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前海开源沪港深大消费主题混合A(002662)

前海开源沪港深大消费主题混合:2016年年度报告查看PDF公告

 
 
前 海 开 源 沪港 深 大 消 费主 题 精 选 灵活 配 置
混 合 型 证 券投 资 基 金 2016 年 年 度报 告 
 
2016 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 前海开源基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
送出日 期:2017 年3 月30 日 
 
 
 前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 
第 2 页 共 61 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以 上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合 同规 定, 于 2017 年 3 月 24 日 复核 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告中的财 务资料已 经 审计。瑞华会 计师事务 所 (特殊普通合 伙)为本 基 金出具了无保 留 意见的 审计 报告 ,请 投资 者注意 阅读 。 本报告 期 自2016 年9 月29 日( 基金 合同 生效 日) 起至 12 月31 日 止。 前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 3 页 共 61 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 8 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8 3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 9 3.3 其 他指 标 .................................................................................................................................... 13 3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 13 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 14 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 14 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 15 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 15 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 15 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 16 4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 17 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 18 4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 18 4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 18 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 18 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 18 5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 19 §6 审计报告 ............................................................................................................................................. 19 6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 19 6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 19 §7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 20 7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 20 7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 21 7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 22 7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 23 §8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 46 8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 46 8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 47 8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 48 8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 49 8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 52 8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 52 前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 4 页 共 61 页


8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 52 8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 53 8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 53 8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 53 8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 53 8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 53 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 54 9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 54 9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 55 9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 55 § 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 55 § 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 56 11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 56 11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 56 11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 56 11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 56 11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 56 11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 56 11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单 元 的有 关情 况 .............................................................................. 56 11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 58 § 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 60 § 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 60 13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 60 13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 60 13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 60 前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 5 页 共 61 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况


基金名 称 前 海 开 源 沪 港 深 大 消 费 主 题 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基金简 称 前海开 源沪 港深 大消 费主 题混合 基金主 代码 002662 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2016 年 9 月 29 日 基金管 理人 前海开 源基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 361,967,436.28 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 : 前 海 开 源 沪 港 深 大 消 费 主 题 混 合 A 前海 开源沪港深大 消费主 题混 合C 下属 分 级基 金的 交易 代码 : 002662 002663 报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总额 136,473,536.04 份 225,493,900.24 份


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 本基金 主要 通过 精选 投资 于大消 费主 题相 关证 券, 把握 “ 新常 态” 下中 国 经 济 和社会 转型 过程 中的 投资 机会, 在 合理 控制 风险 并 保持基 金资 产良 好流 动 性 的 前提下 ,力 争实 现基 金资 产的长 期稳 定增 值。 投资策 略 本基金 的投 资策 略主 要有 以下六 方面 内容 : 1、大 类资 产配 置 在大类 资产 配置 中 , 本 基 金综合 运用 定性 和定 量的 分析手 段 , 在 对宏 观经 济 因 素进行 充分 研究 的基 础上 , 判 断宏 观经 济周 期所 处 阶段 。 本 基金 将依 据经 济 周 期理论, 结合 对证 券市 场 的系统 性风 险以 及未 来一 段时期 内各 大类 资产 风 险 和 预期收 益率 的评 估, 制定 本基金 在股 票、 债券 、 现 金等大 类资 产之 间的 配 置 比 例。 本基金 通过 对股 票等 权益 类、债 券等 固定 收益 类和 现金资 产分 布的 实时 监 控 , 根据经 济运 行周 期变 动、 市场利 率变 化、 市场 估值 、 证券 市场 变化 等因 素 以 及 基金的 风险 评估 进行 灵活 调整 。 在 各类 资产 中, 根 据其参 与市 场基 本要 素 的 变 动,调 整各 类资 产在 基金 投资组 合中 的比 例。 2、股 票投 资策 略 (1) 大消 费主 题相 关行 业 的界定 本基金 所称 的大 消费 主题 相 关行 业是 指居 民购 买商 品和服 务而 产生 的行 业 , 按 照申万 行业 分类 标准 , 划 分为三 类, 即必 需消 费、 可选消 费和 其他 消费 。 必 需 消费是 指为 满足 居民 基本 消费需 求而 购买 的商 品和 服务; 可 选消 费是 指 为 满 足 居民额 外较 高层 次需 求而 购买的 商品 和服 务; 其 他 消费是 指目 前尚 未被 划 入 消前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 6 页 共 61 页


费行业 , 但 是其 属性 已经 基本具 备消 费行 业属 性, 形成实 际的 消费 需求 , 并 拉 动一系 列与 其相 关的 行业 发展的 新兴 商品 和服 务。 根据前 文定 义, 必 需消 费 包括食 品饮 料、 农 林牧 渔 、 纺织服 装、 医 药生 物 、 交 通运输 、公 用事 业等 ;可 选消费 包括 汽车 、家 用电 器、轻 工制 造、 休闲 服 务 、 商业贸 易 、金 融 、电 子 、 通信 、计 算机 等 ;其 他消 费包括 日用 化学 产品 、 民 用 军工用 品、 教 育、 传 媒、 健康产 业等。 对于 以上 行 业之外 的其 他行 业 ,如 果 其 中某些 细分 行业 符合 消费 行业的 定义, 本基 金也 会 酌情将 其纳 入消 费行 业 的 范 围。 若申银 万国 证券 公司 调整 或停止 行业 分类, 或者 基 金管理 人认 为有 更适 当 的 消 费相关 行业 划分 标准, 基 金管理 人在 履行 适当 程序 后有权 对消 费相 关行 业 的 界 定方法 进行 调整 并及 时公 告。 本基金 将持 续跟 踪国 家政 策、 产 业发 展趋 势、 技 术 、 工艺、 商业 模式 的最 新 变 化, 根 据消 费趋 势的 发展 , 对大 消费 主题 相关 行业 的范围 进行 动态 调整 。 经 基 金管理 人确 认后 , 可 纳入 消费相 关行 业股 票库 。 (2) 大消 费主 题相 关股 票 的投资 策略 本基金 将精 选有 良好 增值 潜力的、 与大 消费 主题 相 关的上 市公 司股 票构 建 股 票 投资组 合。 在个 股选 择上 , 本基 金将 根据 上市 公司 所处行 业特 点, 综合 考 虑 公 司质地 和业 绩弹 性等 因素 , 寻找 基本 面健 康、 业绩 向上弹 性较 大、 估值 有 优 势 的公司 进行 投资 。 在 公司 质地方 面, 选择 治理 结构 优良、 竞争 优势 强、 管 理 水 平高、 资产 负债 表健 康的 公司; 在业 绩弹 性方 面, 重点考 虑盈 利能 力相 对 产 能 利用率 、 价格 、 成 本弹 性 较大的 公司 ; 在估 值方 面 , 综 合考 虑市 净率 、 市 销 率、 EV/EBITDA 、 重 置 价 值 、 市盈 率 等 估值指标,选择估 值具有较好安全边际的公 司。 通过 对备 选公 司以 上 方面的 分析 , 本基 金将 优 选出具 有综 合优 势的 股票 构 建投资 组合 ,并 根据 行业 趋势、 估值 水平 等因 素进 行动态 调整 。 (3) 港股 通标 的股 票投 资 策略 本基金 可通 过沪 港股 票市 场交易 互联 互通 机制 投资 于香港 股票 市场, 不 使 用 合 格境内 机构 投资 者(QDII) 境外投 资额 度进 行境 外投 资。 本基 金将 遵循 大 消 费 主 题相关 股票 的投 资策 略, 优先将 基本 面健 康、 业绩 向上弹 性较 大、 具有 估 值 优 势的港 股纳 入本 基金 的股 票投资 组合 。 3、债 券投 资策 略 在债券 投资 策略 方面 , 本 基金将 以大 消费 主题 相关 债券为 主线 , 在综 合研 究 的 基础上 实施 积极 主动 的组 合管理, 采用 宏观 环境 分 析和微 观市 场定 价分 析 两 个 方面进 行债 券资 产的 投资 。 4、权 证投 资策 略 在权证 投资 方面, 本基 金 根据权 证对 应公 司基 本面 研究成 果确 定权 证的 合 理 估 值, 发 现市 场对 股票 权证 的非理 性定 价; 利用 权证 衍生工 具的 特性 , 通 过 权 证 与证券 的组 合投 资, 来达 到改善 组合 风险 收益 特征 的目的 。 5、资 产支 持证 券投 资策 略 本 基 金 通 过 对 资 产 支 持 证 券 发 行 条 款 的 分 析 、 违 约 概 率 和 提 前 偿 付 比 率 的 预 估, 借用 必要 的数 量模 型 来谋求 对资 产支 持证 券的 合理定 价 , 在 严格 控制 风 险、 充分考 虑风 险补 偿收 益和 市场流 动性 的 条 件下, 谨 慎选择 风险 调整 后收 益 较 高 的品种 进行 投资 。 本基金 将严 格控 制资 产支 持证券 的总 体投 资规 模并 进行分 散投 资, 以 降 低 流 动 性风险 。 6、股 指期 货投 资策 略 前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 7 页 共 61 页


本基金 以套 期保 值为 目的 ,参与 股指 期货 交易 。 业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×70 % +中证 全债 指数 收益 率 × 3 0% 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 属 于中高 风险 收益 的投 资品 种, 其预 期风 险和 预期 收 益 水平高 于货 币型 基金 、 债 券型基 金, 低于 股票 型基 金。 本 基金 如果 投资 港 股 通 标的股 票, 需承 担汇 率风 险以及 境外 市场 的风 险。 前海开 源沪 港深 大消 费主 题混 合 A 前海开 源 沪 港深 大消 费主 题混 合C 下 属 分 级 基 金 的 风 险 收 益 特 征 - -


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 前海开 源基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 傅成斌 田青 联系电 话 0755-88601888 010-67595096 电子邮 箱 qhky@qhkyfund.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服 务电 话


4001666998 010-67595096 传真 0755-83181169 010-66275853 注册地 址 深圳市 前海 深港 合作 区前 湾一 路1 号A 栋201 室 ( 入 驻深圳 市前 海商 务秘 书有 限公司 ) 北京市 西城 区金 融大 街 25 号 办公地 址 深圳市 福田 区深 南大 道 7006 号万 科富 春东 方大 厦 2206 北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号 院 1 号楼 邮政编 码 518040 100033 法定代 表人 王兆华 王洪章


2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 址 www.qhkyfund.com 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 会计师 事务 所 瑞华会 计师 事务 所 (特 殊 普通合 伙) 北京市 东城 区永 定门 西滨 河路 8 号 院7 号楼 中海 地产 广场 西 塔5-11 层 注册登 记机 构 前海开 源基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区深 南大 道7006 号万 科前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 8 页 共 61 页


富春东 方大 厦 2206


§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指标 2016 年 9 月 29 日( 基金 合 同生效 日)-2016 年 12 月 31 日 2015 年 2014 年 前海开 源沪 港深 大消费 主题 混合 A 前海开 源沪 港深 大消费 主题 混合 C 前海 开 源沪港 深大消 费主题 混合 A 前海开 源沪港 深大消 费主题 混合 C 前海开 源沪港 深大消 费主题 混合 A 前海开 源沪港 深大消 费主题 混合 C 本期已 实现 收益 -1,780,048.17 -3,358,904.06 - - - - 本期利 润 -6,753,690.96 -12,630,817.40 - - - - 加权平 均基 金份 额本期 利润 -0.0476 -0.0422 - - - - 本期加 权平 均净 值利润 率 -4.83% -4.27% - - - - 本期基 金份 额净 值增长 率 -4.90% -4.90% - - - - 3.1.2 期末 数据 和指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末 期末可 供分 配利 润 -6,646,114.50 -11,129,271.11 - - - - 期末可 供分 配基 金份额 利润 -0.0487 -0.0494 - - - - 期末基 金资 产净 值 129,827,421.54 214,364,629.13 - - - - 期末基 金份 额净 值 0.951 0.951 - - - - 3.1.3 累计 期末 指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末 基金份 额累 计净 值增长 率 -4.90% -4.90% - - - - 注:① 上述 基金业绩 指标 不包括持有 人认购或 交易 基金的各项 费用,计入 费用 后实际收益 水平要 低于所 列数 字。 ② 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入( 不含 公允 价值 变 动收益)扣 除相 关 费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。 前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 9 页 共 61 页


