广 发 集 丰 债券 型 证 券 投资 基 金
更新的 招 募说 明 书 摘要
基 金管 理人 ：广 发基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 ：中 国建 设银 行股 份有 限公 司
时 间： 二〇 一七 年 五 月
【 重要 提示】
本基金 于2016年4月6日经中国证监会证监 许可[2016]671文准予注册 。
本基金 管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。
本招募说明书经中国证监会注册， 但中国证监会对本基金募集的注册， 并不
表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证， 也不表明投资于本基金没
有风险。
投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书。
基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保 证最低收益。
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投
资者在投资本基金前， 需充分了解本基金的产品特性， 并承担基金投资中出现的
各类风险， 包括： 因政治、 经济、 社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的
系统性风险， 个别证券特有的非系统性风险， 基金管理人在基金管理实施过程中
产生的基金管理风险，本基金的特定风险等等。
本基金可投资中小企业私募债券， 其发行人是非上市中小微企业， 发行方式
为面向特定对象的私募发行。 当基金所投资的中小企业私募债券之债务人出现违
约， 或在交易过程中发生交收违约， 或由于中小企业私募债券信用质量降低导致
价格下降等， 可能造成基金财产损失。 中小企业私募债券较传统企业债的信用风
险及流动性风险更大，从而增加了本基金整体的债券投资风险。
本基金为债券型基金， 属证券投资基金中的较低风险品种， 风险与预期收益
高于货币市场基金， 低于混合型基金和股票型基金。 本基金需承担债券市场的系
统性风险， 以及因个别债券违约所形成的信用风 险， 因此信用风险对基金份额净
值影响较大。
本基金基金份额分为A、C类，A类基金份额收取认 （申） 购费 ，C 类 基金份额
不收取认 （申） 购费， 但 计提销售服务费； A、 C类基金份额适用不同的赎回费率。
投资者在进行投资决策前， 请仔细阅读本基金的 《招募说明书》 及 《 基金合
同》。
本招募说明书( 更新)所载内容截止日为 2017 年 5 月 1 日，有关财务 数据 和
净值表现 截止日为2017 年3 月 31 日（财务数据未经审计） 。
第 一部 分
基 金管 理人
一、 概况
1、名称：广发基金管理有限公司
2、住所： 广东省珠海市 横琴新区宝中路 3 号4004-56 室
3、办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31－33 楼
4、法定代表人：孙树明
5、设立时间：2003 年8 月5 日
6、电话：020-83936666
全国统一客服热线 ：95105828
7、联系人：段西军
8、注册资本：1.2688 亿元人民币
9、股权 结构： 广发证 券股份有 限公司 （以下 简称“广 发证券 ” ） 、 烽 火通信
科技股份有限公司、 深圳市前海香江金融控股集团有限公司 、 康美药业股份有限
公司和广州科技金融创新投资控股有限公司， 分别持有本基金管理人 51.135％、
15.763 ％、15.763％、9.458％和7.881％的股权。
二 、主 要人员 情况
1、董事会成员
孙树明先生： 董事长， 博士， 高级经济师。 兼任广发证券股份有限公司董事
长、 执行董事、 党委书记， 中国注册会计师协会道德准则委员会委员 ， 中国资产
评估协会常务理事， 上海证券交易所第三届理事会理事 ， 上海证券交易所第一届
上市咨询委员会委员 ， 广东金融学会副会长， 广东省预算腐败工作专家咨询委员
会财政金融运行规范组成员 ， 中证机构间报价系统股份有限公司副董事长 。 曾任
财政部条法司副处长、 处长， 中国经济开发信托投资公司总经理办公室主任、 总
经理助理 ， 中共中央金融工作委员会监事会工作部副部长 ， 中国银河证券有限公
司监事会监事 ，中国证监会会计部副主任、主任等职务。
林传辉先生： 副董事长， 学士， 现 任广发基金管理有限公司总经理 ， 兼任广
发国际资产管理有限公司董事长， 瑞元资本管理有限公司董事长， 中国基金业协
会创新与战略发展专业委员会委员 、 资产管理业务专业委员会 委员， 深圳证券交
易所第四届上诉复核委员会委员 。 曾任广发证券股份有限公司 投资银行部常务副
总经理， 瑞元资本管理有限公司总经理 。
孙晓燕 女 士：董 事，硕 士，现任 广发证 券 执行 董事 、副 总经理 、 财务 总监 ，
兼任广发控股 （香港） 有限公司董事， 证通股份有限公司监事长 。 曾任 广东广发
证券公司投资银行部经理 、 广发证券有限责任公司财务部经理 、 财务部副总经理 、
广发 证券 股份有 限公司 投资自营 部副总 经理, 广发基金 管理有 限公司 财务总监 、
副总经理,广发证券股份有限公司财务部总经理 。
戈俊先生： 董事， 硕士， 高级会计师， 现任烽火通信科技股份有限公司总 裁，
兼任 南京烽火星空通信发展有限公司 董事。 曾任烽火通信科技股份有限公司财务
部总经理助理、财务部总经理、 董事会秘书 、财务总监、副总裁。
翟美卿 女士： 董事， 硕士， 现任 深圳香江控股股份有限公司 董事长， 南方香
江集团董事长、 总经理 ， 香江集团有限公司总裁 、 深圳市金海马实业 股份有限公
司董事长 。 兼任全国政协委员 ， 全国妇联常委 ， 中国女企业家协会副会长， 广东
省 妇联副主席， 广东省工商联副主席， 广东省女企业家协会会长， 香江社会救助
