广发 安悦回 报 灵活配 置 混合型
证 券 投资基 金 更新的 招 募说明 书 摘要
基金管 理人：广发基金管 理有限公司
基金托 管人： 平安银行 股 份有限公司
时间： 二〇一七年 五 月
【 重要 提示】
本基金 根据2015年8月10日中国证券监督管理委员会 《关于准予 广发安悦回报灵活配置混
合型证券投资基金 注册的批复》 （ 证监许可[2015]1926 号）和2016年10月21 日 《关于广发安悦
回报灵活配置混合型证券投资基金 延期募集备案的回函》 （机构部函[2016]2562 号） 进行募集。
本基金 管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。
本招募 说明 书经中 国证 监会注 册， 但中国 证监 会对本 基金 募集的 注册 ，并不 表明 其对本
基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书。
基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。
基金管 理人 依照恪 尽职 守、诚 实信 用、谨 慎勤 勉的原 则管 理和运 用基 金财产 ，但 不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资
本基金前，需充分了解本基金的产品特性，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政
治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系
统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实
施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等。
本基金可投资中小企业私募债券，其发行人是非上市中小微企业，发行方式为面向特定
对象的私募发行。当基金所投资的中小企业私募债券之债务人出现违约，或在交 易过程中发
生交收违约，或由于中小企业私募债券信用质量降低导致价格下降等，可能造成基金财产损
失。中小企业私募债券较传统企业债的信用风险及流动性风险更大，从而增加了本基金整体
的债券投资风险。
投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》。
本招募 说明 书(更新) 所 载内容 截止 日为2017 年5月4 日， 有关财 务数 据 和净值 表现 截止日
为2017年3月31日（财务数据未经审计） 。
第 一部 分
基 金管 理人
一、 概况
1、名称：广发基金管理有限公司
2、住所： 广东省珠海市 横琴新区宝中路3 号 4004-56 室
3、办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31－33 楼
4、法定代表人：孙树明
5、设立时间：2003 年 8 月5 日
6、电话：020-83936666
全国统一客服热线 ：95105828
7、联系人：段西军
8、注册资本：1.2688 亿元人民币
9、 股权结构： 广发证券股份有限公司 （以下简称 “广发证券” ） 、 烽火通信科技股份有限
公司、 深圳市 前海 香江 金融控 股集团 有限 公司 、康美 药业股 份有 限公 司和广 州科技 金融 创新
投资控股有限公司， 分 别持有本基金管理人 51.135 ％、 15.763％、 15.763 ％、 9.458％和7.881 ％
的股权。
二 、主 要人员 情况
1、董事会成员
孙树明 先生 ：董事 长， 博士， 高级 经济师 。兼 任广发 证券 股份有 限公 司董事 长、 执行董
事、党 委书记 ， 中 国注 册会计 师协会 道德 准则 委员会 委员 ， 中国 资产 评估协 会常务 理事 ， 上
海证券 交易所 第三 届理 事会理 事 ，上 海证 券交 易所第 一届上 市咨 询委 员会委 员 ，广 东金 融学
会副会 长 ，广 东省 预算 腐败工 作专家 咨询 委员 会财政 金融运 行规 范组 成员 ， 中证机 构间 报价
系统股 份有限 公司 副董 事长 。 曾任财 政部 条法 司副处 长、处 长， 中国 经济开 发信托 投资 公司
总经理 办公室 主任 、总 经理助 理 ，中 共中 央金 融工作 委员会 监事 会工 作部副 部长 ， 中国 银河
证券有限公司监事会监事 ，中国证监会会计部副主任、主任等职务。
林传辉 先生 ：副董 事长 ，学士 ，现 任广发 基金 管理有 限公 司总经 理 ， 兼任广 发国 际资产
管理有 限公司 董事 长， 瑞元资 本管理 有限 公司 董事长 ， 中国 基金 业协 会创新 与战略 发展 专业
委员会 委员 、 资产 管理 业务专 业委员 会 委 员， 深圳证 券交易 所第 四届 上诉复 核委员 会委 员 。
曾任广发 证券股份有限公司 投资银行部常务副总经理， 瑞元资本管理有限公司总经理 。
孙晓燕 女士 ：董事 ，硕 士，现 任 广 发证券 执行 董事 、 副总 经理、 财务 总监 ， 兼任 广发控
股（香 港）有 限公 司董 事， 证 通股份 有限 公司 监事长 。曾任 广东 广发 证券公 司投资 银行 部经
理 、广 发证券 有限 责任 公司财 务部经 理 、 财务 部副总 经理 、 广发 证券 股份有 限公司 投资 自营
部副总 经理, 广发 基金 管理有 限公司 财务 总监 、副总 经理, 广发 证券 股份有 限公司 财务 部总 经
理 。
戈俊先 生： 董事， 硕士 ，高级 会计 师， 现 任烽 火通信 科技 股份有 限公 司总 裁， 兼任 南京
烽火星 空通信 发展 有限 公司 董事 。曾 任烽 火通 信科技 股份有 限公 司财 务部总 经理助 理、 财务
部总经理、 董事会秘书、财务总监、副总裁 。
翟美卿 女士 ：董事 ，硕 士，现 任 深 圳香江 控股 股份有 限公 司 董事 长， 南方香 江集 团董事
长、 总 经理 ， 香江 集团 有限公 司 总裁 、深 圳市 金海马 实业股 份有 限公 司董事 长 。兼任 全 国政
协委员 ， 全国 妇联 常委 ，中国 女企业 家协 会副 会长， 广东省 妇联 副主 席，广 东省工 商联 副主
席，广 东省女 企业 家协 会会长 ， 香江 社会 救助 基金会 主席， 深圳 市深 商控股 集团股 份有 限公
司董事 ，广东 南粤 银行 董事， 深圳龙 岗国 安村 镇银行 董事。 曾任 深圳 市前海 香江金 融控 股集
团有限公司法定代表人、 董事长 。
许冬瑾 女士 ：董事 ，硕 士， 副 主任 药师， 现任 康美药 业股 份有限 公司 副董事 长、 常务 副
总经理 ，兼任 世界 中联 中药饮 片质量 专业 委员 会副会 长 、国 家中 医药 管理局 对外交 流合 作专
家咨询 委员会 委员 、中 国中药 协会中 药饮 片专 业委员 会专家 ，全 国中 药标准 化技术 委员 会委