③ 期 末可 供分 配利 润, 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 期末 余额 和未 分配 利润中 已实 现部 分 期 末余额的孰低 数。表中 的 “期末”均指 报告期最 后 一个自然日, 无论该日 是 否为开放日 或交易所 的交易 日。 ④ 本 基金 的基 金合 同于2016 年9 月29 日 生 效, 截 止 2016 年12 月 31 日成 立 不满1 年, 故 2016 年年度 数据 与指 标为 不完 整会计 年度 数据 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较








前海开 源沪 港深 大消 费主 题混 合A 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -4.90% 0.61% 0.70% 0.51% -5.60% 0.10% 自基金 合同 生效起 至今 -4.90% 0.60% 1.21% 0.51% -6.11% 0.09%








前海开 源沪 港深 大消 费主 题混 合C 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -4.90% 0.61% 0.70% 0.51% -5.60% 0.10% 自基金 合同 生效起 至今 -4.90% 0.60% 1.21% 0.51% -6.11% 0.09% 注:本 基金 的业 绩比 较基 准为: 沪 深300 指数 收益 率 ×70 % + 中证 全债 指数 收 益率 × 30% 。 前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 10 页 共 61 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 11 页 共 61 页


注: ①本 基金 的基 金合 同 于 2016 年9 月29 日 生效 , 截 至 2016 年 12 月 31 日 止, 本基 金成 立未 满 1 年。 ②本基 金的 建仓 期 为 6 个 月,截 至2016 年12 月 31 日,本 基金 建仓 期尚 未结 束。 前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 12 页 共 61 页


3.2.3


自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的 比较 前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 13 页 共 61 页


注:本 基金 的基 金合 同于 2016 年 9 月 29 日 生效,2016 年本 基金 净值 增长率 与 同期业 绩比 较基 准 收益率 按本 基金 各类 基金 份额实 际存 续期 计算 ; 截 止 2016 年12 月 31 日, 本 基金成 立未 满 1 年。 3.3 其 他指 标


3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 单位: 人民 币元


















































前 海开 源沪 港深大 消费 主题 混 合 A 年度 每10 份基金 份额分 红数 现金形式 发放 总额 再 投 资 形 式 发 放 总额 年 度 利 润 分 配 合 计 备注 2016 0.0000 0.00 0.00 0.00


合计 0.0000 0.00 0.00 0.00


单位: 人民 币元





















































前海 开源 沪 港深大 消费 主题 混 合 C 年度 每10 份基金 份额分 红数 现金形 式发 放总额 再 投 资 形 式 发 放 总额 年 度 利 润 分 配 合 计 备注 2016 0.0000 0.00 0.00 0.00


合计 0.0000 0.00 0.00 0.00


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注: 本 基金 的基 金合 同于2016 年9 月29 日生 效, 截 止 2016 年12 月 31 日, 本 基金成 立未 满三 年。 §4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 前海开 源基 金管 理有 限公 司 ( 以下 简称 “前 海开 源 基金” ) 于 2012 年 12 月 27 日 经中 国证 监会批 准,2013 年 1 月 23 日 注册 成立, 截至 报告 期末, 注册 资本 为 2 亿元 人民币 。 其 中, 开 源证券股份有 限公司、 北 京市中盛金期 投资管理 有 限公司、北京 长和世纪 资 产管理有限 公司和深 圳市和合投 信资产管 理合 伙企业(有限 合伙) 各持 股 权 25%。目 前,前海 开源 基金分别在 北京、 上 海设立 分公 司 , 在 深圳 设 立华南 营销 中心 ; 直销 中 心覆盖 珠三 角 、 长 三角 和 京津冀 环渤 海经 济区 , 为公司的快速 发展奠定 了 组织和区域基 础。经中 国 证监会批准 , 前海开源 基 金控股子公 司 —— 前 海开源 资产 管理 有限 公司 (以 下简 称 “ 前海 开源 资 管” ) 已于 2013 年 9 月 5 日在 深圳 市注 册成 立,并于 2013 年 9 月 18 日取得中国 证监会核 发 的《特定客户 资产管理 业 务资格证书》 。截至 报告期 末, 前海 开源 资管 的股东 结构 为: 前海 开源 基金管 理有 限公 司出 资 18000 万 ,占 比100% 。 截至报 告期 末, 前海 开源 基金旗 下管 理 45 只 开放 式 基金, 资产 管理 规模 超 过600 亿 元。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 赵雪芹 本 基 金 的 基金经 理 、 公 司 董 事 总 经 理 、 联 席 投资总 监 、 研 究 部负责 人 2016 年 9 月 29 日 - 14 年 赵 雪 芹女 士, 经济 学 博 士 研究 生, 历任 山 东 财 经大 学讲 师、 海 通 证 券股 份有 限公 司 首 席 分析 师、 中信 证 券 股 份有 限公 司首 席 分 析 师。 现任 前海 开 源 基 金管 理有 限公 司 董 事 总经 理、 联席 投 资 总 监、 研究 部负 责 人。 注: ① 对基 金的 首任 基金 经理, 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 , “离 任日 期” 为 根据 公司 决定 确定的 解聘 日期 , 对 此后 的非首 任基 金经 理, “ 任职 日期” 和 “离 任日 期” 分 别指根 据公 司决 定确 定的聘 任日 期和 解聘 日期 。


②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 15 页 共 61 页


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投 资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息披露管理 办法》 等 有关法 律法 规及 各项 实施 准则、 《 基金 合同 》 和其 他 有关法 律法 规的 规定 , 本 着诚实 信用 、 勤勉 尽 责的原则管理 和运用基 金 资产,在严格 控制风险 的 基础上,为基 金持有人 谋 求最大利益 。本报告 期内,基金运 作整体合 法 合规,没有损 害基金持 有 人利益。基金 的投资范 围 、投资比例 及投资组 合符合 有关 法律 法规 及基 金合同 的规 定。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 基金管 理人 根据 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》 、 《公 开募 集证 券投 资基 金 运作管 理办 法》 和《证券投资 基金管理 公 司公平交易制 度指导意 见》 (2011 年 修订)的 规定, 针对股票市场 、债 券市场交易等 投资管理 活 动,以及授权 、研 究分 析 、投资决策、 交易执行 等 投资管理活 动相关的 各个环节, 制定了《 前海 开源基金管 理有限公 司公 平交易管理 办法》 、 《前 海 开源基金管 理有限 公 司异常交易监 控管理办 法 》等公平交易 相关的公 司 制度或流程指 引。通过 加 强投资决策 、交易执 行的内部控制 ,完善对 投 资交易行为的 日常监控 和 事后分析评估 ,以及履 行 相关的报告 和信息 披 露义务 ,切 实防 范投 资管 理业务 中的 不公 平交 易和 利益输 送行 为, 保护 投资 者合法 权益 。 4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 , 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 , 完 善 相应制度及流 程,通过 系 统和 人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行,公 平对待旗 下管理 的所 有基 金和 投资 组合。 4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量没 有超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的情况。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 报告期 内 , 上 证指 数下 跌 12.31% , 沪深300 指数 下跌11.28% , 创业 板下 跌 27.71% 。2016 年, 全球经济整体 难以摆脱 调 整压力,而各 经济体复 苏 格局 的分化又 加剧了市 场 波动和多重 风险,国 际上“ 黑天鹅 ”事件此 起 彼伏,不确定 性因素不 断 累积,压制增 量资金进 场 热情,A 股 市场整体 呈存量博弈格 局。本基 金 成立后,本着 价值投资 的 原则,精选估 值低、业 绩 优、财务风 险小的各前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 16 页 共 61 页


消费子行业龙 头、通过 合 理控制仓位, 有效得控 制 了年末市场大 幅回调的 风 险。本基金 投资理念 为中长期价值 投资,沿 着 业绩高增长、 景气度向 上 、政策红利受 益三大主 线 ,积 极加仓 业绩增长 和分红稳定的 消费股、 成 长和估值间高 性价比预 期 的成长股以及 国企改革 受 益股。具体 到行业方 面,重点布局 消费与生 活 产业链,如医 药医疗、 食 品饮料、社会 服务、家 电 、汽车、信 息安全、 文化娱乐等行 业,另外 , 在主题和合同 允许的范 围 内,对一带一 路、国内 基 建和国企改 革主题项 下的优质公司 也进行了 布 局。在不同市 场间配置 方 面,考虑到港 股消费类 公 司业绩优良 且估值大 幅低 于A 股 ,所 以本 基金 对港股 亦进 行了 合理 的战 略性配 置。 在全 年的 操作 过程 中, 本 基金始 终将 风险 控制 摆在 首位, 恪守 震荡 市下 交易 操作和 仓位 控制 的谨慎 性原 则 , 通 过适 度 分散持 仓和 分步 建仓 来降 低波动 性 、 严 控回 撤风 险 , 保 障了 持有 人利 益。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 本基金 本报 告期 内,A 类 基金份 额净 值增 长率 为-4.90% , 同期 业绩 比较 基准 收 益率 为1.21% , C 类基 金份 额净 值增 长率 为-4.90% , 同期 业绩 比较 基准收 益率 为1.21% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 中央 政府 近年 来一 方面 大 力推进 供给 侧改 革帮 助企 业去杠 杆、 去产 能、 去库 存 以推进 产业 结 构转型升级, 另一方面 推 出一系列稳增 长措施以 维 持经济的健康 增长。在 供 给侧改革加 调结构、 稳增长 组合 拳政 策措 施推 动下, 预计2017 年 财政 政 策将继 续保 持积 极扩 张的 基调, 结构 调整 将在 保持总 量平 衡的 调控 节奏 下,循 序渐 进, 经济 总体 将呈现 稳中 有升 的上 行趋 势。





展望 2017 年, 在 “ 资 产荒 ” 的大 背景 下,A 股和 H 股 的配 置价 值均 将进 一步提 升。 一方 面,银行理财 规模增大 , 成本提高,而 保险资产 规 模也在迅速膨 胀,倒逼 对 高收益资产 的配置需 求; 另 一方 面 , 债 券收 益 率下行 、 信 用风 险快 速上 升、 房 地产 阶段 性高 位、 商品波 动率 大幅 加大 、 非标规模收缩 ,其他大 类 资产的性价比 显著下降 。 另外,在全球 资本流动 中 ,中国作为 新兴市场 “ 领 头 羊” , 国 内 优质 资 产受 海 外 资 本 关 注 度不 断 提高 , 随 着 人 民 币 国际 化 的加 速 , 海 外 配置 A 股的渠道势必 进一步拓 宽 深化。港股方 面,其较 低 的估值水平为 稳定存量 资 金提供了较 厚的安全 垫,而内资尤 其是以保 险 资金为代表的 长 期机构 投 资者逐渐成为 增量资金 的 主导也优化 了港股市 场的投 资者 结构 ,以 上因 素均有 望推 动港 股估 值进 一步 向 A 股 靠拢 。





改革 进入深水 区,围 绕着 “内需” 和“创新” 展开的、以投 资主导转向 消费主导的经 济 转型和结构调 整仍将是 未 来经济发展的 主旋律。 在 “内需”层面 ,传统消 费 提质升级、 新兴消费 加速扩容以及 市场流通 体 系的不断完善 将成为三 大 主要方向;在 “创新” 层 面,提高全 要素生产前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 17 页 共 61 页


