诺安精选回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年度报告摘要
2017-03-30
诺安精选回报混合 2016 年年度报告摘要
诺安精选回报灵活配置
混合型证券投资基金
2016 年年度 报告摘要
2016 年 12 月 31 日
基金管理人：诺安基金管理有限公司
基金托管人：北京银行股份有限公司
送出日期：2017 年 3 月 30 日
重要提示
重要提示
基金管理人 的董事会、 董事保证本 报告所载资 料不存在虚 假记载、误 导性陈述或 重大遗漏 ，
并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报告已经三分之
二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 3 月 29 日复 核了本报
告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内容， 保证 复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩 并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计， 德勤华永会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金出具了 2016年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自 2016 年 3 月 28 日（基金 合同生效日）起至 12 月 31 日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
诺安精选回报混合
基金主代码
002067
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2016 年 3 月 28 日
基金管理人
诺安基金管理有限公司
基金托管人
北京银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
1,000,352,809.23 份
基金合同存续期
不定期
基金产品说明 投资目标
本基金通过积极的大类资产配置和个股精选， 在有效控制风险的前提下， 谋求基金资产的长
期增值，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金通过积极配置大类资产， 动态控制组合风险， 并在各大类资产中进行个股、 个券精选。
以获取超越业绩比较基准的投资回报。
1 、大类资产配置
本基金采用 “自上而下” 的分析视角， 综合考量中国宏观经济发展前景、 国 内股票市场的估
值、国内债券市场收益率的期限结构、CPI 与 PPI 变动趋势、外围主要经济体宏观经济与
资本市场的 运行状况等 因素，分析 研判货币市 场、债券市 场与股票市 场的预期收 益与风险 ，
并据此进行大类资产的配置与组合构建， 合理确定本基金在股票、 债券、 现金等金融工具上
的投资比例， 并随着各类金融工具风险收益特征的相对变化， 适时动态地调整各金融工具的
投资比例。
2 、股票投资策略
本基金将结合定性与定量分析， 充分发挥基金管理人研究团队和投资团队 “自下而上” 的主
动选股能力， 选择具有长期持续增长能力的公司。 具体从公司基本状况 和股票估值两个方面
进行筛选。
3 、固定收益资产投资策略
本基金在债券资产的投资过程中， 将采用积极主动的投资策略， 结合宏观经济政策分析、 经
济周期分析、 市场短期和中长期利率分析、 供求变化等多种因素分析来配置债券品种， 在兼
顾收益的同时， 有效控制基金资产的整体风险。 在个券的选择上， 本基金将综合运用估值策
略、 久期管理策略、 利率预期策略等多种方法， 结合债券的流动性、 信用风险分析等多种 因素，对个券进行积极的管理。
4 、可转换债券投资策略
本基金着重对可转债的发行条款、 对应基础股票进行分析与研究， 重点关注那些有着较好盈
利能 力或成长前景的上市公司的可转债，并选择具有较高投资价值的个券进行投资。
5 、权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具， 其投资原则为有利于基金资产增值， 有利于加强基金风险控
制。 本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研究， 同时综合考虑权证定价模型、
市场供求关系、交易制度设计等多种因素对权证进行定价。
6 、股指期货投资策略
本基金在进行股指期货投资时， 将根据风险管理原则， 以套期保值为主要目的， 采用流动性
好、 交易活跃的期货合约， 通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究， 结合股指期货的定
价模型寻求其合理的估值水 平， 与现货资产进行匹配， 通过多头或空头套期保值等策略进行
套期保值操作。 基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、 流动性及风险性特征， 运用股指
期货对冲系统性风险、 对冲特殊情况下的流动性风险， 如大额申购赎回等； 利用金融衍生品
的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。
业绩比较基准
沪深 300 指 数与中证全债指数的混合指数， 即： 沪深 300 指 数×60%+ 中 证全债指数×40%
风险收益特征
本基金属于混合型基金， 预期风险与收益低于股票型基金， 高于债券型基金与货币市场基金，
属于中高风险、中高收益的基金品种。
基金管理人 和基金托管人
项目 基金管理人
基金托管人
名称
诺安基金管理有限公司
北京银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
马宏
刘晔
联系电话
0755-83026688
010-66223586
电子邮箱
info@lionfund.com.cn
liuye1@bankofbeijing.com.cn
客户服务电话
400-888-8998
95526
传真
0755-83026677
010-66226045
信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.lionfund.com.cn
基金年 度报告备置地点
深圳市深南大道 4013 号 兴业银行大厦 19-20 层 诺安基金管理有限公司
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标
2016 年 3 月 28 日( 基 金合同生效日)-2016 年 12 月 31 日
本期已实现收益
15,611,607.12
本期利润
14,915,227.02
加权平均基金份额本期利润
0.0149
本期基金份额净值增长率
1.50%
3.1.2 期末数 据和指标
2016 年末
期末可供分配基金份额利润
0.0149
期末基金 资产净值 1,015,267,083.66
期末基金份额净值
1.015
注 ： ① 上 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低
于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不含公允价值变动收益) 扣除
相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
0.50%
0.07%
0.35%
0.45%
0.15% -0.38%
过去六个月
1.40%
0.07%
3.18%
0.47%
-1.78%
-0.40%
自基金合同生效起至今
1.50%
0.06%
2.57%
0.53%
-1.07%
-0.47%
注：本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数 ×60%+ 中 证 全债指数×40% 。
自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的
比较
注： ①本基金的基金合同于 2016 年 3 月 28 日 生效， 截至 2016 年 12 月 31 日止 ， 本基金
成立 未满 1 年。
②本基金的建仓期为 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同规定。
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注：本基金基金合同于 2016 年 3 月 28 日生效,2016 年本 基金净值增长率与同期业绩比较
基准收益率按本基金实际存续期计算。
过去三年基金的利润分配情况
本基金基金合同于 2016 年 3 月 28 日 生效， 截止 2016 年 12 月 31 日 ， 本 基金未进行利润
分配。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
截至 2016 年 12 月 31 日，本基金管理人共管理 52 只开放 式基金：诺安平衡证券投资基
金、 诺安货币市场基金、 诺安先锋混合型证券投资基金、 诺安优化收益债券型证券投资基金、
诺安价值增长混合型证券投资基金、 诺安灵活配置混合型证券投资基金、 诺安成长混合型证
券投资基金、诺安增利债券型证券投资基金、诺安中证 100 指数证券投资基金、诺安中小
盘精选混合型证券投资基金、 诺安主题精选混合型证券投资基金、 诺安全球黄金证券投资基
金、 上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金、 诺安上证新兴产业交易型开放式指数证
