前海开源鼎安债券型证券投资基金2016年
年度报告
2016年12月31日
基金管理人：前海开源基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2017年3 月30日
前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 24 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料已经审计。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留
意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2016 年7月19 日（基金合同生效日）起至 12 月31 日止。 前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其他指标 .................................................................................................................................... 12
3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 12
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 13
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 13
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 14
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 14
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 15
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 15
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 16
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 16
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 17
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 17
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 17
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 17
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 18
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 20
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 21
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 22
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 43
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 43
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 44
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 45
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 45
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 47
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 47 前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 47
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 48
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 48
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 48
8.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 48
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 49
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 49
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 49
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 50
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 50
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 50
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 50
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 51
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 51
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 51
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 51
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 51
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 51
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 52
§ 12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 54
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 54
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 54
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 54
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 55
前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 前海开源鼎安债券型证券投资基金
基金简称 前海开源鼎安债券
基金主代码 002971
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年7月19日
基金管理人 前海开源基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 600,436,181.69 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 前海开源鼎安债券 A 前海开源鼎安债券C
下属分级基金的交易代码： 002971 002972
报告期末下属分级基金的份额总额 600,217,049.21 份 219,132.48份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在追求本金安全、 保持资产流动性的基础上， 通过积极主动的投资管理，
力争为投资者提供高于业绩比较基准的长期稳定投资回报。
投资策略 本基金的投资策略主要有以下五方面内容：
1、资产配置策略
在大类资产配置中，本基金综合运用定性和定量的分析手段，在充分研究宏观
经济因素的基础上，判断宏观经济周期所处阶段和未来发展趋势。本基金将依
据经济周期理论，结合对证券市场的研究、分析和风险评估，分析未来一段时
期内本基金在大类资产的配置方面的风险和收益预期，评估相关投资标的的投
资价值， 制定本基金在固定收益类、 权益类和现金等大类资产之间的配置比例。
2、债券投资策略
本基金债券投资将主要采取组合久期配置策略，同时辅之以收益率曲线策略、
骑乘策略、息差策略、可转债投资策略等积极投资策略。
（1）组合久期配置策略
本基金将采用自上而下的组合久期管理策略，从而有效控制基金资产的组合利
率风险。基金管理人将对宏观经济周期所处阶段和法定及市场利率变化趋势进
行研究判断，同时结合债券收益率水平来确定组合目标久期。基本原则为：如
果预期利率上升， 本基金将缩短组合的久期， 以减小债券价格下降带来的风险；
反之，如果预期利率下降，本基金将增加组合的久期，以较多地获得债券价格
上升带来的收益。
（2）收益率曲线策略
本基金将通过对收益率曲线变化的预测，适时采用子弹式、杠铃或梯形策略构
造组合，动态调整组合长、中、短期债券的搭配，以期在收益率曲线调整的过
程中获得较好收益。 前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
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（3）骑乘策略
本基金将通过骑乘策略来增强组合的持有期收益。该策略首先对收益率曲线进
行分析，当债券收益率曲线比较陡峭时，也即相邻期限利差较大时，在可选的
目标久期区间买入期限位于收益率曲线较陡峭处右侧的债券也即收益率水平
处于相对高位的债券。在收益率曲线不变的情况下，随着持有期限的延长，其
剩余期限将发生衰减，债券收益率将沿着陡峭的收益率曲线产生较大幅的下
滑，债券价格将升高，从而获得较高的资本收益。
（4）息差策略
本基金将在回购利率低于债券收益率的情形下，通过正回购将所获得的资金投
资于债券，从而利用杠杆放大债券投资的收益。
（5）可转债投资策略
可转换债券兼备权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵御下行风险、分
享股票价格上涨收益的特点。本基金将通过相对价值分析、基本面研究、估值
分析、可转债条款分析，选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高
上涨潜力的可转换债券进行投资。
（6）中小企业私募债券投资策略
本基金对中小企业私募债的投资综合考虑安全性、收益性和流动性等方面特征
进行全方位的研究和比较，对个券发行主体的性质、行业、经营情况、以及债
券的增信措施等进行全面分析，选择具有优势的品种进行投资，并通过久期控
制和调整、适度分散投资来管理组合的风险。
3、股票投资策略
本基金将精选有良好增值潜力的股票构建股票投资组合。股票投资策略将从定
性和定量两方面入手，定性方面主要考察上市公司所属行业发展前景、行业地
位、竞争优势、管理团队、创新能力等多种因素；定量方面考量公司估值、资
产质量及财务状况，比较分析各优质上市公司的估值、成长及财务指标，优先
选择具有相对比较优势的公司作为最终股票投资对象。
4、国债期货投资策略
本基金对国债期货的投资以套期保值为主要目的。本基金将结合国债交易市场
和期货交易市场的收益性、流动性的情况，通过多头或空头套期保值等投资策
略进行套期保值，以获取超额收益。
5、资产支持证券投资策略
资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券（ABS）、住房抵押贷款支持证
券（MBS）等证券品种。本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构
