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中欧成长优选E(001891)

中欧成长优选:2016年年度报告摘要查看PDF公告

 
中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 
 
 第 1 页 共 38 页 
 
 
 
中欧成长 优选回报灵活配置混合 型发起式证券投资基金2016年年度报告摘要 
 
2016 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理 人:中欧基金管理有限 公司 
 
基金托管 人:中国建设银行股份 有限公司 
 
送出日期 :2017 年03 月31日


中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 2 页 共 38 页 §1


重要 提示 基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年3月29 日 复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报 告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文, 投资者欲了解详细内容, 应阅读年度报告正 文。 本报告期自2016年1月1日起至2016年12月31日止。


中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 3 页 共 38 页 §2


基金 简介 2.1 基金基本 情况 基金简称 中欧成长优选混合 基金主代码 166020 基金运作方式 契约型、开放式、发起式 基金合同生效日 2013年08月21日 基金管理人 中欧基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 229,756,741.24份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 中欧成长优选混合 A 中欧成长优选混合 E 下属分级基金的交易代码 166020 001891 报告期末下属分级基金的份 额总额 71,033,201.39份 158,723,539.85份 2.2 基金产品 说明 投资目标 在有效控制投资组合风险的前提下,通过积极主动的 资产配置,力争获得超越业绩比较基准的收益。 投资策略 本基金将采取积极主动的资产配置策略,投资于成长 型上市公司股票及固定收益类资产,注重风险与收益 的平衡,力争实现基金资产长期增值。 业绩比较基准 金融机构人民币三年期定期存款基准利率(税后) 风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高 于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金, 属于中等预期收益风险水平的投资品种。 2.3 基金管理 人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中欧基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公 司 信息披露负责 人 姓名 黎忆海 田青 联系电话 021-68609600 010-67595096


中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 4 页 共 38 页 电子邮箱 liyihai@zofund.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 021-68609700、 400-700-9700 010-67595096 传真 021-33830351 010-66275853 2.4 信息披露 方式 登载基金年度报告正文的管 理人互联网网址 www.zofund.com 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所 §3


主要 财务指标、基金净值 表现及利润分配情况 3.1 主要会计 数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据 和指标 中欧成长优选混合 A 2016年 2015年 2014年 本期已实现收益 -3,468,406.22 279,573,256.22 125,810,077.13 本期利润 -8,516,325.88 228,448,869.99 169,680,460.84 加权平均基金份额本期利润 -0.0587 0.1118 0.1265 本期基金份额净值增长率 -2.13% 13.60% 11.97% 3.1.2 期末数据 和指标 2016年末 2015年末 2014年末 期末可供分配基金份额利润 0.0111 0.2438 0.0755 期末基金资产净值 71,821,971.16 322,390,936.95 1,417,455,824.9 9 期末基金份额净值 1.011 1.253 1.103 3.1.3 期间数据 和指标 中欧成长优选混合 E 2016年 2015年09月22 日-2015年12月 31日 2014年 本期已实现收益 4,229,188.92 11,228.35 - 本期利润 912,534.11 6,568.38 - 加权平均基金份额本期利润 0.0107 0.0109 -


中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 5 页 共 38 页 本期基金份额净值增长率 -1.81% 7.11% - 3.1.4 期末数据 和指标 2016年末 2015年末 2014年末 期末可供分配基金份额利润 0.0100 0.2761 - 期末基金资产净值 160,303,922.75 1,552,473.27 - 期末基金份额净值 1.010 1.295 - 注:1 、 本期 已实 现收 益指基 金 本期 利息 收入、 投资收 益、 其他 收入 ( 不含 公允 价 值变 动收 益) 扣 除 相关费 用后 的余 额, 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允价 值变 动收 益。 2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数( 为期 末余额 ,不 是当 期发 生数) 。 3、 上述 基金 业绩 指标 不包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 , 计 入费用 后实 际收 益水 平 要低于 所列 数字 。 4、自2015 年9月22日起 , 本基金 增加E类份 额。 3.2 基金净值 表现 3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较 阶段 ( 中欧成长优选混合 A) 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去三个月 -0.10% 0.22% 0.69% 0.01% -0.79% 0.21% 过去六个月 0.60% 0.19% 1.38% 0.01% -0.78% 0.18% 过去一年 -2.13% 0.19% 2.75% 0.01% -4.88% 0.18% 过去三年 24.49% 0.25% 10.34% 0.01% 14.15% 0.24% 自基金合同生效日起 至今 28.22% 0.27% 11.89% 0.01% 16.33% 0.26% 阶段 ( 中欧成长优选混合 E) 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去三个月 -0.10% 0.24% 0.69% 0.01% -0.79% 0.23%


中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 6 页 共 38 页 过去六个月 0.60% 0.20% 1.38% 0.01% -0.78% 0.19% 过去一年 -1.81% 0.19% 2.75% 0.01% -4.56% 0.18% 自基金合同生效日起 至今 5.17% 0.29% 3.51% 0.01% 1.66% 0.28% 3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益 率变动的 比较 中欧成长 优选混 合 A 累计净值 增长率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图 (2013年08 月21 日-2016年12月31 日) 中欧成长优选混合 A 业绩比较基准 2013-08-21 2014-02-19 2014-08-07 2015-01-29 2015-07-24 2016-01-15 2016-07-11 2016-12-31 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 中欧成长 优选混 合 E 累计净值 增长率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图 (2015年09 月25 日-2016年12月31 日)


中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 7 页 共 38 页 中欧成长优选混合 E 业绩比较基准 2015-09-25 2015-12-03 2016-02-04 2016-04-14 2016-06-20 2016-08-19 2016-10-31 2016-12-31 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 注:本 基金 自2015年9月22日新增E 类 份 额。 图示 日期为2015 年9 月25 日至2015 年12月31 日。 3.2.3 自基金合 同生效以来基金 每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较 中欧成长 优选回 报灵活 配 置混合型 发起式 证券投 资 基金 自基金合 同生效 以来净 值 增长率与 业绩比 较基准 收 益率的柱 形对比 图 中欧成长优选混合 A 业绩比较基准 2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% 注:本 基金 合同 生效 日为2013年8 月21 日,2013 年度 数据为2013 年8 月21 日至2013 年12 月31 日数 据。