券投资基金联接基金、 诺安保本混合型证券投资基金、 诺安多策略混合型证券投资基 金、 诺
安全球收益不动产证券投资基金、 诺安油气能源股票证券投资基金 （LOF ） 、 诺安 新动力灵
活配置混合型证券投资基金、 诺安中证创业成长指数分级证券投资基金、 诺安汇鑫保本混合
型证券投资基金、 诺安双利债券型发起式证券投资基金、 中小板等权重交易型开放式指数证
券投资基金 、诺安研究 精选股票型 证券投资基 金、诺安纯 债定期开放 债券型证券 投资基金 、
诺安鸿鑫保本混合型证券投资基金、 诺安信用债券一年定期开放债券型证券投资基金、 诺安
稳固收益一 年定期开放 债券型证券 投资基金、 诺安泰鑫一 年定期开放 债券型证券 投资基金 、
诺安中证 500 交易型开放式指数证券投资基金、诺安优势行业灵活配置混合型证券投资基金、 诺安天天宝货币市场基金、 诺安理财宝货币市场基金、 诺安永鑫收益一年定期开放债券
型证券投资 基金、诺安 聚鑫宝货币 市场基金、 诺安稳健回 报灵活配置 混合型证券 投资基金 、
诺安聚利债券型证券投资基金、 诺安新经济股票型证券投资基金、 诺安裕鑫收益两年定期开
放债券型证券投资基金、诺安低碳经济股票型证券投资基金、诺安中证 500 交易型开放式
指数证券投资基金联接基金、 诺安创新驱动灵活配置混合型证券投资基金、 诺安先进制造股
票型证券投资基金、 诺安利鑫保本混合型证券投资基金、 诺安景 鑫保本混合型证券投资基金、
诺安益鑫保本混合型证券投资基金、 诺安安鑫保本混合型证券投资基金、 诺安精选回报灵活
配置混合型证券投资基金、 诺安和鑫保本混合型证券投资基金、 诺安积极回报灵活配置混合
型证券投资基金、 诺安进取回报灵活配置混合型证券投资基金、 诺安优选回报灵活配置混合
型证券投资基金。
基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
李玉良
诺安中证创业成长指数分级证券投资基金基金经理、 诺安多策略混合型证券投资基金基金经
理、 诺安精 选回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理、 诺安积极回报灵活配置混合型证
券投资基金基金经理、 诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理、 诺安进取回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理
2016 年 3 月 28 日
-
12
博士， 曾任职于中国工商银行股份有限公司， 从事内部风险管理及稽核工作。2010 年 6 月
加入诺安基金管理有限公司， 历任产品经理、 基金经理助理。2015 年 3 月起任诺安 中证 创
业成长指数分级证券投资基金基金经理，2015 年 7 月起任 诺安多策略混合型证券投资基金
基金经理，2016 年 3 月起任诺安精选回报灵活配置 混合型证券投资基金基金经理，2016
年 9 月起任 诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理、诺安优选回报灵活配置
混合型证券投资基金基金经理、诺安进取回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
注：①此处基金经理的任职日期为基金合同生效之日；
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间， 诺安精选回报灵活配置混合型证券投资基金管理人严格遵守了 《中华人民共和国
证券投资基金法》 及其他有关法律法规， 遵守了 《诺安精选回报灵活配置混合型证券投资 基
金基金合同》的规定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度和控制方法
根据中国证监会 2011 年 修订的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 本公司
更新并完善了 《诺安基金管理有限公司公平交易制度》 。 制 度的范围包括境内上市股票、 债
券的一级市场申购、 二级市场交易等投资管理活动， 同时涵盖投资授权、 研究分析、 投资 决
策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 投资研究方面， 公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库， 在此基础上， 不 同投资组
合根据其投资目标、 投资风格和投资范围的不同， 建立不同投资组合的投资对象备选库和交
易对手备选库； 公司拥有健全的投资授权制度， 明确投资决策委员会、 投资总监、 投资组合
经理等各投资决策主体的职责和权限划分， 投资组合经理在授权范围内可以自主决策， 超过
投资权限的操作需要经过严格的审批程序； 公司建立了统一的研究管理平台， 所有内外部研
究报告均通过该研究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。
交易执行方面， 对于场内交易， 基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能， 交易中
心按照时间优先、 价格优先的 原则执行所有指令， 如果多个投资组合在同一时点就同一证券
下达了相同方向的投资指令， 并且市价在指令限价以内， 投资交易系统自动将该证券的每笔
交易报单都自动按比例分拆到各投资组合； 对于债券一级市场申购、 非公开发行股票申购等
非集中竞价交易的交易分配， 在参与申购之前， 各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，
并将申购指令下达给交易中心。 公司在获配额度确定后， 按照价格优先的原则进行分配， 如
果申购价格相同， 则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配； 对于银行间市场交易、
固定收益平台、 交易所大宗交易， 投资组合经理以该投资组合 的名义向交易中心下达投资指
令， 交易中心向银行间市场或交易对手询价、 成交确认， 并根据 “时间优先、 价格优先” 的
原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
公平交易制度的执行情况
本报告期内， 公平交易制度总体执行情况良好， 未发现违反公平交易制度的情况。 此外， 公
司对连续四个季度期间内， 公司管理的不同投资组合在日内、3 日内、5 日内的同向 交易的
交易价差进行了分析，未发现同向交易价差在上述时间窗口下出现异常的情况。
异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 不 存 在 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5%
的情况。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年经济 企稳， 企业利润转好， 年中开始库存见底回升， 开启了新一轮的补库周期。 从
经济增长 （GDP 和工业增加值） 、 投资增速和企业利润等方面来看， 本轮为弱周期概率较
大， 我们判断本轮补库周期或在 2017 年年中结束。 2016 年初的 “宽货币+ 宽信用” 政策 组
合为市场提供了充足的流动性， 推高了楼市、 商品以及债市， 同时也产生了泡沫。 而伴随 着
美联储加息和国内 资产去泡沫， 全球货币趋紧， 国内信用收缩， 未来 “紧货币+ 紧信用” 的
组合将大大削弱补库给商品带来的经济正向驱动。
报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.015 元。 本报告期基金份额净值增长率为 1.50% ，同
期业绩比较基准收益率为 2.57% 。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2017 年 ， 经济随短期站稳， 但地产政策收缩， 未来经济下行压力依然较大， 或需要更
强烈的财政刺激。 稳增长、 调结构的方向应该延续， 经济增长仍在中枢下移之中。 人民币 是
否会进一步贬值、 新股注册制等多重因素都会是对宏 观以及股市影响的重要变量， 因此在现
阶段大类资产类别的配置上，我们继续维持稳健+ 成长的组合。
股票投资方面， 优质蓝筹股以及低估值业绩增长的小市值成长股都会是我们投资的方向， 如
国企改革、 十三五规划等政策相关的主题投资也会不断挖掘。 但在震荡市场中， 我们会更注
重个股的业绩增长以及转型的实际落地效果选股，同时静待注册制推出的契机。
债券与现金组合投资方面， 在震动市中我们会加大债券的配置比例。 但考虑到中长期利率中枢还将下行， 且经济还面临一些长期隐忧， 部分信用等级低的企业债存在违约风险。 因此债
券配置上，继续高等级、短期限 的债券作为本产品投资部分。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内, 本基金管理人严格遵守 《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》 以
及中国证券监督管理委员会颁布的 《关于证券投资基金执行 〈企业会计准则〉 估值业务及份
额净值计价有关事项的通知》 与 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 等相
关规定和 基 金合同的 约 定, 日常 估值 由本基金 管 理人与本 基 金托管人 一 同进行, 基金 份额净 值
由 本 基 金 管 理 人 完 成 估 值 后, 经 本 基 金 托 管 人 复 核 无 误 后 由 本 基 金 管 理 人 对 外 公 布 。 月 末 、
年中和年末估值复核与基金会计账务的核对 同时进行。
