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东方红领先(001202)

东方红领先:更新招募说明书摘要(2017年第1号)查看PDF公告

 
1 
 
东 方 红领 先 精选 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金 
招 募 说明 书 (更 新 ) 
( 摘 要) 
(2017 年第1 号) 
 
东方红领先精选灵活配置混合型证券投资基金 (以下简称 “本基金” ) 的募
集申请经中国证监会 2015 年3 月30 日证监许可 【2015】488 号文 准予注册。 本
基金的基金合同于2015 年4 月 17 日正式生效。 
 
【重要提示】 
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中
国证监会注册, 但中国证监会对本基金募集的注册, 并不表明其对本基金的投资
价值和市场前景做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。 
本基金投资于证券市场, 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。 投
资有风险, 投资人认购 (或申购) 基金时应认真阅读本招募说明书及基金合同等
信息披露文件, 自主判断基金的投资价值, 全面认识本基金产品的风险收益特征
和产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,对认购(或申购)
基金的意愿、 时机、 数量等投资行为作出独立决策, 自行承担投资风险。 投资者
在获得基金投资收益的同时, 亦承担基金投资中出现的各类风险, 可能包括: 证
券市场整体环境引发的系统性风险、 个别证券特有的非系统性风险、 封闭期无法
赎回和开放期大量赎回或暴跌导 致的流动性风险、连续 60 个工作日 基金份额持
有人数量不满200 人或者基金资产净值低于5000 万元基金合同提前终止的风险、
基金管理人在投资经营过程中产生的操作风险、 本基金特有的风险等。 基金管理
人提醒投资者基金投资的 “卖者尽责、 买者自负” 原则, 在投资者作出投资决策
后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。 
本基金投资于中小企业私募债券, 由于中小企业私募债券采取非公开发行的
方式发行, 即使在市场流动性比较好的情况下, 个别债券的流动性可能较差, 从
而使得基金在进行个券操作时, 可能难以按计划买入或卖出 相应的数量, 或买入 
2 
 
卖出行为对价格产生比较大的影响, 增加个券的建仓成本或变现成本。 并且, 中
小企业私募债券信用等级较一般债券较低, 存在着发行人不能按时足额还本付息
的风险, 此外, 当发行人信用评级降低时, 基金所投资的债券可能面临价格下跌
风险。 
本基金是一只混合型基金, 属于较高预期风险、 较高预期收益的证券投资基
金品种, 其预期风险与预期收益高于债券型基金与货币市场基金, 低于股票型基
金。 
基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人管理的其他基金的业绩并
不构成本基金业绩表现的保证。 
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎 勤勉 的原则管理和运用基金财产,
但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。 
本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写。 基金合同是约定基金
当事人之间权利、 义务的法律文件。 招募说明书主要向投资者披露与本基金相关
事项的信息, 是投资者据以选择及决定是否投资于本基金的要约邀请文件。 基金
投资人自依基金合同取得基金份额, 即成为基金份额持有人和本基金合同的当事
人, 其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受, 并按照 《基
金法》 、 《运作办法 》 、 基金合同及其他有关规定享有权利、 承担义务。 基金投
资人欲了解基金份额持有人 的权利和义务,应详细查阅本基金的基金合同。 
本招募说明书所载内容截止至 2017 年4 月 16 日, 基金投资组合报告和基金
业绩表现截止至2017 年3 月31 日(财务数据未经审计)。


3 一、基金管理人 ( 一) 基金管 理人 概况 本基金基金管理人为上海东方证券资产管理有限公司,基本信息如下: 名称:上海东方证券资产管理有限公司 住所:上海市黄浦区中山南路 318 号31 层 办公地址:上海市黄浦区中山南路 318 号2 号楼31、37、39、40 层 法定代表人:陈光明 设立日期:2010 年7 月28 日 批准设立机关及批准设立文号:中国证监 会证监许可字[2010]518 号 开展公开募集证券投资基金业务批准文号:证监许可[2013]1131 号 组织形式:有限责任公司 注册资本:3 亿元人民币 存续期限:持续经营 联系电话:(021 )63325888 联系人:廉迪 股东情况:东方证券股份有限公司持有公司 100%的股权。 公司前身是东方证券股份有限公司客户资产管理业务总部,2010 年 7 月 28 日经中国证券监督管理委员会 《关于核准东方证券股份有限公司设立证券资产管 理子公司的批复》 (证 监许可[2010]518 号) 批准, 由东方证券股份 有限公司出 资 3 亿元 ,在原 东方 证券股份 有限公 司客户 资产管理 业务总 部的基 础上正式成 立,是国内首家获批设立的券商系资产管理公司。 ( 二) 主要人 员情 况 1、基金管理人董事会成员 陈光明先生,董事长,1974年生,中共党员,硕士研究生。曾任东方证券 受托资产管理业务总部业务董事; 东方基金管理有限责任公司基金投资部总经理 兼基金经理; 东方证券资产管理业务总部副总经理、 总经理; 东方证券股份有限 公司总裁助理; 上海东方证券资产管理有限公司总经理; 现任上海东方证券资产 管理有限公司董事长、党委书记、首席风险官兼合规总监(代行)。 潘鑫军先生,董事,1961年出生,中共党员,研究生学历,高级经济师。 4 曾任中国人民银行上海分行长宁区办事处愚园路分理处出纳、 副组长; 工商银行 上海分行长宁区办事处愚园路分理处党支部书记; 工商银行上海分行整党办公室 联络员, 工商银行上海分行组织处副主任科员; 工商银行上海分行长宁支行工会 主席、 副行长 (主持工 作) 、 行长、 党委书记 兼国际机场支行党支部书记; 东方 证券股份有限公司党委副书记、 总裁、 董事长兼总裁; 汇添富基金管理有限公司 董事长; 上海东方证券资本投资有限公司董事长; 东方金融控股 (香港) 有限公 司董事。 现任东方证券股份有限公司党委书记、 董事长, 东方花旗证券有限公司 董事长、上海东方证券资产管理有限公司董事。 金文忠先生,董事,1964年出生,中共党员,硕士研究生,经济师。曾任 上海财经大学财经研究所研究员、 上海万国证券办公室主任助理、 发行部副经理 (主持工作) 、 研究所副所长、 总裁助理兼总裁办公室副主任; 野村证券企业现 代化委员会项目室副主任; 东方证券股份有限公司党委委员、 副总裁; 杭州东方 银帝投资管理有限公司董事长; 东方金融控股 (香港) 有限公司董事、 东方花旗 证券有限公司董事。 现任东方证券股份有限公司党委副书记、 董事、 总裁, 上海 东证期货有限公司董事长、 上海东 方证券资产管理有限公司董事、 上海东方证券 资本投资有限公司董事长、上海东方证券创新投资有限公司董事。 杜卫华先生,董事,1964年出生,中共党员,硕士研究生学历。曾任上海 财经大学金融学院教师, 东方证券股份有限公司营业部经理, 经纪业务总部总经 理助理、 副总经理, 营 运管理总部总经理, 人力资源管理总部总经理, 总裁助理, 职工监事。 现任东方证券股份有限公司副总裁、 工会主席、 人力资源管理总部总 经理、 纪委委员, 上海东方证券资本投资有限公司董事、 上海东方证券创新投资 有限公司董事、上海东方证券资产管理有限公司董事。 任莉女士,董事、总经理、公开募集基金管理业务负责人、财务负责人、 董事会秘书,1968年生, 北京大学法学学士、 美国芝加哥大学工商管理硕士、 清 华大学高级管理人员工商管理硕士, 拥有十多年海内外市场营销经验, 曾任东方 证券股份有限公司资产管理业务总部副总经理, 上海东方证券资产管理有限公司 总经理助理、 副总经理、 联席总经理, 现任上 海东方证券资产管理有限公司董事、 总经理、公开募集基金管理业务负责人、财务负责人、董事会秘书。 2、基金管理人监事