基金会主席， 深圳市深商控股集团股份有限公司董事， 广东南粤银行董事， 深圳
龙岗国安村镇银行董事。 曾任深圳市前海香江金融控股集团有限公司法定代表人、
董事长 。
许冬瑾 女士： 董事， 硕士， 副主任药师， 现任康美药业股份有限公司副董事
长、 常务 副总经理， 兼任 世界中联中药饮片质量专业委员会副会长 、 国家中医药
管理局对外交流合作专家咨询委员会委员 、 中国中药协会中药饮片专业 委员会专
家， 全国中药标准化技术委员会委员， 全国制药装备标准化技术委员会中药炮制
机械分技术委员会副主任委员， 国家中医药行业特有工种职业技能鉴定工作中药
炮制与配置工专业专家委员会副主任委员， 广东省中药标准化技术委员会副主任
委员等。
罗海平 先生： 独立董事， 博士， 现任中华联合财产保险股份有限公司董事长、
党委书记， 兼任 中华联合保险集团股份有限公司 常务副总经理， 保监 会行业风险
评估专家 。 曾任中国人民保险公司 荆襄支公司经理 、 湖北省 分公司国际 保险部党
组书记、 总经理、 汉口分公司 党委书记、 总经理 ， 太平保险有限公司市场部总经
理、 湖北分公司党委书记、 总经理、 助理总经理、 副总经理兼董事会秘书 ， 阳光
财产保险股份有限公司总裁， 阳光保险集团执行委员会委员， 中华联合财产保险
股份有限公司总经理 。
董茂云先生： 独立董事， 博士， 高级 经济师 ， 现任宁波大学法学院教授、 学
术委员会主任 ， 兼任 绍兴银行独立董事， 海尔施生物医药股份有限公司独立董事 。
曾任复旦 大学教授、法律系副主任、 法学院副院长 。
姚海鑫 先生： 独立董事， 博士、 教授、 博士生 导师， 现任辽宁大学新华国际
商学院 教授、 辽宁大学商学院博士生导师， 兼任 中国会计教授会理事 、 东北地区
高校财务与会计教师联合会常务理事 、 辽宁省生产力学会副理事长 、 东北 制药 （集
团）股份有限公司 独 立董 事 、 沈 阳 化 工 股份 有限 公 司 独立董事 和中兴- 沈阳商业
大厦 （集团） 股份有限公司独立董事 。 曾任辽宁大学工商管理学院副院长、 工商
管理硕士（MBA ） 教 育 中 心 副 主 任 、 计 财 处 处 长 、 学 科 建 设 处 处 长 、 发展规划
处处长 、 新华国际商学院 党总支书记、新华国际商学院 副院长。
2、监事会成员
符兵先生： 监事会主席， 硕士， 经济师。 曾任 广东物资集团公司计划处副科
长 ， 广东发展银行广州分行 世贸支行行长、 总行资金部处长， 广发基金管理有限
公司广州分公司总经理、 市场拓展部副总经理、 市场拓展部总经理、 营销服务部
总经理 、 营销总监、市场总监。
匡丽军 女士： 监事， 硕士， 高级涉外秘书， 现任广州 科技金融创新投资控股
有限公司 工会主席、 副总经理。 曾任广州科技房地产开发公司办公室主任， 广州
屈臣氏公司行政主管 ， 广州市科达实业发展公司办公室主任、 总经理， 广州科技
风险投资有限公司办公室主任、董事会秘书 。
吴晓辉先 生：监 事，硕 士，现任 广发基 金管理 有限公司 信息技 术部总 经理，
兼任广发基金分工会主席。曾任 广发证券电脑中心副经理 、经理。
张成柱先 生： 监 事， 学 士， 现任 广发基 金管理 有限公司 中央交 易部 交 易员 。
曾任 广州 新太科技股份有限公司工程师， 广发证券股份有限公司 工程师 ， 广发基
金管理有限公司信息技术部工程师。
刘敏女士： 监事， 硕士， 现任广发基金管理有限公司 产品营销管理部副总经
理。 曾任 广发基金管理有限公司市场拓展部总经理助理 ， 营销服务部总经理助理 ，
产品营销管理部总经理助理。
3、总经理及其他高级管理人员
林传辉先生： 总经理， 学士， 兼任广发国际资产管理有限公司董事长， 瑞元
资本管理有限公司董事长， 中国基金业协会创新与战略发展专业委员会委员 ， 资
产管理业务专业委员会 委员， 深圳证券交易所第四届上诉复核委员会委员 。 曾任
广发 证券股份有限公司 投资银行部常务副总经理， 瑞元资本管理有限公司总经理 。
朱平先生： 副总经理， 硕士, 经济师。 曾任上海荣臣集团市场部经理、 广发
证券投资银行部华南业务部副总经理、 基金科汇基金经理， 易方达基金管理有限
公司投资部研究 负责人， 广发基金管理有限公司总经理助理， 中国证券监督管理
委员会第六届创业板发行审核委员会 兼职委员 。
易阳方先生： 副总经理， 硕士。 兼任 广发基金管理有限公司投资总监， 广发
聚丰 混合 型证券投资基金 基金经理、 广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金基金
经理 、 广发稳裕保本混合型证券投资基金基金经理 、 广发鑫享灵活配置混合型证
券投资基金 基金经理、 广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金 基金经理 ， 广发国
际资产管理有限公司董事， 瑞元资本管理有限公司董事。 曾任广发证券投资自营
部副经理， 中国证券监督管理委员会发行审核委员会 发行审核委员， 广发基金管
理有限公司投资管理部总经理 、 总经理助理， 广发聚富开放式证券投资基金 基金
经理 、广发制造业精选 混合型证券投资基金基金经理 。
段西军先生 ： 督察长， 博士。 曾在广东省佛山市财贸学校 、 广发证券股份有
限公司、中国证监会广东监管局工作 。
邱春杨先生： 副总经理， 博士， 瑞元资本管理有限公司董事。 曾任原南方证
券资产管理部产品设计人员， 广发基金管理有限公司机构理财部副总经理、 金融
工程部副总经理、产品总监、金融工程部总经理。
魏恒江 先生： 副总经理， 硕士， 高级工程师。 兼任广东证券期货业协会副会
长及发展委员会委员。 曾在水利部、 广发证券股份有限公司工作， 历任广发基金
管理有限公司上海分公司总经理、综合管理部总经理、总经理助理。
张敬晗女 士：副 总经理 ，硕士， 兼任 广 发国际 资产管理 有限公 司 副董 事长 。
曾 任中国农业科学院助理研究员， 中国证监会 培训中心、 监察局科员， 基金监管
部副处长及处长 ，私募基金监管部处长。