报告期内, 公 司制定了 证 券投资基 金 的估值政 策 和程序, 并由 研究部、 财 务综合部 、 监察稽 核
部、 风险控制部、 固定收益事业部及基金经理等组成了估值小组, 负责研究、 指导基金估值业
务 。 估 值 小 组 成 员 均 为 公 司 各 部 门 人 员, 均 具 有 基 金 从 业 资 格 、 专 业 胜 任 能 力 和 相 关 工 作 经
历, 且之 间不 存在任何 重 大利益冲 突 。基金经 理 作为公司 估 值小组的 成 员, 不介 入基 金日常 估
值业务, 但 应 参 加 估 值 小 组 会 议, 可 以 提 议 测 算 某 一 投 资 品 种 的 估 值 调 整 影 响, 并 有 权 表 决 有
关议案但仅享有一票表决权, 从而将其影响程度进行适当限制, 保证基金估值的公平、 合理, 保
持估值政 策和程序的一贯性。
报告期内, 本基金未签约与估值相关的定价服务。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定, 在符合有关基金分红条件的前提下, 本基金每年收益分配次数最多为 4 次，
每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 10% ，若 《基金合同》生效不满 3 个月可
不进行收益分配。
根据上述分配原则及基金实际运作情况，本报告期未有收益分配事项。 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内， 本基金未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的 情形。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内， 本基金托管人在托管诺安精选回报灵活配置混合型证券投资基金 （以下称 “本
基金” ） 的过 程中， 严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关法律法规和基
金合同的有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了应尽的
义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内， 本基金托管人按照相关法律法规、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 对本
基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真地 复核， 对本基金的投资运作进
行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核了本年度报告中的财务指标、 净值表现、 财务会计报告、 收益分配情况、 投 资
组合报告的内容 （ “金融 工具风险及管理” 部分未在托管人复核范围内） ， 保证复核 内容真
实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
审计报告
德勤华永会计师事务所( 特殊普通合伙) 及其经办注册会计师王明静、 江丽雅于 2017 年 3 月
29 日出具了 德师报( 审) 字(17) 第 P00748 号 “无 保 留意见的审计报告” 。 投 资者可以通过年
度报告正文查看审计报告全文。
年度财务报表 资产负债表
会计主体：诺安精选回报灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
51,301,160.45
结算备付金
309,589.68
存出保证金
174,318.07
交易性金融资产
772,361,764.81
其中：股票投资
92,856,354.01
基金投资
-
债券投资
679,505,410.80 资产支持证券投 资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产
-
买入返售金融资产
184,000,876.00
应收证券清算款
267,794.73
应收利息
7,821,762.24
应收股利
-
应收申购款
-
递延所得税资产
-
其他资产
-
资产总计
1,016,237,265.98 负债和所有者权益
本期末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
-
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
-
应付赎回款
1,002.96
应付管理人报酬
515,813.04
应付托管费
171,937.70
应付销售服务费
- 应付交易费用
201,428.62
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
80,000.00
负债合计
970,182.32
所有者权益：
实收基金
1,000,352,809.23
未分配利润
14,914,274.43
所有者权益合计
1,015,267,083.66
负债和所有者权益总计 1,016,237,265.98
注：①报告截止日 2016 年 12 月 31 日, 基金份额净值 1.015 元, 基金份额总额 1,000,352,8
09.23 份。
②本会计期间为 2016 年 3 月 28 日 （基金合同生效日）到 2016 年 12 月 31 日。
利润表
会计主体：诺安精选回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期： 2016 年 3 月 28 日( 基 金合同生效日) 至 2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2016 年 3 月 28 日( 基 金合同生效日) 至 2016 年 12 月 31 日
一、收入
24,844,187.74
1. 利息收入
14,491,274.40
其中：存款利息收入
1,932,198.40
债券利息收入
8,758,055.89
资产支持证券利息收入
-
买入返 售金融资产收入 3,801,020.11
其他利息收入
-
2. 投资收益（损失以“- ”填列）
11,049,012.23
其中：股票投资收益
10,546,769.69
基金投资收益
-
债券投资收益
287,295.21
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
-
股利收益
214,947.33
3. 公允价值变动收益（损失以“- ”号填列）
-696,380.10
4. 汇兑收益（损失以“- ”号填列） -
5. 其他收入（损失以“- ”号填列）
281.21
减：二、费用
9,928,960.72
1 ．管理人报酬
7,333,942.79
2 ．托管费
1,529,725.91
3 ．销售服务费
-
4 ．交易费用
714,011.22
5 ．利息支出
38,746.62
其中：卖出回购金融资产支出
38,746.62
6 ．其他费用
312,534.18
三、利润总额（亏损总额以“- ”号填列）
14,915,227.02
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“- ”号填列）
14,915,227.02
所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：诺安精选回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016 年 3 月 28 日( 基金合 同生效日) 至 2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 3 月 28 日( 基 金合同生效日) 至 2016 年 12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初( 基金合同生效日) 所有者权益（基金净值）
1,000,502,457.74
-
1,000,502,457.74
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
14,915,227.02
14,915,227.02
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“- ”号填列）
-149,648.51
-952.59
-150,601.10
其中：1. 基金申购款
5,901.36
59.92
5,961.28
2. 基金赎回款
-155,549.87
-1,012.51
-156,562.38
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“- ”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
1,000,352,809.23
14,914,274.43
1,015,267,083.66
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署： ______ 奥成文______ ______ 薛有为______ ____ 薛有为____
基金管理人负责人 主管 会计工作负责人 会计机 构负责人
报表附注
基金基本情况
诺安精选回报灵活配置混合型证券投资基金( 简称 “本基金”) ， 经中国 证券监督管理委员会
( 简称“中国 证监会”) 证 监许可[2015]2527 号文《关于准予诺安精选回报灵活配置混合 型
证券投资基金注册的批复》批准，于 2016 年 3 月 24 日至 2016 年 3 月 24 日向 社会进行