成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值
的因素进行分析，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估资产支持
证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。
业绩比较基准 中债综合指数收益率*90%+沪深 300指数收益率*10%
风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与预
期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 前海开源基金管理有限公 招商银行股份有限公司 前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
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司
信息披露负责人
姓名 傅成斌 张燕
联系电话 0755-88601888 0755—83199084
电子邮箱 qhky@qhkyfund.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
4001666998 95555
传真 0755-83181169 0755—83195201
注册地址 深圳市前海深港合作区前
湾一路1号A栋201室 （入
驻深圳市前海商务秘书有
限公司）
深圳市福田区深南大道 7088 号
招商银行大厦
办公地址 深圳市福田区深南大道
7006号万科富春东方大厦
2206
深圳市福田区深南大道 7088 号
招商银行大厦
邮政编码 518040 518040
法定代表人 王兆华 李建红
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.qhkyfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 北京市东城区永定门西滨河路 8 号
院7号楼中海地产广场西塔5-11层
注册登记机构 前海开源基金管理有限公司 深圳市福田区深南大道7006号万科
富春东方大厦 2206
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和
指标
2016年7月 19日(基金合同生效日)-2016 年 12 月31 日
前海开源鼎安债
券A
前海开源鼎安债券C
本期已实现收益 4,680,441.04 1,853.04 前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
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本期利润 -7,950,505.34 -3,237.95
加权平均基金份
额本期利润
-0.0132 -0.0115
本期加权平均净
值利润率
-1.32% -1.15%
本期基金份额净
值增长率
-1.30% -1.50%
3.1.2 期末数据和
指标
2016年末
期末可供分配利
润
-7,949,257.21 -3,201.00
期末可供分配基
金份额利润
-0.0132 -0.0146
期末基金资产净
值
592,267,792.00 215,931.48
期末基金份额净
值
0.987 0.985
3.1.3 累计期末指
标
2016年末
基金份额累计净
值增长率
-1.30% -1.50%
注： ①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分期
末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一个自然日，无论该日是否为开放日或交易所
的交易日。
④本基金的基金合同于 2016年7月 19 日生效，截止 2016年12月31日，本基金成立未满1年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
前海开源鼎安债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.69% 0.20% -1.91% 0.17% 0.22% 0.03%
自基金合同
生效起至今
-1.30% 0.17% -1.32% 0.14% 0.02% 0.03% 前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
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前海开源鼎安债券 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.79% 0.19% -1.91% 0.17% 0.12% 0.02%
自基金合同
生效起至今
-1.50% 0.16% -1.32% 0.14% -0.18% 0.02%
注：本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益率×90%＋沪深300指数收益率×10%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
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注：①本基金的基金合同于 2016年7 月19 日生效，截至 2016年 12月 31日止，本基金成立未满
1年。
②本基金的建仓期为 6个月，截至2016年12月 31日，本基金建仓期尚未结束。 前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
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3.2.3
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
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注：本基金的基金合同于2016年7月19日生效，2016年本基金净值增长率与同期业绩比较基准
收益率按本基金各类基金份额实际存续期计算；截止 2016年12月 31日，本基金成立未满1年。
3.3 其他指标
无。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
前海开源鼎安债券 A
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2016 0.0000 0.00 0.00 0.00
合计 0.0000 0.00 0.00 0.00
单位：人民币元
前海开源鼎安债券 C
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2016 0.0000 0.00 0.00 0.00
合计 0.0000 0.00 0.00 0.00
前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
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注： 本基金的基金合同于2016年7月19日生效， 截止 2016年12月 31日， 本基金成立未满三年。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
前海开源基金管理有限公司（以下简称“前海开源基金” ）于 2012 年 12 月 27 日经中国证
监会批准，2013 年 1 月 23 日注册成立，截至报告期末，注册资本为 2 亿元人民币。其中，开
源证券股份有限公司、北京市中盛金期投资管理有限公司、北京长和世纪资产管理有限公司和深
圳市和合投信资产管理合伙企业(有限合伙)各持股权 25%。目前，前海开源基金分别在北京、上
海设立分公司，在深圳设立华南营销中心；直销中心覆盖珠三角、长三角和京津冀环渤海经济区，
为公司的快速发展奠定了组织和区域基础。经中国证监会批准，前海开源基金控股子公司——前
海开源资产管理有限公司（以下简称“前海开源资管” ）已于 2013 年 9 月 5 日在深圳市注册成
立，并于 2013 年 9 月 18 日取得中国证监会核发的《特定客户资产管理业务资格证书》 。截至
报告期末，前海开源资管的股东结构为：前海开源基金管理有限公司出资 18000万，占比100%。
截至报告期末，前海开源基金旗下管理 45 只开放式基金，资产管理规模超过600 亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
谢屹
本基金的
基金经
理、公司
执行投资
总监
2016 年 7 月
19日
- 8 年
谢屹先生，金融与经
济数学、工程物理学
硕士，国籍：德国。
历任汇丰银行 （德国）
股票研究所及投资银
行部分析师、高级分
析师、副总裁。现任
前海开源基金管理有
限公司执行投资总
监。
注：①对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日， “离任日期”为根据公司决定
确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理， “任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确
定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投
资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等
有关法律法规及各项实施准则、 《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告
期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组
合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》
和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 （2011 年修订）的规定，针对股票市场、债
券市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的
各个环节，制定了《前海开源基金管理有限公司公平交易管理办法》 、 《前海开源基金管理有限公
司异常交易监控管理办法》等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执
行的内部控制，完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披
露义务，切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，完善
相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗
下管理的所有基金和投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金为债券型基金，由债券部分提供相对安全的收益，由股票部分提供超额的收益。在第
3 季度，债券组合以中高等级的信用债为主，利率债为辅，期间获得了较好的收益。虽然经济在
较长的时间内仍有下行压力，但是在央行去杠杆、防风险诉求较强的情况下，短期内货币政策进
一步放松的可能性不大，相应的收益率进一步下行空间有限，并且波动的空间和频率也在加大。前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
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基于上述考虑，我们的组合以配置为主，维持中等久期。在股票部分，我们主要选择了食品饮料
等非周期防御型行业，以及煤炭等周期提前出清，景气度开始提高的行业。第 4 季度债券市场出
现了较大的下行风险，股票市场也同步出现了下跌，所以对我们的净值造成了一定的负面影响。
但是在债券组合中，我们主要配置了高等级的信用债。相对利率债，信用债久期较短，票息较高，
期间的下跌幅度小于利率债，避免了净值过大的回撤。在股票部分随着美联储加息落地，贵金属