中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 8 页 共 38 页 中欧成长优选混合 E 业绩比较基准 2015 年 2016 年 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% 注:2015年9月22 日本 基金新 增E 类 份额,2015 年 度数据 为2015年9月25 日至2015 年12月31日。 3.3 过去三年 基金的利润分配情 况 单位:人民币元 年度 ( 中欧成 长优选 混合 A) 每10份基金份 额分红数 现金形式发 放总额 再投资形式 发放总额 年度利润分配 合计 备注 2016年 2.140 16,442,843. 20 4,416,869.2 1 20,859,712.41


2015年 - - - -


2014年 0.500 63,018,285. 06 1,334,173.0 0 64,352,458.06


合计 2.640 79,461,128. 26 5,751,042.2 1 85,212,170.47


年度 ( 中欧成 长优选 混合 E) 每10份基金份 额分红数 现金形式发 放总额 再投资形式 发放总额 年度利润分配 合计 备注 2016年 2.600 41,304,769. 61 32,997.93 41,337,767.54


2015年 - - - -


中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 9 页 共 38 页 合计 2.600 41,304,769. 61 32,997.93 41,337,767.54


§4


管理 人报告 4.1 基金管理 人及基金经理情况 4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验 中欧基金管理有限公司经中国证监会(证监基字[2006]102号文)批准 ,于2006年7月19 日正式成立。 股东为意大利意联银行股份合作公司、 国都证券股份有限公司、 北京百骏 投资有限公司、 上海睦亿投资管理合伙企业 (有限合伙) 、 万盛基业 投资有限责任公司, 注册资本为1.88亿元人民币,旗下设有北京分公司、中欧盛世资产管理(上海)有限公 司、 钱滚滚财富投资管理 (上海) 有限公司。 截至2016年12月31日, 本基金管理人共管 理50只开放式基金。 4.1.2 基金经理 (或基金经理小 组)及基金经理助理简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助 理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 庄波 基金经 理 2015年03月 20日 - 5年 历任北京瑞和信业投资有 限公司研究员。2011年4 月加入中欧基金管理有限 公司,曾任研究助理、研 究员,现任中欧成长优选 回报灵活配置混合型发起 式证券投资基金基金经 理、中欧永裕混合型证券 投资基金基金经理。 张燕 基金经 理 2015年05月 25日 2016年11月 17日 5年 历任新华基金管理有限公 司研究员及基金经理助 理。 2015年5月加入中欧基 金管理有限公司,历任中 欧价值发现混合型证券投 资基金基金经理、中欧成 长优选回报灵活配置混合 型发起式证券投资基金基 中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 10 页 共 38 页 金经理、中欧潜力价值灵 活配置混合型证券投资基 金基金经理。 孙甜 基金经 理 2015年06月 18日 2016年07月 01日 7年 历任长江养老保险股份有 限公司投资助理、上海烟 草(年金计划)平衡配置 组合投资经理,上海海通 证券资产管理有限公司海 通季季红、 海通海蓝宝益、 海通海蓝宝银、海通月月 鑫、海通季季鑫、海通半 年鑫、海通年年鑫投资经 理。 2014年8月加入中欧基 金管理有限公司,曾任投 资经理、中欧信用增利分 级债券型证券投资基金基 金经理、中欧稳健收益债 券型证券投资基金基金经 理、中欧成长优选回报灵 活配置混合型发起式证券 投资基金基金经理、中欧 瑾源灵活配置混合型证券 投资基金基金经理、中欧 货币市场基金基金经理、 中欧纯债添利分级债券型 证券投资基金基金经理、 中欧滚钱宝发起式货币市 场基金基金经理、中欧睿 尚定期开放混合型发起式 证券投资基金基金经理、 中欧瑾通灵活配置混合型 证券投资基金基金经理, 现任中欧睿达定期开放混 合型发起式证券投资基金 中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 11 页 共 38 页 基金经理、中欧琪和灵活 配置混合型证券投资基金 基金经理、中欧瑾泉灵活 配置混合型证券投资基金 基金经理、中欧琪丰灵活 配置混合型证券投资基金 基金经理、中欧天禧纯债 债券型证券投资基金基金 经理、中欧天添18个月定 期开放债券型证券投资基 金基金经理。 袁维德 基金经 理 2016年12月 28日 - 5年 历任新华基金行业研究 员。 2015年7月加入中欧基 金管理有限公司,曾任研 究员,现任中欧成长优选 回报灵活配置混合型发起 式证券投资基金基金经 理、中欧潜力价值灵活配 置混合型证券投资基金基 金经理。 注:1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日; 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起 即 任职, 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。


