 产清算小组 认为有对基 金份额持有 人更为有利 的清算方法 ，经基金管 理 人
与基金托管人协商一致后， 本基金财产的清算可按该方法进行， 并及时公告， 不需召开基金
份额持有人大会。 相关法律法规或监管部门另有规定的， 按相关法律法规或监管部门的要求
办理。 
（四） 清算费用 
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用， 清算费用
由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 
（五） 基金财产清算剩余资产的分配 
依据基金财产清算的分配方案， 将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费
用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。 
（六） 基金财产清算的公告 
清算过程中的有关重大事项须及时公告； 基金财产清算报告经会计师事务所审计并由律
师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。 基金财产清算公告于基金财产清算报
告报中国证监会备案后 5 个工作日内 由基金财产清算小组进行公告。 
（七） 基金财产清算账册及文件的保存 
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上 。 
 
八 、 争 议解决 方 式 
各方当事人同意， 因 《基金合同》 而产生的或与 《基金合同》 有关的一切争议， 如经友招募说明书 
78 
好协商未能解决的， 任何一方均有权将争议提交华南国际经济贸易仲裁委员会， 按照华南国
际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。 仲裁地点为深圳市。 仲裁裁决是终局
的，对当事人均有约束力。除非仲裁裁决另有决定，仲裁费用由败诉方承担。 
争议处理期间， 基金合同当事人应恪守各自的职责， 继续忠实、 勤勉、 尽责地履行基金
合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。 
《基金合同》受中国法律管辖。 
 
九 、 基 金合同 存 放 地和投 资 人 取得合 同 的 方式 
《基金合同》 可印制成册， 供投资人在基金管理人、 基金托管人、 销售机构的办公场 所
和营业场所查阅。 
 
 招募说明书 
79 
 
第 十 九部 分 基 金 托管 协 议的 内 容摘 要 
 
一 、 基 金托管 协 议 当事人 
（一）基金管理人（也可称资产管理人） 
名称：南方基金管理有限公司 
住所：深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦 31-33 层 
办公地址：深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦 31-33 层 
邮政编码：518000 
法定代表人： 张海波 
成立时间： 1998 年 3 月6 日 
批准设立机关：中国证券监督管理委员会 
批准设立文号：证监基字[1998]4 号 
组织形式：有限责任公司 
注册资本：人民币 3 亿元 
存续期间：持续经营 
经营范围：基金募集；基金销售；资产管理以及中国证监会许可的其它业务。 
（二）基金托管人（也可称资产托管人） 
名称：招商银行股份有限公司( 简称 ：招商银行) 
住所：深圳市深南大道 7088 号招商银 行大厦 
办公地址：深圳市深南大道 7088 号 招商银行大厦 
邮政编码：518040 
法定代表人：李建红 
成立时间：1987 年4 月8 日 
基金托管业务批准文号：证监基金字[2002]83 号 
组织形式：股份有限公司 
注册资本：人民币 252.20 亿元 
存续期间：持续经营 
 
二 、 基 金托管 人 对 基金管 理 人 的业务 监 督 和核查 
（一） 基金托管人根据有关法律法规的规定以及 《基金合同》 的约定， 对基金投资范围、
投资比例、 投资限制、 关联方交易 等进行监督。 《基金合同 》明确约定 基金投资证 券选择标
准的， 基金管理人应事先或定期向基金托管人提供投资品种池， 以便基金托管人对基金实际招募说明书 
80 
投资是否符合基金合同关于证券选择标准的约定进行监督。 
1. 本基金的 投资范围为： 
本基金的投资对象包括国内依法发行上市的股票 （包括中小板、 创业板及其他经中国证
监会核准上 市的股票） ， 股指期货， 权证，债券 （包括国债 、央行票据 、金融债、 企业债、
公司债、 公开发行的次级债、 地方政府债券、 政府支持机构债券、 政府支持债券、 中期票据、
可转换债券 （含分离交 易可转债 的 纯债部分 ） 、 短期融资券 、超短期融 资券、中小 企业私募
债） 、资产支 持证券、债 券回购、银 行存款、货 币市场工具 等及法律法 规或中国证 监会允许
基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定） 。 
本基金股票投资占基金资产的比例为 0-30% ； 每个交易日日 终在扣除股指期货合约需缴
纳的交易保证金后， 本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基
金资产净值的 5%。