价格逐步见底，我们也加大了黄金白银行业的的配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期内，A类基金份额净值增长率为-1.30%，同期业绩比较基准收益率为-1.32%；
C类基金份额净值增长率为-1.50%，同期业绩比较基准收益率为-1.32%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2017年我们认为经济的基本面应该是前高后低。上半年由于经济补库存的过程依然在继续，
景气程度依然在高位，这会使得全球的风险资产依然大概率上升，这包括了美股，港股，A 股以
及部分大宗商品。随着库存周期的逐步见顶，我们认为经济会在下半年逐步下行，这个切换体现
在资产类别上，就会使得避险资产，比如黄金以及债券逐渐走赢股市和商品。所以对于本基金，
权益部分我们认为上半年应该积极布局周期性行业，下半年无论是仓位还是品种，均应该逐渐转
为防御。债券部分鉴于经济短周期的复苏，我们依然以高等级的信用债为主，利率债为辅，维持
中等久期。考虑到未来信用风险爆发的不确定性，所以选择上较为谨慎，在严控信用风险的前提
下，精细研究行业和个券，尽可能寻找估值洼地，获得超额收益。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金持有人利益的角度出
发，依照公司内部控制的整体要求，继续致力于内控机制的完善，加强内部风险的控制与防范，
确保各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。公司监察稽核部门按照规定的权
限和程序，通过实时监控、现场检查、重点抽查和人员询问等方法，独立地开展基金运作和公司
管理的合规性稽核，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向董事会和
公司管理层出具监察稽核报告。
本报告期内，本基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
（1）本年度，我公司采取外聘律师和内部专业人士相结合的方式，对各业务部门进行了相关
法律法规培训和职业道德培训，进一步提高了我公司从业人员的合规素质和职业道德修养。
（2）本年度，我公司按照证监会的要求对公司治理、投资、研究、交易、基金会计、注册登前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
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记、人力资源、基金销售等主要业务进行定期稽核工作。同时，对信息技术、用户权限、通信管
理与视频监控、基金直销、后台运营、内幕交易防控等相关业务开展了专项稽核工作，检查业务
开展的合规性和制度执行的有效性等。
（3）通过事前合规防范、事中系统控制、事后完善纠偏的方式，全面加强了对公司产品日常
投资运作的管理与监控，保证投资符合既定的投资决策程序与业务流程，基金投资组合及个股投
资符合比例控制的要求，严格执行分级授权制度，保证基金投资独立、公平。
（4）全面参与新产品设计、新业务拓展工作，负责日常合同审查，监督客户投诉处理。积极
参与证监会新规定出台前的讨论并提出修改建议。
（5）完成各基金及公司的各项信息披露工作，保证所披露信息的真实性、准确性和完整性；
重视媒体监督和投资者关系管理工作。
（6）按照规定向人民银行报送反洗钱相关报表和报告，按监管要求制定客户洗钱风险划分的
标准，并升级了客户洗钱风险划分系统。
本基金管理人承诺将依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高内部监
察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金
所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督
整个估值流程。估值委员会由总经理、督察长、基金事务部、研究部、投资部、监察稽核部、金
融工程部、交易部负责人及其他指定相关人员组成。估值委员会成员均具备专业胜任能力和相关
从业资格，精通各自领域的理论知识，熟悉相关政策法规，并具有丰富的实践经验。基金经理可
参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其
按约定提供固定收益品种的估值数据。
本基金本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金未进行利润分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人且基金资产净前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
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值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持
有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合
同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价
格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中
华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定
进行。
本报告期内，本基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等数据真实、
准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 瑞华审字【2017】48460049 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件
人
前海开源鼎安债券型证券投资基金全体基金份额持有人
引言段 我们审计了后附的前海开源鼎安债券型证券投资基金的财务报表， 包括2016年 12
月31日的资产负债表，2016 年7月 19 日（基金合同生效日）至2016年 12 月 31
日的利润表、所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。 前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
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管理层对财务
报表的责任段
编制和公允列报财务报表是基金管理人前海开源基金管理有限公司的责任。这种
责任包括： （1）按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国
证监会”）发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实
现公允反映； （2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的
责任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国
注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们
遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存
在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择
的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重
大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允
列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性
发表意见。审计工作还包括评价基金管理人选用会计政策的恰当性和作出会计估
计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中
所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映
了前海开源鼎安债券型证券投资基金2016年12月31日的财务状况以及2016年7
月 19 日（基金合同生效日）至 2016 年 12 月 31 日的经营成果和基金净值变动情
况。
注册会计师的
姓名
邢向宗
邹菁
会计师事务所
的名称
瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所
的地址
北京市东城区永定门西滨河路 8号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11 层
审计报告日期 2017年3月23日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：前海开源鼎安债券型证券投资基金
报告截止日： 2016年 12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016 年12 月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 29,246,161.12 前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
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结算备付金
2,027,947.70
存出保证金
60,939.87
交易性金融资产 7.4.7.2 563,858,105.83
其中：股票投资
77,087,361.46
基金投资
-
债券投资
372,372,905.00
资产支持证券投资
114,397,839.37
贵金属投资
-
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 24,000,141.00
应收证券清算款
6,000,000.00
应收利息 7.4.7.5 8,216,267.73
应收股利
-
应收申购款
100.00
递延所得税资产
-
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计
633,409,663.25
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年12 月 31日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
6,000,000.00
应付证券清算款
34,308,782.84
应付赎回款
-
应付管理人报酬
353,642.29
应付托管费
50,520.32
应付销售服务费
76.79
应付交易费用 7.4.7.7 132,764.20
应交税费
-
应付利息
153.33
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 7.4.7.8 80,000.00
负债合计
40,925,939.77
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 600,436,181.69
未分配利润 7.4.7.10 -7,952,458.21
所有者权益合计
592,483,723.48
负债和所有者权益总计
633,409,663.25
注：①报告截止日2016年12 月 31 日，前海开源鼎安债券 A基金份额净值 0.987元，基金份额总
额 600,217,049.21 份，前海开源鼎安债券 C 基金份额净值 0.985 元，基金份额总额 219,132.48前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
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份。
②本基金的基金合同于 2016年7月 19 日生效，无上年度末可比数据。
7.2 利润表
会计主体：前海开源鼎安债券型证券投资基金