2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明





本报告期内, 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本 基金基金合同和其他相关法律法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取 信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内, 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定, 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损 害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明 4.3.1 公平交易 制度和控制方法 根据相关法律法规, 公司制订了 《公平交易管理办法》 以确保公司旗下管理的不同 投资组合得到公平对待, 保护投资者合法权益。 在投资决策方面, 基金经理共享研究报 中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 12 页 共 38 页 告、 投研体系职权划分明确且互不干预、 各基金持仓及交易信息等均能有效隔离; 在交 易执行方面,以系统控制和人工审阅相结合的方式,严控反向交易和同向交易;另外, 中央交易室在交易执行过程中对公平交易实施一线监控, 监察稽核部也会就投资交易行 为进行分析和评估,定期进行公平交易的内部审计工作。 4.3.2 公平交易 制度的执行情况 报告期内, 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 及公司内部相关制度等规定, 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格 把关, 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。 在公平交易稽核审计 过程中, 针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况, 我们分别从交易动机、 交易时 间间隔、 交易时间顺序、 指令下达明细等方面进行了进一步深入分析, 并与基金经理进 行了沟通确认, 从最终结果看, 造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、 股价波动等不可控因素, 基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平, 未发现不同投 资组合之间存在非公平交易的情况。 4.3.3 异常交易 行为的专项说明 报告期内, 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情况,且不存在其他可能 导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析 2016年全年, 市场维持震荡格局, 全年沪深300下跌11.28% , 上证综 指下跌12.31% , 创业板指数下跌27.71% 。全年来看,市场在2月份熔断后维持震荡,低估值业绩稳定增 长的行业和公司保持相对较好的表现。基于对宏观形势、货币政策和股市价值的判断, 本基金全年控制仓位、 运作相对稳健, 选股上也以低估值价值蓝筹为主, 全年小幅下跌, 但表现好于主要指数。 4.4.2 报告期内 基金的业绩表现 本报告期内, 基金A 类 份额净值增长率为-2.13% , 同期业绩比较基准 增长率为2.75% ; E 类份额净值增长率为-1.81% ,同期业绩比较基准率为2.75% 。 4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望 2016年在地产、汽车、基建的拉动下,经济确认启稳,CPI 、PPI 等数 据持续反弹; 货币政策随着年末流动性的收紧确认宽松周期结束; 经济政策重心由稳经济、 促进结构 中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 13 页 共 38 页 性改善调整至年末的挤泡沫, 防风险, 去杠杆, 重改革。 本基金坚持价值投资理念, 在 2016年取得较好成果。 展望2017年, 我们认为市场面临需求增速下行, 货币政策趋紧, 经济政策去杠杆等 风险因素, 但企业盈利会持续, 成长股经过一年的消化相比去年年初估值有一定的降低, 价值型公司和估值合理的优质成长型公司仍然具备较好的投资价值。 总体而言, 我们保 持谨慎乐观的态度, 行业上看好金融、 汽车、 商贸、 交通运输、 食品 饮料等低估值, 现 金流稳定的行业,同时精选估值合理的真成长公司。 4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明 报告期内, 本基金管理人严格按照本公司制订的 《估值委员会议事规则》 以及相关 法律法规的规定, 有效地控制基金估值流程。 公司估值委员会主席为公司分管运营副总 经理, 成员包括总经理、 督察长、 投资总监, 基金运营部总监, 监察稽核部总监以及基 金核算、 行业研究等方面的骨干。 估值委员会负责基金估值相关工作的评估、 决策、 执 行和监督, 确保基金估值的公允、 合理, 防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影 响。 基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况, 可向估值委员会报告并提出相关 意见和建议。 本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定, 对基金投资品种进行估值。 具体估值流程为: 基金日常估值由基金管理人进行, 基金托 管人按基金合同规定的估值方法、 时间、 程序进行复核, 基金份额净值由基金管理人完 成估值后,将估值结果以XBRL 形式报给基金 托管人,基金托管人复核无误后签章返回 给基金管理人, 由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。 报告期 内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。 上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上述 参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明 根据本基金基金合同的相关约定, 本基金向本基金份额持有人进行利润分配, 权益 登记日为2016年6月27日,A 类份额持有人按每10份基金份额派发红利2.14元, 合计发放 红利20,859,712.41元, 其中现金分红为16,442,843.20元, E 类份额持有人按每10份基金份 额派发红利2.60元,合计发放红利41,337,767.54 元,其中现金分红为41,304,769.61 元。 本基金本年度收益分配满足法律法规的规定及基金合同的约定。 4.8 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明 本报告期内, 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万的情形。


中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 14 页 共 38 页 §5


托管 人报告 5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明 本报告期, 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中, 严格遵守了 《证券 投资基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定, 不存在损害基金份额持有人利益 的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明 本报告期, 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定, 对 本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核, 对本基金的投资 运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 本基金向本基金份额持有人进行利润分配, 权益登记日为2016年6月27日, A 类份额 持有人按每10份基金份额派发红利2.14元,合计发放红利20,859,712.41元,其中现金分 红为16,442,843.20元, E 类份额持有人按每10份基金份额派发红利2.60元, 合计发放红利 41,337,767.54 元,其中现金分红为41,304,769.61 元。 5.3 托管人对 本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报 告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报 告 本报告期基金年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙) 审 计, 注册会计师签字出具了无保留意见的审计报告。 投资者可通过登载于本管理人网站 的年度报告正文查看审计报告全文。 §7 年度财 务报表 7.1 资产负债 表 会计主体:中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式证券投资基金 报告截止日:2016年12月31日 单位:人民币元 资 产 本期末 2016年12月31日 上年度末 2015年12月31日


中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 15 页 共 38 页 资 产:


银行存款 14,753,622.64 17,841,400.14 结算备付金 3,343,471.02 1,112,980.00 存出保证金 45,857.70 213,206.73 交易性金融资产 94,956,685.93 64,085,345.43 其中:股票投资 94,956,685.93 64,085,345.43








基金投资 - -








债券投资 - -





资产支持证券投资 - -








贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 70,000,000.00 - 应收证券清算款 50,013,611.11 242,065,180.53 应收利息 32,620.06 41,619.01 应收股利 - - 应收申购款 1,084.04 9,985.02 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 233,146,952.50 325,369,716.86 负债和所 有者权益 本期末 2016年12月31日 上年度末 2015年12月31日 负 债:


短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 78,953.07 221,353.74 应付管理人报酬 396,802.61 442,240.48 应付托管费 49,600.35 73,706.76 应付销售服务费 - -


中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 16 页 共 38 页 应付交易费用 135,637.64 308,277.46 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 360,064.92 380,728.20 负债合计 1,021,058.59 1,426,306.64 所有者权 益:


实收基金 229,756,741.24 258,395,023.66 未分配利润 2,369,152.67 65,548,386.56 所有者权益合计 232,125,893.91 323,943,410.22 负债和所有者权益总计 233,146,952.50 325,369,716.86 注 :报告 截止 日2016 年12 月31日,中欧 优选 基金 份额 净 值1.010元, 中欧 优选A类基 金份 额净 值1.011 元,中欧 优选E 类 基金 份额净 值1.010 元,基金 份额 总额229,756,741.24 份,其中 中欧优 选A类基 金份 额 71,033,201.39份, 中欧 优选E 类基金 份额158,723,539.85 份。 7.2 利润表 会计主体:中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式证券投资基金 本报告期:2016年01月01日至2016年12月31日 单位:人民币元 项 目 本期 2016年01月01日至 2016年12月31日 上年度可比期间 2015年01月01日至 2015年12月31日 一、收入 -1,584,292.29 272,911,675.94 1.利息收入 3,646,641.68 43,172,826.21 其中:存款利息收入 831,694.61 25,266,451.84