5 陈波先生,监事,1971年出生,中共党员,硕士研究生学历。曾任东方证 券投资银行业务总部副总经 理, 东方证券股份有限公司上市办副主任、 上海东方 证券资本投资有限公司副总经理 (主持工作) , 现任上海东方证券资本投资有限 公司董事、总经理,上海东方证券资产管理有限公司监事。 3、经营管理层人员 任莉女士,总经理(简历请参见上述关于董事的介绍)。 饶刚先生,副总经理,1973年生,硕士研究生,曾任兴业证券职员,富国 基金管理有限公司研究员、 固定收益部总经理兼基金经理、 总经理助理, 富国资 产管理 (上海) 有限公 司总经理, 现任上海东方证券资产管理有限公司副总经理。 曾荣获中证报2010年金牛特别基金经理奖 (唯一固定收益获奖者)、2012 年度上 海市金融行业领军人才,在固定收益投资领域具有丰富的经验。 周代希先生,副总经理,1980年生,中共党员,硕士研究生,曾任深圳证 券交易所会员管理部经理、 金融创新实验室高级经理、 固定收益与衍生品工作小 组执行经理, 兼任深圳仲裁委员会仲裁员, 现任上海东方证券资产管理有限公司 副总经理。 曾荣获 “证券期货监管系统金融服务能手” 称号等, 在资产证券化等 结构融资领域具有丰富的经验。 卢强先生,副总经理,1973年生,中共党员,硕士研究生,曾任冶金部安 全环保研究院五室项目经理, 华夏证券武汉分公司投资银行部业务董 事, 长信基 金管理有限公司客户服务部客服总监、 综合行政部行政总监, 中欧基金管理有限 公司基金销售部销售总监, 海通证券客户资产管理部市场总监, 上海东方证券资 产管理有限公司渠道发展部总监兼机构业务部总监、 执行董事、 董事总经理。 现 任上海东方证券资产管理有限公司副总经理。 4、首席风险官、合规总监 陈光明先生,首席风险官兼合规总监(代行)(简历请参见上述关于董事 的介绍)。 5、公开募集基金管理业务合规负责人(督察长) 唐涵颖女士, 公开募集基金管理业务合规负责人兼合规与风险管理部总监, 华东政法大学法律硕士, 曾任上海华夏会 计师事务所审计部项目经理, 上海宏大 会计师事务所审计部税务部主管, 中国证监会上海证监局科员、 副主任科员、 主 6 任科员, 上海农商银行股份有限公司同业金融部经理, 德邦基金管理有限公司(筹) 筹备组副组长、 督察长, 富国基金管理有限公司监察稽核部总经理、 富国资产管 理 (上海) 有限公司副总经理 , 现任上海东方证券资产管理有限公司公开募集基 金管理业务合规负责人兼合规与风险管理部总监。 6、本基金基金经理 (1 )现任基金经理 李家春先生,生于 1976 年,香港大学工商管理硕士,自 1999 年起开始从 事证券行业工作。 历任长江证券有限责任 公司债券基金事业部投资经理, 汉唐证 券 有限责任公司债券业务管理总部投资主管,泰信基金管理有限公司投资管理 部高 级研究员、投资管理部副经理,交银施罗德基金管理公司固定收益部副总 经理、 基金经理, 富国基金管理有限公司固定收益部投资副总监。 现任上海东方 证券资产管理有限公司执行董事、 公募固定收益投资部总监。2016 年10 月起任 东方红战略精选沪港深灵活配置混合型证券投资基金、 东方红稳健精选混合型证 券投资基金、 东方红信用债债券型证券投资基金、 东方红领先精选灵活配置混合 型证券投资基金、 东方红收益增强债券型证券投资基金和东方 红价值精选混合型 证券投资基金基金经理。 纪文静女士,生于 1982 年,江苏大学国际贸易学硕士研究生,自 2007 年 起开始从事证券行业工作。历任东海证券股份有限公司固定收益部债券交易员, 德邦证券股份有限公司债券投资交易部总经理, 上海东方证券资产管理有限公司 固定收益部副总监。 现任上海东方证券资产管理有限公司公募固定收益投资部副 总监。2015 年7 月起任东方红领先精选灵活配置混合型证券投资基金、东方红 稳健精选混合型证券投资基金、东方红睿逸定期开放混合型发起式证券投资基 金、东方红策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基 金经理。2015 年10 月起任东方红纯债债券型发起式证券投资基金基金经理。2015 年11 月起任东方 红收益增强债券型证券投资基金和东方红信用债债券型证券投资基金基金经理。 2016 年 5 月起任东方红稳添利纯债债券型发起式证券投资基金和东方红汇阳债 券型证券投资基金基金经理。2016 年6 月起任东方红汇利债券型证券投资基金 基金经理。2016 年8 月起任东方红战略精选沪港深混合型证券投资基金基金经 理。2016 年9 月起任东方红价值精选混合型证券投资基金基金经理。2016 年11 7 月起任东方红益鑫纯债债券型证券投资基金基金经理。 (2 )历任基金经理 林鹏先生,2015 年4月至2016年8月任东方红领先精选灵活配置混合型证券 投资基金基金经理。 7、基金业务投资决策委员会成员 基金投资决策委员会成员构成如下:主任委员饶刚先生,委员林鹏先生, 委员李家春先生,委员纪文静女士,委员周云先生。 列席人员:公开募集基金管理业务合规负责人兼合规与风险管理部总监唐 涵颖女士。 8、上述人员之间不存在近亲属关系。 