4、基金经理
张芊， 女， 中国籍， 金 融学硕士、MBA，16 年 证券业和基金业从业经历， 持
有中国证券投资基金业从业证书，2001 年6 月至2012 年2 月曾在中国银河证券
研究中心、 中国人保资产管理有限公司、 工银瑞信基金管理有限公司和长盛基金
管理有限公司从事固定收益类投研工作，2012 年 2 月起任广发基金管理有限公
司固定收益部总经理，2012 年 12 月 14 日起 任广发纯债债券基金的基金经理，
2013 年7 月12 日起任 广发聚鑫债券基金的基金经理， 2015 年11 月23 日至2016
年12 月 7 日任广发聚盛混合基金的基金经理，2015 年12 月25 日起任广发集鑫
债券基金的基金经理， 2015 年12 月29 日任广 发安富回报混合基金的基金经理，
2015 年12 月30 日至2017 年2 月5 日任广发安 宏回报混合基金的基金经理， 2016
年3 月 1 日起任广发鑫裕混合基金的基金经理，2016 年5 月11 日起任广发集裕
债券基金的基金经理，2016 年5 月30 日起任广发基金管理有限公司固定收益投
资总监，2016 年 11 月 1 日起任广发集丰债券基金的基金经理，2017 年 1 月 20
日起任广发集安债券和广发集源债券基金的基金经理。
代宇，女 ，中 国籍， 金 融学硕士 ，12 年基金 业从业经 历， 持有中 国 证券投
资基金业从业证书，2005 年7 月至2011 年6 月先后任广发基金管理有限公司固
定收益部研究员及交易员、 国际业务部研究员、 机构投资部专户投资经理，2011
年 7 月调入固定收益部任投资人员，2011 年 8 月 5 日起任广发聚利债券基金的
基金经理，2012 年 3 月13 日起任广发聚财信用债券基金的基金经理，2013 年6
月5 日至 2015 年7 月23 日任广发聚鑫债券基金的基金经理，2013 年 8 月21 日
起任广发集利一年定期开放债券基金的基金经理，2015 年2 月17 日起任广发成
长优选混合基金的基金经理，2015 年4 月15 日起任广发聚惠混合基金的基金经
理，2015 年5 月14 日起任广发安泰回报混合基金和广发安心回报混合基金的基
金经理，2015 年 5 月 27 日起任广发双债添利债券基金的基金经理，2016 年 4
月 26 日起任固定收益部副总经理，2016 年 7 月 26 日起任广发安瑞回报混合基
金的基金经理，2016 年8 月19 日起任广发安祥回报混合基金的基金经理，2016
年11 月 9 日起任广发集丰债券基金的基金经理，2016 年11 月28 日起任广发汇
瑞一年定开债券基金的基金经理，2016 年 12 月 13 日起任广发新常态混合基金
的基金经理， 2017 年 1 月6 日起任广发汇平一年定期债券基金的基金经理， 2017
年2 月 8 日起任广发安泽回报纯债债券基金的基金经理，2017 年2 月 13 日起任
广发汇富一年定期债券基金的基金经理，2017 年 3 月 31 日起任广 发汇安 18 个
月定期债券基金的基金经理。
5、 本基金投资采取集体决策制度， 投资决策委员会成员的姓名及职务如下：
主席： 公司副总经理易阳方 先生； 成员： 权益投资一部总经理李巍 先生， 研
究发展部总经理孙迪 先生，固定收益投资总监张芊 女士。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
第 二部分
基 金托 管人
一 、基 金托管 人 基本 情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼
法定代表人：王洪章
成立时间：2004 年09 月17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：田
青
联系电话：(010)6759 5096
中国建设银行成立于 1954 年10 月， 是一家国内领先、 国际知名的大型股份
制商业银行， 总部设在北京。 本行于 2005 年10 月在香港联合交易所挂牌上市(股
票代码939)，于2007 年9 月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码 601939)。
2015 年末， 本集团资产总额 18.35 万亿元， 较上年增长 9.59%； 客户贷款和
垫款总额10.49 万亿元， 增长 10.67%； 客户存 款总额 13.67 万亿元， 增长 5.96%。
净利润 2,289 亿元，增长 0.28%；营业收入 6,052 亿元，增长 6.09% ，其中，利
息净收入增长4.65% ， 手续费及佣金净收入增长 4.62%。 平均资产回报率 1.30%，
加权平均净资产收益率 17.27%， 成本收入比 26.98%， 资本充足率15.39%， 主要
财务指标领先同业。
物理与电子渠道协同发展。 营业网点 “三综合” 建设取得新进展， 综合性网
点数量达1.45 万个， 综合营销团队 2.15 万个， 综合柜员占比达到 88% 。 启动深
圳等8 家分行物理渠道全面转型创新试点， 智慧网点、 旗舰型、 综合型和轻型网
点建设有序推进。 电子银行主渠道作用进一步凸显， 电子银行和自助渠道账务性
交易量占比达95.58% ， 较上年提升7.55 个百分点； 同时推广账号支付、 手机支
付、 跨行付、 龙卡云支付、 快捷付等五种在线支付方式， 成功实现绝大多数主要
快捷支付业务的全行集中处 理。
转型业务快速增长。信用卡累计发卡量 8,074 万张，消费交易额 2.22 万亿
元， 多项核心指标继续保持同业领先。 金融资产 1,000 万以上的私人银行客户数
量增长 23.08%，客户金融资产总量增长 32.94% 。非金融企业债务融资工具累计
承销5,316 亿元， 承销额市场领先。 资产托管业务规模7.17 万亿元， 增长67.36%；
托管证券投资基金数量和新增只数均为市场第一。 人民币国际清算网络建设再获
突破， 继伦敦之后， 再获任瑞士、 智利人民币清算行资格； 上海自贸区、 新疆霍