率、提高管理 水平、促 进 服务业和战略 性新兴产 业 比重提高和水 平提升, 将 是以创新驱 动转型的 主要路径。基 于上述逻 辑 ,我们认为, 立足消费 和 生活产业链上 的传统消 费 品和科技消 费品制造 业、服务性消 费行业将 是 未来孵化新的 增长点和 增 长极的重点领 域,坚持 在 上述领域的 长期投资 和价值 投资 仍大 有可 为。 4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况 本报告期内, 本基金管 理 人坚持一切从 规范运作 、 防范风险、保 护基金持 有 人利益的角度 出 发,依照公司 内部控制 的 整体要求,继 续致力于 内 控机制的完善 ,加强内 部 风险的控制 与防范, 确保各项法规 和管理制 度 的落实,保证 基金合同 得 到严格履行。 公司监察 稽 核部门按照 规定的权 限和程序,通 过实时监 控 、现场检查、 重点抽查 和 人员询问等方 法,独立 地 开展基金运 作和公司 管理的合规性 稽核,发 现 问题及时提出 改进建议 并 督促业务部门 进行整改 , 同时定期向 董事会和 公司管 理层 出具 监察 稽核 报告。 本报告 期内 ,本 基金 管理 人内部 监察 稽核 主要 工作 如下: (1) 本年 度 , 我 公司 采取 外聘律 师和 内部 专业 人士 相结合 的方 式 , 对 各业 务 部门进 行了 相关 法律法 规培 训和 职业 道德 培训, 进一 步提 高了 我公 司从业 人员 的合 规素 质和 职业道 德修 养。 (2) 本年 度, 我 公司 按照 证监会 的要 求对 公司 治理 、 投资 、 研 究、 交 易、 基 金会计 、 注 册登 记、人力资源 、基金销 售 等主要业务进 行定期稽 核 工作。同时, 对信息技 术 、用户权限 、通信管 理与视频监控 、基金直 销 、后台 运营、 内幕交易 防 控等相关业务 开展了专 项 稽核工作, 检查业务 开展的 合规 性和 制度 执行 的有效 性等 。 (3 ) 通 过事 前合 规防 范 、 事中系 统控 制 、 事 后完 善 纠偏的 方式 , 全面 加强 了 对公 司 产品 日常 投资运作的管 理与监控 , 保证投资符合 既定的投 资 决策程序与业 务流程, 基 金投资组合 及个股投 资符合 比例 控制 的要 求, 严格执 行分 级授 权制 度, 保证基 金投 资独 立、 公平 。 (4) 全 面参 与新 产品 设计 、 新业 务拓 展工 作, 负 责 日常合 同审 查, 监督 客户 投诉处 理。 积极 参与证 监会 新规 定出 台前 的讨论 并提 出修 改建 议。 (5) 完成 各基 金及 公司 的 各项信 息披 露工 作, 保证 所披露 信息 的真 实性 、准 确性和 完整 性; 重视媒 体监 督和 投资 者关 系管理 工作 。 (6) 按照 规定 向人 民银 行 报送反 洗钱 相关 报表 和报 告, 按 监管 要求 制定 客户 洗钱风 险划 分的 标准, 并升 级了 客户 洗钱 风险划 分系 统。 本基金管理人 承诺将依 照 诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运用 基金资产 , 不断提高内部 监 察稽核 工作 的科 学性 和有 效性, 努力 防范 各种 风险 ,充分 保障 基金 份额 持有 人的合 法权 益。 前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 18 页 共 61 页


4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定,对基 金 所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律 法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。 本基金管理人 设有估值 委 员会,负责组 织制定和 适 时修订基金估 值政策和 程 序,指导和监 督 整个估值流程 。估值委 员 会由总经理、 督察长、 基 金事务部、研 究部、投 资 部、监察稽 核部、金 融工程部、交 易部负责 人 及其他指定相 关人员组 成 。估值委员会 成员均具 备 专业胜任能 力和相关 从业资格,精 通各自领 域 的理论知识, 熟悉相关 政 策法规,并具 有丰富的 实 践经验。基 金经理可 参与估 值原 则和 方法 的讨 论,但 不参 与估 值原 则和 方法的 最终 决策 和日 常估 值的执 行。 本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 、中证指数有 限公司 签 署 服务协议,由 其 按约定 提供 固定 收益 品种 的估值 数据 。 本基金 本报 告期 内, 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。 4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本报告 期内 ,本 基金 未进 行利润 分配 。 4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 本基金本报告 期内,未 出 现连续二十个 工作日基 金 份额持有人数 量不满二 百 人或者基金资 产 净值低 于五 千万 元的 情形 。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告期,中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中, 严格遵守 了 《中华人民共 和 国证券 投资 基金 法》 、 基 金 合同 、 托 管协 议和 其他 有 关规定 , 不存 在损 害基 金 份额持 有人 利益 的行 为,完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期,本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定,对本基金 的 基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核,对 本基金的 投 资运作方面 进行了监 督,未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。 报告期 内, 本基 金未 实施 利润分 配。 前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 19 页 共 61 页


5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资 组合报 告等 内容 ,保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 §6 审计报 告 6.1 审 计报 告基本 信息


财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 瑞华审 字【2017 】48460059 号 6.2 审 计报 告的基 本内 容 审计报 告标 题 审计报 告 审计报 告收 件人 前海开源沪港深大消费主 题精选灵活配置混合型证 券投资基金 全体基 金份 额持 有人 引言段 我们审计了后附的前海开 源沪港深大消费主题精选 灵活配置混 合型证 券投 资基 金的 财务 报表 , 包 括 2016 年12 月 31 日的 资产 负债表 ,2016 年9 月29 日 (基金 合同 生效 日) 至2016 年 12 月 31 日 的利 润表 、所 有者 权 益(基 金净 值) 变动 表以 及财务 报表 附注。 管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人前海开源基 金管理有限 公司的责任。这种责任包 括: (1 ) 按 照企 业 会 计 准则 和 中 国 证 券监督管理委员会(以下 简称 “ 中国证监会 ” ) 发布 的 有 关 规 定及允许的基金行业实务 操作编制财务报表,并使 其实现公允 反 映 ; (2 ) 设计 、 执 行 和维 护 必 要 的 内 部 控 制 , 以使 财 务 报 表 不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报。 注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意 见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。 中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道 德守则,计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错 报获取 合理 保证 。 审计工作涉及实施审计程 序,以获取有关财务报表 金额和披露 的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断,包括 对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进 行风险评估时,注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相 关的内部控制,以设计恰 当的审计程序,但目的并 非对内部控 制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会 计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性,以及评 价财务报表 的总体 列报 。 我们 相信 , 我们获 取的 审计 证据 是充 分、 适当 的,前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 20 页 共 61 页


为发表 审计 意见 提供 了基 础。 审计意 见段 我们认为,上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则和 在财务报表附注中所列示 的中国证监会发布的有关 规定及允许 的基金行业实务操作编制 ,公允反映了前海开源沪 港深大消费 主题精 选灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2016 年12 月31 日 的财 务状况 以 及 2016 年9 月29 日 (基 金合 同生 效日 ) 至2016 年 12 月31 日的 经营 成果 和 基 金 净值变 动情 况。 注册会 计师 的姓 名 邢向宗


邹菁 会计师 事务 所的 名称 瑞华会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙) 会计师 事务 所的 地址 北京市 东城 区永 定门 西滨 河路 8 号院 7 号楼 中海 地 产广场 西塔 5-11 层 审计报 告日 期 2017 年3 月 23 日


§7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 前海 开源 沪港 深大消 费主 题精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 报告截 止日 : 2016 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2016 年 12 月31 日 资 产:


银行存 款 7.4.7.1 77,373,108.66 结算备 付金


1,434,355.99 存出保 证金


121,010.92 交易性 金融 资产 7.4.7.2 267,058,507.65 其中: 股票 投资


267,058,507.65 基金投 资


- 债券投 资


- 资产支 持证 券投 资


- 贵金属 投资


- 衍生金 融资 产 7.4.7.3 - 买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 应收证 券清 算款


- 应收利 息 7.4.7.5 17,454.67 应收股 利


- 应收申 购款


118,774.61 前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 21 页 共 61 页


递延所 得税 资产


- 其他资 产 7.4.7.6 - 资产总 计


346,123,212.50 负债和所有者权益 附注号 本期末 2016 年 12 月31 日 负 债:


短期借 款


- 交易性 金融 负债


- 衍生金 融负 债 7.4.7.3 - 卖出回 购金 融资 产款


- 应付证 券清 算款


9.71 应付赎 回款


384,242.31 应付管 理人 报酬


453,300.37 应付托 管费


75,550.09 应付销 售服 务费


18,946.62 应付交 易费 用 7.4.7.7 933,877.64 应交税 费


- 应付利息


- 应付利 润


- 递延所 得税 负债


- 其他负 债 7.4.7.8 65,235.09 负债合 计


1,931,161.83 所有者权益:


实收基 金 7.4.7.9 361,967,436.28 未分配 利润 7.4.7.10 -17,775,385.61 所有者 权益 合计


344,192,050.67 负债和 所有 者权 益总 计


346,123,212.50 注: : ①报 告截 止日 2016 年 12 月 31 日, 前海 开源 沪 港深大 消费 混 合 A 基 金份 额净 值 0.951 元,基 金份额 总额136,473,536.04 份,前 海开 源沪 港深 大消 费混合C 基金 份额 净值0.951 元,基 金份 额总 额225,493,900.24 份。 ②本基 金的 基金 合同 于 2016 年9 月 29 日 生效 ,无 上年度 末可 比数 据。





7.2 利 润表 会计主 体: 前海 开源 沪港 深大消 费主 题精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 本报告 期:2016 年9 月 29 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2016 年9 月29 日(基金合同生效日)至2016 年12 月31 日 一、收入


-15,667,039.49 前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 22 页 共 61 页


1.利息 收入


539,053.31 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 280,906.40 债券利 息收 入


- 资产支 持证 券利 息收 入


- 买入返 售金 融资 产收 入


258,146.91 其他利 息收 入


- 2.投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列)


-2,031,130.53 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 -2,133,130.53 基金投 资收 益


- 债券投 资收 益 7.4.7.13 - 资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - 贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - 衍生工 具收 益 7.4.7.15 - 股利收 益 7.4.7.16 102,000.00 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) 7.4.7.17 -14,245,556.13 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 列) - 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) 7.4.7.18 70,593.86 减: 二、费用


3,717,468.87 1.管 理人 报酬 7.4.10.2.1 1,694,931.64 2.托 管费 7.4.10.2.2 282,488.65 3.销 售服 务费 7.4.10.2.3 77,270.12 4.交 易费 用 7.4.7.19 1,590,980.68 5.利 息支 出


- 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


- 6.其 他费 用 7.4.7.20 71,797.78 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列) -19,384,508.36 减:所 得税 费用


- 四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 填列) -19,384,508.36 注: 本 基金 的基 金合 同于2016 年9 月29 日生 效, 实 际报告 期间 为 2016 年9 月29 日(基 金合 同生 效日) 到2016 年12 月31 日,无 上年 度可 比期 间数 据。 7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 前海 开源 沪港 深大消 费主 题精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 本报告 期:2016 年9 月 29 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 23 页 共 61 页