二、基金托管人 ( 一) 基金托 管人 概况 1、基本情况 名称:招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 设立日期:1987年4月8日 注册地址 :深圳市深南大道7088号招商银行大厦 办公地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦 注册资本:252.20 亿元 法定代表人:李建红 行长:田惠宇 资产托管业务批准文号:证监基金字[2002]83 号 电话:0755—83199084 传真:0755—83195201 资产托管部信息披露负责人:张燕 2、发展概况 招商银行成立于1987 年4月8日, 是我国第一家完全由企业法人持股的股份制 商业银行, 总行设在深圳。 自成立以来, 招商银行先后进行了三次增资扩股, 并 于2002年3月成功地发行了15亿A股,4月9日在上交 所挂牌 (股票代码:600036), 8 是国内第一家采用国际会计标准上市的公司。2006 年9月又成功发行了22 亿H股, 9月22日在香港联交所挂牌交易 (股票代码:3968),10月5日行使H股超额配售, 共发行了24.2亿H股。 截至2016年9月30日, 本集团总资产55,639.90亿元人民币, 高级法下资本充足率14.16% ,权重法下资本充足率12.73%。 2002 年8月,招商银行成立基金托管部;2005 年8月,经报中国证监会同意, 更名为资产托管部,下设业务管理室、产品管理室、业务营运室、稽核监察室、 基金外包业务室5个职能处室,现有员工60人。2002年11月,经中国人民银行和 中国证监会批准获得证券投资基金托管业务资格, 成为国内第一家获得该项业务 资格上市银行;2003年4月,正式办理基金托管业务。招商银行作为托管业务资 质最全的商业银行, 拥有证券投资基金托管、 受托投资管理托管、 合格境外机构 投资者托管 (QFII) 、 全国社会保障基金托管、 保险资金托管、 企业年金基金托 管等业务资格。 招商银行确立 “因势而变、 先您所想” 的托管理念和 “财富所托、 信守承诺” 的托管核心价值, 独创 “6S托管银行” 品牌体 系, 以 “保护您的业务 、 保护您的 财富 ” 为历史使命, 不断创新托管系统、 服务和产品: 在业内率先推出 “网上托 管银行系统”、托管业务综合系统和“6心”托管服务标准,首家发布私募基金 绩效分析报告, 开办国内首个托管银行网站, 成功托管国内第一只券商集合资产 管理计划、第一只FOF 、第一只信托资金计划、第一只股权私募基金、第一家实 现货币市场基金赎回资金T+1到账、第一只境外银行QDII基金、第一只红利ETF 基金、第一只“1+N”基金专户理财、第一家大小非解禁资产、第一单TOT 保管, 实现从单一托管服务商向全面投资者服务机构的转变,得到了同业认可。 经过十四年发展 , 招商银行资产托管规模快速壮大。2016年招商银行加大高 收益托管产品营销力度,截止12月末新增托管公募开放式基金105只,新增首发 公募开放式基金托管规模827.91亿元。 克服国内证券市场震荡的不利形势, 托管 费收入、 托管资产均创出历史新高, 实现托管费收入44.04亿元, 同比增长23.48% , 托管资产余额10.17万亿元, 同比增长42.1%。 作为公益慈善基金的首个独立第三 方托管人, 成功签约 “壹基金” 公益资金托管, 为我国公益慈善资金监管、 信息 披露进行有益探索,该项目荣获2012中国金融品牌「金象奖」“十大公益项目 ” 奖;四度蝉联获《财资》“中国最佳托管专业银行”。2016年6月招商银行荣膺 9 《财资》 “中国最佳托管银行奖” , 成为国内唯一获奖项国内托管银行,该行 “托 管通”获得国内《银行家》2016中国金融创新“十佳金融产品创新奖”;7月荣 膺2016年中国资产管理【金贝奖】“最佳资产托管银行”。 ( 二) 主要人 员情 况 李建红先生,本行董事长、非执行董事,2014 年7月起担任本行董事、董事 长。英国东伦敦大学工商管理硕士、吉林大学经济管理专业硕士,高级经济师。 招商局集团有限公司董事长, 兼任招商局国际有限公司董事会主席、 招商局能源 运 输股份有限公司董事长、中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司董事长、 招商局华建公路投资有限公司董事长和招商局资本投资有限责任公司董事长。 曾 任中国远洋运输 (集团) 总公司总裁助理、 总经济师、 副总裁, 招商局集团有限 公司董事、总裁。 田惠宇先生,本行行长、执行董事,2013年5月起担任本行行长、本行执行 董事。 美国哥伦比亚大学公共管理硕士学位, 高级经济师。 曾于2003年7月至2013 年5月历任上海银行副行长、 中国建设银行上海市分行副行长、 深圳市分行行长、 中国建设银行零售业务总监兼北京市分行行长。 丁伟先生,本行副行长 。大学本科毕业,副研究员。1996年12月加入本行, 历任杭州分行办公室主任兼营业部总经理, 杭州分行行长助理、 副行长, 南昌支 行行长,南昌分行行长,总行人力资源部总经理,总行行长助理,2008年4月起 任本行副行长。兼任招银国际金融有限公司董事长。