尔果斯特殊经济区主要业务指标居同业首位。
2015 年， 本集团先后获得国内外各类荣誉总计 122 项， 并独家荣获美国 《环
球金融》 杂志 “中国最佳银行” 、 香港 《财资》 杂志 “中国最佳银行” 及香港 《企
业财资》杂志“中国最佳银行”等大奖。本集团在英国《银行家》杂志 2015 年
“世界银行品牌1000 强” 中， 以一级资本总 额位列全球第二； 在美国 《福布斯》
杂志2015 年度全球企业 2000 强中位列第二。
中国建设银行总行设资产托管业务部， 下设综合处、 基金市场处、 证券保险
资产市场 处、理 财信托 股权市场 处、QFII 托 管处、养 老金托 管处、 清算处、核
算处、跨境托管运营处、监督稽核处等 10 个 职能处室，在上海设有投资托管服
务上海备份中心，共有员工 220 余人。自 2007 年起，托管部连续聘请外部会计
师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。
二、 主 要人员 情况
赵观甫， 资产托管业务部总经理， 曾先后在中国建设银行郑州市分行、 总行
信贷部、 总行信贷二部、 行长办公室工作， 并在中国建设银行河北省分行营业部、
总 行个人银行业务部、 总行审计部担任领导职务， 长期从事信贷业务、 个人银行
业务和内部审计等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张军红， 资产托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行青岛分行、 中国
建设银行总行零售业务部、 个人银行业务部、 行长办公室， 长期从事零售业务和
个人存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张力铮， 资产托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行总行建筑经济部、
信贷二部、 信贷部、 信贷管理部、 信贷经营部、 公司业务部， 并在总行集团客户
部和中国建设银行北京市分行担任领导职务， 长期从事信贷 业务和集团客户业务
等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
黄秀莲， 资产托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行总行会计部， 长
期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
三、 基 金托管 业务 经营情 况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行， 中国建设银行一直秉
持 “以客户为中心” 的经营理念， 不断加强风险管理和内部控制， 严格履行托管
人的各项职责， 切实维护资产持有人的合法权益， 为资产委托人提供高质量的托
管服务。 经过多年稳步发展， 中国建设银行托管资产规模不断扩大， 托管业务品
种不断增加， 已形成 包括证券投资基金、 社保基金、 保险资金、 基本养老个人账
户、QFII 、 企业年金等产品在内的托管业务体系， 是目前国内托管业务品种最齐
全的商业银行之一。截至 2016 年一季度末， 中国建设银行已托管 584 只证券投
资基金。 中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平， 赢得了业内的高度
认同。中国建设银行自 2009 年至今连续六 年被国际权威杂志 《全球托管人》 评
为“中国最佳托管银行” 。
第 三部分
相 关服 务机构
一 、基 金份额 发售 机构
1、直销机构
本公司通过在广州、 北京、 上海设立的分公司及本公司网上交易系统为投资
者办理本基金的开户、认购等业务：
（1 ）广州分公司
地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号南塔 17 楼
直销中心电话：020-89899073
传真：020-89899069
020-89899070
（2 ）北京分公司
地址：北京市西城区宣武门外大街甲 1 号环球财讯中心D 座11 层
电话：010-68083368
传真：010-68083078
（3 ）上海分公司
地址： 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴东路 166 号905-10 室
电话：021-68885310
传真：021-68885200
（4 ）网上交易
投资者可以通过本公司网上交易系统办理本基金的开户、 认购等业务， 具体
交易细则请参阅本公司网站公告。
本公司网上交易系统网址：www.gffunds.com.cn
本司网址: www.gffunds.com.cn
客服电话：95105828 （免长途费）或020-83936999
客服传真：020-34281105
（5 ）投 资人也 可通过 本公司客 户服务 电话进 行本基金 发售相 关事宜 的查询
和投诉等。
2、 其他代销机构
本基金发售期间，若新增代销机构或代销机构新增营 业 网 点 ， 则 另 行 公 告 。
基金管理人可根据有关法律 、 法规的要求， 选 择符合要求的机构代理销售本
基金，并及时公告。
二 、注 册登记 人
名称：广发基金管理有限公司
住所： 广东省珠海市横琴新区宝中路 3 号 4004-56 室
法定代表人： 孙树明
办公地址： 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31－33 楼
电话：020-89898970
传真：020-89899175
联系人： 李尔华
三 、出 具法律 意见 书的律 师事 务所
名称：北京市盈科（广州）律师事务所
住所：广东省广州市广州大道中 289 号南方传媒大厦 15-18 层
负责人：牟晋军
电话：020－66857288
传真：020－366857289