本报告期：2016年7月 19 日(基金合同生效日)至2016年12月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016 年7 月19 日(基金合同生效日)至2016
年12 月31 日
一、收入
-4,507,926.59
1.利息收入
10,077,974.85
其中：存款利息收入 7.4.7.11 157,699.46
债券利息收入
7,243,066.58
资产支持证券利息收入
2,006,892.19
买入返售金融资产收入
670,316.62
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-1,950,043.03
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -689,777.95
基金投资收益
-
债券投资收益 7.4.7.13 -1,454,705.58
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 -
贵金属投资收益 7.4.7.14 -
衍生工具收益 7.4.7.15 -
股利收益 7.4.7.16 194,440.50
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.17 -12,636,037.37
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.18 178.96
减：二、费用
3,445,816.70
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 1,900,990.52
2．托管费 7.4.10.2.2 271,570.07
3．销售服务费 7.4.10.2.3 501.99
4．交易费用 7.4.7.19 339,062.07
5．利息支出
842,834.42
其中：卖出回购金融资产支出
842,834.42
6．其他费用 7.4.7.20 90,857.63
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-7,953,743.29
减：所得税费用
- 前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
第 21 页 共 55 页
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
-7,953,743.29
注：本基金的基金合同于 2016 年7 月19日生效，实际报告期间为 2016 年 7月 19 日（基金合同
生效日）到2016年12月31日，无上年度可比期间数据。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：前海开源鼎安债券型证券投资基金
本报告期：2016年7月 19 日(基金合同生效日)至2016年12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年7 月 19 日(基金合同生效日)至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
600,609,937.47 - 600,609,937.47
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -7,953,743.29 -7,953,743.29
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-173,755.78 1,285.08 -172,470.70
其中：1.基金申购款 371,377.07 3,061.19 374,438.26
2.基金赎回款 -545,132.85 -1,776.11 -546,908.96
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
600,436,181.69 -7,952,458.21 592,483,723.48
注：本基金的基金合同于 2016 年7 月19日生效，实际报告期间为 2016 年 7月 19 日（基金合同
生效日）到2016年12月31日，无上年度可比期间数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______蔡颖______
______李志祥______
____任福利____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人 前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
第 22 页 共 55 页
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
前海开源鼎安债券型证券投资基金（以下简称“本基金” ）经中国证券监督管理委员会（以下
简称“中国证监会” ）证监许可【2016】1413 号文《关于准予前海开源鼎安债券型证券投资基金
注册的批复》 ，由前海开源基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《前海开源
鼎安债券型证券投资基金基金合同》及其他法律法规公开募集。本基金为契约型开放式，存续期
限不定，首次募集期间为2016年7月7 日至 2016年7月 14 日，首次设立募集不包括认购资金利
息共募集 600,528,866.89 元，经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）瑞华验字[2016]02230124
号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《前海开源鼎安债券型证券投资基金基金合同》于
2016年7月19日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 600,609,937.47份基金份额，其
中认购资金利息折合 81,070.58份基金份额。 本基金的基金管理人为前海开源基金管理有限公司，
本基金托管人为招商银行股份有限公司。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《前海开源鼎安债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附
注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以
及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月1 日起至 12月 31日止。本期财务报表的实际编制期间系自 2016
年7月19日（基金合同生效日）起至 2016 年12月31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。 前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
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7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工
具分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资
产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资
产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
第 24 页 共 55 页
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下
原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但
最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最
近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，
参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证
具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的
市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期
权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的
参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益/(损失)占基金净值比例计算的
金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利
得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。未
实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分
配利润/(累计亏损)”。 前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
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7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到
的款项， 根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，
将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理费、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐
日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
（1）本基金的同一类别的每份基金份额享有同等分配权，由于本基金各类基金份额收取费用
情况不同，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同；
（2）本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金
红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是
现金分红；若投资者选择红利再投资方式进行收益分配，收益的计算以权益登记日当日收市后计
算的各类基金份额净值为基准转为相应类别的基金份额进行再投资；
（3）基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的各类基金份
额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；
（4）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
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成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务
的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的
指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2)对于在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于
证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定
公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结
果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债
券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年