员，全 国制药 装备 标准 化技术 委员会 中药 炮制 机械分 技术委 员会 副主 任委员 ，国家 中医 药行
业特有 工种职 业技 能鉴 定工作 中药炮 制与 配置 工专业 专家委 员会 副主 任委员 ，广东 省中 药标
准化技术委员会副主任委员等。
罗海平 先生： 独立董事， 博士， 现任中华联合财产保险股份有限公司董事长、 党委书记，
兼任 中 华联合 保险 集团 股份有 限公司 常务 副总 经理， 保监会 行业 风险 评估专 家 。曾 任中 国人
民保险 公司 荆 襄支 公司 经理 、 湖北省 分公 司国际 保险 部党组 书记 、 总 经理、 汉口分 公司 党委
书记、 总经理 ，太 平保 险 有限 公司市 场部 总经 理、湖 北分公 司党 委书 记、总 经理、 助理 总经
理、副 总经理 兼董 事会 秘书 ， 阳光财 产保 险股 份有限 公司总 裁， 阳光 保险集 团执行 委员 会委
员，中华联合财产保险股份有限公司总经理 。
董茂云 先生 ：独立 董事 ，博士 ，高 级 经济 师 ， 现任 宁 波大 学 法学 院教 授、 学 术委 员会主
任 ，兼 任 绍兴 银行 独立 董事， 海尔施 生物 医药 股份有 限公司 独立 董事 。曾任 复旦 大 学教 授 、
法律系副主任、 法学院副院长 。
姚海鑫 先生： 独立董事， 博士、 教授、 博士生 导师， 现任辽宁大学新华国际商学院 教授、
辽宁大 学商学 院博 士生 导师， 兼任 中 国会 计教 授会理 事 、东 北地 区高 校财务 与会计 教师 联合
会常务 理事 、 辽宁 省生 产力学 会副理 事长 、东 北制药 （集团 ）股 份有 限公司 独立董 事 、 沈阳
化工股份有限公司 独立董事 和中兴- 沈阳商业大厦 （集团） 股份有限公司独立董事 。 曾任辽宁
大学工商管理学院副院长、 工商管理硕士 （MBA ） 教育中心副主任 、 计财处处长、 学科建 设
处处长 、 发展规划处处长、 新华国际商学院党总支书记、 新华国际商学院副院长 。
2、监事会成员
符兵先 生： 监事会 主席 ，硕士 ，经 济师。 曾任 广东物 资集 团公司 计划 处副科 长 ， 广东发
展银行广州分行 世贸支行行 长、 总行资金部处长， 广发基金管理有限公司广州分公司总经理、
市场拓展部副总经理、 市场拓展部 总经理、营销服务部总经理 、营销总监、市场总监。
匡丽军 女士 ：监事 ， 硕 士，高 级涉 外秘书 ，现 任广州 科技 金融创 新投 资控股 有限 公司 工
会主席 、 副总 经理 。曾 任广州 科技房 地产 开发 公司办 公室主 任， 广州 屈臣氏 公司行 政主 管 ，
广州市 科达实 业发 展公 司办公 室主任 、总 经理 ， 广州 科技风 险投 资有 限公司 办公室 主任 、董
事会秘书 。
吴晓辉 先生 ：监事 ，硕 士，现 任广 发基金 管理 有限公 司信 息技术 部总 经理， 兼任 广发基
金分工会主席。曾任 广发证券 电脑中心副经理、经理 。
张成柱 先生 ： 监事 ， 学 士，现任 广发 基金 管理 有限公 司 中 央交易 部 交 易员 。 曾任 广州 新
太科技 股份有 限公 司工 程师， 广发证 券股 份有 限公司 工程师 ，广 发基 金管理 有限公 司信 息技
术部工程师。
刘敏女 士： 监事， 硕士 ，现任 广发 基金管 理有 限公司 产品 营销管 理部 副总经 理。 曾任 广
发 基金 管理有 限公 司市 场拓展 部总经 理助 理 ， 营销服 务部总 经理 助理 ，产品 营销管 理部 总经
理助理。
3、总经理及其他高级管理人员
林传辉 先生 ：总经 理， 学士， 兼任 广发国 际资 产管理 有限 公司董 事长 ，瑞元 资本 管理有
限公司 董事长 ， 中 国基 金业协 会创新 与战 略发 展专业 委员会 委员 ，资 产管理 业务专 业委 员会
委员， 深圳证 券交 易所 第四届 上诉复 核委 员会 委员 。 曾任广 发 证 券股 份有限 公司 投 资银 行部
常务副总经理， 瑞元资本管理有限公司总经理 。
朱平先 生： 副总经 理， 硕士, 经济 师。曾 任上 海荣臣 集团 市场部 经理 、广发 证券 投资银
行部华南业务部副总经理、 基金科汇基金经理， 易方达基金管理有限公司投资部研究负责人，
广发基 金管理 有限 公司 总经理 助理， 中国 证券 监督管 理委员 会第 六届 创业板 发行审 核委 员会
兼职 委员 。
易阳方 先生 ：副总 经理 ， 硕士 。兼 任 广发 基金 管理有 限公 司投资 总监 ， 广发 聚丰 混合 型
证券投 资基金 基金 经理 、广发 聚祥灵 活配 置混 合型证 券投资 基金 基金 经理 、 广发稳 裕保 本混
合型证 券投资 基金 基金 经理 、 广发鑫 享灵 活配 置混合 型证券 投资 基金 基金经 理、 广 发鑫 益灵
活配置 混合型 证券 投资 基金 基金 经理 ，广 发国 际资产 管理有 限公 司董 事，瑞 元资本 管理 有限
公司董 事。 曾 任广 发证 券投资 自营部 副经 理， 中国证 券监督 管理 委员 会发行 审核委 员会 发行
审核委 员，广 发基 金管 理有限 公司投 资管 理部 总经理 、总经 理助 理 ， 广发聚 富开放 式证 券投
资基金 基金 经理、广发制造业精选 混合型证券投资 基金基金经理。
段西军 先生 ：督察 长， 博士。 曾在 广东省 佛山 市财贸 学校 、广发 证券 股份有 限公 司、中
国证监会广东监管局工作 。
邱春杨 先生 ：副总 经理 ，博士 ，瑞 元资本 管理 有限公 司董 事。 曾 任原 南方证 券资 产管理
部产品 设计人 员， 广发 基金管 理有限 公司 机构 理财部 副总经 理、 金融 工程部 副总经 理、 产品
总监、金融工程部总经理。
魏恒江 先生 ：副总 经理 ，硕士 ，高 级工程 师。 兼任广 东证 券期货 业协 会副会 长及 发展委
员会委 员。 曾 在水 利部 、广发 证券股 份有 限公 司工作 ，历任 广发 基金 管理有 限公司 上海 分公
司总经理、综合管理部总经理、总经理助理。
张敬晗 女士 ：副总 经理 ，硕士 ，兼 任 广发 国际 资产管 理有 限公司 副董 事长。曾 任 中国农
业科学 院助理 研究 员， 中国证 监会 培 训中 心、 监察局 科员， 基金 监管 部副处 长及处 长 ， 私募
基金监管部处长。
4、基金经理
谢军， 男， 中国籍， 金 融学硕士，14 年基金业从业经历， 持有中国证券投资基金业从业
证书和特许金融分析师状（CFA）， 2003 年 7 月至 2006 年 9 月先后 任广发基金管理有限公司
研究发展部产品设计人员、企业年金和债券研究员，2006 年 9 月 12 日至 2010 年 4 月 28 日
任广发货币基金的基金经理，2008 年 3 月 27 日起任广发增强债券基金的基金经理，2008 年
4 月17 日至2012 年2 月14 日先后任广发基金管理有限公司固定收益部总经理助理、 副总经
理、总经理，2011 年 3 月 15 日至 2014 年 3 月 20 日任广发聚祥保本混合基金的基金经理，