如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可
以将其纳入 投资范围， 有关投资比 例限制等遵 循届时有效 的规定执行 。 本基金管 理人自基
金合同生效之日起 6 个 月内使基金的投资组合比例符合上述相关规定。 
2. 本基金各 类品种的投资比例、投资限制为： 
基金的投资组合应遵循以下限制： 
（1 ）本基金 股票投资 占基金资产的比例为 0-30% ； 
（2 ）每个交 易日日终在 扣除股指期 货合约 需缴 纳的交易保 证金后，本 基金保留的 现 金
或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5% ； 
（3 ）本基金 持有一家公司 发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10 ％； 
（4 ）本基金 管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10 ％； 
（5 ）本基金 持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3 ％； 
（6 ）本基金 管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10％； 
（7 ）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的
0.5 ％； 
（8 ）本基金 投资于同一 原始权益人 的各类资产 支持证券的 比例，不得 超过基金资 产 净
值的 10％； 
（9 ）本基金 持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20％； 
（10 ） 本基金 持有的同一( 指同一信用级别) 资产支 持证券的比例， 不得超过该资产支持
证券规模的 10 ％； 
（11 ） 本基金 管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券， 不得
超过其各类资产支持证券合计规模的 10％； 
（12 ） 本基 金 应投资于信用级别评级为 BBB 以上( 含 BBB)的 资产支持证券。 基金持有资
产 支 持 证 券 期 间 ， 如 果 其 信 用 等 级 下 降 、 不 再 符 合 投 资 标 准 ， 应 在 评 级 报 告 发 布 之 日 起 3招募说明书 
81 
个月内予以全部卖出； 
（13 ） 基金 财产参与股票发行申购， 本基金所申报的金额不超过本基金的总资产， 本基
金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； 
（14 ） 本基金 进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值
的 40% ；在全 国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1 年，债券回购到期后不得展期； 
（15 ）基金 参与股指期货交易时，在任何交易日 日终，持有的买入股指期货合约价值，
不得超过基金资产净值的 10% ； 在任 何交易日日终， 持有的买入期货合约价值与有价证券市
值之和, 不得 超过基金资 产净值的 95% ，其中，有 价证券指股 票、债券（ 不含到期日 在一 年
以内的政府 债券） 、权证 、资产支持 证券、买入 返售金融资 产（不含质 押式回购） 等 ；在任
何交易日日终， 持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的 20% ； 在任何交
易日内交易 （不包括平仓） 的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的
20%； 所持有的股票市值 和买入、卖 出股指期货 合约价值， 合计（轧差 计算）应 当 符合基金
合同关于股票投资比例的有关约定 ； 
（16 ）本基 金持有的单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的 10% ； 
（17 ）本基 金总资产不得超过基金净资产的 140% ； 
（18 ）法律 法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 
除上述第 （12 ）项另有约 定 外，因证 券/ 期货市场 波动、上市 公司合并或 基金规模变 动
等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的， 基金管理人应当在
10 个交易日 内进行调整 ，但中国证监会规定的特殊情形除外 。 
基金管理人 应当自基金 合同生效之 日起 6 个月内使基金的 投资组合比 例符合基金 合 同
的有关约定。 在上述期间内， 本基金的投资范围、 投资策略应当符合基金合同的约定。 基金
托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。 
如果法律法规或监管部门对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准。
法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制。 
3. 本基金财 产不得用于以下投资或者活动： 
（1 ）承销证 券； 
（2 ）违反规 定向他人贷款或者提供担保； 
（3 ）从事承 担无限责任的投资； 
（4 ）买卖其 他基金份额，但是法律法规或中国证监会 另有规定的除外； 
（5 ）向基金 管理人、基金托管人出资； 
（6 ）从事内 幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 
（7 ）法律、 行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 
4. 基金管理 人运用基金财产买卖基金管理人、 基金托管人及其控股股东、 实际控制人或
者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券， 或者从事其他重大关联招募说明书 
82 
交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循持有人利益优先原则，防范利益冲突，
建立健全内部审批机制和评估机制， 按照市场公平合理价格执行。 相关交易必须事先得到基
金托管人的同意， 并按法律法规予以披露。 重大关联交易应提交基金管理人董事会审议， 并
经过三分之二以上的独立董事通过。 基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审
查。 
5. 基金管理人应当自基 金合同生效 日起 6 个月内使基金的 投资组合比 例符合基金 合 同
的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。 
基 金 托 管 人 对 基 金 的 投 资 的 监 督 与 检 查 自 本 基 金 合 同 生 效 之 日 起 开 始 。 因 证 券 市 场 波
动、 证券发行人合并 或基金规模变动等基金管理人之外的原因 导致投资比例不符合上述规定
的，基金管理人应在 10 个交易日内进行调整。法律法规另有规定的，从其规定。 
6. 如 果 法 律 法 规 及 监 管 政 策 等 对 基 金 合 同 约 定 的 投 资 禁 止 行 为 和 投 资 组 合 比 例 限 制 进
行变更的， 本基金可相应调整禁止行为和投资比例限制规定， 不需经基金份额持有人大会审
议。 《基金法 》及其他有 关法律法规 或监管部门 取消 上述限 制 的，履行 适当程序后 ，基金不
受上述限制 。 
（二） 基金托管人根据有关法律法规的规定及 《基金合同》 的约定， 对基金 管理人选择
存款银行进行监督。 基金投资银行定期存款的， 基金管理人应根据法律法规的规定及 《基金
合同》 的约定， 确定符合条件的所有存款银行的名单， 并及时提供给基金托管人， 基金托 管
人应据以对基金投资银行存款的交易对手是否符合有关规定进行监督。 对于不符合规定的银
行存款，基金托管人可以拒绝执行，并通知基金管理人。 
本基金投资银行存款应符合如下规定： 
1. 本基金投 资于有固定期限银行存款的比例，不得超过基金资产净值的 30% ，但 投
资于有存款期限， 根据协议可提前支取的银行存款不受上述比例限制； 投资于具有基金托管
人资格的同一商业银行的银行存款、 同业存单占基金资产净值的比例合计不得超过 20%，投
资于不具有基金托管人资格的同一商业银行的银行存款、 同业存单占基金资产净值的比例合
计不得超过 5%。 
有关法律法规或监管部门制定或修改新的定期存款投资政策， 如适用于本基金， 则基金
管理人可相应调整投资组合限制的规定。 
3. 基金管理 人负责对本基金存款银行的评估与研究， 建立健全银行存款的业务流程、 岗
位职责、 风险控制措施和监察稽核制度， 切实防范 有关风险。 基金托管人负责对本基金银行
定期存款业务的监督与核查， 审查、 复核相关协议、 账户资料、 投资指令、 存款证实书等有
关文件，切实履行托管职责。 
（1 ）基金管 理人负责控 制信用风险 。信用风险 主要包括存 款银行的信 用等级、存 款 银
行 的 支 付 能 力 等 涉 及 到 存 款 银 行 选 择 方 面 的 风 险 。 因 选 择 存 款 银 行 不 当 造 成 基 金 财 产 损 失
的，由基金管理人承担责任。 招募说明书 
83 
（2 ）基金管 理人负责控 制流动性风 险，并承担 因控制不力 而造成的损 失。流动性 风 险
主要包括基金管理人要求全部提前支取、 部分提前支取或到期支取而存款银行未能及时兑付
的风险、 基金投资银行存款不能满 足基金正常结算业务的风险、 因全部提前支取或部分提前
支取而涉及的利息损失影响估值等涉及到基金流动性方面的风险。 
（3 ）基金管 理人须加强 内部风险控 制制度的建 设。如因基 金管理人员 工职务行为 导 致
基金财产受到损失的，需由基金管理人承担由此造成的损失。 
（4 ）基金管 理人与基金 托管人在开 展基金存款 业务时，应 严格遵守《 基金法》 、 《运 作
办法》等有关法律法规，以及国家有关账户管理、利率管理、支付结算等的各项规定。 
（三） 基金投资银行存款协议的签订、 账户开设与管理、 投资指令与资金划付、 账目 核
对、 到期兑付、 提前支取等按本部分的规定 或基金管理人与基金托管人共同确认的其他方式
执行 
1. 基金投资 银行存款协议的签订 
（1 ）基金管 理人应与符 合资格的存 款银行总行 或其授权分 行签订《基 金存款业务 总 体
合作协议》 （以下简称 《总体合作协议》 ） ， 确定 《存款协议书》 的格式范本。 《总体合 作
协议》和《存款协议书》的格式范本由基金托管人与基金管理人共同商定。 
（2 ） 基金托管人依据相关法规对 《总体合作协议》 和 《存款 协议书》 的内容进行复核，
审查存款银行资格等。 
（3 ）基金管 理人应在《 存款协议书 》中明确存 款证实书或 其他有效存 款凭证的办 理 方
式、邮寄地址、联系人和联系电话，以及存款证实书或其他有效凭证在邮寄过程中遗失后，
存款余额的确认及兑付办法等。 
（4 ）由存款 银行指定的 存放存款的 分支机构（ 以下简称“ 存款分支机 构 ”）寄送 或 上
门交付存款证实书或其他有效存款凭证的， 基金托管人可向存款分支机构的上级行发出存款
余额询证函，存款分支机构及其上级行应予配合。 
（5 ）基金管 理人应在《 存款协议书 》中规定， 基金存放到 期或提前兑 付的资金应 全 部
划转到指定的基金托管账户， 并在 《 存款协议书》 写明 账户名称和账号， 未划入指定账户的，
由存款银行承担一切责任。 
（6 ）基金管 理人应在《 存款协议书 》中规定， 在存期内， 如本基金银 行账户、预 留 印
鉴发生变更， 管理人应及时书面通知存款行， 书面通知应加盖基金托管人预留印鉴。 存款分
支机构应及时就变更事项向基金管理人、 基金托管人出具正式书面确认书。 变更通知的送达