姜然女士, 招商银行资产托管部总经理, 大学本科毕业, 具有基金托管人高 级管理人员任职资格。 先后供职于中国农业银行黑龙江省分行, 华商银行, 中国 农业银行深圳市分行, 从事信贷管理、 托管工作。2002年9月加盟招商银行至今, 历任招商银行总行资产托管部经理、 高级经理、 总经理助理等 职。 是国内首家推 出的网上托管银行的主要设计、 开发者之一, 具有20余年银行信贷及托管专业从 业经验。 在托管产品创新、 服务流程优化、 市场营销及客户关系管理等领域具有 深入的研究和丰富的实务经验。 ( 三) 基金托 管业 务经营 情况 截至2016年12月31 日,招商银行股份有限公司累计托管256只开放式基金及 其它托管资产,托管资产为10.17万亿元人民币。


10 三 、 相 关 服 务 机构 ( 一) 基金销 售机 构 1、直销机构 (1 )直销中心 名称:上海东方证券资产管理有限公司 住所:上海市黄浦区中山南路 318 号31 层 办公地址:上海市黄浦区中 山南路318 号2 号楼37 层 法定代表人:陈光明 联系电话:(021 )33315895 传真:(021)63326381 联系人:廉迪 客服电话:4009200808 公司网址:www.dfham.com (2 )网上交易系统 网上交 易系 统包括 管理 人公司 网站 (www.dfham.com )和 管理 人指定 电子交 易平台 。个人 投资 者可 登陆本 公司网 站(www.dfham.com )和 管理人 指定电 子交 易平台, 在与本公司达成网上交易的相关协议、 接受本公司有关服务条款、 了解 有关基金网上交易的具体业务规则后, 通过本公司网上交易系统办理开户、 认购、 申购、赎回等业务。 2 、代 销机构 (1 )招商银行股份有限公司 注册地址:深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦 办公地址:深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦 法定代表人:李建红 电话:(0755)83198888 传真:(0755)83195050 联系人:邓炯鹏 客服电话:95555 网址:www.cmbchina.com


11 (2 )东方证券股份有限公司 注册地址:上海市中山南路318号2号楼22层、23层、25层-29层 办公地址: 上海市中山 南路318号2号楼13层、21层-23层、25层-29 层、32 层、36层、39层、40层 法定代表人:潘鑫军


联系电话:(021 )63325888 联系人:胡月茹 客服电话:(021 )95503


公司网站:www.dfzq.com.cn (3 )中国工商银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门内大街55号 办公地址:北京市西城区复兴门内大街55号 法定代表人:易会满 联系电话:(010 )66107900 传真:(010)66107914 联系人:杨菲 客服电话:95588 公司网站:www.icbc.com.cn (4 )上海天天基金销售有限公司 注册地址:上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层 公司地址: 上海市徐汇区龙田路195号天华信息科技园南区3C座7楼 (天天基 金) 法定代表人:其实 联系电话:021-54509988 传真:021-64385308 联系人:胡阅 客服电话:4001818188 网址:http://www.1234567.com.cn/ (5 )北京展恒基金销售有限公司


12 注册地址:北京市顺义区后沙峪镇安富街6号 办公地址:北京市朝阳区安苑路15-1号邮电新闻大厦2层 法定代表人:闫振杰 联系人:李露平 电话:010-59601366-7024 传真:010-62020355 邮政编码:100029 客服电话:4008188000 公司网站:www.myfund.com (6 )珠海盈米财富管理有限公司 注册地址:珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491 办公地址:广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际 广场南塔12楼B1201-1203 法定代表人:肖雯 联系电话:020-89629099 传真:020-89629011 联系人:黄敏嫦 客户服务电话:020-89629066 网址:www.yingmi.cn (7 )上海好买基金销售有限公司





注册地址:上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号





办公地址:上海市浦东新区浦东南路1118号9楼





法定代表人:杨文斌





联系电话:(021 )20211842





传真:(021) 68596916





联系人:黄琳








客服电话:4007009665





公司网站:www.ehowbuy.com (8 )中信建投证券股份有限公司





注册地址:北京市朝阳区安立路66号4号楼


13





办公地址:北京市东城区朝内大街188号





法定代表人:王常青





联系电话:010-85130554





传真:010-65182261





联系人:许梦园





客户服务电话:400-8888-108





公司网站:www.csc108.com 基金 管理人可根据有关法律法规的要求, 选择其他符合要求的机构代理销售 本基金,并及时公告。 ( 二) 注册登 记机 构 名称:中国证券登记结算有限责任公司 住所:北京市西城区太平桥大街17号


办公地址:北京市西城区太平桥大街17号 法定代表人:周明


电话:010-58598853


传真:010-58598907


联系人:任瑞新 ( 三) 出具法 律意 见书的 律师 事务所 名称:上海市通力律师事务所 住所:上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19层 办公地址:上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19层 负责人:俞卫锋 电话: (021)31358666 传真: (021)31358600 联系人:孙睿 经办律师:黎明、孙睿 ( 四) 审计基 金财 产的会 计师 事务所 名称:立信会计师事务所(特殊普通合伙) 注册地址:上海市黄浦区南京东路61号4楼 办公地址:上海市黄浦区南京东路61号4-11 楼