公开募集， 经德勤华永会计师事务所( 特殊普通合伙) 验资， 募集的有效认购金额为人民币 1,
000,502,457.74 元， 其中 净认购额为人民币 1,000,502,457.74 元， 折合 1,000,502,457.7
4 份基金份 额于基金合同生效后归入本基金。基金合同生效日为 2016 年 3 月 28 日，合同
生效日基金份额为 1,000,502,457.74 份基金单位。
本基金为 契 约型开放 式, 存续期限 不 定。本基 金 的基金管 理 人为诺安 基 金管理有 限 公司,基金
托管人为北京银行股份有限公司。 《 诺安精选回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 、
《诺安精选回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 等文件已按规定报送中国证监会
备案。
本基金的财务报 表于 2017 年 3 月 29 日已经本 基金的基金管理人及基金托管人批准报出。
会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定( 以下统称 “企业会计准则”)
和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制。 同时在具体会计核算和信息披
露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本 基 金 财 务 报 表 的 编 制 符 合 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 监 会 发 布 的 关 于 基 金 行 业 实 务 操 作 的 有关规定的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2016 年 12 月 31 日的财务状况以及 2016 年 3
月 28 日（基 金合同生效日）至 2016 年 12 月 31 日止期间 的经营成果和基金净值变动情
况。
重要会计政策和会计估计
会计年度
本基金的会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本会计期间为 2016
年 3 月 28 日( 基金合同生效日) 至 2016 年 12 月 31 日止。
记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求， 本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项。 以公允价值 计量且其变
动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 包 括 股 票 投 资 、 债 券 投 资 和 衍 生 工 具 投 资( 主 要 为 权 证 投 资) 等，
其中股票投资和债券投资在资产负债表中作为交易性金融资产列报， 衍生工具投资在资产负
债表中作为衍生金融资产列报。
本基金持有的各类应收款项、 买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或
可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
(2) 金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求， 本基金将持有的金融负债在初始确认时全部划分为
其他金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。 金融资产和金 融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 于交易日按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易费用
计入当期损益； 支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日
至购买日止的利息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初
始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量， 公允价值变
动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入 当期损益； 应收款项和
其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
满 足 下 列 条 件 之 一 的 金 融 资 产 ， 予 以 终 止 确 认 ：(1) 收 取 该 金 融 资 产 现 金 流 量 的 合 同 权 利 终
止；(2) 该 金 融 资 产 已 转 移 ， 且 将 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 转 移 给 转 入 方 ；
(3) 该 金 融 资 产 已 转 移 ， 虽 然 本 基 金 既 没 有 转 移 也 没 有 保 留 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风
险和报酬， 但是放弃了对该金融资产控制。 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的， 才
能终止确认该金融负债或其一部分。
(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
股票投资
买入股票于交易日 按股票的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。
因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价， 于股权分置实施复牌日冲减股票投
资成本； 股票持有期间获得的股票股利( 包括送红股和公积金转增股本) 以及因股权分置改革
而获得的股票， 于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例， 计算确定增加的股票
数量。
卖出股票于交易日确认股票投资收益。卖出股票按移动加权平均法结转成本。 债券投资
买入债券于交易日按债券的公允价值入账， 相关交易费用直接计入当期损益， 上述公允价值
不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息( 作为应收利息单独核算) 。
配售及认购新发行的分离交易可转换债券， 于实际取得日按照估值方法对分离交易可转换债
券的认购成本进行分摊，确定应归属于债券部分的成本。
买入央行票据和零息债券视同到期一次还本付息的附息债券， 根据其发行价、 到期价和发行
期限推算内含利率后，逐日确认债券利息收入。
卖出债券于交易日确认债券投资收益。卖出债券按移动加权平均法结转成本。
权证投资
买入权证于交易日按公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。
获赠的权证( 包括配股权证) ， 在除权日按照持有的股数及获赠比例， 计算确定增加的权证数
量，成 本为零。
配售及认购新发行的分离交易可转换债券而取得的权证， 于实际取得日按照估值方法对分离
交易可转换债券的认购成本进行分摊，确定应归属于权证部分的成本。
卖出权证于交易日确认权证投资收益。卖出权证的成本按移动加权平均法结转。
(2) 贷款及应收款项
买入返售金融资产
买 入 返 售 金 融 资 产 为 本 基 金 按 照 返 售 协 议 约 定 先 买 入 再 按 固 定 价 格 返 售 证 券 等 金 融 资 产 所
融出的资金。
买入返售金融资产按交易日应支付或实际支付的全部价款入账， 相关交易费用计入初始确认
金额。买入返售金融资产于返售日按账面余额结转。
(3) 其他金融负债 卖出回 购金融资产款
卖出回购金融资产款为本基金按照回购协议先卖出再按固定价格买入票据、 证券等金融资产
所融入的资金。
卖出回购金融资产款于交易日按照应收或实际收到的金额入账， 相关交易费用计入初始确认
金额。卖出回购金融资产款于回购日按账面余额结转。
金融资产和金融负债的估值原则
(1) 对 存 在 活 跃 市 场 的 投 资 品 种 ， 如 估 值 日 有 市 价 的 ， 采 用 市 价 确 定 公 允 价 值 ； 估 值 日 无 市
价， 且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事
件的，采用最近交易市价确定公允价值。
(2) 对 存 在 活 跃 市 场 的 投 资 品 种 ， 如 估 值 日 无 市 价 ， 且 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 发 生 了 重 大 变
化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件， 使潜在估值调整对前一估值日的基金资
产 净 值 的 影响 在 0.25% 以 上 或 基 金管 理 人 估 值小 组 认 为 必要 时 ， 应 参考 类 似 投 资品 种 的现
行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
(3) 当 投 资 品 种 不 再 存 在 活 跃 市 场 ， 且 其 潜 在 估 值 调 整 对 前 一 估 值 日 的 基 金 资 产 净 值 的 影 响
在 0.25% 以上 或 基 金 管理 人 估 值 小组 认 为 必 要时 ， 应 采 用市 场 参 与 者普 遍 认 同 ，且 被 以往
市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。