方式同开户手续。 在存期内， 存款分支机构和基金托管人的指定联系人变更， 应及时加盖公
章书面通知对方。 
（7 ）基金管 理人应在《 存款协议书 》中规定， 因定期存款 产生的存单 不得被质押 或 以
任何方式被抵押，不得用于转让和背书。 
2. 基金投资 银行存款时的账户开设与管理 招募说明书 
84 
（1 ）基金投 资于银行存 款时，基金 管理人应当 依据基金管 理人与存款 银行签订的 《 总
体合作协议》 、 《存款协 议书》 等， 以 基金的名义在存款银行总行或授权分行指定的分支机
构开立银行账户。 
（2 ）基金投 资于银行存款时的预留印鉴由基金托管人保管和使用。 
3. 存款凭证 传递、账目核对及到期兑付 
（1 ）存款证 实书等存款凭证传递 
存 款 资 金 只 能 存 放 于 存 款 银 行 总 行 或 者 其 授 权 分 行 指 定 的 分 支 机 构 。 基 金 管 理 人 应 在
《存款协议书》 中规定， 存款银行分支机构应为基金开具存款证实书或其他有效存款凭证 （下
称 “存款凭证” ） ， 该存 款凭证为基金存款确认或到期提款的有效凭证， 且对应每笔存款仅
能开具唯一存款凭证。 资金到账当日， 由存款银行分支机构指定的会计主管传真一份存款凭
证复印件并与基金托管人电话确认收妥后， 将存款凭证原件通过快递寄送或上门交付至基金
托管人指定联系人； 若存款银行分支机构代为保管存款凭证的， 由存款银行分支机构指定会
计主管传真一份存款凭证复印件并与基金托管人电话确认收妥。 
（2 ）存款凭 证的遗失补办 
存款凭证在邮寄过程中遗失的， 由基金管理人向存款银行提出补办申请， 基金管理人应
督促存款银 行尽快补办 存款凭证， 并按以上（1 ）的 方式快 递或上门交 付至托管人 ，原存款
凭证自动作废。 
（3 ）账目核 对 
每个工作日，基金管理人应与基金托管人核对各项银行存款投资余额及应计利息。 
基金管理人应在 《存款协议书》 中规定， 对于存期超过 3 个月的定期存款， 存款银行 应
于每季末后 5 个工作日内 向基金托管人指定人员寄送对账单。 因存款银行未寄送对账单造成
的资金被挪用、盗取的责任由存款银行承担。 
存款银行应配合基金托管人对存款凭证的询证， 并在询证函上加盖存款银行公章寄送至
基金托管人指定联系人。 
（4 ）到期兑 付 
基 金 管 理 人 提 前 通 知 基 金 托 管 人 通 过 快 递 将 存 款 凭 证 原 件 寄 给 存 款 银 行 分 支 机 构 指 定
的会计主管。 存款银行未收到存款凭证原件的， 应向基金托管人电话询问。 存款到期前基金
管理人与存款银行确认存款凭证收到并于到期日兑付存款本息事宜。 
基金托管人在存款到期日未收到存款本息或存款本息金额不符时， 通知基金管理人与存
款银行接洽存款到账时间及利息补付事宜。 基金管理人应将接洽结果告知基金托管人， 基金
托管人收妥存款本息的当日通知基金管理人。 
基金管理人应在 《存款协议书》 中规定， 存款凭证在邮寄过程中遗失的， 存款银行应 立
即通知基金托管人， 基金 托管人在原存款凭证复印件上加盖公章并出具相关证明文件后， 与
存款银行指定会计主管电话确认后， 存款银行应在到期日将存款本息划至指定的基金资金账招募说明书 
85 
户。 如果存款到期日为法定节假日， 存款银行顺延至到期后第一个工作日支付， 存款银行需
按原协议约定利率和实际延期天数支付延期利息。 
4. 提前支取 
如果在存款期限内，由于基金规模发生缩减的原因或者出于流动性管理的需要等原因，
基金管理人可以提前支取全部或部分资金。 
提前支取的具体事项按照基金管理人与存款银行签订的《存款协议书》执行。 
5. 基金投资 银行存款的监督 
基 金 托 管 人 发 现 基 金 管 理 人 在 进 行 存 款 投 资 时 有 违 反 有 关 法 律 法 规 的 规 定 及 《 基 金 合
同》 的约定的行为， 应及时以书面形式通知基金管理人在 10 个工作日 内纠正。 基金管理 人
对 基 金 托 管 人 通 知 的 违 规 事 项 未 能 在 10 个 工 作 日 内 纠 正 的 ， 基 金 托 管 人 应 报 告 中 国 证 监
会。 基金托管人发现基金管理人有重大违规行为， 应立即报告中国证监会， 同时通知基金管
理人在 10 个 工作日内纠正或拒绝结算， 若因基金管理人拒不执行造成基金财产损失的， 相
关损失由基金管理人承担，基金托管人不承担任何责任。 
（四） 基金托管人根据有关法律法规的规定及 《基金合同》 的约定， 对基金管理人参与
银行间 债券市场进行监督。 基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管人提供符合法律法
规及行业标准的、 经慎重选择的、 本基金适用的银行间债券市场交易对手名单并约定各交易
对手所适用的交易结算方式。 基金管理人有责任确保及时将更新后的交易对手名单发送给基
金托管人， 否则由此造成的损失应由基金管理人承担。 基金管理人应严格按照交易对手名单
的范围在银行间债券市场选择交易对手。 基金托管人监督基金管理人是否按事前提供的银行
间债券市场交易对手名单进行交易。 在基金存续期间基金管理人可以调整交易对手名单， 但
应将调整结果至少提前一个工作日书面通知 基金托管人。 新名单确定时已与本次剔除的交易
对手所进行但尚未结算的交易， 仍应按照协议进行结算， 但不得再发生新的交易。 如基金管
理人根据市场需要临时调整银行间债券交易对手名单及结算方式的， 应向基金托管人说明理
由，并在与交易对手发生交易前 3 个交易日内与基金托管人协商解决。 
基金管理人负责对交易对手的资信控制， 按银行间债券市场的交易规则进行交易， 并负
责解决因交易对手不履行合同而造成的纠纷及损失。 若未履约的交易对手在基金管理人确定
的时间内仍未承担违约责任及其他相关法律责任的， 基金管理人可以对相应损失先行予以承
担， 然后再 向相关交易对手追偿。 基金托管人则根据银行间债券市场成交单对合同履行情况
进行监督。 如基金托管人事后发现基金管理人没有按照事先约定的交易对手进行交易时， 基
金托管人应及时提醒基金管理人，基金托管人不承担由此造成的任何损失和责任。 
（五） 本基金投资流通受限证券， 应遵守 《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证
券有关问题的通知》等有关监管规定。 
1. 流通受限 证券包括由 《上市公司证券发行管理办法》 规范的非公开发行股票、 公开发
行股票网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易证券， 不包括由于发布重大消招募说明书 
86 
息或其他原因而临时 停牌的证券、 已发行未上市证券、 回购交易中的质押券等流通受限证券。 
本基金可以投资经中国证监会批准的非公开发行证券， 且限于由中国证券登记结算有限
责任公司、 中央国债登记结算有限责任公司或银行间市场清算所股份有限公司负责登记和存
管的，并可在证券交易所或全国银行间债券市场交易的证券。 
本基金不得投资未经中国证监会批准的非公开发行证券。 
本基金不得投资有锁定期但锁定期不明确的证券。 
2. 基金管理人应在基金 首次投资流 通受限证券 前，向基金 托管人提供 经基金管理 人 董
事会批准的有关基金投资流通受限证券的投资决策流程、 风险控制制度。 基金投资非公开发
行股票， 基金管理人还应提供基金管理人董事会批准的流动性风险处置预案。 上 述资料应包
括但不限于基金投资流通受限证券的投资额度和投资比例控制情况。 
基 金 管 理 人 应 至 少 于 首 次 执 行 投 资 指 令 之 前 两 个 工 作 日 将 上 述 资 料 书 面 发 至 基 金 托 管
人， 保证基金托管人有足够的时间进行审核。 基金托管人应在收到上述资料后两个工作日内，
以书面或其他双方认可的方式确认收到上述资料。 
基金管理人对本基 金投资流通受限证券的流动性风险负责， 确保对相关风险采取积极有
效的措施， 在合理的时间内有效解决基金运作的流动性问题。 如因基金巨额赎回或市场发生
剧烈变动等原因而导致基金现金周转困难时， 基金管理人应保证提供足额现金确保基金的支
付结算， 并承担所有损失。 对本基金因投资流通受限证券导致的流动性风险， 基金托管人不
承担任何责任。 
3. 基金投资 流通受限证券前， 基金管理人应向基金托管人提供符合法律法规要求的有关
书面信息， 包括但不限于拟发行证券主体的中国证监会批准文件、 发行证券数量、 发行价格、
锁定期， 基金拟认购的数量、 价格、 总成 本、 应划付的认购款、 资金划付时间等。 基金管理
人应保证上述信息的真实、 完整， 并应至少于拟执行投资指令前两个工作日将上述信息书面
发至基金托管人，保证基金托管人有足够的时间进行审核。 
由于基金管理人未及时提供有关证券的具体的必要的信息， 致使托管人无法审核认购指
令而影响认购款项划拨的，基金托管人免于承担责任。 
4. 基金托管人依照法律 法规、 《基金 合同》 、 《托管协议》审 核基金管理 人投资流通 受 限
证券的行为。 如发现基金管理人违反了 《基金合同》 、 《托 管协议》 以及其他相关法律法规 的
有关规定， 应及时通知基金管理人， 并呈报中国证监 会， 同时采取合理措施保护基金投资人
的利益。 基金托管人有权对基金管理人的违法、 违规以及违反 《基金合同》 、 《托 管协议》 的
投资指令不予执行， 并立即通知基金管理人纠正， 基金管理人不予纠正或已代表基金签署合
同不得不执行时，基金托管人应向中国证监会报告。 
5. 基 金 管 理 人 应 在 基 金 投 资 非 公 开 发 行 股 票 后 两 个 交 易 日 内, 在 中 国 证 监 会 指 定 媒 介
披露所投资 非公开发行 股票的名称 、数量、总 成本、账面 价值, 以及总 成本和账面 价值占基
金资产净值的比例、锁定期等信息。 招募说明书 
87 
（六） 基金管理人应当对投资中期票据业务进行研究， 认真评估中期票据投资业务的风
险， 本着审慎、 勤勉尽责的原则进行中期票据的投资业务， 并应符合法律法规及监管机构的
相关规定。 
（七） 基金托管人根据有关法律法规的规定及 《基金合同》 的约定， 对基金资产净值计
算、基金份 额净值计算 、基金参考 份额净值（ 如有） 、基金 费用开支及 收入确定、 基金收益
分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核查。 
（ 八 ） 基 金 托 管 人 发 现 基 金 管 理 人 的 上 述 事 项 及 投 资 指 令 或 实 际 投 资 运 作 违 反 法 律 法
规、 《基金合 同》和本托 管协议的规 定， 应及时 以电话、邮 件或书面提 示等方式通 知基金管
理人限期纠正。 基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查。 基金管理人收到通
知后应及时核对并回复基金托管人， 对于收到的书面通知， 基金管理人应以书面形式给基金
托管人发出回函， 就基金托管人的疑义进行解释或举证， 说明违规原因及纠正期限。 在上述
规定期限内， 基金托管人有权随时对通知事项进行复查， 督促基金管理人改正。 基金管理人
对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。 
（九）基金 管理人有义 务配合和协 助基金托管 人依照法律 法规、 《基金 合同》和本 托管
协议对基金业务执行核查。 包括但不限于： 对基金托管人发出的提示， 基金管理人应在规定
时间内答复并改正，或就基金托管人的疑义进行解释或举证；对基金托管人按照法律法规、
基金合同和本托管协议的要求需向中国证监会报送基金监督报告的事项， 基金管理人应积极
配合提供相关数据资料和制度等。 
（十） 若基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律、 行政法规
和其他有关规定， 或者违反基金合同约定的， 应当立即通知基金管理人及时纠正， 由此造成
的损失由基金管理人承担，托管人在履行其通知义务后，予以免责。 
（十一） 基金托管人 发现基金管理人有重大违规行为， 应及时报告中国证监会， 同时通
知基金管理人限期纠正。 
 