债券利息收入 - 8,851,749.97








资产支持证券利息收 入 - -








买入返售金融资产收 入 2,814,947.07 9,054,624.40








其他利息收入 - -


中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 17 页 共 38 页 2.投资收益 (损失以 “- ” 填列) 2,862,420.88 267,604,503.46 其中:股票投资收益 2,804,866.86 272,869,607.22








基金投资收益 - -








债券投资收益 - -5,622,112.90








资产支持证券投资收 益 - -








贵金属投资收益 - -








衍生工具收益 - -








股利收益 57,554.02 357,009.14 3.公允价值变动收益 (损失以 “- ”号填列) -8,364,574.47 -51,129,046.20 4.汇兑收益 (损失以 “ -” 号 填列) - - 5.其他收入 (损失以 “-”号 填 列) 271,219.62 13,263,392.47 减:二、 费用 6,019,499.48 44,456,237.57 1.管理人报酬 4,248,564.00 35,504,776.48 2.托管费 635,492.93 5,917,462.74 3.销售服务费 - - 4.交易费用 609,347.63 1,901,778.84 5.利息支出 - 569,995.91 其中: 卖出回购金融资产支出 - 569,995.91 6.其他费用 526,094.92 562,223.60 三、 利润总 额 (亏损总额以 “-” 号填列) -7,603,791.77 228,455,438.37 减:所得税费用 - - 四、净利 润(净亏损以“-” 号填列) -7,603,791.77 228,455,438.37 7.3 所有者权 益(基金净值)变 动表 会计主体:中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式证券投资基金 本报告期:2016年01月01日至2016年12月31日


中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 18 页 共 38 页 单位:人民币元 项 目 本期 2016年01月01日至2016年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者权益 (基金净 值) 258,395,023.66 65,548,386. 56 323,943,410.22 二、 本期经营活动产生的基金 净值变动数(本期利润) - -7,603,791. 77 -7,603,791.77 三、 本期基金份额交易产生的 基金净值变动数 (净值减少以 “- ”号填列) -28,638,282.42 6,622,037.8 3 -22,016,244.59 其中:1.基金申购款 210,962,948.90 52,024,078. 25 262,987,027.15








2.基金赎回款 -239,601,231.32 -45,402,040 .42 -285,003,271.74 四 、本 期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“- ”号填列) - -62,197,479 .95 -62,197,479.95 五、 期末所有者权益 (基金净 值) 229,756,741.24 2,369,152.6 7 232,125,893.91 项 目 上年度可比期间2015年01月01日至2015年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者权益 (基金净 值) 1,285,158,993.53 132,296,831 .46 1,417,455,824.99 二、 本期经营活动产生的基金 净值变动数(本期利润) - 228,455,438 .37 228,455,438.37 三、 本期基金份额交易产生的 基金净值变动数 (净值减少以 “- ”号填列) -1,026,763,969.87 -295,203,88 3.27 -1,321,967,853.14 其中:1.基金申购款 8,241,729,375.91 1,539,630,0 67.74 9,781,359,443.65








2.基金赎回款 -9,268,493,345.78 -1,834,833, 951.01 -11,103,327,296.79


中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 19 页 共 38 页 四、 本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“- ”号填列) - - - 五、 期末所有者权益 (基金净 值) 258,395,023.66 65,548,386. 56 323,943,410.22 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 刘建平 ————————— 基金管理人负责人 杨毅 ————————— 主管会计工作负责人 王音然 ————————— 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本 情况








中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式证券投资基金( 以下简称" 本基金") 经 中国证券监督管理委员会( 以下简称" 中国证监 会") 证监许可[2013] 第767号《关于核准中 欧成长优选回报灵活配置混合型发起式证券投资基金募集的批复》 核准, 由中欧基金管 理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《中欧成长优选回报灵活配置混 合型发起式证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型开放式基金, 存续 期限不定, 首次设立募集不包括认购资金利息共募集840,489,166.38元, 业经普华永道中 天会计师事务所( 特殊普通合伙) 普华永道中天验字(2013) 第511号验 资报告予以验证。 经 向中国证监会备案,《中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合 同》于2013年8月21日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为840,809,234.14份基 金份额,其中认购资金利息折合320,067.76份基金份额。本基金的基金管理人为中欧基 金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 本基金为发起式基金。 发起资金认购金额均为中欧基金管理有限公司的股东国都证券有 限责任公司认购中欧成长优选混合基金份额而投入的人民币10,000,000.00元( 含认购费 人民币12,952.19元) ,折合为9,987,047.81份基金份额,承诺持有期限为3年。 根据基金管理人中欧基金管理有限公司2015年9月21日 《关于旗下部分 开放式基金增加E 类份额并相应修改基金合同的公告》 的规定, 经与基金托管人协商一致并报中国证监会 备案, 自2015年9月22日起对本基金增加E 类份额并相应修改基金合同。 本基金原有的基 金份额类别更名为A 类基金份额, 新增的基金份额类别命名为E 类基金份额。 A 类基金份 额的业务规则与现行规则相同;新增E 类基金份额的注册登记机构为中欧基金管理有限 公司,只接受场外申赎,不参与上市交易。 根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式 中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 20 页 共 38 页 证券投资基金基金合同》 的有关规定, 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括国内依法发行上市的股票( 包括中小板、 创业板及其他中国证监会核准上市的股票) 、 权证、 股指期货、 可转换债券、 银行存款和债券等固定收益类资产, 以及法律法规或中 国证监会允许基金投资的其他金融工具( 但须符合中国证监会相关规定) 。本基金投资组 合中:股票投资占基金资产的比例为0%-95% ,权证投资占基金资产净值的比例为 0%-3% ,现金或者到期 日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5% ,本基金持 有的单只中小企业私募债券, 其市值不得超过基金资产净值的10% 。 本基金参与股指期 货交易, 应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务 规则。本基金的业绩比较基准为:金融机构人民币三年期定期存款基准利率( 税后) 。 本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2017年3月31日批准报出。 7.4.2 会计报表 的编制基础