(4) 对于交易所市场 和银行间市场交易的固定收益品种( 可转换债券、 资产支持证券和私募债
券除外) ，采用第三方估值机构所提供的估值确定公允价值，另有规定的除外。
具体投资品种的估值方法如下：
股票投资
交易所上市流通的股票以其估值日在证券交易所挂牌的收盘价为公允价值。
本基金对于长期停牌股票的期末估值参照中国证监会 2008 年 9 月 12 日发布的[2008]38号文 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 规定， 若长期停牌股票的潜在估
值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25% 以上的， 经基金管理人估值小组同意，
可参考类似投资品 种的现行市价及重大变化等因素( 如指数收益法) ， 调整最近交易市价， 确
定公允价值。
由于上市公司送股、 转增股、 配股和公开增发新股等形成的流通暂时受限制的股票投资， 按
交易所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。
首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值， 在估值技术难以可靠计
量公允价值的情况下按成本计量。 首次公开发行有明确锁定期的股票， 于同一股票上市后按
交易所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。
非公开发行有明确锁定期的股票， 若在证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价低于非
公开发行 股票的初始投资成本， 以估值日证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价为公
允价值； 若在证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资
成本，按中国证监会相关规定处理。
债券投资
银行间和交易所市场上市交易的债券( 可转换债券、 资产支持证券和私募债券除外) ， 采用第
三 方 估 值 机 构( 中 央 国 债 登 记 结 算 公 司 或 中 证 指 数 有 限 公 司) 提 供 的 估 值 净 价 确 定 公 允 价 值 。
交 易 所 市 场 上 市 交 易 的 可 转 换 债 券 按 估 值 日 收 盘 价 减 去 收 盘 价 中 所 含 债 券 应 收 利 息 后 的 净
价作为公允价值。
未上市或未挂牌转让的债券、 以及在交易所市场挂牌转让的资 产支持证券和私募债券按成本
估值。
同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别确定公允价值。
权证投资 交易所上市流通的权证以其估值日在证券交易所上市的收盘价为公允价值。
首次公开发行但尚未上市的权证在上市交易前， 采用估值技术确定公允价值， 如估值技术难
以可靠计量，则以成本计量。
配售及认购分离交易可转换债券所获得的权证自实际取得日至在交易所上市交易前， 采用估
值技术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量，则按成本计量。
因持有股票 而享有的配 股权，以及 停止交易但 未行权的权 证，采用估 值技术确定 公允价 值。
如有确凿证据表明按上述方法不能客观反映交易性金融工具的公允价值， 基金管理人将根据
具体情况与基金托管人商定后确定最能反映公允价值的价格。
本 基 金 公 允 价 值 计 量 基 于 公 允 价 值 的 输 入 值 的 可 观 察 程 度 以 及 该 等 输 入 值 对 公 允 价 值 计 量
整体的重要性，被划分为三个层次：
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债或间接可观察的输入值；
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
金融资产和金融负债的抵销
当本基金 具 有抵销已 确 认金融资 产 和 金融负 债 的法定权 利, 且该种法 定 权利现在 是 可执行的,
同 时 本 基 金 计 划 以 净 额 结 算 或 同 时 变 现 该 金 融 资 产 和 清 偿 该 金 融 负 债 时, 金 融 资 产 和 金 融 负
债 以 相 互 抵 销 后 的 金 额 在 资 产 负 债 表 内 列 示 。 除 此 以 外, 金 融 资 产 和 金 融 负 债 在 资 产 负 债 表
内分别列示, 不予相互抵销。
实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。 申购、 赎回、 转换及红利再投资等引起的实收
基金的变动分别于上述各交易确认日认列。
损益平准金 损益平准金指申购、 赎回、 转入、 转 出及红利再投资等事项导致基金份额变动时， 相关款项
中包含的未分配利润。 根据交易申请日利润分配( 未分配利 润) 已实现与未实现部分各自占基
金净值的比例， 损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。 损益平准金于基金
申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配( 未分配利润) 。
收入/( 损失) 的确认和计量
1. 利息收入
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
(2) 除 贴 息 债 外 的 债 券 利 息 收 入 在 持 有 债 券 期 内 ， 按 债 券 的 票 面 价 值 和 票 面 利 率 计 算 的 利 息
扣除适用情 况下由债券 发行企业代 扣代缴的个 人所得税后 的净额，逐 日确认债券 利息收入 。
贴息债视同到期一次性还本付息的附息债， 根据其发行价、 到期价和发行期限推算 内含利率
后，逐日确认债券利息收入。
(3) 买 入 返 售 金 融 资 产 收 入 按 买 入 返 售 金 融 资 产 的 摊 余 成 本 在 返 售 期 内 以 实 际 利 率 法 逐 日 计
提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息收入。
2. 投资收益
(1) 股 票 投 资 收 益 于 交 易 日 按 卖 出 股 票 交 易 日 的 成 交 总 额 扣 除 应 结 转 的 股 票 投 资 成 本 的 差 额
确认。
(2) 债 券 投 资 收 益 于 交 易 日 按 卖 出 债 券 交 易 日 的 成 交 总 额 扣 除 应 结 转 的 债 券 投 资 成 本 与 应 收
利息( 若有) 后 的差额确认。
(3) 衍 生 工 具 投 资 收 益 于 交 易 日 按 交 易 日 的 成 交 总 额 扣 除 应 结 转 的 衍 生 工 具 投 资 成 本 后 的 差
额确认。
(4) 股 利 收 入 于 除 息 日 按 上 市 公 司 宣 告 的 分 红 派 息 比 例 计 算 的 金 额 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴
的个人所得税后的净额确认。 3. 公允价值 变动收益
公 允 价值 变动 收 益于 估值 日 按以 公允 价 值计 量且 其 变动 计入 当 期损 益的 金 融资 产/负债的公
允 价 值变 动形 成 的利 得或 损 失确 认， 并 于相 关金 融 资产/ 负债 卖 出或 到期 时 转出 计入 投 资 收
益。
费用的确认和计量
本基金的管 理人报酬、 托管费在费 用涵盖期间 按基金合同 约定的费率 和计算方法 逐日确认 。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 的 交 易 费 用 发 生 时 按 照 确 定 的 金 额 计 入
交易费用。
卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出 按 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 的 摊 余 成 本 在 回 购 期 内 以 实 际 利 率 法 逐 日 计
提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息支出。
基金的收益分配政策
(1) 在符合有关基金分红条件的前提下， 本基金每年收益分配次数最多为 4 次， 每 次收益分
配比例不得低于该次可供分配利润的 10% ，若 《基金合同》生效不满 3 个月可不 进行收益
分配；
(2) 本基金收益分配方式分两种： 现金分红与红利再投资， 投资者可选择现金红利或将现金
红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默认的收益分配方式是现金分
红；
(3) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值； 即基金收益分配基准日的基金份额净值减
去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4) 每一基金份额享有同等分配权；
(5) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
分部报告 根据本基金的内部组织机构、 管理要求及内部报告制度， 本基金整体为一个报告分部， 且向
管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策及计量基础一致。
其他重要的会计政策和会计估计
本 基 金 本 报 告 期 无 为 处 理 对 基 金 财 务 状 况 及 基 金 运 作 有 重 大 影 响 的 事 项 而 采 取 的 其 他 会 计