三 、 基 金管理 人 对 基金托 管 人 的业务 核 查 
（一） 基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查， 核查事项包括基金托管人
安全保管基金财产、 开设基金财产的资金账户、 证券账户等投资所需账户、 复核基金管理人
计算的基金 资产净值和 基金份额净 值、基金参 考份额净值 （如有） 、根 据基金管理 人指令办
理清算交收、相关信息披露和监督基金投资运作等行为。 
（二） 基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、 未对基金财产实行分账管理、 未
执行或无故 延迟执行基 金管理 人资 金划拨指令 、泄露基金 投资信息等 违反《基金 法》 、基 金
合同、 托管协议及其他有关规定时， 应及时以书面形式通知基金托管人限期纠正。 基金托管
人收到书面通知后应在下一工作日前及时核对并以书面形式给基金管理人发出回函， 说明违
规原因及纠正期限， 并保证在规定期限内及时改正。 在上述规定期限内， 基金管理人有权随招募说明书 
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时对通知事项进行复查，督促基金托管人改正。 
（三） 基金托管人有义务配合和协助基金管理人依照法律法规、 基金合同和本托管协议
对基金业务执行核查， 包括但不限于： 对基金管理人发出的书面提示， 基金托管人应在规定
时间内答复并改正， 或就基金管理人的疑义进行解释或举证； 基金托管人应积极配合提供相
关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性。 
（四） 基金管理人发现基金托管人有重大违规行为， 应及时报告中国证监会， 同时通知
基金托管人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。 
 