本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则 -基本准则》、各项具体会计准则及相关规定( 以下合称" 企业会计准 则") 、中国证监会 颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券 投资基金业协会( 以下简称" 中国基金业协会") 颁布的《证券投资基金会计核算业务指 引》 、 《中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》 和在财务报 表附注7.4.4所列示的中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实 务操作编制。 7.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明





本基金2016年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2016年12月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 本报告期 所采用的会计政 策和会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 7.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政 策变更的说明 无。 7.4.5.2 会计估 计变更的说明 无。 7.4.5.3 差错更 正的说明 无。


中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 21 页 共 38 页 7.4.6 税项





根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资 基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1号 《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税 [2012]85号《关于实施 上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财 税[2015]101号 《关于上 市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税 [2016]36号《关于全面 推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进 一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机 构同业往来等增值税政策的补充通知》 及其他相关财税法规和实务操作, 主要税项列示 如下: (1) 于2016年5月1日前, 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围, 不征收营 业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自2016 年5月1日起, 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买 卖股票、 债券的转让收入免征增值税, 对国债、 地方政府债以及金融同业往来利息收入 亦免征增值税。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入, 包括买卖股票、 债券的差价收入, 股权的股息、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入, 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣 代缴20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月以 内( 含1个月) 的, 其股息 红利所得全额计入应纳税所得额; 持股期限在1个月以上至1年( 含 1年) 的, 暂减按50% 计入应纳税所得额; 持股期限超过1年的, 于2015年9月8日前暂减按 25% 计入应纳税所得额, 自2015年9月8日起, 暂免征收个人所得税。 对基金持有的上市 公司限售股, 解禁后取得的股息、 红利收入, 按照上述规定计算纳税, 持股时间自解禁 日起计算; 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按50% 计入应纳税所得额。 上述所得 统一适用20% 的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税, 买入股票不征收股票交易印花 税。 7.4.7 关联方关 系 关联方名称 与本基金的关系 中欧基金管理有限公司(" 中欧基金" ) 基金管理人、 基金销售机构、 注册登记机构 中国建设银行股份有限公司(" 中国建设 银行") 基金托管人、基金销售机构 国都证券股份有限公司(" 国都证券") 基金管理人的股东、基金销售机构


中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 22 页 共 38 页 万盛基业投资有限责任公司(" 万盛基业 ") 基金管理人的股东 北京百骏投资有限公司(" 北京百骏") 基金管理人的股东 Unione di Banche Italiane S.p.a (" 意大利 意联银行") 基金管理人的股东 上海睦亿投资管理合伙企业 (有限合伙) (" 上海睦亿合伙" ) 基金管理人的股东 中欧盛世资产管理( 上海) 有限公司(" 中 欧盛世资管" ) 基金管理人的控股子公司 钱滚滚财富投资管理(上海)有限公司 (" 钱滚滚财富" ) 基金管理人的控股子公司 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 7.4.8 本报告期 及上年度可比期 间的关联方交易 7.4.8.1 通过关 联方交易单元进 行的交易 7.4.8.1.1 股票交 易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2016年01月01日至2016年12月31 日 上年度可比期间 2015年01月01日至2015年12月31 日 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 国都证券 145,905,911.69 35.35% 1,705,700.80 0.15% 7.4.8.1.2 权证交 易 无。 7.4.8.1.3 应支付 关联方的佣金 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2016年01月01日至2016年12月31日 当期佣金 占当期佣金 期末应付佣金 占期末应付佣 中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 23 页 共 38 页 总量的比例 余额 金总额的比例 国都证券 135,882.22 35.35% 994.63 0.73% 关联方名称 上年度可比期间 2015年01月01日至2015年12月31日 当期佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金 余额 占期末应付佣 金总额的比例 国都证券 1,588.51 0.15% 1,588.51 0.52% 注:1. 上述 佣金 参考 市场价 格 经本 基金 的基 金管 理人 与 对方 协商 确定, 以扣除 由 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司收 取的 证管 费和经 手费 的净 额列 示。 2. 该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服务 等。 7.4.8.1.4 债券交 易 无。 7.4.8.1.5 债券回 购交易 无。 7.4.8.2 关联方 报酬 7.4.8.2.1 基金管 理费 单位:人民币元 项目 本期 2016年01月01日至2016年12 月31日 上年度可比期间 2015年01月01日至2015年12 月31日 当期发生的基金应支 付的管理费 4,248,564.00 35,504,776.48 其中: 支付销售机构的 客户维护费 776,825.72 3,478,259.60 注:本 基金 合同 生效 后前 三年内 ,支 付基 金管 理人- 中欧基 金管 理有 限公 司 的 管理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值1.50% 的 年费 率计提 ,逐 日累 计至 每月 月底, 按月 支付 。其 计算 公式为 : 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 × 1.50% / 当年 天 数。 本基金 合同 生效 满三 年后 的每个 季度 对日 , 根据 基金 在该日 之前( 不含 该日) 连 续三 年的 基金 份额 累计 净值增 长率 与同 期业 绩比 较基准 进行 比较 。 当基金 份额 累计 净值 增长 率高于 同期 业绩 比较 基准 (基金 份额 累计 净值 增长 率小数 点后 保留 位数 与 中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 24 页 共 38 页 同期业 绩比 较基 准小 数点 后位数 相同 )时 ,支 付基 金管理 人 中欧 基金 管理 有 限公司 的管 理费 人报 酬按前 一日 基金 资产 净值2.00% 的 年费 率计 提, 逐日 累计至 每月 月底 ,按 月支 付。其 计算 公式 为: 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 × 2.00% / 当年 天 数。 当基金 份额 累计 净值 增长 率等于 同期 业绩 比较 基准 (基金 份额 累计 净值 增长 率小数 点后 保留 位数 与 同期业 绩比 较基 准小 数点 后位数 相同 )时 ,支付 基金 管 理人 中欧 基金 管理 有 限公司 的管 理费 人报 酬按前 一日 基金 资产 净值1.50% 的 年费 率计 提, 逐日 累计至 每月 月底 ,按 月支 付。其 计算 公式 为: 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 × 1.50% / 当年 天 数。 当基金 份额 累计 净值 增长 率等于 同期 业绩 比较 基准 (基金 份额 累计 净值 增长 率小数 点后 保留 位数 与 同期业 绩比 较基 准小 数点 后位数 相同 )时 ,支 付基 金管理 人 中欧 基金 管理 有 限公司 的管 理费 人报 酬按前 一日 基金 资产 净值1.00% 的 年费 率计 提, 逐日 累计至 每月 月底 ,按 月支 付。其 计算 公式 为: 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 × 1.00% / 当年 天 数。 根据《 中欧 基金 管理 有限 公司关 于中 欧成 长优 选回 报灵活 配置 混合 型发 起式 证券投 资基 金确 定季 度 对日区 间适 用管 理费 率的 公告》 , 2016 年8月23日 (含)—2017年2月20 日所适 用 的年 管理 费率 为 2.00% , 逐日 累计 至每 月月 底,按 月支 付。 其计 算公 式为: 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值X 2.00% / 当年 天数。 7.4.8.2.2 基金托 管费 单位:人民币元 项目 本期 2016年01月01日至2016年12 月31日 上年度可比期间 2015年01月01日至2015年12 月31日 当期发生的基金应支 付的托管费 635,492.93 5,917,462.74 注: 支 付基 金托 管人 中国建 设 银行 的托 管费 按前 一 日基金 资产 净值0.25% 的年 费率计 提, 逐日 累计 至每月 月底 ,按 月支 付。 其计算 公式 为: 日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 ×0.25% / 当 年天数 。 7.4.8.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易 无。 7.4.8.4 各关联 方投资本基金的 情况 7.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运 用固有资金投资本基金 的情况 份额单位:人民币元 项目 本期 2016年01月01日至2016年 12月31日 上年度可比期间 2015年01月01日至2015年 12月31日