1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期未发生会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
第 27 页 共 55 页
知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开
营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》 、财税
[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于2016年5月1日前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年 5月 1日起，
金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收
入免征增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。自 2015 年 9 月 8 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1
个月以内(含1个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年(含
1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得
税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持
股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述
所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016年 12月 31 日
活期存款 29,246,161.12
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计： 29,246,161.12
前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
第 28 页 共 55 页
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2016年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 83,299,042.73 77,087,361.46 -6,211,681.27
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 287,920,487.67 282,042,905.00 -5,877,582.67
银行间市场 90,876,773.43 90,330,000.00 -546,773.43
合计 378,797,261.10 372,372,905.00 -6,424,356.10
资产支持证券 114,397,839.37 114,397,839.37 -
基金 - - -
其他 - - -
合计 576,494,143.20 563,858,105.83 -12,636,037.37
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2016年 12月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券-交易所 10,000,000.00 -
买入返售证券-银行间 14,000,141.00 -
合计 24,000,141.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016年 12月 31 日
应收活期存款利息 2,481.44
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 - 前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
第 29 页 共 55 页
应收结算备付金利息 1,003.86
应收债券利息 7,830,090.61
应收买入返售证券利息 37,148.86
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 345,542.96
合计 8,216,267.73
注： “其他”为应收结算保证金利息及应收资产支持证券利息。
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016年 12月 31 日
交易所市场应付交易费用 126,340.86
银行间市场应付交易费用 6,423.34
合计 132,764.20
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2016年 12月 31 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 80,000.00
合计 80,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
前海开源鼎安债券 A
项目
本期
2016年 7月19日(基金合同生效日)至2016年12月31日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 600,205,790.22 600,205,790.22
本期申购 130,757.98 130,757.98
本期赎回（以“-”号填列） -119,498.99 -119,498.99
- 基金拆分/份额折算前 - - 前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
第 30 页 共 55 页
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 600,217,049.21 600,217,049.21
金额单位：人民币元
前海开源鼎安债券 C
项目
本期
2016年 7月 19日(基金合同生效日)至 2016年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 404,147.25 404,147.25
本期申购 240,619.09 240,619.09
本期赎回（以“-”号填列） -425,633.86 -425,633.86
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 219,132.48 219,132.48
注：申购含红利再投、转换入份（金）额；赎回含转换出份（金）额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
前海开源鼎安债券 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 4,680,441.04 -12,630,946.38 -7,950,505.34
本期基金份额交易
产生的变动数
-47.95 1,296.08 1,248.13
其中：基金申购款 827.59 188.73 1,016.32
基金赎回款 -875.54 1,107.35 231.81
本期已分配利润 - - -
本期末 4,680,393.09 -12,629,650.30 -7,949,257.21
单位：人民币元
前海开源鼎安债券 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 1,853.04 -5,090.99 -3,237.95
本期基金份额交易
产生的变动数
-448.68 485.63 36.95
其中：基金申购款 1,226.59 818.28 2,044.87
基金赎回款 -1,675.27 -332.65 -2,007.92
本期已分配利润 - - - 前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
第 31 页 共 55 页
本期末 1,404.36 -4,605.36 -3,201.00
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年7月19日(基金合同
生效日)至2016年 12 月31
日
活期存款利息收入 137,444.23
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 20,022.76
其他 232.47
合计 157,699.46
注： “其他”为申购款利息收入及结算保证金利息收入。
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年 7月 19日(基金合同生效日)至 2016年
12 月 31 日
卖出股票成交总额 100,077,733.02
减：卖出股票成本总额 100,767,510.97
买卖股票差价收入 -689,777.95
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2016年7月19日(基金合同生效日)至2016年12
月31日
债券投资收益——买卖债券（、债
转股及债券到期兑付）差价收入
-1,454,705.58
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 -1,454,705.58
前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
第 32 页 共 55 页
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年7月19日(基金合同生效日)至2016年12月
31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成交总额
299,451,592.23
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
294,191,746.95
减：应收利息总额 6,714,550.86
买卖债券差价收入 -1,454,705.58
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无债券赎回差价收入。
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无债券申购差价收入。
7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2016年7月19日(基金合同生效日)至2016年12月31日
卖出资产支持证券成交总
额
5,995,893.11
减： 卖出资产支持证券成本
总额
5,602,160.63
减：应收利息总额 393,732.48
资产支持证券投资收益 -
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期内无贵金属买卖差价收入。 前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
第 33 页 共 55 页
7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无贵金属赎回差价收入。
7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无贵金属申购差价收入。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内无买卖权证差价收入。
7.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其他投资收益
本基金本报告期内无其他衍生工具投资收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2016年7月 19日(基金合同生效日)至2016年12月31日
股票投资产生的股利收益 194,440.50
基金投资产生的股利收益 -
合计 194,440.50
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016年7月19日(基金合同生效日)至2016
年 12月 31日
1.交易性金融资产 -12,636,037.37