四 、 基 金财产 保 管 
（一）基金财产保管的原则 
1. 基金财产 应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。 
2. 基金托管 人应安全保管基金财产。 
3. 基金托管 人按照规定开设基金财产投资所需的相关账户。 
4. 基金托管 人对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立。 
5. 基金托管 人根据基金管理人的指令， 按照基金合同和本协议的约定保管基金财产。 未
经基金管理人的正当指令， 不得自行运用、 处分、 分配基金的任何资产。 不属于基金托管 人
实际有效控制下的资产及实物证券等在基金托管人保管期间的损坏、 灭失， 基金托管人不承
担由此产生的责任。 
6. 对于因为 基金投资产生的应收资产， 应由基金管理人负责与有关当事人确定到账日期
并通知基金托管人， 到账日基金财产没有到达基金资金账户的， 基金托管人应及时通知基金
管理人采取措施进行催收， 基金管理人应负责向有关当事人追偿基金财产的损失。 
7. 基金托 管 人 对 因 为 基 金 管 理 人 投 资 产 生 的 存 放 或 存 管 在 基金托 管 人 以 外 机 构 的 基 金
资产， 或交由期货公司或证券公司负责清算交收的基金资产 （包括但不限于期货保证金账户
内的资金、 期货合约等） 及其收益， 由于该等机构或该机构会员单位等本协议当事人外第三
方的欺诈、疏忽、过失或破产等原因给基金资产造成的损失等不承担责任。 
8. 除依据法 律法规和基金合同的规定外，基金托管人不得委托第三人托管基金财产。 
（二）基金募集期间及募集资金的验资 
1. 基金募集 期间募集的资金应开立 “基金募集专户” 。 该账户 由基金管理人开立并管理。 
2. 基金募集 期满或基金停止募集时， 募集的基金份额总额、 基金募集金额、 基金份额持
有人人数符合 《基金法》 、 《运作办法》 等有关规定后， 基金管理人应将属于基金财产的全部
资金划入基金托管人为基金开立的基金资金账户， 同时在规定时间内， 基金管理人应聘请具
有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行验资， 出具验资报告。 出具的验资报告由参加
验资的 2 名或 2 名以上 中国注册会计师签字方为有效。 
3. 若基金募 集期限届满， 未能达到基金合同生效的条件， 由基金管理人按规定办理退款招募说明书 
89 
等事宜。 
（三）基金资金账户的开立和管理 
1. 基 金 托 管 人 以 本 基 金 的 名 义 在 其 营 业 机 构 开 立 基 金 的 资 金 账 户 （ 也 可 称 为 “ 托 管 账
户” ） ， 保管基 金的银行存款， 并根据基金管理人的指令办理资金收付。 托管账户名称应为 “×
×基金（产品名称） ” ， 预留印鉴为基金托管人印章。 
2. 基金资金 账户的开立和使用， 限于满足开展本基金业务的需要。 基金托管人和基金管
理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户； 亦不得使用基金的任何账户进行本基金
业务以外的活动。 
3. 基金资金 账户的开立和管理应符合法律法规及银行业监督管理机构的有关规定。 
（四）基金证券账户和结算备付金账户的开立和管理 
1. 基金托管 人在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司、 深 圳分公司为基金开立基
金托管人与基金联名的证券账户。 
2. 基金证券 账户的开立和使用， 仅限于满足开展本基金业务的需要。 基金托管人和基金
管理人不得出借或未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户， 亦不得使用基金的任何账户
进行本基金业务以外的活动。 
3. 基金证券 账户的开立和证券账户卡的保管由基金托管人负责， 账户资产的管理和运用
由基金管理人负责。 
4. 基 金 托 管 人 以 基 金 托 管 人 的 名 义 在 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 开 立 结 算 备 付 金
账户， 并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的一级法人清算工作， 基
金管理人应予以积极协 助。 结算备付金、 结算保证金等的收取按照中国证券登记结算有限责
任公司的规定执行。 
5. 若 中 国 证 监 会 或 其 他 监 管 机 构 在 本 托 管 协 议 订 立 日 之 后 允 许 基 金 从 事 其 他 投 资 品 种
的投资业务， 涉及相关账户的开立、 使用的， 按有关规定开立、 使用并管理； 若无相关规定，
则基金托管人比照上述关于账户开立、使用的规定执行。 
（五）债券托管专户的开设和管理 
基金合同生效后， 基金托管人根据中国人民银行、 中央国债登记结算有限责任公司和银
行间市场清算所股份有限公司的有关规定， 以基金的名义在 银行间市场登记结算机构开立债
券托管账户，并代表基金进行银行间市场债券的结算。 
（六）其他账户的开立和管理 
1. 基金管理 人根据投资需要按照规定开立期货保证金账户及期货交易编码等， 基金托管
人按照规定开立期货结算账户等投资所需账户。 完成上述账户开立后， 基金管理人应以书面
形 式 将 期 货 公 司 提 供 的 期 货 保 证 金 账 户 的 初 始 资 金 密 码 和 保 证 金 监 控 中 心 的 登 录 用 户 名 及
密码告知基金托管人。 资金密码和保证金监控中心登录密码重置由基金管理人进行， 重置后
务必及时通知托管人。 招募说明书 
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基金托管人和基金管理人应当在开户过程中相互配合， 并提供所需资料。 基金管理人保
证所提供的账户开户材料的真实性和有效性， 且在相关资料变更后及时将变更的资料提供给
基金托管人。 
2. 因业务发 展需要而开立的其他账户， 可以根据法律法规和基金合同的规定， 由基金管
理人协助基金托管人按照有关法律法规和本协议的约定协商后开立。 新账户按有关规定使用
并管理。 
3. 法律法规 等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的，从其规定办理。 
（七）基金财产投资的有关有价凭证等的保管 
基 金 财 产 投 资 的 有 关 实 物 证 券 等 有 价 凭 证 按 约 定 由 基 金 托 管 人 存 放 于 基 金 托 管 人 的 保
管库， 或存入中央国债登记结算有限责任公司、 银行间市场清算所股份有限公司、 中国证券
登记结算有限责任公司或票据营业中心的代保管库， 实物保管凭证由基金托管人持有。 实物
证券等有价凭证的购买和转让， 由基金托管人根据基金管理人的指令办理。 基金托管人对由
上述存放机构及基金托管人以外机构实际有效控制的有价凭证不承担保管责任。 
（八）与基金财产有关的重大合同的保管 
由基金管理人代表基金签署的、与基金财产有关的重大合同的原件分别由基金管理人、
基金托管人保管。 除本协议另有规定外， 基金管理人代表基金签署的与基金财产有 关的重大
合同应保证基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原件。 基金管理人应在重大合同
签署后及时将重大合同传真给基金托管人，并在三十个工作日内将正本送达基金托管人处。
因基金管理人发送的合同传真件与事后送达的合同原件不一致所造成的后果， 由基金管理人
负责。 重大合同的保管期限为基金合同终止后不少于 15 年。 
对于无法取得二份以上的正本的， 基金管理人应向基金托管人提供加盖公章的合同传真
件， 未经双方协商一致， 合同原件不得转移。 基金管理人向基金托管人提供的合同传真件与
基金管理人留存原件不一致的，以传真件为准。 
 