中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 25 页 共 38 页 中欧成长优 选混合 A 中欧成长优 选混合 E 中欧成长优 选混合 A 中欧成长优 选混合 E 期初持有的基金份额 - 117,474.76 - - 期间申购/ 买入总份额 - 30,421.75 - 117,474.76 期间因拆分变动份额 - - - - 减:期间赎回/ 卖出总份额 - - - - 期末持有的基金份额 - 147,896.51 - 117,474.76 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 - 0.09% - 9.80% 注:基金 管理 人 中 欧基 金 管理有 限公 司在 本年 度认 购本基 金的 交易 通过 基金 管理人 的直 销柜 台办 理,适 用费 率为1.50% ,符 合本基 金招 募说 明书 的相 关规定 。 7.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况 份额单位:人民币元 关联方名称 本期末 2016年12月31日 上年度末 2015年12月31日 持有的 基金份额 持有的基金 份额 占基金总份 额的比例 持有的 基金份额 持有的基金 份额 占基金总份 额的比例 中欧 成长 优选 混合 A 国都证券 - - 9,987,812.81 3.87% 注:本 基金 关联 方国 都证 券于2016年10月20日 通过 中欧基 金管 理有 限公 司直 销中心 赎回 本基 金A 类 份额9,987,812.81份, 适用赎 回 费率 为0,符 合本 基金招 募 说明 书的 相关 规定 。 7.4.8.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2016年01月01日至2016年12月31 日 上年度可比期间 2015年01月01日至2015年12月31 日


中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 26 页 共 38 页 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 14,753,622.64 688,314.32 17,841,400.14 7,212,360.36 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行保 管 ,按 银行 同业 利率 计息 。 7.4.8.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况 无。 7.4.8.7 其他关 联交易事项的说 明 无。 7.4.9 期末(2016年12 月31 日)本 基金持有的流通受限 证券 7.4.9.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券 金额单位:人民币元 7.4.9.1.1 受限 证券 类别 :股 票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限 类型 认购 价格 期末估 值 单价 数量 (单 位: 股) 期末 成本总 额 期末 估值总 额 6013 75 中原 证券 2016-12- 20 2017- 01-03 未上市 4.00 4.00 26,69 5 106,780.0 0 106,780.0 0 6030 35 常熟 汽饰 2016-12- 27 2017- 01-05 未上市 10.44 10.44 2,206 23,030.64 23,030.64 6032 28 景旺 电子 2016-12- 28 2017- 01-06 未上市 23.16 23.16 831 19,245.96 19,245.96 6032 66 天龙 股份 2016-12- 30 2017- 01-10 未上市 14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06 6036 89 皖天 然气 2016-12- 30 2017- 01-10 未上市 7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66 6038 77 太平 鸟 2016-12- 29 2017- 01-09 未上市 21.30 21.30 2,862 60,960.60 60,960.60 注:基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户, 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。其 中基 金 作为一 般法 人或 战略 投资 者认购 的新 股, 根据 基金 与上市 公司 所签 订申 购协 议的规 定, 在新 股上 市 后的约 定期 限内 不能 自由 转让; 基金 作为 个人 投资 者参与 网上 认购 获配 的新 股,从 新股 获配 日至 新 股上市 日之 间不 能自 由转 让。此 外, 基金 还可 作为 特定投 资者 ,认 购由 中国 证监会 《上 市公 司证 券 发行管 理办 法》 规范 的非 公开发 行股 票, 所认 购的 股票自 发行 结束 之日 起12 个月内 不得 转让 。


中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 27 页 共 38 页 7.4.9.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票 无。 7.4.9.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间 市场债券正回购 于本报告期末,本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.9.3.2 交易所 市场债券正回购 于本报告期末,本基金无交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.10 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项





(1)公允价值 (a) 金融工具公允价值计 量的方法 公允价值计量结果所属的层次, 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属 的最低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计 量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2016年12月31日, 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中 属于第一层次的余额为94,685,899.01元, 属于第二层次的余额为270,786.92元, 无属于第 三层次的余额(2015年12月31日: 属于第一层次的余额为53,798,173.39元, 属于第二层次 的余额为10,287,172.04元,无第三层次) 。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌停时 的交易不活跃) 、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期 间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次; 并根据估 值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度, 确定相关股票和债券公允价 值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值 计量的金融工具