项目 本期 2016 年9 月 29 日(基金合同生效日)至 2016 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 549,001,254.10 - 549,001,254.10 二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动数 (本 期利 润) - -19,384,508.36 -19,384,508.36 三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值变 动数 (净值减少以“- ”号填 列) -187,033,817.82 1,609,122.75 -185,424,695.07 其中:1. 基 金申 购款 3,205,099.65 -47,030.80 3,158,068.85 2. 基金 赎回 款 -190,238,917.47 1,656,153.55 -188,582,763.92 四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “- ” 号填 列) - - - 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 361,967,436.28 -17,775,385.61 344,192,050.67 注: 本 基金 的基 金合 同于2016 年9 月29 日生 效, 实 际报告 期间 为 2016 年4 月19 日(基 金合 同生 效日) 到2016 年12 月31 日,无 上年 度可 比期 间数 据。 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 蔡颖______














______ 李志 祥______














____ 任 福利____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报 表附 注 7.4.1 基金 基 本情况 前海开 源沪 港深 大消 费主 题精选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 ( 以下 简称 “ 本基金 ” ) 经中 国 证券监督管理 委员会( 以 下简称“中国 证监会 ” ) 证 监许可【2015 】2663 号文 《关于准予前 海开 源沪港 深大 消费 主题 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金注 册的 批复 》 , 由 前海 开源基 金管 理有 限 公 司依照《中 华人民共 和国 证券投资基 金法》 、 《前 海 开源沪港深 大消费主 题精 选灵活配置 混合型 证 券投资基金基 金合同》 及 其他法律法规 公开募集 。 本基金为契约 型开放式 , 存续期限不 定,首次 募集期 间 为 2016 年 9 月 1 日至 2016 年 9 月 23 日 ,首次 设立 募集 不包 括认 购资金 利 息 共募 集 548,849,717.00 元 , 经 瑞 华会计 师事 务所 ( 特殊 普 通合伙 ) 瑞华 验字[2016]02230144 号 验资 报告前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 24 页 共 61 页


予以验 证。 经向 中国 证监 会备案 , 《 前海 开源 沪港 深 大消费 主题 精选 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金合 同》 于 2016 年 9 月 29 日 正式 生效 ,基 金 合同生 效日 的基 金份 额总 额为 594,001,254.10 份基金 份额 , 其 中认 购资 金利息 折 合151,537.10 份 基金份 额。 本基 金的 基金 管理人 为前 海开 源基 金管理 有限 公司 ,本 基金 托管人 为中 国建 设银 行股 份有限 公司 。 7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基 本 准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投 资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证 券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《前海 开源沪港 深 大消费主题 精选灵活 配置 混合型证券 投资基 金 基金合 同》 和在 财务 报表 附注 7.4.4 所列 示的 中国 证监会 发布 的有 关规 定及 允许的 基金 行业 实 务 操作编 制。 7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本财务报表符 合企业会 计 准则的要求, 真实、完 整 地反映 了本基 金本报告 期 末的财务状况 以 及本报 告期 间的 经营 成果 和基金 净值 变动 情况 等有 关信息 。 7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 7.4.4.1 会 计年 度 本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月 31 日止 。 本期 财务 报表 的实 际编 制期间 系 自 2016 年9 月29 日( 基金 合同 生 效日) 起 至 2016 年12 月31 日 止。 7.4.4.2 记 账本 位币 本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外,均以人 民 币元为 单位 表示 。 7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 (1) 金 融资 产的 分类 金融资产于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款 项、可供 出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图 和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。 本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、基金投 资 、债券投资、 资产支持 证 券投资和衍生 工 具分类为以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产。除 衍生工具 所 产生的金融 资产在资前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 25 页 共 61 页


产负债表中以 衍生金融 资 产列示外,以 公允价值 计 量且其公允价 值变动计 入 损益的金融 资产在资 产负债 表中 以交 易性 金融 资产列 示。 本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项,包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类 应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。 (2) 金 融负 债的 分类 金融负债于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金 融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本 基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。 7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 , 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ,取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益; 对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息,单 独 确认为应收 项目。应 收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。 对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产,按照公 允价值进 行 后续计量;对 于 应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ,以 摊余 成本进 行后 续计 量。 金融资产满足 下列条件 之 一的,予以终 止确认:(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终 止;(2) 该 金融 资产 已转 移, 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ; 或者(3) 该 金融资产 已转 移,虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风 险和报 酬, 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。 金融资 产终 止确 认时 ,其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额, 计入 当期 损益 。 当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时, 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。 终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ,计入 当期 损益 。 7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 本基金持有的 股票投资 、 债券投资、资 产支持证 券 投资和衍生工 具(主要为 权 证投资)按如 下 原则确 定公 允价 值并 进行 估值:


(1) 存在活 跃市场的 金融 工具按其估值 日的市场 交 易价格确定公 允价值; 估 值日无交易, 但 最近交易日后 经济环境 未 发生重大变化 且证券发 行 机构未发生影 响证券价 格 的重大事件 的,按最 近交易 日的 市场 交易 价格 确定公 允价 值。


(2) 存在活 跃市场的 金融 工具,如估值 日无交易 且 最近交易日后 经济环境 发 生了重大变化 ,前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 26 页 共 61 页


参考类 似投 资品 种的 现行 市价及 重大 变化 等因 素, 调整最 近交 易市 价以 确定 公允价 值。


(3) 当金融 工具不存 在 活 跃市场,采用 市场参与 者 普遍认同且被 以往市场 实 际交易价格验 证 具有可靠性的 估值技术 确 定公允价值。 估值技术 包 括参考熟悉情 况并自愿 交 易的各方最 近进行的 市场交易中使 用的价 格 、 参照实质上相 同的其他 金 融工具的当前 公允价值 、 现金流量折 现法和期 权定价模型等 。采用估 值 技术时,尽可 能最大程 度 使用市场参数 ,减少使 用 与本基金特 定相关的 参数。 7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认 金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ; 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时,金 融资产 与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。 7.4.4.7 实 收基 金 实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申 购和赎回引起 的实收基 金 变 动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分 别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。


7.4.4.8 损 益平 准金 损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回 基金份 额时 , 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现损 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的 金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时,申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利 得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。 损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。 未 实现损益平准 金与已实 现 损益 平准金均 在 “ 损益 平 准金 ”科目中 核算,并 于 期末全额转 入 “ 未分 配利润/(累 计亏 损)” 。 7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认 为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下 由债券发行企 业代扣代 缴 的个人所得税 后的净额 确 认为利息收入 。资产支 持 证券在持有 期间收到 的款项 , 根据 资产 支持 证 券的预 计收 益率 区分 属于 资产支 持证 券投 资本 金部 分和投 资收 益部 分, 将本金 部分 冲减 资产 支持 证券投 资成 本, 并将 投资 收益部 分确 认为 利息 收入 。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价 值变动损益; 于处置时 , 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益,其中 包括从公前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 27 页 共 61 页


允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。 应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算,实际利 率法与直 线 法差异较小的 则 按直线 法计 算。 7.4.4.10 费 用的 确认和 计量 本基金的管理 费、托管 费 和销售服务费 在费用涵 盖 期间按基金合 同约定的 费 率和计算方法 逐 日确认 。 其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算,实 际利率法 与 直线法差异较 小 的则按 直线 法计 算。 7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 1 、 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 , 本基 金每 年 收益分 配次 数最 多 为 6 次 , 每 次收 益分 配 比例不 得低 于该 次可 供分 配利润 的 30% , 若《 基金 合同》 生效 不 满3 个 月可 不进行 收益 分配 ; 2 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 : 现 金分 红与 红利 再 投资 , 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红 利自动转为相 应类别的 基 金份额进行再 投资;若 投 资者不选择, 本基金默 认 的收益分配 方式是现 金分红;若投 资者选择 红 利再投资方式 进行收益 分 配,收益的计 算以权益 登 记日当日收 市后计算 的两类 基金 份额 净值 为基 准转为 相应 类别 的基 金份 额进行 再投 资; 3 、 基 金收 益 分 配后 两类 基 金份额 净 值 不能 低于 面值 ; 即基 金收 益分 配基 准日 的两类 基金 份额 净值减 去每 单位 该类 基金 份额收 益分 配金 额后 不能 低于面 值; 4 、 本 基金 两类 基金 份额 在 费用收 取上 不同 , 其对 应 的可分 配收 益可 能有 所不 同。 本基 金同 一 类别的 每一 基金 份额 享有 同等分 配权 ; 5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的, 从其 规定 。 在不影响基金 份额持有 人 利益的情况下 ,基金管 理 人可在法律法 规允许的 前 提下酌情调整 以 上基金收益分 配原则, 此 项调整不需要 召开基金 份 额持有人大会 ,但应于 变 更实施日前 在指定媒 介公告 。 7.4.4.12 分 部报 告 本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报 告制 度 为依据确定经 营分部, 以 经营分部为基 础 确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分:(1) 该组 成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用;(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部 分的经 营成 果 , 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ;(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、 经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征, 并且满足前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 28 页 共 61 页


一定条 件的 ,则 合并 为一 个经营 分部 。 本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作, 不需 要披 露分部 信息 。 7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作,本基 金 确定以下类别 股 票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 :


(1) 对于证券 交易所上 市的 股票,若出现 重大事项 停 牌或交易不活 跃(包括涨 跌 停时的交易 不 活跃) 等情况, 本基金根据 中国证监会公 告[2008]38 号《关于进一 步规范证 券 投资基金估值 业务 的指导 意见 》 , 根据 具体 情 况采用 《 关于 发布 中基 协(AMAC) 基金 行业 股票 估值 指 数的通 知 》 提 供的 指数收 益法 、市 盈率 法、 现金流 量折 现法 等估 值技 术进行 估值 。


(2) 对于在银行 间同业市 场 交易的债券 品 种 ,根据中 国证监会证监会 计字[2007]21 号《关 于 证券投资基 金执行< 企 业会 计准则>估值 业务及份 额净 值计价有关 事项的通 知》 采用估值技 术确定 公允价值。本 基金持有 的 银行间同业市 场债券按 现 金流量折现法 估值,具 体 估值模型、 参数及结 果由中 央国 债登 记结 算有 限责任 公司 独立 提供 。 (3) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债 券除外), 按照 中证 指数 有 限公司 根据 《中 国证 券投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关 于 2015 年 1 季度 固定 收益 品种 的估 值处理 标准 》所 独立 提供 的债券 估值 结果 确定 公允 价值。 7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 7.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计差错 更正 。 7.4.6 税项 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通 知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2016]36 号《 关于 全面 推开 营业税改征增 值税试点 的 通知》 、财税[2016]46 号 《关于进一步 明确全面 推 开营改增试点 金融业 有关政 策的 通知 》 、 财税[2016]70 号 《 关于 金融 机构 同业往 来等 增值 税补 充政 策的通 知》 、 财政 部、前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 29 页 共 61 页