五、基金资产 净 值 计算和 会 计 核算 
（一）基金资产净值的计算、复核与完成的时间及程序 
1. 基金资产 净值 
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 
基 金 份 额 净 值 是 指 估 值 日 基 金 资 产 净 值 除 以 估 值 日 基 金 份 额 总 数 ， 基 金 份 额 净 值 的 计
算，精确到 0.0001 元，小 数点后第五位四舍五入，国家另有规定的，从其规定。 
基金管理人每个工作日计算基金资产净值、 基金份额净值、 基金份额参考净值 （如有） ，
经基金托管人复核，按规定公告。 
2. 复核程序 
基金管理人每工作日对基金资产进行估值后， 将基金资产净值、 基金份额净值、 基金份招募说明书 
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额参考净值（如有）发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。 
3. 根据有关 法律法规， 基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。 本
基金的基金会计责任方由基金管理人担任， 因此， 就与本基金有关的会计问题， 如经相关各
方在平等基础上充分讨论后， 仍无法达成一致意见的， 按照基金管理人对基金资产净值的计
算结果对外予以公布。 
（二）基金资产的估值 
基金管理人及基金托管人应当按照《基金合同》的约定进行估值。 
（三）基金份额净值错误的处理方式 
基金管理人及基金托管人应当按照《基金合同》的约定处理份 额净值错误。 
（四）基金会计制度 
按国家有关部门规定的会计制度执行。 
（五）基金账册的建立 
基金管理人和基金托管人在基金合同生效后， 应按照双方约定的同一记账方法和会计处
理原则， 分别独立地设置、 记录和保管本基金的全套账册， 对相关各方各自的账册定期进行
核对，互相监督，以保证基金资产的安全。 
（六）基金财务报表与报告的编制和复核 
1. 财务报表 的编制 
基金财务报表由基金管理人编制，基金托管人复核。 
2. 报表复核 
基金托管人在收到基金管理人编制的基金财务报表后，进行独立的复核。核对不符时，
应及时通知基金管理人共同查出原因，进行调整，直至双方数据完全一致。 
3. 财务报表 的编制与复核时间安排 
基金管理人、基金托管人应当在每月结束后 5 个工作日内完成月度报表的编制及复核；
在每个季度结束之日起 15 个工作日内完成基金季度报告的编制及复核；在上半年结束之日
起 60 日内完 成基金半年度报告的编制及复核； 在每年结束之日起 90 日内 完成基金年度报告
的编制及复核。 基金托管人在复核过程中， 发现双方的报表存在不符时， 基金管理人和基金
托管人应共同查明 原因， 进行调整， 调整以国家有关规定为准。 基金年度报告的财务会计报
告应当经过审计。 基金合同生效不足两个月的， 基金管理人可以不编制当期季度报告、 半年
度报告或者年度报告。 
（七） 在有需要时， 基金管理人应每季度向基金托管人提供基金业绩比较基准的基础数
据和编制结果。 
 