14 法人代表:朱建弟 经办注册会计师:王斌、唐成 电话:021- 63392558


传真:021- 63391166 联系人:唐成 四、基金的名称 东方红领先精选灵活配置混合型证券投资基金 五、基金的类型 混合型证券投资基金 六、基金的投资 目标 本基金在有效控制风险的前提下, 通过股票、 债券等大类资产间的灵活配置 和多样化的投资策略,追求基金资产的长期稳健增值。 七 、 基 金 的 投 资方 向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括国内依法发行 上市的 股票 (包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准发行的股票) 、 债券 (国债、 金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、可交换债、 央行票据 、中期 票据、 中小企业 私募债 、短期 融资券等 ) 、资 产支持 证券、债券 回购、 银行存款等固定收益类资产、 股指期货、 国债期货以及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其 他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定) 。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种, 基金管理人在履行适当 程序后,可以将其纳入投资范围。 本基金投资组合中股 票 资产投资比例为基金 资 产的0% —95% ; 本 基 金 每 个 交 易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后, 保持现金或者 到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。


15 八 、 基 金 的 投 资策 略 本基金通过严谨的大类资产配置策略和个券精选策略, 在做好风险管理的基 础上,运用多样化的投资策略实现基金资产的稳定增值。 1、资产配置 本基金通 过定性与定量研究相结合的方法, 确定投资组合中股票、 债券和现 金类大类资产的配置比例。 本基金通过动态跟踪海内外主要经济体的GDP 、CPI、利率等宏观经济指标, 以及估值水平、 盈利预期、 流动性、 投资者心态等市场指标, 确定未来市场变动 趋势。 并通过全面评估上述各种关键指标的变动趋势, 对股票、 债券等大类资产 的风险和收益特征进行预测。 根据上述定性和定量指标的分析结果, 运用资产配 置优化模型, 在目标收益条件下, 追求风险最小化目标, 最终确定大类资产投资 权重,实现资产合理配置。 2、股票组合的构建 本基金股票投资 主要遵循 “自下而上”的个股投资策略, 利用基金管理人投 研团队的资源, 对企业内在价值进行深入细致的分析, 并精选出价格低估、 质地 优秀、 未来预期成长性良好, 符合中国经济发展趋势, 具有领先优势的上市公司 股票进行投资。 个股选择方面, 本基金将结合定性的行业分析和定量的公司特质分析来精选 个股。 定性分析方面, 本基金将结合研究团队的案头研究和实地调研, 通过深入了 解上市公司的经营主业、 战略规划和长期发展前景, 一方面对股票价值水平、 成 长能力进行研究筛选, 把可持续成长且估值水平合理的上市公司作为本基金选择 的一个重要方向, 另一方面本基金也会 考虑公司未来盈利空间和发展潜力, 不仅 仅拘泥于现有的盈利表现, 更注重选择符合上述个股选择和行业配置的策略, 选 择切实受益于改革红利、 或者确有新商业模式、 新产品、 新市场等符合国家改革 和经济转型方向的个股,着眼于长期发展,积极提前配置。 本基金的案头研究工作集中于收集如下方面的信息:


(1) 上市公司所属细分行业的产业政策和政策的变化趋势;


16 (2) 公司和行业所拥有的核心技术和技术壁垒的高低, 技术成熟度, 以及 技术演变的趋势,是否会出现颠覆性的新技术; (3) 上市公司产品的市场需求情况、 市场供给情况, 供需格局和竞争结构, 进入壁垒和退出壁 垒的高低,以及是否会出现行业外的跨产业竞争者; (4) 公司所采用的核心商业模式, 该商业模式的稳定性和可持续性, 行业 中各种不同商业模式方面的竞争和演化。 在实地调研的过程中,本基金将围绕上述内容收集信息,与案头资料互相验证, 同时研究团队将通过结合多种信息渠道进行信息的搜集比较, 包括但不限于上市 公司的多个部门、 行业专家、 政策制定机构、 行业协会、 上游供应商、 下游客户、 竞争对手等。 定量的分析方面, 本基金将考察股票的市值、 市净率 (P/B) 、 市盈率 (P/E) 、 动态市盈率 (PEG) 、 净资产收益率 (ROE) 、 主营业务收入增长率 、 净利润增长 率、 自由现金流 (DCF ) 等指标, 并在相对估值 (P/B、P/E、PEG、EV/EBITDA 等) 和绝对估值(DCF、DDM 、NAV等)中灵活选取合适的估值视角进行评估。 3、债券类资产投资策略 本基金将采用“自上而下 ”的投资策略, 对债券类资产进行配置。 本基金将 基于对国内外宏观经济形势、 国内财政政策与货币市场政策、 以及结构调整等因 素对债券市场的影响, 对利率走势进行预期, 判断债券市场的基本走势, 制定久 期控制下的资产类属配置策略,力争有效控制整体资产风险。 在债券投资组合构建和管理过程中, 基金管理人将采用 久期控制、 期限结构 配置、市场比较、相对价值判断、信用风险评估等管理手段。


(1)久期控制:根据对宏观经济发展状况、金融市场运行特点等因素的分 析确定组合的整体久期,有效的控制整体资产风险。


(2)期限结构配置:在确定组合久期后,基金管理人将针对收益率曲线形 态特征确定合理的组合期限结构,通过采用子弹策略、杠铃策略、梯子策略等, 在长期、 中期与短期债券间进行动态调整, 从长、 中、 短期债券的相对价格变化 中获利。


(3)市场比较:不同债券子市场的运行规律不同,本基金在充分研究不同 债券子市场风险-收益特征、 流动性特性 的基础上构建调整组合 (包括跨市场套 17 利操作) ,以提高投资收益。