政策和会计估计。
会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》、财
税[2005]103 号 文 《 关于 股 权 分 置试 点 改 革 有关 税 收 政 策问 题 的 通 知》 、 财 税[2008]1 号
《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008 年 9 月 18 日《上
海、 深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式 调整工作的通知》 、 财税[2012]85 号
《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号
《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关
于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 及其他相关税务法规和实务操作， 主要税项列示
如下：
(1) 证 券投 资基 金( 封闭 式证 券 投资 基金 ， 开放 式证 券 投资 基金) 管 理人 运用 基 金买 卖股 票 、债券免征营业税或增值税。
(2) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股
息、红利收入， 债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
(3) 对 基 金 取 得 的 股 票 股 息 、 红 利 收 入 ， 由 上 市 公 司 在 收 到 税 款 当 月 的 法 定 申 报 期 内 向 主 管
税务机关申报缴纳， 个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在 1 个月以
内( 含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年
( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的， 股息红利所得暂免征
收个人所得税。上述所得统一适用 20% 的税率计 征个人所得税。
(4) 对基金取得的债券利息收入， 由发 行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%
的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
(5) 对于基金从事 A 股买卖， 出让方按 0.10% 的 税率缴纳证券( 股票) 交易 印花税， 对受让方
不再缴纳印花税。
(6) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、 现金等对
价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
北京银行股份有限公司
托管人、代销机构
诺安基金管理有限公司
发起人、管理人、注册登记与过户机构、直销机构
中国对外经济贸易信托有限公司 管理人股东
深圳市捷隆投资有限公司
管理人股东
大恒 新纪元科技股份有限公司
管理人股东
注：下述关联方交易均在正常业务范围内, 按一般商业条款订立。
本报告期及上年度可比期间的关联方交易
通过关联方交易单元进行的交易
股票交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行股票交易。
权证交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行权证交易。
应支付关联方的佣金
本基金本报告期内无应支付关联方的佣金。
关联方报酬
基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 3 月 28 日( 基 金合同生效日) 至 2016 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费
7,333,942.79 其中：支付销售机构的客户维护费
3,647,365.44
注： 截至 2016 年 9 月 12 日， 本基 金的管理费按前一日基金资产净值的 1.2% 的年 费率计
提，管理费的计算方法如下：
H=E ×1.2% ÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
自 2016 年 9 月 13 日起 ， 根据本基金份额持有人大会表决通过的 《关于调整诺安精选回报
灵活配置混合型证券投资基金管理费的议案》 、 修订后的基金合同， 本基金的管理费由原来
的 1.2% 的年 费率调低为 0.6% 的年费 率，变更后本基金的管理费按前一日基金资产净值的
0.6% 年费率 计提，管理费的计算方法如下：
H=E ×0.6% ÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付； 由基金管理人向基金托管人发送基
金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 个工作 日内从基金财产中一次性支付给
基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 3 月 28 日( 基 金合同生效日) 至 2016 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付的托管费
1,529,725.91
注：本基金的托管费 按前一日的基金资产净值的 0.2% 的年 费率计提，托管费的计算方法如
下:
H=E ×0.2% ÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基金托管人发送基
金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起 2 个 工作日内从基金财产中一次性支
取。 若遇法定节假日、 休息日或不可抗力， 支付日期顺延至法定节假日、 休息日结束之日 起
5 个工作日 内或不可抗力情形消除之日起 5 个 工作日内支付。
与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购)交易
本基金本报告期 内无与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
各关联方投资本基金的情况
报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称 本期
2016 年 3 月 28 日( 基 金合同生效日) 至 2016 年 12 月 31 日
期末余额
当期利息收入
北京银行股份有限公司
51,301,160.45
913,257.93
注： 本基金的银行存款由基金托管人北京银行股份有限公司保管， 按适用利率或约定利率计
息。
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况
其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内无其他关联交易事项。
期末（ 2016 年 12 月 31 日 ）本基 金持有的流通受限证券
因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功 认购日
可流通日
流通受限类 型
认购
价格
期末估值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值总额
备注
601375
中原证券
2016 年 12 月 20 日
2017 年 1 月 3 日
新股流通受限
4.00
4.00
26,695
106,780.00
106,780.00 -
603877
太平鸟
2016 年 12 月 29 日
2017 年 1 月 9 日
新股流通受限
21.30
21.30
3,180
67,734.00
67,734.00
-
603035
常熟汽饰
2016 年 12 月 27 日
2017 年 1 月 5 日
新股流通受限
10.44
10.44
2,316
24,179.04
24,179.04 -
002840
华统股份
2016 年 12 月 29 日
2017 年 1 月 10 日
新股流通受限
6.55
6.55
1,814
11,881.70
11,881.70
-
002838
道恩股份
2016 年 12 月 28 日
2017 年 1 月 6 日
新股流通受限
15.28
15.28
681
10,405.68
10,405.68 -
300586
美联新材
2016 年 12 月 26 日
2017 年 1 月 4 日
新股流通受限
9.30
9.30
1,006
9,355.80
9,355.80
-
300591
万里马
2016 年 12 月 30 日
2017 年 1 月 10 日
新股流通受限
3.07
3.07
2,397
7,358.79
7,358.79 -
注： 截至本报告期末 2016 年 12 月 31 日止， 本 基金无因认购新发/ 增发证券而持有的流通
受限的债券和权证。
期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码
股票名称
停牌日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额
备注
002034
美 欣 达
2016 年 10 月 10 日 重大事项
36.33
2017 年 1 月 13 日
39.96
70,600
2,496,412.00
2,564,898.00
-
002659