2012 年 2 月 15 日起任 广发基金管理有限公司固定收益部副总经理，2013 年 5 月 8 日起任 广
发聚源定期债券基金的基金经理， 2016 年2 月22 日起任广发安享混合基金的基金经理， 2016
年 11 月7 日起任广发安悦回报混合基金的基金经理；2016 年11 月9 日起任广发服务业精选
混合和广发鑫源混合基金的基金经理，2016 年11 月 18 日起任广发集瑞债券和广发鑫利混合
基金的基金经理，2016 年 11 月 28 日起任广 发景华纯债基金的基金经理，2016 年 12 月 2 日
起任广发汇瑞一年定开债券基金的基金经理，2017 年 1 月 10 日起任 广发安泽回报纯债和广
发鑫富混合基金的基金经理，2017 年 2 月 17 日起任广发景源纯债的基金经理，2017 年 3 月
2 日起任广发景祥纯债基金的基金经理。
5、本基金投资采取集体决策制度，投资决策委员会成员的姓名及职务如下：
主席： 公司 副总经 理易 阳方 先生 ； 成员： 权益 投资 一 部总 经理李巍 先生 ，研 究发 展部总
经理孙迪 先生，固定收益投资总监张芊 女士。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
第 二部分
基 金托 管人
一 、 基 金托管 人 基 本情况
名称：平安银行股份有限公司
住所：广东省深圳市罗湖区深南东路 5047 号
办公地址：广东省深圳市罗湖区深南东路 5047 号
法定代表人：谢永林
成立日期：1987 年12 月22 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：14,308,676,139 元
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监许可[2008]1037 号
联系人：潘琦
联系电话：(0755) 2216 8257
平安银 行股 份有限 公司 是一家 总部 设在深 圳的 全国性 股份 制商业 银行 （深圳 证券 交易所
简称： 平安银行， 证券 代码 000001） 。 其前身是深圳发展银行股份有限公司， 于 2012 年6 月
吸收合并原平安银行并于同年 7 月更名为平安银行。中国平安保险（集团）股份有限公司及
其子公司合计持有平安银行 58%的股份， 为平安银行的控股股东。 截至 2016 年6 月， 平安银
行在职员工38,600 人， 通过全国58 家分行、 1037 家营业机构为客户提供多种金融服务。
截至2016 年6 月30 日， 平安银行资产总额 28,009.83 亿元， 较年初增长 11.72%； 各项
存款余额 18,983.48 亿元，较年初增长 9.48%，增速居同业领先地位，市场份额稳步提升；
各 项贷款 （含贴现）13,580.21 亿元， 较年初增长 11.67%； 营业收入547.69 亿元， 同比增长
17.59% ； 准备前营业利润361.56 亿元， 同比增 长28.26% ； 净利润122.92 亿元， 同比增长6.10% ；
资本充足率 11.82%，满足监管标准。
平安银 行总 行设资 产托 管事业 部， 下设市 场拓 展处、 创新 发展处 、估 值核算 处、 资金清
算处、 规划发展处、IT 系统支持处、 督察合规处、 外包业务中心 8 个处室， 目前部门人员为
60 人。
二 、主 要人员 情况
陈正涛,男,中共 党员 ， 经济学 硕士 、高级 经济 师、高 级理 财规划 师、 国际注 册私 人银行
家， 具备 《中国证券业执业证书》 。 长期从事商业银行工作， 具有本外币资金清算， 银行经营
管理及基金托管业务的经营管理经验。1985 年 7 月至 1993 年 2 月 在武汉金融高等专科学校
任教；1993 年3 月至1993 年7 月在招商银行武汉分行任客户经理；1993 年 8 月至1999 年2
月在招行武汉分行武昌支行任计划信贷部经理、 行长助理；1999 年3 月－2000 年1 月在招行
武汉分行青山支行任行长助理；2000 年 2 月至 2001 年 7 月在招行 武汉分行公司银行部任副
总经理； 2001 年8 月至2003 年2 月在招行武汉 分行解放公园支行任行长 ； 2003 年3 月至2005
年 4 月在招行武汉分行 机构业务部任总经理；2005 年 5 月至 2007 年 6 月在招行武汉分行 硚
口支行任行长；2007 年7 月至2008 年1 月在招行武汉分行同业银行部任总经理； 自 2008 年
2 月加 盟平安 银行 先后 任公司 业务部 总经 理助 理、产 品及交 易银 行部 副总经 理，一 直负 责公
司银行 产品开 发与 管理 ，全面 掌握银 行产 品包 括托管 业务产 品的 运作 、营销 和管理 ，尤 其是
对商业银行有关的各项监管政策比较熟悉。2011 年 12 月任平安银行 资产托管部副总经理；
2013 年 5 月起任平安银行资产托管事业部副总裁（主持工作） ；2015 年 3 月 5 日起任平安银
行资产托管事业部总裁。
三 、基 金托管 业务 经营情 况
2008 年8 月15 日获得中国证监会、银监会核准开办证券投资基金托管业务。
截至2016 年11 月底 ，平 安银行 股份 有限 公司 托 管净值 规模 合计5.34 万 亿，托 管证 券投资
基金共74 只， 具体 包括 华富价 值增长 灵活 配置 混合型 证券投 资基 金、 华富量 子生命 力股 票型
证券投 资基金 、长 信可 转债债 券型证 券投 资基 金、招 商保证 金快 线货 币市场 基金、 平安 大华
日增利 货币市 场基 金、 新华鑫 益灵活 配置 混合 型证券 投资基 金、 新华 阿里一 号保本 混合 型证
券投资 基金、 东吴 中证 可转换 债券指 数分 级证 券投资 基金、 平安 大华 财富宝 货币市 场基 金、
红塔红 土盛世 普益 灵活 配置混 合型发 起式 证券 投资基 金、新 华财 富金30天理 财债券 型证 券投
资基金 、新华 活期 添利 货 币市 场证券 投资 基金 、民生 加银优 选股 票型 证券投 资基金 、新 华阿
鑫一号 保本混 合型 证券 投资基 金、新 华增 盈回 报债券 型证券 投资 基金 、鹏华 安盈宝 货币 市场
基金、 平安大 华新 鑫先 锋混合 型证券 投资 基金 、新华 万银多 元策 略灵 活配置 混合型 证券 投资
基金、 中海安鑫宝1号保本混合型证券投资基金、 中海进取收益灵活配置混合型证券投资基金、
天弘普 惠养老 保本 混合 型证券 投资基 金、 东吴 移动互 联灵活 配置 混合 型证券 投资基 金、 平安
大华智慧中国灵活配置混合型证券投资基金、国金通用鑫新灵活配置混合型证券投资基金
（LOF） 、嘉合 磐石 混合 型证券 投资基 金、 平安 大华鑫 享 混合 型证 券投 资基金 、广发 聚盛 灵活
配置混 合型证 券投 资基 金、新 华阿鑫 二号 保本 混合型 证券投 资基 金、 鹏华弘 安灵活 配置 混合
型证券 投资基 金、 博时 裕泰纯 债债券 型证 券投 资基金 、德邦 增利 货币 市场基 金、中 海顺 鑫保