(4)相对价值判断:本基金将在相近的债券品种之间选取价值相对低估的 债券品种进行投资。


(5)信用风险评估:本基金将根据发债主体的经营状况与现金流等情况对 其信用风险进行评定与估测,以此作为品种选择的基本依据。


4、 可转债投资策略 本基金的可转债投资策略包括传统可转换债券, 即可转换公司债券、 可分离 交易可转换债券和可交换债的投资策略。 本基金参与可转换债券有两种途径, 一 种是一级市场申购, 另一种是二级市场参与。 一级市场申购, 主要考虑发行条款 较好、 申购 收益较高、 公司基本面优秀的可转债; 二级市场参与可运用多种可转 债投资策略, 本基金将运用企业基本面分析和理论价值分析策略, 精选个券, 力 争实现较高的投资收益。 同时, 本基金也可以采用相对价值分析策略, 即通过分 析不同市场环境下可转换债券股性和债性的相对价值, 把握可转换债券的价值走 向, 选择相应券种, 从而获取较高投资收益。 另外, 本基金将密切关注可转债的 套利机会和条款博弈机会。 5、中小企业私募债券投资策略 由于中小企业私募债票面利率较高、信用风险较大、二级市场流动性较差。 本基金将运用基本面研究, 结合公司财务分析方法对债券 发行人信用风险进行分 析和度量, 选择风险与收益相匹配的更优品种进行投资。 在进行投资时, 将采取 分散投资、 锁定收益策略。 在遴选债券时, 将只投资有担保或者国有控股企业发 行的 中小企业私募债,以降低信用风险。 6、资产支持证券投资策略 本基金资产支持证券的投资配置策 略主要从信用风险、 流动性、 收益 率几方 面来考虑 , 采用自下而上的项目 精选策略, 以资产支持证券的优先级或次优级为 投资标的, 精选违约或逾期风险可控、 收益率较高的资产支持证券项目。 根据不 同资产支持证券的基础资产采取适度分散的地区配置策略和行业配置策略, 在有 效分散风险的 前提下为投资人谋求较高的投资组合回报率。 资产支持证券的信用 风险分析采取内外结合的方法, 以基金管理人的内部信用风险评估为主, 并结合 外部信用评级机构的分析报告, 最终得出对每个资产支持证券项目的总体风险判 18 断。另外,鉴于资产支持证券的流动性较差,本基金更倾向于久期较短的品种, 以降低流动性风险。 7、股指期货投资策略


本基金投资股指期货以套期保值为目的, 以回 避市场风险。 故股指期 货空头 的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。 基金管理人通过动态管理股指期 货合约数量,以萃取相应股票组合的超额收益。 8、国债期货投资策 略 本基金投资国债期货以套期保值为目的, 以回 避市场风险。 故国债期 货空头 的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。 基金管理人通过动态管理国债期 货合约数量,以萃取相应债券组合的超额收益。 9、基金管理人运用基金财产的投资决策依据和投资决策程序 为了保证整个投资组合计划的顺利贯彻与实施, 本基金遵循以下投资决策依 据以及具体的决策程序: (1 )投资决策依据 投资决策依据包括: 国 家有关法律、 法规、 规 章和基金合同的有关规定; 宏 观经济发展趋势、微观企业运行趋势;证券市场走势。 (2 )投资决策原则 合法合规、保密、忠于客户、 资产分离、责任分离、谨慎投资、公平交易, 及严格控制。 (3 )投资决策机制 本基金采用投资决策委员会领导下的基金经理负责制。 投资决策委员会负责确定本基金的大类资产配置比例等重大投资决策。 基金经理在 公司权益研究部、 固定收益研究部、 公募权益投资部、 公 募固定 收益投资部、 量化投资部的协助与支持下, 在投资决策委员会确定的投资范围和 资产配置范围内制定并实施具体的投资决策, 构建和调整投资组合, 并向交易室 下达投资指令。 交易室负责交易执行和一线监控。 通过严格的交易制度和实时的一线监控功 能,保证基金经理的投资指令在合法、合 规的前提下得到高效的执行。 (4 )投资管理流程


19 投资决策委员会是本基金的最高决策机构, 定期就投资管理业务的重大问题 进行讨论。 基金经理、 研究员、 交易员在投资管理过程中既密切合作, 又责任明 确, 在各自职责内按照业务程序独立工作并合理地相互制衡。 具体的投资管理程 序如下:


1)投资决策委员会定期召开投资决策会议,对资产配置比例提出指导性意 见,并讨论股票、债券的投资重点等; 2)基金经理根据投资决策委员会决议,依据宏观分析师、策略研究员的宏 观经济分析和策略建议、 行业研究员的行业分析和个股研究、 债券研究员的债券 市场研究 和券种选择、 量化研究员的定量投资策略研究, 结合本基金产品定位及 风险控制的要求,在权限范围内制定具体的投资组合方案; 3)基金经理根据基金投资组合方案,向交易室下达交易指令;


4)交易指令通过风控系统的自动合规核查后,由交易室执行,交易室对交 易情况及时反馈;


5)基金经理对每日交易执行情况进行回顾,并审视基金投资组合的变动情 况; 6)合规与风险管理部定期完成有关投资风险监控报告 ,并在量化投资部协 助下完成基金的绩效归因分析 。 投资决策委员会有权根据市场变化和实际情况的需要, 对上述投资管理程序 作出调整。 九 、 基 金 的 业 绩比 较 基 准 本基金的业绩比较基准为: 沪深300 指数收益率*20%+中债综合指数收益率 *75%+银行活期存款利率(税后)*5%。 其中, 沪深300指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所授权,由中证指 数有限公司开发的中国A股市场指数,它的样本选自沪深两个证券市场,覆盖了 大部分流通市值, 其成份股票为中国A 股市场中代表性强、 流动性高的股票, 能 够反映A 股市场总体发展趋势。 中债综合指数由中央国债登记结算有限 责任公司编制, 样本债券涵盖的范围 全面, 具有广泛的市场代表性, 涵盖主要交易市场 (银行间市场、 交易所市场 等) 、 20 不同发行主体 (政府、 企业等) 和期限 (长期、 中期、 短期等) , 能够很好地反 映中国债券市场总体价格水平和变动趋势,适合作为本基金债券投资的比较基 准。 如果今后法律法规发生变化, 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩 比较基准推出, 或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准时, 本基金可 以变更业绩比较基准, 但应与基金托管人协商一致, 在履行适当程序后报中国证 监会备案, 并在中国证监会指定的媒介上及时公告, 无需召开基金份额持有人大 会。 十 、 基 金 的 风 险收 益 特 征 本基金是一只混合型基金, 属于较高预期风险、 较高预期收益 的证券投资基 金品种,其预期风险与收益高于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金。 十 一 、 基 金 的 投资 组 合 报 告 以下投资组合报告数据截至2017年3月31日。 1、报告期末基金资产组合情况 序 号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 123,627,157.68 28.61 其中:股票