国家税 务总 局、 证监 会财 税[2014]81 号 《关于 沪港 股票市 场交 易互 联互 通机 制试点 有关 税收 政 策 的通知 》 、财税[2015]101 号《关于上 市 公司股息 红 利差别化个人 所得税政 策 有关问题的通 知 》 、 财税[2016]127 号《关 于 深港股票市场 交易互联互 通机制试点有 关税收政策 的通知》及其 他相关 财税法 规和 实务 操作 ,主 要税项 列示 如下 : (1) 于2016 年5 月1 日 前 , 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围, 不 征收营 业税 。 对证券 投资 基金 管理 人运 用基 金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起, 金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收 入免征 增值 税, 对金 融同 业往来 利息 收入 亦免 征增 值税。 (2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 , 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 , 股权 的股息 、 红利 收 入,债 券的 利息 收入 及其 他收入 ,暂 不征 收企 业所 得税。 (3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的个人 所得 税。 自 2015 年 9 月 8 日 起, 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得, 持股 期限 在 1 个月以 内( 含1 个月) 的, 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ; 持 股期 限在1 个月以 上至1 年(含 1 年) 的 ,暂 减按 50% 计入 应纳税 所得 额; 持股 期限 超过 1 年的 ,股 息红 利所 得暂免 征收 个人 所 得 税。对基金持 有的上市 公 司限售股,解 禁 后取得 的 股息、红利收 入,按照 上 述规定计算 纳税,持 股时间自解禁 日起计算 ; 解禁前取得的 股息、红 利 收入继续暂减 按 50% 计入 应纳税所得 额 。上述 所得统 一适 用20% 的 税率 计征个 人所 得税 。 (4) 对 基金 通过 沪港 通投 资 香港联 交所 上市 股票 取得 的转让 差价 所得 , 自 2014 年 11 月 17 日 起至2017 年11 月 16 日 止 , 暂免 征收 个人 所得 税。 对 基金通 过深 港通 投资 香港 联交所 上市 股票 取 得的转 让差 价所 得, 自 2016 年 12 月5 日 起至 2019 年 12 月 4 日 止, 暂免 征收 个人所 得税 。对 基 金通过 港股 通投 资香 港联 交所上 市H 股取 得的 股息 红利, H 股公 司按照20% 的 税率代 扣个 人所 得税 。 对基金 通过 沪港 通投 资香 港联交 所上 市的 非 H 股取 得的股 息红 利, 由中 国结 算按 照 20% 的 税率 代 扣个人 所得 税。 (5) 基金卖出 股票按 0.1% 的税率缴纳股 票交易印花 税,买入股票 不征收股票 交易印花税。 基 金通过 港股 通买 卖 、 继 承 、 赠 与联 交所 上市 股票 , 按照香 港特 别行 政区 现行 税法规 定缴 纳印 花税 。 7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 7.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 30 页 共 61 页


项目 本期末 2016 年 12 月 31 日 活期存 款 77,373,108.66 定期存 款 - 其中: 存款 期 限 1-3 个月 - 其他存 款 - 合计: 77,373,108.66


7.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2016 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 281,304,063.78 267,058,507.65 -14,245,556.13 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 - - - 银行间 市场 - - - 合计 - - - 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 281,304,063.78 267,058,507.65 -14,245,556.13


7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。 7.4.7.4 买 入返 售金融 资产 7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。 7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。 7.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2016 年 12 月 31 日 上年度 末 2015 年 12 月 31 日 应收活 期存 款利 息 16,754.77 - 前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 31 页 共 61 页


应收定 期存 款利 息 - - 应收其 他存 款利 息 - - 应收结 算备 付金 利息 645.50 - 应收债 券利 息 - - 应收买 入返 售证 券利 息 - - 应收申 购款 利息 - - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - - 其他 54.40 - 合计 17,454.67 - 注: “ 其他 ”为 应收 结算 保 证金利 息。 7.4.7.6 其 他资 产 本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。 7.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2016 年 12 月 31 日 交易所 市场 应付 交易 费用 933,877.64 银行间 市场 应付 交易 费用 - 合计 933,877.64


7.4.7.8 其 他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2016 年 12 月 31 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - 应付赎 回费 235.09 预提费 用 65,000.00 合计 65,235.09


7.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 前海开 源沪 港深 大消 费主 题混 合A 项目 本期 2016 年 9 月29 日( 基金 合 同生效 日) 至2016 年12 月31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 基金合 同生 效日 147,493,848.68 147,493,848.68 本期申 购 1,716,712.08 1,716,712.08 前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 32 页 共 61 页


本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) -12,737,024.72 -12,737,024.72 - 基金 拆分/份 额折 算前 - - 基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以“-” 号填 列 ) - - 本期末 136,473,536.04 136,473,536.04 金额单 位: 人民 币元 前海开 源沪 港深 大消 费主 题混 合C 项目 本期 2016 年 9 月 29 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 基金合 同生 效日 401,507,405.42 401,507,405.42 本期申 购 1,488,387.57 1,488,387.57 本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) -177,501,892.75 -177,501,892.75 - 基金 拆分/份 额折 算前 - - 基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以“-” 号填 列 ) - - 本期末 225,493,900.24 225,493,900.24 注:申 购含 红利 再投 、转 换入份 (金 )额 ;赎 回含 转换出 份( 金) 额。 7.4.7.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 前海开 源沪 港深 大消 费主 题混 合A 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 基金合 同生 效日 - - - 本期利 润 -1,780,048.17 -4,973,642.79 -6,753,690.96 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 16,810.58 90,765.88 107,576.46 其中: 基金 申购 款 -2,848.46 -26,831.04 -29,679.50 基金赎 回款 19,659.04 117,596.92 137,255.96 本期已 分配 利润 - - - 本期末 -1,763,237.59 -4,882,876.91 -6,646,114.50 单位: 人民 币元 前海开 源沪 港深 大消 费主 题混 合C 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 基金合 同生 效日 - - - 本期利 润 -3,358,904.06 -9,271,913.34 -12,630,817.40 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 293,418.44 1,208,127.85 1,501,546.29 其中: 基金 申购 款 -2,077.93 -15,273.37 -17,351.30 前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 33 页 共 61 页


基金赎 回款 295,496.37 1,223,401.22 1,518,897.59 本期已 分配 利润 - - - 本期末 -3,065,485.62 -8,063,785.49 -11,129,271.11


7.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年9 月29 日( 基金 合 同 生效日)至2016 年 12 月31 日 活期存 款利 息收 入 266,169.13 定期存 款利 息收 入 - 其他存 款利 息收 入 - 结算备 付金 利息 收入 13,880.62 其他 856.65 合计 280,906.40 注: “ 其他 ”为 申购 款利 息 收入及 结算 保证 金利 息收 入。 7.4.7.12 股 票投 资收益 7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年 9 月 29 日( 基金 合同生 效日)至2016 年 12 月 31 日 卖出股 票成 交总 额 495,145,652.86 减:卖 出股 票成 本总 额 497,278,783.39 买卖股 票差 价收 入 -2,133,130.53


7.4.7.13 债 券投 资收益 7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成 本基金 本报 告期 内无 债券 投资收 益。 7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入 本基金 本报 告期 内无 债券 投资买 卖债 券差 价收 入。 7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入 本基金 本报 告期 内无 债券 投资赎 回差 价收 入。 前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 34 页 共 61 页


7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入 本基金 本报 告期 内无 债券 投资申 购差 价收 入。 7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益 本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。 7.4.7.14 贵 金属 投资收 益


7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成 本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。 7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入 本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 买卖 贵金 属差 价收 入。 7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入 本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 赎回 差价 收入 。 7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入 本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 申购 差价 收入 。 7.4.7.15 衍 生工 具收益 7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入 本基金 本报 告期 内无 买卖 权证差 价收 入。 7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益 本基金 本报 告期 内无 其他 衍生工 具投 资收 益。 7.4.7.16 股 利收 益 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年 9 月 29 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日 股票投 资产 生的 股利 收益 102,000.00 基金投 资产 生的 股利 收益 - 合计 102,000.00


前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 35 页 共 61 页


7.4.7.17 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2016 年9 月29 日(基 金合 同生效 日) 至2016 年 12 月 31 日 1.交易 性金 融资 产 -14,245,556.13 ——股 票投 资 -14,245,556.13 ——债 券投 资 - ——资 产支 持证 券投 资 - ——贵 金属 投资 - ——其他 - 2.衍生 工具 - ——权 证投 资 - 3.其他 - 合计 -14,245,556.13


7.4.7.18 其他 收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年 9 月29 日( 基金 合 同生效 日) 至2016 年12 月31 日 基金赎 回费 收入 48,633.80 其他 21,960.06 合计 70,593.86 注: “ 其他 ”为 基金 募集 结 束日至 备案 成立 日的 银行 存款利 息收 入。 7.4.7.19 交 易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年 9 月 29 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日 交易所 市场 交易 费用 1,590,980.68 银行间 市场 交易 费用 - 合计 1,590,980.68


7.4.7.20 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年 9 月 29 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日 审计费 用 40,000.00 信息披 露费 25,000.00 汇划费 6,037.78 前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 36 页 共 61 页


其他 760.00 合计 71,797.78 注: “ 其他 ”为 证券 账户 开 户费及 托管 银行 账户 维护 费。 7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 7.4.8.1 或 有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无或 有事 项。 7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至本 财务 报表 批准 报出 日,本 基金 无资 产负 债表 日后事 项。 7.4.9 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 前 海 开 源 基 金 管 理 有 限 公 司 ( “ 前 海 开 源 基金 ” ) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 ( “ 中 国 建 设 银行 ” ) 基金托 管人 、基 金代 销机 构 开源证 券股 份有 限公 司( “开源 证券 ”) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构 北京市 中盛 金期 投资 管理 有限公 司 基金管 理人 股东 北京长 和世 纪资 产管 理有 限公司 基金管 理人 股东 深 圳 市 和 合 投 信 资 产 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合伙) 基金管 理人 股东 前海开 源资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 7.4.10.1.1 股 票交 易 本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 股票 交易。 7.4.10.1.2 债 券交 易 本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 债券 交易。 7.4.10.1.3 债 券回 购交易 本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 债券 回购交 易。 7.4.10.1.4 权 证交 易 本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 权证 交易。 前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 37 页 共 61 页


7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 交易 ,无佣 金产 生。 7.4.10.2 关 联方 报酬 7.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年 9 月29 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 1,694,931.64 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 10,640.85 注:本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 1.50% 年费 率计 提。 管理 费的 计 算方法 如下 : H= E× 1.50 %÷ 当年 天数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金管 理费 每日 计提 ,按 月支付 。由 托管 人根 据与 管理人 核对 一致 的财 务数 据,自 动在 月 初 5 个 工作日内、按 照指定的 账 户路径进行资 金支付, 管 理人无需再出 具资金划 拨 指令。若遇 法定节假 日、休 息日 等, 支付 日期 顺延。 本基金管理人 按照与基 金 代销机构签订 的基金销 售 协议约定,依 据销售机 构 销售基金的 保有量提 取一定比例的 客户维护 费 ,用以向基金 销售机构 支 付客户服务及 销售活动 中 产生的相关 费用,客 户维护 费从 基金 管理 费中 列支。 7.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年 9 月 29 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 282,488.65 注:本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.25% 的年 费率 计提 。托 管费 的 计算方 法如 下: H= E× 0.25 %÷ 当年 天数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金托 管费 每日 计提 ,按 月支付 。由 托管 人根 据与 管理人 核对 一致 的财 务数 据, 自 动在 月 初 5 个 工作日内、按 照指定的 账 户路径进行资 金支付, 管 理人无需再出 具资金划 拨 指令。若遇 法定节假前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 38 页 共 61 页


日、休 息日 等, 支付 日期 顺延。 7.4.10.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2016 年 9 月 29 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 前海开 源沪 港深 大 消费主 题混 合 A 前海开 源沪 港深 大 消费主 题混 合C 合计 前海开 源基 金管 理有 限 公司 0.00 882.34 882.34 中国建 设银 行股 份有 限 公司 0.00 38,243.12 38,243.12 开源证 券股 份有 限公 司 0.00 1,290.79 1,290.79 合计 0.00 40,416.25 40,416.25 注: 本基 金A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费 ,C 类基 金份额 的销 售服 务费 年费 率为 0.10% 。 本基 金 销售服 务费 将专 门用 于本 基金的 销售 与基 金份 额持 有人服 务。


销售服 务费 按前 一 日 C 类 基金资 产净 值 的0.10% 年 费率计 提。 计算 方法 如下 :


H= E× 0.10 %÷ 当年 天数


H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费


E 为 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值


销售服务费每 日计算, 逐 日累计至每月 月末,按 月 支付。由基金 管理人向 基 金托管人发 送销售服 务费划 付指 令, 基金 托管 人复核 后于 次月 首日 起 5 个工作 日内 从基 金资 产中 划出, 由注 册登 记 机 构代收 , 注册 登记 机构 收 到后按 相关 合同 规定 支付 给基金 销售 机构 。 若遇 法 定节假 日 、 公 休日 等, 支付日 期顺 延。 7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 本基金 本报 告期 内与 关联 方无银 行间 同业 市场 的债 券 (含 回购)交 易。 7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。 7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情 况 本报告 期末 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方未 投资 本基金 。 前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 39 页 共 61 页