本混合 型证券 投资 基金 、民生 加银新 收益 债券 型证券 投资基 金、 东方 红睿轩 沪港深 灵活 配置
混合型 证券投 资基 金、 浙商汇 金转型 升级 灵活 配置混 合型证 券投 资基 金、广 发安泽 回报 灵活
配置混 合型证 券投 资基 金、博 时裕景 纯债 债券 型证券 投资基 金、 平安 大华惠 盈纯债 债券 型证
券投资 基金、 长城 久源 保本混 合型证 券投 资基 金、平 安大华 安盈 保本 混合型 证券投 资基 金、
嘉实稳 丰债券 型证 券投 资基金 、嘉实 稳盛 债券 型证券 投资基 金、 长信 先锐债 券型证 券投 资基
金、华 润元大 现金 通货 币市场 基金、 平安 大华 鼎信定 期开放 债券 型证 券投资 基金、 平安 大华
鼎泰灵 活配置 混合 型证 券投资 基金、 南方 荣欢 定期开 放混合 型发 起式 证券投 资基金 、长 信富
平纯债 一年定 期开 放债 券型证 券投资 基金 、中 海合嘉 增强收 益债 券型 证券投 资基金 、鹏 华丰
安债券 型证券 投资 基金 、富兰 克林国 海新 活力 灵活配 置混合 型证 券投 资基金 、南方 颐元 债券
型发起 式证券 投资 基金 、鹏华 弘惠灵 活配 置混 合型证 券投资 基金 、鹏 华兴安 定期开 放灵 活配
置混合 型证券 投资 基金 、西部 利得天 添利 货币 市场基 金、鹏 华弘 腾灵 活配置 混合型 证券 投资
基金、 博时安 祺一 年定 期开放 债券型 证券 投资 基金、 安信活 期宝 货币 市场基 金、广 发鑫 源灵
活配置 混合型 证券 投资 基金、 平安大 华惠 享纯 债债券 型证券 投资 基金 、广发 安悦回 报灵 活配
置混合 型证券 投资 基金 、平安 大华惠 融纯 债债 券型证 券投资 基金 、广 发沪港 深新起 点股 票型
证券投 资基金 、平 安大 华惠金 定期开 放债 券型 证券投 资基金 、平 安大 华量化 成长多 策略 灵活
配置混 合型证 券投 资基 金、博 时丰达 纯债 债券 型证券 投资基 金、 英大 睿鑫灵 活配置 混合 型证
券投资 基金、 西部 利得 新动力 灵活配 置混 合型 证券投 资基金 、天 弘安 盈灵 活 配置混 合型 证券
投资基 金、平 安大 华惠 利纯债 债券型 证券 投资 基金、 广发鑫 盛18 个月 定期开 放混合 型证 券投
资基金 、长盛 盛丰 灵活 配置混 合型证 券投 资基 金、鹏 华丰盈 债券 型证 券投资 基金、 平安 大华
惠隆纯债债券型证券投资基金。
第 三部分
相 关服 务机构
一 、基 金份额 发售 机构
1、直销机构
本公司 通过 在广州 、北 京、上 海设 立的分 公司 及本公 司网 上交易 系统 为投资 者办 理本基
金的开户、认购等业务：
（1）广州分公司
地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场 南塔17 楼
直销中心电话：020-89899073
传真：020-89899069
020-89899070
（2）北京分公司
地址：北京市西城区宣武门外大街甲 1 号环球财讯中心 D 座11 层
电话：010-68083368
传真：010-68083078
（3）上海分公司
地址： 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴东路166号905-10室
电话：021-68885310
传真：021-68885200
（4）网上交易
投资者 可以 通过本 公司 网上交 易系 统办理 本基 金的开 户、 认购等 业务 ，具体 交易 细则请
参阅本公司网站公告。
本公司网上交易系统网址：www.gffunds.com.cn
本公司网址: www.gffunds.com.cn
客服电话：95105828（免长途费）或 020-83936999
客服传真：020-34281105
（5）投资人也可通过本公司客户服务电话进行本基金发售相关事宜的查询和投诉等。
2、其他代销机构
本基金发售期间，若新增代销机构或代销机构新增营业网点，则另行公告。
基金管 理人 可根据 有关 法律 、 法规 的要求 ，选 择符合 要求 的机构 代理 销售本 基金 ，并及
时公告。
二 、注 册登记 人
名称：广发基金管理有限公司
住所： 广东省珠海市横琴新区宝中路 3 号4004-56 室
法定代表人： 孙树明
办公地址： 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31－33 楼
电话：020-89188970
传真：020-89899175
联系人： 李尔华
三 、出 具法律 意见 书的律 师事 务所
名称：北京市盈科（广州）律师事务所
住所：广东省广州市广州大道中 289 号南方传媒大厦 15-18 层
负责人：牟晋军
电话：020－66857288
传真：020－366857289
经办律师：刘智、陈琛
联系人：牟晋军
四 、审 计基金 资产 的会计 师事 务所
名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
办公地址：上海市延安东路 222 号外滩中心30 楼
法人代表： 卢伯卿
联系人：洪锐明
电话：021－61418888
传真：021－63350003
经办注册会计师： 洪锐明、江丽雅
第 四部 分
基 金的 名称
广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金
第 五部 分
基 金类 型
契约型开放式
第 六部 分 基 金的投 资目 标
本基金 在严 格控制 风险 和保持 资产 流动性 的基 础上， 通过 对不同 资产 类别的 优化 配置，
充分挖掘市场潜在的投资机会，力求实现基金资产的长期稳健增值。
第 七部 分 基 金的投 资方 向
本基金 的投 资范围 为具 有良好 流动 性的金 融工 具，包 括国 内依法 发行 上市的 股票 （包括
中小板 、创业 板及 其他 经中国 证监会 核准 上市 的股票 ） 、权 证、 股指 期货等 权益类 金融 工具 ，
债券等固定收益类金融工具 （包括国内依法发行和上市交易的国债、 央行票据、 地方政府债、
金融债 、企业 债、 公司 债、次 级债、 可转 换债 券、分 离交易 可转 债、 可交换 债券、 中小 企业
私募债 、中期 票据 、短 期融资 券、超 短期 融资 券、资 产支持 证券 、债 券回购 、银行 存款 、现
金等） 、 国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符合中国证
监会相关规定） 。
如法律 法规 或 监管 机构 以后允 许基 金投资 其他 品种， 基金 管理人 在履 行适当 程序 后，可
以将其纳入投资范围。
本基金 为混 合型基 金， 基金的 投资 组合比 例为 ：股票 等权 益类资 产占 基金资 产的 比例不