经办律师：刘智、陈琛
联系人：牟晋军
四 、审 计基金 资产 的会计 师事 务所
名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
办公地址：上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼
法人代表：卢伯卿
联系人：洪锐明
电话：021－61418888
传真：021－63350003
经办注册会计师： 洪锐明、江丽雅
第 四部 分
基 金的 名称
广发集丰债券型证券投资基金
第 五部 分
基 金类 型
契约型开放式
第 六部 分 基 金的投 资目 标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上， 通过灵活的资产配置， 力求实
现基金资产的持续稳健增值。
第 七部 分 基 金的投 资方 向
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具， 包括国债、 央行 票据、
金融债、 地方政府债、 企业债、 公司债、 短期 融资券、 超级短期融资 券、 中期票
据、 资产支持证券、 次 级债券、 可转债、 分离 交易可转债、 中小企业 私募债、 债
券回购、 银行存 款（包 括协议存 款、定 期存款 及其他银 行存款 ） 、大 额可转让存
单和货币市场工具 等固 定收益类金融工具 ，国 内依法发行上市的 股票( 包括中小
板、创业板及其他 经中 国证监会核准上市 的股 票) 、 权 证 、 国 债 期货以 及 法 律 法
规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规
定） 。
如法律法规或监管机 构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后， 可以将其纳入投资范围， 其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规
定。
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券类资产比例不低于基金资产的
80% ， 股票、 权证等权益类资产占基金资产的比例不超过 20% ， 每个交易日日终
在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持 现金或者到期日在一年以
内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5% 。
第 八部 分 基 金的投 资策 略
（一）大类资产配置策略
本基金将密切关注股票、 债券市场的运行状况与风险收益特征， 通过自上而
下的定性分析和定量分析， 综合分析宏观经济形势、 国家政策、 市场流动性和估
值水平等因素， 判断金融市场运行趋势和不同资产类别在经济周期的不同阶段的
相对投资价值， 对各大类资产的风险收益特征进行评估， 从而确定固定收益类资
产和权益类资产的配置比例，并依据各因素的动态变化进行及时调整。
（二）债券投资策略
本基金通过对国内外宏观经济态势、 利率走势、 收益率曲线变化趋势和信用
风险变化等因素进行综合分析， 构建和调整固定收益证券投资组合， 力求获得稳
健的投资收益。
1、利率预期策略与久期管理
本基金将 考察 市场利 率 的动态变 化及 预期变 化 ，对 GDP、CPI 、 国际 收支等
引起利率变化的相关因素进行深入的研究， 分析宏观经济运行的可能情景， 并在
此基础上判断包括财政政策、 货币政策在内的宏观经济政策取向， 对市场利率水
平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断， 结合债券市场资金供求结构及
变化趋势，确定固定收益类资产的久期配置。
2、类属配置策略
类属配置主要包括资产类别选择、 各类资产的适当组合以及对资产组合的管
理。本基 金通过 情景分 析和历史 预测相 结合的 方法， “ 自上而 下”在 债券一级市
场和二级 市场， 银行间市场和交易所市场， 银行存款、 信用债、 政府债券等资产
类别之间进行类属配置，进而确定具有最优风险收益特征的资产组合。
3、信用债券投资策略
本基金将 重点投 资于企 业债、公 司债、 金融债 、地方政 府债、 短期融 资券、
中期票据、 分离交易可转债的纯债部分、 资产支持证券等信用债券， 以提高组合
的收益水平。
信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都
会对信用债个券的利差水平产生重要影响， 因此， 一方面， 本基金将从 经济周期、
国家政策、 行业景气度和债券市场的供求状况等多个方面对收益率曲线的判断以
及对信用债整体信用利差研究的基础上， 确定信用债总体的投资比例。 考量信用
利差的整体变化趋势； 另一方面， 本基金还将以内部信用评级为主、 外部信用评
级为辅， 即采用内外结合的信用研究和评级制度， 研究债券发行主体企业的基本
面， 以确定企业主体债的实际信用状况。 本基金的信用债投资策略主要包括信用
利差曲线配置、信用债供求分 析策略、信用债券精选和信 用 债 调 整 等 四 个 方 面 。
4、可转债投资策略
可转债兼具权益类证券与固定收益类证券的特性， 本基金一方面将对发债主
体的信用基本面进行深入挖掘以明确该可转债的债底保护， 防范信用风险， 另一
方面，还 会进一 步分析 公司的盈 利和成 长能力 以确定可 转债中 长期的 上涨空间。
本基金将借鉴信用债的基本面研究， 从行业基本面、 公司的行业地位、 竞争优势、
财务稳健性、 盈利能力、 治理结构等方面进行考察， 精选财务稳健、 信用违约风
险小的可转债进行投资。
5、中小企业私募债券投资策略
本基金对中小企业私募债的投资综合考虑安全性、 收益性和流动性等方面特
征进行全方位的研究和比较， 对个券发行主体的性质、 行业、 经营情况、 以及债
券的增信措施等进行全面分析， 选择具有优势的品种进行投资， 并通过久期控制