123,627,157.68 28.61 2 基金投资 - - 3 固定收益投资


292,507,572.10 67.68 其中:债券


292,507,572.10 67.68








资产支持证券


- - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产


- - 其中: 买断式回购的买入返 售金融资产


- - 7 银行存款和结算备付金合 计


9,094,009.42 2.10 8 其他资产


6,945,666.64 1.61 9 合计





432,174,405.84





100.00 注:本基金本报告期末未持有通过 港股通交易机制投资的港股。


21 2、 报告期末按行业分类的股票投资组合


(1 )报告期末按行业分类的境内股票 投资组合


代 码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 8,772,800.00 2.50 B 采矿业 - - C 制造业 82,247,818.52 23.48 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 74,088.00 0.02 G 交通运输、仓储和邮政业 5,006,300.00 1.43 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 4,494,000.00 1.28 J 金融业 8,321,390.00 2.38 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 8,355,800.00 2.39 M 科学研究和技术服务业 6,354,961.16 1.81 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 123,627,157.68 35.29 (2 )报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通交易机 制投资的港股。 3、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细


序 号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 600887 伊利股份 566,800 10,718,188.00 3.06 2 000333 美的集团 220,000 7,326,000.00 2.09 3 002400 省广股份 500,000 6,895,000.00 1.97 4 600104 上汽集团 260,000 6,598,800.00 1.88 5 300012 华测检测 660,900 6,338,031.00 1.81


22 6 600426 华鲁恒升 377,965 5,034,493.80 1.44 7 600660 福耀玻璃 219,976 4,973,657.36 1.42 8 000651 格力电器 155,000 4,913,500.00 1.40 9 300059 东方财富 300,000 4,494,000.00 1.28 10 600566 济川药业 130,400 4,393,176.00 1.25 4、报告期末按债券品种分类的债 券投资组合


序 号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 19,988,000.00 5.71 其中:政策性金融债 19,988,000.00 5.71 4 企业债券 169,669,572.10 48.44 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 101,650,000.00 29.02 7 可转债(可交换债) 1,200,000.00 0.34 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 292,507,572.10 83.50 5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明 细 序 号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 101553027 15 渝江北 嘴 MTN001 300,000 30,099,000.00 8.59 2 136464 16 路桥02 300,000 29,289,000.00 8.36 3 136140 16 富力01 247,000 24,588,850.00 7.02 4 101459063 14 成交投 MTN001 200,000 20,462,000.00 5.84 5 101356001 13 长沙先 导 MTN001 200,000 20,418,000.00 5.83 6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证 券投资 明 细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资 明细


23 本基金本报告期末未持有贵金属。 8、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 9、报告期末本基金投资 的股指期货交易情况说明 (1 )报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未进行股指期货投资。 (2 )本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货以套期保值为目的, 以回避市场风险。 故股指期货空头 的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。 基金管理人通过动态管理股指期 货合约数量,以萃取相应股票组合的超额收益。 10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 (1 )本期国债期货投资政策 本基金投资国债期货以套期保值为目的, 以回避市场风险。 故国债期货空头 的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。 基 金管理人通过动态管理国债期 货合约数量,以萃取相应债券组合的超额收益。 (2 )报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未进行国债期货投资。 (3 )本期国债期货投资评价 本基金本报告期未进行国债期货投资。 11、 投资组合报告附注 (1 ) 本基金持有的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查, 或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 (2 ) 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。


24 (3 )其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 137,450.74 2 应收证券清算款 1,348,530.26 3 应收股利 - 4 应收利息 5,453,774.31 5 应收申购款 5,911.33 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 6,945,666.64 (4 )报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。


(5 )报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序 号 股票代码 股票名称 流通受限部分 的公允价值 (元) 占基金资 产净值比 例(%) 流通受限情况 说明 1 002400 省广股份 6,895,000.00 1.97 重大事项停牌 (6 )投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因, 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项 之间可能存在尾差。 十 二 、 基 金 的 业绩 基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产, 但不保证 基金一 定盈利,也不保 证最低 收益。 基金的过 往业绩 并不代 表其未来表 现。投资有风险,投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 以下基金业绩数据截至2017年3月31日。 1、东方 红领先 精选灵 活配置混 合型证 券投资 基金 基金 份额净 值 增长 率及其 与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 2017 年1月1日至 1.88% 0.21% -0.06% 0.13% 1.94% 0.08%


25 2017 年3月31日 2016 年1月1日至 2016 年12月31日 0.19% 0.42% -3.17% 0.29% 3.36% 0.13% 2015 年4月17日至 2015 年12月31日 6.10% 0.50% 0.00% 0.54% 6.10% -0.04% 2015 年4月17日至 2017 年3月31日 8.30%





0.43% -3.23% 0.39% 11.53% 0.04% 2、 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收益率变动的比较 注: (1)截止日期为 2017 年3 月31 日。 (2) 本基金建仓期 6 个月, 即从2015 年4 月 17 日起至2015 年10 月 16 日, 建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定 。 十三、费用概览 ( 一) 与基金 运作 有关的 费用 1、基金费用的种类