7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2016 年9 月29 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 中国建设银行股份 有限公司 77,373,108.66 266,169.13 注:本基金的 银行存款 由 基金托管人中 国建设银 行 股份有限公司 保管,按 适 用利率或约 定利率计 息。 7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本基金 本报 告期 内未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。 7.4.10.7 其 他关 联交易 事 项 的说明 本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。 7.4.11 利 润分 配情况 本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。 7.4.12 期 末(2016 年 12 月31 日) 本基金 持有 的流通 受限 证券 7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 金额单 位: 人民 币元 7.4.12.1.1 受限 证券 类别 : 股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位 : 股) 期末 成本总 额 期末估 值 总额 备注 601375 中原 证券 2016 年 12 月 20 日 2017 年 1 月 3 日 新股流 通受限 4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00 - 603877 太 平 鸟 2016 年 12 月 29 日 2017 年 1 月 9 日 新股流 通受限 21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 - 300583 赛托 生物 2016 年 12 月 29 日 2017 年 1 月 6 日 新股流 通受限 40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78 - 603689 皖天 然气 2016 年 12 月 30 日 2017 年 1 月 10 日 新股流 通受限 7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66 - 603228 景旺 电子 2016 年 12 月 28 日 2017 年 1 月 6 日 新股流 通受限 23.16 23.16 1,559 36,106.44 36,106.44 - 前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 40 页 共 61 页


603035 常熟 汽饰 2016 年 12 月 27 日 2017 年 1 月 5 日 新股流 通受限 10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 - 603266 天龙 股份 2016 年 12 月 30 日 2017 年 1 月 10 日 新股流 通受限 14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06 - 300587 天铁 股份 2016 年 12 月 28 日 2017 年 1 月 5 日 新股流 通受限 14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18 - 002840 华统 股份 2016 年 12 月 29 日 2017 年 1 月 10 日 新股流 通受限 6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 - 002838 道恩 股份 2016 年 12 月 28 日 2017 年 1 月 6 日 新股流 通受限 15.28 15.28 682 10,420.96 10,420.96 - 603186 华正 新材 2016 年 12 月 26 日 2017 年 1 月 3 日 新股流 通受限 5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38 - 603032 德新 交运 2016 年 12 月 27 日 2017 年 1 月 5 日 新股流 通受限 5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68 - 300586 美联 新材 2016 年 12 月 26 日 2017 年 1 月 4 日 新股流 通受限 9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 - 300591 万 里 马 2016 年 12 月 30 日 2017 年 1 月 10 日 新股流 通受限 3.07 3.07 2,396 7,355.72 7,355.72 - 300588 熙菱 信息 2016 年 12 月 27 日 2017 年 1 月 5 日 新股流 通受限 4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20 - 7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 金额单 位: 人民 币元 股票 代码 股票 名称 停牌日 期 停牌 原因 期末 估值单 价 复牌日 期 复牌 开盘单 价 数量 ( 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 002239 奥 特 佳 2016 年 10 月18 日 重大资 产重组 15.69 2017 年2 月 7 日 14.12 300,000 4,856,779.00 4,707,000.00 - 前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 41 页 共 61 页


600406 国电南 瑞 2016 年 12 月29 日 重大资 产重组 16.63 - - 199,958 3,235,838.28 3,325,301.54 - 注:本基金本 报告期末 持 有的暂时停牌 等流通受 限 股票的复牌情 况,统计 截 止日期为 2017 年 3 月23 日。 7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末 2016 年 12 月 31 日止,本 基金 无从 事银行 间市 场 债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回购 证券款 ,无 抵押 债券 。 7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末 2016 年12 月 31 日 止, 本 基金 无从 事证券 交易 所债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回购证 券款 ,无 抵押 债券 。 7.4.13 金 融工 具风险 及管 理 本基金在日常 经营活动 中 涉及的风险主 要是信用 风 险、流动性风 险及市场 风 险。本基金管 理 人制定了政策 和程序来 识 别及分析这些 风险,并 设 定适当的风险 限额及内 部 控制流程, 通过可靠 的管理 及信 息系 统持 续监 控上述 各类 风险 。 7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ,建立了以监 察及风险 控 制委员会、督 察 长、 风险 控制 委员 会、 监 察稽核 部 、 金 融工 程部 和 相关业 务部 门构 成的 多层 级风险 管理 架构 体系 。 本基金的基金 管理人在 董 事会下设立监 察及风险 控 制委员会,负 责制定风 险 管理的宏观 政策,审 议通过风险控 制的总体 措 施等;本基金 的基金管 理 人设立督察长 制度,积 极 对公司各项 制度、业 务的合法合规 性及内部 控 制制度的执行 情况进行 监 察、稽核,定 期和不定 期 向董事会报 告公司内 部控制执行情 况;在管 理 层层面设立风 险控制委 员 会,讨论和制 定公司日 常 经营过程中 风险防范 和控制措施; 在业务操 作 层面风险管理 职责主要 由 监察稽核部、 金融工程 部 负责,协调 并与各部 门合作 完成 运作 风险 管理 以及进 行投 资风 险分 析与 绩效评 估。 本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去 估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发,判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风 险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发,根据 本 基金的投资目 标,结合 基 金资产所运 用金融工 具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 , 日 常的 量 化报告 , 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ,前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 42 页 共 61 页


及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估, 并 通过相 应决 策 , 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。 7.4.13.2 信 用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因 交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ,导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。


本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款 由基金 托管 人保 管, 与该 银行存 款相 关的 信用 风险 不重大 。 本基 金在 交易 所 进行的 交易 均以 中国 证券登记结算 有限责任 公 司为交易对手 完成证券 交 收和款项清算 ,违约风 险 可能性很小 ;在银行 间同业市场进 行交易前 均 对交易对手进 行信用评 估 并对证券交割 方式进行 限 制以控制相 应的信用 风险。


本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程, 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发 行人的信用风 险。信用 等 级评估以内部 信用评级 为 主,外部信用 评级为辅 。 内部债券信 用评级主 要考察发行人 的经营风 险 、财务风险和 流动性风 险 ,以及信用产 品的条款 和 担保人的情 况等。此 外,本基金的 基金管理 人 根据信用产品 的内部评 级 ,通过单只信 用产品投 资 占基金资产 净值的比 例及占 发行 量的 比例 进行 控制, 且通 过分 散化 投资 以分散 信用 风险 。 7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资 本基金 本报 告期 末未 持有 短期信 用评 级的 债券 。 7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资 本基金 本报 告期 末未 持有 长期信 用评 级的 债券 。 7.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金 份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额, 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃 而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。


针对兑付赎回 资金的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严 密监控并预测 流动性需 求 ,保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理 人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款, 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式,控制因 开放申购 赎回模 式带 来的 流 动 性风 险,有 效保 障基 金持 有人 利益。


针对投资品种 变现的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性 比例要求,对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 , 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变 现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 43 页 共 61 页


基金所持大部 分证券在 证 券交易所或银 行间同业 市 场交易,除在 “期末本 基 金持有的流 通受限证 券”中 列示 的部 分基 金资 产流通 暂时 受限 制的 情况 外,其 余均 能及 时变 现。 7.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市 场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 7.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感 性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ,其中浮 动 利率类金融 工具还面 临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。


本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控,并通 过 调整投资组合 的 久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。


本基金持有的 大部分金 融 资产和金融负 债不计息 , 因此本基金的 收入及经 营 活 动的现金流 量 在很大程度上 独立于市 场 利率变化。本 基金持有 的 利率敏感性资 产主要为 银 行存款、结 算备付金 和债券 投资 等。 7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2016 年12 月 31 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 77,373,108.66 - - - 77,373,108.66 结算备 付金 1,434,355.99 - - - 1,434,355.99 存出保 证金 121,010.92 - - - 121,010.92 交易性 金融 资产 - - - 267,058,507.65 267,058,507.65 应收利 息 - - - 17,454.67 17,454.67 应收申 购款 - - - 118,774.61 118,774.61 其他资 产 - - - - - 资产总 计 78,928,475.57 - - 267,194,736.93 346,123,212.50 负债








应付证 券清 算款 - - - 9.71 9.71 应付赎 回款 - - - 384,242.31 384,242.31 应付管 理人 报酬 - - - 453,300.37 453,300.37 应付托 管费 - - - 75,550.09 75,550.09 前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 44 页 共 61 页


应付销 售服 务费 - - - 18,946.62 18,946.62 应付交 易费 用 - - - 933,877.64 933,877.64 其他负 债 - - - 65,235.09 65,235.09 负债总 计 - - - 1,931,161.83 1,931,161.83 利率敏 感度 缺口 78,928,475.57 - - 265,263,575.10 344,192,050.67 注: 表 中所 示为 本基 金资 产 及交易 形成 负债 的公 允价 值,并 按照 合约 规定 的重 新 定价日 期或 到期 日 孰早者 进行 分类 。 7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 截至2016 年12 月 31 日 , 本基金 未持 有交 易性 债券 投资, 因此 市场 利率 的变 动对于 本基 金资 产净 值无重 大影 响。 7.4.13.4.2 外 汇风 险 外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 化而发生 波 动的风险。本 基 金持有以非记 账本位币 人 民币计价的资 产和负债 , 因此存在相应 的外汇风 险 。本基金的 基金管理 人每日 对本 基金 的外 汇头 寸进行 监控 。 外汇风 险敞 口: 截 至 2016 年 12 月 31 日 ,以 外币 计价的 资产 中, 资产 合 计 44,298,818.73 元人民 币, 负债 合 计 0, 资产负 债表 外汇 风险 敞口 净额44,298,818.73 元人 民币。 外汇风 险的 敏感 性分 析: 假 设除汇 率外 其他 市场 变量 保持不 变, 所有 外币 相对 人 民币升 值 5% , 对资产负债表日 基金资产 净值的影响金额 为 2,214,940.94 元人民币; 所有外 币相对人民币贬 值 5%,对 资产 负债 表日 基金 资产净 值的 影响 金额-2,214,940.94 元人 民币 。 7.4.13.4.3 其 他价 格风险 其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同 业市场 交易的股票和 债券,所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的 影响, 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。 本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 此外,本基金 的基金管 理 人每日对本基 金 所持有的证券 价格实施 监 控,定期运用 多种定量 方 法对基金进行 风险度量 , 及时可靠地 对风险进 行跟踪 和控 制。 7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2016 年 12 月 31 日 上年度 末 2015 年12 月 31 日 前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 45 页 共 61 页


公允价 值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 交易性 金融 资产-股 票投 资 267,058,507.65 77.59 - - 交易性 金融 资产 -基金 投资 - - - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 - - - - 交易性 金融 资产 -贵 金属 投 资 - - - - 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 267,058,507.65 77.59 - -


7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 假设 若其他市场变量保持不变, 对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降 5% 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2016 年 12 月 31 日 ) 上年度 末 ( 2015 年 12 月 31 日 ) 权 益 性 投 资 的 市 场 价 格 上 升 5% 13,757,360.15 - 权 益 性 投 资 的 市 场 价 格 下 降 5% -13,757,360.15








7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 (1) 公 允价 值 (a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法 公允价值计量 结果所属 的 层次,由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最 低层次 决定 : 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一 层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具 (i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值 前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 46 页 共 61 页