和调整、适度分散投资来管理组合的风险。
6、资产支持证券投资策略
资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券 （ABS） 、 住房抵押贷款 支持证
券（MBS ） 等证券 品种 。本基金 将重点 对市场 利率、发 行条款 、支持 资产的构成
及质量、 提前偿还率、 风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因
素进行分析， 并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型， 评估资产支持证券的
相 对投资价值并做出相应的投资决策。
7、国债期货投资策略
国债期货作为利率衍生品的一种， 有助于管理债券组合的久期、 流动性和风
险水平。 管理人将按照相关法律法规的规定， 结合对宏观经济形势和政策趋势的
判断、 对债券市场进行定性和定量分析。 构建量化分析体系， 对国债期货和现货
基差、国 债期货 的流动 性、波动 水平、 套期保 值的有效 性等指 标进行 跟踪监控，
在最大限度保证基金资产安全的基础上， 力求实现基金资产的长期稳定增值。 国
债期货相关投资遵循法律法规及中国证监会的规定。
（三）股票投资策略
在严格控制风险、 保持资产流动性的前提下， 本 基金将适度参与股票、 权证
等权益类资产的投资，以增加基金收益。
本基金通过选择基本面良好、 流动性高、 风险低、 具有中长期上涨潜力的股
票进行分散化组合投资， 控制流动性风险和非系统性风险， 追求股票投资组合的
长期稳定增值。
投资方法上重视投资价值与成长潜力的平衡， 一方面利用价值投资标准筛选
低价股票， 避免市场波动时的风险和股票价格高企的风险； 另一方面， 利用成长
性投资可分享高成长收益的机会。
（四）权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具， 本基金可以主动投资于权证， 其投资原则为
有利于加强基金风险控制， 有利于基金资产增值。 本基金将对权证标的证券的基
本面进行 研究， 综合考 虑权证定 价模型 、市场 供求关系 、交易 制度等 多种因素，
对权证进行定价。
第 九部 分 业 绩比较 基准
本基金业绩比较基准：中债总全价指数收益率。
中债总全价指数是中央国债登记结算有限责任公司编制的综合反映银行间
债券市场、 上海证券交易所债券市场、 深圳证券交易所债券市场和柜台债券市场
的跨市场债券指数。 该指数样本券涵盖央票、 国债和政策性金融债， 能较好地反
映债券市场的整体收益情况。
采用该比较基准主要基于如下考虑：
1、中债 总全价 指数由 中央国债 登记结 算 有限 责任 公司 编制并 公开发 布，具
有较强的权威性和市场影响力；
2、在中 债指数 体系中 ，中债总 全价指 数所代 表的债券 市场的 风险收 益特征
与本基金较为贴近。因此，中债总全价指数比较适合作为本基金的比较基准。
如果中央 国债登 记结算 有限责任 公司停 止计算 编制该指 数或更 改指数 名称，
经与基金托管人协商一致， 本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准
并及时公告。
如果今后法律法规发生变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩
比较基准推出， 基金 管理人可以根据具体情况， 依据维护基金份额持有人合法权
益的原则， 经与基金托管人协商一 致且在报中国证监会备案后变更业绩比较基准
并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。
第 十部 分 风 险收益 特征
本基金为债券型基金， 其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、 混合
型基金， 高于货币市场基金， 属于证券投资基金中具有中低风险收益特征的品种。
第 十一 部 分
基金 投资组 合报 告
广发基金管理有限公司董事会及董事保证本报告所载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、
误导性陈述或重大遗漏,并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及
连带责任。
基金托管人中国建设银行 股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年5月
15 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2017 年3 月31 日， 本报告中所列财务数据未
经审计。
1 报告 期末 基金资 产组合 情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 264,482,000.00 68.68
其中：债券 264,482,000.00 68.68
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 1,700,000.00 0.44
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 116,905,701.69 30.36
7 其他各项资产 2,014,151.11 0.52
8 合计 385,101,852.80 100.00
2 报告 期末 按行业 分类的 股票 投资组 合
（1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
（2）报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
3 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名股 票投资 明细
本基金本报告期末未持有股票。