六 、 基 金份额 持 有 人名册 的 保 管 
基金份额持有人名册至少应包括基金份额持有人的名称、证件号码和持有的基金份额。招募说明书 
92 
基金份额持有人名册由基金登记机构根据基金管理人的指令编制和保管， 基金管理人和基金
托管人应分别保管基金份额持有人名册，保存期不少于 15 年。如不能妥善保管，则按相关
法律法规承担责任。 
在基金托管人要求或编制半年报和年报前，基金管理人应将有关资料送交基金托管人，
不得无故拒绝或延误提供， 并保证其的真实性、 准确性和完整性。 基金管理人和托管人不得
将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其他用途，并应遵守保密义务。 
 
七 、 争 议解决 方 式 
各方当事人同意， 因本协议而产生的或与本协议有关的一切争议， 如经友好协商未能解
决的， 任何一方均有权将争议提交华南国际经济贸易仲裁委员会， 按照华南国际经济贸易仲
裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。 仲裁地点为深圳市。 仲裁裁决是终局的， 对各方当
事人均有约束力。 除非仲裁裁决另有决定， 仲裁费用由败诉方承担。 
争议处理期间， 双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责， 各自继续忠实、 勤勉、
尽责地履行基金合同和本托管协议规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。 
本协议受中国法律管辖。 
 
八 、 托 管协议 的 变 更和终 止 
（一）托管协议的变更程序 
本协议双方当事人经协商一致， 可以对协议进行修改。 修改后的新协议， 其内容不得与
基金合同的规定有任何冲突。基金托管协议的变更应报中国证监会备案。 
（二）基金托管协议终止的情形 
1 、 《基金合 同》终止； 
2 、基金托管 人因解散、 破产、撤销 等事由，不 能继续担任 基金托管人 的职务，而 在 6
个月内无其他适当的托管机构承接其原有权利义务； 
3 、基金管理 人因解散、 破产、撤销 等事由，不 能继续担任 基金管理人 的职务，而 在 6
个月内无其他适当的基金管理公司承接其原有权利义务； 
4 、发生法律 法规或《基金合同》规定的其他终止事项。 
（三）基金财 产的清算 
基金管理人与基金托管人按照《基金合同》的约定处理基金财产的清算。 
 