于2016 年12 月 31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属 于第一 层次 的余 额为 258,581,254.51 元, 属于 第二 层次的 余额 为 8,477,253.14 元, 属于 第三 层 次的余 额 为0 元。 (ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动 对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易 不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 , 基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间 及限售期间将 相关股票 和 债券的公允价 值列入第 一 层次;并根据 估值调整 中 采用的不可 观察输入 值对于 公允 价值 的影 响程 度,确 定相 关股 票和 债券 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。 (iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额


无。 (c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具 于2016 年12 月 31 日, 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。 (d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值 与公 允 价值相 差很 小。 (2) 除 公允 价值 外, 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。 §8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(%) 1 权益投 资 267,058,507.65 77.16 其中: 股票 267,058,507.65 77.16 2 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - -








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 78,807,464.65 22.77 前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 47 页 共 61 页


7 其他各 项资 产 257,240.20 0.07 8 合计 346,123,212.50 100.00 注: 权益 投资 中通 过沪 港 通交易 机制 投资 的港 股公 允价值 为 44,298,818.73 元, 占 资产 净值 比例 12.87% 。 8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比 例(% ) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 160,080,655.40 46.51 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 37,917.66 0.01 E 建筑业 20,275,392.23 5.89 F 批发和 零售 业 4,880,000.00 1.42 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,025,458.68 0.59 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 3,566,993.74 1.04 J 金融业 12,565,251.21 3.65 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 6,891,920.00 2.00 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 12,436,100.00 3.61 S 综合 - - 合计 222,759,688.92 64.72


前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 48 页 共 61 页


8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 非日常 生活 消费 品 11,746,705.32 3.41 金融 8,644,544.64 2.51 电信业 务 15,347,108.07 4.46 公用事 业 8,560,460.70 2.49 合计 44,298,818.73 12.87 注:以 上分 类采 用全 球行 业分类 标准(GICS) 。 8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 000895 双汇发 展 1,078,341 22,569,677.13 6.56 2 600066 宇通客 车 952,000 18,649,680.00 5.42 3 000063 中兴通 讯 1,050,000 16,747,500.00 4.87 4 600820 隧道股 份 1,480,000 16,294,800.00 4.73 5 000423 东阿阿 胶 300,000 16,161,000.00 4.70 6 0762 中国联 通 1,900,000 15,347,108.07 4.46 7 002428 云南锗 业 1,049,829 13,301,333.43 3.86 8 002739 万达院 线 230,000 12,436,100.00 3.61 9 002236 大华股 份 891,600 12,197,088.00 3.54 10 2238 广汽集 团 1,400,000 11,746,705.32 3.41 11 000404 华意压 缩 867,100 8,671,000.00 2.52 12 6099 招商证 券 800,000 8,644,544.64 2.51 13 002048 宁波华 翔 390,063 8,635,994.82 2.51 14 2688 新奥能 源 300,000 8,560,460.70 2.49 15 600332 白云山 352,000 8,440,960.00 2.45 16 601766 中国中 车 861,000 8,411,970.00 2.44 17 601888 中国国 旅 158,800 6,891,920.00 2.00 18 000776 广发证 券 400,000 6,744,000.00 1.96 19 000902 新洋丰 598,800 6,742,488.00 1.96 20 600999 招商证 券 349,937 5,714,471.21 1.66 21 300408 三环集 团 313,900 4,984,732.00 1.45 22 000501 鄂武商 A 250,000 4,880,000.00 1.42 23 002239 奥 特 佳 300,000 4,707,000.00 1.37 24 002311 海大集 团 300,000 4,515,000.00 1.31 25 000498 山东路 桥 500,000 3,965,000.00 1.15 前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 49 页 共 61 页


26 600406 国电南 瑞 199,958 3,325,301.54 0.97 27 000657 中钨高 新 181,000 2,629,930.00 0.76 28 600717 天津港 200,000 2,016,000.00 0.59 29 002470 金正大 220,000 1,738,000.00 0.50 30 600996 贵广网 络 12,500 234,875.00 0.07 31 603823 百合花 3,762 123,167.88 0.04 32 601375 中原证 券 26,695 106,780.00 0.03 33 603298 杭叉集 团 3,641 88,403.48 0.03 34 002832 比音勒 芬 1,158 70,290.60 0.02 35 603577 汇金通 2,460 69,642.60 0.02 36 603218 日月股 份 1,652 68,805.80 0.02 37 603877 太 平 鸟 3,180 67,734.00 0.02 38 300583 赛托生 物 1,582 63,738.78 0.02 39 603416 信捷电 气 1,076 53,886.08 0.02 40 002833 弘亚数 控 2,743 48,331.66 0.01 41 603058 永吉股 份 3,869 42,675.07 0.01 42 603886 元祖股 份 2,242 39,683.40 0.01 43 603689 皖天然 气 4,818 37,917.66 0.01 44 603228 景旺电 子 1,559 36,106.44 0.01 45 300582 英 飞 特 1,359 35,157.33 0.01 46 603239 浙江仙 通 924 29,059.80 0.01 47 002835 同为股 份 1,126 24,220.26 0.01 48 603035 常熟汽 饰 2,316 24,179.04 0.01 49 603266 天龙股 份 1,562 22,852.06 0.01 50 300587 天铁股 份 1,438 20,290.18 0.01 51 603929 亚翔集 成 2,193 15,592.23 0.00 52 002840 华统股 份 1,814 11,881.70 0.00 53 002838 道恩股 份 682 10,420.96 0.00 54 603186 华正新 材 1,874 10,063.38 0.00 55 603032 德新交 运 1,628 9,458.68 0.00 56 300586 美联新 材 1,006 9,355.80 0.00 57 300591 万 里 马 2,396 7,355.72 0.00 58 300588 熙菱信 息 1,380 6,817.20 0.00 注:所 用证 券代 码采 用当 地市场 代码 。 8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 8.4.1


累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 50 页 共 61 页


序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期末 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 600066 宇通客 车 34,398,999.47 9.99 2 601766 中国中 车 34,134,536.20 9.92 3 600820 隧道股 份 32,329,316.50 9.39 4 002024 苏宁云 商 31,919,214.78 9.27 5 000063 中兴通 讯 29,993,161.77 8.71 6 000895 双汇发 展 23,941,131.36 6.96 7 600612 老凤祥 18,912,516.12 5.49 8 002048 宁波华 翔 18,822,092.29 5.47 9 002428 云南锗 业 18,404,567.25 5.35 10 600332 白云山 18,325,416.56 5.32 11 000423 东阿阿 胶 18,297,037.02 5.32 12 600409 三友化 工 17,972,773.01 5.22 13 601021 春秋航 空 17,696,581.20 5.14 14 600737 中粮屯 河 17,691,263.80 5.14 15 000501 鄂武商 A 17,652,036.84 5.13 16 600305 恒顺醋 业 16,886,457.83 4.91 17 0762 中国联 通 16,104,521.71 4.68 18 002739 万达院 线 15,922,942.00 4.63 19 601117 中国化 学 12,810,319.38 3.72 20 002236 大华股 份 12,776,292.00 3.71 21 2238 广汽集 团 12,605,396.23 3.66 22 600104 上汽集团 11,400,173.35 3.31 23 2688 新奥能 源 10,181,890.84 2.96 24 002238 天威视 讯 10,157,576.80 2.95 25 601333 广深铁 路 9,999,970.00 2.91 26 600114 东睦股 份 9,638,584.50 2.80 27 000917 电广传 媒 9,617,451.00 2.79 28 601311 骆驼股 份 9,551,841.96 2.78 29 002212 南洋股 份 9,266,963.00 2.69 30 300369 绿盟科 技 9,054,670.72 2.63 31 600856 中天能 源 8,998,903.46 2.61 32 300025 华星创 业 8,936,036.48 2.60 33 000404 华意压 缩 8,856,971.00 2.57 34 6099 招商证 券 8,640,939.88 2.51 前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 51 页 共 61 页


35 002454 松芝股 份 8,498,505.00 2.47 36 300017 网宿科 技 8,208,184.00 2.38 37 002133 广宇集 团 8,023,284.00 2.33 38 002007 华兰生 物 7,917,937.01 2.30 39 000911 南宁糖 业 7,544,633.00 2.19 40 600637 东方明 珠 7,384,441.06 2.15 41 601098 中南传 媒 7,282,293.99 2.12 42 000826 启迪桑 德 7,171,956.88 2.08 43 002123 荣信股 份 7,002,644.00 2.03 44 000902 新洋丰 6,999,993.00 2.03 45 600373 中文传 媒 6,950,634.61 2.02 46 600535 天士力 6,911,990.16 2.01 注:①买入包 括二级市 场 上主动的买入 、新股、 配 股、债转股、 换股及行 权 等获得的股 票,买入 金额按 成交 金额 (成 交单 价乘以 成交 数量 )填 列, 不考虑 相关 交易 费用 。 ②所用 证券 代码 采用 当地 市场代 码。 8.4.2


累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期末 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 002024 苏宁云 商 32,677,630.42 9.49 2 601766 中国中 车 24,778,928.40 7.20 3 600737 中粮屯 河 18,052,873.23 5.25 4 600612 老凤祥 18,036,262.06 5.24 5 600409 三友化 工 17,802,926.29 5.17 6 600820 隧道股 份 17,442,667.43 5.07 7 601021 春秋航 空 15,869,198.33 4.61 8 600305 恒顺醋 业 14,943,271.65 4.34 9 000063 中兴通 讯 14,939,080.00 4.34 10 600066 宇通客 车 13,436,150.63 3.90 11 601117 中国化 学 13,335,616.04 3.87 12 000501 鄂武商 A 13,276,513.53 3.86 13 002238 天威视 讯 10,942,976.82 3.18 14 600104 上汽集 团 10,923,944.00 3.17 15 002212 南洋股 份 10,288,104.00 2.99 16 600114 东睦股 份 9,878,188.96 2.87 17 600332 白云山 9,685,771.17 2.81 前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 52 页 共 61 页


18 000917 电广传 媒 9,636,091.00 2.80 19 601333 广深铁 路 9,411,491.99 2.73 20 002048 宁波华 翔 9,335,377.00 2.71 21 601311 骆驼股 份 9,250,879.84 2.69 22 300025 华星创 业 8,738,583.00 2.54 23 600856 中天能 源 8,697,694.92 2.53 24 002133 广宇集 团 8,176,301.00 2.38 25 300369 绿盟科 技 7,893,692.00 2.29 26 002454 松芝股 份 7,785,486.53 2.26 27 300017 网宿科 技 7,671,129.00 2.23 28 000911 南宁糖 业 7,552,740.00 2.19 29 601098 中南传 媒 7,434,951.59 2.16 30 601595 上海电 影 7,401,366.28 2.15 31 002007 华兰生 物 7,344,595.77 2.13 32 600535 天士力 7,250,903.20 2.11 33 600637 东方明 珠 7,227,760.89 2.10 34 000826 启迪桑 德 7,151,311.35 2.08 35 600373 中文传 媒 6,962,643.20 2.02 注:①卖出包 括二级市 场 上主动的卖出 、换股、 要 约收购、发行 人回购及 行 权等减少的 股票,卖 出金额 按成 交金 额( 成交 单价乘 以成 交数 量) 填列 ,不考 虑相 关交 易费 用。 ②所用 证券 代码 采用 当地 市场代 码。 8.4.3


买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 778,582,847.17 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 495,145,652.86 注:买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 照买卖成 交 金额(成交单 价乘以成 交 数量)填列 ,不考虑 相关交 易费 用。 8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 53 页 共 61 页


8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。 8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 8.12 投 资组 合报告 附注 8.12.1


本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查, 或 在报告编制日 前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。 8.12.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 121,010.92 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 54 页 共 61 页


4 应收利 息 17,454.67 5 应收申 购款 118,774.61 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 257,240.20