4 报告 期末 按债券 品种分 类的 债券投 资组 合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(％)
1 国家债券 9,974,000.00 2.60
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,973,000.00 2.60
其中：政策性金融债 9,973,000.00 2.60
4 企业债券 33,323,000.00 8.70
5 企业短期融资券 99,781,000.00 26.05
6 中期票据 40,300,000.00 10.52
7 可转债（可交换债） 1,900,000.00 0.50
8 同业存单 69,231,000.00 18.07
9 其他 - -
10 合计 264,482,000.00 69.04
5 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名债 券投资 明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值
(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 111709121
17 浦发银行
CD121
600,000
59,346,000
.00
15.49
2 101757001
17 三安
MTN001
300,000
30,228,000
.00
7.89
3 011752012
17 桂投资
SCP001
300,000
30,000,000
.00
7.83
4 011752016
17 德力西
SCP001
300,000
29,931,000
.00
7.81
5 011698903
16 桑德
SCP008
200,000
19,956,000
.00
5.21
6 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名贵 金属投 资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名权 证投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
9 报告 期末 本基金 投资的 股指 期货交 易情 况说明
（1 ）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2 ）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
10 报 告期末 本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
（1 ）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2 ）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
11 投 资组 合报告 附注
（1 ） 本基金投资的前 十名证券的 发行主 体在 本报告期内 没有出 现被 监管部门立
案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2） 报告期内本基金 投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
（3） 其他各 项资 产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,657.78
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,012,493.33
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,014,151.11
（4） 报告期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5） 报告期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
第十 二 部分
基金 的业绩
本基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 勤勉 尽责的原则管理和运用基金资
产, 但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未
来表现。投资有风险,投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书
基金业绩数据截至2017年3月31日。
1 基金 份额 净值增 长率及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率的比 较
1 ．广 发集丰 债券 A：
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
2016 年 -0.20% 0.06% -2.76% 0.23% 2.56% -0.17%
基金合同生
效至今
0.60%
0.05%
-4.17% 0.17% 4.77% -0.12%
2 ．广 发集丰 债券 C：
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
2016 年 -0.30% 0.05% -2.76% 0.23% 2.46% -0.18%
基金合同生
效至今
0.40%
0.05%
-4.17% 0.17% 4.57% -0.12%
本基金业绩比较基准：中债总全价指数。
2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收
益 率变 动的比 较
广发集丰债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2016 年11 月1 日至 2017 年3 月31 日)
1． 广发集丰债券 A：