中泰桥梁
2016 年 11 月 3 日
重大事项
21.77
2017 年 1 月 6 日
19.60
91,469
1,998,102.80
1,991,280.13
-
600225
天津松江
2016 年 11 月 8 日 重大事项
6.64
-
-
170,000
1,025,763.79
1,128,800.00
-
603986
兆易创新
2016 年 9 月 19 日
重大事项
177.97
2017 年 3 月 13 日
195.77
1,133
26,353.58
201,640.01
-
期末债券正回购交易中作为抵押的债券
银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2016 年 12 月 31 日止, 本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款, 无抵押债券。
交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2016 年 12 月 31 日止，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的
卖出回购证券款，无抵押债券。
有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
1. 公允价值
(1) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值接近于
公允价值。
(2) 以公允价值计量的金融工具
①金融工具公允价值计量的方法
本 基 金 对 以 公 允 价 值 进 行 后 续 计 量 的 金 融 资 产 与 金 融 负 债 根 据 对 计 量 整 体 具 有 重 大 意 义 的
最低层级的输入值确定公允价值计量层级。公允价值计量层级参见附注 7.4.4.5 。
②各层级金融工具公允价值
于 2016 年 12 月 31 日 ，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额
为 87,637,451.66 元, 属于 第二层级的余额为 684,486,618.14 元 ， 属于第三层级的余额为 2
37,695.01 元 ，其中列入属于第三层级的金融工具为未上市交易的股票。
③公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和可转换债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃、 或属于非公
开发行等情况， 本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活跃期间及限售期间将
相关股票和债券的公允价值列入第二层级或第三层级， 上述事项解除时将相关股票和债券的
公允价值列入第一层级； 除证券交易所上市的可转换债券外， 其他固定收益品种采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值，相关固定收益品种的公允价值层次归入第二层级。
2. 除公允价值外 ，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
投资组合报告
期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（% ）
1
权益投资
92,856,354.01
9.14
其中：股票
92,856,354.01
9.14
2
固定收益投资
679,505,410.80
66.86
其中：债券
679,505,410.80 66.86
资产支持证券
-
-
3
贵金属投资
-
-
4
金融衍生品投资
-
-
5
买入返售金融资产
184,000,876.00
18.11
其中： 买断式回购的买入返售金融资产
-
-
6
银行存款和结算备付金合计
51,610,750.13 5.08
7
其他各项资产
8,263,875.04
0.81
8
合计
1,016,237,265.98
100.00
期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码
行业类别
公允价值
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业 9,353,911.31
0.92
C
制造业
54,381,611.49
5.36
D
电力、热力、燃气及水生 产和供应业
1,012,800.00
0.10
E
建筑业
5,187,842.36
0.51
F
批发和零售业
5,084,900.00
0.50
G
交通运输、仓储和邮政业
-
- H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
1,718,691.00
0.17
J
金融业
3,293,837.00
0.32
K
房地产业
6,955,416.00
0.69
L
租赁和商务服务业
-
-
M
科学研究和技术服务业 1,002,060.00
0.10
N
水利、环境和公共设施管理业
1,906,831.00
0.19
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
-
- S
综合
2,958,453.85
0.29
合计
92,856,354.01
9.15
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
002570
贝因美
344,600
4,521,152.00
0.45
2 000546
金圆股份
340,700
3,856,724.00
0.38
3
603616
韩建河山
189,900
3,469,473.00
0.34
4
300011
鼎汉技术
163,600
3,389,792.00
0.33
5
600821
津劝业
260,300
3,063,731.00 0.30
6
000609
绵石投资
185,483
2,958,453.85
0.29
7
601886
江河集团
256,400
2,730,660.00
0.27
8
600114
东睦股份
152,900
2,631,409.00
0.26
9
600475
华光股份 130,800
2,609,460.00
0.26
10
002034
美 欣 达
70,600
2,564,898.00
0.25
注：投资者欲了解本报告期末投资的所有股票明细，应阅读登载于 www.lionfund.com.cn
网站的年度报告正文。
报告期内股票投资组合的重大变动
累计买入金额超出期末基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明 细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期末基金资产净值比例（％）
1
300011
鼎汉技术 5,992,728.04
0.59
2
002738
中矿资源
4,993,226.81
0.49
3
002570
贝因美
4,497,037.00
0.44
4
600104
上汽集团
4,263,291.00
0.42
5
002563
森马服饰
4,197,976.45
0.41 6
002050
三花智控
4,053,245.32
0.40
7
601009
南京银行
3,999,372.11
0.39
8
300160
秀强股份
3,999,205.16
0.39
9
300077
国民技术
3,998,820.00
0.39
10
601965 中国汽研
3,998,334.50
0.39
11
600475
华光股份
3,998,020.16
0.39
12
000546
金圆股份
3,997,519.90
0.39
13
300106
西部牧业
3,996,897.50
0.39
14
002034
美 欣 达
3,598,932.65 0.35
15
000529
广弘控股
3,571,463.08
0.35
16
603616
韩建河山
3,517,203.00
0.35
17
002474
榕基软件
3,153,680.00
0.31
18
000609
绵石投资
3,003,070.44
0.30
19 600720
祁连山
2,999,569.00
0.30
20
603008
喜临门
2,999,489.91
0.30
注：本期累计买入金额按买卖成交金额, 不考虑相关交易费用。
累计卖出金额超出期末基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明 细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期末基金资产净值比例（％）
1
600104
上汽集团
4,856,998.00
0.48 2
002050
三花智控
4,415,901.44
0.43
3
300077
国民技术
4,330,749.48
0.43
4
002738
中矿资源
4,252,155.25
0.42
5
300106
西部牧业
4,224,178.55
0.42
6
002474 榕基软件
3,656,357.80
0.36
7
300219
鸿利智汇
3,638,295.53
0.36
8
603008
喜临门
3,635,461.53
0.36
9
300160
秀强股份
3,607,246.87
0.36
10
300237
美晨科技
3,268,306.52 0.32
11
600720
祁连山
3,066,483.61
0.30
12
601009
南京银行
2,910,427.74
0.29
13
300109
新开源
2,793,965.00
0.28
14
300446
乐凯新材