8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。 8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入原 因, 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 §9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 份额 级别 持有人 户数 (户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比例 前海 开源 沪港 深大 消费 主题 混合A 1,213 112,509.10 801,623.66 0.59% 135,671,912.38 99.41% 前海 开源 沪港 深大 消费 主题 混合C 2,246 100,398.00 365,612.65 0.16% 225,128,287.59 99.84% 合计 3,459 104,645.11 1,167,236.31 0.32% 360,800,199.97 99.68% 前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 55 页 共 61 页


注:① 分级 基金机构/ 个 人投资者持 有份额占 总份 额比例 的计 算中,对 下属 分级基金, 比例的 分 母采用 各自 级别 的份 额, 对合计 数, 比例 的分 母采 用下属 分级 基金 份额 的合 计数( 即期 末基 金份 额 总额) 。 ② 户 均持 有的 基金 份额 合 计=期 末基 金份 额总 额/期 末持有 人户 数合 计。 9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额 比例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 前海开 源 沪港深 大 消费主 题 混合 A 28,001.48 0.02% 前海开 源 沪港深 大 消费主 题 混合 C 0.00 0.00% 合计 28,001.48 0.01%


9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 本报告期末基 金管理人 的 高级管理人员 、基金投 资 和研究部门负 责人及本 基 金基金经理 未持有本 开放式 基金 份额 。 §10 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 前海开 源沪 港深 大消费 主题 混合 A 前海开 源沪 港深 大消费 主题 混合 C 基金合 同生 效日 (2016 年9 月 29 日 ) 基 金份 额总额 147,493,848.68 401,507,405.42 本报告 期期 初基 金份 额总 额 - - 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购 份额 1,716,712.08 1,488,387.57 减: 基金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 赎 回份额 12,737,024.72 177,501,892.75 前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 56 页 共 61 页


基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变 动份额 (份 额减 少以"-" 填 列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 136,473,536.04 225,493,900.24 注:总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ,总 赎回 份额含 转换 出份 额。 §11 重大事 件揭示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。








11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 本报告 期内 ,基 金管 理人 无重大 人事 变动 ; 本报告 期内 ,基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。





11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。





11.4 基 金投 资策略 的改 变 本基金 本报 告期 未改 变投 资策略 。





11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 为 本 基金 提供 审 计服 务的会 计 师事 务所 为 瑞华 会计师 事 务所 (特 殊 普通 合伙 ) , 本 报告 期内 未发生 变更 。








11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期基 金管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员没 有受到 监管 部门 稽查 或处 罚的情 形。





11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 中信建投 2 870,561,389.10 71.07% 639,910.03 68.52% - 前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 57 页 共 61 页


渤海证券 1 155,917,703.90 12.73% 114,022.36 12.21% - 华鑫证券 1 - - - - - 万联证券 1 - - - - - 川财证券 1 - - - - - 恒泰证券 1 246,063,600.18 20.09% 179,945.25 19.27% - 注: 根据 中国 证监 会 《关 于 完善证 券投 资基 金交 易席 位制度 有关 问题 的通 知》 ( 证监基 金字[2007]48 号)的 有关 规定 ,我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序: A:选 择标 准 1、公 司经 营行 为规 范, 财务状 况和 经营 状况 良好 ; 2、 公司 具有 较强 的研 究 能力, 能及 时、 全面 地为 基 金提供 高质 量的 宏观 经济 研究 、 行 业研 究及 市 场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告; 3、公 司内 部管 理规 范, 能满足 基金 操作 的保 密要 求; 4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能 及时 提供 准确 的信 息 资讯服 务。 B:选 择流 程


公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ,并 根据 评比 的结果 选择 席位 : 1、服务的主 动性。主 要 针对证券公司 承接调研 课 题的态度、协 助安排上 市 公司调研、 以及就有 关专题 提供 研究 报告 和讲 座; 2、研 究报 告的 质量 。主 要是指 证券 公司 所提 供研 究报告 是否 详实 ,投 资建 议是否 准确 ; 3、资讯提供 的及时性 及 便利性。主要 是指证券 公 司提供资讯的 时效性、 及 时性以及提 供资讯的 渠道是 否便 利、 提供 的资 讯是否 充足 全面 。 11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 中信建投 - - 300,000,000.00 90.91% - - 渤海证券 - - - - - - 华鑫证券 - - - - - - 万联证券 - - - - - - 川财证券 - - - - - - 前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 58 页 共 61 页


恒泰证券 - - 30,000,000.00 9.09% - -


11.8 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 前海开 源沪 港深 大消 费主 题精选 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 中国证 券报 2016 年 8 月 29 日 2 前海开 源沪 港深 大消 费主 题精选 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同内 容摘 要 中国证 券报 2016 年 8 月 29 日 3 前海开 源沪 港深 大消 费主 题精选 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 份额发 售公 告 中国证 券报 2016 年 8 月 29 日 4 关于前 海开 源沪 港深 大消 费主题 精选 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 增加部 分代 销机 构的公 告 中国证 券报 2016 年9 月1 日 5 关于前 海开 源沪 港深 大消 费主题 精选 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金A 类基金 份额 增加 中国工 商银 行为 代销 机构 的公告 中国证 券报 2016 年9 月6 日 6 关于前 海开 源沪 港深 大消 费主题 精选 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 增加招 商证 券为 代销机 构的 公告 中国证 券报 2016 年9 月6 日 7 前海开 源基 金管 理有 限公 司关于 旗下 基金 增加中 泰证 券为 代销 机构 的公告 中国证 券报 2016 年9 月8 日 8 前海开 源基 金管 理有 限公 司关于 旗下 基金 增加华 融金 融为 代销 机构 及开通 定投 和转 换业务 的公 告 中国证 券报 2016 年9 月9 日 9 前海开 源基 金管 理有 限公 司关于 旗下 部分 基金增 加招 商银 行为 代销 机构并 开通 定投 和转换 业务 的公 告 中国证 券报 2016 年9 月9 日 10 关于前 海开 源沪 港深 大消 费主题 精选 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 增加部 分代 销机 构的公 告 中国证 券报 2016 年9 月9 日 11 关于前 海开 源沪 港深 大消 费主题 精选 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 增加万 联证 券为 代销机 构的 公告 中国证 券报 2016 年 9 月 13 日 12 关于前 海开 源沪 港深 大消 费主题 精选 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 增加部 分代 销机 构的公 告 中国证 券报 2016 年 9 月 19 日 13 前海开 源基 金管 理有 限公 司关于 旗下 基金 参与交 通银 行费 率优 惠活 动的公 告 中国证 券报 2016 年 9 月 20 日 14 前海开 源基 金管 理有 限公 司关于 旗下 部分 基金增 加奕 丰金 融为 代销 机构并 开通 定投 和转换 业务 的公 告 中国证 券报 2016 年 9 月 20 日 15 前海开 源沪 港深 大消 费主 题精选 灵活 配置 中国证 券报 2016 年 9 月 30前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 59 页 共 61 页


混合型 证券 投资 基金 基金 合同生 效公 告 日 16 前海开 源基 金管 理有 限公 司关于 旗下 部分 基金增 加创 金启 富为 代销 机构及 开通 定投 和转换 业务 并参 与其 费率 优惠活 动的 公告 中国证 券报 2016 年10 月19 日 17 前海开 源基 金管 理有 限公 司关于 旗下 部分 基金增 加电 盈基 金为 代销 机构及 开通 定投 和转换 业务 并参 与其 费率 优惠活 动的 公告 中国证 券报 2016 年10 月20 日 18 关于前 海开 源沪 港深 大消 费主题 精选 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 参与部 分代 销机 构费率 优惠 活动 的公 告 中国证 券报 2016 年10 月27 日 19 前海开 源沪 港深 大消 费主 题精选 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 开放 日常申 购、 赎回 、 转换及 定投 业务 的公 告 中国证 券报 2016 年10 月27 日 20 前海开 源基 金管 理有 限公 司关于 降低 旗下 开放式 基金 在创 金启 富销 售平 台 申购 金额 下限的 公告 中国证 券报 2016 年 11 月 4 日 21 前海开 源基 金管 理有 限公 司关于 降低 旗下 开放式 基金 在同 花顺 销售 平台申 购金 额下 限的公 告 中国证 券报 2016 年 11 月 4 日 22 前海开 源基 金管 理有 限公 司关于 华融 金融 费率调 整的 公告 中国证 券报 2016 年 11 月 7 日 23 前海开 源基 金管 理有 限公 司关于 钱景 财富 费率调 整的 公告 中国证 券报 2016 年 11 月 7 日 24 前海开 源基 金管 理有 限公 司关于 新浪 仓石 费率调 整的 公告 中国证 券报 2016 年11 月11 日 25 前海开 源基 金管 理有 限公 司关于 广源 达信 费率调 整的 公告 中国证 券报 2016 年11 月11 日 26 前海开 源基 金管 理有 限公 司关于 旗下 基金 继续参 与交 通银 行费 率优 惠活动 的公 告 中国证 券报 2016 年 12 月 1 日 27 前海开 源基 金管 理有 限公 司关于 调整 旗下 开放式 基金 申购 金额 下限 的公告 中国证 券报 2016 年 12 月 2 日 28 前海开 源基 金管 理有 限公 司关于 旗下 部分 基金增 加汇 成基 金为 代销 机构及 开通 定投 和转换 业务 并参 与其 费率 优惠活 动的 公告 中国证 券报 2016 年12 月13 日 29 前海开 源基 金管 理有 限公 司关于 旗下 部分 基金增 加宜 信普 泽为 代销 机构及 开通 定投 和转换 业 务 并参 与其 费率 优惠活 动的 公告 中国证 券报 2016 年12 月15 日 30 前海开 源基 金管 理有 限公 司关于 旗下 基金 继续参 与交 通银 行费 率优 惠活动 的公 告 中国证 券报 2016 年12 月22 日 31 前海开 源沪 港深 大消 费主 题精选 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 圣诞 节假期 暂停 申购 、 赎回、 转换 及定 期定 额投 资业务 的公 告 中国证 券报 2016 年12 月23 日 32 前海开 源基 金管 理有 限公 司关于 北京 微动 利费率 调整 的公 告 中国证 券报 2016 年12 月28 日 前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 60 页 共 61 页


33 前海开 源基 金管 理有 限公 司关于 泰诚 财富 费率调 整的 公告 中国证 券报 2016 年12 月28 日 34 前海开 源基 金管 理有 限公 司关于 调整 旗下 部分基 金通 过蛋 卷基 金定 投申购 起点 金额 的公告 中国证 券报 2016 年12 月28 日


§12 影响投 资者决策的其他重 要信息 无





§13 备查文 件目录 13.1 备 查文 件目录 (1) 中 国证 券监 督管 理委 员会批 准前 海开 源沪 港深 大消费 主题 精选 灵活 配置 混合型 证券 投 资 基金设 立的 文件 (2) 《 前海 开源 沪港 深大 消费主 题精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 (3) 《 前海 开源 沪港 深大 消费主 题精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》 (4) 《 前海 开源 沪港 深大 消费主 题精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》 (5) 基金 管理 人业 务资 格 批件和 营业 执照 (6) 前 海开 源沪 港深 大消 费主题 精选 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 在指 定报 刊上各 项公 告 的 原稿 13.2 存 放地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处 13.3 查 阅方 式 (1) 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅, 也可 按工 本费 购买复 印件 ; (2) 投资 者对 本报 告书 如 有疑问 , 可咨 询本 基金 管 理人前 海开 源基 金管 理有 限公司 , 客户 服 务电话 :4001-666-998 ( 免长途 话费 ) ; (3) 投资 者可 访问 本基 金 管理人 公司 网站 ,网 址:www.qhkyfund.com 。 前海开源沪港深大消费主题混合 2016 年年度报告 第 61 页 共 61 页


前海开源基金管理有限公司 2017 年3 月30 日