——股票投资 -6,211,681.27
——债券投资 -6,424,356.10
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -12,636,037.37
前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
第 34 页 共 55 页
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年 7月19日(基金合同生效日)至2016年12月31日
基金赎回费收入 173.88
基金转换费收入 5.08
合计 178.96
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年 7月 19日(基金合同生效日)至 2016年 12月 31日
交易所市场交易费用
334,112.07
银行间市场交易费用
4,950.00
合计
339,062.07
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年 7月 19日(基金合同生效日)至 2016年 12月 31日
审计费用 40,000.00
信息披露费 40,000.00
汇划费 5,857.63
债券托管账户维护费 4,500.00
其他 500.00
合计 90,857.63
注： “其他”为证券账户开户费及债券结算费。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
前海开源基金管理有限公司（“前海开源
基金”）
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
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招商银行股份有限公司（“招商银行”） 基金托管人
开源证券股份有限公司（“开源证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
北京市中盛金期投资管理有限公司 基金管理人股东
北京长和世纪资产管理有限公司 基金管理人股东
深圳市和合投信资产管理合伙企业（有限
合伙）
基金管理人股东
前海开源资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行交易，无佣金产生。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年 7月 19日(基金合同生效日)至 2016年 12月 31日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,900,990.52
其中： 支付销售机构的客
户维护费
81.26
注：本基金的管理费按前一日资产净值的0.70%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.70%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费 前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
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E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在
月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。
若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
本基金管理人按照与基金代销机构签订的基金销售协议约定，依据销售机构销售基金的保有量提
取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，客
户维护费从基金管理费中列支。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年 7月 19日(基金合同生效日)至 2016年 12月 31日
当期发生的基金应支付
的托管费
271,570.07
注：本基金的托管费按前一日资产净值的0.10%年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在
月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。
若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
7.4.10.2.3 销售服务费
（1）本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.40%。本基
金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务。
销售服务费按前一日 C 类基金资产净值的0.40%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.40% ÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在
月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。
销售服务费由登记机构代收并按照相关合同规定支付给基金销售机构。若遇法定节假日、休息日
等，支付日期顺延。 前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
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（2）本基金本报告期内，关联方未获得销售服务费。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内与关联方无银行间同业市场的债券 (含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016年7月19日(基金合同生效日)至2016年12月31日
期末余额 当期利息收入
招商银行股份有限
公司
29,246,161.12 137,444.23
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行股份有限公司保管，按适用利率或约定利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内无其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末（2016 年 12 月31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发或增发而持有流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
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7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2016 年12 月 31 日止， 本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
证券款，无抵押债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2016年12 月 31 日止， 本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出
回购证券款，无抵押债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要是信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理
人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠
的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以监察及风险控制委员会、督察
长、风险控制委员会、监察稽核部、金融工程部和相关业务部门构成的多层级风险管理架构体系。
本基金的基金管理人在董事会下设立监察及风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审
议通过风险控制的总体措施等；本基金的基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业
务的合法合规性及内部控制制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内
部控制执行情况；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范
和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部、金融工程部负责，协调并与各部
门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
第 39 页 共 55 页
由基金托管人保管，与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的交易均以中国
证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行
间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用
风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债券信用评级主
要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和担保人的情况等。此
外，本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单只信用产品投资占基金资产净值的比
例及占发行量的比例进行控制，且通过分散化投资以分散信用风险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2016年12月 31 日
上年度末
2015年 12月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 9,940,000.00 -
合计 9,940,000.00 -
注：未评级债券为国债、央票及政策性金融债等。债券信用评级取自第三方评级机构的评级。
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2016年12月 31 日
上年度末
2015年12月 31 日
AAA - -
AAA 以下 332,525,905.00 -
未评级 29,907,000.00 -
合计 362,432,905.00 -
注：未评级债券为国债、央票及政策性金融债等。债券信用评级取自第三方评级机构的评级。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
第 40 页 共 55 页
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金所持大部分证券在证券交易所或银行间同业市场交易，除在“期末本基金持有的流通受限证
券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外，其余均能及时变现。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量
在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金
和债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2016年12月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 29,246,161.12 - - - 29,246,161.12
结算备付金 2,027,947.70 - - - 2,027,947.70
存出保证金 60,939.87 - - - 60,939.87