 招募说明书 
93 
 
第 二 十部 分 基 金 份额 持 有人 服 务 
 
如本招募说明书存在任何您/ 贵机构无法理解的内容， 请及时通过下述方式联系基金管
理人。请确保投资前，您/ 贵机构已经全面理解本招募说明书，并同意全部内容。 
对 基 金 份 额 持 有 人 的 服 务 主 要 由 基 金 管 理 人 、 发 售 机 构 及 销 售 机 构 提 供 ， 以 下 是 基金
管理人提供的主要服务 内容。 基金管理人根据基金份额持有人的需要和市场的变化， 有权在
符合法律法规的前提下，增加和修改相关服务项目。如因系统、 第三方或不可抗力等原因，
导致下述服务无法 提供，基金管理人不承担任何责任。 
若本基金包含在中国香港特别行政区销售的 H 类份额，则该份额持有人享有客户服务
中心电话服务、客户投诉及建议受理服务及网站资讯等服务。 
 
一 、 基 金份额 持 有 人交易 资 料 的寄送 及 发 送服务 
1 、纸质对账 单 
每季度结束后 15 个工作 日内， 基金管理人向本季度有场外交易 （本基金是否支持场外
交易， 请以本基金基金合同和招募说明书相关条款为准） 且有定制的投资人寄送纸质对账单，
资料（含姓名及地址等）不详的除外。 
2 、电子对账 单 
基 金 管 理 人 提 供 月 度 、 季 度 、 年 度 场 外 交 易 电 子 邮 件 对 账 单 及 月 度 、 季 度 场 外 交 易 手
机短信 对账单服务，基金管理人将 以电子邮件 或手机短信 形式向定制的投资人定期发送。 
3 、注册登记 机构和基金管理人不提供投资人的场内交易（本基金是否支持场内交易，
请以本基金 基金合同和 招募说明书 相关条款为 准）对账单 服务（含纸 质及电子对 账单） 。 投
资人可到交易网点打印或通过交易网点提供的自助、电话、网上服务等渠道查询。 
 
二 、 在 线服务 
通过基 金 管 理 人 网 站 （www.nffund.com ） 、 微 信 公 众 号 （ 可 搜 索 “ 南 方 基 金 ” 或
“4008898899 ” ）或客户 端 ，投资人可获得如下服务： 
1 、查询服务 
投 资 人 通 过 基 金 账 号 、 身 份 证 号 等 开 户 证 件 号 码 和 查 询 密 码 登 录 基 金 管 理 人 网 站 、 微
信公众号或客户端，可享有场外基金交易查询、账户查询和基金信息查询服务。 
2 、网上交易 服务 
投资人可通过基金管理人网站、 微信公众号或客户端办理开户、 认购/ 申购、 赎回及信
息查询等业务。 有关基金管理人电子直销具体业务规则请 参见基金管理人网站相关公告和业
务规则 。 招募说明书 
94 
3 、信息资讯 服务 
投资人可 以 利 用 基 金 管 理 人 网站等 获取基金和 基金管理人 的 各 类 信 息 ， 包 括 基 金 的 法
律文件、 基金公告、定期报告和基金管理人最新动态等各类最新资料。 
4 、自助答疑 服务 
投资人可 通过基金管理人网站及客户端的 “在线客服” ， 根据 提示操作输入要咨询问
题的关键词，便可自助进行相关问题的搜索及解答。 
5 、网上人工 服务 
投 资 人 可 通 过 基 金 管 理 人 网 站 、 客 户 端 的 “ 在 线 客 服 ” 或 微 信 公 众 号 的 “ 微 客 服 ” 获
得投资咨询、业务咨询、信息查询、服务投诉及建议、信息定制等专项服务。 
 
三 、 客 户服务 中 心 电话服 务 
投资人拨打基金管理人客服热线 400-889-8899 （ 国内免长途话费）可享有如下服务： 
1 、自助语音 服务：提供 7 ×24 小时基 金净值信息、基金产品等自助查询服务。 
2 、人工服务 ：提供每周七天，每日不少于 8 小时的人工服务（法定节假日除外） 。 投
资人可以通过该热线获得投资咨询、 业务咨询、 信息查询、 服务投诉及建议、 信息定制等专
项服务。 
3 、 电话交易 服务： 基金管理人电子直销投资人可通过基金管理人的电话交易系统办理
开放式基金的认购、 申购、 交易撤单、 交易密码修改、 信息查询和投资人该直销账户下开 放
式基金的赎回等业务。 有关基金电话交易的具体业务规则请参见基金管理人网站相关公告和
业务规则。 
 
四 、 客 户投诉 及 建 议受理 服 务 
投资人可以通过基金管理人客户服务中心人工热线、 在线客服、 微客服、 书信、 电 子邮
件、 短信、 传真及各销售机构网点柜台等不同的渠道对基金管理人和销售网点所提供的服务
进行投诉或提出建议。 招募说明书 
95 
 
第 二 十一 部 分 其他 应披 露 事项 
 
本基金暂无其他应披露事项。 基金合同如有未尽事宜， 由基金合同当事人各方按有关法
律法规和规定协商解决。 
 
 招募说明书 
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第 二 十二 部 分 招 募 说明 书 存放 及 其查 阅 方式 
 
本招募说明书存放在本基金管理人、 基金托管人、 销售机构的办公场所， 投资 人可在办
公时间免费查阅； 也可按工本费购买本招募说明书复制件或复印件， 但应以招募说明书正本
为准。 
基金管理人 和基金托管人保证文本的内容与所公告的内容完全一致。 招募说明书 
97 
 
第 二 十三 部 分 备 查 文件 
 
1 、 中国证监 会 准予本基金募集注册的文件 
2、《 南方安睿 混合型证券投资基金基金合同》 
3、《 南方安睿 混合型证券投资基金托管协议》 
4 、 《南方基 金管理有限公司开放式基金业务规则》 
5 、法律意见 书 
6 、基金管理 人业务资格批件、营业执照 
7 、基金托管 人业务资格批件、营业执照 
8 、中国证监 会要求的其他文件



 
 
（本页 为《 南方安睿混合型证券投资基金 招募说明书》盖章 页，无正文） 
 
 
 
 
 
 
 
南方基金管理有限公司 
 2017 年 6 月 1 日