超过 95% ，每 个交易 日 日终在 扣除 国债期 货和 股指期 货合 约需缴 纳的 交易保 证金 后，现 金或
到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%， 权证及其他金融工具的投资比例依
照法律法规或监管机构的规定执行。
如法律 法规 或监管 机构 以后允 许基 金投资 其他 品种或 对投 资比例 要求 有变更 的， 基金管
理人在履行适当程序后，可以做出相应调整。
第 八部 分 基 金的投 资策 略
（一） 大类资产配置
本基金 在研 究宏观 经济 基本面 、政 策面和 资金 面等多 种因 素的基 础上 ，判断 宏观 经济运
行所处 的经济 周期 及趋 势，分 析不同 政策 对各 类资产 的市场 影响 ，评 估股票 、债券 及货 币市
场工具 等大类 资产 的估 值水平 和投资 价值 ，根 据大类 资产的 风险 收益 特征进 行灵活 配置 ，确
定合适的资产配置比例，并适时进行调整。
（二）债券投资策略
1、利率预测及久期配置策略
本基金通过对GDP、CPI 、 国际收支等国民经济运行指标进行深入的研究， 分析宏观经济
运行的 可能情 景， 并在 此基础 上判断 包括 财政 政策、 货币政 策在 内的 宏观经 济政策 取向 ，对
市场利 率水平 和收 益率 曲线未 来的变 化趋 势做 出预测 和判断 ，结 合债 券市场 资金供 求结 构及
变化趋势，确定固定收益类资产的久期配置。
（1）久期配置策略
债券积 极投 资策略 的关 键是对 未来 利率走 向的 预测。 通过 对利率 的科 学预测 和对 债券投
资组合久期的正确把握，可以提高投资收益。
本基金 将根 据对未 来市 场利率 走向 的预测 ，动 态调整 组合 的目标 久期 。在预 期利 率处于
上升通道时， 适 当降低组合久期， 以规避债券市场下跌的风险； 在预期利率处于下降通道时，
适当提高组合久期，以分享债券市场上涨的收益。
（2）收益率曲线配置策略
收益率 曲线 配置策 略是 根据对 收益 率曲线 形状 变动的 预期 ，建立 或改 变组合 期限 结构。
要运用 收益率 曲线 配置 策略， 必须先 预测 收益 率曲线 变动的 方向 ，然 后在确 定本基 金债 券组
合目标久期的基础上， 结合对收益率曲线变化的预测， 根据收益率曲线形状变动的情景分析，
选择合适的策略构建组合的期限结构，并动态调整。
（3）骑乘策略
骑乘策 略是 一种基 于收 益率曲 线分 析对债 券组 合进行 适时 调整的 债券 投资管 理策 略。该
策略是 指当收 益率 曲线 比较陡 峭时， 即相 邻期 限利差 较大时 ，可 以买 入期限 位于收 益率 曲线
陡峭处 的债券 ，也 即收 益率水 平相对 较高 的债 券，随 着持有 期限 的延 长，债 券的剩 余期 限将
会缩短 ，此时 债券 的收 益率水 平将会 较投 资期 初有所 下降， 通过 债券 收益率 的下滑 来获 得资
本利得收益。
2、类属配置策略
类属配 置主 要包括 资产 类别选 择、 各类资 产的 适当组 合以 及对资 产组 合的管 理。 本基金
通过情景分析和历史预测相结合的方法， “自上而下” 在债券一级市场和二级市场， 银行间市
场和交 易所市 场， 银行 存款、 信用债 、政 府债 券等资 产类别 之间 进行 类属配 置，进 而确 定具
有最优风险收益特征的资产组合。
本基金 将在 信用利 差水 平较高 时较 多的配 置信 用债券 ，在 信用利 差水 平较低 时较 多的配
置国债、央行票据等利率债品种。
3、信用债投资策略
信用债 市场 整体的 信用 利差水 平和 信用债 发行 主体自 身信 用状况 的变 化都会 对信 用债个
券的利 差水平 产生 重要 影响， 因此， 一方 面， 本基金 将从经 济周 期、 国家政 策、行 业景 气度
和债券 市场的 供求 状况 等多个 方面考 量信 用利 差的整 体变化 趋势 ；另 一方面 ，本基 金还 将以
内部信 用评级 为主 、外 部信用 评级为 辅， 即采 用 内外 结合的 信用 研究 和评级 制度， 研究 债券
发行主 体企业 的基 本面 ，以确 定企业 主体 债的 信用状 况。本 基金 的信 用债投 资策略 主要 包括
信用利差曲线配置和信用债券精选两个方面。
（1）信用利差曲线配置
经济周 期的 变化对 信用 利差曲 线的 变化影 响很 大，在 经济 上行阶 段， 企业盈 利状 况持续
向好， 经营现 金流 改善 ，则信 用利差 可能 收窄 ，而当 经济步 入下 行阶 段时， 企业的 盈利 状况
减弱， 信用利 差可 能会 随之扩 大。国 家政 策也 会对信 用利差 造成 很大 的影响 ，例如 政策 放宽
企业发 行信用 债的 审核 条件， 则将扩 大发 行主 体的规 模，进 而扩 大市 场的供 给，信 用利 差有
可能扩 大。行 业景 气度 的好转 往往会 推动 行业 内发债 企业的 经营 状况 改善， 盈利能 力增 强，
从而可 能使得 信用 利差 相应收 窄，而 行业 景气 度的下 行可能 会使 得信 用利差 相应扩 大。 债券
市场供 求、信 用债 券市 场结构 和信用 债券 品种 的流动 性等因 素的 变化 趋势也 会在较 大程 度上
影响信 用利差 曲线 的走 势，比 如，信 用债 发行 利率提 高，相 对于 贷款 的成本 优势减 弱， 则信
用债券 的发行 可能 会减 少，这 会影响 到信 用债 市场的 供求关 系， 进而 对信用 利差曲 线的 变化
趋势产生影响。
信用利 差曲 线的走 势能 够直接 影响 相应债 券品 种的信 用利 差。因 此， 我们将 基于 信用利
差曲线 的变化 进行 相应 的信用 债券配 置操 作。 首先， 本基金 管理 人内 部的信 用债券 研究 员将
研究和 分析经 济周 期、 国家政 策、行 业景 气度 、信用 债券市 场供 求、 信用债 券市场 结构 、信
用债券 品种的 流动 性以 及相关 市场等 因素 变化 对信用 利差曲 线的 影响 ；然后 ，本基 金将 综合
参考外部权威、 专业信用评级机构的研究成果， 预判信用利差曲线整体及分行业走势； 最后，
在此基础上，本基金确定信用债券总的配置比例及其分行业投资比例。
（2）信用债券精选
本基金 将借 助本基 金管 理人内 部的 行业及 公司 研究员 的专 业研究 能力 ，并综 合参 考外部
权威、 专业研 究机 构的 研究成 果，对 发债 主体 企业进 行深入 的基 本面 分 析， 并结合 债券 的发
行条款 ，以确 定信 用债 券的实 际信用 风险 状况 及其信 用利差 水平 ，挖 掘并投 资于信 用风 险相
对较低、信用利差相对较大的优质品种。
发债主 体的 信用基 本面 分析是 信用 债投资 的基 础性工 作。 具体的 分析 内容及 指标 包括但
不限于 国民经 济运 行的 周期阶 段、债 券发 行人 所处行 业发展 前景 、发 行人业 务发展 状况 、企
业市场地位、财务状况、管理水平及其债务水平等。
在内部 信用 评级结 果的 基础上 ，综 合分析 个券 的到期 收益 率、交 易量 、票息 率、 信用等