交易性金融资产 70,234,000.00 416,536,744.37 - 77,087,361.46 563,858,105.83
买入返售金融资
产
24,000,141.00 - - - 24,000,141.00
应收证券清算款 - - - 6,000,000.00 6,000,000.00
应收利息 - - - 8,216,267.73 8,216,267.73 前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
第 41 页 共 55 页
应收申购款 - - - 100.00 100.00
其他资产 - - - - -
资产总计 125,569,189.69 416,536,744.37 - 91,303,729.19 633,409,663.25
负债
卖出回购金融资
产款
6,000,000.00 - - - 6,000,000.00
应付证券清算款 - - - 34,308,782.84 34,308,782.84
应付管理人报酬 - - - 353,642.29 353,642.29
应付托管费 - - - 50,520.32 50,520.32
应付销售服务费 - - - 76.79 76.79
应付交易费用 - - - 132,764.20 132,764.20
应付利息 - - - 153.33 153.33
其他负债 - - - 80,000.00 80,000.00
负债总计 6,000,000.00 - - 34,925,939.77 40,925,939.77
利率敏感度缺口 119,569,189.69 416,536,744.37 - 56,377,789.42 592,483,723.48
上年度末
2015年12月31日
1年以内 1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
负债
注： 表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值,并按照合约规定的重新定价日期或到期日
孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2016年12月31日 ）
上年度末（ 2015年12月31
日 ）
基 准 点 利 率 增 加
0.25%
-1,431,010.47 -
基 准 点 利 率 减 少
0.25%
1,440,979.20
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变化而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
第 42 页 共 55 页
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金
所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进
行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016年 12月 31 日
上年度末
2015年12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 77,087,361.46 13.01 - -
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 77,087,361.46 13.01 - -
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
若其他市场变量保持不变,对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降
5%
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2016年 12月
31 日 ）
上年度末（ 2015年 12月
31日 ）
权益性投资的市场价格上升
5%
4,644,744.77 -
权益性投资的市场价格下降
5%
-4,644,744.77
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值 前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
第 43 页 共 55 页
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2016年12月 31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 77,284,866.46元，属于第二层次的余额为 486,573,239.37 元，属于第三层
次的余额为0 元。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间
及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入
值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2016年12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%） 前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
第 44 页 共 55 页
1 权益投资 77,087,361.46 12.17
其中：股票 77,087,361.46 12.17
2 固定收益投资 486,770,744.37 76.85
其中：债券 372,372,905.00 58.79
资产支持证券 114,397,839.37 18.06
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 24,000,141.00 3.79
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 31,274,108.82 4.94
7 其他各项资产 14,277,307.60 2.25
8 合计 633,409,663.25 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 34,257,856.00 5.78
C
制造业 - -
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 42,829,505.46 7.23
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - - 前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
第 45 页 共 55 页
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 77,087,361.46 13.01
8.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未通过沪港通机制投资港股。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600138 中青旅 2,042,418 42,829,505.46 7.23
2 000975 银泰资源 2,190,400 34,257,856.00 5.78
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 600138 中青旅 48,993,302.49 8.27
2 000975 银泰资源 34,305,740.24 5.79
3 600519 贵州茅台 11,910,389.50 2.01
4 600887 伊利股份 11,894,215.22 2.01
5 000895 双汇发展 6,315,576.00 1.07
6 601069 西部黄金 6,252,706.00 1.06
7 601899 紫金矿业 6,071,695.00 1.02
8 600489 中金黄金 6,028,066.00 1.02
9 600547 山东黄金 6,024,181.00 1.02
10 000858 五 粮 液 5,897,843.75 1.00
11 600597 光明乳业 5,897,427.32 1.00
12 601699 潞安环能 5,886,480.70 0.99
13 000983 西山煤电 5,886,398.11 0.99 前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
第 46 页 共 55 页
14 600123 兰花科创 5,886,325.10 0.99
15 600348 阳泉煤业 5,885,947.27 0.99
16 600988 赤峰黄金 5,504,407.00 0.93
17 600739 辽宁成大 5,425,853.00 0.92
注：①买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入
金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
②本基金本报告期内仅买入上述股票。
8.4.2
累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 600519 贵州茅台 12,355,885.74 2.09
2 600887 伊利股份 12,135,815.38 2.05
3 601699 潞安环能 7,545,993.42 1.27
4 601899 紫金矿业 6,469,250.00 1.09
5 000983 西山煤电 6,368,178.01 1.07
6 600348 阳泉煤业 6,174,627.79 1.04
7 600123 兰花科创 5,966,849.29 1.01
8 600597 光明乳业 5,652,982.00 0.95
9 000858 五 粮 液 5,637,887.95 0.95
10 601069 西部黄金 5,527,423.36 0.93
11 600739 辽宁成大 5,480,793.04 0.93
12 000895 双汇发展 5,454,687.99 0.92
13 600489 中金黄金 5,445,377.72 0.92
14 600547 山东黄金 5,023,340.85 0.85
15 600988 赤峰黄金 4,838,640.48 0.82
注：①卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖
出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
②本基金本报告期内仅卖出上述股票。
8.4.3
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 184,066,553.70
卖出股票收入（成交）总额 100,077,733.02
注：买入股票成本、卖出股票收入均按照买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
第 47 页 共 55 页
相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 29,907,000.00 5.05
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 281,845,400.00 47.57
5 企业短期融资券 9,940,000.00 1.68
6 中期票据 50,483,000.00 8.52
7 可转债（可交换债） 197,505.00 0.03
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 372,372,905.00 62.85
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 112381 16 华联债 500,000 50,405,000.00 8.51
2 136350 16 海怡 02 500,000 49,455,000.00 8.35
3 112430 16 宝龙 03 500,000 49,435,000.00 8.34