2． 广发集丰债券 C ：
注： （1）本基金合同生效日期为 2016 年 11 月 1 日，至披露时点未满一年。
（2 ）本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月，至披露时点本基金仍处于建
仓期。
第十 三 部分
基金 的费用
一 、基 金费用 的种 类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、从 C 类基金份额的基金财产中计提的销售服务费；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、证券账户开户费用和银行账户维护费；
10、 按照国家有关规定和 《基金合同》 约定， 可以在基金财产中列支的其他
费用。
二 、基 金费用 计提 方法、 计提 标准和 支付 方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.40% 年费率计提。 管理费的计算
方法如下：
H ＝E ×0.40% ÷当年天 数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金托管人根据
与基金管理人核 对一致的财务数据， 自动在月初 5 个工作日内、 按照指定的账户
路径进行资金支付， 基金管理人无需再出具资金划拨指令。 若遇法定节假日、 休
息日等， 支付日期顺延。 费用自动扣划后， 基金管理人应进行核对， 如发现数据
不符，及时联系基金托管人协商解决。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10% 的年费率计提。 托管费的计
算方法如下：
H ＝E ×0.10% ÷当年天 数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金托管人根据
与基金管理人核对一致的 财务数据， 自动在月初 5 个工作日内、 按照指定的账户
路径进行资金支付， 基金管理人无需再出具资金划拨指令。 若遇法定节假日、 休
息日等， 支付日期顺延。 费用自动扣划后， 基金管理人应进行核对， 如发现数据
不符，及时联系基金托管人协商解决。
3、销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费
率为 0.50% 。 在通常情况下， C 类基金份额的 销售服务费按前一日 C 类基金份额
资产净值的 0.50% 年费率计提。计算方法如下：
H ＝E ×0.50% ÷当年天 数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份 额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金托管人
根据与基金管理人核对一致的财务数据， 自动在月初 5 个工作日内、 按照指定的
账户路径进行资金支付 （由注册登记机构代收， 注册登记机构收到后按相关合同
规定支付 给基金 销售机 构等） ， 基金管 理人无 需再出具 资金划 拨指令 。若遇法定
节假日、 休息日 等，支 付日期顺 延。费 用自动 扣划后， 基金管 理人应 进行核对，
如发现数据不符， 及时联系基金托管人协商解决。 销售服务费主要用于支付销售
机构佣金、 以及基金管理人的基金行销广告费、 促销活动费、 基金份额持有人服
务费等。
销售服务费使用范围不包括基金募集期间的上述费用。
上述 “一、 基金费用的 种类中第 4-10 项费用” ， 根据有关法规及相应协议规
定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三 、不 列入基 金费 用的项 目
下列费用不列入基金费用：
1、基金 管理人 和基金 托管人因 未履行 或未完 全履行义 务导致 的费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他 根据相 关法律 法规及中 国证监 会的有 关规定不 得列入 基金费 用的项
目。
四 、费 用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后， 可根据基金发展情况 ， 履行适当程序
后， 调整基金管理 费率、基金托管费 率和销售服务费率等相关费率。
基金管理人必须于新的费率实施日前在至少一种指定媒介上公告。
第十 四 部分
对招 募说明 书更 新部分 的说 明
本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运
作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》
及其它有关法律法规的要求, 结合本基金管理人对本基金 实 施 的 投 资 管 理 活 动 ，
对 原广发集丰债券型证券投资基金招募说明书 的内容进行了更新,主要更新的内
容如下：
1.在 “重要提示” 部分， 更新了招募说明书所载内容截止日期与有关财务数
据、净值表现截止日期。
2． 在 “第三部分 基金管理人” 部分， 根据基金 管理人人员变动 进行了相应
更新。
3． 在“ 第五部 分 相 关 服务机构 ”部分 ， 对原 有销售机 构的资 料进行 更新 ，
变更了律师事务所和经办注册会计师的信息， 相关事宜均已公告。
4.在“第六部分 基金的募集”部分，对相关内容进行了精简与概括。
5.在“第七部分 基金合同的生效”部分，对相关内容进行了精简与概括。
6． 在 “第九部分 基金的投资” 部分， 更新了截至 2017 年3 月31 日的基金
投资组合报告。
7． 新增了 “第十部分 基金的业绩” 部分， 更新了截至 2017 年3 月31 日的
基金业绩。
8.在“第 十四部 分 基 金费用与 税收” 部分， 更新了基 金管理 人的管 理费 率
及基金托管人的托管费 率。
9． 根据最新公告，对 “第二十二部分 其他应披露事 项 ” 内容进行了更新。
广发基金管理有限公司
二〇一七年五月二十六 日