级、信 用利差 水平 、税 赋特点 等因素 ，对 个券 进行内 在价值 的评 估， 精选估 值合理 或者 相对
估值较低、到期收 益率较高、票息率较高的债券。
4、可转债投资策略
可转债 兼具 权益类 证券 与固定 收益 类证券 的特 性，本 基金 一方面 将对 发债主 体的 信用基
本面进 行深入 挖掘 以明 确该可 转债的 债底 保护 ，防范 信用风 险， 另一 方面， 还会进 一步 分析
公司的盈利和成长能力以确定可转债中长期的上涨空间。 本基金将借鉴信用债的基本面研究，
从行业 基本面 、公 司的 行业地 位、竞 争优 势、 财务稳 健性、 盈利 能力 、治理 结构等 方面 进行
考察，精选财务稳健、信用违约风险小的可转债进行投资。
5、中小企业私募债券投资策略
本基金 对中 小企业 私募 债的投 资综 合考虑 安全 性、收 益性 和流动 性等 方面特 征进 行全方
位的研 究和比 较， 对个 券发行 主体的 性质 、行 业、经 营情况 、以 及债 券的增 信措施 等进 行全
面分析 ，选择 具有 优势 的品种 进行投 资， 并通 过久期 控制和 调整 、适 度分散 投资来 管理 组合
的风险。
6、资产支持证券投资策略
资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券 （ABS） 、 住房抵押贷款 支持证券 （MBS）等
证券品 种。本 基金 将重 点对市 场利率 、发 行条 款、支 持资产 的构 成及 质量、 提前偿 还率 、风
险补偿 收益和 市场 流动 性等影 响资产 支持 证券 价值的 因素进 行分 析， 并辅助 采用蒙 特卡 洛方
法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出 相应的投资决策。
（三）股票投资策略
在严格 控制 风险、 保持 资产流 动性 的前提 下， 本基金 将适 度参与 股票 、权证 等权 益类资
产的投资，以增加基金收益。
本基金 将主 要遵循 “自 下而上 ”的 分析框 架， 采用定 性分 析和定 量分 析相结 合的 方法精
选具有持续竞争优势和增长潜力、估值合理的上市公司股票进行投资，以此构建股票组合。
（1）定性分析
从持续成长性、市场前景以及公司治理结构等方面对上市公司进行进一步的精选。
①持续成长性的分析。 通过对上市公司生产、 技术、 市场、 经营状况等方面的深入研究，
评估具有持续成长能力的上市公司。
②在市 场前 景方面 ，需 要考量 的因 素包括 市场 的广度 、深 度、政 策扶 持的强 度以 及上市
公司利用科技创新能力取得竞争优势、开拓市场、进而创造利润增长的能力。
③公司 治理 结构的 优劣 对包括 公司 战略、 创新 能力、 盈利 能力乃 至估 值水平 都有 至关重
要的影 响。本 基金 将从 上市公 司的管 理层 评价 、战略 定位和 管理 制度 体系等 方面对 公司 治理
结构进行评价。
（2）定量分析
在定性 分析 的基础 上， 本基金 将主 要运用 财务 报表分 析与 估值分 析方 法进行 个股 的定量
分析。 财务分析方面， 本基金采用主营业务收入增长率、 主营业务利润率、 净资产回报率 （ROE ）
以及经 营现金 净 流 量， 作为评 价上市 公司 投资 价值的 核心财 务指 标。 估值分 析方面 ，本 基金
将采用 （P/E ）/G 作 为 估值分 析的 主要指 标来 考察上 市公 司投资 价值 。一般 而言 ， （P/E ）/G
值越低，股价被低估的可能性越大。
（四）金融衍生品投资策略
1、股指期货投资策略
本基金 投资 股指期 货将 根据风 险管 理的原 则， 以套期 保值 为目的 ，选 择流动 性好 、交易
活跃的 期货合 约， 并根 据对证 券市场 和期 货市 场运行 趋势的 研判 ，以 及对股 指期货 合约 的估
值定价 ，与股 票现 货资 产进行 匹配， 实现 多头 或空头 的套期 保值 操作 ，由此 获得股 票组 合产
生的超 额收益 。本 基金 在运用 股指期 货时 ， 将 充分考 虑股指 期货 的流 动性及 风险收 益特 征，
对冲系统性风险以及特殊情况下的流动性风险，以改善投资组合的风险收益特性。
2、权证投资策略
权证为 本基 金辅助 性投 资工具 ，投 资原则 为有 利于加 强基 金风险 控制 ，有利 于基 金资产
增值。 在进行 权证 投资 时，基 金管理 人将 通过 对权证 标的证 券基 本面 的研究 ，并结 合权 证定
价模型 寻求其 合理 估值 水平， 根据权 证的 高杠 杆性、 有限损 失性 、灵 活性等 特性， 通过 限量
投资、 趋势投 资、 优化 组合、 获利等 投资 策略 进行权 证投资 。基 金管 理人将 充分考 虑权 证资
产的收 益性、 流动 性及 风险性 特征， 通过 资产 配置、 品种与 类属 选择 ， 谨慎 进行投 资， 追求
较稳定的当期收益。
3、国债期货投资策略
国债期 货作 为利率 衍生 品的一 种， 有助于 管理 债券组 合的 久期、 流动 性和风 险水 平。管
理人将 按照相 关法 律法 规的规 定，结 合对 宏观 经济形 势和政 策趋 势的 判断、 对债券 市场 进行
定性和 定量分 析。 构建 量化分 析体系 ，对 国债 期货和 现货基 差、 国债 期货的 流动性 、波 动水
平、套 期保值 的有 效性 等指标 进行跟 踪监 控， 在最大 限度保 证基 金资 产安全 的基础 上， 力求
实现基金资产的长期稳定增值。国债期货相关投资遵循法律法规及中国证监会的规定。
第 九部 分 业 绩比较 基准
本基金业绩比较基准：30%×沪深300 指数收益率＋70%×中证全债指数收益率。
采用该比较基准主要基于如下考虑：
1、 作为专业指数提供商提供的指数， 中证指数公司提供的中证系列指数体系具有一定的
优势和市场影响力；
2、 在中证系列指数中， 沪深 300 指数的市场代表性比较强， 适合作为本基金股票投资的
比较基 准；而 中证 全债 指数能 够较好 的反 映债 券市场 变动的 全貌 ，适 合作为 本基金 债券 投资
的比较基准。
如果指 数编 制单位 停止 计算编 制这 些指数 或更 改指数 名称 ，本基 金可 以在报 中国 证监会
备案后变更业绩比较基准并及时公告。
如果今 后法 律法规 发生 变化， 或者 有更权 威的 、更能 为市 场普遍 接受 的业绩 比较 基准推
出，或 者是市 场上 出现 更加适 合用于 本基 金的 业绩基 准的指 数时 ，本 基金可 以在与 基金 托管
人协商一致，报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。
第 十部 分 风 险收益 特征
本基金 是混 合型基 金， 其预期 收益 及风险 水平 高于货 币市 场基金 和债 券型基 金， 低于股
票型基金，属于中高收益风险特征的基金。
第 十一 部 分
基金 投资组 合报 告
本基金管理人董事会及 董事保证本报告所载资 料不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗
漏，并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人 平安银行股份有限公司 根据本基金合同规定，于 2017 年 5 月 11 日复核了本
报告中 的财务 指标 、净 值表现 和投资 组合 报告 等内容 ，保证 复核 内容 不存在 虚假记 载、 误导
性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2017 年 3 月 31 日，本报告中所列财务数据未经审计。
1 期末 基 金资 产配置 组合
金额单位：人民币元
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 62,407,681.44 8.54
其中：股票 62,407,681.44 8.54
2 固定收益投资 600,921,000.00 82.19
其中：债券 600,921,000.00 82.19
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 38,000,177.00 5.20
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 22,879,164.09 3.13
7 其他各项资产 6,901,861.78 0.94
8 合计 731,109,884.31 100.00
2 报告 期末 按行业 分类的 股票 投资组 合
2.1 报告期 末按 行业分类 的境 内股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
9,919,034.48
1.41
C 制造业 43,639,957.36 6.20
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应
业
- -
E 建筑业
25,029.52 0.00
F 批发和零售业
74,088.00 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业
131,314.89 0.02
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
66,307.35 0.01
J 金融业
8,551,949.84 1.21
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
62,407,681.44 8.86
2.2 报告期 末按 行业分类 的沪 港通投 资股 票投资 组合
本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。
3 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名股 票投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 600660 福耀玻璃 472,000 10,671,920.00 1.52
2 600547 山东黄金 237,916 8,512,634.48 1.21
3 600519 贵州茅台 22,000 8,499,920.00 1.21
4 600104 上汽集团 299,976 7,613,390.88 1.08
5 600060 海信电器 400,000 7,236,000.00 1.03
6 600276 恒瑞医药 90,000 4,889,700.00 0.69
7 600036 招商银行 250,952 4,810,749.84 0.68
8 601288 农业银行 800,000 2,672,000.00 0.38
9 600066 宇通客车 100,000 2,148,000.00 0.30
10 600332 白云山 75,000 2,135,250.00 0.30
4 报告 期末 按债券 品种分 类的 债券投 资组 合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 39,896,000.00 5.66
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 84,608,000.00 12.01
5 企业短期融资券 149,924,000.00 21.28
6 中期票据 30,057,000.00 4.27
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 296,436,000.00 42.08
9 其他 - -
10 合计 600,921,000.00 85.31
5 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名债 券投资 明细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 111708081
17 中信银
行 CD081
800,000 79,120,000.00 11.23
2 011756003
17 鲁高速
SCP001
500,000 50,065,000.00 7.11
3 111709084
17 浦发银
行 CD084
500,000 49,440,000.00 7.02
4 111719034
17 恒丰银
行 CD034
500,000 49,435,000.00 7.02
5 111793146
17 杭州银
行 CD063
500,000 49,430,000.00 7.02
6 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名资 产支持 证券 投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名贵 金属投 资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名权 证投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
9 报告 期末 本基金 投资的 股指 期货交 易情 况说明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
10 报 告期 末本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
11 投 资组 合报告 附注
11.1 本基金投资的前 十名 证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查， 或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
11.2 报告期内本基金 投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