中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 28 页 共 38 页 于2016年12月31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015年12月31 日:同) 。 (d)不以公允价值计量的 金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债, 其账面价值与 公允价值相差很小。 (2)除公允价值外,截至 资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8


投资 组合报告 8.1 期末基金 资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产 的比例(% ) 1 权益投资 94,956,685.93 40.73 其中:股票 94,956,685.93 40.73 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 70,000,000.00 30.02 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 18,097,093.66 7.76 7 其他各项资产 50,093,172.91 21.49 8 合计 233,146,952.50 100.00 8.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合 8.2.1 报告期末 按行业分类的境 内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值( 元) 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - -


中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 29 页 共 38 页 B 采矿业 - - C 制造业 50,679,930.40 21.83 D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 7,111,528.66 3.06 E 建筑业 1,682,658.23 0.73 F 批发和零售业 8,006,513.44 3.45 G 交通运输、仓储和邮政业 5,304,000.00 2.29 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 18,684,155.20 8.05 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 1,467,900.00 0.63 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 2,020,000.00 0.87 S 综合 - - 合计 94,956,685.93 40.91 8.2.2 报告期末 按行业分类的沪 港通投资股票投资组合 注:本 报告 本期 末未 持有 沪港通 股票 投资 。 8.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 十名股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代 码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 600104 上汽集团 300,000 7,035,000.00 3.03 2 601607 上海医药 299,924 5,866,513.44 2.53 3 600009 上海机场 200,000 5,304,000.00 2.28 4 002142 宁波银行 272,200 4,529,408.00 1.95 5 000860 顺鑫农业 200,000 4,400,000.00 1.90


中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 30 页 共 38 页 6 002271 东方雨虹 200,000 4,338,000.00 1.87 7 600409 三友化工 457,806 4,298,798.34 1.85 8 600195 中牧股份 200,000 4,250,000.00 1.83 9 601166 兴业银行 235,800 3,805,812.00 1.64 10 600261 阳光照明 500,000 3,610,000.00 1.56 注:投资者欲了解本 报 告期末基金投资的所 有 股票明细,应阅读登 载 于www.zofund.com 网 站的年度报告正文。 8.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动 8.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代 码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例 (%) 1 002022 科华生物 14,998,895.72 4.63 2 600496 精工钢构 11,381,000.00 3.51 3 002069 *ST 獐岛 9,297,272.95 2.87 4 000716 黑芝麻 7,520,770.68 2.32 5 002570 贝因美 7,327,694.40 2.26 6 600104 上汽集团 7,067,866.00 2.18 7 601607 上海医药 6,038,518.93 1.86 8 600009 上海机场 5,337,390.00 1.65 9 000789 万年青 5,308,670.00 1.64 10 000848 承德露露 5,118,713.00 1.58 11 002142 宁波银行 4,675,286.00 1.44 12 600886 国投电力 4,669,031.00 1.44 13 600037 歌华有线 4,598,227.90 1.42 14 002271 东方雨虹 4,470,087.00 1.38 15 600123 兰花科创 4,408,237.00 1.36 16 002661 克明面业 4,310,000.00 1.33 17 600195 中牧股份 4,197,254.00 1.30 18 000860 顺鑫农业 4,146,332.40 1.28


中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 31 页 共 38 页 19 600261 阳光照明 3,918,582.38 1.21 20 601166 兴业银行 3,852,210.00 1.19 注:买 入金 额均 按买 卖成 交金额 (成 交单 价乘 以成 交数量 )填 列, 不考 虑相 关交易 费用 。 8.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代 码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例 (%) 1 002069 *ST 獐岛 16,809,542.02 5.19 2 002022 科华生物 15,374,644.50 4.75 3 600496 精工钢构 11,543,812.00 3.56 4 600123 兰花科创 8,512,243.98 2.63 5 000716 黑芝麻 8,470,922.00 2.61 6 002570 贝因美 7,129,404.56 2.20 7 300488 恒锋工具 6,594,652.00 2.04 8 600600 青岛啤酒 5,933,203.50 1.83 9 000789 万年青 5,565,553.00 1.72 10 000848 承德露露 5,281,128.70 1.63 11 002557 洽洽食品 4,540,365.81 1.40 12 600037 歌华有线 4,381,030.00 1.35 13 002661 克明面业 4,337,156.50 1.34 14 600886 国投电力 3,642,921.55 1.12 15 600668 尖峰集团 3,621,201.20 1.12 16 600809 山西汾酒 3,594,164.88 1.11 17 600479 千金药业 3,493,227.00 1.08 18 002419 天虹商场 3,477,365.00 1.07 19 600859 王府井 3,343,426.34 1.03 20 601818 光大银行 3,320,525.00 1.03 注:卖 出金 额均 按买 卖成 交金额 (成 交单 价乘 以成 交数量 )填 列, 不考 虑相 关交易 费用 。 8.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额 金额单位:人民币元


中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 32 页 共 38 页 买入股票成本(成交)总额 224,761,730.98 卖出股票收入(成交)总额 188,330,682.87 注:买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额(成 交单 价× 成交 数量 )填列 ,不 考虑 相关 交 易费用 。 8.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 8.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 8.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明 8.10.1 报告期 末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 8.10.2 本基金 投资股指期货的投 资政策 本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则, 以套期保值为目的, 在风险可控的前 提下, 参与股指期货的投资。 此外, 本基金还将运用股指期货来管理特殊情况下的流动 性风险,如预期大额申购赎回、大量分红等。 8.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明 8.11.1 本期国 债期货投资政策 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 8.11.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 8.11.3 本期国 债期货投资评价