2,764,490.00
0.27
15 300128
锦富新材
2,615,378.00
0.26
16
300011
鼎汉技术
2,581,961.88
0.25
17
000910
大亚圣象
2,498,672.40
0.25
18
600323
瀚蓝环境
2,489,273.00
0.25
19
300259
新天科技 2,464,868.00
0.24
20
601965
中国汽研
2,231,768.90
0.22
注：本期累计卖出金额按买卖成交金额, 不考虑相关交易费用。
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
293,095,306.63
卖出股票收入（成交）总额
210,851,772.40
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额填列，不考虑相关交易费用。
期末按债券 品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（％）
1 国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
-
-
其中：政策性金融债
-
-
4
企业债券
49,135,000.00
4.84
5
企业短期融资券
629,465,000.00
62.00 6
中期票据
-
-
7
可转债（可交换债）
905,410.80
0.09
8
同业存单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
679,505,410.80
66.93
期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元 序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
011699844
16 龙源电力 SCP007
500,000
50,080,000.00
4.93
2
011699873
16 深圳能源 SCP001
500,000
50,075,000.00
4.93
3
011699956
16 鲁高速 SCP004
500,000 50,060,000.00
4.93
4
011699914
16 东航股 SCP012
500,000
50,055,000.00
4.93
5
011698018
16 云南白药 SCP001
500,000
50,040,000.00
4.93
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。
本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
投资组合报告附注
本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体， 本报告期没有出现被监管部门立案调查的情
形, 也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名股票中, 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
174,318.07 2
应收证券清算款
267,794.73
3
应收股利
-
4
应收利息
7,821,762.24
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9 合计
8,263,875.04
期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
127003
海印转债
905,410.80
0.09
期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允价值
占基金资产净值比例（% ）
流通受限情况说明 1
002034
美 欣 达
2,564,898.00
0.25
重大事项停牌
投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
基金份额持有人信息
期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数( 户)
户均持有的基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比例
持有份 额
占总份额比例
201
4,976,879.65 999,999,000.00
99.96%
353,809.23
0.04%
期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金
0.00
0.0000%
期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2016 年 3 月 28 日 ）基金份 额总额
1,000,502,457.74 本报告期期初基金份额总额
-
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额
5,901.36
减: 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额
155,549.87
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份额减少以'-' 填 列）
-
本报告期期末基金份额总额
1,000,352,809.23
注：总申购份额含红利再投、转换入份额, 总赎回份额含转换出份额。
重大事件揭示
基金份额持有人大会决议
本报告期内， 诺安精选回报灵 活配置混合型证券投资基金于 2016 年 8 月 9 日至 2016 年 9
月 9 日期间 以通讯方式召开基金份额持有人大会， 并于 2016 年 9 月 12 日计票， 会 议审议
并表决通过了 《关于调整诺安精选回报灵活配置混合型证券投资基金管理费的议案》 ， 诺安
精选回报灵活配置混合型证券投资基金的管理费，由原来的 1.2% 年费 率调低为 0.6% 年费
率，并于 2016 年 9 月 12 日开始正式 实施。
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人于 2016 年 11 月 15 日在《中国证券报》发布了《诺安基金管理
有限公司关于督察长变更的 公告》 、 《 诺安基金管理有限公司关于增聘高级管理人员的公告》
的公告。 自 2016 年 11 月 15 日起， 陈勇不再担任公司督察长， 转任公司副总经理。 自 2016 年 11 月 15 日起，马 宏任公司督察长。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
基金投资策略的改变
本报告期内，基金的投资组合策略没有重大改变。
为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金聘请的会计师事务所没有发生变更。
本报告 期应支付给所聘任会计师事务所的审计费为 8 万元。 截至本报告期末， 该事务所已提
供审计服务的连续年限：4 年。
管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
2016 年 6 月 ， 针对深圳证监局向公司出具的 《关于对诺安基金管理有限公司采取暂停办理
相关业务措施的决定》 ， 以及对相关人员的警示， 公司高度重视， 认真落实整改要求， 加强
制度和风控措施， 着力进一步加强公司内部控制和风险管理能力， 一次性通过深圳证监局整
改验收。
本报告期内 ，本基金托 管人的托管 业务部门及 其相关高级 管理人员无 受稽查或处 罚等情况 。
基金租用证券公司交易单元 的有关情况
基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
信达证券
2
500,781,102.90
100.00%
456,362.49
100.00%
-
注：1 、本报告期租用证券公司交易单元的变更情况:
本报告期新增 1 家证券 公司的 2 个 交易单元：信达证券股份有限公司（2 个交易单 元) 。
2 、专用交易单元的选择标准和程序
基金管理人选择使用基金专用交易单元 的证券经营机构的选择标准为:
(1) 、实力雄厚, 信誉良好, 注册资本不少于 3 亿元 人民币。
(2) 、财务状况良好, 各项财务指标显示公司经营状况稳定。
(3) 、经营行为规范, 最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。 (4) 、内部管理规范、严格, 具备健全的内控制度, 并能满足基金运作高度保密的要求。
(5) 、 具备基 金运作所需 的高效、安 全的通讯条 件, 交易设 施 符合代理本 基金进行证 券交易的
需要, 并能为本基金提供全面的信息服务。
(6) 、 研究实力较强, 有固定的研究机构和专门的研究人员, 能及时为本基金提供高质量的咨询
服务。
基 金 管 理 人 根 据 以 上 标 准 进 行 评 估 后 确 定 证 券 经 营 机 构 的 选 择, 与 被 选 择 的 券 商 签 订 《 专 用
证券交易单元租用协议》。
基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的比例 信达证券
-
-
21,320,000,000.00
100.00%
-
-
投资者对本报告书如有疑问， 可致电本基金管理人全国统一客户服务电话： 400-888-8998 ，
亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn 查阅详情。
诺安基金管理有限公司
2017 年 3 月 30 日
PAGE
第 35 页 共 35 页