11.3 其 他各项 资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 145,401.38
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 6,756,460.40
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,901,861.78
11.4 报 告期末 持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5 报 告期末 前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
第十 二 部分
基金 的业绩
本基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 基金业绩数据截
至 2017 年 3 月 31 日。
1. 本 基金 本报 告期单位 基金 资产净 值增 长率与 同期 业绩比 较基 准收益 率比 较表
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
2016.11.7-
2016.12.31
-0.90% 0.12% -2.01% 0.28% 1.11% -0.16%
2017.1.1-
2017.3.31
1.51% 0.07% 1.09% 0.17% 0.42% -0.10%
2016.11.7-
2017.3.31
0.60% 0.10% -0.93% 0.22% 1.53% -0.12%
注： （1） 业绩 比较 基准: 30%× 沪深300 指数+70% × 中证全 债指 数。
（2） 业绩 比较 基准 是根 据 基金合 同关 于资 产配 置比 例的规 定构 建的 。
2． 本基 金自基 金合 同生 效以 来单位 基金 资产净 值的 变动与 同期 业绩比 较基 准比较 图
广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2016 年 11 月 7 日至 2017 年 3 月 31 日)
注： （1）本基金合同生效日期为 2016 年 11 月 7 日，至披露时点本基金成立未满一年。
（2）本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月，至披露时点本基金仍处于建仓期。
第十 三 部分
基金 的费用
一 、基 金费用 的种 类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、证券账户开户费用和银行账户维护费；
9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
二 、基 金费用 计提 方法、 计提 标准和 支付 方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.6%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E ×0.6%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管 理费 每日计 算， 逐日累 计至 每月月 末， 按月支 付， 由基金 管理 人向基 金托 管人发
送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付
给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1% 的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E ×0.1%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基金托 管费 每日计 算， 逐日累 计至 每月月 末， 按月支 付， 由基金 管理 人向基 金托 管人发
送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支 付
给基金托管人 。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
上述 “一、基金费用的种类中第 3－9 项费用” ，根据有关法规及相应协议规定，按费用
实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三 、不 列入基 金费 用的项 目
基金管 理人 和基金 托管 人因未 履行 或未完 全履 行义务 导致 的费用 支出 或基金 财产 的损失 ；
基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 《基金合同》 生效前的相关
费用；其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
四 、 费 用调整
基金管 理人 和基金 托管 人协商 一致 后，可 根据 基金发 展情 况调整 基金 管理费 率和 基金托
管费等相关费率。
调低基金管理费率和基金托管费率等费率，无需召开基金份额持有人大会。
基金管理人必须于新的费率实施日前 2 个工作日在至少一种指定媒介上公告。
第十 四 部分
对招 募说明 书更 新部分 的说 明
本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运
作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》
及其它有关法律法规的要求, 结合本基金管理人对本基金 实 施 的 投 资 管 理 活 动 ，
对 原广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 的内容进行了更新,
主要更新的内容如下：
1． 在 “第三部分 基金管理人” 部分， 根据基金 管理人人员变动 进行了相应
更新。
2． 在 “第四部分 基金托管人” 部分， 根据基金托管人人员变动及业务经营
情况对基金托管人信息进行了相应更新。
3． 在“ 第五部 分 相 关 服务机构 ”部分 ， 对原 有销售机 构的资 料进行 更新 ，
变更了 律师事务所和 经办注册会计师的信息， 相关事宜均已公告。
4.在“第六部分 基金的募集”部分，对相关内容进行了精简与概括。
5.在“第七部分 基金合同的生效”部分，对相关内容进行了精简与概括。
6． 在 “第九部分 基金的投资” 部分， 更新了截至 2017 年3 月31 日的基金
投资组合报告。
7． 新增了 “第十部分 基金的业绩” 部分， 更新了截至 2017 年3 月31 日的
基金业绩。
8． 在 “第十四部分 基金费用与税收” 部分， 更新了基金管理人的管理费 率
和基金托管人的托管费 率。
广发基金管理有限公司
二〇一七年五 月二十六日