中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 33 页 共 38 页 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 8.12 投资组合 报告附注 8.12.1 本基金投资的上海机场 (600009) 的发行主体, 上海国际机场股份有限公司 (以下简称 " 公司" ),于2016年6 月15日,就一名外来人员5月26日非法入侵控制区事件被民航局 实施了行政约见( 具体详见2016年6月17日公司披露的 《关于民航局相关监管措施的说明 公告》,公告编号:临2016-017)。 近日,公司收到民航华东地区管理局《民用航空行政处罚决定书》(华东局罚政法字 [2016]1号),作出如下处罚:1.公司违反了《民用航空运输机场航空安全保卫规则》 第四十九条的规定, 依据 《民用航空运输机场航空安全保卫规则》 第一百四十一条的规 定,对公司处以罚款三万元的行政处罚;2.公司未对停场航空器实施有效监护的行为, 违反了 《中华人民共和国民用航空安全保卫条例》 第十五条以及 《民用航空运输机场航 空安全保卫规则》 第八十三条的规定, 依据 《民用航空运输机场航空安全保卫规则》 第 一百四十六条的规定,对公司处以罚款五万元的行政处罚。 在上述公告公布后, 本基金管理人对该公司进行了进一步了解和分析, 认为上述处罚不 会对上海机场的投资价值构成实质性负面影响, 因此本基金管理人对该上市公司的投资 判断未发生改变。 其余九名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚的情形。 8.12.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。 8.12.3 期末其 他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 45,857.70 2 应收证券清算款 50,013,611.11 3 应收股利 - 4 应收利息 32,620.06 5 应收申购款 1,084.04 6 其他应收款 -


中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 34 页 共 38 页 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 50,093,172.91 8.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分





本报告中因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和 与合计可能存在尾差。 §9 基金份 额持有人信息 9.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构 份额单位:份 份额 级别 持有人户数 ( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有 份额 占总份 额 比例 持有 份额 占总份 额 比例 中欧成 长优选 混合 A 3,950 17,983.09 7,842,803.5 9 11.04% 63,190,397. 80 88.96% 中欧成 长优选 混合 E 26 6,104,751.5 3 158,373,371 .20 99.78% 350,168.65 0.22% 合计 3,976 57,785.90 166,216,174 .79 72.34% 63,540,566. 45 27.66% 9.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况


中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 35 页 共 38 页 项目 份额级别 持有份额总数 (份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持 有本基金 中欧成长优 选混合 A 0.00 0.00% 中欧成长优 选混合 E 54,418.07 0.03% 合计 54,418.07 0.02% 9.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间 (万份) 本公司高级管理人员、 基金投 资和研究部门负责人持有本 开放式基金 中欧成长优选混合 A 0 中欧成长优选混合 E 0~10 合计 0~10 本基金基金经理持有本开放 式基金 中欧成长优选混合 A 0 中欧成长优选混合 E 0 合计 0 9.4 发起式基 金发起资金持有份 额情况 国都证券股份有限公司作为基金管理人股东,自2013年8月21日基金成立日起持有本基 金份额9,987,812.81份,于2016年10月20日赎回基金份额9,987,812.81份,持有期超过三 年,符合本基金合同的相关规定。 §10 开放式 基金份额变动 单位:份 中欧成长优选混合 A 中欧成长优选混合 E 基金合同生效日(2013年08月21日) 基金份额总额 840,809,234.14 - 本报告期期初基金份额总额 257,196,117.77 1,198,905.89 本报告期基金总申购份额 52,019,706.88 158,943,242.02


中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 36 页 共 38 页 减:本报告期基金总赎回份额 238,182,623.26 1,418,608.06 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 71,033,201.39 158,723,539.85 注:总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ,总 赎回 份额含 转换 出份 额。 §11 重大事 件揭示 11.1 基金份额 持有人大会决议





报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动





11.2.1 基金管理人的重大人事变动 本报告期内, 基金管理人于2016年5月7日发布公告, 卞玺云女士自2016年5月7日起担任 中欧基金管理有限公司督察长职务。 相关变更事项已按规定向中国基金业协会办理相关 手续并向中国证监会和上海证监局报告。 11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。 11.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼





报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基金投资 策略的改变





报告期内本基金投资策略未发生改变。 11.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况





本基金自合同生效日起聘请普华永道会计师事务所 (特殊普通合伙) 为本基金提供 审计服务。 报告期内本基金未改聘会计师事务所。 本年度应支付给所聘任的会计师事务 所审计费用为60,000.00元人民币。 11.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况





报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处 罚。 11.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况


中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 37 页 共 38 页 11.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 国都证券 1 145,905,91 1.69 35.35% 135,882.22 35.35%


国金证券 1 95,894,553 .54 23.23% 89,306.13 23.23%


国开证券 1 83,258,918 .23 20.17% 77,543.61 20.17%


天风证券 1 61,311,162 .73 14.85% 57,099.40 14.85%


中信证券 1 26,388,648 .36 6.39% 24,575.91 6.39%


银河证券 1


- - -


招商证券 1


- - -


广发证券 1


- - -


中信建投 2


- - -


西藏东方财富 1


- - -


安信证券 1


- - -


国泰君安 1


- - -


申万宏源西部 证券 1


- - -


民族证券 1


- - -


注:1. 根据 中国 证监 会的 有关规 定, 我司 在综 合考 量证券 经营 机构 的财 务状 况、经 营状 况、 研究 能 力的基 础上 ,选 择基 金专 用交易 席位 ,并 由公 司董 事会授 权管 理层 批准 。 2.本报 告期 内, 本基 金新 增国开 证券 上海 交易 单元 ,西藏 东方 财富 、天 风证 券深圳 交易 单元 。 11.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额比例 成交金额 占当期债券回 购 成交总额比例 成交金额 占当期权证 成交总额比例 国都证券








- 国金证券


- 17,299,200 ,000.00 83.39%


- 国开证券


- 2,164,600, 000.00 10.43%


- 天风证券











中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2016年年 度报 告摘要 第 38 页 共 38 页 中信证券


- 1,280,000, 000.00 6.17%


- 银河证券








- 招商证券








- 广发证券








- 中信建投








- 西藏东方财富








- 安信证券








- 国泰君安








- 申万宏源西部 证券 -





- 民族证券








- 中欧基金 管理有限公司 二〇一七 年三月三十一日