26 (1 )基金管理人的管理费; (2 )基金托管人的托管费; (3 )《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用; (4 )《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费; (5 )基金份额持有人大会费用; (6 )基金的证券、期货交易费用; (7 )基金的银行汇划费用; (8 )证券、期货账户开户费和账户维护费; (9 )按 照国家 有关规 定和《基 金合同 》约 定 ,可以在 基金财 产中列 支的其 他费用。 2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 (1 )基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5% 的年费率计提。 管理费的计算 方法如下: H=E×1.5%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算, 逐日累计至每月月末, 按月支付, 经基金管理人与基 金托管人双方核对无误后, 基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式, 于次 月前3个 工作日 内从基 金财产中 一次性 支付给 基金管理 人。若 遇法定 节假日、公 休日等, 支付日期顺延。 (2 )基金托管人的托管费 本基金的 托管 费按前 一 日基金资 产净 值的0.25% 的年费 率计 提。托 管 费的计 算方法如下: H=E×0.25%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算, 逐日累计至每月月末, 按月支付, 经基金管理人与基 金托管人双方核对无误后, 基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式, 于次 月前3个工作日内从基金财产中一次性支取。 若遇法定节假日、 公休日等, 支付日 27 期顺延。 上述基金费用的种类中第3-9项费用, 根据有关法规及相应协议规定, 按费 用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基 金财产中支付。 (3 )证 券账户 开户费 用:证券 账户开 户费经 基金管理 人与基 金托管 人核对 无误后, 自本基金成立一个月内由基金托管人从基金财产中划付, 如基金财产余 额不足支 付该开 户费用 ,由基金 管理人 于产品 成立一个 月后的5个工 作日内进行 垫付,基金托管人不承担垫付开户费用义务。 ( 二) 与基金 销售 有关的 费用 1、申购费率 本 基 金 对 通 过 基 金 管 理 人 直 销 中 心 申 购 的 养 老 金 客 户 与 除 此 之 外 的 其 他 投 资者实施差别的申购费率。 通过基金管理人直销中心申购的养老金客户的申购费率如下: 申购金额(M) 费率 M<1000 万 0.30% M≥1000 万元 每笔 1000 元 其他投资者申购本基金基金份额的申购费率如下: 申购 金额(M) 费率 M<1000 万 1.50% M≥1000 万元 每笔 1000 元 本基金的申购费用由基金申购人承担, 不列入基金财产, 主要用于本基金的 市场推广、销售、登记等各项费用。 因红利自动再投资而产生的基金份额,不收取相应的申购费用。 2、赎回费率 本基金的赎回费率按持有时间递减。 投资者在一天之内如果有多笔赎回, 适 用费率按单笔分别计算。具体如下: 份额持续持有 时间(L) 适用赎回费率 L<7 日 1.5% 7 日≤L<30 日 0.75% 30 日≤L<365 日 0.5%


28 365 日≤L<730 日 0.3% L ≥730 日 0 赎回费用由基金赎回人承担, 对份额持续持有时间小于30日的, 赎回费用全 部归基金财产, 对份额持续持有时间少于3个月的 (1个月等于30日) , 赎回费用 总额的75% 归基金财产,对份额持续持有时间长于3个月但小于6个月的,赎回费 用总额的50%归基金财产, 对份额持续持有时间长于6个月的, 赎回费用总额的25% 归基金财产,其余用于支付市场推广、登记费和其他必要的手续费。 3、基金管理人可以根据《基金合同》的相关约定调 整费率或收费方式,基 金管理人应于新的费率或收费方式实施前依照 《信息披露办法》 的有关规定, 在 指定媒介公告。 4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市 场情况制定基金促销计划, 针对投资人定期或不定期地开展基金促销活动。 在基 金促销活动期间, 按相关监管部门要求履行必要手续后, 基金管理人可以适当调 低基金申购费率和基金赎回费率。 ( 三) 不列入 基金 费用的 项目 下列费用不列入基金费用: 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或 基金财产的损失; 2、基金管理人和基金托管人处理 与基金运作无关的事项发生的费用; 3、《基金合同》生效前的相关费用,包括但不限于验资费、会计师和律师 费、信息披露费用等费用; 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项 目。 ( 四) 费用调 整 基金管理人和基金托管人协商一致后, 可根据基金发展情况调整基金管理费 率、基金托管费。 调高基金管理费率、 基金托管费率, 须召开基金份额持有人大会审议, 本协 议另有约定的除外; 调低基金管理费率或基金托管费率, 无须召开基金份额持有 人大会。


29 基金管理人必须于新的费率实施日前依照 《信息披露办法》 的有关规定在指 定 媒介上公告。 ( 五) 基金税 收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体, 其纳税义务按国家税收法律、 法规执 行。 十 四 、 对 招 募 说明 书 更 新 部 分 的说 明 管理人依据 《中华人民 共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投 资基金 运作管理办法》 、 《证 券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金 信息披露管 理办法》 及其他有关法律法规的要求, 对本基金招募说明书进行了更新, 主要更 新内容如下: 1 、“重要提示”部分 更新了招募说明书内容 的截止日期及有关财务 数据的 截止日期。 2、 “三、基金管理人”部分对主要人员情况等内容进行了更新。 3、 “四、 基金托 管人” 部分对基金托管人概况、 基金托管业务经营情 况等进 行了更新。 4、 “五、相关服务机构”部分对代销机构等信息进行了更新。 5、 “八、 基金份额的申 购、 赎回与转换” 部分 更新了申购和赎回的数额限定 部分的文字表述。 6 、 “ 九 、 基 金 的 投 资 ” 部 分 更 新 了 本 基 金 投 资 组 合 报 告 , 内 容 截 止 至 2017 年3 月 31 日。 7、 “十、基金的业绩”部分更新了基金的业绩报告,内容截止至 2017 年 3 月31 日。 8、 “二十一、 对基金份 额持有人的服务” 部分更新了客户呼叫中心电话服务 的文字表述。 9、 更新了 “二十二、 其他应披露事项” , 内 容为本报告期内 的应披露的本基 金其他相关事项。 上海东方证券资产管理有限公司 二〇一七年五月二十四日