4 136419 16 国华 01 500,000 48,550,000.00 8.19
5 101454033 14马钢MTN001 300,000 30,387,000.00 5.13
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 142062 16 聚信 A3 500,000 50,000,000.00 8.44
2 131880 华中 2A1 300,000 25,422,339.37 4.29
3 142022 海航 301 200,000 20,000,000.00 3.38
4 142249 奥租 4A3 150,000 15,000,000.00 2.53
5 142250 奥租 4A4 50,000 3,975,500.00 0.67
前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
第 48 页 共 55 页
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 60,939.87
2 应收证券清算款 6,000,000.00
3 应收股利 -
4 应收利息 8,216,267.73
5 应收申购款 100.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 14,277,307.60
前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
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8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
前海
开源
鼎安
债券
A
33 18,188,395.43 600,080,000.00 99.98% 137,049.21 0.02%
前海
开源
鼎安
债券
C
55 3,984.23 0.00 0.00% 219,132.48 100.00%
合计 88 6,823,138.43 600,080,000.00 99.94% 356,181.69 0.06%
注：① 分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分
母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额
总额)。
② 户均持有的基金份额合计=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
前海开源
鼎安债券
A
994.36 0.00% 前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
第 50 页 共 55 页
前海开源
鼎安债券
C
0.00 0.00%
合计
994.36 0.00%
注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的
分母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金
份额总额） 。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
本报告期末基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金基金经理未持有本
开放式基金份额。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目
前海开源鼎安债
券A
前海开源鼎安债
券 C
基金合同生效日（2016 年7 月 19 日）基金份
额总额
600,205,790.22 404,147.25
本报告期期初基金份额总额 - -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
130,757.98 240,619.09
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎
回份额
119,498.99 425,633.86
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额（份额减少以"-"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 600,217,049.21 219,132.48
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
第 51 页 共 55 页
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人无重大人事变动；
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本基金投资策略没有发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
为本基金提供审计服务的会计师事务所为瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） ，本报告期内
未发生变更。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的情形。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
海通证券 2 - - - - -
东北证券 2 284,144,286.72 100.00% 207,795.37 100.00% -
注： 根据中国证监会 《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基金字[2007]48
号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市
场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。 前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
第 52 页 共 55 页
B：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位：
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有
关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的
渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
海通证券 121,462,828.77 100.00% - - - -
东北证券 - - 2,586,500,000.00 100.00% - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 前海开源鼎安债券型证券投
资基金招募说明书
中国证券报 2016年 7月 4日
2 前海开源鼎安债券型证券投
资基金基金合同内容摘要
中国证券报 2016年 7月 4日
3 前海开源鼎安债券型证券投
资基金基金份额发售公告
中国证券报 2016年 7月 4日
4 关于前海开源鼎安债券型证
券投资基金增加部分代销机
构的公告
中国证券报 2016年 7月 7日
5 前海开源鼎安债券型证券投
资基金提前结束募集的公告
中国证券报 2016年 7月 14日
6 前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金增加晟视天下
为代销机构及开通定投和转
换业务并参与其费率优惠活
动的公告
中国证券报 2016年 7月 19日
7 前海开源鼎安债券型证券投
资基金基金合同生效公告
中国证券报 2016年 7月 20日 前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
第 53 页 共 55 页
8 前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金增加广源达信
为代销机构及开通定投和转
换业务并参与其费率优惠活
动的公告
中国证券报 2016年 7月 26日
9 关于前海开源鼎安债券型证
券投资基金增加中投证券、 新
时代证券为代销机构的公告
中国证券报 2016年 8月 2日
10 关于前海开源鼎安债券型证
券投资基金参与部分代销机
构费率优惠活动的公告
中国证券报 2016年 8月 24日
11 前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金增加华融金融
为代销机构及开通定投和转
换业务的公告
中国证券报 2016年 9月 9日
12 前海开源鼎安债券型证券投
资基金开放日常申购、赎回、
转换及定投业务的公告
中国证券报 2016年10月 11 日
13 前海开源鼎安债券型证券投
资基金 2016 年第 3季度报告
中国证券报 2016年10月 26 日
14 前海开源基金管理有限公司
关于降低旗下开放式基金在
同花顺销售平台申购金额下
限的公告
中国证券报 2016年 11月 4日
15 前海开源基金管理有限公司
关于华融金融费率调整的公
告
中国证券报 2016年 11月 7日
16 前海开源基金管理有限公司
关于钱景财富费率调整的公
告
中国证券报 2016年 11月 7日
17 前海开源基金管理有限公司
关于新浪仓石费率调整的公
告
中国证券报 2016年11月 11 日
18 前海开源基金管理有限公司
关于广源达信费率调整的公
告
中国证券报 2016年11月 11 日
19 前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加汇成
基金为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优
惠活动的公告
中国证券报 2016年12月 13 日
20 前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加宜信
普泽为代销机构及开通定投
中国证券报 2016年12月 15 日 前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
第 54 页 共 55 页
和转换业务并参与其费率优
惠活动的公告
21 前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加基煜
基金为代销机构及开通转换
业务并参与其费率优惠活动
的公告
中国证券报 2016年12月 22 日
22 前海开源基金管理有限公司
关于北京微动利费率调整的
公告
中国证券报 2016年12月 28 日
23 前海开源基金管理有限公司
关于泰诚财富费率调整的公
告
中国证券报 2016年12月 28 日
24 前海开源基金管理有限公司
关于调整旗下部分基金通过
蛋卷基金定投申购起点金额
的公告
中国证券报 2016年12月 28 日
§12 影响投资者决策的其他重要信息
无
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
（1）中国证券监督管理委员会批准前海开源鼎安债券型证券投资基金设立的文件
（2） 《前海开源鼎安债券型证券投资基金基金合同》
（3） 《前海开源鼎安债券型证券投资基金托管协议》
（4） 《前海开源鼎安债券型证券投资基金招募说明书》
（5）基金管理人业务资格批件和营业执照
（6）前海开源鼎安债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
13.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处 前海开源鼎安债券 2016 年年度报告
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13.3 查阅方式
（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司，客户服
务电话：4001-666-998（免长途话费） ；
（3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.qhkyfund.com。
前海开源基金管理有限公司
2017年3月30 日
